私募基金管理人经营异常法律意见书撰写要点及实务（一）——适用情形及撰写实务

私募基金管理人经营异常法律意见书的适用情形

01

适用情形

私募基金管理人及其法定代表人、高管人员、实际控制人或主要出资人[注释：中国基金业协会未明确界定“主要出资人”的范围，鉴于出资分为存在认缴出资与实缴出资之分，因此，在理解上容易出现以下分歧：（1）指私募基金管理人中认缴出资额最多的股东或合伙人，或（2）指在私募基金管理人的实缴出资中出资最多的股东或合伙人，而不论其认缴出资额的多少。结合实务经验及使私募基金管理人持续符合登记规定的目的，本书作者认为将认缴出资额最多的股东或合伙人认定为主要出资人更为适宜。]（“五类主体”）出现以下情形（“八种情形”），可能影响私募基金管理人持续符合登记规定（“一种可能”）时，应当向中国基金业协会提交经营异常法律意见书：

02

对律师事务所及签字律师的资质要求

（图1，律师事务所及律师的资质要求）

私募基金管理人经营异常法律意见书的撰写要点及实务

资质与从业经验要求

（2）法律意见书中应详细列明签字律师在证券基金领域从业经验。

核验方法、过程及结论性意见

私募基金管理人配合核查情况

法律意见书中应说明私募基金管理人是否配合律师事务所的专项核查工作，并如实描述在核查过程中发现的、私募基金管理人隐匿、阻碍、故意遗漏等不配合情形。

专项问题核查情况

律师事务所及签字律师需根据中国基金业协会要求申请机构限期提交专项法律意见书的通知中所提出的专项问题进行核查，逐项列明核查的文件材料、签字律师的查验原则、查验方式、查验过程、查验结果，并逐一回应，发表明确的结论性法律意见，避免遗漏。

03

第三部分“整体问题核查情况”总体上要求律师事务所按照私募基金管理人登记的各项要求进行核查，同时增加了一些新的核查事项。

私募基金管理人设立情况及是否有效存续。

私募基金管理人的名称和经营范围是否符合要求。

私募基金管理人是否符合专业化经营原则。

异常财务信息和关联交易情况。

私募基金管理人股权结构与出资情况。

子公司、分支机构、关联方情况

运营基本设施和条件

内控制度及运行情况

高管任职的合规性

在管基金情况

基金募集的合规性

基金备案、信息披露情况

法定代表人、高管人员、实际控制人或出资人受处罚情况

法定代表人、高管人员、实际控制人或出资人涉诉情况

异常情形报备情况

律师及律师事务所认为需要说明的其他事项

04

结论

第四部分“结论”要求律师事务所针对异常经营整改完成情况以及是否持续登记要求发表结论性意见。