果然后来商纣王暴虐无道，整天酗酒淫乐而不理政，挥霍无度。纣王的叔父箕子，见纣王这般无道，苦心谏阻，但屡谏纣王都不听。
有人劝箕子离去，箕子曰:"为人臣，谏不听而去，是彰尹之恶而自悦于民，吾不忍也"。箕子见成汤所创六百年江山即将断送在纣王手中，心痛如割，索性割发装癜，披发佯狂为奴，遂隐而鼓琴以自悲，每日里只管弹唱"箕子操"曲以发泄心中悲愤。纣见此，以为箕子真疯，遂将他囚禁起来，贬为奴隶。
纣王末年(公元前1124年)周武王兴兵伐纣。牧野决战，纣王兵败自焚。武王攻入商都朝歌，商朝覆灭。在这商周变易之际，箕子便趁乱逃往箕山(今山西东南部晋城市陵川县棋子山)，在箕山(今棋子山)过起一段短暂的隐居生活。
箕子利用那些天然的黑白两色石子摆卦占方，借以观测天象，参悟星象运行、天地四时、阴阳五行、万物循变之理。武王灭商建周后，求贤若渴的周武王访道太行，在陵川找到了箕子，恳切请教治国的道理。
因怕武王再次来请，箕子乘武王走后，他便迅速率领弟子与一批商的遗老故旧一大批人，匆匆离开箕山向东方而去，从此陵川便留下了箕子履迹的传说，棋子山也渐渐被人们称作了谋棋山、谋棋岭。
箕子一行人从今胶洲湾渡海，奔向与商有一定族缘关系的朝鲜，创立了箕氏侯国。同去的有殷商贵族景如松、琴应、南宫修、康侯、鲁启等。
据说，箕子一行到了黄海边，便乘了木筏向东飘去。几天后登上了一岛，因见山明水秀，芳草连天，一派明丽景象，便将那地方叫做朝鲜。从此，箕子带领的五千余人在那里定居下来。
相传箕子到朝鲜后便建筑房屋、开垦农田、养蚕织布、烧陶编竹，还施用八种简单的法律，来防止和解决人们的争执。并把故国的文化传播开来，把围棋传向四面八方。
后来当周武王知道箕子远避东方时，便派人到朝鲜封箕子做朝鲜的国君，并邀请箕子回乡探望。武王因而封他为朝鲜侯,不把他当臣下看待。这时箕子已经52岁。后来箕子从朝鲜回到国都前来朝见周天子姬发。在途经商故都殷商都城遗址，只见原来的宫室已经残破不堪，有些地方种上了庄稼。心甚伤之，欲哭而不可，欲泣则近于妇人，亡国之痛，涌上心头，只好以诗当哭，乃作《麦秀歌》，其诗曰:"麦秀渐渐兮，禾黍油油。彼狡童兮，不与我好兮!"，悔恨商朝亡国。这里"狡童"系指纣王，意为你那时不听我劝，如今落得这般天地。朝歌殷民听见，皆动容流涕。
箕子带去了懂诗书、礼乐、医药、阴阳、巫术的知识分子，懂得各种技艺的能工巧匠。他们把中原文明带到朝鲜半岛北部，教化臣民，使古朝鲜习行中国礼乐制度，衙门官制、饮食起居逐渐沿习中原习俗。
政治上，箕子颁布八条成文法，禁止杀人、伤人、盗窃;经济上，推广殷商的田亩制度和中原先进的耕作、养殊技术。据朝鲜王朝史学家安鼎福编著的《东史纲目》记载，箕子在朝鲜治理不到三年，当地民风大变，夜不闭户，没了盗贼，妇人守贞不淫，男婚女嫁不重聘礼，民众节俭敬睦，社会和谐安定。还有人把平壤郊外的大同江比作黄河，把永明岭比作嵩山，编成歌典来歌颂和赞美箕子。
中国唐代大诗人柳宗元所说的箕子"化及民"，就是箕子在朝鲜教化百姓，并形成了良好的社会风气，促进了社会的发展。对此，《高丽史》也有记载:公元1102，礼部上奏称，中国教化礼仪，自箕子始，并乞求为其立祠以祭。
不管是中国文献还是朝鲜史书，箕子对古朝鲜的开发都是功不可没的，日本江户时代前期(公元17世纪初)的史学家林鹅峰认为，箕子到朝鲜开创"东方君子国"，"东方君子国"这种称谓也就是从那时候开始。
出于民族主义原因，目前有朝鲜韩国学者对此段历史的存在有一定争议，不承认箕子朝鲜的存在。
"箕子，名胥余，因封国于箕(今山西太谷县东北)"本段此句"在太谷县东北"有待商榷，有日知录原文
"●箕《左传·信公三十三年》:"狄伐晋，及箕，"解曰:"太原阳邑县南有箕城。"非也，阳邑在今之太谷县，襄公时未为晋有。传言"狄伐晋及箕"，犹之言"齐伐我及清"也，必其近国之地也。成公十三年，厉公使吕相绝秦，曰:"入我河县，焚我箕、郜。"又必其边河之邑，秦、狄皆可以争。而文公八年，有箕郑父;襄公二十一年，有箕遗，当亦以邑氏其人者矣。"为证。
《太平御览卷十六》:至周武王访箕子，箕子言大法九章，而五纪明历法。(岁月日星辰为五纪也。)五伯之末，史官丧纪，畴人子弟分散，(如淳曰:家业世相传为畴。律，年三十三传之，畴官各从父事。)或在夷狄，故其所记，有黄帝、颛顼、夏、殷、周及鲁历。战国扰攘，秦兼天下，未遑暇也。亦颇推五胜，(五行相胜。秦以周为火，用水胜之也。)而自以为获水德，乃以十月为正，色尚黑。汉兴，方纪纲大基，庶事草创，袭秦正朔。
《韩非子》:纣为象箸而箕子怖，以为象箸必不盛羹於土簋，则必犀玉之杯，玉杯象箸必不盛菽藿，则必旄象豹胎，旄象豹胎必不衣短褐，而舍茅茨之下，则必锦衣九重，高台广室也。称此以求，则天下不足矣。圣人见微以知萌，见端以知末，故见象箸而怖，知天下不足也。
1、"正蒙难"是说他在隐居时心忧天下，以"箕子操"来寄情书怀;
这个洪范九畴在中国思想史的地位实在不得了。它阐述了行政方式、行政准则及行政决策方式，是一部中国历代专制王朝的行政大法，对于中国专制社会形成有着特别重要的意义，同时也奠定了阴阳五行说的基础，提供了中国人传统思维的框架。
社会秩序的得治是"洪范九畴"提出的真正目的，这与亚里斯多德提出范畴理论的本体论目的可谓是天壤之别。就目的的思维特征言，亚里斯多德范畴理论的提出，是出于一种"纯知识"的兴趣和好奇。而"洪范九畴"的提出则是出于解决社会现实问题的实用性需要。
"昔箕子既适朝鲜，作八条之教以教之，无门户之闭而民不为盗"(三国志魏书东夷传)
这段话的意思是说，我听说从前鲧用堵塞的方法治理洪水，搅乱了五行，上帝于是发怒，不把九类大法传给他，因而他不懂得治国安民的常道。鲧被诛以后，禹继承了他，上天就赐给他九类大法，因此得到了治国安民的常道，做了这样的安排。
"五事:一曰貌，二曰言，三曰视，四曰听，五曰思。貌曰恭，言曰从，视曰明，听曰聪，思曰睿。恭作肃，从作又，明作晢，聪作谋，睿作圣。"
箕子对周武王说:"凡厥庶民，有猷有为有守，汝则念之;不协于极，不罹于咎，皇则受之。"他的意思是说，凡是百姓中，有谋略、有作为、有操守的，天子要经常想到他们。行为不和法则，又没有陷入罪恶的人，君王要宽容他们。有猷、有为、有守者是上才，可以重用。就是达不到上才标准的人，也要诱抚之，使之为我所用。这是箕子在人才的任用与选拔方面，突破神权政治局限的例证。
箕子制定了八大法律:
1，杀人者死
2，伤人者赔偿
3，盗窃者为奴
4，男女不能乱搞
5，同姓不得结婚
6，部落人不许越界
7，部落不许仇杀
8，生活中要避讳
麦秀歌
殷·箕子
麦秀渐渐兮，禾黍油油，
彼狡童兮，不与我好兮。
箕子开发古朝鲜，可以从以下四个方面得到论证:
1、古代中国史书的记载;2、古代朝鲜史书的记载;3、考古发现与民俗的证明;4、从后代历史往前推断。
史籍、考古、姓氏、神话、民俗，各个方面相互吻合，都可以印证箕子与殷商遗民对古朝鲜的开发。
唐朝时，在朝歌南关建箕子庙，文学家柳宗元为共写了碑文，今存。明正德年间，在南门内路西建有"三仁祠"，以祀其位，遗址尚存。河南省西华县有箕子台一座，原址位于县城东南，为箕子被纣王流放后读书之所。原址已坍塌，后人在县城西北新建一台，仍名箕子台。