IRS（美国税务局），老大哥正在看着你
美股投资
（1）资本利得税
如果投资者不是美国纳税人（无公民且无美国绿卡），那这是个好消息，美股的资本利得税对他来说是0（在其所在国家不全球征税的情况下）！申报者只要填写美国W-8BEN税表，证明自己的外国人身份，就可以享受税收优惠。
表1FormW-8BEN
对于美国纳税人来说，持有时长在一年内的股票，将与其他年内收入一道，计入年内的个人所得税率，2018年单身/夫妻的税率表如下所示。
表2夫妻及单身税率表2018
而对于持有时长一年以上的股票，将被视为长期投资，进而享受更低的长期资本利得税税率，如果投资者一直持有股票不套现，自然也就没有资本利得税了，看到短炒的高税收背景，长持的优惠，可见慢牛和理性的美股也源自于合理的税务规则，难怪巴菲特的股票一拿就是几十年！长期资本利得税针对家庭状况的不同，资本利得总量不同的报税者来说，有着0%-20%的税率，详见下表。
表3长期资本利得税税率表2018
注：上述税率皆为联邦税，下文相同，各州税率各有不同，可自行查询，但相对联邦税而言极少。
（2）股息税
美国股息对于美国纳税人来说也需根据持有时长征收税率不同的股息税，对于短期持有的投资者来说，股息收益并入年内个人所得税收范围，这部分股息属于OrdinaryDividend；而对于股息满足QualifiedDividend标准（在前一分红日前60日起后的121天内持有股票超过60天）的投资者来说，股息收益可以享受更低的税率（0%-23.8%），股息税如下表所示，税率对应的额度和最左列的个人所得税对应相同。
表4股息税率表
而对于非美国纳税人的投资者来说，不同国家也有不同的规则，根据中美双边税务协定，中国居民享受仅10%的美股股息税，这一税率比绝大多数国家和地区都要优惠（台湾和香港居民投资美股的股息税高达30%）。看到这里，是不是有些为自己的身份感到高兴？的确，中国居民身份在投资美股上可以说是得天独厚，在家庭的移民与税务计划当中，这一点不得不考虑。资本利得税的申报，请见后文的ScheduleD。
美国房地产投资
（1）租金收入报税
美国房产租金回报率可观，热点城市的租金回报率达4%以上，而非热点（房价较低）城市租金回报率可达6%甚至更高。因此投资美国房产，并不像在中国一样一味地押注增值，而是对租金现金流也予以高度重视，美国境内的租金收入是需要报税的，掌握美国租金报税和避税的技巧，可使你的投资技能更上一层楼。
在1040表格中，专门有一页（ScheduleE）是用来申报不动产租金所得的，申报人可以在其中填写你所有产生租金的房产信息。
表5Form1040-ScheduleE
这些开支当中有很多是灵活的，如交通费，例如你每年到美国度假一次，并不是去管理房产，也可以将机票费用计入房产租金的交通成本中去（留好购票收据）；还有一些开支是不存在的，如折旧，在美国每一套房的价值是分为土地和建筑两部分的，其中建筑部分可以按照27.5年为最大折旧，即如果一套房的建筑价值为55万美元，则每年最多申报2万美元的折旧，但往往远用不上这么多的折旧额度，因为报税的目标只是让名义所得成为0或者接近0，在充分利用其它项目的情况下，用上一点点折旧就可以满足了；另外需要注意的是，每年折旧的金额会在售房时加入资本利得，所以并不建议大量使用。
具体的算例，可参考下图中的案例分析。
案例分析
（2）资本利得税
无论你的税务身份是否为美国，在美国交易不动产所产生都需要缴纳资本利得税。资本利得税根据持有不动产的时长而定，如果是短期持有（一年以内），则资本利得税等同于年内个人所得税的税率，最高税率为39.6%（参考前文表2），如果长期持有（一年以上），则税率参照长期资离得税率，共分为0%，15%，20%三挡（参考前文表3）。
需注意的是，当非居民外籍人士出售美国房产时，需预扣卖价的10%作为房产的资本利得税预扣。预扣由过户公司从卖价的款项中直接提交给美国国税局。个别州还有各自的预扣额（如加州预扣为3.33%,所以非美国纳税人如果出售加州房产，需预扣13.33%），年后再根据实际情况退税；如果房产卖价低于30万美金，并且买方置业后是将其作为自住房使用，则无须预扣房产的资本利得税，但这笔交易如果有资本利得，仍然需要申报和缴纳资本利得税。
（3）1031条款与资本利得税
1031同类交换是一种可以让资本利得税无限延后的避税方法。当你卖出某一套房，只要原物业交易后45天内确定交换的物业，180天内把钱再投资到另一套房中，那么之前卖出资产的利润可以延后缴纳资本利得税。如果要全额延后，则新购物业的市值必须大于等于原物业，否则不足的部分仍需征收资本利得税。
1031条款的好处不仅仅在于税务的无限延后，对于业主而言，假设以最初30万美元的房产不断置换，到去世前换得300万美元房产，如果此时交易，应税利得应当是270万美元，但如果他此时建立生前信托，将房产以这种形式交给子女，那么子女接手的税基就是300万美元了，如果未来子女以300万美元出售，将没有资本利得税。
报税者每一年的资本利得税都是通过ScheduleD表格申报的，这里可以填入一切短期和长期的资本利得。
表6Form1040-ScheduleD
遗产税与赠与税
美国的遗产税和赠与税从规则上来看非常类似，都根据资产所有者和承接着的身份，以及资产所在地区而定，以赠与税为例，2018年度具体的征税标准请见下表：
表7美国赠与税规则
有关遗产税，实际上就是赠与税的延续。遗产税的一生额度在2018年是560万美元，夫妻双方共1120万美元，该额度和赠与税共享。而纳税人生前赠与的数额要从这个额度中减去，才能得到遗产税的一生最终额度，所以生前赠与越多，去世后遗产额度就越少。而美国公民夫妻之间的财产转让不需要缴纳遗产税。考虑到美国遗产税免税额逐年增加，且全球发达国家（包括美国）遗产税趋势将是逐步减少甚至取消的，因此并没有必要赶在生前将财富占用赠予额度交给下一代。
全球范围内，遗产税取消已成趋势
需要注意的是，如果被继承人不是美国公民或绿卡持有者，那么他在美国境内的有形和无形资产都只有6万美元的免税额度，这个问题可以通过家族信托方式解决（未来将针对这个方式专门详谈）；另一方面，特朗普政府如果真的可以免除遗产税且税务政策包括所有人，那么最大的受益者将是外国投资者，因为他们的免税额从6万一下提升到无限或几乎无限。