基础不牢，地动山摇。一直认为我对财务报表的分析能力很强，但仔细一想，很多知识都是囫囵吞枣，没有完全消化。为了巩固我的财报知识和帮助很多想阅读财报但无法入门的投资者，我开启财报摸一摸系列，今天是系列的一篇——货币资金。
一、货币资金分类
简单地说，货币资金就是上市公司账上的现金，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。
库存现金，是存放于企业财会部门、由出纳人员经管的现钞。因库存现金安全性低，交易也不易监管，库存现金占货币资金的比例较小。
银行存款，存入银行或其他金融机构的各种款项。常见有定期存款、活期存款。
其他货币资金，各种书上有不同的定义，第一种定义是：因指定目的存在银行专户里的钱，第二种定义是：企业除现金和银行存款以外的货币资金。常见有银行汇票存款，银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款、存出投资款、外埠存款等。总之就是不能随意使用的钱。
受限资金是不能随意支取的资金，包括但不限于银行承兑汇票保证金、借款质押、保函保证金、信用证保证金、其他保证金和司法冻结。
1.警惕其他货币资金占比高
苏宁2021年年报中货币现金179.67亿，表面上看起来现金充足，但年报第32页披露受限资金高达137亿，也就是说苏宁能够随时支取的存款和现金只有42.64亿。21年年报175页披露，2021年12月31日，流动负债中包括的短期借款、一年内到期的长期借款及将于一年内支付的应付债券余额共计人民币364.65亿元，妥妥的资不抵债。
货币资金中其他货币资金占比过高可能会出现现金流不足和流动性不足的风险，具体可看其他货币资金中受限资金的体量和短期偿债体量对比。
2.警惕利息收入/银行存款比例低
资产负债表是时点数据，当日披露的银行存款情况不能完全展现出公司的资金实力。公司借用一笔资金到账上趴一天，然后转出，这样资产负债表中银行存款变多，但实际上公司的资金没有任何变化。
从利息收入/银行存款可看出银行存款科目的端倪，根据余额宝7日年化1.35%，一般公司存放的定期存款收益比活期高，1.5%较为合理，小于1%是严重低估，小于0.5%为极度不合理。
按照利息收入/年初和年末平均银行存款计算，万达影视2019~2021年比例一直低于1%，属于严重低估，2022和2023年收益率有所回升，说明银行存款情况实际上变好。
3.警惕货币资金的大幅增减
2021年紫光存储货币资金中银行存款从9.55亿下降至4.29亿，同比下降123.65%，同时其他货币资金从1.06亿提升至2.86亿，同比上升175%。其他货币资金中2.5亿用于担保，属于受限资金。
2021年紫光存储短期借款1.27亿、应付票据2.3亿和应付账款1.62亿，合计5.19亿，按照资产负债表的货币资金情况偿很勉强，公司的流动性和现金流极度紧缺。
综上，在判断上市公司货币资金状况时，首先看货币资金中库存现金、银行存款、其他货币资金的情况，主要参考财务报表中关于货币资金的附注。其次看货币资金受限情况，主要参考财务报表中关于货币资金、所有权或使用权受到限制的资产的附注。再次根据报告期利息收入/期初期末平均银行存款判断公司银行存款是否常年趴在账上（当然，也有人认为资金在账上说明资金利用率低）。最后结合公司自身历史财务报告中货币资金情况变化，以及相类似业务其他公司货币资金，观察是否异常并分析原因。
三、案例分析
这里有两个利息收入，应该用哪个口径进行利息收入/年平均银行存款的计算？
下面的利息收入才是我们理解的企业定期存款收入，解决了利息收入口径问题，年平均存款采用哪个口径？我认为是拆出资金中的存放同业平均值最好。
存放同业，就是指具有金融机构性质的公司存放在其他银行和非银行金融机构的存款，完整的名字是“存放同业款项”。
不懂为什么2019~2021年利息收入/存款比例这么低，感觉我的计算方式出现了问题，懂的朋友给我指点一下。