2023年上半年，全国浮法玻璃价格走势增强，先涨后跌。截至6月30日，全国玻璃均价报收1964.61元/吨，相比去年末上涨了18.26%。一季度是浮法玻璃的需求淡季，但玻璃行情却逆势上涨，供应的收缩及需求好转是最主要的原因。涨势一直持续到5月中旬，随后进入下跌通道。
图1：2023年H1全国浮法玻璃价格走势（元/吨）
（二）浮法玻璃供给分析
1.产能供应小幅增长
截至2023年6月底，全国共有浮法玻璃生产线307条，总产能合计约19.76万吨（日熔量）。上半年新投产6条线，复产14条生产线，合计增加日熔量为15100吨，上半年浮法玻璃冷修14条线，合计减少日熔量为7900吨，因此上半年产能供应净增加7200吨。
随着行情的上涨，玻璃企业复产的意愿也增强，二季度点火的产能不断增加，上半年新投产的生产线多数都集中在二季度，与此同时冷修的产能重要集中在6月份。因此上半年内产能供应先升后降。
图2：2023年H1各月份浮法玻璃生产线冷修和复产日熔量（吨）
2.库存成功去化
去年浮法玻璃市场库存在不断地累积，全国和重点市场华北、华东等库存都处于历史偏高位。
今年上半年，浮法玻璃企业库存成功去化，一季度浮法玻璃库存先升后降，从年初6000万重箱多增长至3月初超过8000万重箱，随后3月-4月企业库存量持续下降，高库存的问题逐渐纾解。
图3：全国浮法玻璃的企业库存（单位：万重箱）
图4：浮法玻璃的企业库存（单位：万重箱）
（三）浮法玻璃需求分析
由于房地产市场持续低迷，投机氛围也偏弱，从上半年表观需求来看，2021年-2023年三年浮法玻璃需求连续下滑，3年间接近腰斩。据测算，2023年上半年全国浮法玻璃需求量为1210.21万吨，同比下滑27.27%。
具体来看，节后需求复苏缓慢，今年1-2月浮法玻璃表观需求量同比大幅下滑。进入3月后有明显的恢复，一方面是在前期的需求低谷之上有所回暖，另一方面是因为去年3月受到疫情的影响需求大幅下滑，基数偏低，造成同比增速较高。进入4月后，需求有所放缓，5-6月同比又回到下滑的状态。
图5：全国浮法玻璃月度表观需求量及同比增速
2023年，深加工玻璃产量先降后升，一季度时三种深加工玻璃的产量全面下滑，至6月底，夹层和中空玻璃产量已经转降为升，上半年同比分别增长5.1%和2.0%；钢化玻璃产量同比下滑2.8%。深加工玻璃的产量的升降表明了不同用途的玻璃的需求的分化，另一方面也有可能是由于近两年回款情况不佳，深加工厂家接单更为谨慎，根据回款情况调整订单的情况增多。
图6：深加工玻璃月度产量累计同比增速（%）
1.地产：竣工大幅回升
占平板玻璃最大占比的下游需求房屋建筑来看，除竣工数据有所改善外，地产下行趋势不改。公布的上半年房地产数据环比恶化。1-6月份，全国房地产开发投资5.86万亿元，同比下降7.9%。1-6月份，房地产开发企业房屋施工和新开工面积分别同比下降6.6%和24.3%。竣工面积逆势增长，1-6月同比增长19%，增速环比略有放缓。
图7：全国房地产开发各项指标同比增速（%）
1-6月，全国各大区域竣工面积同比增速均有增长，其中东北、西南增幅最大，同比分别增长49.23%和26.49%。
图8：全国六大区域房地产竣工面积同比（%）
31日，国家发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，其中提到稳定大宗消费，“支持刚性和改善性住房需求。做好保交楼、保民生、保稳定工作，完善住房保障基础性制度和支持政策，扩大保障性租赁住房供给，着力解决新市民、青年人等住房困难群体的住房问题。稳步推进老旧小区改造，进一步发挥住宅专项维修资金在老旧小区改造和老旧住宅电梯更新改造中的作用，继续支持城镇老旧小区居民提取住房公积金用于加装电梯等自住住房改造。在超大特大城市积极稳步推进城中村改造。持续推进农房质量安全提升工程，继续实施农村危房改造，支持7度及以上设防地区农房抗震改造，鼓励同步开展农房节能改造和品质提升，改善农村居民居住条件。”下半年地产需求有望回暖。
2.汽车：V字反弹
今年以来，平板玻璃的第二大需求-汽车产销量V字反弹，先跌后涨。1-6月汽车的产量和销量分别同比增长9.3%和9.8%，增速环比放缓。
图9：汽车产销量同比下滑
（四）下半年展望
二、光伏玻璃行业一季度回顾
2023年上半年，光伏玻璃新产线点火不断，价格继续在低位徘徊。截至6月30日，全国3.2mm光伏玻璃均价为25.76元/㎡，相比去年底下滑5.95%，2.0mm光伏玻璃均价为18.16元/㎡，相比去年底下跌10.94%。
具体来看，2月末3月初，光伏装机需求走弱，光伏玻璃价格下调，4月光伏装机需求旺盛，光伏玻璃市场需求有所好转，光伏玻璃价格上涨。5月光伏玻璃行情在4月上涨基础上平稳。6月组件价格仍在下跌，终端需求观望情绪浓重，光伏玻璃需求放缓，因此光伏玻璃行情再次下跌。
图10：2023年H1光伏玻璃价格走势（元/平方米）
（二）光伏玻璃供给分析
根据工信部公布的数据，截至到2022年，全国光伏压延玻璃在产企业40家，共计128窑442条生产线，产能8.4万吨／日。考虑到光伏玻璃在生产过程中存在不良品，以及压延出来的玻璃边缘部分要削掉回炉，成品率数据要低于设计日熔能力。假设行业平均良率水平在80%，国内光伏玻璃有效的产能为6.72万吨/日。这些产能中有超过50%是集中在2021-2022年投产。新建产能的井喷，一方面是由于政策的放松，另一方面是下游需求的刺激。
2023年上半年，共有10条光伏玻璃生产线点火投产，合计日熔量达到11000吨，2月份因春节市场停滞外，其他各月份均有数条生产线投产，其中1月和3月投产日熔量最高均超过3000吨/天。4月以后，新点火产能下降，或是受到政策影响。今年5月，工业和信息化部办公厅、国家发展改革委办公厅发布《关于进一步做好光伏压延玻璃产能风险预警的有关通知》。目前已有多个省份对光伏玻璃项目的梳理情况进行了公示，根据现有省份对省内项目的处理情况，大致推测处理方式为2021年7月31日之前开工的项目需要在冷修复产前补充产能置换手续，7月后开工的项目则需要补充产能置换手续和开展风险预警，风险预警等级由中央决定（地方可以提出建议），预警等级为高的项目不得投产，尚未公布预警等级的未开工项目不得开工。光伏玻璃供给政策的收紧或会推迟在建、拟建项目的进展，有望控制其供给增长。
图11：2023年H1各月光伏玻璃生产线投产产能（吨/天）
（三）光伏玻璃需求分析
受到光伏装机的拉动，今年上半年光伏玻璃的需求依然保持高速增长。根据国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据。截至6月底，全国累计发电装机容量约27.1亿千瓦，同比增长10.8%。其中，太阳能发电装机容量约4.7亿千瓦，同比增长39.8%；风电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长13.7%。1-6月，全国新增光伏装机量约为78.42GW，同比增长153.79%。其中6月新增光伏装机量为17.21GW，环比有大幅提升。
图12：中国新增光伏装机容量
上半年我国光伏发展依然迅猛，2023年上半年，我国的多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上。其中，多晶硅产量超过60万吨，同比增长超过65%；硅片产量超过250GW，同比增长超过63%。电池片产量超过220GW，同比增长超过62%；组件产量超过200GW，同比增长超过60%。按照往年惯例，一般下半年会是光伏行业生产、出货的高峰期。根据上半年的发展情况，光伏行业协会将2023年中国新增装机预测由年初的95-120GW上调至120-140GW。
编辑：魏瑜
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