用数据分析看家电三巨头(美的海尔格力)的核心竞争力是什么?

美的是一家覆盖智能家居事业群、机电事业群、暖通与楼宇事业部、机器人与自动化事业部和数字化创新业务五大业务板块的全球化科技集团,提供多元化的产品种类与服务。美的是一家全球运营的公司,业务与客户已遍及全球。美的在全球拥有约200家子公司、28个研发中心和34个主要生产基地,员工约15万人,业务覆盖200多个国家和地区。同时美的为全球领先机器人智能自动化公司德国库卡集团最主要股东(约95%)。

2020《财富》世界500强榜单,美的集团位列第307名,连续五年跻身世界500强。2020年《财富》中国500强榜单中,美的集团排名第35位,连续6年蝉联家电行业第一。2020年,美的主要家电品类在中国市场的份额占比均实现不同程度的提升,其中核心品类家用空调的全渠道份额提升明显,线上市场份额接近36%,全网排名第一,线下市场份额也超过33%。美的作为主要产品品类皆占据领导地位的全球家电行业龙头,可为用户提供覆盖全产品线、全品类的一站式高品质家庭生活服务方案。美的又布局了工业机器人领域,多元化的发展模式,让美的具备较强的抗风险能力。

美的总部大楼

美的小家电产品

美的家电产品

1.2海尔集团

海尔集团

海尔产品

海尔家电产品

1.3格力集团

格力电器股份有限公司成立于1991年,1996年11月在深交所挂牌上市。公司成立初期,主要依靠组装生产家用空调,现已发展成为多元化、科技型的全球工业制造集团,产业覆盖家用消费品和工业装备两大领域,产品远销160多个国家和地区。公司现有近9万名员工,其中有近1.5万名研发人员和3万多名技术工人。在国内外建有15个空调生产基地。

格力新品开发坚持以用户需求为中心,构建完美质量管理,充分考虑用户新需求。围绕“开发一代、研究一代、储备一代”的产品研发思路,以“健康”、“舒适”为中心开发了6大系列新品,覆盖家庭全使用场景。在疫情常态化背景下,完成了健康空调的产品线开发和技术布局,可满足消费者对室内健康空气的各种需求。以提升舒适性为核心,2020年实现柜机分布式送风普及化,分体机送风技术和制热技术升级,推出了明珠柜机、臻新风柜机、全新G-MAX系列外机和单级增焓类产品等新品,广受市场欢迎。

格力在空调领域市场占有率多年保持领先地位,格力主营产品种类不多,主要聚焦在空调产品上,各项成本控制及管理也非常到位,因而格力在净利润率及现金流方面都保持着优势。

格力集团珠海总部

格力空调

格力家用中央空调

2.1三家企业2010年~2020年营收额对比分析

表一:三家企业营收额对比

通过上表三家企业营收额对比分析,可以看出在营收额排名方面,美的集团排名第一,在2015年前,格力电器营收额超于海尔集团排名第二,但是在2015年之后,海尔集团营收额开始超越格力电器,排名第二。家电行业和房地产市场景气度紧密关联,在2015年房地产市场不景气时,国内家电行业下滑较大,特别是格力下滑速度超过20%,格力电器产品单一抗风险能力的劣势显现。而美的集团、海尔集团由于产品多元化发展,布局全球化市场,两家企业抗风险能力都较强,2015年保持的也较为平稳。

2.2三家企业净利润对比分析

三家企业净利润对比分析

通过对上表分析,可以看出:在2020年前,格力电器净利润排名第一,美的集团排名第二,海尔智家排名第三。但在2020年面对疫情影响以及国家对房地产市场的严控,格力集团开始出现较为明显的下滑,2020年格力净利润已低于美的集团排名第二。可见格力电器产品缺少多元化布局劣势再次显现。而美的集团家电领域多元化布局,在小家电领域美的集团也都处于各细分产品前列,得以弥补四大家电产品下滑,再加上美的集团收购库卡布局工业机器人,也是一个极具前景的赛道。

2.3三家企业净利润率对比分析

三家企业净利润率对比分析

通过上表分析可以看出:净利润率格力电器排名第一,美的集团第二,海尔集团排名第三。格力净利润高主要得益于格力空调绝对龙头地位,有较高的定价权,另外就是格力产品集中,市场也较集中(海外份额占比少)使得格力成本控制的较好,因而使得格力电器有较好的现金流。

3.1美的集团2020年主营构成分析

美的集团2020年主营构成分析

3.2海尔集团2020年主营构成分析

海尔智家2020年主营构成分析

3.3格力电器2020年主营构成分析

格力电器2020年主营构成分析

通过对以上三家主营构成分析我们可看出,在空调领域2020年美的集团以1212亿元营收额已超越格力电器排名第一,格力电器以1179亿营收额排名第二,海尔智家空调销售额仅300亿。

但是海尔集团在四大家电产品里的洗衣机、冰箱营收额表现突出,分别达到了484.5亿、615.4亿。

美的集团在消费电器(指的就是小家电产品)营收额高达1139亿,彰显了美的集团家电行业多元化布局强势互补。另外就是美的集团工业机器人营收额达215.9亿,并购库卡已逐步消化走上正轨,未来随着中国制造业转型升级,自动程度要求越来越高,机器人也会被广泛应用,也必将会成为美的集团的新增长点。

从全球化布局来看,海尔集团和美的集团海外销售额都突破千亿大关,分别为:1014亿、1211亿;海外市场份额占比都较高,分别占各自营收总额比例为:48.33%、42.69%,说明两家企业海外布局都较为成功。而格力电器海外市场份额占比较少,2020年海外市场销售200.2亿元,仅占总营收额的11.90%。

THE END
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