导语：如何才能写好一篇互联网金融细分市场，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。
中图分类号：F832.5文献标识码：A
一、基于互联网金融的P2P网贷市场概况
（一）P2P简介及业务介绍
简单地说，借款人通过在第三方中介提供的互联网平台上借款信息，包括金额、利息、还款方式、还款期限等，招标一个或多个资金借出者提供资金（见图1）。网络借贷平台（如万惠投融）的特点是可将社会中非常小的资金聚集起来，提高了社会闲散资金的利用率。
（二）P2P网贷市场主要产品
1.按照标的的实际用途可分为基础借款标、高级借款标和非常规借款标。
（三）国内主要的P2P网贷平台模式
P2P1.0模式：类似拍拍贷这样提供P2P全流程服务，但不对出借人的收款提供保障的模式。
P2P2.0模式：同样参与P2P全流程，但在“2”这端的交易平台上引入垫付机制，由平台的风险准备金或担保公司提供本金保障。目前国内P2P网贷平台95%以上是这种模式。
二、P2P网贷市场经营模式的SWOT分析
（一）优势（Strengths）
1.收益率高。据央行统计数据显示，2016年7月理财产品平均收益率为3.76%，其中保证收益类理财产品平均收益率仅为3.12%左右，而投资理财的收益率在7%左右，也就是说近3.3%的收益被银行以管理费名义拿走。网贷P2P投资收益明码实价，普遍在10%以上。
2.P2P有抵押担保。银行理财实际是投资者借给银行的一种信用贷款，除了银行信用之外，没有任何风险抵补措施和手段，出现理财损失时投资者往往只能忍气吞声。网贷P2P普遍都有借款人足值资产或高质量债权作抵押，并履行抵押登记手续，同时引入第三方担保公司履行逾期代偿业务，可以说为理财资金安全加上了双保险。
3.P2P真实项目挂钩清楚。现实中大部分客户购买理财产品不清楚资金用途、收益与何挂钩、产品风险等。网贷P2P理财需要资金需求方面提供真实的借款用途和项目信息，投资者可自主甄别和选择借款项目。
4.资金门槛低。信托理财不为大多数投资者所熟悉，主要原因就在于高门槛，信托公司推出的各款信托产品的资金门槛大多在100万元以上，普通投资者就只能是望“槛”兴叹。网贷P2P通过互联网归集资金，成本小、效率高，并且普遍未设置资金门槛，是理想的投资理财渠道。
5.P2P流动性好。目前，市场上能够推出的信托产品投资期限以1-2年的居多，投资期间信托产品变现能力较差，若投资者信托自查配置较多，容易导致流动性紧张。网贷P2P有多种期限可供投资者选择，尤其是短期理财产品，流动性较好，可以满足投资者短期理财需求。
（二）劣势（Weaknesses）
1.存在信用风险。网贷平台固有资本较小无法承担大额的担保，一旦出现大额的担保问题很难得到解决。而且不乏一些借款者出于行骗的目的进行贷款，而有些贷款平台的创建者目的也不纯，携款逃跑的案例也屡有发生。
2.缺乏有效监管手段。由于网贷是一种新型的融资手段，央行和银监会尚无明确的法律和法规指导网贷。对于网贷监管会持中性态度，不违规也不认可。
3.资金期限无法错配。银监会明确P2P机构不能建立资金池，客户的每一笔投资必须有相应的贷款需求，10%以上的沉淀资金成本P2P企业无法承担。P2P行业由于资金成本高无法实现期限错配，P2P的贷款只能停留在小额小贷上，因此P2P行业做大很难，并且运营成本更高。
4.坏账率高。P2P行业较高的坏账率众所周知，主要原因是大部分借出去的贷款用于小微企业经营。最近几年宏观经济环境较差，小企业经营艰难，导致小微企业坏账率较高。大多数P2P企业不停地进行融资，其根本原因就是坏账准备率较高，不得不靠出售一些股份来进行经营。
（三）机会（Opportunities）
1.市场需求较大。P2P企业能快速发展，是由于无论资金的借入端还是借出端，都满足了普通老百姓的需求。比如资金的借出端有理财需求。如宁夏领先的P2P网贷塞上贷将门槛设置得很低，50元就可以起投。而信托对资金要求太高，存款则利息太低。对于借入端，比如小微企业，需要的资金也就在几十万元左右，去银行借款需要担保，无法满足银行要求。如此，市场就出现了传统金融体系没有覆盖到的空白地带，而监管又没有管到，P2P就在这样的情况下满足这些人的需求，取得了较快的发展。金融行业的本质是资金投到更有效率的地方，P2P行业符合了这一发展本质。
（四）威胁（Threats）
1.组织结构存在天然缺陷。风控部门是P2P平台的核心部门，不同的风险理念会导致不同的风险意识。一些P2P平台只擅长营销，不擅长风险管理，会给投资人带来很大的风险。一些P2P平台员工职业素养良莠不齐，也是目前P2P平台的普遍现象。
2.IT系统存在漏洞。当前许多网贷平台都受到了黑客的攻击，其根本原因就在于平台的技术存在不足。黑客攻击轻则导致网站瘫痪，平台的客户资料被窃取，重则危及投资人的投资安全。目前许多平台对于黑客的攻击还缺乏有效的应对措施。
3.征信体系不健全。目前我国的个人征信体系还处于建设的初级阶段，没有一个统一的信息查询和审核系统，P2P网贷平台无法进入征信系统，这使得P2P平台的贷款质量和效率存在问题。比如借款人拿抵押物重复抵押，在不同平台申请贷款。
4.法律体系不完善。目前我国还没有专门针对P2P理财平台的法律法规，P2P行业的法律标准只能依据现有的《关于人民法院审理借贷案件若干意见》。
三、P2P网贷模式存在的风险分析
（一）操作风险
目前普遍的情况是P2P平台、专业放贷人账户、信用审核及评级机构、投资者（理财）服务机构都为同一控制人，具有极高关联性，难以保证公正性和对客户的利益负责。P2P平台通常不核实借款人提供的信息，而这些信息可能反映不了借款人的信用可信度。由于P2P平台掌握的贷款历史数据有限，他们的信用评级系统可能无法正确预测贷款的实际损失。一旦借款人违约，放款人只能依靠P2P平台预先委托的第三方收款机构来取回款项，无法亲自追偿。P2P平台破产，收益权凭证的支付可能会被限制、暂停或终止。
（二）流动性风险
每个P2P平台都为其成员提供了交易收益权凭证，但是并不保证每个放款人都可以找到收益权凭证的买家。我国采取债权转让模式的P2P公司，借贷双方不直接签订债权债务合同，而采用第三方个人（专业放贷人）现行放款给需求者，再由该第三方个人将债权转让给投资者（P2P平台为该交易过程提供服务）形式。专业放贷人在经营过程中存在错配，相应存在流动性风险。如凭证无法流通，仅限于本平台上的放款人之间流转。
（三）信用风险
P2P信贷业务主要针对小微型客户的小额信贷，其中较大比例的业务是纯信用贷款，违约风险相对较高。为促进业务开展，很多P2P公司都承担了担保责任，但是，P2P所承担的部分信用风险可能无法覆盖P2P平台大量坏账的出现。
四、P2P网贷模式风险控制措施
（一）界定平台概念，明确平台规范
平台作为一种新型的互联网形态，其内涵和外延尚不明确，不利于监管部门开展有效监管，也容易造成投资人对平台的误解，不利于平台的规范健康发展。应根据我国平台的运营模式和基本功能等，对平台进行明确界定，设定统计范围及信息采集标准，为进一步规范和促进平台发展打好基础。
（二）建立协同监管机制
目前融资网络平台的监管涉及网监、工商、金融等多个部门，在分业监管体制下各监管部门间的协调机制尚不完善，导致对平台的监管不力。同时，由于信息不透明，监管部门难以评估其风险状况，并实施有效监管。因此，一方面应加强各部门间的协调，对平台制定相对统一的监管原则；另一方面积极推动建立信息披露机制，明确平台披露标准，并将其纳入证信系统，降低信息不对称，让投资人充分了解平台运作及投资的具体内容，促进融资平台规范健康发展。
（三）引导平台支持实体经济和小企业的发展
【参考文献】
[1]于寒.互联网理财投资者权益保护问题研究[J]，南方金融，2014（8）.
[3]王会娟.P2P网络借贷中出借人的投资策略[J].金融论坛，2014（10）.
关键词：互联网金融；数字鸿沟；年龄差异；城乡差异
1“互联网金融”应跨越基于年龄的数字鸿沟
2“互联网金融”应跨越基于城乡差别的数字鸿沟
参考文献
［1］邓斌，汪维清，张乐柱，等．农村互联网金融体系整合与路径研究［J］．技术经济与管理研究，2020，（4）：107－111．
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［3］王力平，隋杰．我国养老服务金融的发展困境与突破［J］．金融与经济，2020，（12）：71－77．
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【关键词】云金融；互联网金融；商业风险；预警管理
一、引言
随着信息技术的不断发展，互联网以其自由、开放、免费、平等、交互以及合作等特点，依托云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具进入了传统由少数精英控制的金融领域，降低了金融门槛，开辟了更加自由的资金融通渠道，促进了资金供给双方的信息交流。然而，在互联网金融企业迅猛发展的同时，由于互联网金融企业内部管理不规范、监管体系不健全，引发了合法性、规范性和安全性等方面的诸多问题。互联网金融企业面临的三大风险为政策法律风险、商业风险和技术风险，笔者认为政策法律风险属于系统风险范畴，技术风险主要基于技术选择与安全性的考虑，不在本文讨论之列。本文从云金融视阈出发，在对互联网金融商业风险详细解析的基础上，探讨了互联网金融商业风险的预警模式、预警指标体系构建、预警模型及预警结果分析，为实务中互联网商业风险的预警管理指明方向。
二、互联网金融商业风险解析
（一）互联网金融风险整体分析
（二）基于业务平台层面的互联网金融商业风险解析
由上述分析可知，互联网金融分为三大平台，即业务平台、管理平台和协作平台。互联网金融资金需求的双方在业务平台上进行撮合成交；由国家层面的管理者、行业层面的管理者以及互联网金融企业内部的各个机构分别对互联网金融企业实施不同层面的监管，他们构成了互联网金融的管理平台；软硬件开发维护者和网络服务商则负责协助业务平台和管理平台的有效运营，其构成了互联网金融融资类业务的协作平台。在业务平台层面，资金融通的双方面临的主要是商业风险，包括市场风险、信誉风险和操作风险。
1.市场风险
互联网金融中的市场风险主要由利率风险和流动性风险两部分构成。互联网金融一方面受到诸如行业监管、行业竞争以及行业分化等的影响，另一方面受到央行货币政策的刺激，两方面因素共同导致利率风险的加剧。
互联网金融机构往往发挥资金周转的作用，沉淀资金可能在第三方中介处滞留两天至数周不等，缺乏有效的担保和监管，容易造成资金挪用，如果缺乏流动性管理，一旦资金链条断裂，将引发支付危机。此外，层出不穷的互联网金融业务平台上线，不具有用户优势的平台会借助提升利率、缩短投资期限等方式吸引投资者加盟，这无疑会引发平台的流动性风险，而且很多用户基于平台跑路消息的报道，对平台的投资只限于打新投资，无疑加剧了互联网金融的流动性风险。
2.信誉风险
信誉风险从发生信誉风险的主体来分类，主要分为自然人信贷风险和企业信贷风险两个部分。
（1）自然人信贷风险
自然人违约是由于自然人抗风险能力弱而引发的道德问题。自然人信贷风险产生于借款人经济情况的不确定性，特别是这种借贷用于生产经营上。互联网金融业务中很多涉及到自然人信贷范畴，由自然人承担相应的偿还义务，而自然人的消费习惯、经营情况、健康情况都可能引发还款风险。此外，自然人借款人的观念与道德问题，诸如主观上存在不良动机，没有还款规划而进行的借贷等。自然人借款人在满足自身利益的驱动下，缺乏自我约束能力，不遵守信用都会导致违约风险的产生。
（2）企业信贷风险
自然人借款人与企业借款人的借款动机以及偿债能力影响因素都有着不同。一般来说，企业借款人主观上恶意拒绝按时清偿债务的可能性较小，而相比之下，其由于经济实力、经营状况、行业发展等原因造成的资金短缺更容易导致其违约。因此在评价信誉风险时，自然人的信用风险更侧重于评估其偿还意愿，而企业借款人的信用风险评估则更侧重于评估其偿还能力。
3.操作风险
（三）互联网金融商业风险特征分析
二是风险交叉传染。一方面，互联网金融业务平台包含融资类业务、支付类业务以及理财类业务，业务互相之间存在着交叉性；另一方面，互联网金融商业风险中的市场风险、信誉风险以及操作风险存在着多米诺骨牌效应，诸如市场风险会引发信誉风险进而从某种程度上影响操作风险。
三、互联网金融商业风险预警模式构建
（一）互联网金融商业风险预警思路设计
基于上述分析，在互联网金融商业风险的识别与评估过程中，并非所有的风险都能用定量的方法简单测评，对于定性的风险评估指标采用模糊综合评价的方法将其定量化，以测度互联网金融商业风险（包括的市场风险、信誉风险和操作风险）。根据选定的权重系数测度互联网金融商业风险的预警综合评分值，按照所设定的预警区域范围确定互联网金融风险预警的区域，进而选择互联网金融商业风险的应对策略。详见图2。
权重系数的选取就成为风险测度过程中的关键问题，一方面是分别测度市场风险、信誉风险和操作风险过程中各具体指标的权重系数的确定问题；另一方面是互联网金融商业风险预警评分值测度过程中市场风险、信誉风险和操作风险分别的权重系数确定问题。
通过权重系数的确定来衡量各指标的重要程度，本文主要采用专家咨询和经验判断法，由个人经验决策转向专家集体决策。在数据处理时，采用算术平均值代表评委的集中意见，然后通过归一化处理以确定权重，其计算公式为：
其中：n为评委的数量；m为评价指标总数；aj为第j个指标的权数平均值；aji为第i个评委给第j个指标权数的评分值。
（二）互联网金融商业风险预警指标体系
基于业务平台的互联网金融商业风险分为市场风险、信誉风险和操作风险三个维度，且各个维度的风险含义丰富，难以用单一的指标进行客观描述。为使评价指标更加准确，本文特采用主观与客观相结合的方法对互联网金融三个维度的商业风险进行设计。
（三）互联网金融商业风险预警模型构建
通过假设互联网金融商业风险中各变量之间都是相互影响、相互作用的，构建互联网金融商业风险结构方程模型，以检验以上指标互相之间的关系，互联网金融商业风险三维关系假设如下：
H1：市场风险的防控对互联网金融商业风险的预警防控有直接的正影响。
H2：信誉风险的防控对互联网金融商业风险的预警防控有直接的正影响。
H3：操作风险的防控对互联网金融商业风险的预警防控有直接的正影响。
H4：市场风险的防控和信誉风险的防控之间有直接的双向的正关系。
H5：市场风险的防控和操作风险的防控之间有直接的双向的正关系。
H6：信誉风险的防控和操作的防控之间有直接的双向的正关系。
H7：市场风险的防控所依赖的各要素不受信誉风险和操作风险防控的影响。
H8：操作风险的防控所依赖的各要素不受市场风险和信誉风险防控的影响。
H9：市场风险的防控所依赖的各要素不受信誉风险和操作风险防控的影响。
H10：除市场风险、信誉风险、操作风险之外的其他影响因素均作为残差项。
将衡量互联网金融商业风险的指标分为三类，一是互联网金融机构个体指标，包括财务健康状况和机构规模；二是互联网金融机构整体指标，包括资产规模、信贷质量、资产和负债匹配数量；三是互联网金融机构间指标，包括业务发展模式、产品种类、风险度量等。详见表2。
根据模型函数形式和基本的假设，得出结构方程模型设计如图3。
在模型中市场风险、信誉风险和操作风险作为三个外生潜变量分别由其各自所属的显变量来测量，互联网金融风险系统各变量之间是相互关联的，所以假定三个外生潜变量之间存在共变关系。互联网金融融资业务风险作为内生潜变量，由八个显变量y1，y2，…，y8来反映。全模型从图3可以反映出4个潜在变量、88个观测变量、89个误差项的相互影响关系。
四、互联网金融商业风险预警结果分析
（一）确定预警信号阈值
预警信号阈值是触发预警后续行动的临界值，阈值应综合数据模型、专家经验、历史数据经验以及同业信息来确定，同时需要考虑互联网金融融资平台自身的风险偏好、平台与客户的关系、监管部门对互联网金融融资平台的检查评估以及监管要求等因素。一旦风险表征值超过了预警信号阀值，就会触发预警流程，进入风险预警系统，定位其风险级别。
（二）互联网金融商业风险预警级别定位
（三）互联网金融商业风险预警结果分析
当处于绿色信号灯范围内的情形时，互联网金融平台应该考虑与其开展相应的业务活动，不仅如此，为了增强互联网金融平台的效益，平台应该多吸收该类业务；当处于蓝色信号灯范围内的情形时，互联网金融平台可以考虑接受与其开展相应业务，而对那些已有的处于蓝灯状态的业务，可以考虑持有；当对于处于黄色信号灯范围内的情形时，互联网金融平台应根据自身公司战略以及客户征信水平，酌情考虑是否要与其开展业务，若存在已经发生的处于黄灯状况的业务，应及时作出调整和防范，或改变持有策略或考虑转出业务；当处于橙色信号灯范围内的情形时，互联网金融平台不应考虑为其借贷，若已发生的处于橙色信号灯状况的业务，应立即采取措施降低损失；当处于红色信号灯范围内的情形时，互联网金融平台应将其拉入黑名单，而对处于红灯状态的已有业务，则应采取强硬手段进行挽回，弥补损失，并进行不良征信评价。
【主要参考文献】
[1]杨虎，易丹辉，肖宏伟，等.基于大数据分析的互联网金融风险预警研究[J].现代管理科学，2014（4）：3-5.
[2]张淑安，齐美东.云金融融资模式：优势分析与绩效评价[J].经济研究导刊，2015（16）：99-101，124.
二、互联网金融业监管与自律的研究现状
客观上我国互联网金融业具有发展迅猛、扩散效应快但监管滞后等特征。国内学者从监管的角度对互联网金融业进行风险控制的研究还很有限，如我国较早研究互联网金融的学者谢平等(2012)提出了互联网金融的三种模式：移动支付、网络信贷和众筹式融资，并进行了案例分析。陈林(2013)阐述了互联网金融的模式及特点，从金融消费方式、金融竞争模式、金融服务供给、货币政策、金融信息安全、反洗钱等六个方面分析了互联网金融对传统金融机构和金融监管的影响，并借鉴了欧美等国家互联网金融监管经验，提出了完善我国互联网金融监管的政策建议。
相对国内而言，发达国家或地区互联网金融行业起步较早，对互联网金融行业进行监管的法律法规相对健全。
(1)第三方支付机构发展与监管。美国对第三方支付的监管主要包括：一是对机构性质认定上，将第三方支付机构与其他类型的银行业存款机构区别对待，其本质仍是传统支付服务的延伸，无需获得银行业务许可证，二是对第三方支付机构以发放牌照的方式管理和规范，三是第三方支付机构接受联邦政府和州政府的共同监督等。
三、中国互联网金融业态分析
(一)互联网金融市场的静态分析
影响互联网金融市场结构的决定性因素有市场集中度、产品差异化、企业进入与退出壁垒;互联网金融理性行为包括价格策略、产品策略、排挤行为等，非理性行为涉及诱骗欺诈、非法集资、网络自融、刻意夸大投资回报回避风险、对借款人资信审核不严、伞形信托等;市场绩效主要包括资源配置效率、生产相对效率、销售费用和技术进步等;政府政策包括管制、反托拉斯、进入壁垒、税收补贴、投资鼓励、就业支持、宏观政策等。市场结构决定市场行为，市场行为影响市场绩效。
1.市场结构。根据综合企业及专家访谈和艾瑞统计模型核算的数据(截至2014年底)，我们对影响互联网金融市场结构的决定性因素：市场集中度、产品差异化、企业进入与退出壁垒进行了统计分析。
(1)市场集中度。按照P2P企业数和2014年度市场交易规模绘制的洛伦兹曲线，得出P2P行业基尼系数为0.36;按照2014年度中国第三方互联网支付交易规模市场份额绘制的洛伦兹曲线，得出第三方互联网支付市场基尼系数为0.816;按照2014年度中国第三方移动支付交易规模市场份额绘制的洛伦兹曲线，得出第三方移动支付市场基尼系数为0.917。
初步判断：从静态上，说明P2P企业规模均匀分布程度最高，其产业集中度最低，其次是互联网支付企业，移动支付企业规模均匀分布程度最低;从动态上，说明P2P企业、互联网支付企业和移动支付企业的产业集中度都有所上升。
(2)产品差异化。目前我国P2P信贷市场接近于完全竞争，企业多以提供较高的收益率来吸引投资者，需求价格弹性较大，产品差异化较低，呈现产品同质性特征;然而第三方互联网支付服务需求弹性较小，产品同质化较低，移动支付市场更甚。
(3)企业进入与退出壁垒。从进入P2P信贷市场的壁垒源(规模经济、产品歧异、资本需求、转换成本、分销渠道及政府政策)来判断，企业进入壁垒很低;从退出P2P信贷市场的壁垒源(专用性资产、退出固定成本、内部经营联系、政府及社会约束)来判断，企业退出壁垒也低。可见，目前中国P2P信贷市场接近于完全竞争市场。
从进入第三方互联网支付市场的壁垒源来判断，企业进入壁垒高;从退出第三方互联网支付市场的壁垒源来判断，企业退出壁垒也高。因此中国第三方互联网支付市场回报高且有风险。可见，目前中国第三方互联网支付市场处于垄断竞争阶段。
从进入第三方移动支付市场的壁垒源来判断，企业进入壁垒很高;从退出第三方移动支付市场的壁垒源来判断，企业退出壁垒也高。因此中国第三方移动支付市场回报高且有风险。可见，目前中国第三方移动支付市场接近于寡头垄断。
2.市场行为。互联网金融市场行为包括理性行为和非理性行为，其中理性行为包括价格策略、产品策略、排挤行为等;非理性行为涉及诱骗欺诈、非法集资、网络自融、刻意夸大投资回报回避风险、对借款人资信审核不严、伞形信托等。
3.市场绩效。互联网金融平台绕过了传统的庞大实体营业网点费用和雇用众多员工的人力资源费用，减少了投资成本、营业费用和管理成本，依靠强大的信用积累和挖掘优势，以及互联网、移动支付、大数据和云计算等先进技术手段，突破了时空限制，减少了中间环节，便捷了支付方式，参与者通过互联网对金融活动有了更直接、更有效地接触，透明度高，减少了市场信息不对称，有效提高了资金融通效率。通过实时交互、大规模协作实现组织扁平化，客户群信息平台化，并可以提前发现潜在客户和潜在需求。
上述非理性行为反过来影响市场结构，两者的互动作用最终导致市场绩效的低下甚至无效率，使得国内市场呈现出混乱无序与低效的状态;政府在互联网市场失灵情况下会出台相应的政策加以规制。互联网企业需要从遵守法律法规、行业内交易规则的制定、风险管理、社会责任、职业道德等方面加强自律。
(二)动态展望互联网金融市场
借鉴国外互联网发展经验，结合我国目前互联网金融发展现状，笔者认为我国互联网金融发展存在十大趋势。
1.互联网金融行业发展规范化。随着金融体系改革的深化，互联网金融目前野蛮的发展趋势将或主动或被动地得到缓解。互联网金融行业健康发展的内在需求，传统金融行业带来的竞争压力以及国家规范互联网金融市场发展的决心和客观要求，都促使互联网金融朝着规范化运营的方向转变。
3.互联网金融平台风控机制长效化。金融业本身就是一个充满风险的行业，加之互联网的安全和技术风险，互联网金融行业成为一个风险林立的行业。互联网金融企业的风险控制和应对能力直接影响到自身的存亡。为了有效化解互联网金融企业所面对的众多风险，实现自身健康长久的发展，建立一个长效的风控机制可谓是立身之命。
4.互联网金融征信体系完备化。信用是金融行业的立身之本。相较传统金融行业高成本、低速度但有效性较高的资信审核方式，互联网金融对信贷用户的资信审核成本更低、速度更快，但是这种审核方式在数据不完备的背景下，效果较差，往往会造成信贷用户信用审核过高或过低的误差。因此互联网金融立足自身优势，吸收传统资信审核的长处，建立完备的征信体系成为互联网金融发展的必然要求。
5.跨界融合深化。互联网金融起初就是一个金融与互联网跨界融合的产物，依托开放、平等、协作、共享的互联网精神和便捷可达的互联网通道，来发挥金融在国计民生中的重大作用。两利融合很快显现了强大的增长能力，因此随着互联网行业的规范化发展，互联网金融行业与传统金融行业会在更多的细分领域进行跨界融合。
在未来，客户的体验以及业务的便捷性和个性化的需求越来越重要，互联网金融的服务、产品、功能等个性化趋势会越来越明显。面对不同的人群、不同的需求，将会开发出更多个性化的金融产品、服务来满足用户的需求，用户为导向的服务理念会越来越突出。互联网金融服务长尾市场用户群的个性化需求的能力将会越来越强。
7.互联网金融行业发展产业化。互联网金融产业的发展对市场的拉动效应将超越以往的任何产业，随着互联网金融产业规模化、迅速化的发展，互联网金融能够提供的服务、产品也将更加丰富，从产品到产业化是互联网金融发展的必然趋势。产业化发展也会增强整个行业应对内部混乱发展和外来风险的能力。
9.互联网金融业务国际化。在经济全球化的时代，随着开放程度的提高、金融体制改革的深化，国外一些优势的金融公司纷纷进入中国市场，这会对我国的金融企业带来很大的竞争压力。例如，近期国家要提出银行卡清算业务放开，国外卡组织可以进入中国结算领域，第三方支付也可以进入，这对第三方支付来说是机遇也是挑战。如何把握这次机遇迎接挑战，对互联网金融提出了新的要求，互联网金融应该放眼国际市场，发展壮大自己。所以走出去，实现国际化发展是互联网金融的必然之路。
10.互联网金融模式多元化。从最初的第三方互联网支付与P2P信贷，到众筹、互联网理财，再到互联网保险、互联网证券。互联网的创新融合能力不断增强，互联网金融模式也越来越丰富，可为人们提供的服务、产品也越来越全面。互联网金融是一个注重创新的行业，互联网金融必须不断增强自身的创新能力，发掘更多的金融发展模式，提供更多、更好的服务，才能够实现自身健康可持续的发展。
四、互联网金融业风险控制体系构建思路
近几年互联网金融飞速发展，市场规模急剧扩大，现已成为中国大金融体系里不可或缺的一员。但是伴随而来的各种问题已经成为阻碍自身发展，乃至影响中国金融系统健康运行的绊脚石。因此，需加强互联网金融业风险控制。本文试图构建我国互联网金融业风险控制体系：将互联网金融行业风险控制体系的参与主体与机构划分为监管体系、自律体系等两个子体系。具体来说，以互联网金融自律为核心，以监管来促进，涉及各个主体的全流程的风险控制架构。自律体系、监管体系在互联网金融风险控制中的参与方式和所发挥的功能与作用如下文所论述。
(一)以行业自律为核心的内控架构
1.建立一个权威公正的互联网金融行业自律性组织。该组织通过对行业的观察，严格审核成员的资质，对成员进行动态跟踪监管，并制定权威公正的奖惩措施。
2.以行业交流沟通促进平台信息安全建设，保护平台信息数据安全，保障投资者的利益。
3.紧随互联网技术发展潮流，积极引进新技术，提升平台获取、利用数据的能力，并建立完整的信息存管保护机制。
4.以一个金融体系新人的身份，积极主动吸取传统金融行业的风控经验，并与自身技术相结合，积极探索更加高质高效的风控机制，增强平台抵抗风险的能力。
(二)以监管来促进的全流程风控体系
1.主要监管机构的监管。第一，对已有平台的运营资质进行严格的审核，对于存在违规风险的平台加强监管，对已存在违规行为的平台大力惩罚或予以取缔，另外还要制定严格的平台准入标准。第二，制定契合互联网金融特点的监管办法。第三，制定严格的信息披露机制，提高平台运营的透明度，降低信息不对称程度。第四，联合工信部，运用信息化手段，加强对平台的信息监管。第五，维护互联网金融行业良性有序竞争，促进行业健康稳定发展。
2.第三方机构的监管。一方面通过引入第三方托管机构来保障平台资金在打入借款人之前的安全，并对平台风险保证金进行单独账户管理;另一方面通过平台资金的管理来监督平台的运营。
作为金融科技的重要组成部分，互联网金融始于信息革命和大数据时代，自2013年以来发展非常迅速。凭借信息技术的优势，互联网金融显示出强大的创新能力和竞争力。它的特殊优势在一定程度上引发了整个金融行业的创新。商业银行作为金融体系的重要组成部分，受到的影响更加严重和直接。互联网金融甚至改变了商业银行的市场格局和发展模式。如何采取积极有效的应对措施，将直接影响到互联网金融背景下商业银行的生存与发展。营销被认为是互联网金融实践的主要内容。在互联网金融的背景下，商业银行营销成为经济管理，科学技术和心理学的交叉学科，指导商业银行提高市场效率。有了金融科技的帮助，借助大数据挖掘技术，商业银行可以分析大量数据，这些数据可以精确地定位客户的需求，并实现将合适的产品卖给合适的人的目的。所以说，精准营销为商业银行在市场环境下创新发展提供了新的思路。
二、互联网金融、大数据分析和精确营销
（一）互联网金融
强调数据驱动的操作的互联网金融通常是指通过互联网技术实现融资的行为。它主要依靠数据挖掘，云计算，移动支付和其他互联网工具来实现融资，支付和信息中介。它的核心价值观是“开放，平等，合作和共享”；它还强调了“以客户为中心”和“客户体验”的经营理念。通过逐步重建市场，客户，产品和价值链，互联网金融正在全面改变传统银行业产业链的面貌。
（二）大数据分析
银行业务特征注定拥有大量数据。随着信息技术的普及和进步，数据收集和使用已被上升到战略高度。如何收集、保存、维护、管理、分析和共享数据，这是我们必须面对的重要挑战。大数据的意义在于：人类可以大量增加对数据的分析和使用，通过交换，集成和分析这些数据，进而发现新知识并创造新价值。更重要的是，随着大数据的快速增长，人们正在尝试使用数据进行决策，使用数据进行管理以及使用数据进行创新。通过数据挖掘实现商业银行创新发展是大数据的意义之一。通过特定的算法自动分析大量数据，该算法可以揭示数据的隐藏历史规律和未来趋势，并为决策者提供政策参考。
（三）精准营销
三、互联网金融对商业银行营销的影响
（一）以客户为中心
（二）金融服务中介化
“脱中介”通常是指直接在供需双方之间发生的交易并跳过所有中介。在传统的金融体系中，支付和结算必须通过商业银行来实现。但是在互联网金融时代，第三方支付公司的发展通过互联网技术实现了一定程度的金融服务中介化，这使得传统的商业银行业务遭受了巨大的冲击。商业银行必须改变传统的业务模式，充分利用大数据技术，以最低的成本争取最大的价值。
（三）业务环境虚拟化
（四）基于数据的营销决策
科学决策需要一定数量的信息来支持，并且大多数信息来自数据或隐藏在数据中。整个营销过程无法与数据分开，正确使用数据通常会决定营销的实际效果。在金融脱媒的背景下，银行资金中的中介功能将大大削弱，信息中介功能将继续增强，数据已成为银行的核心资产，数据利用能力将成为核心竞争力之一。商业银行应具有依靠数据决策的意识，通过直观的感受，经验判断来改变传统的实施管理方式，并通过数据分析来辅助管理决策。
四、商业银行的精确营销策略
营销在商业银行业务流程中起着重要作用。在不断变化的营销环境中，深入了解消费者的行为并制定精确的营销策略已成为商业银行在营销过程中要考虑的首要问题。对于商业银行，首先，应该有清晰的自我意识；其次，应该对用户的需求有一个全面的掌握，并了解他们的想法和行为。最后，通过实施精确的营销策略来提高商业银行的营销效率和竞争能力。
（一）精确的客户需求分析
在互联网金融时代，有可能收集和存储大量数据。充分利用数据信息，建设能够满足数据存储，分析和检索要求的信息系统，是商业银行必须面对和解决的现实问题。可以从数据中恢复所有客户的信息，借助大数据，商业银行甚至可以比自己更好地了解客户的需求。商业银行产品的研究应从构思之初就考虑到客户的需求。只有金融产品有效地满足个性化客户的需求并迅速创新并推出产品服务，商业银行才能在长期竞争中保持优势。商业银行应建立大客户数据信息平台中心，以供各分支机构共享，每个分支机构还应从基层收集客户信息，并将其收集到大数据平台中心。大数据信息平台应该对客户数据信息和从各种渠道获取的主数据库信息进行深度挖掘和统计分析。商业银行应探索在互联网上捕获和过滤信息的有效方法，通过第三方数据服务提供商获得有效信息，并提高处理损坏数据的技术水平。基于结构化和非结构化数据资源的集成，商业银行可以完整地描绘出客户的肖像，计算出客户的风险偏好，消费习惯，嗜好和其他个人信息，找到营销点，发现客户需求。如此，商业银行就有可能根据分析结果将满足客户需求的金融产品和服务推向客户，从而实现差异化营销。
（二）精确的市场细分和定位
（三）精细的营销组合
商业银行应根据不同客户群的特点和喜好，建立精确的营销组合，综合运用个性化的产品策略，价格策略，渠道组合策略，促销策略，实现精确的营销。
1、产品策略
2、价格策略
在互联网金融背景下，商业银行不是盲目定价，它们需要充分收集消费者需求数据，衡量竞争对手的定价因素，然后根据对商业银行目标利润和成本的分析来进行差异定价。
3、渠道策略
（四）准确的控制和评估
五，总结
本文以金融科技背景下的商业银行创新发展战略为研究对象，着眼于互联网金融与商业银行营销发展策略，主要结果如下：
关键词：互联网金融互联网券商趋势
一、前言
互联网金融是指撇开传统金融中介而利用互联网成为金融中介，它只是传统金融在监管之外的一种生存形态，而互联网只是一种工具，从而实现交易成本的降低和市场效率的提高。国家经济转型和深化经济改革的大环境给我国的互联网金融提供了很好的发展条件，以互联网为媒介的金融模式对各个行业都产生了巨大影响，其中证券行业特别是证券的销售环节的传统模式正在被改变，新的模式在互联网金融的作用下逐渐建立起来，同时在转型的过程中也给证券行业带来了新的挑战。
二、互联网金融对证券行业的影响
（一）互联网金融对证券行业的有利影响
（1）由于交易主体和交易结构发生巨大变化，以及虚拟化和成本的缩减，互联网金融会使证券行业的价值增长速度达到前所未有的水平。同时互联网金融还会改变券商业务模式，催生网络经纪等新业态，这将带来新的竞争机会，使得未来竞争更加复杂化。
（2）互联网与证券行业的结合，对于市场的拓展起到了十分重要的作用，首先券商可以升级目前的运营模式，将服务的范围进一步扩大；其次由于互联网的优势，地域限制对证券产品的销售进一步缩小，券商有了更广泛的营销空间；再次网络有着庞大的高学历客户群体，这更为证券行业奠定了更广泛的优质客户资源。
（3）对于券商自身经营而言，网络平台相对以前的实体网点无论从从传播的速度以及影响面来说都有较大的优势，特别是从营销的成本角度来看，互联网的全面融入，大大改善了营销投入与产出不成正比的现状，人海战术的营销模式已逐步退出了历史舞台，互联网金融的积极作用正在逐步显现，互联网券商凭借着低成本覆盖将成为未来的一种趋势。
（二）互联网金融对证券行业的不利影响
（1）证券行业开展互联网金融需要一定的技术支撑，比如现在流行的APP软件终端，还处于进一步完善阶段，其对于互联网的了解和技术运用还不够全面，产品质量问题时有发生。因此就目前情况来看，券商在这方面的投入和研发还需加强。所以证券业要以互联网为媒介开展业务，技术运用和数据的安全和数据的处理都是较大的挑战。
（3）互联网证券的出现，将会导致券商的盈利情况不容乐观，直接结果是佣金费用大幅下降，但由于我国的监管较为严格，所以实质上互联网券商的大战还未全面打响，目前还未对行业造成严重的负面冲击。因此券商在今后只有发展高边际收益率的创新业务，降低对传统业务的依赖，逐步提高市场竞争力才能避免在新一轮的洗牌中被淘汰。
三、未来证券行业的发展方向
（一）证券行业将会更加的市场化
（二）证券行业将会更加的专业化
证券行业的市场化促使了该行业的专业化加强，就目前互联网证券来说，券商对于互联网网络平台的运用还处于初级阶段。网络金融只是券商营销渠道的一种创新，并不是金融产品的创新，券商在产品和服务的种类上没有因为互联网金融的到来而有实质性的改变，因此券商应该加大对客户需求的挖掘和分析，要细分客户，了解客户的真实需求，分析客户的痛点和不满意的地方，要有敏感的市场感知和把握能力，还包括运用优势资源创造出客户需要的金融产品，然后利用强大的网络平台为客户提供深层次服务，帮助客户实现财富增值。可以说，随着竞争的加剧，证券公司之间的服务能力和专业人才将成为角逐的焦点。
（三）证券行业将会更加的国际化
证券行业市场随着互联网的运用，地域约束已经不存在，国家之间的相互竞争和资源交换将会成为常态，虽然全球化的金融危机可能会给证券行业带来挑战，但国际化仍然是不可逆转的趋势。证券行业国际化体现在了四个重要方面，即：证券业务的国际化、证券机构的国际化、经营理念的国际化以及专业人才的国际化。中国的证券行业要想在世界市场上立稳脚跟，必须要加快与国际接轨的步伐。
四、结束语
综上所述，在互联网金融的推动下，证券行业将迎来一个新的时期，新的发展机制，新的运营模式将会陆续产生，未来的证券行业必然会沿着市场化、网络化、国际化的方向发展。我们也从国家的改革政策中看到，证券行业的健康发展，应当要结合时代的发展，坚持长远的目光。
参考文献：
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[2]于晓东.关于互联网金融业态在我国分业金融环境下的证券业发展实务问题探讨和研究[D].上海交通大学，2013
演讲者周汉民
互联网金融与各位已经成为生活中不可分离的组成部分，我用三个比方来总结互联网金融在中国的发展。去年，中国银行业网上银行交易超过了1000万亿，同比增长22%；去年，我国12.5亿台手机所进行的银行交易总额是13万亿人民币，同比增长48%；去年，一款互联网金融服务体系叫做支付宝，实名用户3亿人，完成了125亿笔支付――超过1亿用户，主要采用支付宝钱包，通过支付宝手机支付完成了27.8亿笔交易，金融额超过9000亿元人民币。由此，支付宝应该把自己称为全球最大的移动支付公司。
中国的互联网金融，该肯定的是成本低、效率高、覆盖广、发展快，该担忧的是风险大。在今天的论坛上，及时谈到风险是非常必要的。互联网金融发展到今天，国际经验不能熟视无睹。互联网的重大风险主要是两个方面，一个是信用风险，一个是网络安全风险。互联网的发展要认识到成因，但是要看到监管的必要。就成因而言，传统金融业发展远远没有跟上实体经济的客观需要。互联网金融井喷式发展不过是几年，用户资源的海量与传统金融业分庭抗衡，是什么时候开始风声水起呢？其发展绝非偶然，说一句实在的话，互联网金融的管理层具有国际化的视野，懂得市场细分的基本原理。其实，互联网金融就是一个买卖，它没有超越国际营销学的一般理念。1940年代国际营销学的基础理论是，你生产什么就吆喝什么，就卖出什么；今天的理论是，消费是可以创造的，趋势是可以引领的。互联网金融的重大功能，就在于创造需求、引领消费。
由此可见，我们对互联网金融发展，必须在监管方面提出应有的构思。
第一，必须认真学习国际经验，国际上普遍将互联网金融纳入现有的监管框架，千万不要另起炉灶；
第四，行业自律标准与企业内控流程应当相互补充。人们一直说市场经济有两只手，一只是有形的政府之手，一只是无形的市场之手，十八届三中全会明确提出让市场在资源配置中起决定性作用，让政府发挥积极作用。我以为，其实在政府和市场之外还有一股力量，那是什么？是专业组织，专业组织就是协会、公会、行会。应该有这样的共识，互联网金融企业感觉到需要有自己的组织，而且需要实施严格的自律。
关键词：互联网金融；SWOT
一、互联网金融
（一）互联网金融的定义
（二）互联网金融的特点
互联网金融与传统金融相比，有其自身的特点，具体体现在：
第一，大数据分析。互联网金融建立在大数据、云计算的基础之上，使得金融服务和产品定价的精度和效率大大提高。在海量的数据资产驱动下，前期积累了大量用户行为数据的互联网企业，通过整合自身拥有的数据库资源可以较为轻松地获得传统金融行业的目标客户群。
第二，平等性。在传统金融模式下，商业银行主要服务于大客户，而中小企业融资难却是长期以来没有解决的问题。在网络金融模式下，人人都能够运用互联网金融的平台进行一定的投资借贷等金融活动。
第三，服务模式多样化。目前网上金融服务模式主要表现为B2B（BusinesstoBusiness）、C2C（CustomertoCustomer）及B2C（BusinesstoCustomer）三种模式。目前金融服务的多数领域已被现代网络技术所融入，服务模式多样便捷。
（三）互联网金融的主要模式
互联网金融发展到现在大致可分为四个重要的模式：
1.第三方支付，是具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构，采用与国内外各大银行签约的方式，借助银行卡等卡基支付工具或虚拟账户、虚拟货币等网上支付工具，提供与银行支付结算系统衔接的交易支持平台。代表产品是支付宝。
2.P2P网络小额信贷，需要借款的人群和有出借能力的人群通过第三方互联网平台直接进行资金流的借贷。代表产品是人人贷。
3.众筹，其本质是利用网络良好的传播性，每个投资者只贡献少量资金，通过互联网向众多投资者筹集资金，向网络投资人募集资金的金融模式。代表产品是众筹网。
4.金融网络营销，将既有的金融产品与互联网特点结合开发出新的投资理财产品或保险产品进行网络销售的行为。代表产品是融360。
二、互联网金融的SWOT分析
（一）互联网金融的优势分析
互联网金融用自身的优势为其发展提供了广阔的空间。它高效、灵活，相比传统金融，更能满足人们的生活需要。
1.低成本
一方面，互联网金融基于大数据和云计算，使得互联网金融企业一旦在前期通过高投入完成平台、信息收集模型与分析模型的建设后，其后期的运行成本将很低；另一方面，交易双方在信息收集、信用评估、合同签约等交易成本上可以进行有效的节约。
2.金融产品创新性
互联网金融能够在短期内迅速崛起，有一个极为突出的优势就是创新能力。作为传统领域的金融行业多年来一直遵循着自己的发展法则，整个行业虽不时有所谓创新出现，但几乎无颠覆行业盈利模式的大动作。互联网金融一经诞生即利用现代化的互联网技术在为客户衍生需求提供解决方案、行业的细分拓展上展现出极强的创新能力。
3.便捷性
4.信息对称
在传统金融模式中，因为信息不对称的存在，资金需求方很难获得资金，资金提供者找不到好的融资项目。商业银行会因为获取信息的成本高而放弃这些客户，使得中小企业融资难。在互联网金融模式下，资金需求双方可通过人人贷、众筹网这些平台来查找匹配信息，从而使得交易要素透明、信息对称、定价合理。
（二）互联网金融劣势分析
互联网金融在迅速发展的背景下，也凸显出了一些弊端。
1.安全问题突出
金融服务不同于普通的服务，评价的标准也不仅仅是服务本身，更为重要的是提供的金融服务是否能够保证客户的资金安全。而互联网金融最大的问题就是安全性没有保障。比如第三方支付机构在用户注册时，对客户的真实身份难以确认，尤其是在大额资金汇划时，只需输入设定的密码，风险性高，难以取得人们的信任。
2.没有政策红利
我国的商业银行享受国家体制和政策的红利，垄断和控制了大多数金融业务，在金融市场处于强势地位。目前我国互联网金融最大的缺点就是没有获得银行营业的牌照，不得不依靠商业银行来进行资金的存取和转账。除此之外，商业银行具有其他金融机构所不具备的国家信誉支持，在金融这个关乎国家命脉的特殊行业中占有重要的地位。
3.易陷入流动性问题
互联网金融除了具有金融属性外，还兼具一些互联网行业本身的特性，因此造成流动性风险的因素更多。此外，互联网金融业务缺乏有效监管，没有保证金和资本充足率等严格资本要求，资金的循环利用效率高，但是资金流相对脆弱。以余额宝为例，余额宝的用户大多把闲置的资金转入余额宝以获取较高的收益，但是余额宝可以进行“T+0”交易，用户可以随时对账户中的资金进行支取转账，一旦有突况，用户集中把余额宝内的资金大规模转出，那么余额宝就会因资金短缺而陷入流动性问题。
（三）互联网金融的机会分析
1.有助于推进利率市场化改革
利率市场化是以中央银行利率为基础、货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系。互联网金融的蓬勃发展恰恰为利率市场化提供了一个很好的试验田，其发挥的“鲶鱼效应”所引发的自主利率市场化进程，要比监管部门自上而下推动容易得多。例如：余额宝推出以后，让用户们看到了高于银行活期存款利息的真实市场利率，并帮助他们取得了更接近市场利率的收益，客观上又推进了利率市场化的进程。
2.与商业银行合作共赢
（四）互联网金融的挑战威胁
互联网金融的安全问题是我国面临的一大挑战威胁。网络犯罪，黑客攻击的频繁出现给用户造成了很大的影响。一旦用户的信息被不法分子窃取，他们的资金将面临巨大的隐患。
1.网络系统风险
网络金融的大量业务的风控工作都是由计算机程序和软件完成的，具有很强的专业性，因此，电子设备安全管理成为了互联网金融运行最重要的技术风险。又由于互联网的TCP/IP协议过于简单，很容易遭到不法分子的改造攻击，泄露个人信息，对互联网金融的安全性造成威胁。调查表明，不同行业的网络黑客攻击速度有所增长，黑客可通过网络漏洞进入主机，窃取客户重要信息，破坏计算机系统等。与传统金融相比，安全风险不会是局部的损失，一旦遭到攻击，将导致整个网络中止，造成安全风险。此外，中国具有自主产权的互联网金融设备缺乏，互联网金融软硬件设施大多为进口，对金融安全产生潜在的威胁。
2.用户操作风险
互联网金融的快速发展，在突破时空限制、降低交易成本的同时，也带来了信息安全的道德风险和逆向选择机制。由于互联网金融在开放的环境中生长，相互关联的单位很多，在与关联单位的合作中信息保护方面容易出现隐患。比如，用户在一些非安全的环境下，来使用几个人的账号以及密码，互联网金融的业务主体无法进行传统的盖章和签字，这样极易造成用户的敏感信息泄露。此外，我国广大用户对自己的信息缺乏保护意识，常常让自己的信息如信用卡密码，交易账号在不经意间泄露给不法分子，导致不必要的损失，这些操作风险时刻威胁着互联网金融的安全。
3.法律监管风险
首先，互联网金融发展到现阶段，行业并没有统一标准的行为规范，互联网金融风险监管的法律体系不完善，还处于起步阶段。互联网金融的法律制度不多，对于一些重大问题的规定不够深入，条文的可操作性不足，不能适应网络金融业务的发展实践。其次，由于监管的缺失，在互联网金融创新的过程中，会让一些监管不到位，难以监控的互联网金融企业处于监管机构的监管范围之外，一旦发生问题，除了会威胁到互联网金融企业本身之外，还会威胁到整个金融业。最后，我国的电子合同制不够完善。电子合同相对于一般的书面合同来说，具有独特的无形性，很容易对其进行修改，从而使得电子形式的合同、签名的可执行性具有一定的争议，容易导致法律纠纷。因此，法律制度必须在这一方面进行具体的规定，为实际合同纠纷提供具有参考意义的法律依据。
三、互联网金融的发展对策
（一）完善配套征信系统建设
互联网金融行业的征信大多是通过线下完成的，不能面对面的审核。因此可以将互联网用户的信用信息纳入到银行授信范围内，这样可以形成信息数据库。从而提高融资效率和社会效益，便于金融监管和政策实施。
（二）提高风险管控能力
虽然互联网金融相对传统金融有其自身的优势，但是其所面临的多方面风险也应引起注意。比如，监管不全面、资金安全漏洞、法律体系不完善、个人信息容易泄露。因此，互联网金融应着力提高对可能存在的风险进行管理和控制的能力。
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近年来，经济全球化和科技进步推动互联网金融的迅速发展，银行业面临着国内金融市场激烈的竞争和外资银行冲击的双重压力，这给银行业的生存和发展带来了全新的机遇与挑战。
一、互联网金融的特点
二、互联网金融对银行信贷业务的影响
（一）分流银行信贷业务的规模
（二）冲击银行在信贷业务中的主体地位
互联网金融对银行的信贷业务平台产生了强烈冲击，由于互联网金融平台具有丰富信息资源和充沛的资金，已成为新的不容忽视的金融中介。比如一些P2P网贷平台，资金转移操作完全由资金供求双方独立完成，不用像传统信贷业务那样需要银行作为资金中介。此外，互联网信贷平台也具有收付款、转账、汇款等传统银行的业务功能，信贷业务不再单单依靠银行作为中介，这就冲击了银行在信贷业务中的主体地位。
（三）优化银行信贷业务流程
（四）促进银行信贷业务改革
互联网企业借助强大信息处理技术开展金融业务，其方便、快捷、高效的个性化服务向传统银行业提出了挑战，促进了银行信贷业务的改革。人人贷等小贷平台的快速发展以及成功运行，使得y行也纷纷加入到小微贷款这个市场中。如果银行能够加快信贷业务改革，不断创新，利用互联网的强大优势来改变自身的盈利方式并提升客户的体验度，那么银行将会迎来新的发展。
三、银行应对互联网金融冲击的对策
（一）改变传统思路，加大金融产品创新力度
银行要借鉴互联网信贷业务的新模式、新技术，逐步加快信贷业务的创新发展。首先，以市场为导向创新金融产品，通过对传统信贷业务的创新发展，缩短银行从业人员与市场的距离，满足客户的多样需求；其次，构建综合性网贷平台，在网络信贷服务体系创新与发展的过程中更加注重自主化客户操作和跨区域信贷服务。最后，实现客户管理的网络化，借鉴社交网络信息管理模式，构建实时交互网络平台，与客户进行在线交流沟通，使信贷产品的设计和运作不断完善。
（二）加强和互联网金融贷款机构的合作，实现互惠共赢
（三）大力发展在线融资服务，增加市场份额
（四）加快技术改革，增强市场信息的整合与分析能力
1980年以来，网络信息技术飞速发展，互联网开始出现在公众的视线中。初期，互联网与金融联系密切，但仅作为一种技术手段，支持金融机构的业务操作。随着市场需求的不断扩大，我国互联网金融开始发展，1995年更被认为是互联网金融的发展“元年”。而到了2013年以后，大数据时代的到来构建了一个信息化、数字化、自动化日益增强的市场，互联网金融的发展迅速高涨起来，从事互联网金融的企业及第三方平台以井喷式大量出现，我国互联网金融的发展逐步迈向巅峰。
二、我国互联网金融现状
传统意义上的互联网金融是指以互联网为媒介，延伸出各种金融活动的总称。而现代互联网金融在不断发展和细分下，主要以大数据金融、第三方支付、P2P模式、众筹模式、信息化金融机构、互联网金融门户等运行模式为主[1]。互联网金融的出现为公众或企业的投融资降低了门槛，尤其为大量中小企业带去了发展的生机。互联网的传导作用促进了数据化、信息化经济的发展，刺激了金融创新的增长。
2015年，我国网贷行业运营平台已达2594家，仅2015年年内就有超过1500家平台上线。而2015年全年网贷成交量更高达9823.04亿元，增长率接近300%。此外，到目前为止，取得第三方支付牌照的企业也高达270多家。整个互联网金融在国内开放化的环境下呈现出一片欣欣向荣的态势。
然而，这条布满鲜花的道路上也充满了大量荆棘。2015年出现问题的互联网金融平台达到896家，众多互联网金融企业破产、跑路、非法集资等问题密集地浮出水面，互联网金融给整个经济体系带来的挑战和危机。
三、互联网金融存在的问题
（一）制度不完善
而对于互联网融资领域，缺乏有效的担保机制造成了众多项目和企业难以运行的问题。此外，部分互联网融资项目涉及VC领域。除了股权不明晰的问题，风险资本如何运作、管理以及如何退出，也成为互联网金融亟待解决的问题之一。
首先，信息披露不足是对投资者的最大损害。项目、企业融资是目前互联网金融广泛筹集资金的目的。在传统融资方式下，银行通过信用调查、项目审查和追踪现金流的方式对贷款者进行监督。而在互联网金融下，大部分融资通过非实体第三方平台进行，投资者在投资前的调查大多依赖第三方平台，但平台通常不承担监管作用，更有不合规的平台甚至极少审核、筛选企业的资产包或项目。当融资方较少披露或隐匿运营信息时，投资者难以有效追踪现金流的使用状况和项目实施的进程。
同时，互联网金融对其投资者、筹资者的信息泄露问题均较为严重。部分平台一面从事金融服务，一面与同业互相买卖信息，谋求私利，导致用户信息安全得不到保障[3]。
3.竞争制度不完善。自互联网金融企业井喷式出现后，行业内竞争加剧，部分企业为扩大业务规模，不惜构造巨大的庞氏骗局，而部分理财产品也通过降低价格、虚高收益率的方式吸引大量投资者，一方面欺骗了投资者，另一方面也加重了企业的负担，造成恶性竞争的循环。
（二）潜在风险较大
1.内在风险滋生。在信息制度不完善的情况下，道德风险和逆向选择可能性扩大。假项目、假三方、假担保的交易容易出现，在较高的融资成本下，融资方倾向于从事高风险的项目，不仅违背了初期的投资理念，更可能在项目后期卷款跑路，严重损害投资者的利益，致使互联网金融内在的信用风险滋长。
以余额宝为首的众多互联网金融产品依赖于货币市场及无风险利率，而以基金为首的理财产品依赖于我国股票与债券市场。互联网金融所受到市场风险的影响较为广泛，且难以分散。
网络技术既成就了互联网金融，也带来了巨大的操作、技术风险。根据我国2015年度互联网安全报告显示，网络病毒近一年增长近15倍，以金融互助等理财欺诈也频频发生。互联网技术上的缺陷使得造假严重，风险丛生。
此外，互联网金融使得货币的虚拟性增强，支付结算更加便捷。公众在过分依赖互联网后，风险意识反而淡泊，相比传统金融，公众更可能在面对互联网平台上的投资项目时，过于低估潜在的风险，这也令非法平台及个人有机可趁，使得内在风险不断蔓延。
2.外在风险易扩散。互联网金融带来的外在风险表现在其对传统金融体系的冲击。互联网金融集银行、保险、证券业务于一体，使分业经营的金融市场趋于混业化，不仅排挤了传统金融机构，也加大了整个金融体系内的风险。同时，互联网金融加速了货币的流通、投资和信贷，致使货币乘数扩大，影响了金融体系的稳定性[4]。
四、互联网金融的优化
（一）构建规范化的互联网金融体系
要彻底解决互联网金融制度不完善的问题，就要在一个规范化的平台上建立完善的运行体系和制度。互联网金融不是单纯的一种金融服务渠道，而是涵盖了线上线下的方方面面，要进行规范，首先要着力于细节的锻造，将权益、流转等方面苛刻的细节要求落到实处。互联网金融也类似工业制造，只有拒绝粗放式生产，才能得到精致的产品。
在涉及广泛的群体的同时，往往还存在“点对点”的交流方式。与传统金融不同，这种模式基于用户的体验，更注重于用户的反馈。公众利用互联网进行投资，实际上与网上消费的本质无异，用户需要得到的是多元化的投资机会、丰厚的投资回报以及优质的服务体验。这就需要建立一个以用户为中心，而非以金融机构为中心的服务体系，提升用户体验。
此外，与传统金融一样，互联网金融也容易掉入业务同质化的陷阱。理论上，互联网金融往往最能刺激金融创新的产生。在一个优质的平台上，需要注入大量新元素、新思想，以达到互联网金融差异化的发展，降低市场风险对其较大的影响。因此，建立合理的机制鼓励创新，也是构建规范化体制的一个部分。
（二）建立风险管理体系
建立互联网金融的风险管理体系，要模仿传统金融，建立起风险管理的专项部门。这一部门主要负责对运行时内部的风险进行掌控，一方面，严格审查、筛选与评估投资项目及一些打包的资产，利用完善的信息体系对筹（融）资审慎调查，另一方面则涉及交易过程中的对担保机制、违约风险的管理，主要是在设定的风险水平的基础上，消除异常的风险因素。
完善的征信体系决定了信用风险的大小。互联网是大数据时代的助推器，在技术发展下，通过互联网获取信息轻而易举。然而我国互联网金融目前缺少的是将获取的信息进行真伪甄别和整理成完整的信息网络的能力。互联网领域内应当通过合作构建完善的个人及企业信息征集体系，并进行合法信息的资源共享。
技术安全的建设也不容忽视。互联网金融企业必须有足够的能力维护网络的安全、一方面要加大信息识别和网络实名认证技术，防止不法分子通过互联网进行金融犯罪与金融欺诈，另一方面要加强客户信息保密系统的完善，防止个人信息泄露和被盗用。
（三）革新传统金融体系
革新传统金融体系无疑是缓解互联网金融对传统金融体系冲击的重要渠道。这一措施看似是对传统金融机构提出的应对措施，实际上优化传统金融的发展结构有助于提升宏观经济抗击风险的能力，为互联网金融的发展创造良好的宏观环境，同时“传统+互联网”的模式也是互联网金融发展的一个重要途径。
互联网金融中的信息化金融机构模式是传统金融机构扩展服务平台的主要渠道，各个实体金融机构可以通过建立网络平台，在开发新业务的同时，提升业务质量，简化业务程序，降低运营成本。我国证券公司自开展网络股票软件后，大大简化了公众股票开户及交易过程，提高了效率，又增加了大量客户。在与互联网金融企业竞争时，金融机构也常常通过完善手机APP形式吸引年轻客户。这些举动无形中促进互联网金融的发展，扩大互联网金融的影响力。
（四）完善监管体系和法律
建立全方位立体的互联网管理体系需要政府强制性的政策管控，由于互联网金融处于初期发展的阶段，政府不能完全放任自由，在保证自由发展空间的前提下，一方面要通过立法，建立合理的法制管理体系，另一方面要严抓监管，主要监督互联网金融服务以及整个交易流程操作的合法性、合规性[5]，杜绝金融欺诈、犯罪现象通过互联网愈演愈烈，加大对蓄意违规操作及进行信息泄露、信息交易的运行商的惩罚力度。