现公布《关于修改、废止部分证券期货制度文件的决定》，自公布之日起施行。
中国证监会
2023年8月10日
关于修改、废止部分证券期货制度文件的决定
为贯彻落实《证券期货规章制定程序规定》等要求，中国证监会对有关证券期货制度文件进行了清理。经过清理，中国证监会决定：
一、对6部规范性文件的部分条款予以修改。（附件1）
二、对23部规范性文件予以废止。（附件2）
三、对12件部函等文件予以废止。（附件3）
本决定自公布之日起施行。
附件：1.中国证监会决定修改的规范性文件
2.中国证监会决定废止的规范性文件
3.中国证监会决定废止的部函等制度文件
附件1
中国证监会决定修改的规范性文件
一、将《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》前言第一段中的“《首次公开发行股票并上市管理办法》、《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》、《创业板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》”修改为“《首次公开发行股票注册管理办法》”。
前言第二段中的“申请首次公开发行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中国证监会注册或中国证监会发审委审核的招股说明书”修改为“申请首次公开发行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中国证监会注册的招股说明书”。
第四条修改为：“四、为向投资者及时提供投资决策和价值判断所需信息，4月30日之后公告招股说明书、向中国证监会提交注册以及正在履行注册程序的，招股说明书中引用的财务报表应当包括上一年度经审计的财务报表。”
二、将《科创属性评价指引（试行）》前言中的“《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》”修改为“《首次公开发行股票注册管理办法》”。
三、将《存托凭证存托协议内容与格式指引（试行）》第一条修改为：“为规范存托凭证存托协议的订立，明确存托协议各方当事人的权利和义务，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》（以下简称《若干意见》）、《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》（以下简称《办法》）及有关规定，制定本指引。”
第十条第二项修改为：“（二）公开发行存托凭证，应当依照《证券法》、《若干意见》以及中国证监会规定，依法经证券交易所审核，并报中国证监会注册。中国证监会对存托凭证发行的注册，不表明其对发行人的经营风险、诉讼风险以及存托凭证的投资风险或者收益等作出判断或者保证。投资者参与存托凭证的风险，由投资者自行承担”。
第十五条第一项修改为：“（一）负责就存托凭证的发行事宜分别向境外监管机构、证券交易所提出申请并按境内外监管机构要求获得相应的批准或认可”。
第二十五条第二项、第三项中的“同步”修改为“同时”。
四、将《中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》第二条第三款中的“转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定”修改为“转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定”。
五、将《境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定》第四条修改为：“在境内公开发行上市存托凭证的，境外基础证券发行人应当依法经境内证券交易所审核，并报中国证监会注册。”
第五条第四款修改为：“招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前最后一次签署之日起计算。”
第九条第一款修改为：“境外基础证券发行人在境内首次公开发行并在主板上市后，发行以新增股票为基础证券的存托凭证的，适用《上市公司证券发行注册管理办法》关于上市公司发行股票的规定以及《存托办法》等中国证监会关于存托凭证的有关规定，并按照本规定第四条规定的程序提出申请。存托协议事先约定以卖出配股权等方式处理配股权益的除外。”
第四十五条第一款中的“《存托办法》第四十五条”修改为“《存托办法》第四十六条”，“《存托办法》第四十六条”修改为“《存托办法》第四十七条”。
第四十六条中的“《存托办法》第五十三条”修改为“《存托办法》第五十一条”。
六、将《H股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引》第一条修改为：“为规范在香港联合交易所有限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市流通行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等有关规定，制定本指引。”
尚未上市的境内股份有限公司可在境外首次公开发行上市时一并就‘全流通’向中国证监会备案。
‘全流通’申请应当依法合规、公平公正、充分保障股东知情权、参与权，并履行必要的内部决策和外部批准程序。”
第四条删除。
第五条第一款修改为：“境内未上市股份股东应当按照中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）有关业务规则，办理股份转登记业务，按照香港市场有关规定办理股份登记、股票挂牌上市等程序，并依法合规进行信息披露。”
《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引》等6部规范性文件根据本决定作相应修改，重新公布。
关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书
财务报告审计截止日后主要财务信息及
经营状况信息披露指引
为进一步提高信息披露质量，增强信息披露的及时性，保护投资者的合法权益，依据《首次公开发行股票注册管理办法》等规定，制定本指引。
四、为向投资者及时提供投资决策和价值判断所需信息，4月30日之后公告招股说明书、向中国证监会提交注册以及正在履行注册程序的，招股说明书中引用的财务报表应当包括上一年度经审计的财务报表。
科创属性评价指引（试行）
为落实科创板定位，支持和鼓励硬科技企业在科创板上市，根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》和《首次公开发行股票注册管理办法》，制定本指引。
（1）最近三年研发投入占营业收入比例5%以上，或最近三年研发投入金额累计在6000万元以上；
（2）研发人员占当年员工总数的比例不低于10%；
（3）应用于公司主营业务的发明专利5项以上；
（4）最近三年营业收入复合增长率达到20%，或最近一年营业收入金额达到3亿元。
（1）发行人拥有的核心技术经国家主管部门认定具有国际领先、引领作用或者对于国家战略具有重大意义；
（4）发行人依靠核心技术形成的主要产品（服务），属于国家鼓励、支持和推动的关键设备、关键产品、关键零部件、关键材料等，并实现了进口替代；
（5）形成核心技术和应用于主营业务的发明专利（含国防专利）合计50项以上。
三、限制金融科技、模式创新企业在科创板上市。禁止房地产和主要从事金融、投资类业务的企业在科创板上市。
四、上海证券交易所就落实本指引制定具体业务规则。
存托凭证存托协议内容与格式指引（试行）
第一章总则
第一条为规范存托凭证存托协议的订立，明确存托协议各方当事人的权利和义务，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国民法典》、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》（以下简称《若干意见》）、《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》（以下简称《办法》）及有关规定，制定本指引。
第二条境外基础证券发行人（以下简称发行人）在境内发行存托凭证的，发行人和存托人应当按照本指引的要求订立存托协议。
第三条存托协议的订立应当遵循平等自愿、诚实信用、充分保护投资者合法权益的原则。
第四条存托协议内容须遵照本指引规定，不得有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。
第五条在不违反法律法规、中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和其他有权监管机关规定、本指引要求的前提下，发行人和存托人可根据实际需要对本指引规定内容之外的事项进行约定，但约定的内容不得与本指引的基本原则和要求相冲突。
本指引某些具体要求对发行人或存托人不适用的，经中国证监会同意后，发行人和存托人在充分保护投资者合法权益的前提下，可对相应内容做出合理调整和变动，并进行专项说明。
第六条凡对发行人、存托人、存托凭证持有人权利、义务有重大影响的事项，无论本指引是否做出规定，发行人和存托人均应在存托协议中订明。
第二章存托协议主要内容
第一节封面、前言、目录、释义
第八条存托协议目录应标明各章、节（如有）的标题及相应的页码，内容编排应符合通行的中文惯例。
第九条存托协议前言应载有如下内容：
（一）存托协议的当事人包括发行人、存托人和存托凭证持有人；
（二）存托协议制定的法律依据；
（三）订立存托协议的目的和原则。
（一）存托协议的订立应当充分保护投资者合法权益。
（二）公开发行存托凭证，应当依照《证券法》、《若干意见》以及中国证监会规定，依法经证券交易所审核，并报中国证监会注册。中国证监会对存托凭证发行的注册，不表明其对发行人的经营风险、诉讼风险以及存托凭证的投资风险或者收益等作出判断或者保证。投资者参与存托凭证的风险，由投资者自行承担。
（三）存托凭证按照中国法律法规、监管机构的规定和交易所、登记机构的业务规则（以下统称适用法规）发行并运作，若存托协议的内容与适用法规的强制性规定不一致，应当以届时有效的适用法规的规定为准。
第十一条发行人和存托人应对可能造成存托凭证持有人理解障碍及特定含义的术语作出释义。
第二节存托凭证基本情况
第十二条存托协议应当列明存托凭证的基本情况，包括但不限于：
（一）存托人的选任；
（二）存托凭证的数量安排、与基础证券的转换比例；
（三）基础证券的基本情况及存托和托管安排；
（四）存托凭证发行、认购、签发、上市、交易、跨境转换、退市等流程的具体安排。
第三节当事人及权利义务
第十三条存托协议应列明发行人、存托人的基本情况，包括但不限于名称、注册地、成立依据的法律和主要经营场所等信息。
第十四条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明发行人的权利，包括但不限于：
（一）决定存托凭证的发行计划，包括公司财务目标、融资安排、基础证券与存托凭证的转换比例等；
（二）取得存托凭证发行募集资金（如适用）；
（三）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他权利。
第十五条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明发行人的义务，包括但不限于：
（一）负责就存托凭证的发行事宜分别向境外监管机构、证券交易所提出申请并按境内外监管机构要求获得相应的批准或认可；
（二）聘请境内保荐机构、承销机构（如适用）、律师、会计师事务所等中介机构，办理并完成存托凭证公开发行并上市的有关工作；
（三）以新增证券为基础证券发行存托凭证的，应将基础证券交付存托人持有；
（四）保证存托凭证持有人实际享有的资产收益、参与重大决策、剩余财产分配等有关权益与境外基础证券持有人享有的权益相当；保证存托凭证持有人的合法权益不受损害；保证对存托凭证持有人的保护不低于境内法律、行政法规以及中国证监会的要求；
（五）保证交付存托人的基础证券不违反基础证券发行地的法律、法规，且证券权益完善，不存在任何设定担保、转让限制或其他权利受限情形；
（六）履行信息披露义务人职责和义务，并承担相应的法律责任；
（七）按照协议的约定，釆用安全、经济、便捷的网络或其他方式为存托凭证持有人行使权利提供便利；
（八）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他义务。
第十六条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明存托人的权利，包括但不限于：
（一）代表存托凭证持有人以自身名义持有基础证券，按照本协议约定，根据存托凭证持有人意愿行使基础证券相应权利；
（三）委托境外托管机构担任托管人，托管存托凭证基础财产；
（四）根据协议约定收取存托手续费等费用以及法律法规规定或监管部门批准的其他费用；
（五）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他权利。
第十七条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明存托人的义务，包括但不限于：
（一）根据协议约定，协助发行人完成存托凭证的发行上市；
（二）安排存放存托凭证基础财产，可以委托具有相应业务资质、能力，诚实信用的托管人管理存托凭证基础财产并与其签署托管协议，督促其履行基础财产的托管职责，存托凭证基础财产因托管人过错受到损害的，存托人承担连带赔偿责任；
（三）建立并维护存托凭证持有人名册；
（四）办理存托凭证的签发与注销；
（七）按照协议约定，向存托凭证持有人派发红利、股息等权益，根据存托凭证持有人意愿行使表决权等权利；
（八）发行人股东大会审议有关存托凭证持有人权利义务的议案时，存托人应当参加股东大会并按存托凭证持有人意愿行使表决权；
（九）按照存托协议的约定，釆用安全、经济、便捷的网络或其他方式为存托凭证持有人行使权利提供便利；
（十）在变更托管人或者调整、修改托管协议时，应当及时告知发行人，以便发行人履行信息披露义务；
（十一）存托人不得买卖其签发的存托凭证，不得兼任其履行存托职责的存托凭证的保荐人；
（十二）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他义务。
第十八条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明存托凭证持有人的权利，包括但不限于：
（一）依法享有存托凭证代表的境外基础证券权益；
（二）通过存托人行使对基础证券的股东权利，包括但不限于：获取现金分红、股份分红及其他财产分配，行使配股权，行使表决权等；
第十九条根据《办法》及其他有关规定，存托协议应列明存托凭证持有人的义务，包括但不限于：
（一）遵守存托协议；
（二）提供真实、有效的身份信息，满足法律法规或监管机构规定的存托凭证投资者适当性管理要求；
（三）了解所投资的存托凭证，了解自身风险承受能力，自行承担投资风险；
（六）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他义务。
第四节投资者保护
（一）关于同等保护的有关要求；
（二）关于便利行权的有关要求；
（三）基础证券无法卖出的情况下，关于存托凭证终止上市后的有关安排；
（四）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他要求。
第五节存托人的更换条件和程序
第二十二条存托协议应列明存托人的更换条件，包括但不限于：
（一）存托人依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产；
（二）存托人或发行人任何一方提前90天提出辞任或免职通知的；
（三）法律法规及中国证监会规定的和协议约定的其他情形。
（一）发行人向市场公告；
（二）向有关监管部门报告；
（三）存托人交接；
（四）中国证监会、交易所规定的和协议约定的其他程序。
第六节公司行为处理、信息披露要求、费用和税收、风险揭示等
第二十四条存托协议应列明基础证券发生协议约定的分红派息、配股权证、投票等公司行为时的相应处理安排。前述有关安排应以有利于存托凭证持有人为前提。
第二十五条存托协议应依据《办法》及其他有关规定，列明信息披露的有关要求，包括但不限于：
（一）存托凭证信息披露义务人。
（二）存托凭证公开披露的信息应当使用中文。涉及同时披露的，文件内容应当与其在境外证券交易场所披露的文件内容一致。上述文件内容不一致时，以中文文件为准。
（三）发行人等信息披露义务人应当保证其在境外市场披露的信息同时在境内市场披露，确保存托凭证持有人可以与境外基础股票持有人平等的获取同一信息，不得向境内外部分投资者透露或者泄漏未披露信息。
第二十六条存托协议应列明存托凭证的费用收取安排，包括但不限于存托人收取费用的对象（如发行人、存托凭证持有人）、费用种类及具体收费金额要求等。
第二十七条存托协议应列明存托凭证税收有关安排。
（一）市场风险；
（二）监管风险；
（三）发行人的投票权差异、协议控制架构或者类似特殊安排可能引起的特定风险；
（四）其他风险。
第七节协议变更及终止、违约责任、争议处理
第二十九条存托协议应列明协议变更、终止的有关情形及安排，包括但不限于：
（二）存托凭证持有人在协议修订生效后继续持有存托凭证的，即为同意有关修订并受其约束；
（三）协议发生调整和修改的，发行人和存托人应当及时向中国证监会、证券交易所报告；
（四）列明存托协议终止的有关情形。
第三十条存托协议应当依据《办法》及有关规定，列明违约责任、争议处理有关要求。
第八节存托协议的效力
第三十二条存托协议的有效期自其生效之日起至存托协议终止之日止。存托协议的生效和终止应当符合法律法规及本指引的有关规定。
第三十三条存托协议应当明确，自生效之日起，存托协议对全体当事人具有同等法律约束力。
第三十四条存托协议合同正本一式××份，除作为上报有关监管机构一式××份外，发行人、存托人分别持有××份，每份具有同等的法律效力。
第九节其他事项
第三十五条列明存托协议其他需要约定的事项。
第三章附则
第三十六条本指引自发布之日起实施。
中国证监会关于北京证券交易所
上市公司转板的指导意见
为认真贯彻落实党中央、国务院决策部署，加强多层次资本市场的有机联系，更好发挥各市场的功能，激发市场活力，为不同发展阶段的企业提供差异化、便利化服务，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律法规，按照深化新三板改革、设立北京证券交易所（以下简称北交所）的总体安排，就北交所上市公司向上海证券交易所（以下简称上交所）、深圳证券交易所（以下简称深交所）转板提出如下意见。
一、基本原则
（一）市场导向。顺应市场需求，尊重企业意愿，允许符合条件的北交所上市公司自主作出转板决定，自主选择转入的交易所及板块。提高转板透明度，审核过程、标准全部公开。
（二）统筹兼顾。上交所、深交所、北交所、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）加强沟通协调，做好制度规则的衔接，促进各板块协调发展，保障企业合法权利。
（四）防控风险。强化底线思维，切实防范转板过程中可能出现的各种风险，做好应对极端情况和突发事件的准备，确保平稳实施。
二、主要制度安排
（一）转入板块范围。试点期间，符合条件的北交所上市公司可以申请转板至上交所科创板或深交所创业板。
（三）转板程序。转板属于股票上市地的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。转板程序主要包括：企业履行内部决策程序后提出转板申请，上交所、深交所审核并作出是否同意上市的决定，企业在北交所终止上市后，在上交所或深交所上市交易。
（四）转板保荐。提出转板申请的北交所上市公司，按照上交所、深交所有关规定聘请证券公司担任上市保荐人。鉴于企业公开发行股票并在北交所上市时，已经保荐机构核查，并在上市后接受保荐机构持续督导，对北交所上市公司转板的保荐要求和程序可以适当调整完善。
三、监管安排
（一）严格转板审核。上交所、深交所建立高效透明的转板审核机制，依法依规开展审核。上交所、深交所在转板审核中，发现转板申请文件信息披露存在重大问题且未做出合理解释的，可以依据业务规则对拟转板公司采取现场检查等自律管理措施。转板的审核程序、申报受理情况、问询过程及审核结果及时向社会公开。
（二）明确转板衔接。北交所应当强化上市公司的日常监管，督促申请转板的公司做好信息披露，加强异常交易监管，防范内幕交易、操纵市场等违法违规行为。上交所、深交所建立转板审核沟通机制，确保审核尺度基本一致。上交所、深交所、北交所建立转板监管衔接机制，就涉及的重要监管事项进行沟通协调，及时妥善解决转板过程中出现的各种新情况新问题。
（四）加强交易所审核工作监督。上交所、深交所在作出转板审核决定后，应当及时报中国证监会备案。中国证监会对上交所、深交所审核工作进行监督，定期或不定期对交易所审核工作进行现场检查或非现场检查。
上交所、深交所、北交所、中国结算等依据有关法律法规及本指导意见，制定或修订有关业务规则，明确上述有关安排。
境内外证券交易所互联互通存托凭证业务监管规定
第二条本规定所称互联互通存托凭证业务，是指符合条件的在境外证券交易所上市的境外基础证券发行人在境内发行存托凭证并在境内证券交易所主板上市，以及符合条件的在境内证券交易所上市的境内上市公司在境外发行存托凭证并在境外证券交易所上市。
前款规定的境外基础证券发行人须为中国证监会认可范围内的境外证券交易所上市公司，《若干意见》规定的红筹企业申请在境内发行股票或存托凭证不适用本规定。
境内投资者申购、交易前款规定的存托凭证，应当符合境内证券交易所规定的投资者适当性管理要求。
第四条在境内公开发行上市存托凭证的，境外基础证券发行人应当依法经境内证券交易所审核，并报中国证监会注册。
第五条在境内公开发行上市存托凭证的，境外基础证券发行人应当按规定提交以下申请文件：
（一）招股说明书及境外基础证券发行人董事和高级管理人员签署的书面确认意见和监事会或履行类似职责的机构的书面审核意见；
（二）境外基础证券发行人的申请报告；
（三）境外基础证券发行人关于本次发行的有关决议；
（四）发行保荐书（包括关于对境内投资者权益的保护总体上不低于境内法律、行政法规以及中国证监会要求的结论性意见）、上市保荐书和保荐工作报告；
（五）最近三年的财务报告和审计报告，以及最近一期的财务报告（按照中国企业会计准则调整的差异调节信息，如适用）；
（六）内部控制鉴证报告；
（七）境内律师出具的法律意见书和律师工作报告；
（八）公司注册文件和公司章程；
（九）存托协议和托管协议；
（十）保荐协议；
（十一）中国证监会要求的其他文件。
前款规定的文件应当符合中国证监会和境内证券交易所的有关要求。招股说明书内容与格式参照适用《公开发行证券的公司信息披露编报规则第23号——试点红筹企业公开发行存托凭证招股说明书内容与格式指引》的规定。确不适用或者需要调整适用的，境外基础证券发行人应当在申请文件中做出说明。
招股说明书中引用的财务报表在其最近一期截止日后6个月内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过3个月。
招股说明书的有效期为6个月，自公开发行前最后一次签署之日起计算。
第六条申请文件受理后，境外基础证券发行人应当按规定，将招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件在境内证券交易所网站预先披露。
境内证券交易所完成审核后，将境外基础证券发行人申请文件报送中国证监会时，招股说明书、发行保荐书、上市保荐书、审计报告和法律意见书等文件应当同步在境内证券交易所网站和中国证监会网站公开。
第七条境外基础证券发行人应在招股说明书及定期报告的显著位置说明其财务报告所使用的会计准则。若未使用中国企业会计准则或经财政部按照互惠原则认定已与中国企业会计准则实行等效的会计准则（以下简称等效会计准则）编制所披露的财务报告，应同时披露如下补充信息：
（一）所使用会计准则与中国企业会计准则的重要差异；
（二）按中国企业会计准则调整的差异调节信息，说明会计准则差异对境外基础证券发行人财务报表所有重要项目的财务影响金额。
第八条从事互联互通存托凭证业务的境内外会计师事务所应当按照中国注册会计师审计准则或者财政部按照互惠原则认定与中国注册会计师审计准则实行等效的审计准则对境外基础证券发行人的财务报告进行审计并出具审计报告，同时按照境外基础证券上市地（以下简称境外上市地）内部控制规范对内部控制进行鉴证并出具鉴证意见。
境外基础证券发行人所提供的按照中国企业会计准则调整的差异调节信息应当经中国境内会计师事务所鉴证。
前两款规定的境内外会计师事务所应当按规定进行证券服务业务备案。境外会计师事务所为境外基础证券发行人提供审计服务需要到中国内地执行业务的，应当按照《中华人民共和国注册会计师法》、《境外会计师事务所在中国内地临时执行审计业务暂行规定》（财会〔2011〕4号）报财政部门批准。
第九条境外基础证券发行人在境内首次公开发行并在主板上市后，发行以新增股票为基础证券的存托凭证的，适用《上市公司证券发行注册管理办法》关于上市公司发行股票的规定以及《存托办法》等中国证监会关于存托凭证的有关规定，并按照本规定第四条规定的程序提出申请。存托协议事先约定以卖出配股权等方式处理配股权益的除外。
第十条保荐人及其保荐代表人应当按照下列要求履行保荐职责，中国证监会另有规定的除外：
（一）按照《证券发行上市保荐业务管理办法》履行保荐职责，重点就境外基础证券发行人风险因素和信息披露合规情况、境内外法律制度差异、存托凭证持有人保护、发行上市涉及的跨境转换安排、基础股票存放安排等事项进行核查、评估和披露；
境外基础证券发行人和保荐人应当到境外基础证券发行人在境内设立的证券事务机构所在地的中国证监会派出机构申请办理辅导备案和辅导验收事宜，辅导工作参照《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》执行。
第十一条境外基础证券发行人以新增股票为基础证券在境内发行存托凭证并在主板上市的发行与承销行为，适用《证券发行与承销管理办法》，本规定另有规定的除外。
第十二条首次公开发行存托凭证应当通过询价确定发行价格。询价对象包括证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保险公司、合格境外机构投资者和私募基金管理人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）。网下投资者应当向中国证券业协会注册，接受中国证券业协会自律管理。
境外基础证券发行人和主承销商可以通过初步询价确定发行价格，或者在初步询价确定发行价格区间后，通过累计投标询价确定发行价格；主承销商应当向网下投资者提供投资价值研究报告，并遵守中国证券业协会关于投资价值研究报告的规定。
第十三条首次公开发行存托凭证时，参与询价的网下投资者可以为其管理的不同配售对象分别报价。同一网下投资者的不同报价不得超过三个，且最高报价不得高于最低报价的120%。网下投资者报价后，境外基础证券发行人和主承销商剔除报价最高部分后确定发行价格或者发行价格区间，剔除比例适用主板有关规定。拟剔除的最高申报价格部分中的最低价格，与确定的发行价格（或者发行价格区间上限）相同时，对该价格的申报可以不剔除。
第十四条首次公开发行存托凭证时，境外基础证券发行人和主承销商询价确定发行价格且存在以下情形之一的，应当在网上申购前发布投资风险特别公告，详细说明定价合理性，提示投资者注意投资风险：
（一）发行价格对应市盈率超过同行业可比上市公司二级市场平均市盈率的；
（二）发行价格超过剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权平均数，剔除最高报价后公募基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和保险资金报价中位数和加权平均数孰低值的；
（三）发行价格超过境外市场价格的。
第十五条首次公开发行存托凭证时，网下初始发行比例不低于本次公开发行存托凭证数量的80%。实施战略配售的，应当扣除战略配售部分后确定网上网下发行比例。
境外基础证券发行人和主承销商应当安排不低于本次网下发行存托凭证数量的70%优先向公募基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和保险资金配售，并采用比例限售方式，安排10%的网下发行存托凭证设置不低于6个月的限售期。
第十六条首次公开发行存托凭证时，网上投资者有效申购倍数超过50倍且不超过100倍的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行存托凭证数量的10%；网上投资者有效申购倍数超过100倍的，回拨比例为本次公开发行存托凭证数量的20%。回拨后无限售期的网下发行数量原则上不超过本次公开发行存托凭证数量的70%。
本条所称公开发行存托凭证数量按照扣除设定限售期的存托凭证数量计算，本规定第十五条第二款规定的限售存托凭证无需扣除。
第十七条境外基础证券发行人以其新增股票为基础证券首次公开发行存托凭证的，可以向战略投资者配售。战略投资者原则上不超过三十五名，配售存托凭证总量原则上不超过公开发行存托凭证数量的30%，超过的应当在发行方案中充分说明理由。
战略投资者应当承诺自本次发行的存托凭证上市之日起持有获得配售的存托凭证不少于十二个月，战略投资者主要包括：
（一）与境外基础证券发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其下属企业；
（二）具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业；
（三）以公开募集方式设立，主要投资策略包括投资战略配售证券，且以封闭方式运作的证券投资基金；
（四）符合法律法规、业务规则规定的其他战略投资者。
第十八条首次公开发行存托凭证时，发行人和主承销商经审慎评估，可以在发行方案中设定超额配售选择权。采用超额配售选择权发行的存托凭证数量不得超过首次公开发行存托凭证数量的15%。
第十九条境外基础证券发行人在境内发行存托凭证募集资金的，应当按照募集发行有关文件披露的计划和安排，管理、使用所募集的资金，原则上应当用于主业。募集的资金可以人民币形式或购汇汇出境外，也可留存境内使用。
第二十条存托凭证存续期内的份额数量不得超过中国证监会批复的数量上限。因境外基础证券发行人送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致存托凭证增加或者减少的，数量上限相应调整。
第二十一条存托人应当符合《存托办法》规定的有关条件，并依法承担相应的职责。商业银行担任存托人的，应当按照《关于商业银行担任存托凭证试点存托人有关事项规定》取得存托业务资格。
存托凭证的数量达到境内证券交易所规定的主板上市条件后，境外基础证券发行人可向境内证券交易所申请将其存托凭证上市交易。
第二十三条存托凭证上市交易后，符合条件的境内证券公司进行跨境转换的，可以按规定向存托人申请将境外基础股票转换为存托凭证或者申请将存托凭证转换为相应的境外基础股票。
境内证券公司可以按照境内证券交易所的规定接受符合条件的境内投资者委托进行跨境转换。
第二十四条本规定第二十二条、第二十三条所指的境内证券公司应当具有证券经纪业务资格、证券自营业务资格和一定国际业务经验、内部控制健全有效，并按照境内证券交易所的规定进行备案。
前款规定的境内证券公司应当委托具有证券投资基金托管资格的银行担任托管人。托管人应当参照《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》的规定，负责资产托管业务，并委托境外资产托管人负责境外资产托管业务。
（一）货币管理工具；
（二）对冲基础股票市场风险和汇率风险的金融产品或工具；
（三）中国证监会认可的其他投资品种。
境内证券公司开展上述跨境交易以及境内存托人按照存托协议的约定参与分红派息等公司行为，应当符合国家关于跨境资金管理的有关规定，并及时向中国证监会和境内证券交易所报告境外投资及跨境资金流动情况。
第二十七条境外基础证券发行人应当披露的定期报告包括年度报告和中期报告。
境外基础证券发行人按照境外上市地要求或者自愿披露季度报告等文件的，应当在境内同时披露。
第二十八条境外基础证券发行人的年度报告和中期报告应当包括《证券法》、《信息披露办法》第十四条和第十五条、《存托办法》和本规定要求披露的内容。
境外基础证券发行人已经按照境外上市地规则要求的格式披露年度报告、中期报告的，在确保具备本条前两款要求披露的内容、不影响信息披露完整性的前提下，可以继续按照境外原有格式编制对应的定期报告。境外基础证券发行人应当在定期报告显要位置对境内外格式编制差异作出提示说明。
第二十九条境外基础证券发行人董事、高级管理人员应当对证券发行文件和定期报告签署书面确认意见，说明董事会对证券发行文件和定期报告的编制和审议程序是否符合境外注册地和上市地法律法规的规定，内容是否能够真实、准确、完整地反映上市公司的实际情况。
监事会或履行类似职责的机构应当对董事会编制的证券发行文件和定期报告进行审核并提出书面审核意见，监事或履行类似职责的人员应当签署书面确认意见。监事会或履行类似职责的机构对证券发行文件和定期报告出具的书面审核意见，应当说明董事会的编制和审议程序是否符合境外注册地和上市地法律法规的规定，内容是否能够真实、准确、完整地反映上市公司的实际情况。
境外基础证券发行人没有监事、监事会或履行类似职责的人员或机构安排的，不适用本规定关于监事、监事会或履行类似职责人员或机构的规定，但应当提交书面说明。
第三十条境外基础证券发行人股东、实际控制人应按照《证券法》、《信息披露办法》规定履行主动告知和配合义务，境外基础证券发行人股东、实际控制人已按照境外上市地规则履行信息披露义务的除外。
第三十一条除涉及在境内市场发行存托凭证购买资产和以现金购买境内资产构成重大资产重组外，境外基础证券发行人及其控股或者控制的公司实施重大资产重组的，可以按照境外上市地法律法规实施，不适用《持续监管实施办法》第五章的规定。
第三十三条境外基础证券发行人的投资者及其一致行动人持有境内存托凭证的，应当遵守《上市公司收购管理办法》以及中国证监会关于股份权益变动的其他规定；不持有境内存托凭证的，在境外市场披露的信息应当在境内市场同时披露。
第三十四条境外基础证券发行人回购境外已发行股份或者境外存托凭证的，适用境外注册地和上市地法律法规。回购境外已发行股份或者境外存托凭证的公告内容，应当在境内市场同时披露。
第三十五条境内上市公司以其新增股票为基础证券在境外发行存托凭证，或者以其非新增股票为基础证券在境外上市存托凭证的，应当符合《证券法》、境内企业境外发行上市有关法律法规及中国证监会的规定。境内上市公司以其新增股票为基础证券在境外发行存托凭证的，还应当同时符合有关上市公司证券发行的规定。
境内上市公司存在下列情形之一的，不得在境外发行存托凭证：
（一）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
（二）上市公司的权益被控股股东或者实际控制人严重损害且尚未消除。
（三）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除。
（四）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过境内证券交易所公开谴责。
（五）上市公司或者其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查。
（六）最近一年及一期财务报告被注册会计师出具保留意见、否定意见或者无法表示意见的审计报告。保留意见、否定意见或者无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外。
（七）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
第三十六条境内上市公司以其新增股票为基础证券在境外发行存托凭证的，发行价格按比例换算后原则上不得低于定价基准日前20个交易日基础股票收盘价均价的90%。
前款所称定价基准日为存托凭证发行期首日。
第三十七条境内上市公司在境外发行存托凭证的，应当按照境内证券交易所和证券登记结算机构的规定办理存托凭证对应的新增股票上市和登记存管。
第三十八条境内上市公司在境外发行的存托凭证可以按规定与其对应的境内基础股票进行跨境转换。
境内上市公司在境外公开发行的存托凭证自上市之日起120日内不得转换为境内基础股票。境内上市公司控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的存托凭证自上市之日起36个月内不得转让。
境内上市公司在境外发行上市的存托凭证在存续期内的份额数量所对应的基础股票数量不得超过中国证监会批复的数量上限，因境内上市公司送股、股份分拆或者合并、转换比例调整等原因导致存托凭证增加或者减少的，数量上限相应调整。
第四十条境外存托人和开展跨境转换业务的境外证券经营机构，应当选择合格境外机构投资者的托管人或者具有托管资格的证券投资基金托管人托管资产。
前款规定的托管人应当参照《合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者境内证券期货投资管理办法》的规定履行托管职责。
（一）货币市场基金；
（二）国债；
境外证券经营机构开展上述跨境交易以及境外存托人按照存托协议的约定参与分红派息等公司行为，应当符合国家关于跨境资金管理的有关规定。
第四十二条境内上市公司以新增股票为基础证券在境外发行存托凭证购买资产的，应当符合《上市公司重大资产重组管理办法》等规定的条件。
第四十三条投资者及其一致行动人通过存托凭证和其他方式拥有境内上市公司权益的，应当合并计算其权益，并遵守证券监管、外资管理等规定，履行法定义务。
单个境外投资者持有单一境内上市公司权益的比例不得超过该公司股份总数的10%；境外投资者持有单一境内上市公司A股权益的比例合计不得超过该公司股份总数的30%。境外投资者依法对境内上市公司战略投资的除外。
第四十五条中国证监会按照《存托办法》第四十六条的规定，对境内证券公司采取进行现场检查、进入涉嫌违法行为发生场所调查取证等措施。境内证券公司、境外证券经营机构违反本规定的，中国证监会可以按照《存托办法》第四十七条的规定对其采取相应监管措施。
第四十六条境内存托人和境外基础股票托管人未按照《存托办法》及有关规定开展存托凭证业务，或者境内存托人、境外基础股票托管人出现违反本规定的其他情形的，中国证监会可以按照《存托办法》第五十一条的规定采取相应监管措施或者进行处罚。
第四十七条本规定自公布之日起施行。中国证监会2018年10月12日发布的《关于上海证券交易所与伦敦证券交易所互联互通存托凭证业务的监管规定（试行）》（证监会公告〔2018〕30号）同时废止。
H股公司境内未上市股份申请“全流通”业务指引
第一条为规范在香港联合交易所有限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市流通行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《证券法》、《公司法》、《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》等有关规定，制定本指引。
第二条本指引所称“全流通”，是指H股公司的境内未上市股份（包括境外上市前境内股东持有的未上市内资股、境外上市后在境内增发的未上市内资股以及外资股东持有的未上市股份）到香港联交所上市流通。
尚未上市的境内股份有限公司可在境外首次公开发行上市时一并就“全流通”向中国证监会备案。
“全流通”申请应当依法合规、公平公正，充分保障股东知情权、参与权，并履行必要的内部决策和外部批准程序。
第四条境内未上市股份股东应当按照中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）有关业务规则，办理股份转登记业务，按照香港市场有关规定办理股份登记、股票挂牌上市等程序，并依法合规进行信息披露。
中国结算和深交所应当按照本指引制定并发布“全流通”业务实施细则，明确具体业务机制和安排。
第九条本指引自公布之日起施行。
附件2
中国证监会决定废止的规范性文件
一、关于落实国务院《关于进一步加强在境外发行股票和上市管理的通知》若干问题的通知（1998年2月22日证监〔1998﹞5号）
二、超额配售选择权试点意见（2001年9月3日证监发〔2001〕112号）
四、中国证券监督管理委员会发行审核委员会工作细则（2006年5月18日证监发〔2006〕51号）
五、关于在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的决定（2007年7月17日证监会公告〔2007〕93号根据2017年12月7日证监会公告〔2017〕16号《关于修改、废止〈证券公司次级债管理规定〉等十三部规范性文件的决定》修正）
六、关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见（2009年6月10日证监会公告〔2009〕13号）
七、《上市公司证券发行管理办法》第三十九条“违规对外提供担保且尚未解除”的理解和适用——证券期货法律适用意见第5号（2009年7月9日证监会公告〔2009〕16号根据2021年6月11日证监会公告〔2021〕13号《关于修改、废止部分证券期货制度文件的决定》修正）
八、关于深化新股发行体制改革的指导意见（2010年10月11日证监会公告〔2010〕26号）
九、关于进一步深化新股发行体制改革的指导意见（2012年4月28日证监会公告〔2012〕10号）
十、关于股份有限公司境外发行股票和上市申报文件及审核程序的监管指引（2012年12月20日证监会公告〔2012〕45号）
十一、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定（2013年12月2日证监会公告〔2013〕44号根据2014年3月21日证监会公告〔2014〕11号《关于修改〈首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定〉的决定》修正）
十二、关于加强新股发行监管的措施（2014年1月12日证监会公告〔2014〕4号）
十三、中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程（2014年4月20日证监会公告〔2014〕15号根据2017年12月7日证监会公告〔2017〕16号《关于修改、废止〈证券公司次级债管理规定〉等十三部规范性文件的决定》修正根据2018年7月3日证监会公告〔2018〕24号《关于修改〈中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程〉的决定》修正根据2021年11月12日证监会公告〔2021〕42号《关于修改〈中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会工作规程〉的决定》修正）
十四、关于进一步规范发行审核权力运行的若干意见（2015年11月24日证监会公告〔2015〕27号）
十五、关于加强发审委委员履职回避管理的规定（2017年修订）（2017年1月14日证监会公告〔2017〕1号）
十六、关于加强发行审核工作人员履职回避管理的规定（2017年修订）（2017年1月14日证监会公告〔2017〕1号）
十七、中国证监会发行审核工作预约接待办法（2017年1月14日证监会公告〔2017〕2号）
十八、公开发行证券的公司信息披露编报规则第22号——创新试点红筹企业财务报告信息特别规定（试行）（2018年6月6日证监会公告〔2018〕12号根据2020年3月20日证监会公告〔2020〕20号《关于修改部分证券期货规范性文件的决定》修正）
十九、中国证监会科技创新咨询委员会工作规则（试行）（2018年6月6日证监会公告〔2018〕16号）
二十、关于试点创新企业实施员工持股计划和期权激励的指引（2018年6月6日证监会公告〔2018〕17号）
二十一、《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》第十五条、第二十二条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第13号（2018年7月10日证监会公告〔2018〕25号）
二十二、科创板上市公司重大资产重组特别规定（2019年8月23日证监会公告〔2019〕19号）
二十三、创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定（2020年6月12日证监会公告〔2020〕36号根据2021年9月18日证监会公告〔2021〕21号《关于修改〈创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定〉的决定》修正）
附件3
中国证监会决定废止的部函等制度文件
一、关于社保基金行投〔2002〕22号文的复函（发行监管函〔2002〕99号）
三、关于境外上市公司非境外上市股份集中登记存管有关事宜的通知（证监国合字〔2007〕10号）
四、关于战略配售有关问题的通知（发行监管函〔2007〕92号）
五、关于切实落实保荐制度各项要求，勤勉尽责，提高尽职调查工作质量的通知（发行监管函〔2010〕121号）
六、关于组织对新股发行承销工作进行检查的通知（发行监管部函〔2014〕473号）
十、股票发行审核标准备忘录第16号——首次公开发行股票的公司专项复核的审核要求
十一、股票发行审核标准备忘录第18号——对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监管要求
主办单位：国务院办公厅运行维护单位：中国政府网运行中心