第一节金融市场的分类学习目标掌握金融市场的概念，了解广义金融市场与狭义金融市场的区分和金融市场上直接融资与间接融资两种方式的涵义。熟悉金融市场的分类。
第二节货币市场学习目标掌握货币市场的涵义。熟悉票据市场的概念及票据的承兑和贴现。掌握同业拆借市场的概念及种类，了解我国规范拆借市场的要求，掌握同业拆借市场的主要特征。熟悉回购市场的涵义，了解国债回购市场发展的情况。了解可转让大额存单市场的基本内容。
特点：同业性、市场准入性（各类基金会、储金会、结算中心禁入）、短期性目前，同业拆借市场已成为我国货币市场中主要的市场，对搞活资金，加速资金周转，增强金融机构的流动性和支付能力，促进金融体系的安全、高效的运动，发挥了积极的作用。
（四）可转让大额存单市场可转让大额存单市场是可转让定期存单的发行和转让市场。可转让定期存单是银行为吸收资金而开出的按一定期限和利率支付本息、具有转让性质的定期存款凭证，英文简称为CD。到期时，持有人可向银行提取本息。CD的特点是期限固定、面额较大、到期前可流通转让。例题：单选可转让大额存单的特点是(BCD)。A．期限不固定B．期限固定c．面额较大D．可流通转让E．可提前支取
第三节资本市场学习目标掌握资本市场的涵义。掌握证券及证券市场的概念和特征，了解证券市场的参与者，熟悉证券承销商、经纪商和自营商的涵义。掌握股票的概念和类型：普通股、优先股、上市股票、非上市股票、国家股、法人股、社会公众股和外资股；掌握债券的概念、种类及其与股票的区别，掌握证券投资基金的定义、特点、类型，了解证券投资基金的当事人，熟悉证券投资基金资产估值、净值计算及证券投资基金的投资范围；熟悉可转换债券的定义及转换条件。了解证券发行市场的涵义及其主体，熟悉证券发行的主要方式：公募发行与私募发行；公开发行与内部发行；直接发行与间接发行；平价发行、溢价发行和贴现发行；了解证券流通市场的涵义，熟悉证交所的涵义及其会员制和公司制两种组织形式，熟悉场外交易市场的特征、主要类型。掌握证券交易程序：如证券账户、资金账户、全面指定交易制度、托管券商制度，各种委托方式，竞价原则、竞价方式，清算、交割及交割日形式，过户等内容。了解证券交易费用的构成，了解证券市场监管的内容。
3、证券市场的参与者（1）.证券市场的主体证券市场的主体包括证券发行人和投资者（2）中介机构证券中介机构是连接证券筹资者和投资者的桥梁，是证券市场运行的核心，包括证券经营机构（承销商、经纪商、自营商）和证券服务机构。（3）自律性组织证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，指定规则，组织培训和业务交流，调节纠纷等。中国证券业协会是1991年8月28日成立的全国性的证券自律管理组织。自律性组织还包括证券交易所。（4）监管机构监管机构的设置取决于证券法律体系和证券监管模式。例题：单选证券中介机构是指（）。A.证券发行人和投资者B.证券经营机构和证券服务机构C.证券协会D.证券监管机构答案：B
（二）证券市场的交易对象1、股票股票是股份公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。按照股东权利不同，股票可分为普通股和优先股。我国现行的股票类型按投资主体不同分为国家股、法人股、社会公众股和外资股。此外我国现行的境内上市股票还有A种股票和B种股票之分。例题：单项选择题以人民币标明面值、供境内投资者以人民币认购和买卖的股票称为（）。A．A股B．B股C．H股D．N股答案：A按股东权利的不同，股票可分为（）。A.普通股B.优先股C.个人股D.法人股E.国家股答案：AB
5、过户证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名簿记载的手续称为过户。证券交易后，持有人发生了变化，需要通过过户实现股权或债权在投资者之间的转移。目的是重新确认股东或债权人的身份，明确相应的权利、义务。根据成交记录，由电脑主机自动办理过户手续，即在卖方的帐户上增加相应证券，在卖方的账户上减少相应证券。
（五）证券交易费用投资者买卖证券应支付各种费用和税金，包括委托手续费、佣金、印花税、过户费等。1、委托手续费2、佣金3、印花税：股票1‰收取，基金暂不征收4、过户费
（六）证券市场的监管证券市场监管是证券管理机关运用经济、行政和法律手段，对证券发行、交易等行为以及证券中介机构及其从业人员、投资者的行为进行监督和管理。我国证券市场的监管机构是中国证监会及其派出机构和证券交易所、证券业协会等自律性组织。证券发行市场的监管主要是通过证券发行审核制度和信息披露制度的执行来实施。证券发行审核制度有注册制和核准制之分。证券交易市场的监管是通过对证券上市的审批、证券上市暂停和终止、上市公司信息披露制度的执行以及对证券经营机构、从业人员的业务活动和对投资者的交易活动进行监督和管理来实现的。证券必须符合规定的条件并经过批准方能在证券交易所上市。
第四节金融市场的主要指标学习目标掌握贴现率的概念及其计算公式。掌握同业拆借利率的计算公式。掌握国债回购利率的计算公式及其影响因素。熟悉债券的发行价格及交易价格，掌握票面收益率、当期收益率和持有期间收益率的涵义及计算。了解开盘价、收盘价、高价、低价、新价、买入价、卖出价、涨跌及涨跌幅等价格指标，了解买手、卖手、成交量、成交额、换手率等数量指标。掌握股价指数的涵义，熟悉我国的主要股价指数，了解世界主要的股价指数。掌握市盈率的概念。
（一）货币市场主要指标1、贴现率贴现率是办理贴现时贴付利息的比率贴现率＝贴现利息/票面金额×360/未到期天数×100％例题：单选票据贴现利息的决定因素是(ACD)。A．贴现率B．准备金c．贴现期D．票面金额E．质押品
案例分析题（一）假定1990年5月1日发行面额为1000元、票面利率10%、10年期的债券。甲银行于发行日以面额买进1000元，后于1995年5月1日以1550元转让给乙银行，乙银行持至2000年5月1日期满兑付。81.甲银行持有期间收益率为（）。A.11%B.10%C.37%D.21.57%答案：A解析：（1550－1000）÷（1000×5）＝11％82.乙银行持有期间收益率为（）。A.10%B.11%C.5.81%D.29%答案：C解析：（1000＋1000×10％×10－1550）÷（1550×5）＝5.81%83.甲银行卖给乙银行的债券价格是债券的（）。A.发行价格B.交易价格C.贴现价格D.回购价格答案：B84.下列影响银行持有期间收益率的主要因素有（）。A.债券出售价格B.债券购入价格C.债券持有期间D.债券的种类答案：ABC85.衡量债券收益的主要指标有（）。A.回购收益率B.票面收益率C.当期收益率D.到期收益率答案：BCD
第五节金融市场的交易方式学习目标熟悉现货交易的涵义。熟悉信用交易的涵义。掌握信用交易中保证金多头交易和保证金空头交易的概念及其实务操作内容和案例。熟悉期货交易的涵义及目的。掌握期货与现货交易结合保值的做法与案例。掌握期货交易中多头交易与空头交易的涵义及其案例。熟悉期权交易的涵义，了解期权价格的影响因素。掌握期权交易中看涨期权交易、看跌期权交易和双向期权交易的业务内容及案例。熟悉股票价格指数期货交易的涵义，掌握其特点，掌握其买空交易、卖空交易的涵义及其案例。
（一）现货交易现货交易是指在成交后交易双方即时交割的交易方式。这里的“即时”，可以时当天，也可以是成交后两个营业日之内。
（三）期货交易期货交易也称为定期交易，指交易双方在证券交易成交后，商定按照契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期（远期如30天、60天或90天）进行清算交割的证券交易方式。进行期货交易的目的，一是保值，二是投机。由于期货交易和现货交易价格往往不一致，因此，投资者可利用多头交易和空头交易进行证券投机活动。1、多头交易多头交易又称买空，即预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价。2、空头交易空头交易又称为卖空，即预期某证券价格将要下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进，从而获取高卖低买之间的差价。