人在青年时期往往会形成他的世界观和方法论，从而影响他一生中如何看待问题、解决问题。投资亦是如此，在懂得了基本的交易规则之后，也将逐步形成一套关于投资的世界观和方法论，他怎么看待市场运行的驱动力和如何理解市场规律，则驱动他选择何种方法去交易获利。
“安全边际”这个概念最早是本杰明·格雷厄姆在《聪明的投资者》一书中提出，在他之前，投资活动仿佛是充满了迷信、臆测的中世纪行会，在《伟大的博弈》中不乏这样的描绘，广大投资者要么寻求内幕交易，要么根据走势图或其他大致机械的方法来做买卖决策。本杰明·格雷厄姆、约翰·邓普顿、沃伦·巴菲特、查理·芒格、乔治·索罗斯等在证券投资史上如群星般闪耀，他们漫长的人生岁月中一直在投资海洋中航行，他们长期在市场中所做的判断一再被验证正确，久而久之形成自己的投资哲学。“安全边际派”是过去百年世界级投资大师们智慧的结晶，是经过长期反复实践所总结出来的公理。因为“安全边际派”正确回答了投资是什么、为什么投资、怎么投资这三个基本问题，所以它是一套科学的、完整的投资哲学体系。
一、投资是什么？——本体论
“尽管有数不清的海难，人类依然扬帆起航，同样的道理，尽管有无数次金融危机，人们依然会进入到这个市场中去，辛勤地买低卖高，怀着对美好未来的憧憬，将手里的资金投入到市场，去参与这场伟大的博弈。”——《伟大的博弈》
在技术分析派眼中，投资的原则是因股市上涨而买入，因下跌而卖出；对追热点、找牛股乐此不疲的人，实际上类似于赌博活动；四处寻求他人的推荐，是把投资的命运交给别人……这些都不能称之为“投资”。《聪明的投资者》中指出，真正的投资是“以深入分析为基础，确保本金的安全，并获得适当的回报；不满足这些要求的业务就是投机”。
投资与其说是一门科学，不如说是一门艺术，需要建立对家庭资产整体的规划，还需要综合考虑个人的资金多寡，自己在金融方面的能力，包括知识、经验和性格等等的进行统筹规划。大体而言，可以参考以下3种百分比的方式进行配比：
家庭资产配置“70-20-10”的原则，即70%的资金进行股票类的投资，通过长期的、持续的投资，其本金和收益是改善生活、未来的子女教育或退休后的养老等；20%的资金投资于保本升值的债券类的资产，可以用于解决家庭突发事件的较大开支，例如家庭成员出现意外事故或重大疾病时，就不必卖车卖房，股票低位套现，到处借钱；10%的资金投资于流动性好的现金类品种，一般用于3-6个月的短期消费。
《聪明的投资者》一书的开篇第一章就建议股票占家庭资产比例的最低限是25%。比较理想的方法是，当股票在低位，即熊市末期，股票占家庭资产比例为75%。即便是在牛市末期，也应该保有25%的股票资产——因为您很难知道牛市何时结束，而且牛市结束后，依然会有个股创出新高，25%这一比例，是绕开踏空风险的有效防守。
股票类资产配置的比例=（100－年龄）%。第一，年轻人承受风险能力较老年人更强，因此在年轻的时候更侧重配置高波动率高收益率的股票型资产，可以参考这个公式进行股票资产的配置。第二，复利被誉为人类第八大奇迹，越早进行投资，未来累积的收益越多，所以年轻时多投入更有利于累积。
二、为什么投资——认识论
为什么安全边际派提出，股票是中国大众居民最基本的一项配置？
其次，当今很难找到比股票更好的投资渠道。80年代下海、90年代买房的机会，已然造成了社会阶层的沉浮。而现如今，各行各行都出现“大而美”的公司，小微企业、个体经营者先天不足；还有楼市的高门槛、低流动性以及政策管控下见顶的风险，艺术品投资的专业性壁垒等；对普通大众而言，以上不是具备可行性的投资机会。已经步入社会80后、90后，除非具备罕见的个人禀赋、独到的眼光或者顶尖的科研成果，改变自身命运的途径其实所剩不多了。股市门槛非常低，普通大众都可以参与，流动性高，还能通过融资适当配置杠杆——企业经营中通过负债来加速财富累积的普通方法，而对于普通个人，融资融券是为数有限的合法的杠杆。
三、怎么投资——方法论
“要想在一生中获得投资的成功，并不需要顶级的智商、超凡的商业头脑或秘密的信息，而是需要一个稳妥的思考框架作为决策的基础，并且有能力控制自己的情绪，使其不会对这种思考框架造成侵蚀。”——沃伦·巴菲特
查理·芒格告诉我们，要想获得成功就要避免失败。如果我们找到如何在股市中失败的方法，并避免重蹈覆辙，就意味着成功。在长年与客户打交道的过程中，我们看到过许多客户暂且告败的历史，其原因无外乎就是追涨杀跌、频繁交易和集中持股。在我们日常工作中碰到最多的两种错误的买股票方式是：第一，追高买入。2015年高位买入中国中车和全通教育的人，都是只看到的短期快速盈利，而无视高位的风险；他们一定不会觉得自己会接下最后一棒，并断言还会继续新高，类似的例子比比皆是。相当多的人，企图做到短期择时成功，在频繁交易中找到交易的圣杯。第二，盲目投资。常常会有客户找我们，说同事/朋友/亲戚推荐我买的股票套这么深，你帮我看看怎么样。所以成功选股的公式=不要追高买入+不要盲目投资=安全边际+能力圈。
芒格还说过，你不必事事比人强，但你需要有一些方面的特长。一旦超出自己的能力圈，就仿佛在茫茫的大海中没有方向的前行，危险丛生，极易犯错。每个人都有自己的能力圈，比如自己职业所处的行业、自身的知识储备、熟悉的领域等等都是能力圈。对自己能力圈的认知也有一个过程，不知道自己不知道—知道自己不知道-不知道自己知道-知道自己知道。了解自己的能力圈也会经历这样的心路历程，坚持在自己的能力圈内选股，做到这一点就成功了一半。
把握人性这一因子，则需要保持逆向思维。《投资最重要的事》说过，我们不可能在和其他人做着相同事情的时候期待胜出，成功的关键不可能来自于群体的判断。因为有人在参与，其情绪性导致了多数事物都是周期性的，当市场中大多数人都忘记这一点的时候，某些最佳的盈亏机会就会到来，周期性的特点来自人天生就有非理性的一面。感谢极度悲观的市场，给我们带来极度安全的股票。逆向思维下，必然不会去追涨杀跌，做情绪和冲动的奴隶。市场情绪如同一个钟摆，在极度悲观和极度乐观之间不停摆动，乐观的市场情绪会推动价格上涨，累积风险；而悲观的市场情绪下，人人主动或因为去杠杆被动的贱卖资产。
过度看涨牛市或者过度看跌熊市与人的本性相违背，要一个普通的投资者在市场超过某个点位时克服贪婪而减仓，或者在市场持续下跌后克服恐惧增仓，说起来容易做起来难。可“安全边际派”给出了能够在实战中参考的指南：
其次，股票市场的周期性特征下，个股或指数的特点往往是“牛短熊长”，顶部往往是尖头，而底部的形态则大多是空头排列逐步演变为横盘震荡，最聪明的资金率先发现底部的机会并推动了市场的转势，随后一些先知先觉的资金进场抬高股价，市场的赚钱效应则会更进一步吸引场外资金入场，而行情后期的利润往往很难保住，底部的利润是最丰厚的，只有在左侧买入，才能从容应对行情末期的市场大幅波动。
最后，选股的原则：剔除近期涨幅大于150%，距最高点跌幅超过60%——股谚有云“树长不过天”，远离高价高位就是远离风险。业绩出现拐点——行业基本面处于低谷时，股票普遍不被看好，低股价充分反映市场悲观情绪，一旦业绩出现拐点，容易出现股价快速上涨。大中小市值和不同板块兼顾进行配置——适度的分散能够有效避免非系统性风险。
“安全边际派”作为一门科学的投资哲学遵循了三个基本原则：基本的安全性，选择的方法具备可操作性，以及有望获得满意的结果。它是一张纸即可展现的极为精炼的投资智慧。