算法交易又称为黑盒交易，是指凭借IT技术的发展，利用算法完成订单拆分、挂单和撤单等交易环节，提供以成交为目的的自动化交易执行。通过算法交易可以降低订单冲击成本，提高订单执行效率，减少手动交易错误和运营风险，收获交易环节的Alpha收益，最终增加投资组合收益。
二、主流的算法厂商
这些算法供应商基于目前市场上主流的算法类型，包括主动、被动和T0算法进行提供。
三、应用场景
1、活跃交易投资者：通过算法交易可以降低订单冲击成本，提高订单执行效率，减少手动交易错误和风险。
2、量化基金：一次可以交易上百只证券，同时减少频繁交易的滑点，提高交易效率。
3、可转债：支持可转债品种买卖，多品种种类配置。
4、PE/VC机构：减持解禁的限售股，隐藏交易意图，实时风险合规检测，合理地拆分交易指令。
5、价值投资基金：通过机器按算法下单，规避人工交易“贪婪”、“恐惧”的人性弱点。
6、公募基金：应用下单执行算法，降低大金额等场景下的执行优化难度。
7、期货/期权交易：有效的帮助有期货、期权等衍生品交易需求的客户进行全自动化的下单指令。
四、市场现状
如何开通算法权限？
这些券商与市场中主流的优秀算法厂商合作打造了种类丰富的策略交易平台，一般称之为“算法超市”，算法超市中汇聚了多家厂商的多样化算法，并且算法库持续更新，不断进行优胜劣汰的筛选迭代，旨在为机构投资者、高净值客户提供专业化、多元化的算法交易工具。
算法总线可以理解为一个中心化的平台或系统，它负责将交易指令从策略执行引擎传递到交易所或其他交易平台。这个过程涉及到多个组件和步骤，包括但不限于策略的选择、订单的生成、风险管理、执行监控和反馈调整。
总线模式的特色就是，服务器在券商，券商使用，可挂载多个算法提供商的算法，调用起来比较方便；安全、可控，交易算法提供商不感知客户信息。