Thecashflowstatementprovidesinformationaboutacompany'scashreceiptsandcashpaymentsduringanaccountingperiod.Thesecashflowsareclassifiedasfollows:
现金流量表提供了公司在一个会计期间的现金收支情况。这些现金流分类如下：
-Operatingcashflows（CFO）：
Includethecompany'sday-to-dayactivitiesthatcreaterevenues,suchassellinginventoryandprovidingservices.
-经营性现金流（CFO）：
包括公司创造收入的日常活动，如销售存货和提供服务。
-Investingcashflows（CFI）：
Includepurchasingandsellinglong-termassetsandotherinvestments,suchaspropertyandequipment.
-投资性现金流（CFI）：
包括购买和出售长期资产和其他投资，如房产和设备。
-Financingcashflows（CFF）：
Includeobtainingorrepayingcapital,suchasequityandlong-termdebt.
-融资性现金流（CFF）：
包括获取或偿还资本，如股权和长期债务。
Anon-cashtransactionisanytransactionthatdoesnotinvolveaninfloworoutflowofcash.
非现金交易是指不涉及现金流入或流出的任何交易。
Forexample:
-Acompanyexchangesonenon-monetaryassetforanothernon-monetaryasset,nocashisinvolved.
-Acompanyissuescommonstockeitherfordividendsorinconnectionwithconversionofaconvertiblebondorconvertiblepreferredstock.
例如：
-一家公司用一种非货币性资产交换另一种非货币性资产，不涉及现金。
-公司发行普通股用于股息或与可转换债券或可转换优先股的转换有关。
Thesetransactionsarenotincorporatedinthecashflowstatement.However,anysignificantnon-cashtransactionisrequiredtobedisclosed,eitherinaseparatenoteorasupplementaryscheduletothecashflowstatement.
这些交易不包含在现金流量表中。但是，任何重大非现金交易都需要在单独的附注或现金流量表的补充附表中披露。
Direct&IndirectMethod：直接法和间接法
Therearetwoacceptableformatsforreportingcashflowfromoperatingactivities:directandindirectmethods.
报告经营活动现金流量有两种可接受的格式：直接法和间接法。
Directmethod（forCFO/CFI/CFF）：直接法（针对CFO/CFI/CFF）
-Showsthespecificcashinflowsandoutflowsthatresultinreportedcashflowfromoperatingactivities.Inotherwords,itshowsonlycashreceiptsandcashpayments.
-显示导致报告的经营活动现金流的具体现金流入和流出。换句话说，它只显示现金收入和现金支付。
Indirectmethod（forCFOonly）：间接法（仅适用于CFO）
-Beginswithnetincome,showshowcashflowfromoperationscanbeobtainedfromreportednetincomeastheresultofaseriesofadjustments.
-从净收入开始，说明如何通过一系列调整从报告的净收入中获得经营活动产生的现金流。
（1）CFOCalculation：DirectMethod
<1>Cashreceivedfromcustomers=Netsales-△A/R+△Unearnedrevenue
收到客户的现金=净销售额-应收账款的变动值+预收收入的变动值
出售货物或服务的销售收入：Netsales、△Unearnedrevenue
对应从客户那边收到钱的形式：Cashreceivedfromcustomers、△A/R
<2>Cashpaidtosuppliers=COGS+△Inventory-△A/P
付给供货商的现金=COGS+存货的变动值-应付费用的变动值
从供货商那里收到的货物：COGS（销售出去了的）、△Inventory（未销售出去的）
给供货商钱的形式：Cashpaidtosuppliers、△A/P
<3>Cashpaidtoemployees=Wageexpense-△Wagepayable
支付给员工的现金=工资费用-△应付职工薪酬
工资费用：付给员工的现金，应付职工薪酬的变动值
<4>Cashpaidforinterests=Interestexpense-△lnterestpayable
支付利息的现金=利息费用-△应付利息
<5>Cashpaidforincometax=Incometaxexpense-△Taxpayable
支付所得税的现金=所得税费用-△应付税款
<6>Cashpaidforotheroperatingexpenses=Otheroperatingexpense-△Otheraccruedliabilities+△Prepaidexpenses
支付其他营业费用的现金=其他营业费用-△其他应计负债+△预付费用
营业费用的分类：Otheroperatingexpense（当前花费的）、△Prepaidexpenses（预先支付的）
营业费用的支付方式：Cash（已经支付的）、△Otheraccruedliabilities（还未支付的）
（2）CFOCalculation:IndirectMethod
调整原则：从netincome调整到CFO，如果有的项目在netincome中有，在CFO中没有，需要剔除，如果在CFO中有体现，在netincome中没有，则需要加回来
1.非现金的收支
Non-cashexpensesorlosses（例如折旧）：在计算netincome时减去了，在计算CFO时应该加回来
Non-cashrevenuesorgains（非现金收入）：在计算netincome时加上了，则在计算CFO时应该减去
例如：处置厂房得到Gain20万，在利润表例会增加20万，但是该收入应该算CFI中，所以计算CFO时应该减去
3.资产负债表中的涉及的项目是流动项目，流动资产和流动负债中非现金的科目
（3）Theargumentbetweentwoapproaches：两种方法的讨论
Costmodel：成本法估计固定资产价值
Bookvalue=Purchasecost-Accumulateddepreciation-AccumulatedImpairmentloss
账面价值=历史成本-累计折旧-累计减值
历史成本：Historicalcost，Purchasecost
账面价值：Bookvalue，Netbookvalue，carryingamount，carryingvalue
累计折旧：A.D.
Cashusedinpurchaseoffixedassets：
历史成本和累计折旧都是资产负债表的科目，满足BASE法则
通过BASE计算历史成本和累计折旧，两式相减
Proceedsreceivedfromsaleoffixedassets：出售固定资产所得收益
Gain/Loss=Proceedsreceived(cash)-DisposalNBV
收益/损失=收到的收益（现金）-处置资产的账面价值
例如：处置一项资产获得120万，该资产的账面价值是100万，则获得20万收益
Long-termdebtandcommonstock：发行股票和债券融到的钱数计算
Issuanceofcommonstock=Endingcommonstock+Endingadditionalpaid-incapital-Openingcommonstock-Openingadditionalpaid-incapital
发行股票融到的现金=期末普通股股本+期末资本公积-期初普通股股本-期初资本公积
Dividend：股利计算
Dividendpaid=Dividenddeclared-△Dividendpayables
实际支付股利=宣告股利-应付股利的变动值
EndingR/E=OpeningR/E+Netincome-Dividenddeclared
期末的留存收益=期初的留存收益+净利润-宣告股利
注：因为这里的科目是利润表和资产负债表里的，所以得用宣告的股利，满足权责发生制，不能用实际支付的股利
-Themajorsourcesofcashforacompanycanvarywithitsstageofgrowth
-Itisdesirablethatoperatingcashflowsaresufficienttocovercapitalexpenditures
-营业现金流应足以支付资本支出
Step2:Withintheoperatingsection：在CFO板块
-Examinethemostsignificantdeterminantsofoperatingcashflow
-检查经营现金流的最重要决定因素
例如：主要花在哪些方面，进货，发工资等等
-Examinetherelationshipbetweennetincomeandoperatingcashflow
-检查净利润和经营现金流之间的关系
例如：通过CFO检验净利润是不是有问题
-Examinethevariabilityofbothearningsandcashflow
-检查收益和现金流的波动性
例如：可以看出每年该企业现金流是否稳定
Step3:Withintheinvestingsection：在CFI板块
-HowmuchcashisbeinginvestedforthefutureinPP&Eandhowmuchisputasideinliquidinvestments
-有多少现金被投资于未来的固定资产投资，有多少资金被用于流动性投资
-Ifassetsarebeingsold,itisimportanttodeterminewhyandtoassesstheeffectsonthecompany
-如果出售资产，确定原因和评估对公司的影响很重要
Step4:Withinthefinancingsection：在CFF板块
-Whetherthecompanyisraisingcapitalorrepayingcapital
-公司是否正在融资或偿还资金
-Whatthenatureofitscapitalsourcesare
覆盖比率：看看CFO是否足以覆盖掉这些支出1、衡量企业财务上的风险和杠杆2、衡量的是CFO支付利息的能力，因为CFO在计算的时候已经减去了利息和税，所以在计算这项比率时需要先加回利息和税之后，再计算覆盖比率3、衡量的是CFO购买资产的能力4、衡量的是CFO偿付负债的能力（repayment是偿付本金）5、衡量的是CFO支付股利的能力6、衡量的是CFO是否可以覆盖CFI和CFF的流出ViewCode3.4FreeCashFlow：自由现金流Definition：Theexcessofoperatingcashflowovercapitalexpenditures.
经营现金流超过资本支出的部分，即企业在满足运营之外多挣出来的可自由支配的现金流
Freecashflowtofirm（FCFF）：公司自由现金流（FCFF）
-Cashflowavailabletothecompany'ssuppliersofdebtandequitycapitalafteralloperatingexpenses(includingincometaxes)havebeenpaidandnecessaryinvestmentsinworkingcapitalandfixedcapitalhavebeenmade.
-支付所有运营费用（包括所得税）并对营运资本和固定资本进行必要投资后，公司债务和股本供应商可获得的现金流。
Freecashflowtoequity（FCFE）：股东自由现金流（FCFE）
-Cashflowavailabletothecompany'scommonstockholdersafteralloperatingexpensesandborrowingcosts(principalandinterest)havebeenpaidandnecessaryinvestmentsinworkingcapitalandfixedcapitalhavebeenmade.
-支付所有运营费用和借款成本（支付给债权人的本金和利息）以及对营运资本和固定资本进行必要投资后，公司普通股股东可获得的现金流。