1、复利终值：F=P·（1+i）n或：P·（F/P，i，n）
2、复利现值：P=F·（1+i）-n或：F·（P/F，i，n）
3、普通年金终值：F=A·（F/A，i，n）
4、年偿债基金：A=F·（A/F，i，n）
5、普通年金现值：P=A·（P/A，i，n）
6、年资本回收额：A=P·（A/P，i，n）
7、预付年金的终值：F=A·[(F/A,i,n+1)-1]8、预付年金的现值：P=A·[(P/A,i,n-1)+1]9、递延年金现值：
（1）P=A(P/A,i,n)*(P/F,i,m)（2）P=A[(P/A,i,m+n)-(P/A,i,m)]（3）P=A(F/A,i,n)*(P/F,i,m+n)10、永续年金现值：P=
I
A11、永续年金折现率：i=A/P12、插值法i=i1+
1
21
BBBB--*(i2-i1)
12、名义利率与实际利率的换算
（1）一年多次计息时i
=(1+r/m)m-1式中：i为实际利率；r为名义利率；m为年复利次数（2）通货膨胀情况下i=通货膨胀率
1名义利率
1++-1
二、资产的收益率
1、单期资产的收益=利息（股息）收益率+资本利得收益率=税后股息+（现在的市价-过去的价格）
3、期望值：∑==
n
i
iiPXE1
Xi：结果，Pi：概率
4、方差：∑=-=
iipEX1
22
)(σ
5、标准离差（均方差）：
σ=
∑=-n
iiPEX1
2)(
6、标准离差率：V=
E
σ×100%
7、两项证券组合的收益率方差
σ
p2=w1
2σ12+w22σ22+2w1w2p1,2σ1σ
2
8、单项资产系统风险系数
βi=P
i,m*
σ1/σ
m
σ1为该项资产的标准差，σm为该市场组合收益
率的标准差，三个指标乘积为协方差
9、证券资产组合的系统风险系数βp=∑βi*WiWi：单项资产在组合中所占比重，βi：单项
资产系数
三、资本资产定价模型
1、必要收益率=无风险收益率+风险收益率R=Rf+β*(Rm-Rf)
Rm：市场组合收益率，Rf：无风险收益率（通常以短期国债利率来替代），(Rm-Rf)称为市场
风险溢酬
2、证券资产组合的必要收益率R=Rf+βp*(Rm-Rf)
四、资金需要量预测
1、因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）*（1±预测期销售增减率）*（1-预测期资金周转速度增长率）
2、销售百分比法对外筹资需要量=
1SA·△S-1
SB
·△S-P·E·2SA：随销售变化的敏感性资产，A：随销售变化的敏感性负债，S1为基期销售额，S2为预测期销售额，△S为销售变动额，P：销售净得率，E：利润留存率
3、资金习性预测法①高低点法：b=
最低销售收入
最高销售收入最低收入期资金占用
最高收入期资金占用量--b单位变动成本
a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入a固定成本总额或=最低收入期资金占用量-b×最低销售收入
②回归直线法：a=
∑∑∑∑∑∑--2
)
(iii
iiiixxnyxxyx
b=
∑∑∑∑∑--2
2)
(ii
ixxnyxyxn
或=∑∑-i
ix
nay五、资本成本1、资本成本率(Kb)
（1）一般模式资本成本率=
筹资费用率）
1筹资总额（年资金占用费
-
（2）贴现模式资本成本率=所采用的贴现率（筹资净额现值=未来资本清偿额现金流量现值）2、银行借款资本成本率=
()()
%100手续费率1所得税税率1年利率--
3、债券资本成本率=()()
%100债券筹资费率1债券筹资总额所得税税率1年利息--4、普通股资本成本率①股利增长模型法
②资本资产定价模型：Ks=Rf+β(Rm-Rf)5、留存收益成本=
%100普通股金额
每年固定股利
或=
股利年增长率第一年预期股利
+%100普通股金额
6、优先股资本成本率=
()
%1001-优先股筹资费率发行优先股总额优先股每年的股利
7、平均资本成本率Kw=比重*各自的资本成本率六、经营杠杆、财务杠杆、总杠杆系数
1、息税前利润EBIT=S-V-F=M-FS：销售额，V：变动成本，F：固定成本，M：边际贡献（S-V）
2、经营杠杆系数DOL=
息税前利润边际贡献=1+息税前利润
固定成本
（1）经营杠杆反映了资产报酬的波动性，其系数越高，表明息税前利润受产销量变动的影响程度越大，经营风险越大
（2）在息税前利润为正的前提下，经营杠杆系数最低为1，不会为负数（3）只要有固定性经营成本存在，经营杠杆系数总是大于1３、财务杠杠系数DFL=
利润总额息税前利润=1+利息
息税前利润利息
（1）财务杠杆系数越高，普通股收益的波动程度越大，财务风险越大（2）在企业有正的税后利润的前提下，财务杠杆系数最低为1，不会为负数（3）只要有固定性资本成本的存在，财务杠杆系数总是大于1４、总杠杆系数DTL=经营杠杆系数*财务杠杆系数=利润总额
边际贡献
七、资本结构1、每股收益分析法
（1）普通股盈余TE=---)1()(TIEBITD＝（息税前利润-债务资金利息）（1-所得