10月长假，各地政府经济部门都在争分夺秒的开展工作，都在收集报送设备更新改造的项目。目前第一批、第二批和第三批名单已经下发，很多地方都已经有了首笔贷款落地，入围首批名单的企业和项目，形势一片大好，没有入围的企业和项目也都在积极争取后面的批次。
财政部、国家发展改革委、人民银行、审计署、银保监会下发的《关于加快部分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的通知》即财金〔2022〕99号文，更是明确了企业端贴息政策：对2022年12月31日前新增的部分领域设备更新改造贷款贴息2.5个百分点，期限2年。人民银行提配套再贷款，利率1.75%，展期后可以长达三年。对市场主体好比再次注入了强心剂，设备更新改造再贷款政策成为焦点中的焦点。
本文纲要
（一）优惠贷款企业和项目名单的梳理、报送流程
（二）获得贴息的基本条件
（三）政策支持的10个领域
（四）优惠贷款办理流程
（五）再贷款和贴息需要审核通过；需求远大于供给，竞争激烈！
（七）为何此次贴息贷款中西部地区尤其踊跃？广东深圳上海反响一般？
（吧）企业能否和非意向合作银行合作贷款？
（一）指定银行
（二）优惠贷款贴息流程
（三）再贷款发放流程
（四）发放设备更新改造贷款审核要点
（五）面对获得再贷款、贴息的不确定性，经办银行如何在贷款合同中增加相应条款，做到事前告知，事后免责？
（六）由于从第四年起，央行再贷款和贴息窗口期结束，经办银行如何在保住资产业务的同时，达到利益最大化？
（七）本次政策会不会造成银行间的恶性竞争
（八）9月1日以前已经采购的合同，后续尾款及分期付款部分是否可以纳入贴息范围？
三、与中长期贷款投放政策的叠加
（一）中长期贷款投放政策背景
（三）部分领域政策叠加适用
（四）制造业中长期贷款投放及设备更新改造再贷款的关联关系
企业和项目的报送流程是最重要的，一环扣一环，直到入围最终名单。
目前是各地发改组织有关部门梳理贷款企业名单和项目清单（根据支持的不同领域，如工信、卫生、教育、人社、文旅、体育等部门亦有介入；当然各地的银行也都同时加入协作报送工作，避免项目入围后无法放款）。
县发改梳理后，以地方名义上报市发改、省发改、国家发改委，每一级都会再次梳理和层层筛选，最终由国家发改委会同各地、各部门、各单位形成分领域的项目清单，确保资金用途符合重点支持领域。
1、从某种维度来说，再贷款和财政贴息紧密结合，有再贷款后才有贴息之说，获得再贷款是关键环节。
2、当前，人民银行要求，申报再贷款的前提条件之一，是必须有贷款投放。这就意味着合同签订后，银行必须尽快完成贷款投放。这也契合了财金〔2022〕99号的“确保专款专用”“从严审批、从快发放贷款”“支持政策精准落地”等文件精神。
一是教育；重点职业院校、高等学校、实验实训等。
二是卫生健康；包括公立和私立的综合医院、专科医院、中医医院、传染病医院、优抚医院、基层医疗卫生机构等。
三是文旅体育；包含经营性体育场馆、建设活动场所、训练培训基地；户外运动、体育制造业、体育服务业；包含旅游景区、度假区、重点游乐园、数字剧场、音乐厅、歌舞剧院等。
四是实训基地。
五是充电桩；包括公共充电场大功率快充设备；公路沿线充电场和设备扩容。
六是城市地下综合管廊；地级市及以上城市已建成投入运行的地下管廊设备。
七是新型基础设施；包括市政、交通、能源、矿山、制造领域5G应用；国家枢纽节点数据集群建设数据中心、超算中心、物联网、云计算、人工智能基础设施等。
九是重点领域节能降碳改造升级。
十是废旧家电回收处理体系。
且对10个领域都明确了重点支持的具体范围。
这次和2020年初抗疫再贷款管理模式有点类似，也是重点名单制管理。但此次在名单的确定上本次更加细致。每个领域都尽量做到最大范围内的覆盖，但是贷款资金用途却严格做了限制，只能是设备改造贷款（贷款形态上基本上固定资产贷款为主），防止资金被挪用。
毕竟如此低的贷款利率，容易造成资金空转套利（比如企业银行配合拿到0.7%贷款后存回银行，存款利率3.0%银企双赢），所以必要的防范措施和事后监督非常重要。
（四）优惠贷款办理流程1、基本流程
国家发改委的名单形成后，推荐给人民银行，人民银行把名单转发给21家银行的总行，然后21家银行将名单下发到属地分支机构，审核发放贷款。贷款利率不超过3.2%。
对企业和项目来说，只要你进入了名单，很快就会有银行上门办理，而且政策要求是要银行迅速行动，能发放的贷款四季度一定要落地的（目前第一批已发放的都是在一周以内甚至2、3天就办好）。
2、银行自主审核
这里有很多企业和个人有疑问，就是如果入围了国家的名单，是不是一定能获得优惠贷款。目前的政策是：银行根据掌握情况，自主审核。
也就是说，进了名单，也不一定100%发放、马上发放。因为报送名单都是走纸质的，等到真金白银投放的时候，银行还是要现场或进一步深入了解判断的。银行贷款虽然成本低，企业的利息负担也不重，但是还是要自主承担风险。所以如果企业和项目的质地不能符合信贷条件的，还是不能发放。
但是前面也讲过了，因为基层在报项目的时候，银行就已积极参与其中，如果是不能放款的项目，一般也不会进入围名单。所以说大多最终进入名单的企业和项目都是符合信贷条件的，很多都是非常优质的客户，银行放款的可能性是非常大的。不然也就不会2、3天落地了，很多前期工作都已经做好了，就是等着进入名单后可以发放3.2%的优惠贷款（扣除贴息就是0.7%）。
3、进入名单竞争激烈
很多企业和项目单位感到进入名单难度较大。是的，主要原因大致如下。
一是金额不多。2000亿元数字较大，但是分散到全国就不大了。初步测算，很多经济金融大省也就100-200亿元的数量级，很多发达的地市只有10-20亿元了。如果没有后续资金，2000亿元的供给是远远小于需求的。据了解，中西部一个不算发达的省份，上报了1000多个项目，需求将近800亿元，以此类推，全国的需求是好几万亿的数量级，是2000亿的数十倍甚至几十倍，竞争之激烈可见一斑。
二是范围大。这次，学校和医院破格都被允许成为贷款主体——而我国教育和医疗机构多年来沉淀了大量的设备更新改造的需求。
三是价格实在吸引人。0.7%的实际成本，让所有的企业和项目都迸发了强烈的贷款需求。这也是这次政策的预期效果——立竿见影地刺激了总需求。
另外，再贷款审核也有一定的要求，也不排除会发现不符合要求的项目；如果不符合就不能得到支持。
2、企业获得了优惠贷款，银行也得到了再贷款的支持，是不是贴息就一定会有？
不是的。因为省级财政还是要牵头各个部门进行事后审核，如果项目审核不通过，还是无法享受2.5%的贴息。所以央行再贷款和财政的贴息并不是100%一致的，因为各自审核标准可能存在细微差异。
3、贴息金额是如何计算的？
以经办银行实际投放，即企业实际支用的贷款金额为申报基数，与贷款合同金额无关。也就是说，需要先放款，才能据此申请人行再贷款及财政贴息。
4、最终是否会出现部分银行贷款发放之后无法获得财政部贴息？
笔者认为完全有可能；据了解，国家发改委审定通过各地申报的第一批项目5838个，项目贷款总需求2万亿。目前第一批、第二批和第三批项目已推送给21家经办银行，要求各机构加快对接。第三批项目正在评审和陆续申报。
即便首批2000亿额度后续会有新增，但也完全赶不上各地上报项目的需求量。尤其以学校医院为主。其中，融资需求最强烈的就是医院，最终落地项目可能大部分是公立医院。具体原因分析过，医院的贷款融资需求被压抑太久，可以说是一次集中喷发。
且当前具体审核标准很多细节并不清晰，央行和发改委需要你先放款了（不是合同）才能进入审核环节，而且放款环节是受托支付，一般也同步要求和供应商有采购合同，有招投标流程，有发票支持，银行受托支付，整个资金闭环管理。
其中公益一类事业单位的医疗卫生机构由财政全额拨款，其所有收支均纳入政府预算管理，且此类医疗机构为政府举办，不具备对外融资的主体资格，不得申请任何性质的贷款。
本次设备更新改造贴息和再贷款政策，因此无论是公益一类还是公益二类的公立医院都突破了此前贷款融资的限制。
如前面分析，核心还是学校、医院的融资需求最为强烈。此前因为涉及地方政府融资的问题，压抑太久。中西部地区地方政府融资需求尤其强烈。到目前为止，类似北上广深没什么太大动静的原因，主要是沿海一线城市隐性债务基本上清零，人行和发改委审批清单也较少，总体政府融资以公开债券为主，贷款融资过去也较少。
但是越是网红区域，当地政府和发改委越是重视这样的融资机会。最终融资结果看，笔者预计以政府融资平台或者公共服务平台为主。笔者整理的国庆7天公开报道的融资案例，基本上都是学校医院。
（八）企业能否和非意向合作银行合作贷款？
但是其他9个领域笔者认为是完全可以自由选择客户和银行，没有障碍。
此外，还指定了21家全国性商业银行作为经办银行，名单外的银行无权办理此次贴息贷，对其他区域性银行、农商行无疑失去了“分蛋糕”的机会。
21家全国性银行名单为：
国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮政储蓄银行、中信银行、光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、兴业银行、广发银行、平安银行、浦发银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行。
从银行维度来说，此次的贴息贷是一个难得的资产业务发展窗口期，有国家政策支持，且阶段性地贴息鼓励，与客户的对接将会更加容易。国庆7天，银行的信贷经营部门、审批部门不顾休息，加班加点，对接清单客户，收集贷款申报材料。甚至有的银行“以超常规方式做项目”“签订贷款合同与收集资料同步进行”，力争抓住短暂的窗口期（至年底仅为3个月），提升资产业务。
对每一个项目均有某一家银行作为“意向对接银行”，但并非强制。实际操作中，市场主体也有权选择其他银行作为经办行。所以，各家银行在保住自身“口粮”的同时，也可以争夺其他银行的“意向”客户，竞争较为激烈。
根据五部门联合发文五部门联合下发《关于加快部分领域设备更新改造贷款财政贴息工作的通知》（财金〔2022〕99号），银行与企业签订贷款利率不高于3.2%的贷款合同，但是要约定享受财政贴息政策期间2.5个百分点的财政贴息。
经办银行按月汇总已发放的设备贷款，向财政部门提出贴息资金申请。财政部门收到申请后，在5个工作日内，按一个季度贴息资金需求的80%预拨至经办银行（创新的预拨政策也大大提升了银行放款的积极性）。
然后由省级财政部门牵头进行事后审核，具体职责如下：
省级发展改革和行业主管部门：审核是否符合确定的项目清单范围和审核要件；
银保监会派出机构：加强日常监管，跟踪贷款实际使用情况。
省级财政部门：负责审核确认贷款贴息金额。
省级财政部门于季度结束后1个月内，经财政部当地监管局审核后，向财政部提交与有关银行的根据实际业务情况最终结算。
再贷款是采用“先贷后借”模式，银行先发放优惠贷款，然后每月向人民银行报账，人民银行审核后，根据发放金额给予商业银行同等规模的再贷款支持，利率为1.75%。
设备更新改造贷款的审核要点主要是符合10个方面的重点领域，不同领域的要求也会有所不同。
制造业方面重点支持符合区域经济发展规划要求的项目，一般要求就是项目有审批，主体经营情况良好，信用良好，现金流和还款能力良好。符合卫生规划的医院（设备的购置改造包括诊疗、临床检验、重症康复、科研转化等）。重点支持职业院校、高等学校等（设备包括教学科研和实验实训等）。文旅体育项目主要是体育场馆、健身场所，训练基地等基础设施、重大设备的购置更新，要求借款单位独立法人的企事业单位，财务健全，信用良好。
当然很多如实训基地、充电桩、城市地下综合管廊项目、新型基础设施、产业数字化转型、重点领域节能降碳改造升级，废旧家电回收处理体系等新产业的审核要点也不相同。
2、限时办理，明确银行责任，增强银企关系。如“贷款投放后，该笔贷款将在**个工作日内向人民银行申报重点领域设备更新改造再贷款。如再贷款申报成功，将在**个工作日继续向财政及行业主管部门申报财政贴息2.5个百分点。
采用分段计息。与客户签订“3+N”贷款合同，约定前3年在享受再贷款、贴息期间采用固定利率，而从第4年后为约定的浮动利率。
（七）本次政策会否造成银行间的恶性竞争
银行的积极性很高。当前很多行业都面临较大压力，银行也是找不到优质的信贷客户。这次政策出台后，各地都梳理了大量的项目，进入名单的大多是银行的优质客户，金融机构为了业务增长，积极性很高，日夜加班就为了项目落地。
银行竞争方面，大多数贷款的企业和项目上报的时候就已经有银行为之服务，名单发布后不会造成恶性竞争，监管单位也采取积极的引导措施，避免市场动荡。
7月11日，银保监会发布的《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》明确，银行机构要扩大制造业中长期贷款、信用贷款规模，重点支持高技术制造业、战略性新兴产业，推进先进制造业集群发展，提高制造业企业自主创新能力。
8月31日，国务院常务会议研究决定要引导商业银行扩大中长期贷款投放，为重点项目建设、设备更新改造配足融资，着力扩大有效需求，促投资带消费增就业，巩固经济恢复基础，增强发展后劲。
9月下旬，监管部门鼓励21家全国性银行在1-7月新增1.7万亿元左右的制造业中长期贷款的基础上，8-12月鼓励再新增1万亿-1.5万亿元，各家银行制造业中长期贷款增速原则上不低于30%。
一是明确中长期贷款投放由21家银行共同实施，各银行按照市场化原则，从备选项目清单当中自主选择项目对接。
三是申报项目符合国家产业、区域和环保政策，手续合规完备，在四季度能够形成新增产能的在建项目或者具备条件的新开工项目。仅限于产业类及固定贷款，不包含流贷等。
五是9月6日在国家重大建设项目库系统正式上线了中长期贷款模块。
据了解，国家发改委审定通过各地申报的第一批项目5838个，项目贷款总需求2万亿。目前第一批项目已推送给21家经办银行，要求各机构加快对接。第二批和第三批项目正在评审和陆续申报。
扩大中长期贷款投放和设备更新改造专项贷及财政贴息政策并行不悖。扩大中长期贷款投放提出了16个鼓励类领域，设备更新改造政策提出了10个鼓励类领域。有的领域（含中长期贷款政策的细分领域）重合。中长期贷款与设备更新改造贷款的大类领域对比图：
序号
1.中长期贷款
2.设备更新改造贷款
1
教育
2
传统产业改造升级
卫生健康
3
重要行业领域关键信息基础设施国产化替代
文旅体育
4
电子信息制造业
实训基地
5
生物产业全链条技术产品创新和制造生产
充电桩
6
航空航天业
城市地下综合管廊
7
高端科研仪器研发和制造
新型基础设施
8
氢能产业研发和制造
产业数字化转型
9
创新平台扩大技术装备更新改造
重点领域节能降碳改造升级
10
传统产业数字化转型
废旧家电回收处理体系
11
企业、农民和以农机合作社等农机购置
12
粮食仓储物流设施升级改造和节粮减损
13
物流设施提质增效和智能化改造
14
冷链设施智能化绿色化改造
15
提升战略性矿产资源保障能力
16
教育领域技术装备更新改造
符合条件的项目既可以申报中长期贷款，也可以申请专项再贷款及财政贴息。
中长期贷款政策是16个领域的一种专项贷款期限设置，而设备更新改造再贷款针对经办银行政策，财政贴息虽然是补贴银行，但最终用于贷款主体，两个政策并不矛盾。
制造业中长期贷款的主导部门是国家发改委，制造业为主，偏向于供给侧的生产领域。
而人民银行主导的设备更新改造贷款，偏向于需求侧的消费领域。规模2000亿元，成本1.75%，可展两次，期限三年。财政部给予2.5%的贴息，两年。产品不限于流贷、固贷和其他贷款，但不包括贸融和贴现。
人民银行的设备更新改造专项再贷款，额度2000亿元，发放利率1.75%，期限一年和展期两次，展期期限一年，执行到2022年12月31日。对象为21家全国性银行，支持10个重点领域。
从今年10月到明年1月，经办银行可每月10日前向人民银行申请再贷款，人民银行进行审核后，按贷款本金等额提供再贷款支持。
此项政策力度空前，主要是当前经济下行压力加大。
7月28日，习近平总书记主持召开中央政治局会议，强调“宏观政策要在扩大需求上积极作为。财政货币政策要有效弥补社会需求不足”。“要提高产业链供应链稳定性和国际竞争力，畅通交通物流，优化国内产业链布局”。“…立足我国超大规模市场优势，在扩大需求上积极作为，不断巩固经济回升向好趋势，为经济高质量发展打下坚实基础”。
8月31日，李克强总理要求尽快出台支持制造业企业、职业院校设备更新改造的政策，引导商业银行扩大中长期贷款投放。
9月7日，李克强总理主持召开决定对部分领域设备更新改造贷款阶段性财政贴息和加大社会服务业信贷支持，促进消费发挥主拉动作用。
9月13日，李克强总理主持召开国务院第188次常务会议，确定专项再贷款与财政贴息配套支持部分领域设备更新改造，扩市场需求、增发展后劲。这被视为稳增长的又一项重大政策工具。
9月28日，人民银行发布消息称，设立设备更新改造专项再贷款，专项支持金融机构以不高于3.2%的利率向制造业、社会服务领域和中小微企业、个体工商户等设备更新改造提供贷款。有关负责人就答记者问，回答了三个问题。原文如下：
1.问：设立设备更新改造专项再贷款的目的是什么？
答：推进经济社会发展薄弱领域进行设备更新改造，有利于扩大制造业市场需求，推动消费恢复成为经济拉动主力，增强发展后劲。根据国务院常务会议议定事项，人民银行设立设备更新改造专项再贷款，向经办银行提供低成本资金，引导经办银行在自主决策、自担风险的前提下，向制造业等领域发放贷款支持设备更新改造。
2.问：设备更新改造专项再贷款的政策支持领域和发放对象是什么？
答：专项再贷款政策支持领域为教育、卫生健康、文旅体育、实训基地、充电桩、城市地下综合管廊、新型基础设施、产业数字化转型、重点领域节能降碳改造升级、废旧家电回收处理体系等10个领域设备购置与更新改造。设备更新改造专项再贷款的发放对象包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、中国邮政储蓄银行、股份制商业银行等21家经办银行。
3.问：设备更新改造专项再贷款如何实施？
答：设备更新改造专项再贷款实行名单制管理。发展改革委依托推进有效投资重要项目协调机制，会同各地方、中央有关部门和中央企业形成分领域备选项目清单。经办银行按照市场化原则，自主决策、自担风险，向清单内项目发放贷款。专项再贷款采取“先贷后借”的直达机制，按月发放。对于经办银行2022年9月1日至2022年12月31日期间，以不高于3.2%的利率向清单内项目发放的合格贷款，人民银行按贷款本金等额提供资金支持。