首先，企业一定要理解商业计划书的写作目的。许多企业肯定会脱口而出的说“就是为了融资”，但这仅仅是答对了一部分。商业计划书的写作本质上是企业对自身经营情况和能力的综合总结和展望，是企业全方位战略定位和战术执行能力的体现，为了融资只不过是触发企业写作商业计划书的一个要素而已。好的企业、善于思考和总结的企业，即使不融资，也会经常按商业计划书的模式和要点来反思自身的经营情况，从而提高企业的综合素质。所以，严肃的商业计划书写作决不是糊弄投资人的，更不是糊弄自己的。而遗憾的是我们往往会看到一些抄袭拼凑、华而不实、胡乱应付而做的材料。
其次，商业计划书的核心内容是介绍企业，而不是介绍具体的项目。这一点尤为重要和突出。很多时候企业在商业计划书中花大篇幅介绍企业要做的一个技术、一个项目或一种业务，而或多或少忽略了对企业的全面介绍。对于投资人而言，要投资的绝不是某一个项目或技术。投资人要投的是一个商业实体，一个有核心团队管理的日常运营的企业。这个企业可以做某一个业务，可以上某一个项目，也可以推出一项新的技术，但这都是在企业这个载体上出现的业务形态，不能代表企业自身。所以一定要注意计划书的出发点：是企业，是企业的整体经营，不是技术或项目。
另外，对于商业计划书具体的内容部分，切记不要长篇大论、粘贴拼凑，还是要严格按照商业计划书的基本格式和提纲来写作，同时要特别注意说明企业在“做什么”、“谁来做”、“怎么做”等方面的情况。通常所见的商业计划书都过于着重描述企业的技术、产品、市场等等方面，而忽略了几个最基本的问题，即企业是“做什么的”——主营业务是什么;“谁来做”——管理团队如何组成，如何管理;“怎么做”——如何组织生产、销售、运营等等。
还有，对于商业计划书里面的财务和融资部分，许多企业缺乏基本的认知，以为随便拼凑一些数字就可以表明企业有多赚钱，融资金额也越大越好。但对于专业的投资机构而言，可以很容易的发现企业财务数据的漏洞和对资金的需求实情。所以企业切不可随便编造数据，漫天要价。特别需要注意的是，很多企业在这部分当中常常把项目的投资论证当作企业的投资论证，从而偏离了商业计划书的本意，即企业融资，不是项目融资!
此外，在财务预测中，夸大销售，夸大利润等等现象比比皆是，投资人早有心理准备，会非常仔细地推敲企业提供的每一个数据。对于融资额，许多企业也是随便给个大数，缺乏科学实际的论证和支持。因此，建议企业在这部分一定要实事求是，态度诚恳，这样反而会得到机构投资人的认同和理解，而且还能和企业一起把财务预测和融资事宜商讨清楚。
商业计划书该怎样修改
企业每年应该至少修改两次商业计划书，特别是要根据现今的经济形势修改商业计划书的假设和背景。你无法预见未来，却可以掌控过程。虽然说艰难的局势难以掌控，企业当然不该坐以待毙。领导者们在这时应该重温一下你的商业计划书，冷静思考。
实情相告
与其在计划中苍白地预言一切运转良好，不如真实相告你的弱点。人们往往避免谈论他们不知道的事情。但是诚实总是没错的。
小处着眼、细节入手
富于创造性
诸如哈根达斯之类的公司，因其与水果等农产品关联甚密，随着蜜蜂数量的大量削减，不确定性大增。哈根达斯新增了一个收集蜂蜜的网址，希望通过吸引公众注意。筹集资金解决这场即将到来的危机。
及时回顾想当初，在1997年乔布斯回归苹果公司之时，他认清了过去的两大重要突破，一是napster的兴盛(这是一款可以在网络中下载自己想要的mp3文件的软件，它同时能够让自己的机器也成为一台服务器，为其他用户提供下载)。二是sonywalkman的流行，通过回顾公司历年的发展进程，乔布斯将苹果公司的重点放在“下载便携式音乐”上，这个策略对公司可谓生死攸关。因为对于苹果公司而言，真正的不确定性在于：音乐产业是否能顺利发展消费者是否心甘情愿掏出钱包我们的企业现在也一定要不时重新看一看自己的产品是否还具备竞争力，企业家缺乏时代感是缺乏创新性的重要原因。
投资创新经济萧条时期恰恰也是创新的良机。一个缺少动力源泉的企业无法持续维持其核心竞争力。摩托罗拉的新产品便是一例，无论付出多少努力，仍无法复制当初razr(刀锋)手机的辉煌，恰是因为摩托罗拉无法坚持为长期创新付出必要的投资。
关键词：中小企业；风险投资；核心竞争力
0引言
作为我国国民经济的重要组成部分，中小企业占有越来越重要的地位。以广东为例，中小企业占了企业总数的99.3%，对GDP的贡献占55.6%[1]。与中小企业地位不相称的是，中小企业进行融资的渠道极为狭窄，融资难已经成为制约中小企业发展的瓶颈之一。而风险投资的出现，解了中小企业的燃眉之急，不仅为贫血的中小企业输送新鲜的血液，还扶持中小企业茁壮成长，但中小企业对引入风险投资还存在诸多的疑惑，本文就中小企业如何吸引风险投资进行分析，期望能起到抛砖引玉的作用。
1从内部提升企业的竞争力
风险投资机构在投资中小企业时，会综合考虑各种要素，根据《中国创业风险投资发展报告》[2]统计，风险投资项目决策最主要的影响因素是市场前景、管理团队、技术、商业模式和财务状况。综合国内外知名风险投资机构的投资标准，本文总结得到中小企业从内部入手提升企业的竞争力可以从四个方面入手，分别是企业行业背景、企业管理者素质、企业管理团队能力和商业模式创新。
1.1顺应时代潮流中国当前的时代潮流就是证监会所颁布的《创业板上市暂行管理办法》和国家颁布的《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，这两份文件明确指出国家对于战略新兴产业的扶持。目前，我国创业板已上市的公司具备明显的“两高六新[3]”特征，即成长性高、科技含量高；新经济、新服务、新农业、新材料、新能源和新商业模式。
1.2提升企业家素质在企业成长的过程中，企业家的素质会直接影响企业发展方向的选择和发展战略的制定，从而决定企业能否做大做强。对于企业家来说，诚信是基础、眼光是核心、进取心是关键、胸怀是保证，这四个方面是不可或缺的重要素质。
①诚信。企业家应该积极履行对股东、员工的承诺，做到言出必行，展现出可以被信任的一面，才可能获得风险投资的信赖。
②眼光。企业家应当积极了解行业发展动态和国家政策导向，通过学习提高对所在行业的认知水平，为企业发展出正确的决策。
③进取心。不论是为证明自我的主动创业，还是为生存尊严的被动创业，强烈的进取心会让企业家抓住一切机会做大企业价值。
④胸怀。企业家的胸怀体现在利益分配的时候，要善于使用各种激励策略，与团队共享成果，才能长久的维持核心团队的凝聚力。
1.3打造优秀的管理团队能力强的管理团队可以把二流的项目做到一流的盈利水平，而能力差的团队却可能把一个一流的项目做跨。中小企业打造优秀的管理团队，需要做到以下三个方面：
1.3.1拥有坚定的信念。创业本身是一个艰苦的过程，特别是在企业建立初期，只有坚定的信念才能支撑创业团队走过黎明前的黑暗。
1.3.2制定明确而统一的目标。统一的目标可以为企业的发展指明方向，可以增强管理团队的凝聚力，集合团队的力量共同推动企业向前发展。
1.3.3不断学习。在当今知识经济的时代，创业团队只有不断学习才能提升能力，进而完成企业目标。
①占有有限资源，如分众传媒；②进行资源整合，如PPG；③设计交易平台，如广东塑料交易所；④另辟细分市场，如阿里巴巴。
2恰到好处地推广企业
融资是一个复杂的过程，企业除了要努力打造核心竞争力之外，还要从外部对企业进行适当的包装，这种包装主要体现在展示给投资人的商业计划书和企业在投资机构面前进行的项目路演两方面。
2.1撰写高质量的商业计划书商业计划书是一份全方位展示公司和项目目前状况、未来发展潜力的书面材料，内容一般包括概要、综述和附录三部分。概要部分负责对企业当前运营的总体情况进行整体描述；综述部分对企业各个方面和未来计划进行详细说明；附录部分对综述中设计、名单、行业术语进行补充说明。此外，好的商业计划书还应该包括以下两个方面：
一、活动主题
超越梦想，创业未来
二、组织单位
商学院
三、参赛对象
正式注册的在校全日制学生
四、组织机构
1、竞赛设立组委会、负责竞赛组织策划领导工作。组织委员会下设秘书处，负责竞赛的日常事务。
2、竞赛设立评审委员会，由组委会聘请经济类、管理类等学科的教授、教师组成，负责参赛作品的评审工作。
五、竞赛类别
1．本次创业大赛分三个类别。
a．商业创意类。创意大赛是创业计划大赛的热身环节，创意即所谓“金点子”，旨在帮助同学们开始初步的构想和组建科学技术与商业头脑完美结合的团队。此类竞赛没有过多的参赛限制，参赛形式是写一份简要的商业创意计划书。商业创意计划书又分为商机创新型和管理加强型。
ⅰ.商机创新型：参赛者可以针对一项概念产品或服务、校内外各种商机制定一份商业策划书。
ⅱ.管理加强型：针对已经存在或拥有的产业或品牌策划更为合理规范的管理制度和方案。
所有的商业计划书以文字版形式（a4纸）和电子版递交。
b．创业计划类。参赛形式是写一份完备的创业计划书。计划书以文字版形式（a4纸）和电子版递交，完整的创业计划书包括概要、项目背景、公司描述、产品与服务、市场分析、竞争分析、营销策略及销售、财务分析，可行性分析，投资前景等，并注意计划的实用性和可实现性。
c．创业实践类。在全校范围内征集学生自主创业实践成功案例，要求提供创业实践的项目材料，包括概要、项目背景、产品与服务、市场营销策、财务状况和发展前景等书面材料以及图片等实证材料。
2、稿件要求
一级标题用宋体三号字，二级标题用宋体小三号字，正文用华文仿宋小四字，行距21磅。
六、竞赛方式
1、参与:要求学生以竞赛小组的形式比赛。参赛者提出一项具有市场前景的产品和服务，组成优势互补的竞赛小组，在深入研究和广泛进行市场调查的基础上，完成一份把产品或服务推向市场的完整、具体、深入的商业计划。所提出的产品和服务应为参赛者参与的发明创造，也可以是一项可能研发的概念产品或服务，严禁抄袭他人成果，一经发现撤销参赛资格。
2、赛制：竞赛采用预赛和决赛两个阶段的方式进行。以学院为单位，广泛开展创业计划竞赛宣传，形成竞赛的群众基础，参赛者向各学院申报作品，由各学院组织预审，然后提交竞赛申报作品参加预赛，每学院提交作品数量不限。在预赛的基础上由评审委员会选出若干件作品参加决赛，并由竞赛评审委员会负责评审。
4、各学院所报作品，每个作品指定一名指导老师，作品提交初审合格后，由商学院选派一名指导老师与其相互合作。
作品提交5月8日——5月10日
作品评选5月11日——5月20日
八、奖项设置
1、由竞赛评审委员会评出参赛获奖作品和优秀指导老师。
2、作品奖：一等奖4名，二等奖6名，三等奖8名。
3、优秀指导老师若干名。
九、报送方式
1.公司简介：
经营部门：1.婚纱摄影部2.婚礼庆典部
经营项目：婚纱摄影，个人写真.全家福，婚礼庆典
经营团队：前台兼大堂经理(店长)1名，门市接待2名化妆师1名，化妆助理2名，摄影师1名，摄影助理1名，数码师2名
(约10-16人组成经营团队)
2.资金需求与预计用途
预计总投入资金30万：
(1)影棚：佳能5D1台(28-105镜头)20xx0,尼康D80一台6000影室灯2组8只10000，背景架及背景+实景建筑5000，道具5000
(2)数码后期及选片：电脑4台120xx，小型打印机1台持续供墨500，后期制作设备及相册3000
(3)化妆礼服部：婚纱礼服10000化妆品首饰20xx
(4)装修：门头装修约10000，门市部样片样册20xx元，空调3台约9000，音乐系统3000,接待桌3000化妆礼服部装修5000
摄影部装修预计20xx0
(6)房租(100000)
预算外投资资金(包括秀场设备.工装……)约10000
周转流动资金：30000(主要用于前3月员工工资等)
3.投资报酬率
回收期间：预计1年，婚纱摄影部平均月营业额保守估计8万利润25%-40%
注;面对品种繁多的数码设备产品，我们必须制定一个全面的数码计划，以便设备一步到位，并要降低数码投资的风险性，避免不必要、不到位的投资，造成财力、物力、人力的浪费。投资数码影楼时，我们建议您切记不要盲目投资、应慎重考察!
二、公司基本资料
1.公司的缘起：
XX婚庆发起人张XX于20xx年创办XX喜庆社，本着“以人为本”的经营思路，在稳步经营，投资6万，年盈利7万以上
2.企业文化：影楼企业文化是指在一定的历史条件下，影楼及其员工在经营和变革的实践中逐渐形成的共同理想、作风、价值观念和行为准则，是一种具有影楼企业个性的信念和行为方式。
影楼企业文化通常是由企业的精神文化(企业精神是影楼企业价值观的核心)、企业的制度文化(企业法规.企业的经营制度.企业的管理制度和经营观念)、企业的行为文化(企业经营、教育宣传、人际关系活动、文娱体育活动)和企业的物质文化(服务环境的改造.文化设施建设)等四个层次构成的
3.XX企业文化主导：细心.热心.诚心.信心
4.各项手续及其日程表(筹备……)
三、公司组织
1.筹备期间筹备处组织：现由张XX主要负责
2.公司组织系统图预拟：
3.主要经理人张XX
4.股东：
(一)封面
封面的设计要有审美观和艺术性，一个好的封面会使阅读者产生最初的好感，形成良好的第一印象。
(二)计划摘要
摘要要尽量简明、生动。特别要说明自身企业的不同之处以及企业获取成功的市场因素。
(三)企业介绍
这部分的目的不是描述整个计划，也不是提供另外一个概要，而是对你的公司作出介绍，因而重点是你的公司理念和如何制定公司的战略目标。
(四)行业分析
在行业分析中，应该正确评价所选行业的基本特点、竞争状况以及未来的发展趋势等内容。
关于行业分析的典型问题：
1、该行业发展程度如何现在的发展动态如何
2、创新和技术进步在该行业扮演着一个怎样的角色
3、该行业的总销售额有多少总收入为多少发展趋势怎样
4、价格趋向如何
5、经济发展对该行业的影响程度如何政府是如何影响该行业的
6、是什么因素决定着它的发展
7、竞争的本质是什么你将采取什么样的战略
8、进入该行业的障碍是什么你将如何克服该行业典型的回报率有多少
(五)产品(服务)介绍
产品介绍应包括以下内容：产品的概念、性能及特性;主要产品介绍;产品的市场竞争力;产品的研究和开发过程;发展新产品的计划和成本分析;产品的市场前景预测;产品的品牌和专利等。
在产品(服务)介绍部分，企业家要对产品(服务)做出详细的说明，说明要准确，也要通俗易懂，使不是专业人员的投资者也能明白。一般地，产品介绍都要附上产品原型、照片或其他介绍。
(六)人员及组织结构
在企业的生产活动中，存在着人力资源管理、技术管理、财务管理、作业管理、产品管理等等。而人力资源管理是其中很重要的一个环节。
因为社会发展到今天，人已经成为最宝贵的资源，这是由人的主动性和创造性决定的。企业要管理好这种资源，更是要遵循科学的原则和方法。
在创业计划书中，必须要对主要管理人员加以阐明，介绍他们所具有的能力，他们在本企业中的职务和责任，他们过去的详细经历及背景。此外，在这部分创业计划书中，还应对公司结构做一简要介绍，包括：公司的组织机构图;各部门的功能与责任;各部门的负责人及主要成员;公司的报酬体系;公司的股东名单，包括认股权、比例和特权;公司的董事会成员;各位董事的背景资料。
经验和过去的成功比学位更有说服力。如果你准备把一个特别重要的位置留给一个没有经验的人，你一定要给出充分的理由。
(七)市场预测
应包括以下内容：
1、需求进行预测;
2、市场预测市场现状综述;
3、竞争厂商概览;
4、目标顾客和目标市场;
5、本企业产品的市场地位;
(八)营销策略
对市场错误的认识是企业经营失败的最主要原因之一。
在创业计划书中，营销策略应包括以下内容：
1、市场机构和营销渠道的选择;
2、营销队伍和管理;
4、价格决策。
(九)制造计划
创业计划书中的生产制造计划应包括以下内容：
1、产品制造和技术设备现状;
2、新产品投产计划;
3、技术提升和设备更新的要求;
4、质量控制和质量改进计划。
(十)财务规划
财务规划一般要包括以下内容：
其中重点是现金流量表、资产负债表以及损益表的制备。
流动资金是企业的生命线，因此企业在初创或扩张时，对流动资金需要预先有周详的计划和进行过程中的严格控制;
资产负债表则反映在某一时刻的企业状况，投资者可以用资产负债表中的数据得到的比率指标来衡量企业的经营状况以及可能的投资回报率。
(十一)风险与风险管理
1、你的公司在市场、竞争和技术方面都有哪些基本的风险
2、你准备怎样应付这些风险
3、就你看来，你的公司还有一些什么样的附加机会
4、在你的资本基础上如何进行扩展
5、在最好和最坏情形下，你的五年计划表现如何
如果你的估计不那么准确，应该估计出你的误差范围到底有多大。如果可能的话，对你的关键性参数做最好和最坏的设定。
写好一份完整的创业计划书，对项目的完善和项目的推广都具有很重要的意义：
1、创业计划书的好坏，往往决定了投资交易的成败。对初创的风险企业来说，创业计划书的作用尤为重要。当你选定了创业目标与确定创业的动机后，在资金、人脉、市场等各方面的条件都已准备妥当或已经累积了相当实力，这时候，就必须提供一份完整的创业计划书，创业计划书是整个创业过程的灵魂。
2、从企业成长经历、产品服务、市场、营销、管理团队、股权结构、组织人事、财务、运营到融资方案。只有内容详实、数据丰富、体系完整、装订精致的商业计划书才能吸引投资商，让他们看懂您的项目商业运作计划，才能使您的融资需求成为现实，商业计划书的质量对创业者的项目融资至关重要。
3、融资项目要获得投资商的青睐，良好的融资策划和财务包装，是融资过程中必不可少的环节，其中最重要的是应做好符合国际惯例的高质量的商业计划书。目前中国企业在国际上融资成功率不高，不是项目本身不好，也不是项目投资回报不高，而是项目方创业计划书编写的草率与策划能力让投资商感到失望。
问：企业需要具备什么样的条件才能进行私募股权融资？
答：文化创意企业私募股权融资渠道主要有文化创意产业投资基金、VC/PE、天使投资人。通常情况下，针对不同的文化创意企业，有不同股权融资方式，如天使投资一般投资种子企业，在企业初创期和成长期一般是风险投资（VC），在企业的快速上升期和成熟期主要是私募股权投资（PE）。但不管哪种形式的股权融资，一般都要求企业的主营业务突出、商业模式清晰、成长性好/行业地位较高，企业有良好的业绩增长预期。
问：私募股权融资的流程是怎样的？
2.对自身进行基本尽职调查，必要时聘请外部专业财务顾问或人员协助，准备公司介绍基本资料或商业计划书。
3.引入投资机构初步洽商。
4.在签署保密协议后，有意向的投资机构进行尽职调查。
5.沟通、谈判、直至确定最终投资方案，签署《投资协议》。
6.公司董事会、股东会完成必要决策程序。
7.资金到位，办理验资、工商变更登记手续。
问.私募股权融资前需要做好哪几件事？
答：文化创意企业在实施融资工作之前，需要重点做好以下几个方面的工作，以便于融资各项工作的高效推进。
一是要认真分析行业和市场未来的发展趋势，比较清楚地界定自身所处行业的相对位置，这利于认清企业的优劣势。
二是了解行业内其他企业尤其是有对标作用的企业的经营和融资状况。
三是讨论企业现有的商业模式和业务组块存在的各方面特点，以及未来可能的发展方向。
四是规划企业未来的发展战略和相对可行的具体经营计划。
五是以上述战略为依托，确定企业的资金需求和使用计划。
六是对自身的融资估值进行分析，并在此基础上，明确出让的股份结构。
七是由企业管理层确定融资流程和具体的负责人和执行团队。
八是聘请专业的财务顾问咨询服务公司，实际开展融资工作。
问：私募股权融资过程中需要注意哪些问题？
答：文化创意企业股权融资过程中，应该避免出现以下几方面的错误：
一是不重视行业研究，缺乏对自身的清醒认知。
二是缺乏清晰的业务发展战略，对企业未来的发展方向和实施步骤模棱两可。
三是忽视对企业商业模式的梳理，只是为了融资而写，并没有建立在严谨的尽职调查之上。
四是估值不切合企业实际，漫天要价。
五是缺乏融资能力，尤其是财务规划能力，但又不接受专业机构的服务寄希望于碰运气。
六是错过融资时机。
七是融资周期规划不当，融资谈判方式不恰当。
八是融资数额和出让股份比例出现偏差。
问：企业在估值方面应注意什么？
答：每个公司都有其自身价值，价值评估（估值，Valuation）是资本市场参与者对一个公司在特定阶段价值的判断。非上市公司，尤其是初创公司的估值是一个独特的、有挑战性的工作，其过程和方法通常是科学性和灵活性相结合。
公司在进行股权融资或兼并收购等资本运作时，投资方一方面要对公司业务、规模、发展趋势、财务状况等因素感兴趣，另一方面，也要认可公司对其要出让的股权的估值。
通常情况下，如果企业对自己的价值没有一个正确的认识，导致经常发生下面的估值误区：①缺少估值依据，漫天要价；②缺少行业和企业成长规划而产生畏惧心理导致估值过低；③缺少未来业绩目标而使得估值静态；④未充分考虑融资阶段和周期；⑤认为估值越高越好。
问：投资协议条款清单（TermSheet）是什么，里面包括了那些主要内容？
答：投资意向书是投资者与拟被投资企业就未来的投资交易所达成的原则性约定，集中了投资者与被投资企业之间未来签订的正式投资协议、公司章程等文件的主要条款。
理论上讲TermSheet并没有法律约束力，除了独家条款、保密条款之外，但一般双方从信誉角度上考虑都要遵守承诺。企业可以同时与多家投资公司谈判TermSheet，但只能签署一份。另外，企业在与某风险投资机构的TermSheet独家期之内不能跟其他投资公司谈判新的TermSheet。
正式签订的投资协议中将细化TermSheet中的条款清单，但这些条款不太可能在正式协议签订时重新谈判。另外，大约有1/4至1/3签了TermSheet的项目最后没有达成投资交易。
问：企业财务顾问主要扮演什么样的角色，主要服务内容包括哪些？
答：一是对企业的业务及财务体系进行了全面的评估，并就企业业务及财务管理流程方面的问题提出了大量有效的管理建议。
二是协助管理层探讨及完成了对未来发展战略的梳理，并以此为基础完成了公司未来的财务预测。
三是起草了商业计划书等重要交易文档。
四是协助管理层与现有股东及潜在投资人进行沟通，帮助管理层平衡与现有股东及潜在投资人间的利益，同时确保管理层的长期利益得到保障。
五是向甲方提交融资进程报告。
六是代表公司与潜在投资人进行了多轮谈判，并就法律文件提出专业修改建议。