1、美方将公布新的对华芯片出口限制？外交部：将采取坚决措施
2、2025年日本央行加息或超预期
日本央行在2025年将变得更加鹰派——加息幅度有可能超出市场预期。预计日本央行将在明年1月份的会议上将目标利率上调25个基点至0.50%，然后会在4月份和7月份再加息两次，每次25个基点，将利率上调至1.0%。市场普遍预计明年央行将在利率升至0.75%后停止加息。
3、英媒：英国拟启动50年来最大地方政府改革
4、德国11月经济景气指数下滑经济复苏依然乏力
5、北约国家或需将防务支出提至GDP的近3%
北约军事委员会主席鲍尔今天（11月25日）称，为了实施北约的新防御计划，北约成员国需将防务支出提高到接近本国国内生产总值（GDP）3%的水平，而不是2%。在美国的推动下，北约各成员国2014年承诺10年内把本国防务支出占国内生产总值的比重提高至2%。今年，北约成员国中超过三分之二的国家达到或超过了2%的目标。（CCTV国际时讯）
6、韩国11月消费者经济景气预期指数创两年多来最大跌幅
韩国央行在特朗普赢得美国大选后进行的月度调查显示，11月份韩国人的经济前景恶化速度为两年多来最快。韩国11月代表消费者对经济景气预期的指数下降7点至74点，创下2022年夏季以来的最大跌幅。显示更广泛消费者情绪的综合指数下降了一个点，为100.7，勉强超过了划分乐观和悲观的分界线。
7、美国10年期国债收益率自9月来首次低于两年期国债收益率
美国10年期美国国债收益率周一收盘低于两年期国债收益率，这是自9月初以来的首次。10年期国债收益率下跌约13个基点，至略低于4.27%，而两年期国债收益率下跌约10个基点，略高于该水平。
8、美股周一收高
9、WTI原油周一收跌3.2%
美国WTI原油期货价格周一收跌逾3.2%，此前多个媒体报道称以色列和黎巴嫩已就结束以色列与真主党冲突的协议条款达成协议条款。纽约商品交易所1月交割的西得州中质原油（WTI）期货价格下跌2.30美元，跌幅3.23%，收于每桶68.94美元。
10、黄金价格周一跌超3%
11、欧洲汽车产业大裁员：5万员工面临失业
大众方面表示，公司将关闭至少三家德国本土工厂，并裁撤上万名员工，以应对利润下降的局面。11月初，奥迪宣布计划裁减约15%的非生产类工作岗位，以缩减员工队伍，此次裁员将波及德国4500个岗位。福特汽车将于2027年底前在欧洲和英国裁员4000人，其中大部分裁员岗位在德国。博世集团决定要在德国裁员7000多人，汽车供应部门多达3200人。采埃孚此前宣布，预计将在2028年底前削减1.1万~1.4万人。据不完全统计，包括大众、奥迪、福特、Stellantis4家车企以及4家零部件巨头在内的8家企业，将在欧洲累计裁员约5万人。
国内财经
1、中共中央办公厅国务院办公厅印发《粮食节约和反食品浪费行动方案》
到2027年年底，粮食和食物节约长效机制更加健全，粮食损失和食品浪费统计调查制度、标准规范和指标体系不断完善，粮食生产、储存、运输、加工损失率控制在国际平均水平以下，餐饮行业、机关食堂、学校食堂、企业食堂等人均每餐食品浪费量明显下降，餐饮浪费得到有效遏制。通过持续努力和全民参与，推动节约粮食、反对浪费在全社会蔚然成风。（新华社）
2、李强同第二届中国国际供应链促进博览会参展参会企业代表座谈
11月25日，国务院总理李强在北京同第二届链博会参展参会企业代表座谈。在座企业代表表示，中国经济企稳向好势头不断巩固，创新活力持续迸发，营商环境更为良好。外国在华企业对中国经济充满信心，愿进一步扩大在华投资，深度拓展在华发展，实现开放共赢。李强认真听取大家发言后表示，过去数十年，随着经济全球化的深入发展，全球产业链供应链也逐渐壮大，促进世界经济快速增长，各方都从中受益。这充分表明，分工协作是社会发展的必然选择，经济高效循环离不开要素流动畅通，封闭没有出路、开放才是正途。
3、九部门：将政策更多向民营和中小企业倾斜
中国人民银行等九部门联合召开科技创新和技术改造贷款工作推进会议。会议要求，各银行机构要用好用足政策资源，对清单内企业和项目做到“应签尽签、能投尽投”。要聚焦提升审贷放贷效率，优化机制流程，加大资源保障，对照最新产业政策标准修订完善授信管理政策，开辟贷款审查审批“绿色通道”，开发与初创期科技型企业以及中小企业技改融资需求更加匹配的贷款产品，拓宽抵质押物范围，加快贷款签约投放进度。中国人民银行各分支机构要与有关部门紧密协作，将政策更多向民营和中小企业倾斜，分类施策提升银企对接效率，为金融服务营造良好环境。
4、多地公布再融资专项债券发行计划总规模已逾万亿元
自11月8日全国人大常委会审议批准增加6万亿元地方政府债务限额用于置换存量隐性债务政策以来，各地陆续披露发行用于“置换存量隐性债务”的再融资专项债券。截至目前，至少已有七地发行再融资专项债券，已发行的用于置换存量隐性债务的再融资专项债券规模达到3054.169亿元。除已完成招标发行的七地，还有九地拟发行再融资专项债券。据此，至少已有十六地推出再融资专项债券发行计划，总额达到10852.11亿元，超过万亿元关口。（证券日报）
5、四川：前10月规上工业增加值同比增长6.7%
四川省统计局近日发布数据显示，1—10月，全省规模以上工业增加值同比增长6.7%，比全国高0.9个百分点，比1—9月高出0.3个百分点；全省实现社会消费品零售总额同比增长4.4%，比全国高0.9个百分点。在一系列存量政策和增量政策协同发力下，经济运行回升势头增强，市场信心得到改善。
6、前10月四川外贸进出口同比增长9.7%
成都海关近日发布的数据显示，今年前10月，四川货物贸易进出口总值8420.8亿元，规模创历史同期新高，居全国第8位；同比增长9.7%，增速居全国第11位。其中，出口4896亿元，同比增长1.8%；进口3524.8亿元，同比增长22.8%。
7、前10月黑龙江省货贸进出口总值2579.8亿元
据哈尔滨海关统计，2024年前10个月，黑龙江省货物贸易进出口总值2579.8亿元人民币，比去年同期（下同）增长6.6%；增速居全国第16位。其中，出口685.1亿元，增长14.5%；进口1894.7亿元，增长4%。
8、中指研究院：上周楼市成交整体同环比均上升
中指研究院报告显示，上周楼市整体同环比均上升，环比上升11.75%，同比上涨6.26%。上周，一线城市成交面积整体环比上升12.33%，同比上升32.09%。分城市来看，上海、北京环比上升，其中上海环比涨幅最大，为50.1%；同比来看，除上海外，同比均上升，其中广深同比涨幅均超一倍，深圳涨幅最大，为2.28倍。上周，二线代表城市整体成交面积环比上涨19.88%，各线城市中环比涨幅最大。分城市来看，武汉环比上涨幅度最大，涨幅为76.17%，温州降幅最大，为22.31%。同比来看，二线代表城市整体同比上涨8.49%。三四线代表城市整体环比基本持平，微涨1.18%；其中，韶关涨幅最高，为87.39%；整体同比下降13.85%。钦州涨幅最大，涨幅超2倍。监测的7个代表城市整体库存环比微降0.37%，库存总量相对稳定。
9、海南省发行再融资专项债券
海南省财政厅公告，决定发行2024年海南省政府再融资专项债券（十三至十四期），总额152亿元，置换存量隐性债务，12月2日11：30-12：10招标，12月3日开始计息。
10、两大央企获批发行5000亿稳增长扩投资专项债
11、1—10月广东房地产开发投资同比下降17.3%
广东省政府网站显示，1—10月份，广东房地产开发投资0.95万亿元，同比下降17.3%。其中，商品住宅投资下降19.1%，办公楼投资增长0.6%。分区域看，1—10月份，珠三角地区房地产投资下降15.9%；粤东粤西粤北地区房地产投资合计下降26.0%。1—10月份，全省商品房销售面积同比下降25.2%
12、江苏：前10月房地产开发投资同比下降9.5%
11月25日，江苏省统计局披露1~10月江苏经济数据成绩单。1~10月，全省固定资产投资同比增长1.8%。从主要领域看，制造业投资同比增长8.0%，其中通用设备制造业、金属制品业分别增长22.0%、25.6%；基础设施投资同比增长12.8%，其中5亿元以上、10亿元以上基础设施项目投资分别增长18.8%、17.2%。1~10月，全省民间投资同比增长3.5%；房地产开发投资下降9.5%。
13、苏州1-10月规上工业总产值达3.833万亿元
11月25日，苏州市统计局发布今年1-10月经济运行情况。数据显示，随着各项存量政策的落实落细，增量政策的加快落地，政策组合效应持续释放，苏州全市经济延续稳定增长态势，工业、投资保持稳健，消费小幅回升，新兴动能释放活力。
14、上海二手房成交量出现显著攀升
在“沪七条”、取消普宅和非普宅标准、税收新政等一系列政策举措落地后，上海楼市政策进入“最宽松”期，二手房成交量出现显著攀升。据统计，截至11月23日，上海11月二手房成交套数突破2万套。安居客上海数据显示，11月是继3月、6月、7月、10月后，第5个同时也是最快实现二手房成交量突破2万套的月份。
15、11月1日至24日深圳全市新建商品住宅网签销售7800套
11月1日至24日，深圳全市新建商品住宅网签销售7800套（77.01万平方米），日均同比增长201.3%，日均环比增长85.8%。二手住宅网签成交5477套（50.92万平方米），日均同比增长118.5%，日均环比增长15.6%。
16、深圳二手房销售价格环比首次转正
9.29房地产新政以来，深圳楼市反应热烈，成交持续攀升，市场呈现量增价稳态势。11月1日至24日，深圳市新建商品住宅网签销售7800套（77.01万平方米），日均同比增长201.3%，日均环比增长85.8%。二手住宅网签成交5477套（50.92万平方米），日均同比增长118.5%，日均环比增长15.6%。另据国家统计局房价指数，10月新建商品住宅销售价格环比由上月下降1.0%转为上涨0.1%，为近18个月以来首次转正；二手住宅销售价格环比由上月下降1.3%转为上涨0.7%，为近13个月以来首次转正。
17、中国电建：前10月新签合同金额同比增长9.38%
中国电建(601669)11月25日晚间公告，1月至10月公司新签合同金额9489.71亿元，同比增长9.38%。
证券期货
1、年内新发基金超1000只，募资规模超1万亿元
Wind数据显示，截至11月23日，今年以来新发基金数量为1002只，发行总份额达1.02万亿份，发行总规模达1.06万亿元。业内人士表示，受益于资本市场政策红利释放、创新型基金产品的推出，今年新基金发行规模再度站上1万亿元关口，预计未来新基金发行市场持续回暖，且权益类基金发行占比将维持在高位。（中国基金报）
2、年内终审IPO企业已达420家
最新数据显示，截至11月25日，各交易所IPO在审企业共252家，与上周相比减少5家。其中，上交所74家（主板50家、科创板24家），深交所95家（主板33家、创业板62家），北交所83家。截至目前，年内IPO上会数量共55家，较上周新增1家；证监会核准（含注册）IPO共85家，较上周新增2家；终止审查IPO共420家，较上周新增4家。
3、三大指数延续调整
三大指数延续调整，科创50跌超1%。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超3700只。截止收盘，沪指跌0.10%，收报3263.76点；深证成指跌0.17%，收报10420.52点；创业板指跌0.02%，收报2175.18点。沪深两市成交额1.49万亿，较上周五萎缩近3000亿。
4、两市融资余额较上一日减少121.94亿
截至11月22日，上交所融资余额报9421.38亿元，较前一交易日减少46.95亿元；深交所融资余额报8761.86亿元，较前一交易日减少74.99亿元；两市合计1.82万亿元，较前一交易日减少121.94亿元。
5、上周融资资金净卖出41.69亿元
上周A股融资余额18220.47元，相比前一周净卖出41.69亿元。行业方面，17大行业获净买入，14行业净流出；银行净买入金额居首，为16.12亿元，汽车净买入9.45亿元，建筑装饰净买入8.53亿元；电子净流出50.25亿元，计算机净流出16.34亿元，国防军工净流出7.35亿元。
6、三季度分红上市公司数量创新高
近期，多家上市公司发布新一轮分红方案，涵盖2024年特别分红方案、三季度分红方案和中期分红方案等多种类型。其中，截至11月25日18时，A股共有241家上市公司发布三季度分红方案。上年同期仅63家公司发布三季度分红方案。今年以来，发布三季度分红方案的上市公司数量创历史新高。(中证报)
7、年内新发基金份额突破万亿份
8、年内逾760家上市公司主要股东推出增持计划
9、10月期货公司净利同比大增227.5%
10月，期货公司再见“好风光”。近日，中国期货业协会公布了2024年10月期货公司总体经营情况。整体来看，期货市场的交易量和交易额增长明显，期货公司当月的营业收入和净利润也实现了较大幅度增长，尤其是净利润，同比大增227.5%。
行业纵览
1、11月中旬重点钢企粗钢日产环比下降
据中国钢铁工业协会统计数据显示，2024年11月中旬重点钢企生铁日均产量187.6万吨，旬环比下降0.3%，同比上升5.6%；粗钢日均产量208.0万吨，旬环比下降0.8%，同比上升1.1%；钢材日均产量202.3万吨，旬环比上升3.6%，同比上升1.7%。11月中旬重点钢铁企业钢材库存量为1555万吨，旬环比增加189万吨，上升13.8%；比上月同旬增加9万吨，上升0.6%；比去年同旬增加22万吨，上升1.4%。
2、中钢协：11月中旬钢材社会库存684万吨
中钢协发布2024年11月中旬钢材社会库存监测旬报，11月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存684万吨，环比减少9万吨，下降1.3%，库存继续小幅下降；比年初减少45万吨，下降6.2%；比上年同期减少89万吨，下降11.5%。其中，螺纹钢库存267万吨，环比增加15万吨，上升6.0%，库存连续上升；比年初减少38万吨，下降12.5%；比上年同期减少28万吨，下降9.5%。
3、中钢协骆铁军：中国对铁矿石和焦煤仍将保持高位需求
近日，中国钢铁工业协会应邀参加2024世界航商大会，钢协副会长骆铁军在会上表示，干散货占世界海运贸易量的40%以上，铁矿石和煤炭是最主要的品种，两者合计占全球干散货海运量的一半以上。展望未来，骆铁军指出，中国作为世界最大的钢铁产需国地位将长期存在，对铁矿石和焦煤仍将保持高位需求，将继续支撑世界干散货海运市场。预计随着一批新增铁矿石项目的投产，铁矿石产出格局将发生新变化，铁矿石供给将更趋多元化，对通道建设提出了新要求。骆铁军最后强调，在铁矿石供给集中度越来越高的情况下，FOB贸易量比例较低，铁矿石海运形成了目前以矿山为主导的格局。随着几内亚等铁矿项目投产，持续匹配运力满足供需新变化对航运业至关重要。中国钢铁业在为船运行业提供运量的同时，也将为造船行业提供强有力高质量船板保障。
4、中钢邢机研制成功第四代全线NM系列辊环
近日，宝武智维、宝武重工中钢邢机全球首家研制成功第四代全线NM系列辊环，经用户使用反馈产品耐磨性远超常规辊环产品，毫米轧制量达到进口辊环的数倍以上，有效解决了高速钢轨轧制粘钢的行业难题，有望成为国内头部轨梁企业的首选品牌，目前用户已新追加20支该款辊环的订单用于后续批量生产。
5、鞍钢钢绳产品出口委内瑞拉赢赞誉
近日，钢绳公司供货委内瑞拉某城市的交通索道用钢丝绳顺利抵达并成功安装，产品和服务赢得用户赞誉，产品生产周期比国际其他钢绳企业缩短近4个月。经过50天的昼夜抢工，该批产品于8月25日完成生产，经现场验收产品合格率达100%。10月初抵达委内瑞拉并顺利安装，客户满意度100%。
6、鞍钢新能源汽车电机用硅钢实现历史性突破
11月18日，鞍钢集团新能源建设项目——鞍钢股份硅钢事业部连续退火线第一卷新能源汽车驱动电机用硅钢成功下线，标志着鞍钢集团在生产薄规格、低损耗、高磁化密度、高强高效新能源汽车电机用硅钢上实现历史性突破，跻身行业第一梯队。
7、“河钢造”助推宽厚板行业容器用材料新升级
11月9日，河钢集团舞钢公司研发生产的大厚度、高技术难度碳锰钒SA737系列容器钢板顺利交付某重点客户，各项性能指标均达到国内领先水平，实现国内首发。该产品的批量稳定生产，丰富了河钢宽厚板品种系列，进一步提升了产品市场竞争力，并对宽厚板行业容器用材料升级起到了积极促进作用。
8、沙钢《高品质特种高强钢及焊接新技术》项目全省“优秀”
近期，江苏省知识产权局组织开展了2021-2022年度省高价值专利培育计划项目验收和中期检查工作，经专家评审、综合统分和会议研究，沙钢承担的《高品质特种高强钢及焊接新技术》顺利通过验收，获评“优秀”等次。
9、中国东方集团吨钢毛利润50-100元
中国东方集团（津西钢铁母公司)11月22日发布公告，截至2024年9月30日止3个月，集团自行生产的钢铁产品的销售量约170万吨，毛利约每吨50-100元，扣除财务成本净额后的经营溢利约5700万元。
10、金晟兰优特钢项目已投产3条生产线
总投资150亿元的金晟兰优特钢项目已投产3条生产线，现有员工3000多人，项目全部达产后可实现年产值400亿元，解决就业5000人。总投资180亿元的南方东海精品钢项目计划2025年初投产，全部建成后年产值可达400亿元，解决就业5000人。
11、太钢鑫海热酸退项目热负荷试车成功
11月22日，山东太钢鑫海热酸退项目2100机组热负荷试车成功。该项目位于山东省临沂市莒南县莒南临港产业园内，包含2套年产热轧酸洗板90万吨的1号热酸退（2100）机组，以及年产热轧酸洗板85万吨的2号热酸退（1600）机组。
12、柳钢钢材深加工产业链项目开工
近日，柳钢实业公司在防城港钢铁基地内，举行了冷轧镀锌板分条剪切项目开工仪式，标志着柳钢实业公司聚焦钢材深加工产业链又迈出坚实一步。据了解，该项目是柳钢实业公司针对冷轧板深加工而自行投资建设的项目，总投资453万元，占地约1300平方米。主要由一条板料开卷分条卷取线和一条板料开卷校平横剪生产线组成。
13、湛江港首次实现40万吨级船舶满载夜航靠泊
11月23日5时许，在湛江海事部门的护航下，满载矿石的40万吨级船舶“矿石董家口”轮安全靠泊湛江港601泊位，标志着湛江港首次实现40万吨级船舶满载夜间航行靠泊作业。
14、动力煤进口量达到历史高位
海关总署最新数据显示，10月，我国动力煤（非炼焦煤）进口量为3629.1万吨，较上年同期增长29.56%，延续增势且增幅明显扩大，进口量达到历史第二高位。前10个月，我国动力煤进口量为3.36亿吨，同比增长1.13%；动力煤进口额为271.74亿美元，同比下降7.74%。
15、泰国对华冷轧不锈钢发起第二次反倾销日落复审调查
泰国商业部外贸厅发布公告称，应泰国国内企业的申请，对原产于中国的冷轧不锈钢卷材、片材和带材发起第二次反倾销日落复审调查。案件调查期间，对涉案产品的反倾销税以保证金的形式征收，有效期不超过1年。
16、机构：10月全球造船业新签订单85艘
据克拉克森最新数据统计，截至2024年11月9日，2024年10月全球造船业新签订单85艘，环比减少56艘，同比减少103艘，其中中国船厂接获64艘，日本1艘，韩国15艘；共计2,578,317CGT，修正总吨环比下降35.60%，修正总吨同比下降43.58%。
17、英美资源集团将出售剩余煤炭业务
英美资源集团加快业务重组步伐，表示已同意将炼钢用煤业务出售给PeabodyEnergy，交易金额可能最高达到37.8亿美元。今年早些时候，英美资源集团拒绝了必和必拓集团规模490亿美元的收购要约，并宣布寻求大幅简化并收缩业务。出售煤炭业务被认为是这一计划中最直接的第一步，但旗下五个澳大利亚煤矿中的最大一个Grosvenor之前发生爆炸和火灾，给这一进程的推进造成了阻碍。英美资源集团首席执行官DuncanWanblad周一表示，出售炼钢用煤业务是朝着实现公司5月份制定的战略所迈出的重要一步。
18、俄铝启动生产优化计划，首阶段减产25万吨
19、蒂森克虏伯钢铁子公司计划削减1.1万工作岗位
蒂森克虏伯钢铁子公司计划到2030年裁撤或外包1.1万个工作岗位，从而缩减这项因全球钢铁过剩和能源价格上涨而损失数十亿欧元的业务。该公司周一表示，钢铁公司的董事会提议裁员5,000人，同时将另外6,000个职位转移给外部服务提供商。该公司的目标是在未来几年将人事成本平均降低约10%。
20、BDI指数触及逾两周低点
波罗的海干散货运价指数周一跌至逾两周低点，因较大型船运价指数下滑。波罗的海干散货运价指数下滑8点，至1529点，为11月8日以来低点。海岬型船运价指数下跌13点，报2613点，创两周低点。海岬型船日均获利减少105美元，至21673美元。巴拿马型船运价指数下跌15点，至1068点，触及逾一年低点。
21、LME期铜收涨78美元
LME期铜收涨78美元，报9046美元/吨。LME期铝收涨28美元，报2652美元/吨。LME期锌收涨54美元，报3020美元/吨。LME期铅收涨7美元，报2029美元/吨。LME期镍收涨233美元，报16203美元/吨。LME期锡收涨62美元，报28976美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。
22、夜盘期货主力合约跌多涨少
期货夜盘收盘：国内期货主力合约跌多涨少。20号胶涨超1%，棕榈油涨近1%；跌幅方面，玻璃、苯乙烯（EB）跌超1%，低硫燃料油（LU）、菜油、液化石油气（LPG）、纯碱、纸浆跌近1%。国际铜夜盘收涨0.12%，沪铜收涨0.20%，沪铝收涨0.66%，沪锌收涨1.07%，沪铅收涨0.20%，沪镍收涨1.29%，沪锡收跌0.10%。氧化铝夜盘收涨0.06%。不锈钢夜盘收跌0.19%。