为了增加活跃度，为此今天将最近阅读完结的一本书更新上去，笔记内容很长，但都是精华。
约摸着下周，过年的气味就开始变得愈发浓厚，其实对于我个人而言，所有的目标是以新历年进行度量的，因此现阶段我已经开始实施。
本篇软文的主要线索，是围绕着《以交易为生I》的阅读感受和笔记进行记录，是对原书的精华提炼，但限于我的抽象概括能力，可能内容还不够精炼，往后我尽量将内容提炼的更加精湛。从交易策略，感悟哲学，买入方法，卖出方法，资金管理等方面进行汇总。
阅读地址：深圳
亚历山大·埃尔德，医学博士、交易专家和交易者导师，著书十余本，其中《以交易为生》和《以交易为生的学习向导》被众多交易员誉为现代交易经典之作。埃尔德博士出生于彼得格勒并在爱沙尼亚长大，16岁时在爱沙尼亚学习医学，23岁时成为船上医护工作者，收到美国的政治避难函后随船前往美国，曾在纽约哥伦比亚大学教授心理学课程。
这本书是我在看完亚历山大·埃尔德博士的《以交易为生II》后，产生了对第一部的浓厚兴趣，而且第二部中很多疑惑点需要通过第一部进行解答，因此我选择继续阅读此书系列。
1.心理学、交易技巧和资金管理是成功的三个支柱，但还有第四个要素将它们结合起来，那就是——“交易记录”。
6.要从“负和游戏”中脱颖而出，仅仅是“好于平均水平”是不够的，你必须要出类拔萃。
7.要记住，记录好你的交易是成功的基本条件。要留意那些成功的交易，更要细心分析你的亏损：因为你能从那些亏损的交易中学到更多。
8.优秀的交易者往往都是勤奋而精明的人，他们对新思想保持着开放的态度。好的交易者的目标非但不是赚钱，而且是做好每一笔交易。如果交易做好了，金钱自然会随之而来。成功的交易者不断地磨炼着自己的技巧以图尽其所能做到最好。
9.成功的交易者都是现实主义者。他清楚自己的能力和局限，他知道市场发生了什么，也有办法应付自如。他从不寻找捷径，而是认真分析市场和审视自己，然后做出切实可行的计划。因为一个专业的交易者难以承受幻想带来的损失。
10.优秀的交易者很精明，但很少是知识分子。许多人从没上过大学，还有不少人是从高中辍学的。
11.如果真的存在有效的自动交易系统，可以从经纪商那里源源不断地得到现金流，购买者就能在塔希提岛悠闲地过日子。但直到现在，唯一已经从自动交易系统中赚到钱的人只有系统的卖家。他们形成了一个很小但丰富多彩的家庭作坊式产业。如果他们的系统真有用，他们为什么要卖呢？他们自己就可以搬到塔希提岛，然后坐等收钱了！同时，这些自动交易系统贩子都有自己的说辞，有人说比起交易，他们更喜欢编程；还有其他人则称他们卖这些系统是为了筹集资本，或者甚至是出于对人类的大爱。
12.把你的钱交给自动交易系统就如同把你的生命交给自动驾驶系统一样，一次意料之外的事件就会让你的资金账户“坠毁并爆炸”。
13.在金融市场中存在着三类权威：市场周期权威、神奇方法权威、已故权威。市场周期权威总是宣称市场将要反转。神奇方法权威总在提出新的致富方法。已故权威逃脱了批评并且赢得了人们的崇拜，只是因为他们已经离开了这个世界。
14.只要公众还期待大师，大师就会出现。作为聪明的交易者，你必须意识到，从长期来看没有大师能让你变得富有。你必须靠自己的双手拼搏奋斗。
15.我们在自己的专业、个人生活和事业上的失败并不是由于我们的运气太差，也不是因为我们没有能力，而是因为我们潜意识中的自毁倾向。
16.没有人会帮你！市场就是如此。交易者们互相厮杀进攻彼此。交易的高速公路上布满了残骸，除了战争，交易是人类最危险的事业。
17.在一波连胜之后，业余的交易者开始误认为自己是天才，自己如此擅长交易，每一次交易都能成功，这种感觉令人着迷。这正是他们开始偏离规则、损失资本的开始。
19.处于亏损状态中的交易者和酗酒者极为相似。亏损者不断改变着自己的交易策略，就好比那些酗酒者试图通过改喝啤酒戒掉烈酒的方式来解救自己一样，亏损者否认自己早已失去了对交易生活的控制。
20.如果他们遭受连续损失，就会把这作为某些东西失效的信号：或许他们的系统并不能很好地适应现在的市场环境。是时候休整一下并且重新审视市场了。然而，失败者们却无法停止——他们依旧继续交易，因为他们已经沉溺于这个游戏带来的刺激感觉，仍然寄希望于大赚一笔。
21.就像酒鬼是从饭局饮酒逐步发展到痛饮无度，失败者也是一次次逐渐发展到冒更大的险。他们跨过了一条非常重要的警戒线——正常交易者与赌徒之间的区别线。许多失败者们甚至都不知道这条警戒线的存在。
22.失败者对于交易的冲动，与酒鬼对于饮酒的冲动一样，他们浮躁地无限制地交易，试图通过交易来摆脱他们的困境。
23.如果在交易风险的基础上，扣除佣金和场内滑点后，额外多损失了一元钱，你也是个失败者。
24.在交易风险覆盖范围内交易就像无酒精的生活。交易者在交易前必须先假设自己亏损，就像酒鬼必须承认自己是酒鬼才能开始戒酒一样。
25.想要在市场中成为赢家，必须冷静而有担当。失败的痛苦驱使人们去寻找终结失败的灵丹妙药，但却忽视了那些在自己的职业或商业背景里有用的东西。
26.水手不能控制大海，但是能控制得了自己。他可以学习洋流和天气的规律，学习航海技巧，积累何时适合出航、何时适合待在港口的经验。成功的水手运用自己的智慧谋生。
27.在刚冲进场的前几分钟里，你可能还会三思而行。这种谨慎的态度造就了广为人知的“新手运气”，一旦初学者正确击中了球，并且收到了他的报酬，他就会被这样一个观点支配：他和职业球员一样优秀，甚至更优于职业者们，他能从比赛中挣钱谋生。贪婪的业余球员于是过于频繁地冲入场地，即使没有好的比赛机会。在他们搞清楚状况之前，一连串的损失已彻底地毁掉了他们。
28.大多数人其实并不清楚自己的控制欲有多么强，他们不知道该如何正确交易，在市场操作时情绪化严重，随心所欲。很多人甚至可能认为自己就是宇宙的中心，希望其他人或者组织随着自己的需要而改变。在市场里，这样的想法无疑是自寻死路。
29.多头买入推动价格上升，空头卖出促进价格下跌，观望者营造出一种令人紧张的氛围，迫使买卖双方快买快卖，市场变幻莫测。
30.每个价格都是所有市场参与者在某个时点对价值达成的暂时性共识，并通过市场行为表现出来。大量的交易者——买方、卖方和观望者决定了价格的产生，价格形态和成交量背后的模式又反映了市场中的群体心理。
31.个精明的交易者会在市场平静时潜入，并在市场躁动时赚取高额利润。当然，业余人士的行动与之完全相反，他们常常在价格蹿升的时候追进市场，然后在价格波动相对平缓时对市场失去兴趣。
32.图表反映了金融市场上群体心理的摇摆不定，所有的交易季都是牛熊，即多空头之间的争夺战。一个严谨的技术分析师的目标应该是发现多空双方之间力量的平衡点，并下注于将获胜的那一方。如果多方力量更强大，你应该买入并持有；如果空方力量更强大，你应该卖出并看空；如果双方势均力敌，明智的交易者就应该选择在旁观望，让多空双方相互争斗厮杀，并且看准时机追随胜者获利。
34.撰写分析报告的第一原则就是：“如果你必须做预测，那就尽量多预测。”只要有预测成真，那就把促销邮件的数量再翻一倍。
35.你无法控制市场，你能自主决定的只有你的头寸规模、入场与离场的选择。
36.勒庞写道：当人们聚集而成为一个群体的时候，“无论组成群体的个体是什么样的，他们的生活方式是否相同，他们的职业、性格或才智有何差异，已加入群体的事实会使他们形成群体思维，他们感觉、思考和行为的方式都将会与他们独处时大相径庭。”
37.个人加入某一群体之后，独立思考的能力将会显著降低。
38.你可能充分理智地已经在下单前决定了自己的交易策略，但等你真正下单的时候，群体意识就开始盯向你。当你变得像鹰一样观察价格，价格变化如你所愿时兴高采烈手舞足蹈，价格变化与你的预测背道而驰时垂头丧气心如刀割，你就已经开始失去你的独立性。当你冲动地加仓或减仓亏钱的头寸时，你就已经麻烦缠身。当你更加相信所谓的专家大师而不是自己，不再遵守自己的交易计划时，显然你就已经完全失去了自己的独立性。一旦上述情况发生在你的身上，请试着努力找回原来的感觉吧。假如这样还是不能恢复平和的心态，那我建议你可以暂时远离市场，观望一下。
39.重压之下，放弃自己的独立性是人类的本能。当你建仓后，你的心里会不由自主地涌起一种感觉，想要去模仿他人，而忽视了客观的信号。这也是你需要搭建自己的交易系统及资产管理规则并严格执行它们的原因。它们是个人理性决策的代表，必须在开始交易之前就严格规划完毕。
40.你才能成为一个成功的交易者。无论是什么样的交易系统，它最脆弱的部分都是交易者本身。无计划操作或违背原本计划操作，终将导致交易的亏损失败。交易计划必须由理性的个体拟定，群体制定出的很可能是冲动性的情绪化交易策略。
41.个人的自由行为难以预测，而群体行为更为简单，且易于被追踪：当你分析市场的时候，你便是在分析市场行为。你需要识别群体移动的方向以及多空双方改变的速度。
42.对于直觉有两个可以替代的方法，一个是基本面分析，一个是技术分析。
43.技术分析师相信价格反映了市场上的所有公开信息，包括基本面的因素。每一个价格代表所有市场参与者对于价值的共识。
44.技术分析也是门艺术。我们将行情图上的柱状图和蜡烛图整合成为形态。价格和指标的移动产生了一种流动和律动感、一种紧张感和美感，这些都会帮我们感受周围发生着什么，指导我们应该如何去交易。个人行为是复杂多变而难以预测的，而群体行为是简单而原始的。技术分析者研究了市场群体模式。当他们识别到先前市场变化的形态时，他们开始交易。
45.如果民意调查者说他是一个科学家，你可以问他为什么在美国每一个主要的政治民意调查者都要依附于共和党或者民主党。众所周知，真正的科学是不分党派的。
46.一个市场的技术分析者必须超越派系的局限：不依附于多头或者空头的阵营，而仅仅是寻求真理。一个带着偏见的多头看着行情图会说：“我在哪个位置买入呢？”一个带着偏见的空头看着同样的行情图会尝试去寻找什么地方可以卖空。一个顶尖的技术分析者是不受多空派系偏见影响的。
47.成功的交易建立在三大支柱之上。你需要分析多空力量的平衡。你需要实践资金管理。你需要严格服从你的交易计划，避免在市场中过于兴奋或者沮丧。
48.另一方面，经典的图表分析法又是相当主观的，会导致一厢情愿和自欺欺人。你可以画一条穿过极端价格的趋势线，或者经过密集区域的边缘从而改变趋势线的角度，也改变其传递的信息。如果你想买入股票，那么你可能会把趋势线画得更陡峭。如果你看空市场，并斜眼看一下图表，那么你会“发现”这是一个“头肩顶”。实际上这些模式没有一个是客观的。由于其主观性，我越来越怀疑那些传统图表分析法形态的作用，比如三角旗形、头肩顶等。
49.经典图表方法最大的问题在于自以为是。交易者似乎能分辨是牛市还是熊市，但他们依靠的仅仅是他们想买或者想卖的心情。
50.20世纪30年代是图表法的黄金时代。在1929年之后，众多创新者都发现他们变得很空闲。于是这十年之间，夏巴克、雷亚、艾略特、魏考夫、江恩等人纷纷出版了书。这些人的理论走向了两个不同的方向。一些人将图表看成是供给和需求的记录，比如魏考克和夏巴克。另一些人则在市场中寻找一种完美的秩序，比如艾略特和江恩。而这种秩序是虚幻的，寻找的它的过程更是徒劳的。
51.蜡烛图的主要优势在于它能反映控制着开盘价的业余交易者和控制着收盘价的专业交易者之间的博弈。
52.有效市场理论的逻辑缺陷在于，它将知识等同于行动。人们可能有足够的知识，但群体的情感经常驱使人们进行非理性的交易。好的交易者能够从图表中考察出大众行为的重复模式，并利用这些模式来赚钱。
53.市场分析的本质就在于能够辨认出这些固定的模式，并且有勇气和信心利用它们进行交易。
54.一旦混沌中出现某种模式，你的交易系统应该能够迅速识别这种变化，这就是你入市交易的时候。
56.如果用股票在密集交易区的天数乘以成交的平均价格和平均成交量，你就可以测算出支撑力量或阻力的总金额。
57.在日线图上买入向上突破的最佳时机，是当你发现周线图出现新的上升趋势时。真正的突破一般伴随有巨额的成交量，而假突破则成交量很少。真正的突破时技术指标会在新的趋势方向上达到新的极限价位，而假突破则常令价格与技术指标直线出现背离。
1.为什么大多数交易者发生亏损并被洗出市场？
情绪化与盲目交易是主要原因，但还有其他的原因。游戏规则决定了大部分人要亏钱——交易行业的佣金和滑点正在漫无声息地消灭着交易者们。
2.交易系统是否需要设置明确的交易规则？
你必须像分析你的交易那样分析你的心理情绪，以确保能做出正确的决定。你的交易必须建立在定义明晰的规则之上，你得学会规范资金管理，以确保在出现连续亏损后也不会被踢出局。
3.如何理解赌博和交易？
4.万一刚刚买进去，市场就迅速下跌呢？万一在市场底部卖空，行情却马上反弹了怎么办？
即使是最厉害的交易者也会在某些交易中赔钱。应该区分交易风险和赌博的界限。作为一个交易者，我们经常要承担交易风险，但我们不应在可预知的风险之外，再多承担任何损失。
5.如何确定亏损额度或者说自我所能承担的亏存头寸？
作为一名交易者，你在做着名叫“交易”的生意。你需要明确定义你的交易风险——即单笔交易中会被风险波及的最大金额。这并没有标准数量，就像没有标准的生意一样。决定交易风险是否可接受取决于你的交易账户规模大小，也取决于你的投资策略和所愿意承担的损失的多寡。
6.如何还看好一个交易机会，但是没办法满足资金管理和风险控制的规则，那该如何处理呢？
如果你发现了一个非常吸引人的交易机会，但风险额度超过了自己资产的2%，最理智的选择是不要去做它。即使这样看上去会过于谨慎，但永远不要冒不必要的风险。必须要将交易的风险额度控制在资产2%以内，就像酒鬼要远离酒吧一样，没得商量。
7.让你从一名肆无忌惮的业余交易者，成长为一名偶有获利的半专业交易者，最终进化为一名冷静的专业交易者。应该有哪些准则进行约束？
8.为什么金融市场常常出现牛，熊，猪，羊四种动物的代名词？
9.成功的交易者，都具有哪些品质？
成功的交易者必须学会独立地思考问题，他需要强大到能独自分析市场并进行买卖决策。坚持长期以独立的个体角度进行思考和操作。
10.利润到底来自哪里？
获利只有一种原因，那就是由其他交易者向你提供。你获得的利润属于那些本无意将自身财富分给你的其他交易者。
11.那么，没有信息优势的个人交易者怎样与机构交易者竞争呢？
大多数机构交易者的阿喀琉斯之踵（唯一致命的弱点）就是它们必须交易，而个人交易者却可以自由选择交易行为。无论价格走势如何，银行都必须去活跃债券市场，谷物生产商也必须活跃粮食市场，但个人交易者可以静待良机。大多数个人交易者因过度频繁的交易而浪费了这个极大的优势。想战胜机构交易者的个人必须培养自己的耐心，消除不必要的贪念。谨记，你的目标是交易获利，而不是频繁交易。
12.为什么市场总会在他们止损后立刻反转？
这是因为市场群体往往被同一片名为恐惧的乌云所笼罩——所有人不约而同地一起抛出手里的头寸。空头走尽之后，市场除上涨外别无选择。此时多头重返市场，群体再次因贪婪而忘记之前的恐惧，进入了新一轮的抢购狂潮。
13.已经制定了交易计划，交易中是否要进行更改呢？
14.股票的价格为什么会上涨？
“买的人比卖的人多”——这并不正确。在任何市场上，股权与期货的买卖数量总是相等的。价格的上涨和下跌不是因为数量上的差异，而是因为市场上买卖双方贪婪和恐惧的程度发生了变化。
15.当你在分析市场时，遇到一些困惑时如何办呢？
16.如何设置止损？
如何设置保护性止损单有经验的交易者总会避免在整数价格处设置保护性止损单。
17.如何识别趋势？
18.如何买入，如果市场正处在震荡区间而你正在等待着突破，你得决定是在预期会突破时买入，还是在正突破的期间买入，又或者是在突破后的回调当中买入
如果你不确定，你可以分以下几个步骤买入：在突破迹象出现的时候买入三分之一，突破的时候再买入三分之一，回调时再买入三分之一。无论你使用什么方法，一定要记住关键的风险控制的法则：你买入价格与保护性止损单的差距与你买入量的乘积不能超过你账户股票总价值的2%。
19.刚接触技术分析的时候，我们应该怎么选择技术指标呢？
当你决定使用计算机做技术分析时，你该首先列出一张单子，写明你想要计算机帮你实现的任务。这需要你花些功夫认真地思考，但这也要好过开始时什么都做，之后又迷惑地抓脑袋，想要找出计算机到底能为你干什么。确定你到底想跟踪哪个市场，想看哪种类型的图表，想用那些指标。
20.如何建立自己的自选股？
21.如何理解技术指标？
我们可以把所有指标分成3类：趋势跟随指标、震荡指标和其他指标。趋势跟随指标在大盘上涨或者下跌时最有效，但在大盘震荡区间效果急剧下降。震荡指标在震荡区间的市场中能判断出拐点，但是在大盘趋势逐渐形成时，它给出的信号是不成熟和危险的。其他指标能够提供有关大众心理的洞见。在使用任何指标之前，确保自己理解这些指标是测量什么用的，它的工作原理是什么。只有这样你才能对指标发出的信号充满信心。
22.震荡指标使用时的注意事项？
23.为什么说成交量先于价格变化而变化呢？
一个创新高的OBV表明多头势力强大，空头受到重创，价格将会上升；一个创新低的OBV表明空头势力强大，多头受到重创，价格将会下降。当OBV的走势偏离了价格的走势时，这意味着大众的情绪和大众对价格的共识相偏离，人们将更可能跟随直觉而不是理性的思考，这也是为什么成交量经常先于价格变化而变化。
24.应该如何避免我们的交易行动过早进去呢？
25.应该如何划分交易的长中短交易呢？
26.如何应对长期投资中不断地深度回调？
应对长期投资带来的挑战的一种明智的方法就是在技术分析交易工具的帮助下坚持并执行你对基本面的判断。当你决定买入时，可以参考技术指标来确保你买入的价格相对市价买入要便宜一些。
27.为什么要有交易系统？
毋庸置疑，一个合适的交易系统是被写下来的。交易系统需要被记录下来是因为在现实的市场压力之下，一些重要的步骤很容易被遗忘。
28.为什么他们能在模拟交易中挣钱但是在真实的交易中却遭受损失？
第一，人们在模拟交易中会少一些情绪化，好的决策也容易在没有真实风险的情况下做出。第二，在模拟交易中，你的指令总是能完全成交，真实交易环境下则未必能轻易成交。第三，最重要的一点是，一笔好的交易，当你还在考虑的时候它往往看起来很朦胧。而看起来轻轻松松的交易机会，则往往会伴随各种未知风险。紧张的初学者很容易跳入轻松的交易机会之中，最后以损失告终。但他们在模拟中却会去尝试一些具有挑战性的交易机会。毋庸置疑，在真实交易和模拟交易之间反复转换是没有意义的。你最好选其中一种进行操作。
29.如果感官是已经认为此价位是市场底部，那么如何通过技术手段确认呢？
30.如果感官是已经认为此价位是市场顶部，那么如何通过技术手段确认呢？
31.通道的意义？
通道展示了未来哪些地方有可能出现支撑或者阻力。通道帮助我们预测未来在哪儿最可能遇到支撑线和阻力线。通道能帮助识别买卖机会和避免错误的交易。画出通道线有助于你诊断出市场的狂躁和抑郁，并避免被这些情绪影响。通道线帮助我们在市场便宜的时候找到买入机会，而在市场被高估的时候找到做空的机会。通道上轨指示多头能量耗尽的位置，而通道下轨指示空头精疲力竭的位置。
32.为什么要使用止损策略？
防止失败的交易毁了他的账户。
1.交易者在市场中必须学习趋势与反转，就像水手研究大海一样。在学习管理账户的时候，交易者必须做到将交易规模控制在一定的小范围内。交易者永远都不可能控制市场，但他却可以学习控制自己。
2.作为交易者，当被市场整得死去活来的时候，该做的便是减少交易的规模。记住，尚在摸索学习中或感到紧张之时，千万要减小交易规模。
3.千万不要逆趋势交易。
4.在进行交易之前，你需要认真地准备好你的交易计划，切忌随着价格的瞬息万变而情绪化交易。
5.无论何时，当大盘走势逼近支撑位或者阻力位时，设定好你的保护性止损位。
6.当市场和你的判断相反时，你应该毫不犹豫立刻止损。
8.永远不要在上通道线之上买入，也不要在下通道线之下卖出。这个准则会导致我错过一些趋势机会，但我的安全性得到了极大的提升。
10.当进行期货交易时，你应该记住，不同品种的技术分析图可能很相似，但是你应该根据你的资金管理规则决定是否可以交易。
11.没有设止损价位的交易就是赌博。如果你喜欢寻求刺激，最好去真实的赌场。
12.第一是要有止损；第二是不要把止损位设在太明显的位置，设止损位时要比显眼的位置更近或更远一点——要与集中的群体保持距离，因为你并不想做一个平庸的交易者。不要把止损位设在整数价格上。
13.记住，在股票市场中出现意外的概率可比在湖中大多了，这就是为什么一定要有止损线的原因。
14.记住在收盘前要及时退出——已经走坏了的股票，可能当天会反弹，但明天将会有更多的卖家进场卖出，驱使股价进一步下跌。不要让一次反弹引发你对反转的希望。
15.当你计划做一笔交易时，一定要界定清楚你将用什么系统。反问一下自己，按照你的交易系统这笔交易是否属于A级交易。
16.在寻找股票交易机会之前，必须先开发一个交易系统或是交易策略。如果没有一个清晰的交易系统，你寻找什么呢？
18.确定一种自己信任的交易模式是最重要的第一步，搜寻是第二步。
19.任何交易计划都要依据所采用的策略量身定做。交易计划必须能提示你检查财报期、分红派息日期，以及期货交割日期，使你避免被可预见的新闻所侵袭。它必须清楚地记录你计划好的买入价、目标价、止损价以及交易规模。
20.真正好的计划要有能衡量其质量的标准。我们将在后面章节探讨这种标准，操作起来花费不超过一分钟，但却能鼓励你只去实施那些有更大成功可能性的计划。它会提示你放弃那些成功概念较小的计划，不去追逐不靠谱的交易想法。
1.由于金融市场是风险的温床，因此资金管理极为重要，铁三角方式控制风险。
2.单次交易的最大风险额度不应超过账户资产的2%。
3.试图在市场拉升的时候建立头寸，就像跳上一辆正在行驶中的火车一样危险。安全起见还是等待下一波上涨为妙。
4.当你发现一支股票的技术指标发出不一样的指标时，你还需要结合其他指标来综合判断，一名严谨的交易者不会对每个见到的信号都去交易：在3美元价格附近做空一只从45美元掉下来的股票，意味着去追已经严重老化的趋势。在右边缘附近，你能看到价格回落到价值区间，提供了很好的多头加仓时机。
5.我们要谨记使用止损策略是必要的，但不要把止损线设得太高也不要太低。你必须知道所能承担的最大风险水平是多少，如果你不知道风险水平，会像闭着眼睛飞行一样危险。
6.盈利的潜力应该至少是风险的两倍。
7.在每次交易中符合实际的盈利目标和坚定的止损线能帮你做出是否参与交易的决定。
1.在市场冷清的时候进场比较好。
2.向下假突破之后跟着出现了移动平均线反转向上，出现了很强的买入信号。
3.长线柱从紧密交织的震荡区间中突破出来。向上指的袋鼠尾尖端是要在此时市场顶部卖出的信号，而向下指的袋鼠尾尖则是要在市场触底时买入的信号。
4.当MACD柱状线从第二个底部开始反转时，它就发出了买入的信号。它不必再次穿过0值线，在MACD柱状线低于0时，只要停止下降，负值开始缩小，就是买入信号了。
5.在“移动平均”那一节中，我们知道在价格低于价值的时候买入——低于EMA的时候，是一个好主意。但是要低于价值多远的距离？如果是普通回调往往会在负一倍的ATR处见底。
6.市场指标既会给你一些硬指标，也会给一些软指标。例如，移动平均值改变方向就是一个硬指标，而ADX的下跌就是一个软指标。一旦你看到ADX下降，此时要加仓就应该非常小心。应该先兑现盈利，减轻仓位，然后再寻找出场的机会。
1.周线图比日线图更重要。如果周线图的趋势很强势，那么日线图触及阻力位也并不用太担心。当周趋势线逼近阻力位或者支撑位时，你就应该考虑退出了。
2.如果价格微降至支撑位一下，然后又重回支撑区域，这意味着空方已经失去他们的机会。当出现向下假突破后，线柱的收盘价收回在密集成交区之内时，标志着这是买入的机会。你应该在近期假突破点底部附近设置一个保护性止损单。
3.在市场中使用保护性止损单来防止损失和取得盈利是非常重要的。在袋鼠尾的末端设置保护性止损单会让保护性止损单太宽，承担过多风险。当你逆袋鼠尾方向(顶部形成的袋鼠尾做空，底部形成的袋鼠尾做多。)交易时，将你的保护性止损单设置在袋鼠尾的中间价位。如果市场开始逼近这个价位，你就该离场了。
4.当MACD柱状线停止下跌开始上升时就买入，在近期的次低点下方设置保护性止损单。
5.当MACD柱状线停止上升开始下跌时就卖出，在近期的次高点上方设置保护性止损单。
6.最好让你的保护性止损位在至少离入场点一倍ATR距离的地方。如果小于这个距离，会让你的保护性止损价位落入市场噪音区间之中，很可能被短期的随机波动所触及。所以把你的保护性止损位设置得远一点，使得只有真正的反转才能触及你的保护性止损单。
9.当交易的发展已经兑现了你的预期，这笔交易的盈利潜力逐渐变小。而你的风险（盈利和止损线之间的距离）会不断增加。交易就是在管理风险，当盈利与风险的比例渐渐恶化时，你便需要减小承担的风险。通过提升止损线，保护一定比例的利润，可以使盈利与风险比例控制在更平衡的位置。
10.你买入一只股票之后，可以根据那只股票的强势程度，在1倍、2倍甚至3倍ATR的位置，来设置你兑现利润的止盈价位。克里喜欢分几步兑现利润并退出，比如在1倍ATR处挂三分之一持仓量的卖单，在2倍的地方再挂三分之一，其余的挂在3倍ATR处。
11.不要让有丰厚账面浮盈的未平仓头寸变为亏损！在交易之前，就要计划在什么水平开始保护你的利润。比如有一笔交易的盈利目标是1000美元，那么在有300美元盈利的时候就需要开始保护利润。一旦你的未平仓头寸浮盈达到300美元，你可以将止损线调整到盈亏平衡的位置。我们称这种移动为“为交易翻边”。
12.你的决定可能是一旦止损线超过盈亏平衡点了，考虑保证三分之一的浮盈。那就意味着，如果你目前的交易有600美元的账面盈利，那么至少要得到200美元。
1.突然，股价波动开始了。一连串的买单消化了所有能够提供的卖单，这提高了市场的价格。
2.这儿有一个帮助你检测你的偏差的方法。如果你想买入，把你的行情图上下颠倒，观察是否像是卖出信号。如果仍然像是买入信号，在你再次翻转行情图之后，你就需要将多头的偏差移出你的系统。如果两张行情图都看着像是卖出信号，那你就需要将空头偏差移除你的体系。
4.密集交易区的底部意味着支撑线的底部。当价格下降到这一价位时，要敏锐地留意买入机会。
5.市场总是在波动，寻找产生最大成交量的价位。如果价格上涨却没伴随着足够的成交量，市场很快就会反转，在更低的价格上寻找更多的交易。如果成交量在下降过程中萎缩，价格就会上涨，在更高的价位上寻找成交量。
6.袋鼠尾意味着市场拒绝了某一价格。它通常会引导趋势的反转。一旦你发现了袋鼠尾，就马上朝相反方向操作吧。
7.成交量降低意味着输家供应变少了，趋势即将发生反转，这经常发生在足够多数量的输家知道他们判断错误了之后。老的输家持续出局，但是越来越少的新的输家加入他们。成交量的降低是趋势即将发生反转的信号。
8.交易价格在50日均线以上的股票数占总股票数的百分比这一指标并不是通过其百分比达到某一特定水平来发出交易信号，而是通过接近某一水平之后发生反转来发出交易信号。该指标通过上升到上限参照线之上再下跌到该参照线之下来显示顶部即将完成的信号；同样，该指标通过下降到下限参照线之下再回升到该参照线之上来暗示底部已经形成。
9.研究合法内部人交易的分析师发现，只有当3个及以上的高管或大股东在一个月内持续买入或卖出时，内部人的买卖才有意义。他们的买卖行为表明，公司即将发生某些十分正面或负面的变化。如果有3个内部人在一个月内持续买进，这只股票就有望上涨；如果在一个月内有3个内部人持续卖出，这只股票则有望下跌。
10.一只跌去了90%价值的股票有很多理由继续下跌，但是如果它选择了上涨，可能意味着它就要开始反转了。
11.价格背离加上假突破或回调到价值区域。
12.如果你的心智无法同步于市场，或忽视大众心理的变化，那你就没有盈利的机会。所有成功的专业交易者都明白，心理在交易中具有异乎寻常的重要性。大多数失败的业余者，则忽略了这个层面。
13.没有平静的心态，交易者往往会在市场中追求矛盾的想法。如果你不知道自己的目标在哪儿，你就会随波逐流到自己绝不希望的境地。
14.幻觉会影响我们的行为，即使我们没有意识到它的存在。
16.交易者成功或失败取决于他的心理情绪。你可能有一个出色的交易系统，但如果你有自负、恐惧或者沮丧的情绪，你的资金账户肯定要遭殃。如果你已经意识到了自己的恐惧、贪婪或赌博的情绪高涨，那么就暂停你的交易。
17.有良好的交易体系是远远不够的，许多有着良好交易体系的交易者失败出场就是因为他们在心理素质上准备不够。
18.情绪对市场没有任何影响——情绪只存在于你的内心。当情绪在支配你的行为时，你就不能专注于发现它的真面目。
19.业余交易者在经历连续损失之后，倍受打击，以至于当自己的交易系统给出明确的买卖信号时，他也无法下定决心做出指令。当交易让你得意忘形或垂头丧气时，你的神智已被遮蔽。当喜悦让你飘飘然时，你会非理性交易，然后亏损；当恐惧支配着你的心灵时，你会错过获利的机会。
20.专业的交易者冷静地运用自己的智慧交易。只有业余者才会极易兴奋或沮丧。情绪化在交易时是谁也无法承担的累赘。
21.出于愤怒、恐惧或亢奋等情绪的行为，只会毁掉我们获得成功的机会。想要成功，我们就必须深入分析自己的交易行为，而不是一味地宣泄情绪。
22.一个精明的交易者会在市场平静时潜入，并在市场躁动时赚取高额利润。当然，业余人士的行动与之完全相反，他们常常在价格蹿升的时候追进市场，然后在价格波动相对平缓时对市场失去兴趣。
23.支撑位和阻力位之所以能够存在是因为大量交易者感到了痛苦和悔恨。在买卖中赔了钱的交易者会感到非常痛苦。失败者们下定决心只要一有机会就尽快出场。而那些错过了买卖机会的交易者会感到后悔，因此也等着市场再给他们一次机会。当交易价格在小范围内波动时，后悔和痛苦的感觉相对较小，失败者也不会觉得太受伤。一旦突破这个区间则往往会产生巨大的痛苦和后悔。
24.当市场在横盘整理时，交易者们习惯在这个接近价格波动区间低位时买进，在接近波动区间高位时卖出甚至做空。当上升趋势开始时，卖掉股票的空方会感到巨大的痛苦，与此同时多方又会因为自己买得太少而感到极度悔恨。双方都下定决心，一旦价格回落到这个突破点，给了他们第二次机会时，要大量买入，平掉空仓或建立多仓。空方的痛苦和多方的悔恨会让他们有买入的渴望，从而形成了上升趋势中的支撑位。
25.当价格跌破一个区间时，之前买进的多方就会感到痛苦。他们感觉被困住了，想等待价格回升，回本之后马上卖出股票。空方则相反，后悔自己卖出的太少。他们等待市场回升，有第二次做空的机会。多方的痛苦和空方的后悔就会形成阻力位——那是市场下降趋势中的天花板。支撑位和阻力位的强度取决于大量交易者感受的强度。
26.价格在密集交易区波动越久，空方和多方投入的感情成本就越大。密集成交区可以在这两种角色之间转换，成为支撑位或者阻力位。
27.支撑区和阻力区的成交量越大，其力量越强。大成交量表示了交易者参与程度活跃——这是高的感情投入的信号。低成交量意味着交易者对在这个价位交易的兴趣不大，标志着支撑或阻力较弱。
28.无论何时市场大众被恐惧或贪婪的情绪攫住时，人们都会蜂拥而上，但是过一阵子这种强烈的情绪又会逐渐消散。震荡指标就是测量这种冲击的速度的，并能显示出何时它的能量开始减弱。
29.机械交易系统最终会失灵，并开始损失。市场并不是一个遵循物理法则的机械体。而是由大群的人组成的群体。市场遵循着并不完美的群体心理法则。机械交易系统能够提供一些帮助，但是交易决策必须要把心理层面考虑进去。
30.心理因素对交易影响巨大。这也是通过模拟交易不能学习到的方面。没有真实头寸暴露风险的模拟交易就像是在风平浪静的池塘里航行——它对你在汹涌澎湃的大海上航行帮助甚少。
32.情绪化交易者渴望确定的回报，放弃了利润最大但包含不确定性的机会。他们选择赌博来推迟损失兑现。迅速兑现盈利，推迟兑现损失，这是人类的天性。人们在感到压力时，会出现更多非理性行为。
33.很多交易者都会有情绪波动，在市场高位时表现得兴致高昂，而在市场低位时则感到沮丧。这些情绪波动是不利于你交易的，只会起相反作用。把精力放在风险控制上是更好的选择。2%原则和6%原则可以把你的努力转换成更安全的交易。
34.要想享受刺激的运动，就必须遵守安全准则。只有降低风险，你才能收获更多的成就感和控制感。对交易来说同样如此。
35.人们都有惊人的欺骗自己和回避现实的能力。
36.要战胜市场，我们必须记住交易的三大要素：良好的心态、一套合逻辑的交易系统和有效的风险管理计划。
37.当交易者陷入困境时，他们往往去责怪别人、坏运气或者其他随便什么。毕竟寻找导致自身失败的原因总是痛苦的。
38.你必须意识到自己的缺点，然后努力改变。坚持写交易日志——记录每次建仓和清仓的理由，寻找你成功和失败的重复模式。
39.成功的交易者，他们有一个突出的标志，那就是能够让自己的资金稳步增长而非大起大落。
40.盈利让交易者情绪高涨，充满力量。他们试图重复这种感觉，于是草率进场，结果却以回吐利润亏损告终。大多数交易者无法忍受严重损失带来的痛苦，他们在绝境时选择终结交易生涯，被清场出局。只有少数幸存者意识到他们的主要问题不在于方法，而在于思考方式。于是他们能够改变，并成为成功的交易者。