开通VIP，畅享免费电子书等14项超值服
首页
好书
留言交流
下载APP
联系客服
2013.08.27
2、投资活动产生的现金流量。指企业长期资产的购建和对外投资活动（不包括现金等价物范围的投资）的现金流入和流出量。包括：收回投资、取得投资收益、处置长期资产等活动收到的现金；购建固定资产、在建工程、无形资产等长期资产和对外投资等到活动所支付的现金等。
2、经营活动现金净流量与全部债务之比。该比率可以反映企业用经营活动中所获现金偿还全部债务的能力，这个比率越大，说明企业承担债务的能力越强。
1、影响利润的事项不一定同时发生现金流入、流出。
有些收入，增加利润但未发生现金流入。
例如，一家公司本期的营业收入有8亿多元，而本期新增应收帐款却有7亿多元，这种增加收入及利润但未发生现金流入的事项，是造成两者产生差异的原因之一。
2、由于对现金流量分类的需要。
如果把现金比作企业的血液，企业想取得新鲜血液的办法有二：
很多人认为经营活动产生的现金流量净额是评价企业偿还能力的重要指标，如公式：
1、反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力；
2、评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况；
直观地看，现金流量表就是对资产负债表中“货币资金”期初、期末余额变动成因的详细解释。现金流量表编制方法较为复杂，这使大部分投资者很难充分理解利用其信息，而且对其作用和不足也缺乏一种较为全面的认识。许多投资者对现金流量表抱有很大期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比“净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因在于：
从现金流量表的结构中可以看出，现金流量表就是将企业的全部业务活动划分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类，在表上分段揭示三大类活动所提供的现金净额，三项现金净额的合计数与汇率折算差额之和，就是企业年度内的现金增减净额。若合计数为正数时，说明企业期末的现金比期初增加，为本期现金净流入量；若合计数为负数时，说明企业期末的现金比期初减少，为本期现金净流出量。这一增加或减少的金额，应与资产负债表上现金及现金等价物的期初数与期末数的差额相等。在主表中，各具体项目的填列，有以下两种方法：
第一，“应收账款”账户的年末余额大于年初余额时，即本年度应收账款增加，说明当年的赊销金额大于收回的应收账款金额，所以应从销售收入中减去应收账款的增加数，以确定销售商品所取得现金收入；相反，“应收账款”账户的年末余额小于年初余额时，即本年度应收账款减少，说明当年的赊销金额小于收回的应收账款金额，所以应在销售收入中加上应收账款的减少数，以确定销售商品所取得的现金收入。当然，如果非销售及收款因素引起应收账款增减变动的（如核销坏账）应在分析调整时剔除。
第二，“应收票据”账户与“应收账款”账户相同。
A公司2007年的含税营业收入为5148000元，从资产负债表中可以看出，应收帐款本年减少104000元（其中本年度核销坏账2000元）、应收票据和预收帐款年初数与年末数相同。则A公司：
销售商品、提供劳务收到的现金=5148000+(104000-2000)=5250000元
在补充资料的三大部分中，“不涉及现金收支的投资和筹资活动”部分的各项目发生的频率并不高，可直接根据有关账户分析填列。
“将净利润调节为经营活动的现金流量”部分以净利润为基础，通过以下三个步骤的调整计算出经营活动产生的现金流量净额：
1、加不减少经营活动现金流量的费用和损失，如计提的坏账准备或转销的坏账、固定资产折旧、无形资产摊销等。
2、调整与净利润有关但与经营活动现金流量无关的项目的金额，如因投资和筹资活动引起的财务费用，投资损益等。
3、调整与净利润无关但与经营活动现金流量有关的项目的金额，如存货、经营性应收及应付项目的增减变动。
NOTE：
“其他增值税退回”如销货退回所支付增值税。
若本项目中现金流入价值较大的，应单列项目反映。
＝经营租赁固定资产支付的租金＋租入包装物支付的租金
本项目中不包含融资租赁支付的租金，它在筹资活动产生的现金流量中反映。
本期收到退回的所得税在“收到除增值税以外的其他税费”返还项目中反映，不包括在本项目内。
＝本期发生并支付的其他税费＋本期支付以前各期发生的其他税费＋本期预交的其他税费
若价值较大的支出，应单列项目反映。
本项目不包括收回债权性投资的本金，它应在“收回投资所收到的现金”栏内反映。
＝其他与投资活动有关的现金流入
若本项目中所反映的其他现金流入较大的，应单独列项反映。
＝购建固定资产、无形资产、其他长期资产所支付的现金
＝其他与投资活动有关的现金流出
若本项目中所反映的其他现金流出较大的，应单独列项反映。
＝发行债券收入－委托其他单位发行债券所支付的佣金等发行费用
＝其他与筹资活动有关的现金流入
＝企业直接支付的自行发行股票和债券的费用
＝本期宣告并发放的现金股利＋应付现金股利的减少额
＝支付借款利息＋支付债券利息
NOTE:
＝其他筹资活动有关的现金流出
＝计入“管理费用”借方的坏帐准备发生额－计入“管理费用”贷方的坏帐准备发生额
如果企业在年内发生购入无形资产、增加递延资产、无形资产处置以及无形资产的投资等事项，就不能简单地用无形资产、递延资产的年末年初余额之差来作为本年的摊销额，而需要对这些事项作出调整。
＝待摊费用的摊销
＝处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失－处置固定资产、无形资产和其他长期资产的收益
＝固定资产盘亏、报废损失－固定资产盘亏、报废收益
＝属于投资活动的财务费用支出＋属于筹资活动的财务费用支出
投资损益是因为投资活动所引起的，不属于经营活动，所以在调节净利润时应将这部分损益从净利润中转出。
＝存货的减少数－存货的增加数
应收帐款和应收票据只是指应收的货款部分，而不包括应收的增值税销项税额。
＝实际收到增值税款－实际支付的增值税款
＝主表中的“收到增值税销项税额和退回增值税款”－“支付的增值税款”
本项目均不包括应收未收、应付未付的增值税款。
与购销活动有关的增值税收支见表一，本表略去。
一般企业的现金流量表格式
编制单位：年月单位：元
现金流量表（附表）
编制单位：年度单位：元
1．经营活动产生的现金流量
(6)“支付的各项税费”项目，反映企业按规定支付的各种税费，包括本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金等。本项目可以根据“现金”、“银行存款”、“应交税费”等账户的记录分析填列。
2、投资活动产生的现金流量
(4)“收到的其他与投资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项以外，收到的其他与投资活动有关的现金流入。其他现金流入价值较大时，应单列项目反映。本项目根据“现金”、“银行存款”等账户的记录分析填列。
(7)“支付的其他与投资活动有关的现金”项目，反映企业除了上述各项以外，支付的其他与投资活动有关的现金流出。其他流出如价值较大的，应单列项目反映。本项目可以根据有关账户的记录分析填列。
3、筹资活动产生的现金流量
(2)“借款所收到的现金”项目，反映企业举借各种短期、长期借款所收到的现金。本项目根据“短期借款”、“长期借款”“现金”、“银行存款”等账户的记录分析填列。
1、趋势分析
选取该集团2005-2008年间4年的数据来分析其整体趋势。集团4年经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量及现金、等价物净增加额如表1所示。
从表1可见该集团近4年现金流量的特点：
1)现金流增长不稳定，处于一种波动状态，获取现金的能力相对欠缺，其主要运用在购买商品、接受劳务支付的现金量很大。2005-2008年经营活动净流量：2006年比2005年下降了26．06，2007年虽比2006年增长了57．O8，但2008年比2007年又下降了76．53。2005-2008年，经营活动现金净流量占经营活动现金流入量的比值分别为4．5、2．58、3．19、0．73都体现出这种结果。
2)投资活动现金流入与流出比有逐渐拉大的趋势。投资活动产生的现金净流量近4年来均为负值，2006年比2005年减少140．48，2007年比2006年增长了10．11，2008年比2007年又下降37．21。4年投资活动现金流入与现金流出比分别为5．23、1．1O％、1．80％、5．53。购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金占投资活动现金流出比分别为99．15、96．51、70．58、85．20。表明企业正处于扩大生产的阶段。
3)近4年偿还债务所支付的现金流量占筹资活动现金流量的比例分别为68．78、75．42、88．55、95．81。而同期4年中借款所收到的现金占筹资活动现金流人量的比例为78．29、88．19％、44．53、99．68。表明企业所面临的还款压力较大，近几年主要依靠借款进行筹资。但也从另一个侧面表明其信誉相对较好，筹资相对比较容易。
2、创现能力指标分析
3、偿债能力指标分析
综上所述，该集团公司存在较大的风险。一方面体现在其经营活动现金净流量与流动负债比数值不断缩小，偿债能力不断减弱；另一方面债务偿还期却越来越长。再者，从表3中还可以看出其对利息的支付能力也弱化了，表明集团公司的现金流收益处于不稳定状态，需要加强对其的利用与管理，以扭转不利局面。