ESG：ESG是environmental、social和governance的缩写，代表环境保护、社会责任与公司治理三个部分。
关于ESG的概念由来
关于普华永道的ESG业务构成
对比安永的ESG业务部门
从乙方ESG转向甲方ESG时
ESG理念最初是从18世纪早期的伦理投资开始的，当时的卫理公会号召其信徒不要让他们的企业伤害他们的邻居。它不允许自己的信徒经营一些化工、制革类企业，因为这样的企业可能会给周围环境和社区带来污染。
2003年互联网泡沫破灭，日本率先发布了ESG指导方针。
2015年12月，香港联交所发布《ESG指引》。指引将上市公司“环境和社会范畴一般披露”及“环境范畴关键绩效指标”的信息披露责任提升至“不遵守就解释”。
由于公司在经营规模、行业特征和公司管理经验等方面存在差异，并非所有发行人都能在同一时期内达到相同的披露水平。一些发行人在实际报告环境、社会及管治表现的过程中可能会出现偏离条例的情况，若要公司对这个指标进行披露，可能需要公司招聘专业人才或对已有人员进行培训，毫无疑问这是一个耗时又费钱的过程。对资金雄厚且管理体系比较完善的大公司来说，应对这种情况或许不是难事。而对财务状况相对紧张或管理经验并不丰富的中小型公司来说，除了成本以外，能否在一个财年内解决上述问题也是交易所需要考虑的。正是因为这个原因，港交所建议在现行《指引》中加入“不遵守就解释”原则。
目前日本在ESG方面的投资处于市场领先地位，其养老基金（PensionFund）声称其投资超过50%的投资有ESG指标驱动。
图：日本ESG政策法规发展历程
关于ESG业务，从普华永道的官网上我们可以看到这样一段介绍：
我们为客户量身定制ESG战略，将ESG融入客户的业务之中，进而延伸到整个价值链，实现全生命周期ESG管理。我们为客户提供多元化的ESG服务和数字化工具，帮助客户提高ESG表现和透明度。
全生命周期：举个例子，投资行业的全生命周期就是尽职调查、投资决策、投后赋能、项目追踪，再到完成退出；快消行业的全生命周期就是原料采购、产品设计、生产加工、销售配送等。
在ESG方面普华永道有这六大业务部门，下文会着重介绍一下前四个业务。
①报告与鉴证
②可持续战略与运营
③气候变化与可持续发展
④食品行业诚信服务
⑤创新城市发展综合服务
⑥教育
关于ESG报告与鉴证部门
这个部门主要服务上市公司以及部分积极践行可持续发展理念的企业。PwC主要通过在以下两方面为客户解决问题：
1、通过ESG信息披露报告帮助上市公司应对监管合规问题；
2、对企业的ESG可持续发展表现进行诊断并提供专业建议，帮助提升ESG评级。
一直以来，大众评价一家公司，通常都是从财务的角度来考量它的收益与风险。但ESG引入了一个全新的维度，从环境保护、社会责任和公司治理等方面考察这家公司的表现，并以量化的方式来影响公司估值，资本市场逐渐将企业的ESG表现纳入投资决策。
2015年12月，香港联交所发布《ESG指引》。指引将上市公司“环境和社会范畴一般披露”及“环境范畴关键绩效指标”的信息披露责任提升至“不遵守就解释”。监管机构对上市公司ESG信息披露要求越来越高。
“不遵守就解释”：源自“ComplyorExplain”，意思是发行人需完全遵守其所适用的条例，若部分条例未被遵守，发行人则需对此给出详细的解释。
受以上两方面影响，ESG咨询业务主要来自于ESG报告，占比达50%以上。
关于ESG可持续战略与运营
普华永道可持续发展战略与运营服务覆盖以下几个方面：
1、为企业定制提供全价值链可持续发展评估，如产品设计、采购、制造、供应链的ESG评估；
2、帮助企业制定和建议可持续发展战略，以满足政府、投资机构、消费者等多端要求；
3、辅导企业的可持续发展策略落地，如零碳产品设计、绿色供应链设计与落地等。
在这一业务板块中部分是由原Operation组整合而新成立，2021年开始招聘扩充团队各级别成员，人员规模大概在20人左右。由于这个组薪资独立且不低于2w（传言），可以说是性价比很高，导致各家求职机构都传的沸沸扬扬，传PwC咨询扩招的事儿。
这边以沃尔玛的可持续发展战略为例，对这一业务做阐述。21世纪初，沃尔玛由于业务剧增，逐渐开始面临员工福利低下、门店产生大量废物引起环境危害、企业用电量高居不下等多个可持续发展问题。直到2005年，为了证明对于变革的认真态度，沃尔玛CEO斯科特划拨50亿美元用于可持续发展项目，并制定了3个目标：①在未来3年中将沃尔玛运输车队的效率提升25%，并在10年内将其效率翻倍；②降低门店运营能耗的30%；③3年内美国门店产生的废物降低25%。（Source：完整案例可参考中国管理案例共享中心）
关于ESG气候发展与可持续变化
在国家落实双碳策略的大背景下，各行业企业均面临着减碳转型的必要性。PwC在这方面为客户提供从合规研究到供应链的全链条可持续咨询服务及产品。比如如何减少碳排放、面对自然灾害如何进行资产布局、如何进行资源的循环利用、在产品生产线和工艺实施上如何使用清洁能源等。
在这方面，PwC拥有专有工具来模拟气候风险，并运用科学研究获取的数据，为客户提供三方面服务：
1、战略规划：调整业务，将ESG和气候设为优先层级，创建可持续的业务模型；
2、转型落地：设计指标和目标，制定路线图和里程碑；
3、服务披露：评估TCFD准备情况，进行年报披露。
接触到的客户，大多数来自于新能源行业，部分也包括TMT、美妆、消费品行业、原材料行业等。
关于ESG食品行业诚信服务
食品行业咨询团队（FSIS），主要为国内外各类大型食品企业提供咨询服务，包括食品安全及质量管理、风险预测、供应链管理、增长战略以及投资等各方面：
1、风险预测：通过持续的监控先行指标，在可能出现食品诚信问题的领域进行严格的风险分析；
2、供应链管理：对供应链的各个环节进行监管，根据不同地区定制风险管理流程；
3、增长战略：为食品供应链提供端到端的整合；
4、尽职调查：收购前对标的进行全方位尽调，包括生产基地的系统和流程，以及企业文化、公司监管、供应商风险和后台职能。
部门的客户包括中粮、星巴克、惠氏、史密斯菲尔德、雨润、蒙牛、光明等。
气候变化与可持续服务
随着非财务资产对企业实际价值越来越重要，安永整合了其在审计、税务、交易和咨询方面的优势和资源，凭借其对气候变化和可持续议题的了解和行业经验，在全球范围内成立了气候变化与可持续发展部门（ClimateChange&SustainabilityServices，简称CCaSS）。安永也是四大里面最早建立起气候变化与可持续发展服务部门的事务所。
在传统的金融行业咨询服务基础上，CCaSS团队能为客户提供一系列定制化可持续发展业务。主要包括：绿色债券鉴证、社会债券/可持续发展债券鉴证、绿色贷款/可持续发展关联贷款鉴证、环境社会与管治报告鉴证（ESG鉴证）、ESG咨询及金融机构信息披露、ESG表现分析、绿色金融管理咨询等。
其目标客户一般主要为大型的跨国企业、投融资机构、国际组织、国内上市公司等。
安永北京所CCaSS部门
这里以北京所为例，安永北京所CCaSS分为两个组：FSOCCaSS和CoreCCaSS，FSO主要做绿色债券类评估和部分ESG咨询，Core主要做传统ESG报告和咨询服务，两个组都是划分在审计条线下。FSO（绿债组）会做一些现场鉴证之类的业务，有外出或出差的机会，接触的工作种类会多一些也会有趣一些；Core（ESG报告组）大部分都需要在办公室查资料。
说句题外话，ESG报告，是ESG业务价值链中相对附加值低的业务。ESG圈子，基金、券商、银行理财子公司、保险资管都在布局，ESG投资是比较有前景的方向。ESG评级，至少业务上多元化一些。
乙方ESG退出路径
从乙方ESG咨询业务中转型来到甲方，一般可以转去这4个领域：
1、上市公司，有强烈的ESG报告撰写的需求；
2、银行、券商研究所、资产受托机构的ESG研究部门；
3、MSCIFISE的ESG评级机构；
4、ESG投资机构。
Exit1：上市公司ESG报告部门
在甲方做ESG报告，这个想必不用过多介绍了。
Exit2：金融机构的ESG研究部门
头部券商和银行等金融机构都建立有自己的团队协助积极布局负责任投融资业务和绿色金融产品创新，比如兴业银行绿色金融部，嘉实基金的ESG研究团队等。
Exit3：ESG评级机构
市场上的一些主流数据服务商，如彭博、路透、富时、摩根士丹利资本国际、路孚特等机构，都有各自的ESG评价体系。
国内的很多机构也在积极自发探索本土化的ESG的评级体系，包括华证指数、商道融绿、中国平安，嘉实基金等，这些机构推出了在国内市场上非常有影响力的ESG评级体系。
然而，ESG评价目前存在着比较大的问题，主要表现在以下三个方面：
①基础数据缺乏标准：对企业的评价主要还是依赖于企业自己披露的数据；
②未能考虑各国国情：ESG的信息披露现在没有充分考虑国情影响，每个国家的经济、社会背景、文化不同，资本市场不是完全有效，信息也并不是充分公开透明的；
③评估方法不一致：不同信息服务商使用了不同的指标、方法和基础数据，以及不同的子类别、指标数量、权重和范围。例如，彭博、路透、富时以及摩根士丹利等，它们提出的ESG评估其实是不能进行比较的，也缺乏一致性。
Exit4：ESG投资机构
近年来全球范围内多家头部资产管理机构都有推出ESG投资方向的基金，如2021年，高瓴资本设立“碳中和”专项投资基金。推动被投企业开展碳盘查、实施碳管理，协助被投企业设计自身的“碳中和”方案。
目前，ESG投资的方法主要分成7种，分别是：负面/排斥性筛选、正面/最佳类别筛选、基于规范的筛选、整合ESG、可持续投资、影响力投资以及企业参与或股东行动。
图：七种常见ESG投资方法
图：全球AUM前十大资管机构的ESG投资方法
ESG分析师的工作日常
以上市公司为例，一个甲方ESG分析师日常需要应对如下工作：
1、对内，要整合公司整体战略和目标，协调公司内各部门在ESG各方面的关系、为投资团队提供ESG培训，撰写ESG分析报告，协助制定可持续投资政策；
3、掌握全球标准，包括GRI、PRI、SASB、TCFD等；
4、对最新的政策和市场环境保持敏感性。
同时，需要具备以下工作能力：
1、有研究、写作和分析能力，多任务处理能力；
2、团队协作和项目管理能力，能够进行跨职能、跨部门合作。
参考资料：
暂且就介绍这么多啦，笔者的研究暂且到此，未来有机会再跟大家详细介绍其他咨询业务情况。