绪论：写作既是个人情感的抒发，也是对学术真理的探索，欢迎阅读由发表云整理的11篇市场监管问题范文，希望它们能为您的写作提供参考和启发。
一是行政执法机关中以罚代刑现象较为严重。经济犯罪与普通刑事犯罪相比有其特殊性，一般是先由行政执法机关查处再移送公安机关，公安机关立案多少很大程度上取决于行政机关移送多少。实践中，有些行政执法机关因受部门利益驱使等种种原因，把一些应向司法机关移送的涉嫌构成犯罪的案件不移送或者以行政处罚代替刑事处罚，搞以罚代刑，导致公安机关“无米下锅”。
四是检察机关的监督难以有效开展。根据我国刑事诉讼法，检察机关对涉嫌犯罪案件是否进入刑事程序负有监督职责，即行政执法机关对涉嫌犯罪的案件不移送公案机关、公安机关应当立案侦查而不立案侦查的，检察机关有依法监督的责任。然而在现实生活中，由于对行政机关执法机关查处、移送涉嫌犯罪案件的情况不了解，知情渠道不畅通，检察机关对行政执法机关涉罪案件移送和公安机关立案往往难以开展有效的监督。
二、当前市场监管案件移送现状的成因分析
如前所述，市场监管案件移送存在的诸多问题造成了行政执法和刑事司法相脱节。笔者结合工作实践，将从五个方面分析其成因。
（一）从执法人员的综合素质方面分析。首先从法律素质方面。对各类破坏社会主义市场经济秩序犯罪的认定与处罚，不但需要通晓本部门专业知识，而且需要有刑法学理论作为基础。但是，在现实生活中，由于知识的专门化，人们往往是顾及一方面而不及其余。这致使行政执法人员经常注重于行政处罚案件的查处，而意识不到案件当事人已涉嫌构成犯罪。其次从道德素质方面。某些执法人员或循私舞弊故意不移送应该移送的涉罪案件，或嫌麻烦不去积极为之，导致应该移送的案件没有移送或者没有予以侦查立案。
（二）从行政相对人的救济权分析。市场监管案件是行政机关依职权而采取的具体行政行为，市场监管案件的双方当事人是行政主体与行政相对人。在市场监管案件中，行政相对人行使救济权的方式通常是其申请提起行政复议或行政诉讼。由于不移送刑事案件的结果是将刑事责任降格为行政责任，明显对行政权相对人有利，行政相对人不可能不服行政处罚而启动行政复议或行政诉讼进行救济，致使行政处罚的结果事实上是终局性的结果，其他机关甚至无从知道案件的发生。
（三）从行政处罚与刑事处罚的制度衔接方面分析。市场监管有关的规范性文件对案件移送的标准规定不具体、统一，加上移送程序衔接不力，事实上给上述现象的存在留下了制度上的漏洞和可乘之机。
（四）从市场监管移送案件中的执法人员违法犯罪被打击程度和数量分析。由于行政处罚是行政机关依职权采取的具体行政行为，处罚结果仅对特定对象产生法律效力，而且以罚代刑往往涉及权钱交易，暗箱操作，一般公众无从了解，没有渠道实施有效的监督、举报。加上检察机关的监督无法直接介入的具体运作模式，打击力度不够，导致应该追究刑事责任的案件没有移送，移送追究刑事责任的人员没有被依法追究刑事责任等现象日趋严重。
（五）从行政执法管辖的复杂性、发展性分析，面对市场经济活动中层出不穷的新情况、新问题，尤其是一些新类型的违法犯罪活动，客观上增加了行政执法的工作难度，致使较难把握行政处罚与刑事处罚之间的合理界限，这也是导致市场监管案件移送出现问题的客观原因之一。
三、解决市场监管案件移送问题的对策
早在2001年4月，国务院就了《关于整顿和规范市场经济秩序的决定》，要求“加强行政执法和刑事执法的衔接，建立信息共享、查处及时的打击经济犯罪的协作机制，对构成犯罪的，及时移送司法机关处理”。同年7月，国务院又实施了《行政执法机关移送涉嫌犯罪案件的规定》，确立了行政执法与刑事执法相衔接工作机制的基本框架。后最高人民检察院又牵头起草了《关于加强行政执法机关与公安机关、人民检察院工作联系的意见》，提出加强部门协作，对解决市场监管案件移送中存在的问题具有指导性和实践性意义。在此基础上，笔者认为还需完善以下工作，从而切实解决当前市场监管案件移送中存在的问题，在行政处罚与刑事追究之间搭建一条“绿色通道”，促进行政执法与刑事执法的有效衔接。
1、建立信息交互机制。在查处破坏社会主义市场经济秩序的案件中，行政执法机关对是否涉嫌犯罪、是否移送司法机关处理把握不准的，可以向公安机关、检察机关咨询。对于重大、复杂的涉嫌犯罪案件线索，可召开联席会议，沟通情况，统一认识，协调解决疑难问题。对查处的经济违法违章案件，行政执法机关应定期向检察、公安机关进行通报。如南京市下关检察院与工商分局就于2003年签订了“重大案件互相通报制度”，在充分发挥各自职能作用的基础上，做到信息共享、密切合作，取得了较好的效果。
〔作者简介〕邱本，吉林大学法学院教授，温州大学法政学院教授，中国社会科学院法学研究所研究员，博士生导师，北京100720。
市场经济的发展历程雄辩地证明，市场经济不是自给自足、自我完善的，相反，它具有自身无法克服的内在缺陷和弊端，需要进行市场监管，只有加强市场监管，克服市场经济的缺陷和弊端，市场经济才能健康有序地发展。
一、市场监管的内涵
市场监管，要而言之，就是有关机构对市场主体及其市场行为的监督管理。具体说来，市场监管包括以下方面的内涵：
二、市场监管的必要性
市场监管之所以必要，是由以下原因决定的：
第一，是由人的本性决定的。人的本性是逐利的、私己的，市场主体本质上是经济人，他们追求自身利益的极大化。这正如亚当斯密所指出的：“我们每天所需的食料和饮料，不是出自屠夫、酿酒家或烙面师的恩惠，而是出自他们自利的打算。我们不说唤起他们利他心的话，而说唤起他们利己心的话。我们不说自己有需要，而说对他们有利。”〔2〕这是对市场主体经济人本性入木三分的刻画。市场主体为了追逐自身私利的极大化，难免做出一些损人利己、损公肥私、违法乱纪、甚至伤天害理的事情。这正如马克思在描写资本时所说的：“一旦有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10%的利润，它就保证到处被使用；有20%的利润，它就活跃起来；有50%的利润，它就铤而走险；为了100%的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300%的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。如果动乱和纷争能带来利润，它就会鼓励动乱和纷争。走私和贩卖奴隶就是证明。”〔3〕不久前发生在我国的“三鹿奶粉”事件也再次证明了这一点。经济人的缺陷和资本的恶性，这是客观存在的。对此，我们不应粉饰美化，而必须严肃面对、认真应对。为了克服这些东西，就必须对它们进行严格而有效的市场监管。
第三，自由需要监管。亚当斯密主张贸易自由，认为人们“不须报告任何官厅，不须受任何盘问检查，换言之，得享受毫无限制的自由”。这样一来，“一切特惠或限制的制度，一经完全废除，最明白最单纯的自然自由制度就会树立起来。每个人，在他不违反正义的法律时，都应听其完全自由，让他采用自己的方法，追求自己的利益，以其劳动及资本和任何其他人或其他阶级相竞争。”〔8〕如果人们能够高度地自觉自律，那确实就无需市场监管了。但自由是一种高品质的东西，并不是人人都能正当地行使，只有高度自觉自律的人才能真正享有自由，对于那些缺乏自觉自律的人，自由往往会异化。正是因为许多人不能自觉自律地行使自由，所以，监管就成为了必要。并且，世界上也没有绝对的自由，自由都是相对的、有限制的，必要的限制有利于人们享有自由。监管就是如此，监管的根本目的不是取缔自由，而是督促人们更好的享用自由，对于许多人来说，必要的监管不仅不妨碍其自由，而且是其享有自由的前提和保证，没有监管也许就没有自由。
第四，市场竞争需要监管。市场经济本质上是一种竞争经济，竞争也是市场的优势所在，人们之所以要选择市场经济这种经济形式，关键是要利用内在于市场经济的竞争机制，促进维护了市场竞争才能发展市场经济。但世界上从来就没有完美无缺的东西，市场竞争亦然，市场竞争有其优势，但也有其缺陷。由于市场竞争是切身利益之争，是优胜劣汰之争，甚至是生死存亡之争，在激烈的市场竞争之下，最容易把人的劣根性激发出来，把市场主体的缺点最充分地刺激出来，如冷酷无情、尔虞我诈、贪婪无度、弱肉强食、不当竞争、企图垄断，等等。面对竞争的这些负作用，必须进行监管。实践证明，如果没有有效的市场监管，就不会有公平、自由、正当的竞争。其实，哪里有市场竞争，哪里就需要监管，其道理就像哪里有比赛，哪里就需要裁判一样。由于市场竞争是市场经济的核心所在，这就决定了市场竞争是市场监管的核心所在，市场监管的核心就是为了促进和维持公平、自由、正当的市场竞争。
三、市场监管法的特征
市场监管法是调整市场监管关系的法律规范的总称，概括地说，市场监管法具有以下特征：
四、市场监管法的构成
1.竞争法。竞争法是调整市场竞争关系的法律规范的总称，具体又包括反不正当竞争法、反垄断法等法律规范。市场竞争是市场经济的核心价值所在，这决定了竞争法在市场监管法中的核心地位。市场监管法要以竞争法为核心，其他市场监管法如产品质量法、消费者权益保护法等等，都要围绕竞争法而展开，并服务服从于竞争法。因为只有促进维护了公平自由正当的市场竞争，在激烈的市场竞争的压力下，人们才能竞技较能，以最大的努力去改进产品的质量，如果没有竞争，通过不正当竞争、垄断等手段也能销售产品，人们就没有压力和动力去改进产品质量了。同样，只有促进维护了公平自由正当的市场竞争，才能真正保护消费者的合法权益，如果没有竞争，那么消费者的敌人――不正当竞争、垄断就会盛行和林立。因此可以说，没有了竞争法，市场监管法就没有了核心和灵魂。
〔参考文献〕
〔1〕〔日〕金泽良雄.经济法概论〔M〕.满达人译，甘肃人民出版社,1985.45.
〔2〕〔4〕〔英〕亚当斯密.国民财富的性质和原因的研究:上卷〔M〕.王亚南等译，商务印书馆,1983.14,344.
随着我县集贸市场整治工作的不断深入，城区及农村主要乡镇集贸市场交易秩序得以好转，交易环境得以净化，但农村市场点多面广，交通不便，经济欠发达，农民识假、辩假能力不强，客观上给不法分子以可乘之机。各种违章违法行为突出表现为“三多二难一淡薄”。
_、假冒伪劣产品多。在许多集贸市场或自营的小店铺，假冒伪劣产品堂而皇之地摆在货柜上，洗发水和洗洁精、蜂蜜和食用油等常用的日用品尤为突出，在学校周围的店铺里，“三无”的零食、玩具、学习用品等充斥其间，然而销售这些商品的店家，不仅没有受到举报揭发，以其低廉的价格颇受当地群众和学生的“欢迎”。
_、无照经营店家多。特别是一部分农村的自营小店铺，没有经过工商税务等部门审查登记就擅自经营，甚至搞副食、药品、农药等跨门类经营。由于本身不合法，所以在销售商品时以盈利为第一目标，以店铺能开多久算多久，能赚多少算多少的经营准则，今天被查封了，过了几天又换了地方开。这种打一枪换一炮的做法，使得无照经营店铺比较多，为各种假冒伪劣产品提供了方便的销售网络，极大地增加了查处工作的难度。
_、非法生产加工窝点多。我县是农业大县，在交通便利的城乡结合部，各种非法生产加工窝点隐藏在居民楼内，设施简陋、卫生环境差，针对农民消费水平低的特点，生产加工价格低廉而不符合食品卫生要求的产品。这些非法窝点除了有店面的直接销售外，还有一些采取送货上门的办法，将不合格的产品直接送到农村的自营店铺。非法生产加工窝点与无照经营的店铺相成，构成了假冒伪劣商品生产、流通、销售的完整网络。
_、行政监督管理难。市场的监管涉及到工商、卫生、技监、食品药监等部门，但除了工商部门在乡镇设有基层所外，其他部门均没有派出机构。面对地域广阔的农村市场，各部门协调难度大，就更加凸现行政监管力量的薄弱，以致于对农村市场的监管出现了盲区。
_、农民安全消费意识淡薄。与城市居民日趋成熟的消费理念相比，农民安全消费意识十分淡薄，其中固然有识别假冒伪劣商品水平不足的原因，但更重要的原因是对假冒伪劣商品可能能的危害性认识不足，低廉的价格往往成为农民在购买和使用商品的时最主要因素。农民安全消费意识淡薄，在一定程度上纵容了各种假冒伪劣商品在农村占据大部分市场。
二、监管措施
（一）加大宣传力度，引导群众参与打假维权行动。
_、采取适合集贸市场特点的宣传方式。目前的宣传工作主要是利用广播、电视、报纸等新闻媒体进行以法律、法规宣传。还应多采取一些可行的宣传方式。如在农村集贸市场、村委会、寺庙等群众聚集的地方，定点分发宣传册、宣传单；再如在村委会、集贸市场的宣传栏、黑板报上进行政策法规的宣传，同时对一些维护消费者权益的典型案件进行展示，来提高宣传最佳效果。
_、针对消费者的需求提供咨询服务。根据消费者的需求，有的放失地进行宣传，可以取到事半功倍的效果。如春耕时节，组织力量进行种子、劣质农药化肥、地膜等方面的知识宣传，提高农民鉴别假种子、劣质农药化肥、“三无”生产用具的能力；而在中秋、春节等节假日里，举行大米、食用油、糖果等食品方面的知识宣传，提高农民对食品安全重要性的认识。
_、建立面向农村的宣传阵地。可充分利用地方电视台，以固定的电视栏目，建立面向全县农村、农民的宣传阵地，使电视台成为农民群众普及法律知识、了解市场信息、提高产品鉴别能力的窗口，成为宣传诚信经营典型、打击制假售假窝点案例的阵地。
（二）加强监管力度，建立符合市场实际的监管办法。
_、改革市场监管方式。目前全县集贸市场，相当一部分都自发形成的，规模不一，有的占道经营，有的归属不清，没有明确的开办单位，日常的市场秩序无人维护，监管难度较大。因此，应首先明确各市场的归属者和开办者，加强引导、督促其办理登记手续，合法经营。在依靠行政机关依法监管的同时，逐步建立起市场的自我监管、自我约束机制，推动我县市场走向规范。
_、落实市场日常管理制度，加强市场巡查工作，建立健全台帐制度，深入展开红盾护农工作，做到有问题及时发现、及时处理。实现各项职能到位，避免上级责任追究及连带事故的发生。
（三）加强引导扶持，推动各类店铺走上规范化轨道。
中图分类号：F830.9文献标识码：A
一、引言
近些年来，证券市场的话题在我国成为热点，有关投资者保护和加强监管的呼声日趋高涨。国内学者不断撰文发表看法，提出政策建议。但是，我们发现那些多年以前就提到的一些问题仍然在重演，投资者保护的整体状况并不见明显好转，监管中的许多漏洞时时被媒体抓住炒作一番。这就提出一个问题，为什么我国证券市场上投资者的地位得不到提高，监管中到底是哪些因素在影响监管者执法的效果和水平结合我国转型经济的特点，不难想像，证券市场作为经济转型时期制度安排的一个重要组成部分，不可避免地根植于我国特殊的政治、经济国情中，由此产生的种种问题和困难也就离不开这样的大背景。而目前学者们所提出的政策建议大部分没有被采纳可以说明这些政策建议实施起来有一定的难度，或者说这些理论研究并没有能够拉近理想与现实之间的距离。
二、文献综述
三、我国证券市场监管中存在的主要问题
由于我国证券市场的发展实际上是改革的产物，有一定的独创性，却没有历史的继承性，在经济转轨过程中夹杂着计划和市场的双重色彩，因此监管所面临的问题，也可以说是市场本身所面临的问题。
1、监管机构不能及时发现问题。根据《证券法》的规定，证监会和证券交易所负责证券市场的监管。从已经查处的案例来看，不少在招股说明书中就开始疯狂做假的不法行为并没有被及时发现。银广厦事发之前，证监会曾经做了两次巡回检查，但都没有发现问题。交易所主要负责持续信息披露监管。但由于定期报告相对集中，认真审核所有上市公司上报的信息披露材料很难做到，这就造成了事实上的审查不严，不能及时发现问题。而且，在持续披露阶段，证监会不与上市公司的信息披露材料直接接触，主要从报刊和杂志等新闻媒体了解上市公司的各种公告，缺乏充分有效的接触上市公司的途径。所以说，这两道防线本身就有许多漏洞，即使前后设防，也不能及时、有效地发现问题。
目前，我国的情况是，证券交易所主要通过上市公司提供的报告发现问题，发现问题后可以要求上市公司解释以澄清疑问，但不能对可疑问题做出实质性判断。由于交易所没有对上市公司的调查权，所以对信息披露真实性的监管能力有限。证监会有调查权和处罚权，但与交易所一样，证监会受目前人力和物力条件的限制，也很难及时发现问题。
2、证券法律法规不完善。我国证券市场违规处罚力度不够，除了监管机构本身的问题外，还有一个重要原因就是监管所需的配套法律法规不完善。
(1)目前我国证券违法行为受害人的补偿问题还没有得到满意解决。在各种法律责任制度中，只有民事责任具有给予受害人提供充分救济的功能。然而，由于《证券法》中缺乏民事责任的规定，因此在实践中，对有关的违法违规行为一般都采用行政处罚的办法解决，但对受害投资者却没有给予补偿。例如，我国对信息披露违规行为的民事责任仅在《股票发行与交易管理暂行条例》有一个原则性规定：“违反本条例规定，给他人造成损失的，应当依法承担民事赔偿责任。”而《证券法》第二百零七条虽然规定了民事赔偿责任优先承担的原则，但这些民事责任的规定并没有提出具体的操作方案。
(2)现有的法律中缺乏合适的诉讼机制。在司法实践中，中小受害投资者在向不法行为人追究民事赔偿时，缺乏合适的诉讼机制，致使投资者的损失事实上得不到赔偿。从目前我国现有的法律依据来看，只有代表人诉讼制度有法律支持。《民事诉讼法》规定当事人一方人数众多的共同诉讼，可以由当事人推选代表人进行诉讼。但代表人诉讼制度在实际操作中很困难。
3、监管处罚不力。监管处罚不力的情况有两种：一是现有法律法规对证券市场违规行为约束不严：二是法律法规虽有规定，但在实际执行时却没有严格按照法律规定做。
4、中介机构功能错位。在西方国家，像会计师和审计师一类的证券市场中介机构业务的基础在于上市公司要投资者相信其所披露的信息是真实、及时、充分的，而投资者也需要有人来帮助其监督上市公司披露真实、及时、充分的信息。中介机构通过树立发现和报告违约行为的业绩来确立自己的市场信誉，尽管有时代价高昂，但却可以增加对中介服务的需求和服务的报酬。与西方国家不同，我国中介机构是在计划经济条件下建立发展的，这就导致了我国中介机构产生和发展的市场基础受到扭曲。以会计师行业为例，其初衷是为了配合政府机关搞“三查”，角色一开始就完全错位。在政府的长期荫庇下，注册会计师也养成了风险意识差、职业道德水平不高、品牌意识欠缺的“恶习”。虽然此后全行业完成了与政府的脱钩改制，但由于配套工作没跟上，加之全行业的转变也需要一个过程，因而达不到市场经济的要求。
四、对我国证券市场监管的建议
针对以上问题，对我国证券市场监管的建议如下：
1我国资本市场监管现状分析
中国现行金融市场监管体系的最突出特点就是分业监管。中国金融体系分别由银监会、证监会、保监会监管。但在资本市场上就是多头管理,政出多门。中央和地方各管—块,不同品种证券的市场管理者不同。甚至一种证券的—二级市场之间就有不同的管理者。主要表现是:证监会是中央主管机构,地级人民银行在市场监管上颇有影响,财政部、中央银行介入市场管理,地方政府在交易场所的管理上拥有很大的权利。
自我国资本市场建立以来,我国资本市场监管就伴随着始终。但我国资本市场仍然危机四起,从20世纪90年代的股市异常波动,到现在上市公司频频发生造假事件,这表明我国资本市场监管的不到位,市场运行效率不高,信息披露制度不健全,法律框架不完善,分析我国资本市场监管现状,将有助于我国资本市场监管的发展。
1.1我国资本市场监管机构
我国现行的资本市场监管体制可以说是集中型监管体制,在分业集中监管的基础上,财政部、中国人民银行实行适度的统一监管。
中国证监会是国务院直属事业单位。证监会作为对证券业和证券市场进行监督管理的执行机构,监督检查所归口管理部门。由于中国人民银行负责证券机构的审批,这意味着对于证券中介机构的监管权限在两个部门被分割开来。
在1992年以后,人民银行不再是证券市场的主管机关,但它仍然负责审批金融机构。这意味着证券机构在审批和经营管理上受人民银行和证监会的双重领导。中国人民银行还负责管理债券交易、投资基金。
财政部负责国债的发行以及归口管理注册会计师和会计师事务所。
在我国资本市场监管体制中,地方政府在本地区证券管理中占有重要的地位,尤其是上海、深圳市政府和证监会一起管理沪、深证券交易所。其对证券市场的影响是巨大的。在公司上市、股票交易流程上都有可能影响其正常操作。
1.2我国资本市场监管的成效分析
我国资本市场监管成效的分析,即我国资本市场监管所投入的成本与我国资本市场运行结果的分析,可以从我国资本市场效率与监管的角度来分析。市场监管能否有效纠正市场失灵,充分保证市场效率,关键在于监管制度的建立和完善,有效而完善的监管制度是资本市场监管的基础和效率的保障。中国资本市场的制度缺陷,特别是监管制度的缺陷导致市场失灵与监管失效的同时存在,成为转轨过程中资本市场监管的基本现状,对资本市场效率分析可以充分地说明这一点。
半强型有效市场检验的有:杨朝军等(1997)选取上海股市1993—1995年间100家上市公司的送配方案公告为样本,对各家公司股价在公告前后的变化进行详细地分析,以检验市场对送配信息的反应。结果表明,上海股市已经能够较快地反映送配信息,说明中国股市一定程度上已能迅速反映某些公开信息,但并不能就此判定上海股市已达到半强式效率市场,而笔者在对2005—2006年度股票指数进行实证分析也得出我国股市尚未达到半强式效率市场的结论。
2我国现行资本市场监管中存在的问题及原因
2.1资本市场监管体制建设不完善,证监会效能不足
在中国资本市场管理体系中,除了多头管理、政出多门以外还存在着不少问题。值得注意的是证监会的人员编制不足和缺少足够权威,导致削弱实际监管效果。很显然,在证监会和地方监管部门之间存在着重复监管的现象,而监管职责在证监会和人行之间的分割,又导致某些监管领域落入夹缝之中。而对于市场的某些部分,尤其是针对证券商和机构投资者,事实上缺少监管。
2.1.1证券监管机构的有效性和权威性不足
证监会在名义上是主管机关,但在国务院组成部门中只是附属机构,只能起协调作用,监督的权利和效力无法充分发挥。
现阶段市场已形成了以股票、债券为主的企业债券、基金、可转化债券同时发展的直接融资工具体系。而从目前的监管机构分工来看,中国证监会主要监管股票、基金、可转化债券;财政部主管国债的发行、兑付;中国人民银行主管企业债券的发行。证券主管部门存在着多头化,易产生整体监管方面的矛盾和摩擦,不利于提高整体监管效率和证券各品种之间的协调配套发展。
2.1.2证监会地方办事机构行政能力的独立性受到制约
本地政府在本地区证券管理中占有重要地位,证监会派出机构,与地方政府有很深渊源,受地方政府干预的可能性很大。证券市场运行中屡屡发生重大事件,暴露出了我国证券监管系统上的漏洞和某些功能上的不足,中国证监会的权限常常受到比其行政上更高一级的地方首长的干预,其独立性受到很大制约。
2.1.3证监会权力制约不能有效辐射其全部管辖范围
证监会权威性的不足与监管权力分散性是相联系的,监管权力从横向看分布于证监会、银监会、财政部和国资委等机构之间,各部门之间的政策法规、管理措施及政策目标亦有冲突之处,居高不下的协调成本大大降低了监督管理的效率。从纵向看分布中央和地方之间,多家平行机构从不同侧面,各个地方从不同范围(地域)对资本市场进行监管,造成利益的冲突、责任的推卸、监管的盲点和监管力度的不平衡,影响了资本市场的统一性,造成某些领域事实上的无人监管。
2.2资本市场监管理论创新不够,市场管理者不能有效进行理论建设
我国资本市场监管理论研究主要还是局限在对资本市场现行问题的补救上。由于市场发展太快,政府监管部门忙于应付大量的日常事务性工作,没有充分发挥机构投资者的中坚作用,证券市场的基本建设在某种程度上被忽略了,对资本市场结构、运行问题缺乏理论研究,如上市公司股权结构不合理、风险预警体系不健全、信息披露不透明等问题。为了解决一些短期内凸现的紧急问题,往往采取不顾长远的急救方法,虽暂时解决了问题,但是却为今后的监管工作带来了隐患,参考证券市场发达国家的经验,我们看到几乎所有国家的证券监管机构都有一个明确的行动宗旨和一系列行动细则组成的纲领性监管框架,这种框架是其监管部门长期行动的准则。在缺乏长远规划的情况下,监管上被动地长期处于救火状态就是难免的。
2.3资本市场自律性监管不足,没有充分发挥市场自律性监管机制功能
我国目前的自律组织分为两个层次,一是沪深两地交易所自律组织;二是证券业协会。两个层次在行业自律中都存在问题,首先是两地交易所存在明显的地方利益,其对市场交易的监管受到所在地政府的干预,因而难以真正贯彻公平、公正的指导原则。其次是中国证券业协会作为一家行业性质的民间协会不能发挥自律作用,这与目前证券市场多头管理格局有关。因此,证券市场发展至今,监管与自律仍然处于严重不平衡的状态。
2.4资本市场监管法制建设不健全,市场主体法律意识不强
国家对于上市公司退市问题存在法律盲点,难以准确把握执法尺度。并且退市标准不统一,尺度难把握。对于证券监管部门的监督,主体不够明确。由于现行法律对地方人大如何监督中央驻各地的管理部门没有明确规定,省人大及人大财经委难以对驻各证管办实施监督。实际上,《证券法》等于没有明确对证券监管部门进行监管,以及应该由谁来监管。
3启示及对策
通过对我国资本市场监管现状及问题分析,如何有效强化资本市场监管职能、提高资本市场运行效率,笔者认为应该做好以下几点:
3.1构建资本市场监管的风险预警指标体系
及时发现有关宏观经济指标的异常反映并及时进行调控,是可以防范或避免金融危机发生的。这里的关键是要建立比较完善的灵敏的资本市场危机预警指标体系。
3.2强化资本市场信息披露制度
健全的信息披露制度是稳定一国资本市场发展的重要制度。强化资本市场的信息披露制度关键在于健全信息披露的动态监管机制,加强资本市场会计审计制度落实,规范上市公司组织结构,以此来消除利润操纵行为的发生,加强对企业所募集资金使用和投向的监督。
3.3积极稳妥地推进股权分置改革
ExistingProblemsandStrengtheningCountermeasuresofAgriculturalMaterialsMarketRegulation
ofJiangyanDistrictinTaizhouCity
CHUMei-qin1JIANGTao2
（1ShengaoVeterinaryStationofJiangyanDistrictofTaizhouCityinJiangsuProvince，TaizhouJiangsu225500；
2JiangyanAgricultureCommitteeinTaizhouCity）
AbstractBusinesscircumstanceandsupervisionmeasuresofagriculturalmaterialsmarketofJiangyanDistrictinTaizhouCitywereintroduced，andexistingproblemsofagriculturalmaterialsmarketregulationwerepointout.Strengtheningcountermeasureswereputforward.
Keywordsagriculturalmaterialsmarket；supervisionmeasures；countermeasures；TaizhouJiangsu；JiangyanDistrict
为进一步整顿和规范农资市场秩序，泰州市姜堰区根据上级部门的统一部署和要求，强化农业综合执法，不断拓展执法管理的范围，不断增加执法检查的频率，不断加大打假护农的力度，不断创新执法监管的手段，规范农资市场秩序，保障农业投入品供给，为农业生产的健康发展保驾护航。
1姜堰区当前农资市场经营情况
2姜堰区农资市场监管措施
2.1关键时期联合执法重安全
每年在夏收夏种、秋收秋播之前，正是种子、化肥、农药销售的旺季，也是打击不法经营行为的关键时期，关系着农业生产的安全，关系着农民合作权益的维护，关系着社会的和谐稳定。根据省农委的统一部署，农资安全检查取得区委、区政府的高度重视和支持，每年在关键时期，由区纪委监察室牵头，组织工商、公安、质监、贸易等部门，开展为期1周的联合执法检查。开展联合执法，结合媒体宣传，对农业投入品市场进行“拉网式”检查，既形成了农资安全的社会氛围，对不法经营行为产生巨大的威慑力，又增加了执法部门间的横向联系，形成了农业投入品监管的高效机制，成效十分显著，保障了全区农业生产在投入品方面的市场安全。
2.2一般时段不断巡查促规范
在人员、车辆、物资、经费等方面，全面保障农业综合执法大队工作需要，确保执法检查常态化。每年制定农资打假行动方案及专项整治方案，执法检查范围从种子、农药、化肥、兽药、农膜等销售市场，逐渐拓展到生产企业，对畜禽养殖场瘦肉精、奶牛养殖场及加工企业三聚氰胺等违禁投入品使用同样开展执法检查。每个季度到生产厂家巡回检查1次，经销单位全年巡回检查不少于1次，个体经销商全年抽查率不低于50%，提高常规执法检查的密度和频率，确保农业投入品市场保持规范化状态。
2.3接到举报快速出击抓案件
2.4出现问题随时处置保稳定
3农资市场监管中存在的主要问题
3.1各自为政导致市场监管难
目前，对农资市场具有监管执法权的主要是农业、安监、工商和质监等部门，各部门职责划分看似明确，实际工作中却是资源分散，缺少沟通，监管长效机制难以形成。
3.2识假辨假水平低导致农民维权难
由于农资市场庞杂，进货渠道多，加上农民自身识假辨假能力低，当发生农业损害后，农民很难证明自己使用了哪些农资，更难证明损害是由农资问题造成的，直接导致本就处于弱势地位的农民更加难以实现农资信息平等，很难凭借自身能力维护合法权益。
3.3分散经营导致行业自律难
随着农资经营体制的放开，农资经营市场准入门槛降低，经营主体扩大，形成了多渠道、多形式、多成分的格局，但规模经营和连锁经营的不多，全区仅有的几家农资连锁店规模不大、管理松散，连锁模式基本属于只连不锁，大多数个体店进货渠道混乱，进货随意性大，甚至从流动商贩处进货，导致行业自律难、产品质量无保障。
4对策
4.1强化普法宣传，提高涉农法律普及率
宣传要采取群众喜闻乐见、通俗易懂的形式，利用多种载体广泛开展，要让农资生产经营者和广大人民群众知晓农业法律法规及农资识假辨假知识，提高其诚信、守法生产经营和自我保护能力，以营造出全社会支持参与农资打假、配合农业行政执法工作的氛围，让不法分子无机可乘[1-2]。
4.2规范市场管理，建立长效监管机制
规范农资市场监督管理，要从建章建制上探索思路。一是从法律法规上入手，认真清理农资经营主体资格，坚决取缔无证无照经营行为；二是大力推行诚信评价体系建设，积极创建“放心农资店”，限定农资产品经营网点和数量，提高经营资质准入门槛，限制经营数量，使诚信守法、懂技术的经营人员加入到农资经营服务当中来；三是建立健全市场准入制度，所有的农资产品进入市场必须进行登记备案或者通过资质审查确认，并要求经营者认真落实进、销货台账制度和针对销售的农资商品作出质量承诺制度，对购进的农资商品必须与供货商签订质量保证合同，对售出的农资产品必须有信誉保障，这样一旦出现问题农资产品便有据可查，并可将假劣农资产品造成的损失降到最低[3-4]。
4.3构建农资连锁网络，促“放心农资”下乡进村
继续抓好放心农资下乡进村工作，积极争取政府支持，鼓励有实力、信誉好的农资企业、农资专业合作组织直接到乡村设立经营“放心农资连锁网店”。实行“五个统一”，即统一管理、统一形象、统一销售、统一服务、统一配送，因地制宜建设“放心农资连锁配送网店”。用严格的法律手段规范市场，用良好的技术手段服务市场，通过“放心农资连锁网店”的建立，进一步遏制假冒伪劣农资产品在流通领域的流通，有效规范农资经营市场秩序。
5参考文献
[1]刘兆余.泗阳县农资市场存在的问题及监管对策[J].现代农业科技，2011（3）：398-399.
案例二
分析
目前，基层网络市场监管处于初级阶段，监管方式大多数停留在网上巡查亮照经营等浅层次管理上，监管手段单一，难以适应网络市场发展的需要。
一、基层网络市场监管存在的问题
1.网络商品交易违法行为查证难
网上交易通过虚拟市场进行，网页信息、交易数据等证据易灭失、固定难。产生消费纠纷后，部分电商采取拖、赖、躲的策略，甚至对网络电子数据进行修改、破坏、删除。网络电子数据多由电商或其委托的第三方掌控，工商部门的调查取证工作需要当事人配合才能完成，加之基层工商机关获得证据的设备和手段有限，增加了取证工作的难度。此外，由于网络交易监管与登记注册目前分属两个系统，客观上导致网络监管无法进行现场检查比对。
2.网络商品交易违法行为处罚难
互联网具有超时空、超地域的特性，一些网店、网商的经营活动十分隐蔽，无法采取常用监管方法解决投诉、查办案件。在实践中，一些投诉、举报跨区域，有的甚至涉及境外经营者，即使办案机关能够取得完整证据也难以对当事人进行处罚，直接导致案件无法正常办理或是无果而终。
3.网络监管手段滞后监管效果不理想
二、加强基层网络市场监管的建议
一、我国金融衍生品市场监管现状
我国金融衍生品市场实行的是分业监管，由国务院下设的人民银行、银监会、证监会和保监会实现监管，交易所及行业协会在各自层面上发挥行业管理作用。同时，国家外汇管理局一并监管外汇衍生品交易，财政部负责制定与衍生品有关的会计准则。我国已形成以行政监管为主导、行业自律监管为辅助的多层次监管体系。
二、我国金融衍生品市场监管的存在问题
（一）政府主导的行政作风浓烈
（二）分业监管的弊端明显突出
由于各监管主体监管对象不同，适用法律规章不同，监管标准不同，割裂了市场的有机统一，人为制造了市场分裂，易造成监管主体不明确。对部分金融衍生品业务不知应由谁来监管，造成推诿或者寻租。或因主体间利益矛盾给市场发展设置障碍，无力应对可能出现的系统性风险，形成人人都能管，人人都不管的局面。
（三）监管立法的长期滞后缺失
我国现有金融衍生品监管的法律制度，大多是部门规章，层次不高，效力低下。部分散乱于各法律文件中，缺乏一个系统完整的规定。监管立法建设严重滞后于市场发展，监管力度软弱，难以树立监管权威，不利于控制风险。
（四）监管方式的相对落后低下
各监管主体或是政府组成部门或是事业单位，在经费上享受财政全额拨款，直接决定了经费只能在计划内支出，这就使很多先进但花费多的方式无法采纳。我国对监管人员实施的公务员招聘摒弃了专业化考核，往往招来的是不懂市场的、懂市场的被拒之门外。而且在人员数量上受编制的限制，不能满足快速发展的市场需求，造成监管力量不足。
三、优化和完善的对策
（一）树立科学的监管理念
1.树立监管不等于管制的理念
监管侧重的是监督和管理，是政府承担的公共管理职能；管制侧重的是直接干预，是政府运用核准或者行政审批的方式来进行管理。我国目前仅仅依靠行政机构的外部监管难以实现对市场的全面有效监管。因为行政监管过于严格，会抑制金融市场的创新，尤其会抑制金融衍生品的发展；但如果过于宽松，又会导致对风险的疏于防范。因此必须理顺监管与管制的关系，适当放权，将市场能解决、应由市场来自我调节的权力进行让渡，减轻监管的行政色彩。
2.树立衍生品市场关系金融全局的理念
只有树立金融衍生品市场关系到国家金融体系全局的理念，才能正确认识金融衍生品市场的重要性，才能在行使任何监管权力时，始终以确保市场优先发展为出发点。
3.树立事前监管重于事后监管的理念
当疏于事前监管而导致风险发生时，想要通过事后监管来弥补其作用甚微。
因而我国必须树立事前监管重于事后监管的理念，把主要精力放在风险的检测和预防之上，通过事前监管将风险早发现、早处理、早防范，增加市场的安全性。
（二）建立协同的监管体系
1.采取变通的统一监管模式
分业监管似乎在短期内得不到改变，但是混业仍是发展的必然趋势。我国宜采取变通的统一模式对金融衍生品市场实施监管，以下两种方式对现行的监管主体不会有太大改动。一是设立金融衍生品监督管理管员会，将现属于三会等部门分管的金融衍生品监管职权抽离，统一划至该部门。该部门的地位应与三会平行；二是设立国家金融管理局，作为对三会具有统一管理、协调功能的部门。对外代表三会与其他部门进行信息共享和协调，对内组织三会协调处理混业监管引起的跨行业合作问题。这个部门的地位应该略高于三会。
2.形成协同的合作监管体系
我国必须发挥自律组织的一线优势，形成政府、行业协会、交易所协同合作的监管体系。一是以法律的形式明确自律组织的地位和权利。从法律上对它进行准确定位，明确其自律监管的权利。将具体监管内容通过法律形式规定由交易所或协会等履行，用以规范自律监管行为，避免监管权利异化演变为某个集团利益；二是以自律组织共享信息来提高市场透明度。自律组织处于市场一线，与市场参与者紧密接触，掌握大量最新的市场信息。应充分运用好这些信息，建立起完备的信息披露制度。以共享信息方式来提高市场透明度，实施对市场的自律监管。
（三）搭建系统的法律框架
1.尽快推出《期货法》，考虑制定《金融衍生品法》等一系列法律规章
罗甸县位于贵州南部红水河畔，南与广西天峨、乐业两县隔红水河相望。辖8镇1乡总人口35万人，其中：农业人口31.72万人。县境属亚热带季风气候区，具有春早、秋迟、夏长、冬短的气候特点，年平均气温19.6℃，年均降雨量1335毫米，无霜期长达334天，素有“天然温室”之称，是全国“菜篮子”生产县。
1存在问题
1.1经营者素质较低，咨询服务不健全
部分经营者由于业务素质和法律意识相当低下，在经营种子时不能准确地给购种者解释栽培技术，不能准确判断病虫害症状、使用药剂、防治方法等，对品种的特征、特性了解不够，甚至把低海拔地区品种卖到高海拔地区种植。在出现种子质量纠纷时，种子经营者没有足够的经济赔偿能力，无法保护消费者的合法权益，给农业生产造成严重损失，同时也影响农业的增产增收。
1.2种子经营门槛较低，网店良莠不齐
1.3种子品种繁多，农民辨认困难
1.4省际边界长、生态环境特殊，市场监管难度大
罗甸地处于低热河谷区域，属于亚热带季风气候区，自然生态气候复杂，病原生理小种多变，且海波相差大。按照《条例》第二十条、第二十一条、第二十二条规定，“专门经营不再分装的包装种子，或者受具有农作物种子经营许可证的种子经营者委托代销种子的，应当持有关材料报经营所在地县级人民政府农业行政部门备案登记。”而罗甸县紧广西省广天峨、乐业两县，但是这两县又没有强制要求种子销售前需要备案，且边界经营者利用两省间的差别进行流动售卖种子，导致监管难度大，且监管战线长。
2对策与建议
2.1加大《种子法》、《条例》及配套法律法规宣传和培训工作
2.2加强种子备案审查
在种子备案登记管理中，严格审查：一是种子经营资质的审查，根据《条例》严格审查经营者提供的资料，特别是是否有固定经营场所，对不符合法律法规规定的，一律不给备案；二是品种审查，对有资质的经营者提供的品种进行逐一审查，对不适宜罗甸县种植的品种，一律不予备案登记；三是种子包装审查，严格按照《农作物种子标签管理办法》对种子包装、标签标识等进行审查，不符合法律规定的，一律不予备案。
2.3抓好新品种示范展示，正确引导农民选择适宜品种
关键词金融市场监管现状问题探析
一、金融市场的监管现状
1．监管内容和范围狭窄，监管目标不够明确
我国金融监管在风险监管上几乎是空白，对商业银行的监管偏重于合理性监管，忽视风险性监管，内容过窄，仍只限于存贷款、结算、信用卡等业务，不能涵盖全部的业务，还有许多具体的领域没有涉及，使监管的作用大打折扣；同时还有一些新的业务没有纳入到监管范围，比如彩票市场，社会集资等，以及社会保障体系中的社会养老保险，失业保险等；监管部门监管目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康的发展，从而保护金融活动各方的利益，推动经济和金融发展。然而我国监管部门将主要精力放在机构审批和业务审批上，对金融机构日常营运监管较少，监管范围很狭窄；金融监管和稽核也忙于完成上级任务，作用有限。大大阻碍了金融经济的发展。
2．监管方式和手段存在缺陷，监管措施不力
我国的金融监管主要是外部监管的金融监管机制。由于缺乏自我约束机制和自我管理机制不健全，自我监管能力极低，会计师事务所、审计师事务所等社会监督机构对金融机构的监督和检查非常少。我国金融监管实行自上而下的行政管理制度，金融监管以计划、行政命令和适当的经济处罚方式进行，缺少具体的行政法规和规则，监管难以做到有法可依和违法必究，造成在监管过程中市场出现无法可依，执法困难，约束力不强，操作随意性大等现象，使金融监管的有效性大大降低。同时很多监管措施也并没有发挥到其应有的作用，在执行的过程中因缺乏相应的监督机制使其在执行的过程中出现一系列的问题。
3．监管尚未形成完整的体系，金融监管独立性不够，监管机构协调性差
我国金融和监管尚未形成一套完整的进入和退出体系，并不能起到资源优化配置的，提高金融效率的作用，在我国目前的金融监管中仍只强调防范风险，市场的进入和退出机制并不完善，这就降低了金融监管的作用。我国银监会作为国务院下属机构，在业务操作、制定和执行政策、履行职责时，较多地服从政府甚至财政部的牵制。银监会分支机构在实际监管中受地方政府的制约，地方政府往往对监管机构施加压力，从而弱化了监管作用。同时我国金融监管机构的设置不协调统一，分管不同行业，同时这些部门的职责缺乏严格的界定，相互间缺乏协调，在实际操作中导致监管过程脱节，使监管环节出现许多漏洞。
4．监管人员素质有待进一步提高
我国优秀的金融监管人员严重稀缺，金融监管能力偏低，监管人员的素质不全面，高素质人才缺乏，基层的金融监管人员的素质、能力等要求在很大程度上取决于领导的评价和能力，监管人员的选配缺少一系列的考核机制，也主要取决于领导的意见，行政化管理严重，具有一定的局限性，难以全面的考察。不能选拔出优秀的监管人员。同时对监管人员的培训也没有形成一定的体系，使其不能进一步提高自身的能力。
5．金融监管模式不利于创新
金融监管僵硬化的模式，政府对金融市场的过度干预，把金融市场管的过宽过死，使我国的监管体系缺乏活力，不能适应不断发展的市场经济的需要。金融监管的理念有一定的缺失，监管目标理念单一，不利于监管人员提出创造性的意见和建议，使金融监督日趋完善，在不断适应市场经济发展的过程中，实现监管制度的创新。在分业监管制度下，一些具有转移风险及套期保值功能的金融产品和金融工具无法在市场发展，影响到证券机构的运作，使证券市场表现出极大的短期投机性和不稳定性。
二、金融监管问题探析
1．不断完善金融监管方式，构建对金融机构进行全过程，多方位监管的体系
改进监管方式，鼓励金融创新，提高央行金融监管水平，基层人民银行金融监管，树立和增强监管中的“效益、市场、系统、持续”意识。金融监管要不断改进和完善金融监管责任制的制度安排，金融监管涉及金融机构市场准入、业务营运和市场退出等诸多环节，在监管的过程中，要起到全方位的监管，建立起全方位的监管体系。
2．完善法制建设
修改完善现有法律框架、改进和完善多元化的金融监管体制、合理确定监管内容，切实做到金融监管的各个环节有法可依。对已经出台的金融法规，要抓紧制定切实可行的细则，以增强法规的可操作性。同时还应积极适应社会经济发展，制定符合经济发展的需要，建立起一个完善的合理的金融市场法律体系。
3．不断提高监管人员素质，增强监管创新能力
加强金融监管人员的资格管理，提高监管队伍的整体素质，严格约束监管人员的行为，防止等现象，树立清正廉洁、秉公办事的形象和作风。对现有监管人员加强培训，优化其知识结构，提升应对经济危机的能力，达到防范和化解金融风险的能力。使其符合监管需要。同时不断提升监管创新能力，不断创新监管的方式和手段，是监管措施得到切实的推广与实施。
4．扩大金融监管国际合作
我国金融业正在逐渐融入世界市场，加强国际交流与合作对防范金融风险起着极其重要的作用。加强对国际金融知识、国外金融法律、国际金融监管原则、国际金融组织规定等知识的学习和研究有助于我们的金融监管达到国际认可的水准，更有利于加强广泛的国际交流与合作，全面了解、认真学习、研究和借鉴国际上的先进做法和有益经验使我国的金融监管达到一个新的层次。
金融监管是旨在保证金融机构经营的安全性和稳定性，鼓励和保证金融机构在平等基础上进行有效的竞争，保证金融活动各方的正当利益，虽然我国金融监管已经初见成效，但存在的问题，还需要我们在经济运行的过程中不断解决和改善，使其更有利于经济的快速，可持续的发展。
参考文献：
1、监管理念滞后于市场发展
2、股指期货品种上市监管机制的市场化程度比较低
从目前情况来看,股指期货品种上市机制存在缺陷:交易所有“开店权”,却无“选货权”,政府通过行政审批批准新品种上市,而不是运用市场化的核准、注册等手段。金融期货上市至少采取非市场化的两级审批制,即交易所首先向中国证监会申请,中国证监会再报国务院批准后才能上市交易。1998年《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》和1999年《期货交易管理暂行条例》第17条,以相对宽松的方式赋予了中国证监会上市、终止、取消和恢复期货品种的权力。可是在实际操作中,这些条款形同虚设,决策程序复杂、过程冗繁,最多时需要十几个部委盖章。
3、股指期货市场监管的有效性较差
二、交易所在一线监管中存在的法律问题
1、交易所一线监管职权过少
从股指期货目前的法律制度来看,交易所在行使一线监管职权时,现有法律对期货交易所的行政干预过多。例如,根据《期货交易管理条例》规定,期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免。期货交易所制定或者修改章程、交易规则;上市、中止、取消或恢复交易品种等也应当经国务院期货监督管理机构批准。当面对市场异常时,交易所本应立即采取交易保证金和涨跌停板调整措施、限期平仓、强行平仓、暂停交易等具体风险控制措施,但是这些本来由期货交易所行使的职权却属于中国证监会所有,或者设置了向证监会备案、报告或批准的等程序。
2、公司制交易所治理结构不足
按照《期货交易所管理办法》,公司制期货交易所虽然也像《公司法》中的公司法人一样设置了股东大会、董事会、监事会等公司机构,但是交易所的治理结构却无法真正按照《公司法》运作。这主要体现在公司制交易所人事任免及董事会、监事会决议效力上。根据《期货交易所管理办法》规定,期货交易所总经理、副总经理由中国证监会任免;董事会会议决议、监事会会议决议应当在会议结束之日起10日内,将会议决议及其他文件报告中国证监会。这样一来,公司制交易所就变成了证监会行政附属机构,这样的后果是交易所难以更好地兼顾市场和会员的切身利益。
3、交易所的非营利性与商业利益的冲突明显
根据《期货交易管理条例》第七条的规定,期货交易所不以营利为目的。《条例》之所以做如此规定主要是基于期货交易所是期货市场组织者,而并非交易行为的任何一方当事人。这种角色的特殊性决定了期货交易所不能以营利为目的。更重要的是,期货交易错承担保证期货合约履行、风险监控、违法违规行为的监管等职责,一旦允许其营利,将很难保证期货交易行为公平、公正进行。
但是,我们不得不承认,无论法规如何变化,都改变不了期货交易所实质营利的现状和驱动力。因为公司制在一定程度上会影响到期货交易所的公益性,而且现有规定允许期货交易所收取一定比例的手续费和其他费用。
三、期货公司在自我监管中存在的法律问题
1、期货公司被处罚后缺乏必要的申诉机制
期货公司作为法定经营期货业务的金融机构,是期货交易行为的重要主体。期货公司的经营行为要受到期货交易所和政府期货监管部门的监督。一旦行为被认定违法或违规,期货公司将接受行政处罚。目前存在的问题是,期货行业没有规定完善的调查程序,而且也没有建立一套诉讼或仲裁机制可以让期货公司或其他被处罚者有陈述、申诉、辩解和上诉的机会。这就使得一些行政处罚可能会丧失合法性和公正性。这在一定程度上,也会影响期货公司的市场参与性,从而影响股指期货市场的流动性。
2、因保证金不足而导致强行平仓的法律问题
四、期货业协会在自律监管中存在的法律问题
行业协会在期货市场监管体系中介于政府监管机构与期货公司的中间,自我定位为“行业自治、行业协调”。它是通过制定本协会的章程对加入该会的会员实行统一的自我管理、自我监督和自我完善。吸纳会员具有广泛性,并可以就业内专业问题组织会员进行协商与交流,并从行业性质和行业利益的角度出发,维护整个行业的共同利益。
目前,笔者认为期货业协会存在的问题主要有:
1、期货业协会定位不够明确且独立性差
尽管《期货交易管理条例》在第五章对期货业协会的性质和职权做了规定,但是短短地三个条文完全不足以把期货业协会的定位说清楚,这就导致行业协会定位不明确,欠缺该有的独立性。
2、期货业协会自律管理职能较弱
总之,在我国股指期货正式推出之后,股指期货市场监管方面暴露出了许多问题,其中很多是法律问题。我们将从国外股指期货市场监管的法律制度中寻求一些启示,以期从法律角度对我国股指期货市场监管体制加以完善,真正为股指期货的健康、有序、稳健发展提供坚强、有力的保障。
注释:
[2]2004年中航油因从事金融衍生工具失败而导致大面积亏损之初,外界一直风传企业亏在错判石油价格走势,在油价位于30-40美元间,持有大量做空的石油期货合约,在10月下旬油价突破50美元高位时,因无法补足5%的保证金,被交易所强行平仓。
参考文献:
[1]陶菲、李经谋.《中国期货市场理论问题研究》[M].北京:中国财政经济出版社.1997
[2](美)理查德·德尔著.王建梅译[M].《金融市场风险及监管》.北京:宇航出版社.2003