1.企业组织形态：单一业主制、合伙制、股份公司（所有权和管理相分离、相对容易转让所有权、对企业债务负有限责任，使企业融资更加容易。企业寿命不受限制，但双重课税）
2.财务管理的目标：为了使现有股票的每股当前价值最大化，或使现有所有者权益的市场价值最大化。
3.股东与管理层之间的关系成为代理关系。代理成本是股东与管理层之间的利益冲突的成本。分直接和间接。
4.公司理财包括三个领域：资本预算、资本结构、营运资本管理。
第二章．
1.在企业资本结构中利用负债成为“财务杠杆”。
2.净利润与现金股利的差额就是新增的留存收益。
3.资产负债表恒等式：资产=负债+所有者权益。公司流动资产和流动负债的差额称为净营运资本，需要注意流动性、负债与权益之比和市场价值与账面价值。
4.利润表恒等式：收入-费用=利润。净利润通常以每股平均金额表示，即每股收益（EPS）=净利润/总流通股股数，每股股利=股利总额/总流通股股数。
5.现金流量：现金流入和流出的差额。现金流量恒等式：来自资产的现金流量=流向债权人的现金流量+流向股东的现金流量
来自资产的现金流量=经营现金流量（OCF）-净营运资本变动-资本性支出
其中OCF=EBIT+折旧-税净资本性支出=期末固定资产净值-期初固定资产净值+折旧流向债权人的现金流量=利息支出-新的借款净额
流向股东的现金流量=派发的股利-新筹集的净权益（新增权益-新增留存收益）
第三章
现金运用：应收账款增加、存货增加、应付票据的减少、长期负债的减少
2.报表的标准化：同比报表、同基年度财报
3.比率分析：短期偿债能力（流动性指标）、长期偿债能力、资管管理能力（周转指标）。短期偿债能力：流动比率=流动资产/流动负债（1以上为宜）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债现金比率=现金/流动负债
长期偿债能力：总负债率=总负债/总资产负债权益比=负债总额/权益总额
权益乘数=资产总额/权益总额=1+负债权益比利息保障倍数=息税前利润/利息现金覆盖率=（息税前利润+折旧）/利息资产管理能力：存货周转率=销货成本/存货存货周转天数=365天/存货周转率
应收账款周转率=销售收入/应收账款应收账款周转天数=365/应收账款周转率净营运资本周转率=销售收入/净营运资本固定资产周转率=销售收入/净固定资产总资产周转率=销售收入/总资产
获利能力比率：利润率=净利润/销售收入资产报酬率=净利润/总资产
权益报酬率（ROE）=净利润/权益总额=利润率X总资产周转率X权益乘数（财务杠杆）市场价值比率：市盈率=每股市价/每股收益
市盈率相对收益增长率比率=市盈率/收益增长率
价格销售比率=每股市价/每股销售收入市价-账面价值比率=每股市价/每股账面价值托宾Q=企业资产的市场价值/企业资产的重置成本
企业价值-息税折旧摊销前利润比率=企业价值/息税折旧摊销前利润
杜邦恒等式：权益报酬率（ROE）=净利润/权益总额=利润率（经营效率）X总资产周转率（资产使用率）X权益乘数（财务杠杆）
4.为何评价财务报表：
内部：业绩评价。外部：评价供应商、短期和长期债权人和潜在投资者、信用评级机构。
第四章．
1.制定财务计划的过程的两个维度：计划跨度和汇总。
2.一个财务计划制定的要件：销售预测、预计报表、资产需求、筹资需求、调剂、经济假设。
3.销售收入百分比法：
提纯率=再投资率=留存收益增加额/净利润=1-股利支付率资本密集率=资产总额/销售收入（总资产周转率的倒数）
4.内部增长率=(ROAXb)/(1-ROAXb)其中ROA=资产报酬率=净利润/总资产
B=留存率（再投资率）=留存收益增加额/净利润ROE=权益报酬率=净利润/权益总额可持续增长率=ROE/(1-ROEXb):企业在保持固定的债务权益率同时没有任何外部权益筹资的情况下所能达到的最大的增长率。是企业在不增加财务杠杆时所能保持的最大的增长率。（如果实际增长率超过可持续增长率，管理层要考虑的问题就是从哪里筹集资金来支持增长。如果可持续增长率始终超过实际增长率，银行家最好准备讨论投资产品，因为管理层的问题是怎样处理所有的这些富余的现金。）
5.增长率的决定因素
利润率、股利政策（留存率）、筹资政策（财务杠杆）、总资产周转率
6.如果企业不希望发售新权益，而且它的利润率、股利政策、筹资政策和总资产周转率（资本密集率）是固定的，那么就只会有一个可能得增长率
7.如果销售收入的增长率超过了可持续增长率，企业就必须提高利润率，提高总资产周转率，加大财务杠杆，提高提纯率或者发售新股。
第五章
1.市场对某一债券所要求的利率叫做该债券的到期收益率。
2.如果债券低于或高于面值的价格出售，则为折价债券或溢价债券。折价：票面利率为8%，市场利率（到期收益率）为10%溢价：票面利率为8%，市场利率为6%（投资者愿意多支付价款以获得额外的票年利息）
3.债券的价值=票面利息的现值+面值的现值（与利率呈相反变动）
4.利率风险：债券的利率风险的大小取决于该债券的价格对利率变动的敏感性。其他条件相同，到期期限越长，利率风险越大；其他条件相同，票面利率越低，利率风险越大。
5.债券的当期收益率是债券的年利息除以它的价格。折价债券中，当期收益率小于到期收益率，因为没有考虑你从债券折价中获取的利得。溢价相反。
6.公司发行的证券：权益性证券和债务证券。
7.权益代表一种所有权关系，而且是一种剩余索取权，对权益的支付在负债持有人后。拥有债务和拥有权益的风险和利率不一样。
8.债务性证券通常分为票据、信用债券和债券。长期债务的两种主要形式是公开发行和私下募集
9．债务和权益的差别：
1.债务并不代表公司的所有权的一部分。债权人通常不具有投票权。
2.公司对债务支付的利息属于经营成本，因此可以再税前列支，派发给股东的股利则不能抵税。
3.未偿还的债务是公司的负债。如果公司没有偿还，债权人对公司的资产就有合法的索取权。这种行为可能导致两种可能的破产：清算和重组。
4.债券合约是公司和债券人之间的书面协议，有时也叫做信用证书，里面列示了债券的各种不同的特点。
5.保护性约定是债券合约或借款合约的一部分，它限制公司在借款期间可能采取的某些行动。分为消极条约和积极条约。
6.零息债券：不支付任何利息的债券的价格必定比它的面值低很多。
7.干净价格：债券市场的标准惯例是爆出的价格中扣除了应计利息，这意味着应计利息在计算报出价格时已经扣除出去了。报出的价格叫干净价格，如果实际支付价格包括了应计利息，这个价格较肮脏价格，也叫全部价格或者账单价格。
8.一项投资的名义报酬率是你所拥有的钱的变动百分比，而实际报酬率这是你的钱所能购买数量的百分比，也就是购买力的变动百分比。
9.实际报酬率和名义报酬率之间的关系叫费雪效应。（1+R）=（1+r）X（1+h）R是名义报酬率，h是通货膨胀率
10.利率的期间结构：短期利率和长期利率的关系就是利率的期间结构。它告诉我们各种不同的到期期限的无违约风险、纯折价债券的名义利率。若长期的利率高于短期，则利率的期间结构是正斜率的；当短期利率较高是则是负斜率的。预期未来的通货膨胀率高，则长期名义利率高于短期名义利率，呈现正斜率。
11.利率风险溢酬，长期债权对于利率的变动所导致的损失会大于短期债券。投资者意识到这种风险，因而要求较高的收益率，作为承担这种风险的额外补偿，叫做利率风险溢酬。
12.信用风险，也即违约的可能性，投资者会对这种风险要求额外的补偿，叫违约风险溢酬。
13.市政债券可免征大量的税，因此收益率比应税债券低。投资者要求较高的收益率，以补偿不利得税负条款，叫税负溢酬。
14.投资者偏好高流动的资产，他们要求流动性溢酬，低流动性债券的收益率要比高流动性债券要高。
15.总结：债券收益率决定因素：实际利率、税负、预期未来的通货膨胀率、利率风险、缺乏流动性、违约风险五个因素的溢酬。
16.财政债券：无违约风险。垃圾债券：有相当高的违约风险。
18.优先股的特点：在普通股股东以任何形式的支付之前，必须先支付过去的累积优先股股利和当期优先股股利。优先股股利是固定的。
19.证券交易商自己持仓，并随时买进和卖出，而经纪商则把买方和卖方撮合到一起，自己并不持仓。
20.美国最大的两个股票市场是NYSE和纳斯达克。
第九章
1.好的投资：NPV>0,内涵报酬率>要求的报酬率，内在价值>价格
2.净现值：一项投资的市价与成本价之间的差叫做该投资的净现值。NPV净现值法则：如果一项投资的净现值是正的，就接受；是负的就拒绝。
3.回收期法则：如果一项投资所计算出来的回收期低于某个预先设定的年数，那么这项投资就是可以接受的。
优点：容易理解、调整后期现金流动的不确定性、偏向于高流动性
4.贴现回收期法则：如果一项投资的贴现回收期低于某个预先设定的年数，那么该投资就是可以接受的。是回收期法则和NPV法则的折中。
缺点：可能拒绝正的NPV的投资、需要一个任意的取舍时限、忽略取舍时限后的现金流量、偏向于拒绝长的项目。
5.平均会计报酬率（APR）法则：如果一个项目的平均会计报酬率大于它的目标平均会计报酬率，那么就可以接受这个项目。
优点：容易计算、所需资料通常都可以取得
6.内含报酬率：如果一项投资的内含报酬率IRR超过必要报酬率，就可以接受这项投资，否则就该拒绝。
多重报酬率：现金项目非常规，IRR最多是两个。
7.修正后的IRR（MIRR）：将负的先进贴先到现在，将现金流复利到项目最后一期或两种办法混合。
8.获利能力指数：也叫成本效益率，等于未来现金流量的现值除以初始投资。NPV为正的投资，PI>1;NPV为负的投资，PI<1
缺点：在比较互斥投资时，可能会导致不正确的决策
9.投资准绳：
贴现现金流量准绳：净现值、内含报酬率、修正后的内含报酬率、获利能力指数2.还本准绳：回收期、贴现回收期3.会计准绳：平均会计报酬率（AAR）
第10章
1.项目评估中的增量现金流量包括所有因为接受该项目而直接导致的公司未来现金流量的变动。
2.区分原则：一旦确定了接受某个项目的'增量现金流量，就可以把这个项目看成是一个“微型公司”拥有它自己的未来收益和成本，自己的资产，还有它自己的现金流。
3.项目现金流量=项目经营现金流量-经营运资本变动-净资本支出
4.经营现金流量=EBIT+折旧-税
5.MACRS折旧：固定了年数和折旧率如果账面价值比市价高，则可以节约税额，所以，销售该折旧后的产品的收入为售价+节省下来的税。
6.DCF:折现现金流量
7.逆推法：OCF=EBIT+折旧-税；从会计人员的底线净利润出发（EBIT-税），逐步加回所有的非现金减项，即折旧
8.顺推法：OCF=销售收入-成本（固定成本加变动成本）-税
9.税盾法：OCF=（销售收入-成本）X（1-T）+折旧XT第一部分是假定没有折旧费用的项目现金流量；第二部分是折旧减项乘以利率，即折旧税盾
10．净营运资本很重要，因为它调整了会计收入和会计成本与实际现金收入和现金流出之间的差异。
第11章．
1.预测风险：由于预测现金流量的错误导致我们做出糟糕的决策的可能性，叫做预测风险。
2.情景分析：条件分析的基本形式，最好的情况和最差的情况。它可以告诉我们有可能发生什么情形，并帮助我们估计潜在的不利影响，但却不能告诉我们是否应该接受该项目。
3.敏感性分析：除了一个变量之外，冻结所有其他的变量，再来观察NPV估计值随着该变量变动而变动的敏感度。可以帮助我们指出预测错误可能造成最大不利影响的地方，但不能告诉我们对于可能发生的错误应该怎么办
4.模拟分析：情景分析和敏感性分析结合
5.经营杠杆：项目或公司对固定生产的负担水平。经营杠杆低的公司的固定成本比经营杠杆高的公司低。经营杠杆高的公司我们叫资本密集公司。经营杠杆程度越高，预测风险的潜在危险越大。原因在于预测销售量小小的错误，可能就会被放大成现金流量预测上相当大的错误。
6.在实务中，提高经营杠杆比降低经营杠杆要容易多，所以，在选择投资决策时，公司可能会倾向于经营杠杆低的，因为预测错误的风险较低。
第12章．
必要报酬率取决于投资的风险，风险越大，必要报酬率越大。
2.报酬总额=股利收益+资本利得出售股票的现金总额=初始投资+报酬总额
3.大型公司的股票比小型公司的股票平均报酬率小，股票的报酬率要大于债券的报酬率。
4.无风险报酬率：如国库券，无任何违约风险。
5.超额报酬率：从一项几乎没有风险的投资转移到另一项风险性投资所赚取的额外报酬率。即风险溢酬
6.资本市场的第一个启示：承担风险会得到回报。
7.资本市场的第二个启示：潜在回报越大，风险越大
8.几何平均告诉你平均每年实际赚取了多少，每年复利一次；算术平均告诉你在典型的一年中赚取了多少。一般，几何平均小于算术平均。
9.布卢姆公式：R(T)=(T-1/N-1)X几何平均收益率+（N-T/N-1）X算数平均收益率。根据N年的数据，来计算T年期的平均收益率
10.有效资本市场：现行市场价格充分反映了所有可取得的信息。
11.有效市场假说：有序的资本市场就是有效市场。在有效市场里，所有的投资都是0的净现值的投资，在有效市场里，投资者所得到的就是他们购买证券时所付出的。
12.市场有效的原因是市场的自由竞争。依靠查看过去的信息或者以往价格的变化的形式来赚钱是不可能的。
13.弱势效率：当前价格至少反映该股票自身过去的价格。半强势效率：所有公开的信息都反映在股票价格之中强势效率：所有各种类型的信息都反映在股票价格之中
第十三章
1．市场风险溢酬=期望报酬率-无风险报酬率=E（RU）-Rf
2．金融市场上，所有股票的报酬率包括两个部分，第一个部分是正常的报酬率，即期望报酬率；第二个部分是不确定的，也就是风险性的部分，这一部分来自于在该年度所披露的非预期信息。
3．总报酬率=期望报酬率+非期望报酬率R=E（R）+U
4.一项宣告可以分为两个部分宣告=预期部分+意外事项。其中预期部分就是市场用来形成股票报酬率的期望值E（R）的信息。意外事项就是那些会影响股票非期望报酬率U的消息。
5.系统风险：一个意外事项对资产有很大影响，所影响的资产非常多。系统风险影响的是整个市场，因此它们有时候也被叫做市场风险。
6.非系统风险：只影响某个单项资产或一小组资产，因为这些风险是个别公司或资产所特有的，所以也叫做特有风险。
7.R=E(R)+系统部分+非系统部分=E(R)+m+e
8.分散化原则：通过构建投资组合，把一项投资分散到许多不同的资产上，将可以化解一些风险。同时，存在一个不能通过分散化来化解的最低风险水平。
9.实质上，非系统风险可以通过分散化而被消除。因此，一个相当大的投资组合几乎没有非系统风险。非系统风险和可分散风险可互换。系统风险为不可分散风险
10．系统风险原则：承担风险时所得到的回报的大小，仅仅取决于这项投资的系统风险。同时，一项资产的期望报酬率也取决于系统风险。
11.平均资产相对于自己的贝塔系数是1.0；贝塔系数反映系统风险大小，而标准差表示整体风险大小。
12.CAPM模型表明：一项风险性资产的期望报酬率包括三个因素：
2.市场风险溢酬
3.该资产的贝塔系数
13.CAPM还有一个作用就是告诉我们这个经济体系中承担风险的现行报酬率。
第14章
1.加权平均资本成本：企业为了满足其所有投资者所需要获得的最低报酬率。只有这个项目的报酬率超过金融市场为具有相同的风险的投资所提供过的报酬率时，这个新项目才会有正的NPV。这个最低的必要报酬率就叫资本成本。
3.债务成本：就是公司所必须为新借款支付的利息率，可以在金融市场上观察到这个利息率。与票面利率不同
4.优先股成本Rp=D/P0
5.只有在拟议的投资与企业现有的经营活动完全相同的前提下，WACC才是使用的贴现率
6.发行成本：如果一家公司接受一个新项目，它可能就需要发行新的债券或股票。这意味着公司将发生一些成本。fA=(E/V)fE+(D/V)fD
第15章
1.选择风险资本家：财务实力很重要；风格很重要；参考很重要；接触很重要；退出策略很重要。
2.许多承销合约都包含一项绿鞋条款，有事叫增售选择权，它为承销团的成员提供以发行价格向发行者购买额外股份的选择权。它是为了满足超额的需求和超额认购。
4.低定价有助于新股东在他们所购买的股票上赚取更多的报酬率，但对于老股东，却是间接成本。低定价原因：大部分明显的低定价都来自于规模较小的投机性高的股票。承销商要对付赢家的诅咒并吸引一般投资者的唯一方法就是对新股票低定价。低定价是对投资银行提供的一种形式的保险。在发行价格出炉之前，投资银行告诉大的机构投资者商量股票的利益水平，并征集有关合适的价格的意见。低定价是银行能够对这些真是地表露他们对股票价格的看法以及他们愿意购买的股份数额的投资者作出回报的方式。
5.发行证券的成本：价差、低定价、间接费用、非正常报酬、绿鞋选择权、其他直接费用。
6.发行债务的成本大大低于发售权益的成本。发行直接债券比发行可转换债券容易。
7.对现有股东发行普通股就叫做认股权发行，每个股东都可以被授予在特定的期间内，以特定的数量股票的认股权。
8.通常股票在持有人登记日之前的第四个交易日除权。
9.稀释：指现有股东价值的损失。
第十六章
1．最优资本结构：特定的债务权益率能够带来最低的可能的WACC
2．最优资本结构存在于当额外1美元的利息所产生的净税额的下降正好等于负债所增加的预期财务困境成本。这是静态资本结构理论的精髓。
3．啄食理论认为且也会尽可能地采用内部融资，然后在需要的情况下进行债权融资，股权融资是最后不得已的手段。
一、理财风险等级要认清
根据产品风险特性，一般银行将理财产品风险由低到高分为R1-R5共5个等级：
R1(谨慎型或低风险)该级别理财产品保本保收益，风险很低;
R2(稳健型或较低风险)该级别理财产品不保本，风险相对较小;
R3(平衡型或中等风险)该级别理财产品不保本，风险适中;
R4(进取型或较高风险)该级别理财产品不保本，风险较大;
R5(激进型或高风险)该级别理财产品不保本，风险极大。
所以投资在购买理财产品是应注意产品说明书中所标示的产品风险等级，不能简单的听信理财经理口头所说的，投资者应该以自身的风险偏好选择产品，不要盲目的追求高收益。
二、风险评测不能马虎
在银行买过理财产品的人都知道，首次去银行购买理财产品前要进行风险评估测试。根据银监会的规定，投资者只能购买与自己风险承受能力相应或更低风险等级的理财产品，比如你的风险评估结果是稳健型，那么你就只能购买PR1和PR2两类产品。
然而，为了提高销售业绩，很多银行理财经理会引导客户，甚至代替客户填写风险评估测试，以达到可以购买更高风险级别理财产品的客户评级，这样能确保买产品时不受限制。然而对于客户来说，买到“风险超标”的产品，本金和收益可能面临着超出自身承受能力的风险。
因此风险评估测试一定要自己认真做，不能走过场。不要轻信理财经理的一面之词，以免买到自己风险承受能力之上的产品，从而超出自己的风险承担能力。
三、收益率要弄清
为了吸引投资人，银行经理在销售时往往会避重就轻，一味的强调最高预期收益率，却不做足够的风险提示。以结结构性理财产品为例，这类产品虽然都有一个较高的最高预期收益率，但收益波动却很大，而且不确定，到期时达到最高预期收益率的可能性很低。
四、避开“募集期”漏洞
购买银行理财产品要注意两个期限，一是募集期，二是投资期。通常情况下，银行一般会声称，银行理财产品在资金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息计算的。如果募集期太长、投资期太短，产品的实际收益率会被拉低很多。
比如一款期限为30天的理财产品，从5月16日开始销售，5月20日才结束募集，5月21日起算利息。也就是说，购买的这款产品，空档期是6天。而这6天里是没有收益的，只能按照0.35%的活期利率计算。
五、小心“飞单”
不要以为只要是银行卖的理财产品就是银行自己发行的，实际上，银行除了销售自己的'产品还会帮一些第三方机构代销产品，比如信托、保险、基金等公司发行理财产品，业内通常成之“飞单”。
为了赚取更高的佣金提成，理财经理往往会以高收益为诱饵，向客户兜售这些代销产品。
这些产品往往很不靠谱，需要认真的甄别，因为一旦第三方机构出现问题，投资人很可能会血本无归，飞单事件也屡见不鲜。因此在购买理财产品时应该重点看合同上是否有银行公章，以此鉴别是否为代销产品。另外，对理财经理推荐的高收益产品要保持理性，问清楚产品属性和发行方。
六、记得要“双录”
这应该算双向保护吧，银行不用担心“碰瓷”，投资人也不用害怕被理财经理忽悠。总之，以后大家到银行买产品时，记得主动要求双录。
什么是银行理财产品？
银行理财产品分为广义和狭义两层概念，广义的银行理财产品包括本外币理财、基金、保险、券商集合理财等多种金融投资产品，是一个综合的概念；狭义的银行理财产品仅指由商业银行独立发行的本外币理财产品，商业银行是产品的单一发行主体，对产品进行全过程管理。下文所指的银行理财产品均指狭义的银行理财产品，并不包括银行代理销售的基金、保险、券商集合理财等。根据我国银监会颁布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，理财计划（产品）是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的'资金投资和管理计划。从简单意义上讲，银行理财产品就是指商业银行运用专业投资能力,按照既定的投资策略，归集投资者闲散资金，代理投资者集中进行投资的金融投资产品。
银行理财产品的优势？
1、金牌信誉银行理财产品以商业银行作为发行主体并由其进行全程管理。商业银行会全程把关产品设计、投资运作、资金托管和到期兑付等各个环节，会以恪尽职守的态度维护银行理财产品的良好声誉。
2、优秀的投资管理能力商业银行具有丰富的银行间市场债券投资经验及较强的信贷风险管理能力，对信托贷款型和债券型等类固定收益类产品具备卓越的投资管理能力；商业银行拥有天然的资金储备优势并具备丰富的流动性管理经验，这些都为商业银行发行现金管理类产品创造了得天独厚的条件。同时，商业银行可以利用广泛的业务合作关系，为投资者寻找优秀的基金公司、证券公司和保险公司等作为证券市场类产品的投资管理人，实现优势互补。
3、多样的投资品选择银行理财产品与信托计划相结合，可投资于多个市场，既包括股票市场、交易所债券市场等个人投资者可以投资的市场，也包括银行间市场、信贷市场、境外市场等个人投资者无法直接投资的市场，同时还包含艺术品市场等普通投资者较难以独立识别判断的市场。
4、方便快捷的结算方式投资者购买银行理财产品的资金可以直接由银行在客户指定账户扣收；产品到期后，理财资金会自动回到同一银行账户；部分银行还推出了自动理财协议，签订了自动理财协议的投资者还可以享受银行定期自动扣收服务；银行会对理财资金投向进行全程资金监管，确保资金安全。
投资银行理财产品应该注意哪些要素？
1、收益率：是年化收益率还是累积收益率，是税前收益率还是税后收益率，不同的收益率可能对应不同的最终收益。
2、投资方向：募集资金投放于哪个市场，投资什么金融产品，将决定产品风险的大小以及收益能否顺利实现。
如何正确选择银行理财产品？
1、了解自己：购买理财产品前要先了解自己的财务状况、风险偏好、风险承受能力和预期收益、流动性需求等，以选择适合的产品。
2、了解产品：仔细阅读理财产品说明书，注意以下几点：产品是否具有保本条款、产品的投资方向或挂钩标的、产品的流动性安排、产品的预期收益率、产品面临的各种风险等，清楚知悉产品各项信息。
一、购买银行理财产品要手续费吗
银行理财产品的手续费包括申购费、销售费、管理费、托管费等，一般来说银行不收取申购费，不过其它费用还是要收的，每样费用大多不超过投资金额的0.3%，总费用通常不超过0.6%。
二、理财产品在募集期如何计算收益
理财产品有两个期限需要注意，一是募集期，二是投资期。产品收益一般是从投资期的第一天开始计算，而不是从你购买产品的那天计算。在募集期之间，理财资金只能按照银行活期存款利率计算收益，也就是0.3%。
三、理财产品到期后何时返回银行卡账户
银行理财产品投资期满之后，理财资金会自动返回投资者的银行卡活期账户，其中多数银行会在到期日当天下午或晚上将本金与收益打回投资者账户，少数银行会在第二天打入。
四、银行理财产品的资金去向是哪里
银行把投资者的资金都募集去之后，会拿去投资，一般投资渠道包括存款等高流动性资产、债权类资产等，说明书上都会提及，但是银行不会跟你说每部分的具体投资比例，投资者是无法得知资金的具体配置情况。不过一般来说银行理财资金大部分都投向于各类债券，风险相对可控。
五、非保本类理财产品可能亏损吗
投资者在初次购买银行理财产品的时候，看到非保本浮动收益的.字眼容易被吓住，生怕风险太大而去买收益较低的保本类产品。实际上大家不必过于担心，在银行理财市场基本上没有出现过产品本金亏损的情况，而且达到预期最高收益率的概率能达到99%以上。部分结构性产品及风险等级为R3级或以上的产品收益不确定性较大，风险等级为R2的非保本类产品则可以放心购买。
第一，预期收益不等于实际收益
不少投资者在购买银行理财产品的时候，误把产品的预期收益当成了实际收益。现实中，不少银行在宣传旗下理财产品的时候，都宣称产品的预期年收益率将达到8%左右，很多投资者一看收益还不错，加上收益比较稳定就购买了，而产品到期之后才发现收益根本没那么高，就认为自己上当受骗了。其实，银行理财产品的预期收益不等于实际收益，实际的收益要受到公司预期的收益等因素影响。
第二，银行理财产品并非稳赚不赔
据了解，银行理财产品之所以受到广大投资者的亲睐，一个最重要的原因就是投资者处于对银行的信任，认为其购买后肯定是稳赚不赔的。不过，小编要提醒的是，银行的理财产品并非稳赚不赔，近年来多家银行的理财产品被曝“零收益”甚至“负收益”就是明证。
第三，投资者购买需小心霸王条款
一、“本利丰”系列农业银行理财产品
本利丰天天利开放式产品
“本利丰天天利”系列开放式理财产品为农业银行研发推出的保本开放式产品，每个工作日开放申购、赎回，安全性高，收益率远高于活期存款。
产品特点
安全性好。本产品属保本浮动收益理财产品，为低风险评级产品。通过合理的资产配置安排，在追求灵活投资、随时收益的同时有效降低风险，历史业绩均按预期收益率兑付。
运作科学。“本利丰”系列理财产品由我行担任投资管理人，高效配置资产组合，充分利用不同资产的安全性与收益性，由专业人员在控制总体投资规模的情况下，努力为投资者创造更多收益。
本利丰步步高开放式产品
“本利丰步步高”产品是农业银行研发推出的收益递增型保本开放式理财产品，为保本浮动收益型。产品每个工作日开放申购、赎回，客户根据其持有产品的期限获得相应的收益率，持有期限越长，收益率越高。
收益递增：产品收益率随持有期增加而递增，在为客户提供高流动性的同时，有效满足客户的收益要求。
安全性高。属保本理财产品，低风险等级，安全性较高。通过我行专业投资团队管理，在追求灵活投资、随时收益的同时有效控制风险。历史业绩均按预期收益率兑付。
赎回可选：客户若有多笔认购，在产品赎回时可自主选择赎回笔数，帮助客户灵活摆布资金。
二、“安心得利”系列固定期限农业银行理财产品
安心得利系列固定期限理财产品是中国农业银行自主研发设计的主要投资于较低风险固定收益类资产的非保本浮动收益理财产品。该产品为固定期限产品，产品存续期内不能赎回，投资者持有约定期限后自动到期。产品为中低风险等级，适合包括谨慎型、稳健性、进取型和激进型在内的4种类型的个人、企业及机构投资者。
收益率高：通过合理资产配置以及专业投资团队管理，在控制风险的同时追求较高收益回报。产品预期收益率为同期限定期存款利率2倍以上。
安全性高：安心得利固定期限产品属于非保本浮动收益理财产品，中低风险等级，是“2014年最佳财富管理机构”评选中唯一荣获“2014年最佳稳健收益型理财产品”奖项的产品系列，已推出产品历史上均实现预期收益率。
期限丰富、申购方便：提供34天、62天、90天、181天、270天和360天等关键期限的固定期限产品，每个工作日在售，额度充足，货架式供应。
资金使用效率高：产品募集期为1天，当日购买，次日起息(周五购买，周六可以起息)，减少资金闲置，提高使用效率。产品到期日如遇周末及节假日不顺延。
三、“安心快线”系列农业银行理财产品
“安心快线”系列理财产品是农业银行研发推出的非保本浮动收益型开放式理财产品，产品每个工作日开放申购、赎回，流动性高，安全性好。产品为中低风险等级，适合包括谨慎型、稳健性、进取型和激进型在内的4种类型的个人、企业及机构投资者。根据产品收益率方式不同，包括安心快线天天利和安心快线步步高两个子系列。
“安心快线天天利”产品
“安心快线天天利”系列开放式人民币理财产品是农业银行研发推出的非保本浮动收益型开放式理财产品，产品每个工作日开放申购、赎回，产品为净值型，每日公布净值，以复利计息。
复利计息。本产品复利计息，资金起息后每一天为一个投资周期，一个投资周期结束后，投资者若未提出赎回申请，本金及已获得的收益将自动投资于下一个投资周期，实现本金与投资收益的再投资，帮助投资者最大程度获取资金收益。
安全适度。产品属于中低风险等级，安全性较高。通过合理的资产配置安排，在追求灵活投资、随时收益的.同时有效控制风险。历史业绩均按预期收益率兑付。
自动理财。安心快线天天利滚利第2期产品具备自动理财功能。客户签约后，每天22点左右系统自动申购，帮助投资者充分实现资金理财(详情请见自动理财专题页面)。
“安心快线步步高”产品
“安心快线·步步高”系列开放式人民币理财产品是农业银行研发推出的收益递增型开放式理财产品，为非保本浮动收益型。产品每个工作日开放申购、赎回，客户持有期限越长，获取收益越高。
安全性高：产品属于中低风险等级，安全性较高。通过我行专业投资团队管理，在追求灵活投资、随时收益的同时有效控制风险。历史业绩均按预期收益率兑付。
四、“进取增利”系列农业银行理财产品
“进取增利”理财产品是由我行自主发起的，以投资于银行间债券市场、货币市场、资本市场及优质信托项目、私募股权项目等金融资产为支撑，向投资者发售的具有较高收益的非保本浮动收益理财产品。
目前我行发售的“进取增利”1号开放式债券型人民币理财产品，是一款面向具有一定风险承受能力的公众发售的，预期收益较高的非保本浮动收益理财产品，投资者可根据需要，在产品开放期内自主申购或赎回此产品。
该产品主要投资于各类信用债券，实行市值评估，按净值申赎，运作方式与纯债基金相近。根据我行风险评级规定，产品风险属性中高，适合激进型和进取型客户。
产品功能
专业管理：由农业银行担任投资管理人，产品运作依托于农行经验丰富的债券投资交易和研究团队，实行主动动态管理，不断优化资产组合，适时把握市场脉动，充分利用不同属性债券资产的走势差异，竭力为投资者创造更多收益。
开放式理财：产品在存续期内设置开放赎回条款，首期产品除封闭期外，每自然月末开放申赎，方便客户进行流动性管理，特别是应对意外现金需求。
风险可控：产品主要投资于各类信用债券，市值波动明显低于股权类等产品;同时通过主动管理，和对信用债券的深入分析和内部评级，确保信用风险水平总体可控。
五、“安心灵动”系列农业银行产品
“安心灵动”产品为我行研发的半开放式产品，产品由封闭期与开放期两部分组成。封闭期收益率高，开放期客户可选择全额或部分赎回，赎回资金实时到账。
产品申赎灵活、中低风险，适合包括谨慎型、稳健性、进取型和激进型在内的4种类型的个人、企业及机构投资者。
收益率高：产品封闭期与开放期收益率均高于常规理财产品。
安全性高：“安心·灵动”产品属于非保本理财产品，中低风险等级，是“2015年最佳财富管理机构”评选中荣获“2015年最佳开放式理财产品”奖项的产品。
流动性高：产品在每个工作日均开放申购，客户持有最短期限后便可进行产品赎回，赎回资金实时到账，满足客户流动性资金需求。
资金使用效率高：产品当日认购第二日起息，提高了客户资金使用效率，降低产品募集期长带来的客户利息损失。
六、“如意”系列农业银行理财产品
“如意”系列产品是中国农业银行自主研发设计的结构化理财产品。通过将产品收益与利率、汇率、商品、股票股指等市场因子挂钩，在承担一定市场风险的基础上，提升客户或有收益率。
期限及结构丰富：短、中、长多期限可选，不同期限对应不同收益率。结构包括看涨、看跌同时发售的组合类产品(如意组合)，也包括判断市场趋势的单方向产品，客户可根据自身对市场的判断自行选择。
集收益性与安全性于一体：产品风险等级为低或中低，产品设有保底收益，大部分产品保底收益高于同期限定存。此外，产品或有高收益高于同期限常规理财产品，为客户创造获取市场化高收益的机会。
适用投资者
一.投资前小知识
投资前，投资者须有一定资金准备。这里的资金准备是指，短期内可灵活支配的闲散资金。这类人群有着明显的自由和闲置的资金，在流动性方面需求不大，没有及时的现金需求，故而适合将这些钱利用起来进行理财;而对于没有多少钱或者没钱的人来说，不建议进行卡性透支或者使用消费款进行投资理财，这样会增加自己的生活成本和压力。
二.投资选平台小技巧
2.风控团队。好的风控是P2P平台的核心竞争力。平台如果具有专业的风控团队对投资人的资金安全提供有力保障。
3.实地考察。在有条件的情况下进行实地考察，确定企业规模，工作环境，工作状态等。相信会对考察平台有真实直观的感受。
4.行业口碑。在进行P2P投资之前，可以查看一些第三方平台公布的排行榜。另外，用户评价较好，企业长期平稳运营，企业新闻动态、曝光率等能从侧面反映平台的信用程度。
投资理财时，切不可盲目相信大平台就一定安全，平台排行榜可作为参考依据，但是最终选择投资平台，需要综合各方面分考虑。新手投资时，先尽量少点投资，尝试着投资一下，试下水，而且最好投资短期标。一般网贷平台都有一个月的新手标，大家可以选择投资这个。假如你体验过后，发现这个平台确实不错，那么你就可以增加投资额。
理财小知识一：三个环节
1、每个月都强制性的要自己存钱，要拿工资的10%存进银行，买出这一步，你就有花不玩的钱。
2、生钱P2P网贷、基金、股票、债券、不动产。例如：购买前金融理财产品
3、天有不测风云，险是理财的重要手段，但不是全部，生钱就像打一口井，为你的水库注入源源不断的水源，但是光有打井还不够，要为水库修个堤坝。
理财小知识二：理财的两个好习惯
1、富人钱生钱，穷人债养债。节省钱、尊重钱是很多富人的习惯。李嘉诚生活的节俭是尽人皆知的。我们常常说富人越有钱越扣，因为他们知道钱来之不易，而没有钱的人往往穷大方。
2、每天记账，记账你清楚的知道自己的钱花去哪了，也有利于养成计划花钱的习惯。
理财小知识三：三大建议
1、每天读点理财常识，知识积累越来越多，理财也会越来越得心应手
2、女人一定要理财，理财后你会发现自己拥有了一座金山，相信我
3、从零开始理财，从小钱开始
理财小知识四：多少钱可以开始理财？
理财不在乎多少，一个月省下100元买基金，从20岁存到60岁，是637800元；30岁存到60元，是22万；40岁起存，7万；50岁，2万。钱生钱是长跑冠军，理财一定要从年轻时开始。钱的秉性：你不爱我，我不爱你。