公司公告永冠新材首次公开发行股票招股说明书摘要新浪财经

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司SHANGHAIYONGGUANADHESIVEPRODUCTS

CORP.,LTD

（上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号）

首次公开发行股票招股说明书摘要

保荐机构（主承销商）

（住所：北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层）

1-2-1

本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。

发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。

保荐人承诺因其为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，其将先行赔偿投资者损失。

根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。

盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。

1-2-2

释义

在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列简称具有如下特定含义：

本招股说明书摘要指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要本次发行指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司本次向社会公众公开发行人民币普通股（A股）的行为永冠股份、发行人、公司、本公司

指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司、上海永冠胶粘制品股份有限公司有限公司、永冠有限指上海永冠胶粘制品有限公司，系发行人的前身江西永冠指江西永冠科技发展有限公司上海重发指上海重发胶粘制品有限公司永献投资指永献（上海）投资管理中心（有限合伙）连冠投资指连冠（上海）投资管理中心（有限合伙）永爱投资指永爱（上海）投资管理中心（有限合伙）永康泽冉指永康市泽冉家居用品有限公司上海寰羽指上海寰羽实业有限公司上海腾革指上海腾革电子商务有限公司上海翰革指上海翰革文体用品有限公司上海冠革指上海冠革实业有限公司江西八福指江西八福科技发展有限公司美国adhes指

AdhesTapeTechnologyInc./美国Adhes胶粘科技有限公司云诺国际指云诺国际贸易有限公司尚势骋指上海尚势骋新材料科技合伙企业（有限合伙）涌创铧兴指上海涌创铧兴投资合伙企业（有限合伙）犇淼投资指上海犇淼投资管理事务所（有限合伙）复星惟实指上海复星惟实一期股权投资基金合伙企业（有限合伙）祥禾涌安指上海祥禾涌安股权投资合伙企业（有限合伙）

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海通兴泰指海通兴泰（安徽）新兴产业投资基金（有限合伙）远东租赁指远东国际租赁有限公司远东宏信指远东宏信融资租赁有限公司平安国际指平安国际融资租赁有限公司

日东电工指

NittoDenko，日东电工株式会社，公司客户，成立于1918年，是一家以高分子合成技术为基础，开发新性

能、新材料产品的日本高科技企业。报告期内，公司

与日东（中国）新材料有限公司、日东电工（上海松江）有限公司、NitomsInc.发生交易。A.D.M.指

A.D.M.St.PetersburgCo.Ltd，公司客户，主要产品为日用百货，在俄罗斯拥有一定市场占有率与知名度。Galaxy指

GalaxyIndustriesCorporationLimited，公司客户，主营业务各种不干胶产品贸易。报告期内，公司与GalaxyIndustriesCorporationLimited、GlacierSunIndustiesLimited、GlorexIndustriesLimited发生交易。3M指

MinnesotaMiningandManufacturingCompany（明尼苏达矿务及制造业公司），公司客户，全球总部位于美国明尼苏达州的圣保罗市，是一家世界级的多元化科技创新企业。DollarTree指

美国连锁零售超市，公司客户，主要销售日常消费品。报告期内，公司与DollarTree的子公司GreenbrierInternational,Inc.发生交易。ADEO指

GroupAdeoSA（安达屋集团），公司客户，是法国知名的建材超市集团。报告期内，公司与AdeoServices发生交易。汉高指

汉高于1876年在德国成立，业务重点为应用化学。目前主要业务分布在粘合剂技术、化妆品/美容用品、洗涤剂及家用护理三大业务板块。杭州华冠指杭州华冠胶粘制品有限公司东乡农商银行营业部指江西东乡农村商业银行股份有限公司营业部股东会指上海永冠胶粘制品有限公司股东会股东大会指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司股东大会董事会指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司董事会

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监事会指

上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司监事会

元、万元指人民币元、人民币万元

中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会全国股份转让系统公司

指全国中小企业股份转让系统有限公司高级管理人员指公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人公司章程、章程指

《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司章程》《公司章程（草案）》指

《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司章程（草案）》《公司法》指《中华人民共和国公司法》《证券法》指《中华人民共和国证券法》保荐机构、保荐人、主承销商、东兴证券

指东兴证券股份有限公司会计师事务所、中汇指中汇会计师事务所（特殊普通合伙）广发、律师指上海市广发律师事务所最近三年一期、报告期

指2015年、2016年、2017年、2018年1-9月《上市规则》指《上海证券交易所股票上市规则》

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第一节重大事项提示一、本次发行方案

本次拟发行股份总数量为不超过4,164.7901万股，占发行后总股数的比例不低于25%，全部为新股发行，本次发行原股东不公开发售股份。

（一）股份锁定承诺

公司控股股东吕新民，实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起36个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；如发行人上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价）的，本人所持有的发行人股票的锁定期自动延长6个月。上述锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过所持发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让直接或者间接所持有的发行人股份。本人所持有的股票在上述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价）。以上承诺在发行人上市后承诺期限内持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行。

公司股东永献投资、连冠投资、永爱投资承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起36个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。

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公司股东杨上志、裴玉环、杨德波、石理善、蒋勇承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；如发行人上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价），或者上市后6个月期末收盘价低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价）的，本人所持有的公司股票锁定期自动延长6个月。上述锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过所持发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让直接或者间接所持有的发行人股份。本人所持有的股票在上述锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行价（如在此期间除权、除息的，将相应调整发行价）。以上承诺在发行人上市后承诺期限内持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行。

公司股东崔志勇承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或者间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份；上述锁定期满后，本人在担任发行人董事、监事、高级管理人员期间每年转让的股份不超过所持发行人股份总数的25%；离职后半年内，不转让直接或者间接所持有的发行人股份。以上承诺在发行人上市后承诺期限内持续有效，不因本人职务变更或离职等原因而放弃履行。

公司股东复星惟实、祥禾涌安、海通兴泰、尚势骋、涌创铧兴、犇淼投资承诺：

如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起12个月内，本单位不转让或者委托他人管理本单位直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本单位直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。

公司其他股东杨显金、刘忠建、杨红伟、丁建秋、陈庆承诺：如果证券监管部门核准发行人本次公开发行股票并上市事项，自发行人股票上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本人直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前

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已发行的股份。

（二）关于稳定公司股价的预案

发行人第二届董事会第一次会议、2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于<上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司及其控股股东及实际控制人、董事及高级管理人员关于稳定公司股价的预案>的议案》，承诺如果出现首次公开发行股票并上市后三年内公司股价低于每股净资产的情况，将启动稳定股价的预案，具体如下：

1、触发和中止股价稳定方案的条件

首次公开发行并上市后36个月内，公司股票如出现连续20个交易日收盘价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照证券交易所的有关规定作复权处理，下同）均低于最近一期（上一会计年度末，下同）经审计的每股净资产时，则触发股价稳定方案的启动条件。

如股价稳定方案启动条件触发之日至股价稳定方案尚未正式实施前或在实施股价稳定方案过程中，公司股票出现某日的收盘价高于公司最近一期（上一会计年度末）经审计的每股净资产，则可中止实施股价稳定方案；中止实施股价稳定方案后，自上述股价稳定方案启动条件触发之日起12个月内，如再次出现公司股票收盘价格连续20个交易日低于公司最近一期经审计的每股净资产的情况，则应继续实施股价稳定方案。

2、股价稳定方案的具体措施

当上述启动股价稳定措施的条件成就时，发行人控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员及发行人将及时采取以下部分或全部措施稳定公司股价：

（1）控股股东、实际控制人、董事及高级管理人员增持公司股票

控股股东、实际控制人及自公司领取薪酬的董事、高级管理人员作为股价稳定

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控股股东、实际控制人及自公司领取薪酬的董事、高级管理人员增持公司股票的方案的主要内容包括：（1）增持期间系在触发股价稳定方案的启动条件触发之日起12个月内；（2）增持方式系通过证券交易所以大宗交易方式、集中竞价方式及/或其他合法方式增持公司股票；（3）增持股票数量及限额：控股股东、实际控制人按照与自公司领取薪酬的董事、高级管理人员不低于二比一的比例增持公司股票，其中：控股股东、实际控制人增持公司股份不超过公司股份总数的2%；自公司领取薪酬的董事、高级管理人员用于增持公司股票的资金数额不高于其上年度从公司领取的薪酬，且增持股份不超过公司股份总数的1%。

公司如拟新聘任董事、高级管理人员，公司将在聘任其的同时要求其出具将履行公司首次公开发行上市时董事、高级管理人员已作出的稳定公司股价承诺的承诺函。

（2）发行人向社会公众股东回购公司股票

公司作为股价稳定方案第二顺位履行义务人，如公司控股股东、实际控制人、自公司领取薪酬的董事、高级管理人履行股价稳定义务后，仍未实现公司股票某日的收盘价高于公司最近一期（上一会计年度末）经审计的每股净资产时，则触发公司通过回购股份的方式稳定股价。

预案的主要内容为：（1）回购期间系在股份回购义务触发之日起12个月内；（2）公司回购股票的价格不高于公司最近一期经审计的每股净资产（最近一期审计

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基准日后，因除权除息事项导致公司净资产、股份总数出现变化的，每股净资产相应进行调整）；（3）回购方式系通过证券交易所以集中竞价方式、要约方式及/或其他合法方式回购公司股票；（4）用于股份回购的资金总额不低于公司上一年度归属于公司股东的净利润的5%，但不高于公司上一年度归属于公司股东的净利润的20%，结合公司当时的股权分布状况、财务状况和经营状况确定。

公司向社会公众股东回购公司股票应符合《公司法》、《证券法》、《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》、《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等法律、法规、规范性文件的规定。

3、股价稳定方案的限定条件

4、责任追究机制

（1）控股股东、实际控制人未履行稳定公司股价承诺的约束措施

（2）董事、高级管理人员未履行稳定公司股价承诺的约束措施

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股东分红从当年及以后年度公司应付其薪酬或津贴及股东分红中予以扣留并归公司所有；如因公司董事、高级管理人员未履行上述股份增持义务造成公司、投资者损失的，公司董事、高级管理人员将依法赔偿公司、投资者损失。

（3）公司未履行稳定公司股价承诺的约束措施

以上方案自上市后36个月内有效。

三、有关招股说明书所载内容真实、准确、完整的承诺

（一）发行人承诺

发行人就本次首次公开发行股票的招股说明书的真实性、准确性和完整性出具如下承诺：

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份回购价格不低于停牌前一交易日平均交易价格（平均交易价格=当日总成交额/当日成交总量）。

3、如本公司违反上述承诺，本公司将在股东大会及信息披露指定媒体上公开说明未采取上述股份回购措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。

（二）控股股东、实际控制人承诺

发行人控股股东、实际控制人就本次首次公开发行股票的招股说明书的真实性、准确性和完整性出具如下承诺：

1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述，或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将对发行人的赔偿义务承担连带责任。

2、如本人违反上述承诺，本人将在发行人股东大会及信息披露指定媒体上公开向股东和社会公众投资者道歉，并按中国证监会及有关司法机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。

（三）全体董事、监事、高级管理人员承诺

发行人全体董事、监事、高级管理人员就公司本次首次公开发行股票的招股说明书的真实性、准确性和完整性出具如下承诺：

1、如发行人招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述，或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，公司全体董事、监事、高级管理人员将对发行人的赔偿义务承担个别及连带责任。

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2、如公司全体董事、监事、高级管理人员违反上述承诺，则将在发行人股东大会及信息披露指定媒体上公开向股东和社会公众投资者道歉，并在违反上述承诺之日起5个工作日内停止在发行人处领薪、分红（如有）及津贴（如有），同时公司全体董事、监事、高级管理人员持有的发行人股份将不得转让，直至公司全体董事、监事、高级管理人员按照上述承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。

保荐机构（主承销商）东兴证券承诺：因保荐机构为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。

发行人律师广发承诺：因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

发行人会计师中汇承诺：因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。

四、发行人股东及董事、监事、高级管理人员减持意向的承诺

（一）控股股东、实际控制人承诺

1、发行人上市后，本人对于本次公开发行前所持有的发行人股份，将严格遵守已做出的关于股份锁定及限售的承诺，在股份锁定及限售期内，不出售本次公开发行前已持有的发行人股份。

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前述锁定期满后，本人将根据自身需要，选择集中竞价、大宗交易或协议转让等法律、法规规定的方式减持。

本人承诺，本人拟减持发行人股票前，将提前3个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本人持有发行人股份低于5%时除外。

2、本人承诺，采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的2%；采取协议转让方式的，单个受让方的受让比例不得低于发行人股份总数的5%。

本人承诺，采取协议转让方式减持股份后不再具有持股5%以上股东身份的，本人、受让方在6个月内采取集中竞价交易方式减持的，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的1%，同时遵守本条第一款、第二款、第三款关于信息披露的承诺。

（1）发行人因欺诈发行或者因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚；

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（2）发行人因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关；

（3）其他重大违法退市情形。

5、本人承诺，具有下列情形之一的，不减持所持有的发行人股份：

（1）本人或发行人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；

（2）本人因违反证券交易所业务规则，被证券交易所公开谴责未满3个月的；

（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则规定的其他情形。

6、本人承诺，在董事、高管任期届满前离职时，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定：

（1）每年转让的股份不得超过所持有发行人股份总数的25%；

（2）离职后半年内，不得转让所持发行人股份；

（3）法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及上海证券交易所业务规则对董监高股份转让的其他规定。

（二）股东永献投资、连冠投资、永爱投资承诺

1、发行人上市后，本单位对于本次公开发行前所持有的发行人股份，将严格遵守已做出的关于股份锁定及限售的承诺，在股份锁定及限售期内，不出售本次公开发行前已持有的发行人股份。

前述锁定期满后，本单位将根据自身需要，选择集中竞价、大宗交易或协议转让等法律、法规规定的方式减持。

本单位承诺，本单位拟减持发行人股票前，将提前3个交易日予以公告，并按照证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务；本单位持有发行人股份低于5%时除外。

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2、本单位承诺，采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的2%。

（2）发行人因涉嫌欺诈发行罪或者因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关。

5、本单位承诺，具有下列情形之一的，不减持所持有的发行人股份：

（1）发行人或大股东因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；

（2）大股东因违反上海证券交易所业务规则，被上海证券交易所公开谴责未满3个月的；

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（三）全体董事、监事及高级管理人员承诺

2、本人承诺，采取集中竞价交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的1%；采取大宗交易方式实施减持时，在任意连续90个自然日内，减持股份的总数不得超过发行人股份总数的2%。

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5、本人承诺，具有下列情形之一时，不减持所持有的发行人股份：

（1）本人因涉嫌证券期货违法犯罪，在被中国证监会立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出之后未满6个月的；

6、本人承诺，在高管任期届满前离职时，在本人就任时确定的任期内和任期届满后六个月内，继续遵守下列限制性规定：

（四）股东复星惟实、祥禾涌安、海通兴泰、尚势骋、涌创铧兴、犇淼投资承诺

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（五）其他自然人股东承诺

发行人及其控股股东、实际控制人、发行人全体董事、监事、高级管理人员同意对未能履行承诺采取以下措施：

1、如在实际执行过程中，发行人违反上述公开承诺的，发行人将自违反承诺之日起12个月内不得申请公开发行证券；

2、如发行人控股股东、实际控制人违反上述公开承诺的，将赔偿由于违反上述承诺而给投资者造成的损失；

3、发行人全体董事、监事、高级管理人员不因职务变更、离职等原因，而放弃履行已作出的承诺。

六、本次发行前滚存利润的安排

发行人于2017年4月17日召开的第二届董事会第一次会议以及于2017年5月3日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于本次公开发行股票前滚存未分配利润的分配方案的议案》，确定发行前滚存利润的分配政策为：如果公司本次公开发行股票成功，则公司在本次公开发行人民币普通股（A股）股票前实现的所

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有累计滚存未分配利润，由本次发行新股完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。

七、本次发行上市后的股利分配政策

发行人于2017年4月17日召开的第二届董事会第一次会议以及于2017年5月3日召开的2017年第二次临时股东大会审议通过了《关于根据<上市公司章程指引（2016年修订）>拟订<上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司章程（草案）>的议案》。《上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司章程（草案）》将作为首次公开发行股票并上市的申报材料之一，在首次申请发行上市获得批准后，将在上海市工商行政管理局办理变更登记的备案手续。根据修订后的《公司章程（草案）》，公司首次公开发行后的股利分配政策如下：

（一）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但《公司章程（草案）》规定不按持股比例分配的除外。

股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。

公司持有的本公司股份不参与分配利润。

（二）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。

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（三）股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（四）公司的利润分配政策为：

1、利润分配政策的基本原则：

（1）公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，根据分红规划，每年按当年实现可供分配利润的规定比例向股东进行分配；

2、利润分配具体政策：

（1）利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利。凡具备现金分红条件的，应优先采用现金分红方式进行利润分配；如以现金方式分配利润后，公司仍留有可供分配的利润，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。

（2）公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红的具体条件为：

①公司当年盈利且累计未分配利润为正值；

②审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

（3）公司未来12个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件，公司应当首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。若有重大资金支出安排的，则公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%，且应保证公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会

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应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出差异化现金分红预案：

①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，或公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到20%。

上述重大资金支出安排是指以下任一情形：

①公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；

②公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

（4）公司发放股票股利的具体条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利润持续增长，且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票股利分配方案。

（5）利润分配的期间间隔：在有可供分配的利润的前提下，原则上公司应至少每年进行一次利润分配；公司可以根据生产经营及资金需求状况实施中期现金利润分配。

3、利润分配的审议程序：

（1）公司的利润分配方案由公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。独立董事应当就利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

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（2）若公司实施的利润分配方案中现金分红比例不符合上述规定的，董事会应就现金分红比例调整的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

4、股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

5、公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司利润分配政策的变更：

如遇到战争、自然灾害等不可抗力或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。公司修改利润分配政策时应当以股东利益为出发点，注重对投资者利益的保护；调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。

公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告，并经独立董事审议同意后提交股东大会特别决议通过。利润分配政策调整应在提交股东大会的议案中详细说明原因，审议利润分配政策变更事项时，公司提供网络投票方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。

八、关于填补被摊薄即期回报的措施及承诺

本次发行前公司总股本为12,494.3703万股，本次发行股份数量为4,164.7901万股，发行完成后公司总股本将增至16,659.1604万股，由于募集资金到位后，从投入募集资金项目建设至产生效益需要一定周期，预计募集资金到位当年，公司每股收益（扣除非经常损益后的每股收益、稀释每股收益）受股本摊薄影响，相对上年度每股收益将呈下降趋势，公司即期回报将被摊薄。

1-2-23

（一）公司应对本次发行摊薄即期回报采取的措施

本次发行可能导致投资者的即期回报有所下降，公司拟通过提高研发力度、加强品牌建设、管控费用以及加快募集资金投资项目投资进度和加强募集资金管理等方式，提高销售收入，增厚未来收益，实现公司业务的可持续发展，以填补股东回报：

在产品研发方面，公司将引进一批先进的研发设计、生产、检测设备和专业技术人才，建设一个专注于胶粘带研发的高起点、高水平的综合平台，从而增强公司的人才储备和技术储备，全面提高公司的研发设计能力，进一步加快新产品、新材料、新工艺的研发或改进速度，使公司在市场竞争中保持技术上的领先优势。

在费用管控方面，公司将不断提升经营管理水平，强化预算管理和成本控制，提高资源配置效率，严格控制成本费用支出，不断降低公司运营成本，提升经营业绩。

公司制定的上述填补回报措施不等于公司对未来利润做出保证。

（二）公司董事、高级管理人员对公司填补回报措施能够得到切实履行作出的承诺

发行人董事及高级管理人员关于摊薄即期回报采取填补措施事宜作出以下承诺：

1-2-24

1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益；

2、本人承诺对职务消费行为进行约束；

3、本人承诺不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；

4、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

5、未来公司如实施股权激励，本人承诺股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩；

6、自本承诺出具日至公司首次公开发行实施完毕前，若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺；

7、本人承诺切实履行公司制定的有关填补回报措施以及对此作出的任何有关填补回报措施的承诺，若违反该等承诺并给公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对公司或者投资者的补偿责任。

九、控股股东、实际控制人关于因临时构筑物可能造成损失的

承诺

十、控股股东、实际控制人关于社保和公积金缴纳事项的承诺

函

发行人控股股东吕新民，实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇关于补缴历史上应缴而未缴的社会保险、住房公积金缴纳事项作出如下承诺：

1-2-25

十一、公司主要风险因素：

（一）原材料及能源价格波动风险

原材料及能源成本是公司产品成本的主要组成部分，2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，原材料及能源采购金额占当期营业成本的比重分别为89.52%、93.98%、89.40%、95.61%。公司生产涉及的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶、其他橡胶、纱等，该等原料的价格受上游原料价格和市场供需关系影响，呈现波动趋势。如果未来主要原材料价格出现大幅上涨，会对公司的经营业绩产生不利影响。

（二）外汇汇率波动风险

出口外销业务是公司销售业务的重要组成部分，公司主要采用美元作为出口销售结算货币，辅以少量欧元或日元。此外，公司部分原材料及机器设备也需要从国外进口。

2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，公司外销收入分别为60,208.02万元、78,503.56万元、104,066.99万元及92,796.60万元，占当期主营业务收入的比例分别为86.01%、79.09%、73.84%及75.20%。公司外销收入基本以美元计价并估算，汇率变动影响销售收入进而影响毛利率。此外，受外汇汇率的影响，公司报告

1-2-26

期内产生的汇兑收益分别为655.71万元、1,073.08万元、-1,265.02万元及1,481.16万元，占报告期内归属于母公司股东的净利润的比例分别为9.96%、11.20%、-15.51%及14.11%。如果未来外汇汇率发生大幅不利变动，则将对公司的经营业绩产生不利影响。

发行人将适时运用外汇远期等衍生金融工具进行锁汇对冲风险，若衍生工具公允价值出现大幅负面波动，将对公司的经营业绩产生不利影响。

（三）市场竞争加剧的风险

胶粘剂和胶粘带行业经过改革开放以来持续、快速、稳定的发展，已形成较大的生产规模。目前行业的基本特点是行业内企业多、规模小、分布区域广、产业集中度低、经营两极分化趋势明显。国际知名企业（如美国3M、德国汉高等）已在国内投资建厂从事胶粘剂和胶粘带的生产和销售，抢占国内市场，对内资企业带来很大的竞争压力。少数国内领先企业在一些中高端产品领域已经能够与国外品牌进行竞争，但国内企业的整体竞争力仍然相对较弱。如果公司不能保持技术和服务的创新，不能持续提高产品品质和服务水平，不能进一步提升公司品牌的影响力，则会面临客户资源流失、市场份额下降的风险。

（四）国际贸易摩擦风险

2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，公司外销收入分别为60,208.02万元、78,503.56万元、104,066.99万元及92,796.60万元，占当期主营业务收入的比例分别为86.01%、79.09%、73.84%及75.20%，境外客户主要集中在欧洲、北美、东亚、东南亚、南亚等区域。如境外国家或地区针对公司主要产品实施进口政策、关税及其他方面的贸易保护措施，公司的经营业绩将会受到不利影响。

2018年3月，美国发起对中国的贸易战。截至本招股说明书摘要签署日，美国已经对中国出口美国的2,500亿美元商品加征关税，涉及发行人主要胶带产品，发行人美国销售业务将受到一定影响。发行人已经筹划设立越南子公司以承接出口美国的所有胶带产品的生产任务以规避加征关税的不利影响。由于越南子公司投入生产初期，人员、设备磨合及其他不确定因素，公司仍面临出口美国胶带业务毛利率

1-2-27

受到影响的风险。

（五）宏观经济周期波动的风险

公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售，主要产品为民用型布基胶带、美纹纸胶带、清洁胶带、PVC胶带、OPP胶带、牛皮纸胶带等，并正逐步打开工业用胶带市场。公司的主要产品广泛应用于建筑装饰、包装、家居日用、医疗、汽车、电子元器件制造、造船、航空航天等领域的喷漆遮蔽、粘接、固定、保护、导电和绝缘等方面。胶带产品下游市场需求受宏观经济和国民收入水平的影响，宏观经济周期波动会影响到下游行业景气度，进而对公司产品的市场需求造成影响。

（六）技术及生产工艺失密的风险

（七）核心技术人员流失的风险

公司核心技术系由公司研发团队通过长期实验研究、生产实践和经验总结而形成的。基材、胶粘剂、离型剂的组合以及关键的生产工艺参数、程序方法直接影响到产品的性能、成本以及市场竞争力，是公司胶带产品的核心技术。公司核心技术的研发和生产工艺的改进主要依赖于专业人才，特别是核心技术人员。因此，稳定的研发团队是公司保持核心竞争力的基础。若公司出现核心技术人员流失的状况，有可能影响公司的持续研发能力，从而对公司产生不利影响。

（八）环境保护和安全生产风险

公司胶粘带产品的生产过程包括基材制备、胶粘剂制备、涂胶、复卷、裁切和包装等工序。公司胶带的生产环节主要是物理反应，少部分胶粘剂制作的过程涉及化学反应。随着国家经济增长模式的转变和可持续发展战略的全面实施，人们的环

1-2-28

保意识逐步增强，国家环保政策日益完善，环境污染治理标准持续提高，行业内环保治理成本将不断增加。随着公司生产规模的不断扩大，“三废”排放量也会相应增加，若对于“三废”的排放处理不当，会对环境造成污染，从而给公司的正常生产经营带来影响。

此外，公司胶带产品生产链较长，公司的日常经营存在发生安全事故的潜在风险，若发生严重的安全事故，公司的正常经营将受到不利影响。

（九）业绩下滑风险

2015年度、2016年度、2017年度及2018年1-9月，公司归属于母公司所有者的净利润分别为6,584.54万元、9,582.28万元、8,154.20万元及10,494.54万元。2017年受主要原材料价格上涨以及人民币升值等因素影响，公司归属于母公司所有者的净利润同比2016年下降14.90%。当原材料价格大幅上涨、外汇汇率不利变动、技术及生产工艺失密、宏观经济或行业景气度下降、国际贸易争端等情形出现时，公司经营业绩均会受到一定程度的影响，可能出现业绩下滑。

十二、财务报告审计截止日后的经营情况

公司财务报告审计截止日为2018年9月30日，根据中汇会阅[2019]0045号《审阅报告》，2018年发行人合并报表主要经营财务数据如下：

单位：万元项目2018年2017年2018年10-12月2017年10-12月营业收入170,105.05141,019.3946,632.6639,205.81营业利润15,080.909,133.453,022.203,735.43利润总额15,124.449,539.283,054.614,167.68归属于母公司所有者的净利润

13,137.758,154.202,643.213,639.42扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润

14,383.087,248.072,639.473,046.88

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2018年公司经审阅的营业收入170,105.05万元，较2017年同期增长20.63%；归属于母公司所有者净利润13,137.75万元，较2017年同期增长61.12%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者净利润14,383.08万元，较2017年同期增长98.44%。公司2018年净利润大幅上涨主要原因详见本招股说明书摘要“第一节重大事项提示”之“十三、2018年盈利预测”。

2018年10-12月发行人实现营业收入46,632.66万元，相比2017年同期增长18.94%；实现归属于母公司股东净利润2,643.21万元，相比2017年同期降低27.37%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润2,639.48万元，相比2017年同期降低13.37%。2018年10-12月发行人收入保持稳定增长，净利润有一定幅度下滑。2018年10-12月发行人净利润同比下降的主要原因为2018年10-12月主营业务毛利率及政府补助相对上年同期降低，主营业务毛利率降低原因包括：中美贸易摩擦导致发行人出口美国胶带产品被加征关税，发行人主要原材料采购上涨以及2018年10-12月毛利相对较低的膜基胶带占营业收入比重上升。

2018年3月，美国发起对中国的贸易战。截至本招股说明书摘要签署日，美国已经对中国出口美国的2,500亿美元商品加征关税，涉及发行人主要胶带产品，发行人美国销售业务将受到一定影响。发行人已经筹划设立越南子公司以承接出口美国的所有胶带产品的生产任务以规避加征关税的不利影响。由于越南子公司投入生产初期，人员、设备磨合及其他不确定因素，公司仍面临出口美国胶带业务毛利率受到影响的风险。此外，截至本招股说明书摘要签署日，美元兑人民币汇率产生一定程度的波动，若美元兑人民币汇率未来继续大幅波动，可能会对公司业绩产生不利影响。

除上述情况外，招股说明书财务报告审计截止日后，截至本招股说明书摘要签署日，发行人经营模式，主要原材料的采购规模及采购价格，主要产品的生产、销售规模及销售价格，主要客户及供应商的构成，国际贸易争端以外的其他税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项均未发生重大变化。

1-2-30

十三、2018年盈利预测

公司编制了2018年度盈利预测报告，发行人申报会计师中汇会计师事务所（特殊普通合伙）于2018年12月27日出具中汇会鉴[2018]4760号《盈利预测审核报告》。公司合并报表2018年度预计实现营业收入166,061.11万元，同比2017年度增长17.76%；预计实现归属于母公司股东净利润13,045.62万元，同比2017年度增长59.99%；预计实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润14,270.22万元，同比2017年度增长96.88%。2018年度公司预计经营情况保持稳定增长。

2018年发行人预计净利润大幅增长的主要原因包括：（1）2018年发行人受益于客户需求上升及自身产能提升影响，膜基胶带、布基胶带、纸质胶带等主要产品收入上涨；（2）受2017末发行人及子公司基本完成生产职能由上海至江西的搬迁、OPP胶带产业链拓展、规模效应等因素影响毛利率上升；（3）2018年美元升值导致汇兑收益大幅上涨；（4）随着发行人产销规模的扩大，管理、研发支出相对稳定，故2018年管理费用率、研发费用率呈现稳中有降的趋势；同时2018年发行人通过调整部分产品运费政策、减少网络业务推广投入、精简销售人员配置等方式优化减少销售费用。

1-2-31

第二节本次发行概况

发行股票种类人民币普通股（A股）每股面值1.00元发行股数

本次拟发行股份总数量为不超过4,164.7901万股，占发行后总股数的比例不低于25%，全部为新股发行，本次发行原股东不公开发售股份。每股发行价格10.00元/股发行前每股收益

0.58元（根据经审计的2017年扣除非经常损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）发行后每股收益

0.44元（根据经审计的2017年扣除非经常损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）发行市盈率22.98倍（根据发行价格除以发行后每股收益计算）发行前每股净资产

6.97元（根据经审计的2018年9月30日归属于母公司股东的净资产除以本次发行前总股本计算）发行后每股净资产

7.39元（按发行前截至2018年9月30日经审计的净资产加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总股本计算）发行市净率1.35倍（根据发行价格除以发行后每股净资产计算）发行方式

采用网下向配售对象询价配售与网上市值申购定价发行相结合的方式；或采用中国证监会要求或认可的其他方式发行对象

符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然

人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）

本次发行股份的流通限制和锁定安排

本次发行股份没有流通限制和锁定安排承销方式余额包销募集资金总额41,647.90万元募集资金净额35,995.18万元（扣除发行费用）拟上市地点上海证券交易所发行费用概算

本次发行费用预计共需5,652.73万元，其中：

保荐及承销费3,481.83万元，审计、验资费1,180.00万元，律

师费用476.42万元，用于此次发行的信息披露费479.25万元，

股份登记托管、上市初费及其他费用35.23万元。

1-2-32

第三节发行人基本情况

一、发行人概况

中文名称：上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司英文名称：

ShanghaiYongguanAdhesiveProductsCorp.,Ltd.注册资本：人民币124,943,703.00元法定代表人：吕新民成立日期：2002年1月28日注册地址上海市青浦区朱家角工业园区康工路15号邮政编码：

021-59830677传真：

021-59832200互联网网址：

boris@ygtape.com经营范围：在新材料科技领域内从事技术研发，生产胶带，包装装

潢印刷（限分支经营），经营本企业自产产品的出口业

务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口

业务（不另附进出口商品目录），但国家限定公司经营

或禁止进出口的商品及技术除外，销售橡胶制品、粘胶

制品、日用百货、纸制品、胶带原纸，离型纸，化工产

品及原料（除危险化学品）、纺织品、离型膜、包装材

料，实业投资，投资管理（依法须经批准的项目，经相

关部门批准后方可开展经营活动）

1-2-33

二、发行人的设立情况

本公司是由成立于2002年1月28日的上海永冠胶粘制品有限公司整体变更设立的股份公司。2014年4月10日，上海永冠胶粘制品有限公司股东会审议通过关于整体变更设立股份有限公司的决议，全体股东一致同意以有限公司截至2014年1月31日经审计净资产人民币287,251,696.38元为基础，将其中101,623,000.00元折合为101,623,000.00股，每股面值1.00元，剩余185,628,696.38元计入资本公积。

2014年5月6日，上海市工商行政管理局向公司换发了注册号为310229000627718的《企业法人营业执照》，核准有限公司改制为股份公司。

三、发行人有关股本的情况

（一）本次发行前后发行人股本变化情况、股份流通限制和锁定安排

本次发行前发行人总股本为12,494.3703万股，本次发行不超过4,164.7901万股，占发行后总股数的比例不低于25%，全部为新股发行，本次发行原股东不公开发售股份。假设本次公开发行新股数量为4,164.7901万股，则本次发行前后公司的股本结构如下：

发行前发行后项目

股东名称

数量（股）占比（%）数量（股）占比（%）吕新民77,993,82062.4277,993,82046.82郭雪燕15,003,60012.0115,003,6009.01复星惟实5,976,4314.785,976,4313.59永献投资5,593,0004.485,593,0003.36祥禾涌安3,995,5113.203,995,5112.40海通兴泰3,703,7042.963,703,7042.22连冠投资3,344,0002.683,344,0002.01

有限售条件的股份

永爱投资3,000,0002.403,000,0001.80

1-2-34

尚势骋1,454,5461.161,454,5460.87涌创铧兴909,0910.73909,0910.55犇淼投资850,0000.68850,0000.51杨上志400,0000.32400,0000.24杨显金330,0000.26330,0000.20刘忠建320,0000.26320,0000.19杨德波300,0000.24300,0000.18杨红伟300,0000.24300,0000.18丁建秋300,0000.24300,0000.18石理善300,0000.24300,0000.18崔志勇250,0000.20250,0000.15蒋勇250,0000.20250,0000.15裴玉环200,0000.16200,0000.12陈庆170,0000.14170,0000.10拟发行社会公众

股

（二）主要股东持股数量及比例

1、发起人持股数量及比例

序号

股东名称认购股份（股）持股比例（%）

吕新民77,993,82062.42

郭雪燕15,003,60012.01

1-2-35

永献投资5,593,0004.48

永爱投资3,000,0002.40

杨上志400,0000.32

杨显金330,0000.26

刘忠建320,0000.26

杨德波300,0000.24

杨红伟300,0000.24

丁建秋300,0000.24

崔志勇250,0000.20

蒋勇250,0000.20

裴玉环200,0000.16

陈庆170,0000.14

合计104,410,42083.57

2、前十名股东持股数量及比例

序号股东名称持股数（股）占比（%）

复星惟实5,976,4314.78

祥禾涌安3,995,5113.20

海通兴泰3,703,7042.96

连冠投资3,344,0002.68

尚势骋1,454,5461.16

涌创铧兴909,0910.73

合计120,973,70396.82

3、前十名自然人股东持股数量及比例

1-2-36

石理善300,0000.24

合计95,747,42076.63

（三）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

股东姓名/名

称

关联方关联关系持股比例

吕新民郭雪燕夫妻关系

吕新民直接持股62.42%郭雪燕直接持股12.01%吕新民、郭雪燕夫妇通过永献投资、连冠投资、永爱投资间接控制发行人4.48%、2.68%、2.40%的股份杨上志杨德波父子关系

杨上志直接持股0.32%杨德波直接持股0.24%吕新友吕新民

为吕新民的弟弟，吕新友持有永献投资5.36%的财产份额

吕新友间接持股0.24%郭永伟郭雪燕

为郭雪燕的弟弟，郭永伟持有永献投资35.76%的财产份额

郭永伟间接持股1.60%

1-2-37

郭雪妃郭雪燕

为郭雪燕的妹妹，郭雪妃持有永献投资5.36%的财产份额

郭雪妃间接持股0.24%卢恒君

杨上志/杨德

波

为杨上志的女婿、杨德波姐姐的配偶；持有永献投资1.43%的财产份额

卢恒君间接持股0.06%吕新在吕新民

为吕新民的堂弟，持有永献投资2.15%

吕新在间接持股0.10%宋瑞好吕新民

为吕新民的表弟，持有永献投资1.79%

宋瑞好间接持股0.08%吴合都吕新民

为吕新民的表弟，持有永献投资1.57%

吴合都间接持股0.07%张林权郭雪燕

为郭雪燕的表兄，持有永献投资1.16%

张林权间接持股0.05%

高金斌陈九香

夫妻关系，高金斌持有永爱投资8.33%的财产份额，陈九香持有永爱投资2.33%的财产份额。

高金斌间接持股0.20%

陈九香间接持股0.06%闻伟崔志勇

为崔志勇妹妹的配偶，持有永爱投资2.00%的财产份额

崔志勇直接持股0.20%

闻伟间接持股0.05%盛琼刘忠建

为刘忠建哥哥的配偶，持有永爱投资1.67%的财产份额

刘忠建直接持股0.26%

盛琼间接持股0.04%吕飞龙吕新民

为吕新民母亲的妹妹，持有连冠投资0.60%的财产份额

吕飞龙间接持股0.02%吕月英吕新民

为吕新民母亲的妹妹，持有连冠投资0.30%的财产份额

吕月英间接持股0.01%王怀灿吕新民

为吕新民的堂妹夫，持有连冠投资0.60%的财产份额

王怀灿间接持股0.02%张林榜郭雪燕

为郭雪燕的表弟，持有连冠投资0.90%的财产份额

张林榜间接持股0.02%杨世法吕新民

为吕新民的表弟，持有连冠投资0.30%的财产份额

杨世法间接持股0.01%吕新民持有永献投资21.52%的财产份额永献投资

郭雪燕

执行事务合伙人，持有永献投资0.12%的财产份额

永献投资直接持股4.48%连冠投资吕新民持有连冠投资71.91%的财产份额连冠投资直接持股2.68%

1-2-38

执行事务合伙人，持有连冠投资2.99%的财产份额吕新民持有永爱投资28.78%的财产份额永爱投资

执行事务合伙人，持有永爱投资0.22%的财产份额

永爱投资直接持股2.40%

祥禾涌安涌创铧兴

祥禾涌安的执行事务合伙人为宁波济安投资合伙企业（有限合伙），宁波济安投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为上海涌铧投资管理有限公司。涌创铧兴的执行事务合伙人为上海济业投资合伙企业（有限合伙），上海济业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人也为上海涌铧投资管理有限公司。

祥禾涌安直接持股3.20%涌创铧兴直接持股0.73%

除上述股东间的关联关系外，其他股东间不存在关联关系。

四、发行人的业务情况

（一）发行人的主营业务、主要产品及其用途

1、主营业务公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。公司的主要产品为民用型布基胶带、美纹纸胶带、清洁胶带、PVC胶带、OPP胶带、牛皮纸胶带等，并正逐步打开工业用胶带市场。民用市场需求稳定增长为公司业绩提供坚实基础；工业市场需求为公司发展提供广阔的空间。

公司客户有综合采购的需求，即在同一家供应商处采购多种胶带产品，以降低谈判、运输及售后成本，提高产品质量稳定性，而公司所掌握的核心技术也利于产

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品种类的横向延伸。公司凭借客户和技术优势，经多年积累，发展成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶带企业。

公司自成立以来，主营业务未发生变更。

2、主要产品及用途

本公司的主要产品的特点及其用途介绍如下：

根据产品的形态划分，本公司产品主要包括胶带终端产品产成品和胶带母卷，具体情况如下：

1、胶带终端产品产品类别

主要类型产品特性及用途产品实物图

民用型布基胶带

在相对较平的表面或者可以搭接的情况下粘着力强，可用于家装修理、捆扎、包裹等。布基胶带

工业型布基胶带

具有较大的初粘力、抗拉力、均衡的剥离力，防水防漏，优良的耐化学性，使用方便。适用于工业封箱、管道保

护、造船及汽车等工业

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生产。

美纹纸胶带

高粘着力，容易剥离（不留残胶），使用方便，主要用于室内装

修、汽车修理过程中的

油漆喷漆等。

清洁胶带

使用方便，高粘着力，主要用于清洁衣服、沙发、地毯等。

纸基胶带

牛皮纸胶带

初粘力强、剥离力强、易撕；适用于包装、保

护、封箱、相框保护、

粘毛、粘合等用途。

PVC胶带

绝缘、耐燃、抗电压，主要用于电线粘合、工地、警示等用途。

膜基胶带

OPP胶带

厚度薄、强度高、抗刺

穿、防撕裂，适用于纸

箱封口、物品包扎等。

布基胶带是本公司的主打产品，也是提供给3M等欧美大客户的主要产品，该类产品的主要市场在美国。公司自2004年开始投入布基胶带的生产，经过多年的实践和摸索，已经掌握了从布基制备到涂布裁切的整套工艺，成功实现了布基胶带生产流程的垂直整合，使得产品的质量和成本得到控制，产品受到国际知名企业的信赖。

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通过布基胶带建立起的客户基础，公司不断拓展新的产品线，逐渐向膜基胶带和纸基胶带延伸，目前PVC胶带、美纹纸胶带、清洁胶带、OPP胶带等产品已经打开了市场，毛利逐年提升。未来公司将进一步升级现有产品，开发新产品，争取更大的市场份额。

2、胶带母卷

产品类别

产品实物图

布基胶带母卷

纸基胶带母卷

PVC胶带母卷

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OPP胶带母卷

胶带母卷便于运输，生产流程上，首先制成母卷（半成品），再经过复卷（部分类型胶带不可复卷）、裁切、包装制成终端产品（产成品）。公司胶带母卷主要销往印度、中东、东南亚等人工成本较低地区的胶带品牌商、贸易商；少量销往欧美、澳大利亚等地区胶带品牌商。客户采购发行人胶带母卷后自行加工成胶带产成品销售或直接转销，发行人不参与后续的运营、销售及品牌维护等。

3、产品单价、销售方式、销售区域的关系

布基胶带技术、质量要求较高，对应单价、毛利率较高，膜基胶带（尤其是OPP胶带，即日常使用的透明胶带）单价、毛利率较低。发达国家消费水平较高，美国欧洲等国家布基胶带较常见；发展中国家膜基胶带（尤其是OPP胶带）更普遍。

发达国家人工成本高，一般采购胶带产成品，对应发行人ODM/OEM产成品销售；发展中国家人工成本低，一般采购符合其技术特性要求的胶带母卷半成品后，自行安排裁切包装等工序，对应发行人母卷半成品直接销售。

因此，发行人对发达国家的布基胶带销售占比较高、以ODM/OEM产成品为主、毛利率较高；对发展中国家的膜基胶带销售占比较高、以母卷半成品直接销售为主、毛利率较低。

（二）发行人的经营模式

公司拥有完整、独立的采购、生产、销售体系。

1、采购模式

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（1）普通业务公司产品的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶、其他橡胶、纱等，公司原材料采购流程由采购部、计划部和仓储物流部负责，计划部根据生产计划安排仓储物流部请购，再由采购部负责采购；仓储物流部会对原材料安全库存进行跟踪，当原材料库存量下降到预定的最低库存量时，仓储物流部通知采购部进行采购，全部过程通过ERP系统操作。采购部从公司的合格供应商名录中选取采购对象进行比价采购，每种原辅材料的采购遵循货比三家、质优者先、价廉者胜、就近者取的原则。

公司采用合格供应商管理制度，由采购部、质检部和技术部对供应商进行评估，主要评估项目包括品质、交货期、价格、服务等，符合条件的供应商成为公司合格供应商。公司定期对合格供应商进行跟踪评估，确保原材料品质。

（2）进料加工业务

公司根据海外客户采购订单需求，由计划部下达物料用量，仓储物流部根据用量下达原材料请购单，再由采购部负责采购。加贸部会将相应的进口料件名称、数量、金额和进料加工对应产成品的名称、数量、金额等信息报海关备案。

2、生产模式

（1）普通业务

对于普通业务，公司实行“以销定产加安全库存”的生产模式，销售部根据客户订单及未来需求预测制定销售计划，由计划部负责协调生产。计划部根据销售计划对产品进行分类，并通过ERP系统将生产指令分发至各生产部门。生产部根据生产指令安排生产计划，并实时将生产进度上传ERP系统方便各部门进行跟踪。如果需求的产品为非标准化的定制产品，计划部还将要求技术部参与生产过程，对生产工艺进行调整。

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对于进料加工业务，公司实行“以销定产”的生产模式，加贸部根据海外客户订单组织生产，由计划部负责协调，生产部生产。加贸部根据海关“专料专用、专料专放、专料专账”要求，制作加工贸易台账，确保进口料件不与国产料件混放、不与国产料件调换顶替。未经海关许可，进口料件和进料加工成品不在境内出售、串换，公司严格遵守海关监督要求。

3、销售模式

公司海外销售主要是ODM的销售模式，对于个别客户销售采用OEM模式，也有部分海外客户直接向公司采购母卷。内销主要采用直销的方式，辅以网络销售及经销商模式销售。报告期内，发行人主要销售模式如下：

外销

收入占主营业务收入比例销售模式

销售方式

主要产品

主要客户情况说明

2018年1-9月

2017年2016年2015年

ODM

直接销售

客户品牌的胶带产成品

3M、DollarTree、ADEO、日东电工等国际胶带品牌商或当地市场份额较大的超市

发行人在实际生产中使用自身的生产技术

40.16%45.23%52.67%62.45%

OEM

仅日本EbunoCo.,Ltd.一家客户

发行人在实际生产中使用了EbunoCo.,Ltd.的专利技术

0.74%0.91%1.39%1.66%

胶带母卷直销

胶带母卷（无品牌）

主要销往印度、中东、东南亚等人工成本较低地区的胶带品牌商、贸易商；少量销往欧美、澳大利亚等地区胶带品牌商

客户采购发行人胶带母卷后自行销售，包括：安排加工成胶带产成品后销售或直接转销。发行人不参与后续的运营、销售、品牌维护

34.30%27.69%25.02%21.90%

内销（注）

2018年2017年2016年2015年

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1-9月

国内直接销售

主要为胶带母卷（无品牌）

国内胶带品牌商、贸易商

客户采购发行人胶带母卷后自行销售，包括：安排加工成胶带产成品后销售或直接转销。发行人不参与后续的销售、运营、品牌维护

21.67%21.51%17.97%13.25%国内直销

网销

发行人自有品牌的胶带产成品

个人消费者或个体工商业主

发行人无直营网点1.85%2.55%1.98%0.31%

经销经销

国内胶带经销商

系买断式经销。部分经销商除经销发行人自有品牌胶带产成品外，可能同时购买发行人胶带母卷，自行安排后续加工销售。根据业务特点，发行人将该部分胶带母卷收入作为国内直销收入

1.27%2.11%0.96%0.43%

注：发行人境内无通过直营网点方式进行销售。发行人内销主要有两种方式：

直销与经销。直销系直接销售（区别于直营门店销售），主要包括直接销售胶带母卷（无品牌）以及通过网络销售部分自有品牌的胶带产成品。其中，直接销售胶带母卷面对的并非为终端消费者；网销则直接面对终端消费者；经销销售的产品主要是发行人自有品牌的胶带产成品，发行人通过经销商将自有品牌产成品推向终端消费者。

（1）外销1）ODM公司海外销售主要是ODM的销售模式，产品销售覆盖全球超过60个国家和地区。公司主要海外客户包括3M、DollarTree、ADEO、日东电工等，为知名度较高，

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在全球或区域性市场有着较高市场占有率的客户。公司通过大型展会、招标、客户推荐、网站等多种途径拓展国际业务，加强海外推广。

主要客户签署的ODM协议及订单中未对发行人以自有品牌销售产品作出限制性的约定或要求。

2）OEM

公司仅对日本EbunoCo.,Ltd.一家客户销售采用OEM模式，发行人在实际生产中使用了EbunoCo.,Ltd.的专利技术。

3）海外胶带母卷直销

公司也有部分海外客户直接向公司采购母卷，该类客户主要集中在印度和中东地区，母卷在当地由客户安排经过后道加工工序之后出售给最终消费者。公司销售母卷后不参与后续加工安排、品牌营运、渠道管理等事项。

（2）内销

1）国内直接销售

公司国内直接销售主要系销售母卷，母卷由客户安排后道加工工序形成产成品出售给最终消费者。公司直接销售后不参与后续加工安排、品牌营运、渠道管理等事项。

2）经销

公司尝试以经销方式销售自有品牌产成品，采用买断方式。自有品牌业务系为拓展国内市场，并树立产品品牌形象。

公司尝试经销模式，经销收入占主营业务收入比例，及经销毛利占毛利总额比例均很小。报告期内，发行人经销收入分别为300.92万元、957.38万元、2,968.29万元及1,581.97万元，占主营业务收入比例分别为0.43%、0.96%、2.11%及1.28%；经销毛利分别为-2.94万元、-55.36万元、-216.51万元及46.91万元，占毛利总额比例分别为-0.02%、-0.25%、-0.92%及0.21%。

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3）网销为了推广自有品牌，提高品牌知名度，2015年以来，公司通过淘宝网等网络销售平台进行线上销售。2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，公司网销收入占主营业务收入比例分别为0.31%、1.98%、2.55%及1.85%，毛利率分别为1.46%、13.42%、15.75%及27.30%。总体而言，公司网销收入占比较低，报告期内公司不断调整网销产品结构，毛利率较高的网销产品销量逐年增加，网销毛利率呈持续上升的趋势。

4、收入确认的时点、依据和方法

（2）国内业务1）在直接销售和经销模式下，发货流程如下：客户订单----开发货单----仓库发货----公司车队运输/物流运输----客户签收。

2）网销模式下，公司与天猫、京东电商平台签订合作协议，在其平台设立自营店/旗舰店。由于电商的运营模式不同，电子商务的收入确认分为两种情况：（1）天猫商城自营/旗舰店，客户购物时通过支付宝等方式直接向公司付款，公司于客户确认收货并收到货款后确认销售收入；（2）京东直营电商专柜，客户购物先由京东商城电商平台收款，电商平台按月向公司发送销售明细结算单，公司于收到销售明细结算单时确认当月销售收入。

由于网络销售下较少产生过退换货情况，因此公司以买家确认收货并收到货款

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2）其他国际胶带品牌商针对其他国际胶带品牌商，根据客户采购内控需求，主要采取“框架协议+订单”或者“一单一议”的定价政策。

3）国内经销商由于国内经销收入占比较低，发行人对国内经销商的定价政策主要为“一单一议”。

4）网销针对网销，发行人会根据产品规格直接定价销售。

（2）胶带母卷（无品牌）

胶带母卷属于胶带半成品，发行人主要销往印度、中东、东南亚等人工成本较低地区的胶带品牌商、贸易商以及国内胶带品牌商、贸易商，客户采购发行人胶带母卷后自行销售，包括：安排加工成胶带产成品后销售或直接转销。针对胶带母卷销售，发行人主要采取一单一议的定价方式。

6、调价机制

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1年为主。

发行人依照主要产品市场价格及生产测算成本确定销售价格。当原材料或者胶带产品市场价格出现大幅变动时，公司根据原材料及胶带产品市场价格的变动与客户协商调整后续订单销售价格。公司能够将原材料价格剧烈波动的影响转移至下游，但销售价格调整存在时滞。

客户主要依据当地市场的终端定价、汇率等因素确定其愿意接受的采购价格。当终端市场受其他产品或因素剧烈冲击、汇率大幅变动时，客户也会提出价格调整的要求。因此，公司也受到客户所在国胶带市场、所在国汇率的间接影响。

7、境外销售流程

（1）建立联系：通过大型展会、招标、客户推荐、网站与客户初次接洽；

（2）贸易洽谈：与客户确认产品的规格、型号、品质、及其他特殊要求，如为公司老产品，公司提供样品供客户试用；如为新产品，公司会评估新品开发价值并打样提供给客户直至客户确认，客户确认样品后质检部会封样作为生产样本；

（4）收到订单后，公司安排生产；

（7）退税：提交外汇管理局及税务局完成退税。

8、母子公司的职能和业务分工

公司的全资子公司江西永冠为生产基地，接收永冠股份的委托负责前道工序，完成母卷生产，并主要以收取加工费的方式为永冠股份服务。母公司永冠股份完成部分纸管制备、裁切和包装等工序，同时承担采购、销售、管理等职责。江西八福

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主要生产包装用纸箱，以收取加工费的方式为永冠股份服务。上海主要生产工序搬迁至江西后，上海重发无生产工序，主要为永冠股份提供仓储后勤服务。其他国内子公司则以电商平台销售业务为主。报告期内公司的主营业务内容未发生变动，商业模式未发生重大变化。

9、第三方付款公司存在实际付款方与签订销售订单方不同的情形，即第三方付款。2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，发行人第三方付款金额分别为6,543.91万元、13,421.29万元、18,295.50万元及5,496.05万元，占营业收入的比例分别为9.35%、13.52%、12.97%及4.45%。公司第三方付款与公司以外销为主的经营模式有关，符合行业特点，主要原因如下：

（2）客户无进出口资质

由于公司外销出口业务需要客户具有进出口资质，因此部分无进出口资质的客户通过有资质的合作方清关及付款。

（3）客户有供应商渠道保密要求

由于公司为其外销客户进行贴牌生产，部分外销客户出于对供应商渠道保密的要求，通过贸易公司或进出口代理公司清关及付款。

（4）同一控制下关联方支付

部分同一控制下客户出于便利或其他自身原因由其关联方支付货款。

（5）委托下游客户支付

部分客户采购发行人产品并销售予下游客户，出于程序便捷的考虑，付款方为

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下游客户。

（6）委托其他合作伙伴支付

公司部分客户与其合作伙伴有业务往来，出于相互清账、汇款便利、客户资金调度的需要委托合作伙伴支付货款。

报告期内，发行人根据中国证监会对于第三方付款的合规要求，通过与涉及第三方付款客户沟通协商要求其销售订单方与付款方保持一致，逐步减少第三方付款规模。发行人目前及未来控制第三方回款的具体措施如下：

（1）对于第三方付款占比较大的老客户

（2）新开发客户

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方式为T/T（电汇）要求销售订单方尽量与付款方一致，不通过第三方支付。对于确有特殊原因需要通过第三方付款的新外销客户，销售总监和总经理根据公司目前整体第三方付款比例、对该客户的销售规模及盈利情况等因素综合考量，确定是否接受该客户的采购或介绍给国内贸易公司。

（3）公司定期复核第三方付款情况

公司销售业务人员定期根据销售回款情况登记更新第三方付款情况表，由收入会计复核；如销售业务人员发现客户中出现第三方付款或第三方付款金额较大或第三方支付频率增加等情况，尽快与客户进行沟通交流要求其下次付款时需直接支付，并将该情况汇报给销售总监。收入会计根据每月收入预测，定期复核第三方付款情况表中的累计第三方付款金额，将每月第三方付款比例控制在一定比例以下。

每月月末，收入会计制作本月第三方付款明细表，由财务总监复核后，提交公司每月销售会议。对于小部分存在通过第三方付款的客户，销售业务人员说明具体沟通情况；若确有特殊原因不能直接支付，公司将该部分客户介绍给国内贸易公司，公司与贸易公司签署购销协议且货款由贸易公司直接支付。

（三）发行人主要原材料和能源供应情况

1、主要原材料和能源供应情况

公司的主要原材料为塑料粒子、树脂、纸浆、SIS橡胶、其他橡胶、OPP膜、PVC粉、纱等；辅料主要为丁苯乳胶、环烷油、水性硅等。

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公司生产过程中还需要采购甲苯作为辅料，根据中华人民共和国国务院令第445号《易制毒化学品管理条例》，甲苯属于第三类易制毒化学品，购买第三类易制毒化学品的，应当在购买前将所需购买的品种、数量向所在地的县级人民政府公安机关备案。公司按照规定向所在地的县级人民政府公安机关备案，采购甲苯合法合规。

公司生产经营所需主要能源为电和煤，电力由所在地供电局提供，煤通过外购取得，主要用于生产蒸汽。公司生产所需主要能源供应稳定、充足，能够满足公司生产经营需要。

报告期内，本公司主要原材料和能源的采购情况如下：

单位：万元2018年1-9月2017年度2016年度2015年度主要材料和能源名称

金额（万元）

占采购金额的比例(%)

占采购金额的比例(%)塑料粒子8,900.659.2511,067.1710.549,912.6513.636,481.6212.82树脂10,047.5210.4411,008.2010.499,070.1112.477,454.3014.74纸浆8,058.278.385,055.454.823,613.774.972,778.955.50SIS橡胶3,609.473.754,526.564.313,556.424.892,690.045.32其他橡胶5,500.955.726,717.666.402,956.994.061,667.353.30纱3,021.333.143,324.713.172,779.493.821,881.913.72丁苯乳胶2,588.852.692,762.452.632,384.463.281,545.483.06原纸2,755.502.863,552.063.382,061.212.831,180.722.33OPP膜5,919.266.152,638.292.51311.110.43532.771.05PVC粉3,482.443.623,976.203.791,956.372.69460.550.91PVC膜*--676.380.64645.620.892,313.624.59丁酯4,278.204.452,599.522.4838.280.05--环烷油1,405.161.461,656.501.581,729.602.381,600.113.16水性硅1,950.482.031,782.711.701,597.732.201,006.211.99电力4,114.304.284,518.354.313,756.795.162,725.035.39

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煤3,401.463.543,116.012.971,801.312.481,045.022.07

注：2018年公司不再外购PVC膜，而是通过外购PVC粉自制PVC膜。

2、主要原材料价格变动情况

主要材料和能源名

单位2018年1-9月2017年度2016年度2015年度塑料粒子元/千克8.499.428.998.81树脂元/千克11.0010.9610.6212.86纸浆元/千克5.834.413.884.04SIS橡胶元/千克12.1512.059.9910.90其他橡胶元/千克12.2414.7312.0411.53纱元/千克12.6611.8010.1910.91丁苯乳胶元/千克6.286.625.506.12原纸元/千克6.896.875.916.60OPP膜元/千克9.158.918.208.64PVC粉元/千克5.825.675.565.01PVC膜元/千克-7.277.097.33丁酯元/千克8.558.119.05-环烷油元/千克6.766.665.776.60水性硅元/千克9.489.098.179.01电力元/度0.590.600.620.67煤元/千克0.630.820.660.69

3、前十名供应商采购情况

报告期内，本公司向前十名供应商的采购情况如下表所示：

序号供应商名称

主要采购内

容

比例2018年1-9月

1-2-55

1MarubeniCorporation纸浆6,566.346.83%2浙江金瑞薄膜材料有限公司OPP膜4,294.944.46%

国网江西省电力有限公司抚州市东乡区供电分公司[注2]

电力4,006.574.16%4浙江明日[注1]

塑料粒子、

PVC粉

3,966.674.12%5瑞翁贸易（上海）有限公司树脂、橡胶3,793.453.94%6中国石化[注3]

SIS橡胶、SBS橡胶

3,588.953.73%7平湖石化[注4]丁酯、异辛脂2,675.672.78%8上海甲甲化学工业有限公司甲苯、乙酯等2,659.942.77%9韩华化学（上海）有限公司塑料粒子2,177.092.26%10上海乐塑化工有限公司丁酯等2,155.942.24%

合计-35,885.5737.30%2017年1浙江明日[注1]

塑料粒子、PVC粉等

5,517.335.26%2中国石化[注3]

SIS橡胶、SBS橡胶等

4,364.014.16%

电力4,207.004.01%4MarubeniCorporation纸浆3,706.923.53%5GlobalGloryGroupLimited橡胶3,296.333.14%6瑞翁贸易（上海）有限公司树脂、橡胶3,134.832.99%7抚州市东乡区骅弛物流有限公司运费3,044.342.90%8山东秉德[注5]

PVC粉、聚氯

乙烯等

2,799.252.67%9韩华化学（上海）有限公司塑料粒子等2,736.852.61%10上海甲甲化学工业有限公司甲苯等2,389.512.28%

合计-35,196.3733.54%2016年1中国石化[注3]SIS橡胶、3,649.655.02%

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SBS橡胶2国网江西省电力公司东乡县供电分公司电力3,433.834.72%3浙江明日[注1]

3,341.584.59%4MarubeniCorporation纸浆3,270.594.50%5山东秉德[注5]

PVC粉、聚氯乙烯等

2,248.933.09%6GlobalGloryGroupLimited橡胶2,150.182.96%7瑞翁贸易（上海）有限公司树脂、橡胶2,014.072.77%8广州颁德化工科技有限公司树脂1,866.822.57%9抚州市东乡区骅弛物流有限公司运费1,847.752.54%10SabicAsiaPacificPte.Ltd.塑料粒子1,796.152.47%

合计-25,619.5435.22%2015年1中国石化[注3]

3,082.496.10%2国网江西省电力公司东乡县供电分公司电力2,377.054.70%3上海盈泰新材料科技有限公司PVC膜2,139.034.23%4瑞翁贸易（上海）有限公司橡胶、树脂1,595.783.16%5淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司树脂1,576.033.12%6上海金森石油树脂有限公司树脂1,466.412.90%7MarubeniCorporation纸浆1,372.192.71%8浙江明日[注1]塑料粒子1,134.352.24%9LGChemLtd.塑料粒子1,130.652.24%10BasellAsiaPacificLtd.塑料粒子1,032.042.04%

合计-16,906.0233.43%注1：浙江明日采购额指浙江米斗科技有限公司、浙江明日控股集团股份有限公司、浙江明日石化有限公司及浙江明日氯碱化工有限公司采购额合并计算；

注2：国网江西省电力有限公司抚州市东乡区供电分公司系由国网江西省电力公司东乡县供电分公司更名而来；

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注3：中国石化采购额指中国石化化工销售有限公司华中分公司、中国石化集团资产经营管理有限公司巴陵石化分公司采购额合并计算；

注4：平湖石化采购额指平湖石化有限责任公司、浙江卫星石化股份有限公司采购额合并计算；

注5：山东秉德采购额指山东秉德贸易有限公司、山东玄道贸易有限公司、山东悠南贸易有限公司及山东玄德贸易有限公司采购额合并计算。

4、贸易性质的供应商情况

报告期内，发行人涉及贸易性质的主要供应商为浙江明日、MarubeniCorporation、GlobalGloryGroupLimited、山东秉德、上海甲甲化学工业有限公司。发行人向上述贸易性质供应商采购的原因、最终供应商名称等情况如下：

2018年1-9月序号

公司名称

采购内容

采购金额（万元）

采购原因

最终供应商

名称

MarubeniCorporation

纸浆6,566.34

因为Marubeni为公司加拿大纸浆供应商Daishowa-MarubeniInternationalLTD.的指定销售方，故向其采购。

加拿大纸浆厂商Daishowa-MarubeniInternationalLTD.

浙江明日

塑料粒子、PVC

粉

3,966.67

因为上游供应商为大型石化厂，发行人采购数量无法达到其采购最低起订量，只能通过一级贸易商采购

中石油、扬子石化等大型石化厂

上海甲甲化学工业有限

公司

甲苯、乙

酯等

2,659.94

中石化、中石油、中海油等大型石化厂

上海乐塑化工有限公司

丁酯2,155.94

该公司为宁波台塑在华东地区的代理商，由于台塑不直接向工厂销售，因此通过该公司采购其产品

台塑工业（宁波）有限公司2017年度序号

名称1浙江塑料粒5,517.33因为上游供应商为大型石化厂，中石油、扬子

1-2-58

明日子、PVC

发行人采购数量无法达到其采购最低起订量，只能通过一级贸易商采购

石化等大型石化厂

纸浆3,706.92

GlobalGlory

GroupLimited

其他橡胶3,296.33

因上游供应商为大型橡胶生产工厂，发行人无法达到其采购最低起订量和签订长期合同的要求，只能通过一级贸易商采购进口橡胶

VietnamInvestmentCorporation,BinhThuanRubber,DongNai,KumTonRubber,SriTrang,Chana,TongThai,ThaiHua,Bunbountdi等越南和泰国的橡胶供应商

山东

秉德

PVC粉、聚氯乙烯

等

2,799.25

甲苯

2,389.51

丁酯797.06

台塑工业（宁波）有限公司2016年度序号

3,341.58

纸浆3,270.59

因为Marubeni为公司加拿大纸浆供应商Daishowa-Marubeni

加拿大纸浆厂商Daishowa-

1-2-59

InternationalLTD.的指定销售方，故向其采购。

MarubeniInternationalLTD.

山东秉德

2,248.93

其他橡胶2,150.18

VietnamInvestmentCorporation,BinhThuanRubber,DongNai,KumTonRubber,SriTrang,Chana,TongThai,ThaiHua,Bunbountdi等越南和泰国的橡胶供应商2015年度序号

最终供应商名

纸浆1,372.19

塑料粒

子

1,134.35

5、前十名供应商的基本情况

截至2018年9月30日，发行人的前十大供应商情况如下：

（1）中国石化1）中国石化化工销售有限公司华中分公司

1-2-60

中国石化化工销售有限公司华中分公司成立于2010年1月20日，系中国石化化工销售有限公司的分支机构，中国石化化工销售有限公司的基本情况如下：

公司名称中国石化化工销售有限公司

控股股东

中国石油化工股份

有限公司

实际控制人国务院

经营范围

销售2-丙烯腈、丙酮、甲苯、甲基乙基酮、硫酸、盐酸、石油

气、有毒品、压缩气体及液化气体、易燃液体、腐蚀品、氧化

股东持股比例

股权结构

中国石油化工股份有限公司100%

业务由来及合作情况

2010年开始合作，系发行人主动向其寻求合作，该供应商主要向发行人供应SBS橡胶产品

2）中国石化集团资产经营管理有限公司巴陵石化分公司

中国石化集团资产经营管理有限公司巴陵石化分公司成立于2007年6月5日，系中国石化集团资产经营管理有限公司的分支机构，中国石化集团资产经营管理有限公司的基本情况如下：

公司名称中国石化集团资产经营管理有限公司

中国石油化工集团公

司

电力业务（限分公司经营，有效期以许可证为准）；燃气的生产和销售（限分支机构经营，有效期至2018年11月30日）；集中式供水（限分支机构经营）；危险货物运输[2类1项、2类2项]，禁运爆炸品、剧毒化学品、强腐蚀性危险货物（限分支机构经营）；住宿、餐饮（限分公司经营）；港口经营（限安庆分公司经营，具体经营范围见许可证，有效期至2019年09月19日；限武汉分公司经营，具体经营范围见许可证，有效期至2018年03月19日）；危险化学品生产、经营（限分支机构经营、以许可证为准）；出版物印刷、包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印刷（限分支机构经营，有效期至2019年03月22日）；实业投资及投资管理；石油炼制；热力生产和供应；化

1-2-61

股东持股比例股权结构

中国石油化工集团公司100%业务由来及合作情况

2010年开始合作，系发行人主动向其寻求合作，该供应商主要向发行人供应SIS橡胶产品（2）国网江西省电力有限公司抚州市东乡区供电分公司（曾用名：国网江西省电力公司东乡县供电分公司）

国网江西省电力公司抚州市东乡区供电分公司成立于2016年2月26日，系国网江西省电力有限公司的分支机构，国网江西省电力有限公司的基本情况如下：

公司名称国网江西省电力有限公司

控股股东国家电网公司实际控制人国务院

国家电网公司100%

该公司是一家供电公司，电力是发行人生产经营的主要能源之一

（3）GlobalGloryGroupLimited

1-2-62

股东持股比例黄冠颖50%股权结构

林碧霞50%业务由来及合作情况

浙江农资集团

实际控制人

浙江省供销合作社

联合社

化工原料及化工产品（含化学危险品，范围详见《危险化学品经营许可证》）的销售。塑料原料、初级食用农产品、针纺织品及原料、橡胶制品、塑料管材、纸制品、化纤、钢材、五金交电、电线电缆、煤炭（无储存）、焦炭、燃料油（不含成品油及化危品）、矿产品（除专控）、金属材料、建筑材料的销售；经营进出口业务，以省农资集团有限公司名义经营农用薄膜，仓储服务（除危险品）

股东持股比例浙江农资集团有限公司80.45%韩新伟3.98%陆跃翔2.70%顾长林1.57%许锦根1.15%方宝华0.96%

孙林0.74%

1-2-63

李强0.70%徐雪明0.68%蔡如生0.67%郭利强0.62%张争0.53%余建群0.53%胡伟0.49%邢伟红0.49%冯青0.49%秦建功0.46%过绍松0.42%朱斌0.31%邵世萍0.28%施宏0.28%梁千0.27%杨永富0.24%汪银娟0.24%张凡0.21%严文胜0.20%俞汉忠0.16%刘勇0.12%冯颖0.10%业务由来及合作情况

浙江明日控股集团股份有限公司

浙江省供销合作

社联合社经营范围

软件、网站设计、开发，网页、图文的设计制作，通信系统，

1-2-64

100%业务由来及合作情况

浙江省供销合作社联合社经营范围

化工原料及制品（不含危险品及易制毒化学品）、塑料原料、化工设备及辅助材料的销售，塑料制品的生产，经营进出口业务

股东持股比例浙江明日控股集团股份有限公司

71.50%

施宏10.08%

俞欣6.77%

黄轶3.98%

陈宁3.05%

梁千2.64%王伟强1.42%

詹莹莹0.57%业务由来及合作情况

1-2-65

不带储存经营其他危险化学品（范围详见《危险化学品经营许可证》）。其他化工原料和制品（不含危险品及易制毒品）、塑料原料、金属材料、建筑材料的销售，从事进出口业务

67%顾长林15.9651%黄世伟5.7791%邢伟红3.2558%翁琳琳2.7674%李美红2.1512%朱如琴1.7442%朱华琳0.7558%

冯刚0.5814%业务由来及合作情况

（5）MarubeniCorporation

262,685,000,000日

元主营业务对外贸易及国内交易股权结构东京交易所上市公司，证券代码8002业务由来及合作情况

2015年发行人经网络检索开始与该公司合作，MarubeniCorporation是日本一家大型贸易商，包括生活产业、能源/金属、原材料等多个部门，主要向发行人提供纸浆

（6）抚州市东乡区骅弛物流有限公司

1-2-66

道路普通货物运输，货物专用运输（集装箱），货物专用运输（冷藏保鲜设备），货物专用运输（罐式容器），大型物件运输（一类）（有效期至2020年7月4日止）；代办车辆年检、补证、换

证、新车上牌、车辆过户

股东持股比例宋子美60%股权结构

黄群锋40%业务由来及合作情况

在危险化学品经营许可证核准的范围内经营(有效期限以许可证为准)；化工产品、塑料原料（以上两项不含危险、监控及易制毒化学品）、橡胶制品、塑料制品的销售；货物及技术进出口；普通货物运输（不含危险品）。

李强80%股权结构

李超20%业务由来及合作情况

1-2-67

化工产品、塑料原料、（以上两项不含危化品）塑料制品、橡胶制品的销售

股东持股比例李强90%股权结构

李超10%业务由来及合作情况

塑料原料、化工产品（以上两项易制毒、监控、危险化学品除外）、橡胶制品、钢材批发、销售；货物及技术进出口（国家限定经营和国家禁止出口的商品除外）

股东持股比例蒋文涛90%股权结构

陈国华10%业务由来及合作情况

孙平80%股权结构

宋俊华20%业务由来

2015年开始合作，系该公司主动寻求与发行人合作，该公司为

1-2-68

及合作情况化工产品和塑料原料销售商，向发行人供应PVC粉、聚氯乙烯

（8）上海甲甲化学工业有限公司

销售化工产品及原料（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）、塑料制品、建材，批发（不带储存设施）危险化学品（具体内容见许可证），以下范围限分支经营：化工原料（除危险品）、塑料、建材零售

股东持股比例龚金华90%股权结构

汤仁兰10%业务由来及合作情况

（9）韩华化学（上海）有限公司

韩国韩华化学

株式会社

2017年开始合作，系发行人主动向其寻求合作，主要向其采购塑料粒子

1-2-69

SabicInternationalHoldingsB.V.100%业务由来及合作情况

2014年开始合作，系发行人主动向其寻求合作，主要向其采购塑料粒子

（11）广州颁德化工科技有限公司

材料科学研究、技术开发；化工产品零售（危险化学品除外）；化工产品批发（危险化学品除外）；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口;新材料技术推广服务；新材料技术开发服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）；商品零售贸易（许可审批类商品除外）；化工产品检测服务

林文郁100%业务由来及合作情况

从事新材料科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，压延复合材料、吹气玩具、箱包制造、加工、批发、零售，人造革的批发、零售，从事货物进出口及技术进出口业

1-2-70

务

股东持股比例殷作钊12.2059%冯学范10.6138%官景春5.3069%张中达5.3069%袁思孝5.3069%邱学仁5.3069%邱学凡5.3069%郑昌飞5.3069%陈孝忠5.3069%陈孝新5.3069%夏怡立4.7762%夏训友4.7762%王建森4.2455%许方枢4.2455%余晨晗3.1842%殷小光3.1842%詹宇舟2.1228%徐盛锵1.9989%林正其1.0614%殷周生1.0614%郝彦平1.0614%陈后润1.0614%陈毅1.0614%张厚渺0.5307%

王静园0.3538%业务由来及合作情况

2014年开始合作，系该公司主动向发行人寻求合作，该公司为化工产品及原料的销售商，向发行人供应PVC膜

（13）瑞翁贸易（上海）有限公司

1-2-71

日本瑞翁株式会社100%业务由来及合作情况

2014年开始合作，系该公司主动向发行人寻求合作，向发行人供应树脂、橡胶

（14）淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

生产液体树脂、未聚碳五、聚异戊二烯胶乳、叔丁胺硫酸盐、甲酸甲酯、叔丁胺、泛酸内酯、次联氨基腈(以上四项限同晖分公司经营)、碳五石油树脂、异戊橡胶、2-甲基-1,3-丁二烯[稳定的]、二聚环戊二烯(以上两项仅限茂名分公司经营),销售抽余碳五、重碳五、轻烃碳五、间戊二烯、未聚碳五、重组份(以上六项仅限茂名分公司经营),销售本公司生产的产品,批发易燃液体(仅限同晖分公司经营)、硫酸铵、硫酸钙(以上两项仅限同晖分公司经营),经营蒸汽(不含供热);进出口业务(不含分销业务)。

前十大股东持股比例山东富丰泓锦投资股份有限公司24.2137%GICCHoldingsPty.Ltd.21.8556%北京中信投资中心（有限合伙）11.4230%中信产业投资基金（香港）投资有限公司7.0318%郭强4.7598%

深圳市创新资本投资有限公司2.6962%

1-2-72

张加奥2.6028%北京长城时代信息技术有限公司2.5862%深圳市创新投资集团有限公司2.0969%上海秉原吉股权投资发展中心(有限合伙)1.4964%业务由来及合作情况

2014年开始合作，系该公司主动向发行人寻求合作，该公司为一家专业的树脂生产商，向发行人供应树脂。

（15）BasellAsiaPacificLtd.

公司名称BasellAsiaPacificLtd.（巴赛尔亚太有限公司）

BasellInternationalHoldingsB.V.100%业务由来及合作情况

2014年开始合作，系发行人通过网上检索与该公司接洽业务开展合作，该公司向发行人供应塑料粒子

（16）上海金森石油树脂有限公司

股东持股比例埃克森美孚石油化工控股公司60%股权结构

上海石化投资发展有限公司40%业务由来及合作情况

1-2-73

（17）LGChemLtd.

2014年开始合作，系发行人主动向其寻求合作，向其采购塑料粒子

（18）浙江金瑞薄膜材料有限公司

岳阳泰瑞投资有限

实际控制人邵峥

薄膜材料的研发;塑料薄膜的研发、制造、加工;化学纤维制品制造;塑料原料、化工原料(除危险化学品)的批发;自营和代理各类货物和技术的进出口。(不涉及国营贸易管理商品,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关规定办理申请)。

股东持股比例岳阳泰瑞投资有限公司73.3333%股权结构

香港富诚企业有限公司26.6667%业务由来及合作情况

浙江卫星石化股份

实际控制人杨亚珍、杨卫东经营范围

丙烯酸(精制丙烯酸)、丙烯酸丁酯、氮(压缩的)生产,自产产品的销售;带储存经营:正丁醇、丙烯酸、丙烯酸正丁酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸异辛酯、丙烯酸异丁酯;不带储存经营(票据贸易):

1-2-74

双氧水(爆)、甲苯(毒)、甲醇、氢氧化钠溶液、甲(基)磺酸、丙烯、丙烷、液化石油气。化工原料(不含化学危险品、监控化学品及易制毒品)的批发、上述商品及技术的进出口业务(上述商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理规定的商品,涉及的凭证、凭资质经营)

浙江卫星石化股份有限公司100%业务由来及合作情况

浙江卫星控股股份

实际控制人杨亚珍、杨卫东

丙烯酸、丙烯酸甲酯、丙烯酸乙酯、丙烯酸正丁酯、丙烯酸异

辛酯、丙烯酸及酯类重组分、织物涂层胶(以上产品凭有效的《嘉

兴市危险化学品生产、储存批准证书》生产)、高吸水性树脂、

喷水（汽）织机防水浆料、小雪胶片的生产，不带储存经营（票

据贸易）危险化学品（范围详见《危险化学品经营许可证》），

聚丙烯、对羟基苯甲醚、2-辛醇、化工机械设备、零配件、辅

材料的批发及其进出口业务、分包装业务。以上商品不涉及国

营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专

项管理的商品。

前十大股东持股比例浙江卫星控股股份有限公司38.89%YANGYAZHEN13.42%华安未来资产－工商银行－杭州光宅投资

管理合伙企业（有限合伙）

4.88%嘉兴茂源投资有限公司4.79%长城（天津）股权投资基金管理有限责任公

司－长城国泰－高端装备并购契约型私募

投资基金

3.91%

银河资本－浙商银行－银河资本－鑫鑫一

号资产管理计划

2.44%

1-2-75

北信瑞丰基金－工商银行－杭州盛谟投资

合伙企业（有限合伙）

2.44%汇安基金－招商银行－华润深国投信托－

华润信托景睿2号单一资金信托

1.63%中国银河证券股份有限公司1.28%澳门金融管理局－自有资金0.93%业务由来及合作情况

（20）上海乐塑化工有限公司

化工产品批发（除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品），批发（租用储存设施）危险化学品（具体项目见许可证），销售包装材料，皮革制品，纸制品，工艺礼品，建筑材料，金属材料，五金交电，机电设备；从事货物及技术的进出口业务。

股东持股比例陈胜60%股权结构

陈成剑40%业务由来及合作情况

2017年开始合作，双方通过同行介绍开始合作，主要向其采购丁脂

6、主要供应商变动情况及变动原因

发行人报告期内的主要供应商采购占比情况如下：

1-2-76

报告期采购比例供应商名称主要采购品种

2018年1-9

月

2017

年

2016

2015

年中国石化SIS橡胶、SBS橡胶3.73%4.16%5.02%6.10%国网江西省电力公司抚州市

东乡区供电分公司

电力4.16%4.01%4.72%4.70%浙江明日塑料粒子、PVC粉4.12%5.26%4.59%2.24%Sabic（注1）塑料粒子1.02%0.98%2.47%1.81%LGChemLtd.塑料粒子-0.59%0.86%2.24%BasellAsiaPacificLtd.塑料粒子1.28%1.80%1.95%2.04%韩华化学（上海）有限公司塑料粒子2.26%2.61%--淄博鲁华泓锦新材料股份有

限公司

树脂0.29%0.42%1.61%3.12%上海金森石油树脂有限公司树脂1.73%1.50%2.36%2.90%瑞翁贸易（上海）有限公司其他橡胶、树脂3.94%2.99%2.77%3.16%广州颁德化工科技有限公司树脂1.97%1.55%2.57%0.42%MarubeniCorporation纸浆6.83%3.53%4.50%2.71%山东秉德PVC粉、聚氯乙烯等1.82%2.67%3.09%0.001%上海盈泰新材料科技有限公

PVC膜-0.57%0.89%4.23%GlobalGloryGroupLimited其他橡胶1.61%3.14%2.96%1.73%抚州市东乡区骅弛物流有限

物流2.24%2.90%2.54%1.35%上海甲甲化学工业有限公司甲苯等2.77%2.28%1.76%1.25%浙江金瑞薄膜材料有限公司OPP膜4.46%1.54%--平湖石化丁酯、异辛脂2.78%1.90%0.03%-上海乐塑化工有限公司丁酯等2.24%0.76%--注1：Sabic采购额在2015至2017年指SabicAsiaPacificPte.Ltd采购额，2018年1-9月还包括Sabic（China）HoldingCo.,Ltd采购额。

（1）报告期内新增供应商

1-2-77

2015年，发行人新增供应商广州颁德化工科技有限公司。发行人向其采购树脂。发行人经过与该供应商的配方开发和产品测试，双方实现稳定合作。

2015年，发行人新增供应商MarubeniCorporation。发行人主要向MarubeniCorporation和中泰国际股份有限公司采购纸浆，中泰国际股份有限公司为MarubeniCorporation在国内的贸易商。2014年，发行人主要通过贸易商中泰国际股份有限公司采购纸浆，2015年开始发行人直接向MarubeniCorporation采购，因此对MarubeniCorporation采购比例报告期内呈上升趋势。

2015年，发行人新增PVC粉供应商山东秉德贸易有限公司，主要由于公司在2016年及2017年陆续投入了三条PVC压延线，PVC粉是PVC胶带等膜基胶带的压延膜原材料。

2016年，发行人新增供应商平湖石化，发行人向其采购丁酯。丁酯少部分用于丁苯乳胶的合成，大部分用于OPP母卷的制胶材料。因此，其采购量随着OPP母卷产量增加而增加。

2017年，发行人新增供应商韩华化学（上海）有限公司，发行人向其采购粒子，主要原因为以前年度发行人通过国内贸易商向其采购粒子。2017年开始，发行人直接向其采购。

2017年，发行人新增供应商浙江金瑞薄膜材料有限公司，发行人向其采购OPP膜。公司自2017年以来由以前年度的外购OPP母卷转为自制，随着OPP膜设备更新升级效率提升，加大了OPP膜的采购。

2017年，发行人新增供应商上海乐塑化工有限公司，发行人向其采购丁酯等。丁酯少部分用于丁苯乳胶的合成，大部分用于OPP母卷的制胶材料。2017年下半年公司由外购OPP母卷转为自制，丁酯采购量随着OPP母卷产量的增加而增加。

（2）单个供应商采购占比变化

报告期内，发行人主要向其前十大供应商采购SIS橡胶、其他橡胶、粒子、树脂、纸浆、PVC粉、PVC膜、OPP膜、甲苯、纱、原纸和丁酯，以及电力及物流，具体情况如下：

1-2-78

1）中国石化、国网江西省电力公司抚州市东乡区供电分公司、上海甲甲化学工业有限公司、浙江明日、MarubeniCorporation及平湖石化始终为发行人报告期内单一采购类别的第一大供应商。

2）BasellAsiaPacificLtd.、Sabic在报告期内分别为发行人采购塑料粒子的前五大供应商，在报告期内采购比例变化受到采购价格和采购型号的影响；2018年1-9月，公司对LGChemLtd.减少了塑料粒子的采购，对浙江百冠化工有限公司加大了塑料粒子的采购，主要原因2018年上半年LGChemLtd.在国内供货量较少且价格较高，因此公司对其减少采购而增加了国内粒子的采购。

3）报告期内，发行人主要向广州颁德化工科技有限公司、淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司、上海金森石油树脂有限公司及瑞翁贸易（上海）有限公司采购树脂，淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司和上海金森石油树脂有限公司近两年比例略有下降主要由于进料加工，部分树脂向瑞翁贸易（上海）有限公司采购。

4）报告期内，发行人主要向MarubeniCorporation采购纸浆，因发行人的纸基逐渐由外购转为自制，故纸浆采购量逐年上升。

5）山东秉德为发行人2015年底新增PVC粉供应商，主要是由于公司在2016年及2017年陆续投入了三条PVC压延线，PVC粉是PVC胶带等膜基胶带的压延膜原材料。上海盈泰新材料科技有限公司在报告期内为发行人PVC膜的供应商，随着PVC压延线的投入生产，发行人向其采购比例逐年降低。

6）GlobalGloryGroupLimited在报告期内为发行人采购其他橡胶的前五大供应商，发行人主要向其采购天然橡胶。2015年至2017年，其采购比例增加主要由于随着发行人胶带产量的增加，天然橡胶使用量增加而加大采购量；2018年1-9月，向其采购比例减少主要由于2017年下半年公司新增天然橡胶供应商SriTrangInternationalPte.Ltd.，由于该供应商价格相对优惠，因此减少了向GlobalGloryGroupLimited的采购。

7）抚州市东乡区骅弛物流有限公司主要负责江西永冠到发行人的货物运输，报告期内，其采购占比自2016年保持较高占比。公司出于业务开展便利的考虑，从2017年开始把原来运输分包给多家运输公司转为分包给抚州市东乡区骅弛物流有限公司一家运输公司，因此对抚州市东乡区骅弛物流有限公司的运输费用增加。2018

1-2-79

年1-9月，为了树立竞争意识提高物流服务质量，公司新增物流供应商抚州市东乡区园平物流有限公司。因此2018年1-9月公司对抚州市东乡区骅弛物流有限公司采购占比较2017年下降。

发行人报告期内按照采购种类前五名供应商采购情况如下：

单位:万元2018年1-9月采购种类

排名

供应商名称采购方式

采购内

结算方式采购金额

采购占比1浙江明日[注1]直接采购原材料电汇2,253.732.34%2韩华化学（上海）有限公司直接采购原材料信用证2,177.092.26%3BasellAsiaPacificLtd.直接采购原材料信用证1,233.241.28%4Sabic[9]直接采购原材料信用证983.821.02%塑料粒

5浙江百冠化工有限公司直接采购原材料电汇807.370.84%1瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证2,009.262.09%2广州颁德化工科技有限公司直接采购原材料电汇1,898.821.97%3安徽同心化工有限公司直接采购原材料电汇1,819.191.89%4上海金森石油树脂有限公司直接采购原材料电汇/承兑1,662.161.73%树脂

5上海帆忠化学有限公司直接采购原材料电汇655.150.68%1MarubeniCorporation直接采购原材料信用证6,566.346.83%2上海灏融供应链管理有限公司直接采购原材料电汇1,017.331.06%3BrilliantOrientLimited直接采购原材料信用证307.950.32%4上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇92.050.10%纸浆

5上海名翀实业有限公司直接采购原材料电汇42.390.04%1中国石化[注2]直接采购原材料电汇/承兑3,216.533.34%

宁波金海晨光化学股份有限公司

直接采购原材料电汇335.790.35%SIS橡胶

岳阳市云溪鑫成货运中心（普通合伙）

直接采购运输费电汇57.150.06%1瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证1,784.181.85%其他橡胶

2GlobalGloryGroupLimited直接采购原材料信用证1,547.051.61%

1-2-80

3SriTrangInternationalPte.Ltd直接采购原材料信用证1,187.621.23%4中国石化[注2]直接采购原材料电汇/承兑372.420.39%5上海橡慕国际贸易有限公司直接采购原材料信用证174.310.18%1南通奔鹏纺织品有限公司直接采购原材料电汇1,306.501.36%2江西金丽丝纺织有限公司直接采购原材料电汇821.820.85%3太仓市新悦化纤有限公司直接采购原材料电汇507.980.53%4赣州广建玻纤有限公司直接采购原材料电汇241.700.25%纱

5南通冠恒纺织有限公司直接采购原材料电汇134.380.14%1盛禧奥[注3]直接采购原材料电汇1,009.341.05%2杭州熔焦化工有限公司直接采购原材料电汇934.900.97%丁苯乳

胶

3江阴正邦化学品有限公司直接采购原材料电汇644.600.67%

日纸国际贸易（上海）有限公司

直接采购原材料信用证1,147.781.19%2河南江河纸业股份有限公司直接采购原材料承兑688.190.72%3沅江纸业有限责任公司直接采购原材料电汇553.100.57%4华茂纸业[注4]直接采购原材料电汇/承兑230.680.24%原纸

5临安市王氏造纸有限公司直接采购原材料电汇44.370.05%1山东秉德[注5]直接采购原材料电汇1,750.391.82%2浙江明日[注1]直接采购原材料电汇1,712.951.78%PVC粉

3广东塑道化工控股有限公司直接采购原材料电汇19.110.02%1上海大德石油化工有限公司直接采购原材料电汇1,042.031.08%环烷油

2上海翊润新材料科技有限公司直接采购原材料电汇363.130.38%1罗门哈斯[注6]直接采购原材料电汇1,810.721.88%2ICHEMCOSRI直接采购原材料电汇61.800.06%3欧诺法[注7]直接采购原材料电汇35.590.04%4上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇31.000.03%水性硅

福建蓝海黑石新材料科技有限公司

直接采购原材料电汇7.260.01%

江西煤业集团有限责任公司新洛煤矿

直接采购原材料电汇691.360.72%煤

2陕西龙秦煤业发展有限责任公直接采购原材料电汇632.680.66%

1-2-81

抚州市东乡区园平物流有限公司

直接采购运输费电汇605.050.63%4陕西康凯环保科技有限公司直接采购原材料电汇502.280.52%5陕西尚东贸易有限公司直接采购原材料电汇454.790.47%1平湖石化直接采购原材料电汇2,621.922.73%丁酯

2上海乐塑化工有限公司直接采购原材料电汇1,656.281.72%1浙江金瑞薄膜材料有限公司直接采购原材料电汇4,294.944.46%2上海悦得软包装有限公司直接采购原材料电汇967.501.01%3双良集团有限公司销售分公司直接采购原材料电汇462.720.48%4宁波炎洲胶粘制品有限公司直接采购原材料电汇40.000.04%OPP膜

5浙江奔多实业有限公司直接采购原材料电汇39.250.04%

2017年度采购种类

采购占比1浙江明日[注1]直接采购原材料电汇3,820.413.64%2韩华化学（上海）有限公司直接采购原材料信用证2,736.852.61%3BasellAsiaPacificLtd.直接采购原材料信用证1,886.171.80%4SabicAsiaPacificPteLtd.直接采购原材料信用证1,024.360.98%塑料粒

5LGChemLtd直接采购原材料信用证622.280.59%1安徽同心化工有限公司直接采购原材料电汇2,131.662.03%2瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证1,778.381.69%3上海金森石油树脂有限公司直接采购原材料电汇/承兑1,578.801.50%4广州颁德化工科技有限公司直接采购原材料电汇1,558.391.48%树脂

亚利桑那化学产品（上海）有限公司

直接采购原材料电汇769.460.73%1MarubeniCorporation直接采购原材料信用证3,706.923.53%2上海灏融供应链管理有限公司直接采购原材料电汇699.650.67%3中泰国际股份有限公司直接采购原材料电汇372.370.35%纸浆

4BrilliantOrientLimited直接采购原材料信用证131.630.13%

1-2-82

5上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇92.490.09%1中国石化[注2]直接采购原材料电汇3,840.923.66%

直接采购原材料电汇536.150.51%

直接采购运输费电汇80.950.08%4广州颁德化工科技有限公司直接采购原材料电汇63.900.06%SIS橡胶

5上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇4.590.00%1GlobalGloryGroupLimited直接采购原材料信用证3,296.333.14%2瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证1,356.451.29%3SriTrangInternationalPte.Ltd直接采购原材料信用证558.440.53%4中国石化直接采购原材料电汇523.090.50%其他橡

5恒裕通有限公司直接采购原材料电汇313.170.30%1南通奔鹏纺织品有限公司直接采购原材料电汇1,612.411.54%2江西金丽丝纺织有限公司直接采购原材料电汇895.610.85%3赣州广建玻纤有限公司直接采购原材料电汇364.770.35%4太仓市新悦化纤有限公司直接采购原材料电汇293.900.28%纱

5南通冠恒纺织有限公司直接采购原材料电汇98.490.09%1江阴正邦化学品有限公司直接采购原材料电汇1,612.351.54%2盛禧奥[注3]直接采购原材料电汇909.180.87%3巴斯夫（中国）有限公司直接采购原材料电汇155.920.15%4淄博中森化工有限公司直接采购原材料电汇50.440.05%丁苯乳

5上海荷仕实业有限公司直接采购原材料电汇34.420.03%1河南江河纸业股份有限公司直接采购原材料电汇/承兑1,811.831.73%2奥斯龙玉龙特种纸业有限公司直接采购原材料电汇724.650.69%3华茂纸业[注4]直接采购原材料电汇719.290.69%4沅江纸业有限责任公司直接采购原材料电汇133.310.13%原纸

5兖州天章纸业有限公司直接采购原材料电汇76.760.07%1山东秉德直接采购原材料电汇2,589.602.47%PVC粉

2浙江明日直接采购原材料电汇1,386.601.32%PVC膜1上海盈泰新材料科技有限公司直接采购原材料电汇598.290.57%

1-2-83

2广州市雄星塑料制品有限公司直接采购原材料电汇64.840.06%

南亚塑胶工业（广州）有限公司

直接采购原材料电汇13.250.01%1上海大德石油化工有限公司直接采购原材料电汇1,298.311.24%环烷油

2上海翊润新材料科技有限公司直接采购原材料电汇358.190.34%1罗门哈斯[注6]直接采购原材料电汇1,705.611.63%2北京德成工贸有限公司直接采购原材料电汇34.480.03%3上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇26.680.03%4欧诺法[注7]直接采购原材料电汇11.770.01%水性硅

5北京蓝海黑石科技有限公司直接采购原材料电汇0.850.00%

抚州市东乡区骅弛物流有限公司

直接采购运输费电汇998.130.95%

陕西龙秦煤业发展有限责任公司

直接采购原材料电汇/承兑836.140.80%3陕西康凯环保科技有限公司直接采购原材料电汇/承兑815.020.78%4江西益沙达贸易有限公司直接采购原材料电汇166.170.16%煤

5咸阳裕隆能源有限公司直接采购原材料电汇/承兑136.270.13%1浙江金瑞薄膜材料有限公司直接采购原材料电汇1,611.141.54%2双良集团有限公司销售分公司直接采购原材料电汇663.410.63%3上海悦得软包装有限公司直接采购原材料电汇268.950.26%4上海琳强包装材料有限公司直接采购原材料电汇47.410.05%OPP膜

抚州市东乡区锦鑫物流有限公司

直接采购运输费电汇22.100.02%

2016年度采购种类

采购占比1浙江明日直接采购原材料电汇3,340.944.59%2SabicAsiaPacificPteLtd.直接采购原材料信用证1,796.152.47%3BasellAsiaPacificLtd直接采购原材料信用证1,431.971.97%塑料粒

4ToprankChemicalCo.,Limited直接采购原材料电汇1,161.111.60%

1-2-84

5LGChemLtd直接采购原材料信用证623.030.86%1广州颁德化工科技有限公司直接采购原材料电汇1,866.822.57%2上海金森石油树脂有限公司直接采购原材料电汇/承兑1,715.492.36%3瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证1,640.972.26%

淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

直接采购原材料电汇1,170.381.61%树脂

5濮阳市瑞科化工有限公司直接采购原材料电汇468.290.64%1MarubeniCorporation直接采购原材料信用证3,270.594.50%2中泰国际股份有限公司直接采购原材料电汇147.040.20%

中煤金石（上海）能源有限公司

直接采购原材料电汇74.340.10%4上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇68.510.09%纸浆

5上海灏融供应链管理有限公司直接采购原材料电汇51.840.07%1中国石化直接采购原材料电汇3,183.724.38%2SwchemTradingInc.直接采购原材料电汇251.370.35%

直接采购运输费电汇57.690.08%

直接采购原材料电汇33.290.05%SIS橡胶

5上海同瑞精细化工有限公司直接采购原材料电汇27.570.04%1GlobalGloryGroupLimited直接采购原材料电汇2,150.182.96%2中国石化直接采购原材料电汇465.930.64%3瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料电汇373.090.51%4东莞市玉山橡塑材料有限公司直接采购原材料电汇78.160.11%其他橡

5元白化工（上海）有限公司直接采购原材料电汇69.730.10%1江西金丽丝纺织有限公司直接采购原材料电汇952.741.31%2南通奔鹏纺织品有限公司直接采购原材料电汇908.331.25%3南通冠恒纺织有限公司直接采购原材料电汇334.410.46%4太仓市新悦化纤有限公司直接采购原材料电汇242.620.33%纱

5赣州广建玻纤有限公司直接采购原材料电汇232.850.32%丁苯乳1江阴正邦化学品有限公司直接采购原材料电汇1,291.521.78%

1-2-85

2盛禧奥直接采购原材料电汇677.280.93%3巴斯夫（中国）有限公司直接采购原材料电汇405.630.56%4上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇7.940.01%胶

5南通生达化工有限公司直接采购原材料电汇0.430.00%1河南江河纸业股份有限公司直接采购原材料电汇/承兑1,569.922.16%2华茂纸业直接采购原材料电汇/承兑431.170.59%3浙江凯恩特种纸业有限公司直接采购原材料电汇21.920.03%4临安市王氏造纸有限公司直接采购原材料电汇12.670.02%原纸

5淄博双成纸业有限公司直接采购原材料电汇10.830.01%1上海大德石油化工有限公司直接采购原材料电汇829.801.14%2昆山新环石化有限公司直接采购原材料电汇812.671.12%环烷油

3上海翊润新材料科技有限公司直接采购原材料电汇85.810.12%1山东秉德直接采购原材料电汇1,955.212.69%2浙江明日直接采购原材料电汇0.650.00%PVC粉

3淄博恒本商贸有限公司直接采购原材料电汇0.510.00%PVC膜1上海盈泰新材料科技有限公司直接采购原材料电汇645.620.89%

1罗门哈斯直接采购原材料电汇1,030.411.42%

2欧诺法直接采购原材料

电汇/信用证

535.910.74%

3上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇30.340.04%水性硅

4巴斯夫（中国）有限公司直接采购原材料电汇15.650.02%

直接采购运输费电汇704.550.97%

直接采购原材料电汇/承兑612.660.84%

3陕西康凯环保科技有限公司直接采购原材料电汇/承兑223.220.31%

4陕西电协工贸有限公司直接采购原材料电汇/承兑221.140.30%煤

5咸阳恒大储运有限公司直接采购原材料电汇/承兑49.410.07%

1上海悦得软包装有限公司直接采购原材料电汇177.300.24%

2双良集团有限公司销售分公司直接采购原材料电汇94.170.13%OPP膜

3上海南朔包装材料有限公司直接采购原材料电汇36.680.05%

1-2-86

佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司

直接采购原材料电汇2.960.00%

2015年度采购种类

采购占比1浙江明日直接采购原材料电汇1,134.352.24%2LGChemLtd直接采购原材料信用证1,130.652.24%3BasellAsiaPacificLtd直接采购原材料信用证1,032.042.04%4ToprankChemicalCo.,Limited直接采购原材料电汇987.411.95%塑料粒子

5SabicAsiaPacificPteLtd.直接采购原材料信用证912.971.81%

直接采购原材料

电汇/承兑

1,576.033.12%2上海金森石油树脂有限公司直接采购原材料

1,466.412.90%3瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料信用证1,257.512.49%4宁波聚云化工材料有限公司直接采购原材料

991.321.96%树脂

5江西福达香料化工有限公司直接采购原材料电汇667.261.32%1MarubeniCorporation直接采购原材料信用证1,372.192.71%

Skyrun(HongKong)CompanyLimited

直接采购原材料信用证704.361.39%3中泰国际股份有限公司直接采购原材料电汇550.771.09%4江苏汇鸿国际集团股份有限公司直接采购原材料电汇53.880.11%纸浆

5上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇44.270.09%1中国石化直接采购原材料电汇2,638.605.22%

直接采购运输费电汇40.680.08%3上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇1.540.00%

江西瑞州汽运集团日吉汽运有限公司

直接采购运输费电汇0.820.00%SIS橡胶

5岳阳宇航物流有限公司直接采购运输费电汇0.820.00%

1-2-87

1GlobalGloryGroupLimited直接采购原材料电汇705.401.39%2中国石化直接采购原材料电汇443.890.88%3瑞翁贸易（上海）有限公司直接采购原材料电汇338.270.67%4元白化工（上海）有限公司直接采购原材料电汇53.000.10%其他橡胶

5东莞市玉山橡塑材料有限公司直接采购原材料电汇47.000.09%1南通奔鹏纺织品有限公司直接采购原材料电汇579.911.15%2江西金丽丝纺织有限公司直接采购原材料电汇466.480.92%3江西慧龙纺织有限公司直接采购原材料电汇276.370.55%4南通冠恒纺织有限公司直接采购原材料电汇266.040.53%纱

5太仓市新悦化纤有限公司直接采购原材料电汇160.520.32%1盛禧奥直接采购原材料电汇769.971.52%2巴斯夫（中国）有限公司直接采购原材料电汇647.561.28%3江阴正邦化学品有限公司直接采购原材料电汇113.230.22%4上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇10.900.02%丁苯乳胶

5南通生达化工有限公司直接采购原材料电汇3.270.01%1河南江河纸业股份有限公司直接采购原材料

599.791.19%2中华纸浆股份有限公司直接采购原材料信用证189.170.37%3漯河银鸽特种纸有限公司直接采购原材料

188.140.37%4华茂纸业直接采购原材料

125.040.25%原纸

5兖州中天纸业有限公司直接采购原材料

29.260.06%1上海大德石油化工有限公司直接采购原材料电汇660.781.31%2上海翼龙[注8]直接采购原材料电汇492.570.97%环烷

油

3昆山新环石化有限公司直接采购原材料电汇440.980.87%1罗门哈斯直接采购原材料电汇794.111.57%2欧诺法直接采购原材料信用证188.330.37%3上海帕沃国际物流有限公司直接采购运输费电汇28.510.06%水性

硅

4巴斯夫（中国）有限公司直接采购原材料电汇22.260.04%

1-2-88

5北京蓝海黑石科技有限公司直接采购原材料电汇3.100.01%1泰州联成塑胶工业有限公司直接采购原材料电汇366.810.73%2上海琮茂工贸有限公司直接采购原材料电汇88.610.18%3韩华化学(宁波）有限公司直接采购原材料电汇4.700.01%PVC

4山东秉德直接采购原材料电汇0.440.00%1上海盈泰新材料科技有限公司直接采购原材料电汇2,139.034.23%2佛山市天进塑胶有限公司直接采购原材料电汇134.330.27%3江西中亚科技有限公司直接采购原材料电汇36.880.07%PVC

膜

4南通月达塑业有限公司直接采购原材料电汇3.330.01%1上海铁贸实业有限公司直接采购原材料

507.141.00%2弋阳县华源炭业有限公司直接采购原材料电汇157.990.31%3万年县嘉缘商贸有限公司直接采购原材料电汇153.690.30%4陕西龙秦煤业发展有限责任公司直接采购原材料

133.140.26%煤

5抚州市东乡区骅弛物流有限公司直接采购运输费电汇85.970.17%1双良集团有限公司销售分公司直接采购原材料电汇442.860.88%2杭州萧山华益塑料有限公司直接采购原材料电汇41.000.08%3上海南朔包装材料有限公司直接采购原材料电汇33.420.07%4杭州华强塑料有限公司直接采购原材料电汇14.050.03%OPP膜

5杭州鑫仕物流有限公司直接采购运输费电汇1.210.00%注1：浙江明日采购额指浙江米斗科技有限公司、浙江明日氯碱化工有限公司、浙江明日控股集团股份有限公司及浙江明日石化有限公司采购额合并计算；

注2：中国石化采购额指中国石化化工销售有限公司华中分公司、中国石化集团资产经营管理有限公司巴陵石化分公司采购额合并计算；

注3：盛禧奥采购额指盛禧奥（香港）有限公司、盛禧奥聚合物（张家港）有限公司采购额合并计算；

注4：华茂纸业采购额指济宁市兖州区华茂纸业有限公司、山东太阳纸业股份有限公司兴隆分公司采购额合并计算。

1-2-89

注5：山东秉德采购额指山东秉德贸易有限公司、山东玄道贸易有限公司、山东玄德贸易有限公司及山东悠南贸易有限公司采购额合并计算；

注6：罗门哈斯采购额指台湾罗门哈斯化学工业股份有限公司、罗门哈斯国际贸易（上海）有限公司及罗门哈斯（佛山）特殊材料有限公司采购额合并计算；

注7：欧诺法采购额指欧诺法功能化学品贸易（上海）有限公司OmnovaSolutionsInc.采购额合并计算。

注8：上海翼龙采购额指上海翼龙石化有限公司、上海翼龙投资管理有限公司采购额合并计算。

注9：Sabic采购额在2015至2017年指SabicAsiaPacificPte.Ltd采购额，2018年1-9月还包括Sabic（China）HoldingCo.,Ltd采购额。

7、采购价格与市场价格对比

（1）塑料粒子

报告期内，发行人塑料粒子前五大供应商采购金额、采购数量及采购单价如下：

2018年1-9月供应商

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）浙江明日22,537,260.442,618,517.508.61韩华化学（上海）有限公司.21,770,921.752,508,000.008.68BasellAsiaPacificLtd.12,332,408.551,584,000.007.79LGChemLtd.---Sabic9,838,217.271,237,500.007.95ToprankChemicalCo.,Limited---上海易塑实业有限公司5,461,655.14581,875.009.39浙江百冠化工有限公司8,073,717.32838,240.009.63

1-2-90

2017年度供应商

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）浙江明日38,204,078.624,043,375.009.45韩华化学（上海）有限公司.27,368,455.092,838,000.009.64BasellAsiaPacificLtd.18,861,746.372,202,750.008.56LGChemLtd.6,222,809.65589,000.0010.57Sabic10,243,645.551,185,700.008.64ToprankChemicalCo.,Limited---上海易塑实业有限公司1,895,331.20199,850.009.48浙江百冠化工有限公司2,543,663.25247,500.0010.28

2016年度供应商

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）浙江明日33,409,361.203,579,471.009.33韩华化学（上海）有限公司---BasellAsiaPacificLtd14,319,726.881,782,000.008.04LGChemLtd6,230,265.86672,000.009.27Sabic17,961,450.012,329,250.007.71ToprankChemicalCo.,Limited11,611,112.431,239,000.009.37上海易塑实业有限公司---浙江百冠化工有限公司5,087,594.01447,950.0011.36

2015年度供应商

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）浙江明日11,343,504.291,311,500.008.65韩华化学（上海）有限公司---BasellAsiaPacificLtd10,320,402.391,336,500.007.72LGChemLtd11,306,520.821,234,000.009.16Sabic9,129,665.441,188,000.007.68ToprankChemicalCo.,Limited9,874,122.641,089,000.009.07上海易塑实业有限公司---浙江百冠化工有限公司---

1-2-91

报告期，按照两年均为发行人前五大供应商标准筛选，塑料粒子主要供应商采购价格趋势如下：

报告期内，各家粒子主要供应商采购价格受到当期汇率及采购型号的影响，总体塑料粒子的采购价格变动趋势与塑料期货价格变动趋势基本吻合。

（2）树脂

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）瑞翁贸易（上海）有限公司20,092,621.851,540,000.0013.05广州颁德化工科技有限公司18,988,214.111,915,525.009.91上海金森石油树脂有限公司16,621,573.841,550,000.0010.72安徽同心化工有限公司18,191,930.472,016,000.009.02科耐欧贸易（上海）有限公司---淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

2,786,613.28299,965.009.29濮阳市瑞科化工有限公司---宁波聚云化工材料有限公司---江西福达香料化工有限公司1,532,847.06130,000.0011.79恒河材料科技股份有限公司（前身为浙江恒河石油化工股份有限公司）

60,722.0710,000.006.07亚利桑那化学产品（上海）有限公---

1-2-92

司上海帆忠化学有限公司6,551,467.00603,966.0010.85

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）瑞翁贸易（上海）有限公司17,783,817.641,358,000.0013.10广州颁德化工科技有限公司15,583,931.411,667,550.009.35上海金森石油树脂有限公司15,788,034.131,550,000.0010.19安徽同心化工有限公司21,316,581.192,504,000.008.51科耐欧贸易（上海）有限公司6,774,646.37269,892.0025.10淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

4,387,008.53480,000.009.14濮阳市瑞科化工有限公司1,561,538.44198,000.007.89宁波聚云化工材料有限公司---江西福达香料化工有限公司1,311,965.88115,000.0011.41恒河材料科技股份有限公司（前身为浙江恒河石油化工股份有限公司）

135,897.4326,000.005.23亚利桑那化学产品（上海）有限公司

7,694,642.07760,496.1510.12上海帆忠化学有限公司2,409,487.24226,650.0010.63

采购金额（元）采购数量（千克）

采购单价（元/

千克）瑞翁贸易（上海）有限公司16,409,738.011,245,250.0013.18广州颁德化工科技有限公司18,668,205.292,065,000.009.04上海金森石油树脂有限公司17,154,871.801,662,000.0010.32安徽同心化工有限公司---科耐欧贸易（上海）有限公司1,661,038.7866,906.0024.83淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

11,703,803.381,291,000.009.07濮阳市瑞科化工有限公司4,682,863.16647,500.007.23宁波聚云化工材料有限公司274,358.9730,000.009.15

1-2-93

江西福达香料化工有限公司396,239.3040,000.009.91恒河材料科技股份有限公司（前身为浙江恒河石油化工股份有限公司）

74,316.2416,000.004.64亚利桑那化学产品（上海）有限公司

---上海帆忠化学有限公司---

采购金额（元）

采购数量（千克）

千克）瑞翁贸易（上海）有限公司12,575,100.31827,000.0015.21广州颁德化工科技有限公司2,130,598.27210,950.0010.10上海金森石油树脂有限公司14,664,102.581,145,000.0012.81安徽同心化工有限公司---科耐欧贸易（上海）有限公司---淄博鲁华泓锦新材料股份有限公司

15,760,256.351,450,000.0010.87濮阳市瑞科化工有限公司1,879,572.68203,000.009.26宁波聚云化工材料有限公司9,913,247.68825,000.0012.02江西福达香料化工有限公司6,672,649.43550,000.0012.13恒河材料科技股份有限公司（前身为浙江恒河石油化工股份有限公司）

41,025.646,000.006.84亚利桑那化学产品（上海）有限公司

报告期，按照两年均为发行人该类原材料前五大供应商标准筛选，树脂主要供应商采购价格趋势如下：

1-2-94

公司采购的树脂主要为石油树脂，其价格变动与华东地区石油树脂市场价格走势一致。

发行人树脂采购价格大幅不同主要是由于采购树脂的型号及用途不同造成。发行人向瑞翁贸易（上海）有限公司及科耐欧贸易（上海）有限公司采购美国进口的高级别树脂，该树脂主要用于公司产品出口到欧美等发达国家。发行人向恒河材料科技股份有限公司采购级别较低的树脂，因此价格较为便宜，为了保证公司产品的高品质，报告期近几年已经很少向其采购。

（3）纸浆

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）MarubeniCorporation65,663,377.3811,462,086.005.73上海灏融供应链管理有限公司10,173,346.581,781,227.005.71中泰国际股份有限公司---

1-2-95

上海帕沃国际物流有限公司[注]

920,500.00--南城长顺物流有限公司[注]---中煤金石（上海）能源有限公司---Skyrun(HongKong)CompanyLimited

---江苏汇鸿国际集团股份有限公司

---浙江万邦浆纸集团有限公司---BrilliantOrientLimited3,079,538.29520,000.005.92上海名翀实业有限公司423,872.1565,254.006.50

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）MarubeniCorporation37,069,158.278,740,121.004.24上海灏融供应链管理有限公司6,996,533.151,497,431.004.67中泰国际股份有限公司3,723,714.00900,000.004.14上海帕沃国际物流有限公司[注]

924,936.79--南城长顺物流有限公司[注]295,589.40--中煤金石（上海）能源有限公司---Skyrun(HongKong)CompanyLimited

---浙江万邦浆纸集团有限公司---BrilliantOrientLimited1,316,255.99289,878.004.54上海名翀实业有限公司208,733.7232,781.006.37

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）MarubeniCorporation32,705,863.378,610,740.003.80上海灏融供应链管理有限公司518,377.97130,994.003.96中泰国际股份有限公司1,470,440.74398,613.003.69

1-2-96

685,100.32--南城长顺物流有限公司[注]---中煤金石（上海）能源有限公司743,383.33185,055.004.02Skyrun(HongKong)CompanyLimited

---浙江万邦浆纸集团有限公司---BrilliantOrientLimited---上海名翀实业有限公司---

采购金额（元）采购数量（千克）采购单价（元/千克）MarubeniCorporation13,721,890.003,467,990.003.96上海灏融供应链管理有限公司---中泰国际股份有限公司5,507,739.681,491,637.003.69上海帕沃国际物流有限公司[注]

442,671.53--南城长顺物流有限公司[注]---中煤金石（上海）能源有限公司36,469.159,923.003.68Skyrun(HongKong)CompanyLimited

7,043,606.571,715,690.004.11江苏汇鸿国际集团股份有限公司

538,800.04127,545.004.22浙江万邦浆纸集团有限公司149,401.7140,000.003.74BrilliantOrientLimited---上海名翀实业有限公司---

注：采购成本中包括物流费用，因此前五大供应商中显示物流公司。

报告期内，发行人纸浆均为国外进口，主要向MarubeniCorporation采购。

1-2-97

纸浆的价格受到国外木浆的影响外，还受到进口纸浆数量和国内需求的影响。报告期内，公司纸浆采购价格与纸浆CFR现货价走势一致。公司向上海名翀实业有限公司采购本色浆，因此价格较高。

（4）SIS橡胶

采购单价（元/千克）中国石化32,165,336.192,700,000.0011.91SwchemTradingInc.---广州颁德化工科技有限公司---江西瑞州汽运集团日吉汽运有限公司[注]

---宁波金海晨光化学股份有限公司3,357,891.24270,000.0012.44上海帕沃国际物流有限公司[注]---

1-2-98

上海同瑞精细化工有限公司---岳阳市云溪鑫成货运中心（普通合伙）[注]

571,468.77--岳阳宇航物流有限公司[注]---

采购单价（元/千克）中国石化38,409,199.873,230,300.0011.89SwchemTradingInc.---广州颁德化工科技有限公司638,974.3447,100.0013.57江西瑞州汽运集团日吉汽运有限公司[注]

---宁波金海晨光化学股份有限公司5,361,538.45480,000.0011.17上海帕沃国际物流有限公司[注]45,919.98--上海同瑞精细化工有限公司---岳阳市云溪鑫成货运中心（普通合伙）[注]

809,536.02--岳阳宇航物流有限公司[注]---

采购单价（元/千克）中国石化31,837,227.703,194,000.009.97SwchemTradingInc.2,513,710.68305,406.008.23广州颁德化工科技有限公司---江西瑞州汽运集团日吉汽运有限公司[注]

---宁波金海晨光化学股份有限公司332,905.9935,000.009.51上海帕沃国际物流有限公司[注]27,865.02--上海同瑞精细化工有限公司275,692.3126,880.0010.26岳阳市云溪鑫成货运中心（普通合伙）[注]

576,875.36--岳阳宇航物流有限公司[注]---

1-2-99

采购单价（元/千克）中国石化26,386,009.442,468,420.0010.69SwchemTradingInc.---广州颁德化工科技有限公司---江西瑞州汽运集团日吉汽运有限公司[注]

8,198.20--宁波金海晨光化学股份有限公司---上海帕沃国际物流有限公司[注]15,363.54--上海同瑞精细化工有限公司---岳阳市云溪鑫成货运中心（普通合伙）[注]

406,752.07--岳阳宇航物流有限公司[注]8,198.20--

报告期，按照两年均为发行人前五大供应商标准筛选，SIS橡胶主要供应商采购价格趋势如下：

1-2-100

发行人报告期内向主要供应商采购SIS橡胶价格与布伦特原油期货价格走势基本吻合。

（5）其他橡胶

采购单价（元/千克）东莞市玉山橡塑材料有限公司1,278,904.5246,950.0027.24广州市佳林化学科技有限公司732,512.5027,288.0026.84宁波应为商贸有限公司---瑞翁贸易（上海）有限公司17,841,831.771,448,400.0012.32GlobalGloryGroupLimited15,470,474.571,270,400.0012.18元白化工（上海）有限公司572,918.0624,704.0023.19中国石化3,724,179.85279,985.0013.30SriTrangInternationalPte.Ltd.11,876,180.461,152,000.0010.31恒裕通有限公司---上海建疆化工有限公司844,733.4978,000.0010.83

采购单价（元/千克）东莞市玉山橡塑材料有限公司1,503,205.1560,950.0024.66广州市佳林化学科技有限公司2,197,195.6982,914.0026.50

1-2-101

宁波应为商贸有限公司---瑞翁贸易（上海）有限公司13,564,522.81994,000.0013.65GlobalGloryGroupLimited32,963,289.972,124,800.0015.51元白化工（上海）有限公司1,017,024.0341,074.0024.76中国石化5,230,854.70409,750.0012.77SriTrangInternationalPte.Ltd.5,584,392.99481,920.0011.59恒裕通有限公司3,131,660.73268,800.0011.65上海建疆化工有限公司---

采购单价（元/千克）东莞市玉山橡塑材料有限公司781,623.9333,800.0023.12广州市佳林化学科技有限公司346,385.4613,738.0025.21宁波应为商贸有限公司---瑞翁贸易（上海）有限公司3,730,932.57287,000.0013.00GlobalGloryGroupLimited21,501,816.651,930,300.0011.14元白化工（上海）有限公司697,293.5828,636.0024.35中国石化4,659,273.50412,500.0011.30SriTrangInternationalPte.Ltd.---恒裕通有限公司---上海建疆化工有限公司---

采购单价（元/千克）东莞市玉山橡塑材料有限公司470,000.0028,600.0016.43广州市佳林化学科技有限公司93,653.853,445.0027.19宁波应为商贸有限公司204,017.0819,000.0010.74瑞翁贸易（上海）有限公司3,382,728.16268,000.0012.62GlobalGloryGroupLimited7,054,027.62701,450.0010.06元白化工（上海）有限公司529,988.7221,542.0024.60中国石化4,438,863.25394,000.0011.27

1-2-102

SriTrangInternationalPte.Ltd.---上海建疆化工有限公司---

报告期，按照两年均为发行人前五大供应商标准筛选，其他橡胶主要供应商有GlobalGloryGroupLimited、瑞翁贸易（上海）有限公司等。

公司其他橡胶中有SBS橡胶、丁苯橡胶等合成橡胶和天然橡胶。公司其他橡胶的采购价格区别较大，主要是由于采购橡胶品类不同造成的。

公司采购价格较高的进口丁苯橡胶用于部分中高档产品，主要供应商有元白化工（上海）有限公司和广州市佳林化学科技有限公司。公司同时向东莞市玉山橡塑材料有限公司采够丁苯橡胶和其他橡胶，因此其价格曲线波动幅度较大。

（6）纱

采购单价（元/千

克）南通奔鹏纺织品有限公司13,064,959.49746,925.0017.49江西金丽丝纺织有限公司8,218,243.09776,982.9510.58赣州广建玻纤有限公司2,416,977.24305,594.307.91太仓市新悦化纤有限公司5,079,762.35451,052.5011.26南通冠恒纺织有限公司1,343,811.8599,697.0013.48江西慧龙纺织有限公司---

采购金额（元）采购数量采购单价（元/千

1-2-103

（千克）克）南通奔鹏纺织品有限公司16,124,139.12980,066.1016.45江西金丽丝纺织有限公司8,956,137.21897,696.169.98赣州广建玻纤有限公司3,647,715.33511,001.807.14太仓市新悦化纤有限公司2,938,956.37287,894.1510.21南通冠恒纺织有限公司984,876.2981,000.0012.16江西慧龙纺织有限公司---

克）南通奔鹏纺织品有限公司9,083,271.28602,755.7215.07江西金丽丝纺织有限公司9,527,387.141,094,378.538.71赣州广建玻纤有限公司2,328,483.38318,395.677.31太仓市新悦化纤有限公司2,426,208.21280,468.628.65南通冠恒纺织有限公司3,344,139.59304,714.3010.97江西慧龙纺织有限公司987,151.76114,501.908.62

克）南通奔鹏纺织品有限公司5,799,119.70368,887.4815.72江西金丽丝纺织有限公司4,664,809.14517,480.779.01赣州广建玻纤有限公司303,474.8030,597.709.92太仓市新悦化纤有限公司1,605,229.57178,991.658.97南通冠恒纺织有限公司2,660,409.42240,395.0011.07江西慧龙纺织有限公司2,763,717.99313,805.218.81

报告期内发行人采购的纱类原材料价格与棉花期货结算价如下所示：

1-2-104

报告期内发行人采购的纱类原材料主要有涤棉、网络丝、玻纤纱等纱类，不同纱类别采购价格不同，其合成成分也不同，因此与棉花期货结算价走势有不一致。

（7）丁苯乳胶

采购单价（元/千克）江阴正邦化学品有限公司6,445,968.071,036,000.006.22盛禧奥10,093,352.171,583,390.006.37巴斯夫（中国）有限公司---上海帕沃国际物流有限公司[注]---南通生达化工有限公司---杭州熔焦化工有限公司9,349,018.191,500,975.006.23

采购单价（元/千克）江阴正邦化学品有限公司16,123,489.532,359,870.006.83盛禧奥9,091,844.491,456,290.006.24巴斯夫（中国）有限公司1,559,188.10270,960.005.75上海帕沃国际物流有限公司[注]---南通生达化工有限公司---杭州熔焦化工有限公司---

1-2-105

采购单价（元/千克）江阴正邦化学品有限公司12,915,223.132,401,570.005.38盛禧奥6,772,778.111,174,030.005.77巴斯夫（中国）有限公司4,056,282.26754,330.005.38上海帕沃国际物流有限公司[注]79,425.66--南通生达化工有限公司4,316.24500.008.63杭州熔焦化工有限公司---

采购单价（元/千克）江阴正邦化学品有限公司1,132,296.20162,000.006.99盛禧奥7,699,692.191,252,950.006.15巴斯夫（中国）有限公司6,475,560.141,107,440.005.85上海帕沃国际物流有限公司[注]108,991.23--南通生达化工有限公司32,735.054,200.007.79杭州熔焦化工有限公司---

报告期，按照两年均为发行人前五大供应商标准筛选，剔除物流供应商外，丁苯乳胶主要供应商采购价格趋势如下：

1-2-106

丁苯乳胶是以丁二烯和苯乙烯经低温聚合而成的稳定乳液，报告期内丁二烯及苯乙烯现货价格走势如下：

发行人2015年及2016年向南通生达化工有限公司采购少量的丁苯乳胶用于公司新产品样品的实验，后续由于该样品没有投入生产，因此2017年之后没有采购。

丁苯乳胶价格走势与其组成成分苯乙烯与丁二烯价格走势基本一致。

（8）原纸

采购单价（元/千克）奥斯龙玉龙特种纸业有限公司---河南江河纸业股份有限公司6,881,936.20898,741.007.66华茂纸业2,306,770.88360,527.006.40临安市王氏造纸有限公司443,726.2656,722.007.82漯河银鸽特种纸有限公司---兖州中天纸业有限公司---浙江晶鑫特种纸业有限公司---浙江凯恩特种纸业有限公司105,889.655,118.0020.69中华纸浆股份有限公司---淄博双成纸业有限公司---日纸国际贸易（上海）有限公司11,477,828.561,740,858.466.59

1-2-107

沅江纸业有限责任公司5,531,027.88855,438.006.47

采购单价（元/千克）奥斯龙玉龙特种纸业有限公司7,246,535.52801,577.009.04河南江河纸业股份有限公司18,118,253.412,684,642.606.75华茂纸业7,192,883.741,224,354.005.87临安市王氏造纸有限公司290,575.7341,414.507.02漯河银鸽特种纸有限公司---兖州中天纸业有限公司---浙江晶鑫特种纸业有限公司---浙江凯恩特种纸业有限公司202,748.719,884.0020.51中华纸浆股份有限公司---淄博双成纸业有限公司---日纸国际贸易（上海）有限公司4,468.03503.008.88沅江纸业有限责任公司1,333,066.96223,077.005.98

采购单价（元/千克）奥斯龙玉龙特种纸业有限公司---河南江河纸业股份有限公司15,699,179.632,545,276.506.17华茂纸业4,311,726.04862,168.005.00临安市王氏造纸有限公司126,749.5618,973.006.68漯河银鸽特种纸有限公司---兖州中天纸业有限公司---浙江晶鑫特种纸业有限公司11,322.65575.0019.69浙江凯恩特种纸业有限公司219,241.0210,688.0020.51中华纸浆股份有限公司---淄博双成纸业有限公司108,346.3319,877.005.45日纸国际贸易（上海）有限公司---沅江纸业有限责任公司---

1-2-108

采购单价（元/千克）奥斯龙玉龙特种纸业有限公司---河南江河纸业股份有限公司5,997,901.51973,816.006.16华茂纸业1,250,419.24256,613.004.87临安市王氏造纸有限公司---漯河银鸽特种纸有限公司1,881,421.12309,521.006.08兖州中天纸业有限公司292,566.6356,579.005.17浙江晶鑫特种纸业有限公司185,140.179,418.0019.66浙江凯恩特种纸业有限公司250,144.8711,022.0022.70中华纸浆股份有限公司1,891,667.83185,488.0010.20淄博双成纸业有限公司---日纸国际贸易（上海）有限公司---沅江纸业有限责任公司---

发行人采购的原纸价格不同主要是由于原纸类型不同导致。发行人在自制美纹纸之前，向中华纸浆股份有限公司采购美纹纸原纸；向浙江晶鑫特种纸业有限公司采购价格较高的含浸美纹纸；向浙江凯恩特种纸业有限公司采购价格较高的和纸；而向其他原纸供应商采购离型纸及双胶纸，价格较低。

（9）环烷油

采购单价（元/千克）上海大德石油化工有限公司10,420,309.841,537,390.006.78上海翊润新材料科技有限公司3,631,292.36539,770.006.73昆山新环石化有限公司---上海翼龙---

采购单价（元/千克）

1-2-109

上海大德石油化工有限公司12,983,069.411,946,360.006.67上海翊润新材料科技有限公司3,581,892.32539,200.006.64昆山新环石化有限公司---上海翼龙---

采购单价（元/千克）上海大德石油化工有限公司8,297,963.731,437,920.005.77上海翊润新材料科技有限公司858,117.96130,050.006.60昆山新环石化有限公司8,126,682.881,430,980.005.68上海翼龙

采购单价（元/千克）上海大德石油化工有限公司6,607,757.241,006,480.006.57上海翊润新材料科技有限公司---昆山新环石化有限公司4,409,781.19689,290.006.40上海翼龙4,925,667.55719,870.006.84

环烷油是从环烷基原油中提炼出来的，储量只占世界已探明石油储量的2.2%，不属于大宗商品。报告期内公司采购环烷油价格走势如下：

环烷油价格与原油价格走势具有一定的关联性。报告期内，环烷油价格走势与布伦特原油期货价格走势一致。2016年发行人向上海翊润新材料科技有限公司采购价格较高主要由于发行人在11月和12月向其集中采购，此时环烷油价格已经上涨。

1-2-110

（10）水性硅

采购单价（元/千克）罗门哈斯18,107,168.801,978,000.009.15北京德成工贸有限公司---上海帕沃国际物流有限公司[注]310,041.25--欧诺法355,850.1430,600.0011.63巴斯夫（中国）有限公司---北京蓝海黑石科技有限公司---ICHEMCOSRI617,950.8938,200.0016.18福建蓝海黑石新材料科技有限公司

72,649.5710,000.007.26

采购单价（元/千克）罗门哈斯17,056,054.571,894,160.009.00北京德成工贸有限公司344,820.5155,800.006.18上海帕沃国际物流有限公司[注]266,779.40--欧诺法117,692.3010,200.0011.54巴斯夫（中国）有限公司---北京蓝海黑石科技有限公司8,547.012,000.004.27ICHEMCOSRI---福建蓝海黑石新材料科技有限公司

---

采购单价（元/千克）罗门哈斯10,304,112.711,380,160.007.47北京德成工贸有限公司---上海帕沃国际物流有限公司[注]303,414.11--

1-2-111

欧诺法5,359,106.32555,282.959.65巴斯夫（中国）有限公司156,532.9820,160.007.76北京蓝海黑石科技有限公司---ICHEMCOSRI---福建蓝海黑石新材料科技有限公司

采购单价（元/千克）罗门哈斯7,941,109.30900,000.008.82北京德成工贸有限公司---上海帕沃国际物流有限公司[注]285,134.26--欧诺法1,883,330.55185,700.9210.14巴斯夫（中国）有限公司222,564.1528,000.007.95北京蓝海黑石科技有限公司31,025.643,300.009.40ICHEMCOSRI---福建蓝海黑石新材料科技有限公司

---注：采购成本中包括物流费用，因此前五大供应商中显示物流公司。

发行人水性硅主要供应商采购价格如下：

发行人主要向罗门哈斯和欧诺法采购水性硅，其中向欧诺法采购美国进口水性硅，因此价格较高。

（11）煤

1-2-112

采购金额（元）采购数量(千克）采购单价（元/千克）抚州市东乡区骅弛物流有限公司[注]

3,952,690.88--陕西龙秦煤业发展有限责任公司

6,326,834.0713,103,960.000.48陕西康凯环保科技有限公司5,022,781.419,480,700.000.53江西益沙达贸易有限公司---咸阳裕隆能源有限公司---陕西电协工贸有限公司---咸阳恒大储运有限公司---上海铁贸实业有限公司---弋阳县华源炭业有限公司---万年县嘉缘商贸有限公司---抚州市东乡区园平物流有限公司[注]

6,050,502.69--陕西尚东贸易有限公司4,547,906.008,630,310.000.53江西煤业集团有限责任公司新洛煤矿

6,913,577.9819,683,410.000.35

9,981,269.28--陕西龙秦煤业发展有限责任公司

8,361,380.0715,974,000.000.52陕西康凯环保科技有限公司8,150,207.9114,630,460.000.56江西益沙达贸易有限公司1,661,658.732,246,760.000.74咸阳裕隆能源有限公司1,362,711.062,313,580.000.59陕西电协工贸有限公司---

1-2-113

咸阳恒大储运有限公司---上海铁贸实业有限公司---弋阳县华源炭业有限公司---万年县嘉缘商贸有限公司---抚州市东乡区园平物流有限公司

---陕西尚东贸易有限公司857,250.371,520,500.000.56江西煤业集团有限责任公司新洛煤矿

7,045,505.44--陕西龙秦煤业发展有限责任公司

6,126,630.6814,941,780.000.41陕西康凯环保科技有限公司2,232,209.524,660,070.000.48江西益沙达贸易有限公司---咸阳裕隆能源有限公司---陕西电协工贸有限公司2,211,369.546,790,630.000.33咸阳恒大储运有限公司494,056.581,106,840.000.45上海铁贸实业有限公司---弋阳县华源炭业有限公司---万年县嘉缘商贸有限公司---抚州市东乡区园平物流有限公司

---陕西尚东贸易有限公司---江西煤业集团有限责任公司新洛煤矿

2015年度供应商采购金额（元）采购数量(千克）采购单价（元/千克）

1-2-114

抚州市东乡区骅弛物流有限公司[注]

859,740.54--陕西龙秦煤业发展有限责任公司

1,331,385.363,907,920.000.34陕西康凯环保科技有限公司---江西益沙达贸易有限公司---咸阳裕隆能源有限公司---陕西电协工贸有限公司71,115.90224,880.000.32咸阳恒大储运有限公司---上海铁贸实业有限公司5,071,353.906,930,460.000.73弋阳县华源炭业有限公司1,579,911.891,972,440.000.80万年县嘉缘商贸有限公司1,536,882.112,130,000.000.72抚州市东乡区园平物流有限公司

报告期，按照两年均为发行人前五大供应商标准筛选，煤主要供应商采购价格趋势如下：

1-2-115

公司在2015年及2016年向陕西电协工贸有限公司采购了少数的燃烧值略低的煤，因此价格较低。2018年1-9月公司煤采购价格与动力煤期货走势存在差异主要由于江西永冠余热余压项目投入使用，籽煤转用原煤，籽煤由原煤加工而成，因此原煤价格较为便宜。

（12）PVC膜

采购单价（元/千克）上海盈泰新材料科技有限公司---佛山市天进塑胶有限公司---广州市雄星塑料制品有限公司---江西中亚科技有限公司---南通月达塑业有限公司---南亚塑胶工业（广州）有限公司---

采购单价（元/千克）上海盈泰新材料科技有限公司5,982,861.42831,514.707.20佛山市天进塑胶有限公司---广州市雄星塑料制品有限公司648,405.7987,199.407.44江西中亚科技有限公司---南通月达塑业有限公司---南亚塑胶工业（广州）有限公司132,539.8411,836.8011.20

采购单价（元/千克）上海盈泰新材料科技有限公司6,456,183.25910,731.707.09佛山市天进塑胶有限公司---广州市雄星塑料制品有限公司---江西中亚科技有限公司---

1-2-116

南通月达塑业有限公司---南亚塑胶工业（广州）有限公司---

采购单价（元/千克）上海盈泰新材料科技有限公司21,390,303.322,900,381.607.37佛山市天进塑胶有限公司1,343,284.07198,102.606.78广州市雄星塑料制品有限公司---江西中亚科技有限公司368,838.4457,391.606.43南通月达塑业有限公司33,287.694,636.507.18南亚塑胶工业（广州）有限公司---

发行人PVC膜主要供应商采购价格如下：

2016年及2017年公司投入三条PVC压延线。2017年PVC膜采购均发生在2017年上半年，2017年下半年至今公司已经实现PVC膜能稳定自产，不再对外采购。上图中2017年PVC膜采购均价为2017年上半年采购均价，因此公司PVC膜采购价格与PVC期货结算价趋势存在差异；

2017年公司向上海盈泰新材料科技有限公司采购的PVC膜价格与PVC期货结算价趋势如下如所示：

1-2-117

2017年上半年公司向上海盈泰新材料科技有限公司采购的PVC膜价格保持平稳，没有随着PVC期货的趋势变化而变化，主要是由于PVC膜价格除了PVC粉价格影响外，还受到PVC膜其他原材料及PVC膜种类的影响。

（13）PVC粉

采购单价（元/千克）韩华化学(宁波）有限公司---山东秉德17,503,882.143,058,866.005.72上海琮茂工贸有限公司---泰州联成塑胶工业有限公司---浙江明日17,129,482.492,895,000.005.92淄博恒本商贸有限公司---广东塑道化工控股有限公司191,077.5931,000.006.16

采购单价（元/千克）韩华化学(宁波）有限公司---山东秉德25,895,955.704,534,500.005.71上海琮茂工贸有限公司---泰州联成塑胶工业有限公司---浙江明日13,866,025.592,484,000.005.58

1-2-118

淄博恒本商贸有限公司---广东塑道化工控股有限公司---

采购单价（元/千克）韩华化学（宁波）有限公司---山东秉德19,552,116.293,513,925.005.56上海琮茂工贸有限公司---泰州联成塑胶工业有限公司---浙江明日6,452.991,000.006.45淄博恒本商贸有限公司5,128.211,000.005.13广东塑道化工控股有限公司---

采购单价（元/千克）韩华化学（宁波）有限公司47,008.5510,000.004.70山东秉德4,393.161,000.004.39上海琮茂工贸有限公司886,050.01174,525.005.08泰州联成塑胶工业有限公司3,668,055.59734,498.004.99浙江明日---淄博恒本商贸有限公司---广东塑道化工控股有限公司---

发行人PVC粉主要供应商采购价格如下：

1-2-119

报告期内，公司PVC粉供应商主要为山东秉德及浙江明日，公司采购价格与PVC期货结算价趋势保持一致。

（十四）OPP膜

采购单价（元/千克）浙江金瑞薄膜材料有限公司42,949,377.434,758,708.709.03双良集团有限公司销售分公司4,627,231.63494,860.309.35上海悦得软包装有限公司9,675,043.961,078,272.608.97上海琳强包装材料有限公司346,478.7929,495.3011.75抚州市东乡区锦鑫物流有限公司366,912.76--佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司

193,853.4014,509.7013.36上海南朔包装材料有限公司---杭州华强塑料有限公司---杭州萧山华益塑料有限公司---

1-2-120

杭州鑫仕物流有限公司---浙江奔多实业有限公司392,465.3740,685.009.65宁波炎洲胶粘制品有限公司400,000.0039,218.4010.20

采购单价（元/千克）浙江金瑞薄膜材料有限公司16,111,436.901,833,740.208.79双良集团有限公司销售分公司6,634,133.08751,543.508.83上海悦得软包装有限公司2,689,469.88313,175.008.59上海琳强包装材料有限公司474,063.3941,681.5011.37抚州市东乡区锦鑫物流有限公司221,025.80--佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司

98,519.757,820.3012.60上海南朔包装材料有限公司80,820.377,083.2711.41杭州华强塑料有限公司---杭州萧山华益塑料有限公司---杭州鑫仕物流有限公司---宁波炎洲胶粘制品有限公司---

采购单价（元/千克）浙江金瑞薄膜材料有限公司---双良集团有限公司销售分公司941,705.04115,466.108.16上海悦得软包装有限公司1,772,987.41224,222.007.91上海琳强包装材料有限公司---抚州市东乡区锦鑫物流有限公司---佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司

29,561.482,486.5011.89上海南朔包装材料有限公司366,796.9337,097.309.89杭州华强塑料有限公司---杭州萧山华益塑料有限公司---

1-2-121

杭州鑫仕物流有限公司---宁波炎洲胶粘制品有限公司---

采购单价（元/千克）浙江金瑞薄膜材料有限公司---双良集团有限公司销售分公司4,428,626.39523,451.908.46上海悦得软包装有限公司---上海琳强包装材料有限公司---抚州市东乡区锦鑫物流有限公司---佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司

2,294.49162.7014.10上海南朔包装材料有限公司334,181.1930,844.4010.83杭州华强塑料有限公司140,529.9216,360.208.59杭州萧山华益塑料有限公司409,957.3045,789.908.95杭州鑫仕物流有限公司12,072.06--宁波炎洲胶粘制品有限公司---

发行人OPP膜主要供应商采购价格如下：

公司向双良集团有限公司销售分公司、上海悦得软包装有限公司及浙江金瑞薄膜材料有限公司购买OPP膜胶带用膜，报告期内价格较为平稳；根据客户定制要求，公司向佛山市顺德区合创新盈包装材料有限公司购买较为高档的OPP膜水晶膜，因此售价较高；公司向上海南朔包装材料有限公司及上海琳强包装材料有限公司购买OPP膜制袋用膜，因此价格高于普通OPP膜胶带用膜。

1-2-122

（15）丁酯

采购单价（元/千克）平湖石化26,219,212.333,096,140.008.47上海乐塑化工有限公司16,562,792.971,909,890.008.67摩贝（上海）生物科技有限公司---

采购单价（元/千克）平湖石化有限责任公司18,024,686.402,252,000.008.00上海乐塑化工有限公司7,970,558.94954,960.008.35摩贝（上海）生物科技有限公司---

采购单价（元/千克）平湖石化有限责任公司245,333.3329,890.008.21上海乐塑化工有限公司---摩贝（上海）生物科技有限公司137,446.1512,420.0011.07

采购单价（元/千克）平湖石化有限责任公司---上海乐塑化工有限公司---摩贝（上海）生物科技有限公司---

公司采购丁酯少部分用于丁苯乳胶，大部分用于OPP母卷胶水的配方剂。随着2017年下半年OPP母卷产量增加，公司加大了丁酯的采购。

8、主要原材料及能源耗用情况与公司产品产销匹配情况

（1）报告期内，发行人主要原材料和能源的耗用情况如下：

1-2-123

主要原材料耗用数量名称单位

较上年变动比

例

2017年

较上年变

动比例

2016年

2015年度塑料粒子万千克1,024.70-12.14%1,166.247.02%1,089.7852.43%714.96树脂万千克903.05-12.04%1,026.6320.80%849.8952.35%557.85纸浆万千克1,184.75-5.84%1,258.2130.35%965.2432.68%727.47SIS橡胶万千克290.93-23.75%381.5515.57%330.1535.02%244.52其他橡胶万千克455.051.94%446.3884.28%242.2398.73%121.89纱万千克226.28-22.40%291.6011.01%262.6761.34%162.81丁苯乳胶万千克395.97-4.12%412.98-4.28%431.4673.40%248.82原纸万千克348.93-32.47%516.7147.66%349.9388.40%185.74PVC粉万千克593.49-16.62%711.77110.41%338.28326.53%79.31PVC膜万千克0.52-99.44%92.57-14.93%108.81-66.51%324.92OPP膜万千克609.95112.70%286.76549.81%44.13-17.65%53.59环烷油万千克201.15-21.62%256.63-12.91%294.6622.59%240.36水性硅万千克197.57-0.38%198.322.99%192.5690.15%101.27丁酯万千克476.3955.98%305.4248,379.37%0.63--主要原材料小计6,908.73-6.03%7,351.7733.66%5,500.4246.15%3,763.51电力万度7,002.37-7.53%7,572.5025.43%6,037.4447.49%4,093.38煤万千克4,990.9728.32%3,889.3646.33%2,657.9984.97%1,436.95

（2）报告期内，发行人产量、销量对比情况如下：

单位：万平方米

布基胶带

PVC胶带OPP胶带期间

产量销量产量销量产量销量产量销量2018年

10,619.4010,822.1031,884.2830,885.656,375.496,354.2825,587.5524,597.072017年12,687.4712,524.0736,959.5736,670.168,572.548,509.0811,989.8614,856.662016年11,653.1611,156.2326,524.3624,744.804,479.774,178.701,222.026,361.002015年8,673.198,710.5016,936.7516,079.242,373.892,226.081,771.933,080.30

1-2-124

2018年1-9月比2017年

-16.30%-13.59%-13.73%-15.77%-25.63%-25.32%113.41%65.56%2017年比

8.88%12.26%39.34%48.19%91.36%103.63%881.15%133.56%2016年比

2015年

34.36%28.08%56.61%53.89%88.71%87.72%-31.03%106.51%

注：PVC胶带和OPP胶带为膜基胶带的主要品种，发行人膜基胶带还包括警示膜胶带、遮蔽胶带等，故PVC胶带及OPP胶带产量合计数、销量合计数小于膜基胶带的产量合计数、销量合计数。

报告期内，发行人布基胶带、纸基胶带、PVC胶带产销基本匹配。2015年及2016年，由于公司OPP胶带产能不足，公司从其他胶带厂购入部分OPP胶带母卷，然后进行分切和包装，这部分不算入公司OPP胶带的产能和产量，因此公司膜基胶带销量大幅高于产量。2017年以来，随着公司OPP胶带生产线陆续投产，OPP胶带产能逐步提高，外购OPP胶带占比不断减少，OPP胶带产量及销量差异逐渐减小。

1）布基胶带

布基胶带主要原材料

期间

塑料粒子（万千克）纱（万千克）小计（万千克）

布基胶带产量（万平方米）2018年1-9月1,024.70226.281,250.9810,619.40

2017年1,166.24291.601,457.8412,687.47

2016年1,089.78262.671,352.4511,653.16

2015年714.96162.81877.778,673.192018年1-9月

比2017年

-12.14%-22.40%-14.19%-16.30%2017年比2016年7.02%11.01%7.79%8.88%2016年比2015年52.43%61.34%54.08%34.36%

注：纱是布的主要原材料；塑料粒子是布基胶带淋膜的主要原材料。

1-2-125

2018年1-9月同比2017年全年，发行人布基胶带产量减少16.30%，布基胶带主要原材料耗用数量合计减少14.19%，其中塑料粒子耗用数量减少12.14%，纱耗用数量减少22.40%，主要原材料耗用数量与布基胶带产量变化情况基本匹配，差异主要是因为产品规格型号不同导致的单位耗量变化所致。

2017年同比2016年，发行人布基胶带产量增加8.88%，布基胶带主要原材料耗用数量合计增加7.79%，其中塑料粒子耗用数量增加7.02%，纱耗用数量增加11.01%，主要原材料耗用数量与布基胶带产量增长情况基本匹配。

2016年同比2015年，发行人布基胶带产量增加34.36%，布基胶带主要原材料耗用数量合计增加54.08%，其中塑料粒子耗用数量增加52.43%，纱耗用数量增加61.34%，主要原材料耗用量增长幅度大于产量增长幅度，主要是因为报告期内公司将业务范围扩展至胶带产业链的上游，涉及布基制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，产业链拓展导致单位产品原材料消耗增加，原材料消耗数量增幅在短期内会相比产量及销量增幅较高。此外，2016年公司推出了多种规格较高的高目数布基胶带产品，单位原材料耗用数量也有了一定程度的上升。

2）纸基胶带

主要原材料原纸消耗量

（万千克）

纸基胶带产量

（万平方米）

2018年1-9月1,425.9831,884.28

2017年1,660.5436,959.572016年1,227.4226,524.362015年847.0816,936.75

-14.13%-13.73%2017年比2016年35.29%39.34%2016年比2015年44.90%56.61%

注：1.1吨纸浆可以生产出约1吨原纸，此处列示的原纸消耗量计算公式为：纸浆消耗量/1.1+外购原纸消耗量。

1-2-126

报告期内，发行人主要原材料耗用数量与纸基胶带产量变化情况基本匹配，差异主要是因为产品规格型号不同导致的单位耗量变化所致。

3）膜基胶带

PVC胶带OPP胶带

主要原材料PVC膜消耗量（万千克）

产量

主要原材料OPP膜消耗量（万千克）

（万平方米）2018年1-9月1,187.506,375.49596.3325,587.55

2017年1,516.118,572.54264.3511,989.862016年785.374,479.7728.851,222.022015年483.542,373.8932.461,771.932018年1-9月

-21.67%-25.63%125.58%113.41%2017年比

93.04%91.36%816.29%881.15%2016年比

62.42%88.71%-11.12%-31.03%注1：PVC膜及OPP膜分别是膜基胶带中PVC胶带及OPP胶带的主要原材料；注2：1吨PVC粉在添加其他辅料后可以生产出约2吨PVC膜，此处列示的PVC膜消耗量计算公式为：PVC粉消耗量*2+外购PVC膜消耗量；

注3：OPP膜可以用于生产OPP胶带以及双面PP胶带，此处列示的OPP膜数量只是用作生产OPP胶带的数量。

①PVC胶带

2018年1-9月同比2017年全年、2017年同比2016年，发行人PVC胶带主要原材料PVC膜耗用数量与产品产量变化情况基本匹配。

2016年同比2015年，发行人PVC胶带产量增长88.71%，主要原材料PVC膜耗用数量增长62.42%，主要原材料耗用量增长幅度小于产量增长幅度，主要是因为2016年根据客户订单需求生产的厚度较薄的PVC胶带占比较高，导致单位PVC膜耗用量有所减少。

1-2-127

②OPP胶带2018年1-9月同比2017年全年，发行人OPP胶带主要原材料OPP膜耗用数量与产品产量变化情况基本匹配。

4）主要通用原材料与可比胶带产量的对比情况

①布基胶带及纸基胶带

主要通用原材料消耗数量（万千克）

期间SIS橡胶及其他橡胶

树脂小计

布基胶带及纸基胶带产

量

2018年1-9月745.98903.051,649.0342,503.68

2017年827.931,026.631,854.5649,647.04

2016年572.38849.891,422.2738,177.52

2015年366.41557.85924.2625,609.942018年1-9月

-9.90%-12.04%-11.08%-14.39%2017年比

44.65%20.80%30.39%30.04%2016年比

56.21%52.35%53.88%49.07%注：SIS橡胶及其他橡胶、树脂是热熔胶及溶剂橡胶的主要原材料，布基胶带及纸基胶带使用的主要是热熔胶、溶剂橡胶。

2018年1-9月同比2017年全年，发行人布基胶带及纸基胶带产量减少14.39%，主要通用原材料消耗数量减少11.08%；2017年同比2016年，发行人布基胶带及纸基胶带产量增加30.04%，主要通用原材料消耗数量增加30.39%；2016年同比2015

1-2-128

年，发行人布基胶带及纸基胶带产量增加49.07%，主要通用原材料消耗数量增加53.88%。报告期内发行人主要通用原材料消耗数量与发行人布基胶带及纸基胶带产

量、销量变化情况基本匹配。

②膜基胶带

主要通用原材料消耗数量（万千克）期间

丁酯

OPP胶带及PVC胶带产量

（万平方米）2018年1-9月476.3931,963.04

2017年305.4220,562.402016年0.635,701.792015年-4,145.822018年1-9月

55.98%55.44%2017年比

48,379.37%260.63%2016年比

-37.53%注：丁酯是水胶的主要原材料，膜基胶带使用的主要是水胶。

2018年1-9月同比2017年全年，发行人OPP胶带及PVC胶带合计产量增加55.44%，主要通用原材料丁酯消耗数量增加55.98%。主要通用原材料消耗数量与发行人OPP胶带及PVC胶带合计产量变化情况基本匹配。

公司于2017年初开始使用丁酯生产水胶，2017年以前水胶主要由外部采购满足生产需要，2016年仅领用丁酯0.63万千克用于生产研发试验，故2017年同比2016年丁酯消耗数量增幅较大。

5）能源消耗与胶带产量的对比情况

主要能源消耗数量

电力

（万度）

煤

布基胶带、纸基胶带、PVC胶带、OPP胶带合计

布基胶带产量（万平方米）

纸基胶带产量（万平方米）

PVC胶带产量

OPP胶带产量（万平方米）2018年7,002.374,990.9774,466.7210,619.4031,884.286,375.4925,587.55

1-2-129

1-9月2017年7,572.503,889.3670,284.7912,687.4736,959.578,572.5411,989.862016年6,037.442,657.9943,879.3111,653.1626,524.364,479.771,222.022015年4,093.381,436.9529,755.768,673.1916,936.752,373.891,771.932018年

1-9月比2017年

-7.53%28.32%6.06%-16.30%-13.73%-25.63%113.41%2017年比

25.43%46.33%60.18%8.88%39.34%91.36%881.15%2016年比

47.49%84.97%47.46%34.36%56.61%88.71%-31.03%

2018年1-9月同比2017年全年，发行人布基胶带、纸基胶带、PVC胶带、OPP胶带产量合计增加6.06%，电力消耗数量减少7.53%，煤消耗数量增加28.32%，主要是因为：

①2018年1-9月，发行人OPP胶带产量大幅提升，导致发行人胶带产量同比2017年有所增加。由于OPP胶带具有生产设备运行速度快、涂胶量低等特点，其单位产量耗电量较其他胶带低，故电力消耗数量未同比例增加；

②由于胶带产量不断增加，发行人两台18吨级锅炉已无法满足发行人日常生产需要。2018年5月份开始，发行人新投入的1台60吨级余热锅炉逐步投入使用。相较于发行人之前使用的锅炉，余热锅炉更加节能，可使用原煤代替籽煤（籽煤由原煤加工而成）。原煤单价便宜且市场供应充足，但燃烧值低，实际生产过程中耗用量大于籽煤，故发行人2018年1-9月的煤消耗量相较于2017年有所上升。

2017年同比2016年，发行人布基胶带、纸基胶带、PVC胶带、OPP胶带产量合计增加60.18%，电力消耗数量增加25.43%，煤消耗数量增加46.33%，2017年电力及煤消耗数量增幅相比产量增幅较低，主要是因为：

①发行人于2017年上线了三台PVC胶带高速涂胶机，其生产速度达到24米/分钟/台，是老设备12米/分钟/台生产速度的两倍；同时，发行人于2017年上线了两台OPP胶带高速涂胶机，其生产速度达到250米/分钟/台，是老设备80米/分钟/台生产速度的3倍。上述生产线及机器设备的投入使得PVC胶带及OPP胶带生产

1-2-130

效率大幅提升，PVC胶带产量2017年同比增加91.36%，OPP胶带产量同比增加881.15%，而上述设备与旧设备相比耗电量变化不大，因此电力消耗数量增幅相比产量增幅较低；

②2016年，发行人使用的6吨级锅炉一直处于超负荷运转，设备处于疲劳运行状态，煤的传热效率相对较低。发行人于2017年新投入了两台18吨级锅炉，较以前6吨级锅炉传热效率增加30%左右，单位热量耗煤量相应减少，因此煤消耗数量增幅相比产量增幅较低。

9、普通业务的安全库存

（1）普通业务生产模式下，安全库存的确定方法

发行人对较为通用的原材料、半成品及内销下单较为频繁的库存商品设定安全库存。具体而言，发行人每年度末会依据本年度实际销售情况，并结合对下一年度市场情况的预测，制定下一年度各项产品的销售计划，然后依据此销售计划制定各项产品在下一年度的生产计划，同时也决定了较为通用的原材料、半成品及下单较为频繁的库存商品的安全库存量。在计划的实际执行过程中，发行人会根据胶带市场情况、原材料市场价格、在手订单、仓库剩余容量等因素的变化及时调整安全库存。

（2）各期安全库存的数量、账面价值及波动原因

1）报告期各期末发行人安全库存的数量及账面价值如下：

安全库存数量

年度存货种类主要构成

单位数量

安全库存账面价值（万元）2018年9月30日原材料

塑料粒子、树脂、橡

胶、纸浆、PVC粉、

纱、水性硅、煤、OPP

吨1,028.884,338.04

1-2-131

膜等主要为外购纱布、牛皮纸等

米、个、套等计量单位

20.05膜基胶带用膜、纸基胶带用原纸等

吨226.941,481.14布基胶带用纱布、纸基胶带用硅纸、塑纸等

万米2,514.651,728.64半成品

内销备货母卷万平方米135.72280.66库存商品内销备货各种成品胶

带

万平方米

128.74193.36合计8,041.89占期末存货账面价值比例31.82%塑料粒子、树脂、橡

膜等

吨309.252,285.86原材料

外购纱布、牛皮纸等米、个、套等计量单位87.36膜基胶带用膜、纸基胶带用原纸等

吨167.661,005.28布基胶带用纱布、纸基胶带用硅纸、塑纸等

万米1,177.63793.19自制半成品

内销备货母卷万平方米80.84139.19

2017年12月31日

库存商品

内销备货各种成品胶带

万平方米228.25251.21合计4,562.09占期末存货账面价值比例22.99%塑料粒子、树脂、橡

吨439.422,598.59原材料

外购纱布、牛皮纸等米、个、套等计量单位79.792016年12月31日

自制半成品

膜基胶带用膜、纸基胶带用原纸等

吨121.57842.65

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布基胶带用纱布、纸基胶带用硅纸、塑纸等

万米2,654.051,514.77

内销备货母卷万平方米136.11269.13库存商品

万平方米319.72442.86合计5,747.79占期末存货账面价值比例29.39%塑料粒子、树脂、橡

吨457.142,983.53原材料

主要为外购纱布、牛皮纸等

40.09膜基胶带用膜、纸基胶带用原纸等

吨47.98325.81布基胶带用纱布、纸基胶带用硅纸、塑纸等

万米2,029.54999.50自制半成品

内销备货母卷万平方米30.6870.61

2015年12月31日

万平方米242.76140.43合计4,559.97占期末存货账面价值比例33.29%

2）期末存货订单支持率情况如下表

项目2018年1-9月2017年度2016年度2015年度报告期各期末已签订合同但尚未履行或尚未履行完毕订单金额（不

含税）（万元）①

18,771.6821,244.3517,401.8010,361.30当年综合毛利率②18.52%16.75%22.04%19.30%期末已签订合同但尚未履行或尚

未履行完毕订单的成本价值

（万元）

15,295.1617,685.9213,567.008,361.06

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③=①*（1-②）期末除安全库存、发出商品外的存

货账面价值（万元）④

14,331.8613,117.2812,076.098,207.79期末存货订单支持率⑤=③/④106.72%134.83%112.35%101.87%

2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日及2018年9月30日，发行人安全库存金额分别为4,559.97万元、5,747.79万元、4,562.09万元及8,041.89万元，占相应报告期末存货账面价值比例分别为33.29%、29.39%、22.99%及31.82%；2015年12月31日、2016年12月31日、2017年12月31日及2018年9月30日，期末存货订单支持率分别为101.87%、112.35%、134.83%及106.72%。报告期各期末发行人存货订单支持率均超过100%。

10、成立不久的供应商情况

报告期各期内，发行人前十大供应商中，成立于2013年及之后的供应商采购占比较小，具体情况如下：

占当期采购金额比例（%）供应商成立日期

2018年

成立不久即成为发行人重

要供应商的原因浙江明日控股集团股份有限公司

1997年10月11日浙江明日石化有限公司

2004年8月26日浙江明日氯碱化工有限公司

2007年6月12日浙江明日[注1]

浙江米斗科技有限公司

2015年7月21日

4.125.264.592.24

报告期内浙江明日均为发行人塑料粒子第一大供应商。新设立的浙江米斗科技有限公司系浙江明日控股集团股份有限公司全资子公司，系以塑料交易为主的电商平台。报告期内，发行人的部分塑料粒子向该公司采购山东秉德贸易有限公司

2015年11月26日山东玄德贸易有限公司

2016年9月18日

山东秉德[注2]

山东玄道贸易有限公司

2015年4月24日

1.822.673.090.001

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要供应商的原因山东悠南贸易有限公司

优势且品质稳定，双方形成稳定的合作关系

广州颁德化工科技有限公司

2014年12月9日

1.971.552.570.42

发行人原先向上海金森石油树脂有限公司采购树脂。该公司成立于1998年9月25日，控股股东为埃克森美孚石油化工控股公司。后该公司的技术人员创立广州颁德化工科技有限公司，主营石油树脂的研发和销售。经过配方开发和产品测试，双方实现稳定合作。树脂为发行人胶粘剂成分之一，配方稳定直接关系到胶带产品品质。因此，在价格合适及树脂品质稳定的前提下，发行人实行集中采购。

浙江金瑞薄膜材料有限公司

2013年1月21日

4.461.54--

发行人新增供应商浙江金瑞薄膜材料有限公司，发行人向其采购OPP膜，主要原因为以前年度发行人主要外购OPP母卷胶带。2017年开始，发行人上线了两台OPP胶带高速涂胶机,开始自制OPP母卷胶带，OPP膜作为主要原材料采购量扩大。注1：报告期内，浙江明日采购额按照浙江米斗科技有限公司、浙江明日控股集团股份有限公司、浙江明日石化有限公司及浙江明日氯碱化工有限公司采购额合并计算；

注2：报告期内，山东秉德采购额按照山东秉德贸易有限公司、山东玄德贸易有限公司、山东玄道贸易有限公司及山东悠南贸易有限公司采购额合并计算。

报告期内，发行人向上述供应商主要采购塑料粒子、PVC粉、树脂及OPP膜。发行人通过综合考虑供货质量、价格和供货周期等因素，每一类型原材料均集中向

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几家主要供应商采购。上述原材料市场价格透明，发行人向供应商采购的价格与相应的塑料期货价格、PVC期货价格、布伦特原油期货价格走势等基本一致。公司与上述供应商的定价均参照市场价格，除因采购时点略有差异及型号不同外，与同类供应商价格差异较小。

（四）发行人所处行业的基本情况

1、所属行业公司的主营业务为各类胶带产品的研发、生产和销售。根据《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于C26化学原料和化学制品制造业；根据《国民经济行业分类代码》（GB/T4754-2011），公司属于C2659其他合成材料制造。公司所处具体行业为胶粘剂和胶粘带行业，属于精细化工产业的一个分支。

2、胶粘剂和胶粘带行业简介

公司主要产品为胶粘带，俗称胶带，是以布、纸、膜等为基材，通过将胶粘剂均匀涂布于各类基材上加工成带状并制成卷盘供应的产品。根据胶粘剂的种类，可分为水性胶带、油性胶带、溶剂型胶带、热熔型胶带、天然橡胶胶带等；根据基材的种类，可分为布基胶带、纸基胶带、膜基胶带等；根据功效可分为高温胶带、双面胶带、绝缘胶带、特种胶带等，不同的功效适合不同的使用需求。

胶粘剂和胶粘带行业发源于医药行业中的膏贴制备，随着胶粘剂、基材以及涂布技术的发展，胶带从基本的密封、连接、固定、保护等功能扩展到导电、绝缘、耐高温、防腐蚀、防水等多种复合功能，人们逐渐开发了胶带更为广泛的用途。胶带已经深入人们的日常生活，同时在工业生产中发挥了重要作用，其技术含量正在不断的提高，已经成为精细化工产品的一个分支。

3、胶粘剂和胶粘带行业市场供求状况

（1）国内市场需求

胶带属于常规消费品，应用范围相当广泛，民用胶带可用于装修、包装、办公等；医用胶带可用于包扎、固定、辅助治疗等；工业用胶带可用于封装、捆扎、保

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根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会的统计数据，近年来，我国胶带产量保持上升的趋势，产量从2008年的115.0亿平方米上升至2017年的234.0亿平方米，目前已是世界最大胶带生产国，行业规模不断扩大，市场前景广阔。

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根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会公布的信息，“十三五”期间胶粘剂和胶粘带行业产量年平均增长率将为8%左右，并将限制部分高污染、高耗能的溶剂型胶带的发展，重点发展环保性及功能性兼备的热熔型胶带、水性胶带等。努力使行业产品更加高端化、功能化，进入航空、军事、电子等领域。本公司作为具有较强研发及生产能力的综合性胶带企业，将迎来历史性的的发展机遇。

（2）国际市场需求

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分地区来看，2015年亚洲占据全球胶粘带销量最大的市场份额，市场占比为44%；其次是北美市场，市场份额为25%；欧洲占据22%的全球市场份额，南美洲和非洲中东地区合计市场份额为9%。

（3）民用市场需求分析

在民用市场中，胶带为家庭日用消耗品，尤其国外家庭流行DIY，通常会储备大量的各品类胶带；在国外超市及建材市场，胶带以主要商品类别出现，占据了较高的销售比例。在国内，各省市都拥有庞大的胶带批发市场，各品类胶带在建材店、五金店、食品小卖店、日用文具店、超市等都有出售，用于包装、修理、装修、清洁等生活用途，是家庭不可或缺的日用消耗品。

1）建筑装饰

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建筑装饰中使用的胶带主要是美纹纸胶带，该类胶带因其粘着力强、容易剥离、易于手撕、耐高温、防水等特性适用于室内装修喷漆遮蔽，轻便物包扎等。同时，彩色美纹纸胶带也可用于家居装饰。

建筑装饰业随着经济的快速增长和人们对改善居住环境的需求而兴起，一方面经济的发展带来了更多的公共建筑、商业建筑（购物场馆、酒店等）的装饰需求；另一方面，房地产业蓬勃发展，从而带动了住宅装修业的快速发展。2016年，全国建筑装饰行业完成工程总产值3.66万亿元，最近五年建筑装饰行业总产值的复合增长率为8.50%：

建筑装饰行业因建筑物二次装修需求的存在而保持持续增长，存量建筑面积和新增建筑面积均成为建筑装饰行业增长的基础。随着全国范围内存量房屋交易量的增加，居民建筑装饰需求同步增长，从而带动装饰用胶带销量的增长。

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2）家居日用日常生活中主要用胶带是布基胶带、OPP胶带、双面胶带等，用于简单维修、捆扎、固定、封箱等工作。此外，文教用品中也有众多胶带的身影。

随着中国网购时代的到来，我国物流行业也随之蓬勃发展，快递数量的爆发式增长刺激了市场对包装材料的需求。封箱用胶带通常为OPP胶带，因其厚度薄、强度高、抗刺穿、防撕裂的特点适合用于纸箱封口。随着欧美国家对环保要求的提高，热熔型OPP胶带将逐渐替代传统的溶剂型OPP胶带，包装用胶带将会迎来新的利润增长点。根据国家邮政局发布的《2017年四季度中国快递发展指数报告》，2017年中国快递业务量突破400亿件，业务规模连续四年稳居世界首位，对全球业务量增长贡献率超过50%。根据国家发展与改革委员会公布的数据，最近五年全国社会物流总额变化情况如下：

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（4）工业市场需求分析

在工业用途中，胶带主要用于汽车制造、电子元器件制造、造船、航空航天等多个行业。随着工业4.0的到来，各行业都在加速升级，对于胶带产品的性能和环保也提出了更高的要求。特别是汽车、电子元器件制造等行业，对水性PVC汽车线束胶带、水性美纹纸等高性能环保型胶带的需求量与日俱增。广泛的工业应用和巨大的市场，是催生胶带需求的动力所在。

1）汽车行业

汽车行业中对胶带的应用主要包括两方面，一是生产环节中起到固定、连接、捆扎、保护等作用的胶带，以PVC胶带为主；二是装饰、保养环节中起到分色、遮蔽等功能的胶带，以美纹纸胶带为主。

全球范围内，汽车产量在最近几年保持稳定增长。根据世界汽车组织（OICA）统计，2017年全球乘用车总产量为9,730.25万辆，较2016年增加2.44%，2013年至2017年产量增长情况如下图所示：

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2）电子元器件制造

电子元器件制造过程中常用的胶带包括美纹纸胶带、PET胶带、泡棉胶带等。其中美纹纸胶带是电子二极管、电容器、半导体及电路板生产中的必备胶带。在电子元器件制造中，美纹纸起到输送带作用；电路板电镀时，美纹纸胶带起到遮蔽作用，避免电路板某些区域电镀上导电金属。

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（5）市场供应情况分析

总体而言，全球胶带市场的供应与需求关系较为平衡，但具体到低附加值的低端产品市场和高附加值的中高端产品市场，其供应与需求关系呈现完全不同的表现。对于低附加值的低端产品，由于其技术门槛较低，市场消化能力已经接近饱和，在全球范围内进入价格战阶段，处于供应大于需求的状态。但是在高附加值的中高端产品领域，由于国内胶带企业研发能力有限，且中高端产品的制造对设备要求高，进入门槛相对较高，因此国内中高端胶带产量较低。面对全球市场对中高端胶带巨大的需求，国内胶带企业仍有较大的发展空间。

4、胶粘剂和胶粘带行业的发展趋势

（1）环保型及高附加值产品迎来发展机遇

经过30多年的发展，我国已成为全世界最大的胶带生产国，并有着巨大且逐渐成熟的市场。在行业最初的发展阶段，旺盛的市场需求带来了较高的利润水平，吸引了大量国内外资本的进入。但随着低端市场的逐渐饱和及产品的同质化，国内胶带企业技术创新和研发能力的弱势开始显现，低附加值的产品受到新型产品的压力，呈增速放缓态势，利润水平也随之降低。

无论是工业生产还是家居生活，对材料的环保性能提出了更高的要求。环保型胶带通常使用热熔型、水性和天然橡胶胶粘剂，该类产品成本较高，生产工艺较为复杂，附加值较高，是国内胶带生产企业转型和升级的方向。另外，伴随着部分行业对胶带特殊需求的出现，能实现特定功能的高附加值产品将会有良好的市场表现。

（2）横向、纵向整合加速，市场偏好产品质量稳定、具备综合供应能力的企业

胶带企业的主要客户希望供应商具有综合供货能力，能够构建稳定的供应链平台。具有综合供货能力的胶带企业优势在于可向客户提供多种胶带产品，以此降低谈判、运输及售后成本，保证产品质量的稳定性。具有综合供货能力的胶带企业更有市场竞争力。

同时，客户出于自身营销需求，对于产品质量稳定的要求愈发提高。胶带生产企业的纵向整合能够从根本上实现原材料的源头把控，为产品质量的稳定性提供保

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障；此外，纵向整合有利于企业成本控制，对抗材料供应和价格的不稳定风险。因此，纵向整合也将成为胶带生产企业发展壮大的途径。

（3）行业内大型胶带企业逐渐向定制化解决方案提供者转变

一直以来国内大部分胶带企业均在扮演市场跟随者的角色，通过模仿和学习掌握胶带的一般制作方法和工艺，购置一些基本设备生产低附加值的胶带产品。部分质量过关且愿意投入研发的企业逐渐进入中高端胶带市场领域，有些企业获得了海外知名企业的认可并成为其在国内的代工厂商。但随着胶带终端应用范围的扩大和客户需求的变化，产品升级加速，被动的跟随已经逐渐无法适应市场。依靠强大的研发和生产能力，及时根据市场和客户的需求提供定制化的解决方案，甚至先于市场，创造新的需求和应用，是行业内企业的核心竞争力和未来利润最好的保障。

（五）行业地位

1、发行人在行业中的竞争地位

经过十多年的发展，公司已经成为国内为数不多的具备丰富产品种类、全产业链供应能力的综合性胶带企业。2018年1-9月，公司主要产品布基胶带、纸基胶带及膜基胶带销量分别达到10,822.10万平方米、30,885.65万平方米及31,339.70万平方米；销售收入分别达到38,728.52万元、41,422.91万元及31,432.02万元。

布基胶带是公司的主打产品，其主要消费市场在美国和欧洲，是公司最早为3M进行ODM生产的产品。经过多年的研发和创新，公司逐渐掌握了多项核心技术，将业务范围扩展至产业链的上游，涉及布基制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤。由于胶带的整个生产环节均由公司控制，因此在降低成本的同时可以保证产品质量稳定、交货及时，更可以根据客户不同的使用要求，通过对胶粘剂配方的调整，提供具有不同耐候性、贴合力、内聚力、再剥离性等性能的产品，以实现定制化生产。因此公司布基胶带产品受到了国际客户的普遍认可，在国内同类胶带产品生产企业中具有一定知名度。根据中国胶粘剂和胶粘带工业协会公布的2017年中国各类胶带产量及占比数据，2017年全国粘胶带产量为234.0亿平方米，布基胶带属于其他及特种胶带类别，该类别产量占2017年全国胶带总产量的2.78%，据此计

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算，该类别2017年的产量为6.5亿平方米。发行人布基胶带2017年产量为1.27亿平方米，考虑到该类别中还有众多其他产品，因此发行人布基类产品国内市场占有率至少为20%。

通过由布基胶带建立起的客户群和行业内声誉，公司胶带的销售逐渐向其他胶带类产品拓展。胶带类产品的多样化一方面满足了客户对不同品种胶带产品的需求，另一方面提高了公司的综合竞争力和抗风险能力。目前公司除了主打产品布基胶带以外，包括美纹纸胶带、PVC胶带、OPP胶带、清洁胶带在内的多种产品均已打开市场，销量逐年上升。

目前，公司在保持海外市场持续增长的同时努力开发国内市场，树立自有品牌，力争进一步提升公司在国内市场的影响力。

2、主要竞争对手

（1）公司在国内的主要竞争对手如下：

企业名称企业基本情况与公司主要竞争产品

江阴邦特科技有限公司

江阴邦特科技有限公司成立于2005年，专业致力于中央空调、工业绝热、冰箱和家用空调专用铝箔胶

带、特种胶粘带和各种贴面

材料的研发和生产。

布基胶带、铝箔胶带

上海晶华新材料科技股份有限公司

上海晶华新材料科技股份有限公司成立于2006年，从事各类胶粘材料、胶黏剂材料以及石墨膜的研

发、生产及销售。晶华新材

主要产品为美纹纸胶带、电子胶带、布基胶带等。

布基胶带、美纹纸胶带

中山杰联胶粘制品有限

中山杰联胶粘制品有美纹纸胶带

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公司限公司位于广东省中山市，

专业生产胶粘制品，产品包括常温、中高温用途的汽车喷漆美纹纸胶带，电子行业和金属等各行业喷涂遮盖美纹纸胶带。

永乐胶带有限公司

永乐胶带有限公司已经有30多年历史，1985年成立公司，主要产品为PVC胶带。

炎洲股份有限公司

炎洲股份有限公司是以各类胶带、薄膜类产品为主业的台湾上市公司。公司设立于1978年，并在2009年收购万洲化学股份有限公司（原名：亚洲化学股份有限公司）。万洲化学为全球知名的PVC生产企业及OPP包装胶带企业。

PVC胶带、OPP胶带

（2）公司在国外的主要竞争对手如下：

IntertapePolymerGroupInc.

IntertapePolymerGroupInc.于1981年在美国成立，是开发、制造和销售工业和零售用的各类纸质和薄膜基压敏胶带和水活性胶带、聚乙烯和特制的聚烯烃薄膜、无纺布涂层面料和补充包装系统的供应商。

布基胶带、纸基胶带

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意大利PPM

意大利PPM成立于1993年，是一家总部位于意大利贝加莫的全球领先的胶带制造商。意大利PPM主要产品包括美纹纸胶带、布基胶带和双面胶等，广泛应用于建筑、油漆整修、汽车售后和包装等领域。

TESASE（德莎）

TESASE（德莎）为工

业、专业工匠以及终端消费

者提供自粘胶带产品和系统解决方案，是世界级的胶带制造商之一。

积水化学工业株式会社

积水化学工业株式会社成立于1947年，从1949年开始研制生产塑料胶带。积水化学集团生产的胶带、薄膜等材料面向于电子、车辆运输、基础设施、生命科学等各领域。

布基胶带、纸基胶带、

3、发行人的竞争优势和劣势

（1）竞争优势

1）核心技术优势公司成立至今，通过自主研发、自主创新掌握了多项核心技术，涉及基材制备、胶粘剂制备、涂布等多个关键工艺步骤，并且研发了拥有自主知识产权的关键生产设备。其中：专用淋膜涂复技术应用于布基制备，相较于传统技术，提高了布基质量，增强了布基的复合牢固度和贴合力，同时也提高了生产效率；再剥离力胶水配制技术应用于制胶步骤，相较于传统的胶粘剂配置方案，所配置的胶粘剂再剥离性可提高10倍，该技术使得公司所生产的布基胶带、美纹纸胶带在民用装饰装潢领域

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目前公司共拥有10项发明专利技术、9项实用新型专利、7项外观设计专利、高新技术转化成果5项（包括高持粘力布基胶带、再剥离力布基胶带、强抗拉强粘力天然橡胶布基胶带、高初粘螺旋型清洁胶带、热熔环保型不留残胶布基胶带）。2009年公司被认定为上海市高新技术企业并于2012年及2015年复审通过（2018年已完成公示），2010年被认定为上海市科技小巨人培育企业，2016年被认定为上海市企业技术中心，在产学研方面与东华大学纺织学院技术合作开发了高密度全棉布基胶带。

2）产品优势

公司主要产品是布基胶带、美纹纸胶带、PVC胶带、OPP胶带，兼顾生产其它各类胶带，如清洁胶带、铝箔胶带、双面胶带等。丰富的产品线保证了公司的抗风险能力，也使得公司有能力满足客户多方位的需求。由于前述核心技术的采用，公司的胶带产品在粘性、贴合力、再剥离性等性能方面均有优势。公司的产品受到国际同行业知名企业的认可，并成为众多国际知名企业（如3M、日东电工等）的贴牌厂家及合作企业。同时，公司逐渐加大了对环保型产品的研发力度，以适应未来市场需求及公司进一步拓展业务线的发展战略。

3）产业链整合优势

公司不断进行产业链延伸以及产品类别的开拓。生产方面，公司向上游推进，通过自主研发和借鉴上游企业经验，目前已掌握了布基、纸基、PVC等胶带基材的制造工艺，掌握了胶粘剂的制备方法，可以根据客户不同的需求调配出具有不同物理或化学特性的胶粘剂；销售方面，公司与各国重要客户一起收集市场信息，共同进行产品实时开发。目前公司已完成产业链的纵向整合，降低了生产成本，实现了

1-2-149

全流程质量控制，提高了对客户产品需求的响应速度以及客户定制化程度，从而保证了公司产品的竞争力。

此外，公司基于客户的多样化需求，逐步拓展产品类别。丰富的产品线深化了公司与客户的合作，也增强了公司的综合抗风险能力。

4）管理团队优势

公司现有管理团队具有丰富的行业管理经验，理解胶带行业并具有前瞻性视野和开拓精神。公司的管理团队和核心业务团队经过多年的共同创业，形成了较强的凝聚力。

5）客户优势

公司主要客户包含世界500强企业及境外上市公司（3M、日东电工、圣戈班、AEON、DollarGeneralCorporation、KohnanShojiCo.,Ltd.等）、全球及当地有影响力的连锁超市，公司与其建立了长期稳定的合作关系。

（2）竞争劣势

1）业务发展需要大量资金

公司所处行业为资本密集型行业，需要大量固定资产投入和营运资本投入。公司通过自身积累、全国中小企业股份转让系统定向增发、银行贷款、融资租赁等多种方式筹集资金，仍不能满足业务增长所需要的资本投入。

2）以国外市场为导向，国内市场份额尚显不足

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4、本公司的核心竞争力

公司核心竞争力主要体现在强大的研发能力、产品质量及成本优势。

（1）强大的研发能力

公司拥有稳定的研发团队，自主研发创新多项核心技术，拥有多项发明专利技术、实用新型专利、外观设计专利、高新技术转化成果等；可以根据市场和客户的需求提供定制化的解决方案。

（2）产品质量

公司坚持“质量优先”的经营宗旨，并形成了涵盖市场调研、研发设计以及质量监控的管理控制体系，公司ERP系统信息化贯穿全程生产工艺及内部控制环节。公司已经取得质量、安全、环保方面的多项国家及国际质量认证，严格按照国家及国际标准组织生产。

（3）成本优势

公司不断进行产业链延伸，目前已经实现了包括布基、纸基、PVC等胶带基材自制。公司主要生产基地江西永冠占地28.60万平方米，拥有40余幢厂房及附属设施。2018年1-9月，主要产品布基胶带、纸基胶带及膜基胶带产能分别达到11,400.00万平方米、32,400.00万平方米及36,500.00万平方米。公司作为国内胶带产品品种齐全、规模较大的综合胶带供应厂商，产业链的延伸和规模效应使公司拥有成本优势。

五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况

（一）固定资产

1、固定资产基本情况

1-2-151

截至2018年9月30日，本公司主要固定资产情况如下：

单位：万元固定资产类别折旧年限原值累计折旧减值准备账面价值成新率房屋及建筑物2019,098.473,909.62-15,188.8579.53%

机器设备1043,399.5111,070.54271.3232,057.6574.49%运输工具4-10637.44515.91-121.5219.06%电子设备及其

他

3-5714.99398.51-316.4844.26%合计

63,850.4115,894.58271.3247,684.5075.11%

本公司固定资产目前使用状态良好，总体成新率为75.11%。上述固定资产按账面价值在母子公司的分布情况如下：

单位：万元固定资产类别永冠股份上海重发江西永冠江西八福合计房屋及建筑物1,509.57359.3213,319.96-15,188.85

机器设备5,243.28-26,622.21192.1632,057.65运输工具82.07-39.46-121.52电子设备及其他145.340.05161.139.97316.48合计6,980.25359.3740,142.76202.1347,684.50

2、主要生产设备情况

截至2018年9月30日，本公司使用中的主要生产设备情况如下表：

数量（台）

原值（万元）

累计折旧（万元）

净值（万元）

成新率（%）织布机4732,338.03662.541,675.4871.66%分切机601,780.46556.711,223.7568.73%涂胶机375,348.821,107.994,240.8379.29%包装机37482.9885.46397.5182.30%制胶系统332,116.95387.381,729.5781.70%

裁切机30236.5044.97191.5380.99%回收装置93,917.76588.923,328.8584.97%

注塑机8280.73109.29171.4561.07%

1-2-152

淋膜机71,141.29229.71911.5979.87%上硅机61,933.61446.081,487.5376.93%

锅炉6911.01164.94746.0781.89%混胶机5316.6040.82275.7787.10%整经机466.3217.4048.9373.78%分切包装机4860.55137.49723.0584.02%压延生产线32,115.54428.461,687.0879.75%

特种纸机22,436.181,010.381,425.8058.53%全自动分切包装机

生产线

21,303.60247.621,055.9881.00%浆纱机163.0828.4634.6154.87%汽轮机1555.5617.59537.9696.83%循环流化床锅炉1797.4425.25772.1896.83%

水处理系统1370.0911.72358.3796.83%

合计73029,373.106,349.1823,023.8978.38%

上述主要生产设备在母子公司的分布情况如下：

永冠股份

（台）

江西永冠

江西八福

合计（台）织布机473473分切机59160包装机3737涂胶机3737制胶系统3333裁切机3030回收装置99注塑机88淋膜机77上硅机66锅炉66整经机55混胶机44

1-2-153

分切包装机44压延生产线33特种纸机22全自动分切包装机生产线22浆纱机11汽轮机11循环流化床锅炉11水处理系统11合计736561730

3、房屋及建筑物情况

（1）公司拥有的房产

截至本招股说明书摘要签署之日，本公司及控股子公司拥有的房产情况如下：

房地产证号

权属

人

坐落地

建筑面积

（平方米）

用途

抵押

情况

沪（2017）青字不动产权第012522号

上海市青浦区朱家角镇朱枫公路401弄3号

5,566.04工厂有

沪（2017）青字不动产权第012521号

上海市青浦区朱家角镇康工路15号

9,274.96工厂有

沪房地青字（2007）第005190号

上海重发

上海市青浦区朱家角镇康业路951弄30号

3,536.14工厂有

房权证东房字第XSQX-931号

东乡县经济开发区渊山岗工业园抚州路19号

6,632.76车间有

房权证东房字第XSQX-930号

1,179.68车间有

房权证东房字第XSQX-929号

3,215.02车间有

1-2-154

房权证东房字第XSQX-928号

973.83车间有

房权证东房字第XSQX-647号

东乡县经济开发区渊山岗工业园

11,346.00车间有

房权证东房字第XSQX-646号

11,346.00仓库有

房权证东房字第XSQX-645号

11,346.00厂房有

房权证东房字第XSQX-644号

1,678.25车间有

房权证东房字第XSQX-643号

839.86垃圾房有

房权证东房字第XSQX-642号

11,346.00仓库无

房权证东房字第XSQX-641号

417.50辅房有

房权证东房字第XSQX-640号

2,073.87宿舍无

房权证东房字第XSQX-639号

房权证东房字第XSQX-638号

房权证东房字第XSQX-637号

房权证东房字第XSQX-636号

2,231.10食堂无

房权证东房字第XSQX-635号

134.96门卫有

房权证东房字第XSQX-634号

128.43配电房有

房权证东房字第XSQX-411号

东乡县渊山岗工业园区

2,218.84车间有

房权证东房字第XSQX-410号

2,188.89车间有

1-2-155

房权证东房字第XSQX-409号

房权证东房字第XSQX-408号

2,188.89仓库有

房权证东房字第XSQX-407号

房权证东房字第XSQX-406号

650.33锅炉房有

房权证东房字第XSQX-405号

1,623.98车间有

房权证东房字第XSQX-404号

房权证东房字第XSQX-403号

房权证东房字第XSQX-402号

房权证东房字第XSQX-401号

3,006.56办公楼有

房权证东房字第XSQX-400号

1,664.55车间有

房权证东房字第XSQX-399号

1,667.98车间有

房权证东房字第XSQX-398号

房权证东房字第XSQX-397号

房权证东房字第XSQX-396号

129.46配电房有

房权证东房字第XSQX-395号

51.06门卫有

赣（2017）东乡区不动产权第0010589号

东乡区渊山岗工业园

3,712.95厂房无

赣（2017）东乡区不动产权第0010593号

4,158.70厂房无

1-2-156

赣（2017）东乡区不动产权第0011264号

13,964.00厂房无

赣（2017）东乡区不动产权第0011265号

4,488.80厂房无

赣（2017）东乡区不动产权第0011266号

9,095.20厂房无

赣（2017）东乡区不动产权第0011267号

869.04厂房无

赣（2018）东乡

区不动产权第

0004390号

东乡区东升工业

园渊山岗片区

51.12自建房无

0004392号

9,891.68自建房无

0004393号

9,428.74自建房无

0004394号

27.60自建房无

0004395号

12,825.55自建房无

0006123号

东乡区渊山岗

工业园

1,200.20厂房无

0006124号

2,150.12厂房无

0006125号

40.02厂房无

江西东乡区渊山岗205.74厂房无

1-2-157

0006126号永冠工业园

0006127号

167.01厂房无

0006128号

1,689.12厂房无

截至本招股说明书摘要签署之日，发行人及其子公司自有房产占所有使用房产的比例为89.68%。

（2）公司租赁的房产

截至本招股说明书摘要签署之日，公司及控股子公司租赁的主要房产情况如下：

承租

方

出租方

地点

（平方

米）

用途租金

租赁期

限

永冠股

份

爱佳文教用品有限公司

上海市青浦区朱家角镇康业路751弄1号至7号第4、5、6、7栋厂房

14,063.00

仓库、

办公

2011年7月1日至2014年6月30日期间，年租金为169.39万元；2014年7月1日至2017年6月30日期间，年租金为174.47万元；2017年7月1日至2019年6月30日期间，年租金为184.79万元；2019年7

2011年7月1日至2021年6月30日

1-2-158

月1日至2021年6月30日期间，年租金为195.05万元。

上海华大科技园发展有限公司

综合楼411、413、414、415、416、417、419、421、418、420、424、310、312、319室

557.20

员工宿舍

每间每月600元

2018年6月1日至2019年6月1日

义乌市康艺拉链有限公司

义乌市北苑街道柳青工业区柳青路1061号

597.00仓库

第一年租金为139,200元，每年按5%递增

2018年5月23日至2021年5月22日

隆安林煌南责任有限公司

越南隆安省德华県德华夏社平仙2村海山工业区3号路16A-17-18

6,822.00

厂房、

每月414,074,000越南盾

2019年1月16日至2022年1月16日

3、未办理产权登记的房产

（1）临时构筑物的拆除情况

发行人及上海重发曾经基于办公和仓储需要，采用在原有房屋上加盖和在自有土地上加建的方式建造了临时构筑物，该等房屋未办理产权登记手续。2017年5月，该等临时构筑物纳入上海市青浦区朱家角园区拆除规划，发行人开始履行拆除手续；截至本次发行首次申报时（2017年6月15日），该等临时构筑物未拆除面积合计为8,355.90平方米；截至2017年12月31日，该等临时构筑物已全部拆除。

（2）关于发行人临时构筑物是否会受到行政处罚的核查

为贯彻落实上海市委关于“五违四必”区域环境综合整治工作，青浦区人民政府成立青浦区生态环境综合治理工作领导小组，小组成员为区拆违办、区城管执法局、

1-2-159

根据《上海市城市管理行政执法条例》第十一条规定，市和区、县城管执法部门实施行政执法的范围包括“（八）依据城乡规划和物业管理方面的法律、法规和规章的规定，按照市人民政府确定的职责分工，对擅自搭建建筑物、构筑物的违法行为和物业管理区域内破坏房屋外貌的违法行为实施行政处罚”。

发行人已根据主管部门的要求和程序开展临时构筑物的拆除工作，截至2017年12月31日，发行人完成了所有临时构筑物的拆除工作。

2018年1月25日，朱家角工业园出具《情况说明》，确认截至2017年12月31日，发行人及子公司上海重发历史上存在的临时构筑物已经全部拆除完毕，发行人及子公司上海重发已根据主管部门的要求履行拆除手续，不存在受到行政处罚的风险。

2018年1月24日，上海市青浦区生态环境综合治理工作领导小组办公室出具《情况说明》，确认截至2017年12月31日，发行人及子公司上海重发历史上存在的临时构筑物已经全部拆除，上述曾经使用临时构筑物未办理产权登记的情况不属于重大违法违规行为。

2018年1月25日，上海市青浦区城市管理行政执法局出具《证明》，确认发行人及上海重发已不存在违法建筑，上述曾经使用的临时构筑物未办理产权登记的情况，今后不会因为曾经的违法行为受到本单位的行政处罚。

1-2-160

（3）财务处理

截至2016年12月31日，公司及子公司所使用的未办理房屋产权登记手续房产投入使用日期、账面原值、累计折旧、减值准备、账面价值情况如下：

坐落位置

建筑面积（平方米）

原房产投入

使用日期

账面原值累计折旧减值准备

账面价值

1,263.60

2003/12/20、2007/6/20、2009/12/31[注

1]

2,297,006.28580,863.131,716,143.150.00

2,860.50

2009/12/31[注

2]

3,294,689.45609,404.262,685,285.190.00

670.002008/8/31489,900.37193,918.90295,981.470.00

上海市青浦区朱家角镇康业路751弄4-7栋

3,561.80

3]

558,671.3152,834.84505,836.470.00合计8,355.906,640,267.411,437,021.135,203,246.280.00

注2：后续2014年12月增加固定资产原值，增加原值即按照净残值率5%在原房产的剩余使用年限内进行摊销。

注3：后续2014年12月增加固定资产原值，增加原值即按照净残值率5%在原房产的剩余使用年限内进行摊销。

1-2-161

3）固定资产清理情况截至2017年12月31日，上述房产已全部拆除完毕，发行人对其进行固定资产清理。上述房产账面原值、累计折旧及固定资产减值准备均已冲销。2018年1月25日和2018年1月24日，朱家角工业园及上海市青浦区生态环境综合治理工作领导小组办公室分别出具《情况说明》，确认发行人及子公司上海重发的上述临时构筑物已经全部拆除完毕。

（二）无形资产

1、土地使用权截至本招股说明书摘要签署之日，本公司及控股子公司拥有的土地使用权情况

1-2-162

如下：

土地证编号

面积

权利类型

7,896.30工业出让有

12,905.50工业出让有

沪房地青字

（2007）第005190

号

4,273.30工业出让有

东土国用（2015）第A189号

渊山岗工业园

40,193.00工业出让有

东土国用（2015）第A185号

53,263.00工业出让有

东土国用（2015）第A186号

36,006.00工业出让有

东土国用（2015）第A187号

57,128.00工业出让有

东土国用（2015）第A188号

40,193.00工业出让无

赣（2017）东乡区不动产权第0004619号

东乡区东升工业园渊山岗片区

59,224.90工业出让无

上述第2、3项土地使用权系发行人及子公司上海重发随厂房一并买受取得，其余土地使用权系发行人及子公司依法通过出让方式取得。

2、商标

截至本招股说明书摘要签署之日，本公司及控股子公司已注册登记的商标如下：

商标样式

权利人

注册号

有效期

分类号

1-2-163

永冠股份第15544462号2025年12月27日16类

永冠股份第15544499号2025年12月27日17类

永冠股份第16876024号2026年6月27日16类

永冠股份第16876017号2026年6月27日17类

永冠股份第15913326号2026年2月27日16类

永冠股份第15913347号2026年2月27日17类

永冠股份第15913338号2026年2月27日21类

永冠股份第4337087号2028年2月27日17类

永冠股份第15544525号2025年12月13日16类

永冠股份第4699937号2019年5月27日17类

永冠股份第15544570号2026年3月6日17类

永冠股份第16902956号2026年7月13日17类

永冠股份第3145887号2023年7月13日16类

永康泽冉第17954201号2026年11月6日16类

永冠股份第15913355号2026年2月27日17类

永康泽冉第17954075号2026年11月13日21类

永冠股份第16553219号2026年10月27日21类

1-2-164

永冠股份第17953517号2026年11月6日16类

永冠股份第17953697号2027年2月13日21类

永康泽冉第14251188号2025年5月6日20类

永康泽冉第14277435号2025年5月13日20类

永康泽冉第18883970号2027年2月20日21类

永康泽冉第18891452号2027年2月20日16类

永冠股份第303269269号2025年1月14日21类

永冠股份第5774712号2025年6月26日

16/17/21

类

永冠股份第5071864号2026年10月31日17类

永冠股份第18925255号2027年5月20日16类

永冠股份第19893357号2027年9月6日16类

永冠股份第20520840号2027年8月27日17类

永冠股份第20520842号2027年8月20日17类

永冠股份第20520886A号2027年9月27日17类

永冠股份第20851246号2027年9月27日17类

永冠股份第20851466号2027年9月27日16类

永冠股份第21069101号2027年10月20日5类

永冠股份第2015064911号

2015年9月8日至

2025年9月8日

21类

永冠股份第2015064913号

17类

1-2-165

永冠股份第2015064916号

16类

永冠股份第25121867号

2018年7月7日至

2028年7月6日

1类

永康泽冉第23408567号

2018年3月21日至

2028年3月20日

永冠股份第25699337号

2018年8月14日至

2028年8月13日

永冠股份第25691695号

永冠股份第26268325号

2018年9月7日至

2028年9月6日

永冠股份第26262780号

永冠股份第20520821号

2018年9月14日至

2028年9月13日

永冠股份第27393811号

2018年12月28日至2028年12月27

日

35类3、专利与著作权截至本招股说明书摘要签署之日，公司及控股子公司拥有境内专利权共26项，包括10项发明，具体情况如下表所示：

专利名称

专利号

权利

专利

类型

申请日

热熔压敏胶型布基胶带的制造工艺

ZL200610025499.7

发明

2006年4

月7日

2008年1

月23日

高持粘力胶水

ZL200910195111.1

江西永

冠

2009年9

月4日

2012年8

月29日

离型涂布材料

ZL200910056791.9

2009年8月21日

离型剂涂布工艺方法

ZL200910195712.2

2009年9月15日

2013年2

月13日

1-2-166

造粒工艺中的原料配比及其方法

ZL200910195711.8

2013年7

月17日

螺旋型清洁胶带制作方法

ZL201110051483.4

2011年3

月3日

2014年11

月26日

自由落体式喂料机

ZL201010189316.1

2010年6

月1日

2014年5

月28日

一种高环保离型涂布材料及其制备方法

ZL201210330924.9

2012年9

2016年4

一种环保型易撕保护胶带及其制备方法

ZL201510419885.3

2015年7月17日

2018年3

月2日

一种不留残胶保护胶带及其制备方法

ZL201510415743.X

2015年7月15日

2018年8

月14日

高温收缩炉

ZL200920209734.5

实用新型

2010年5

月19日

ZL201020212042.9

2011年1

一种方便收回、便于存储的衣物粘尘滚筒刷

ZL201621489162.7

2016年12月27

2017年10

月27日

一种新型胶带

ZL201621489177.3

2017年8

粘贴效果好的多功能胶带装置

ZL201621489191.3

一种拆换方便的衣物粘尘滚筒刷

ZL201621488867.7

2018年1

月30日

一种对衣服上粘附灰尘、毛絮刷除效果好的滚筒刷

ZL201621488909.7

一种方便存储的衣物粘尘滚筒刷

ZL201621488934.5

一种带粘尘滚筒的晾衣叉

ZL201621488891.0

2018年4

1-2-167

粘毛器

ZL201530099014.9

外观设计

2015年4月15日

2015年8

月12日

ZL201530099079.3

ZL201530099080.6

2015年9

ZL201530099081.0

ZL201530098817.2

粘尘滚筒

ZL201630662927.1

月8日

纸胶带(3)

ZL201630662919.7

六、同业竞争与关联交易

（一）同业竞争

公司与控股股东吕新民、实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇及其控制的其他企业不存在同业竞争的情况。

公司控股股东吕新民，实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇已出具了《避免同业竞争的承诺函》。

（二）关联交易情况

1、发行人最近三年一期的经常性关联交易

（1）采购商品/接受劳务情况

报告期内，发行人向关联方采购商品或接受劳务的交易金额及其占同期营业成本的比例如下：

单位：万元

1-2-168

2018年1-9月2017年度2016年度2015年度关联方

关联关系

定价依据

交易内容

金额占比金额占比金额占比金额占比郭雪妃郭雪燕妹妹市场价材料采购------3.780.01%

2015年，发行人向关联自然人郭雪妃采购少量材料，占同期营业成本比例较小，2016年、2017年及2018年1-9月未向其采购材料。发行人将采取有效措施避免以上关联交易。

（2）出售商品/提供劳务情况

单位：万元2018年1-9月2017年度2016年度2015年度关联方

金额占比金额占比金额占比金额占比杭州华冠胶粘制品有限公司

公司董事杨上志原持股45%并担任执行董

事

市场

价

成品销售

--0.210.0002%----

2017年，杭州华冠向发行人采购少量OPP胶带，占发行人同期营业收入比例较小，截至本招股说明书摘要出具之日，杭州华冠已注销；未来发行人将采取有效措施避免以上关联交易。

（3）关键管理人员薪酬

报告期间2018年1-9月2017年度2016年度2015年度关键管理人员人数13131212在本公司领取报酬人数13131212报酬总额（万元）180245189167

2、发行人最近三年一期的偶发性关联交易

（1）接受关联方担保

1）银行借款担保

1-2-169

截至2018年9月30日，关联方为公司银行借款提供的担保情况如下：

担保方被担保方银行名称担保金额（元）担保期间吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行12,000,000.002018.04.03-2019.03.30吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行9,000,000.002018.07.05-2018.10.15吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行9,500,000.002018.07.05-2018.10.15吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行9,500,000.002018.07.05-2018.10.15吕新民、郭雪燕永冠股份邮政银行松江区支行15,000,000.002018.08.24-2019.08.24吕新民、郭雪燕永冠股份邮政银行松江区支行5,000,000.002018.08.24-2019.08.24

2）银行承兑汇票担保截至2018年9月30日，关联方为公司提供的银行承兑汇票担保情况如下：

担保方被担保方银行名称担保金额（元）担保起始日担保到期日吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行936,120.722018.4.102018.10.10吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行549,260.002018.4.102018.10.10吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行776,950.002018.4.102018.10.10吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行408,000.002018.4.102018.10.10吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行1,777,500.002018.7.192019.1.19吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行470,000.002018.7.192019.1.19吕新民、郭雪燕江西永冠工商银行抚州分行700,000.002018.7.192019.1.19

3）融资租赁担保截至2018年9月30日，关联方为公司提供的融资租赁保证担保情况如下：

担保方被担保方贷款金融机构担保金额（元）担保起始日担保到期日吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁1,236,100.002016.6.32019.6.3吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁1,137,249.982016.5.202019.5.20吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁2,199,035.472016.6.32019.6.3吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁413,396.002016.11.232019.11.23吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁1,948,475.002016.11.232019.11.23吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁726,306.002016.11.232019.11.23

1-2-170

吕新民、郭雪燕江西永冠远东租赁1,437,718.002016.12.122019.12.12吕新民、郭雪燕江西永冠远东宏信2,396,386.002017.4.272020.4.27吕新民、郭雪燕江西永冠远东宏信3,392,260.002017.6.142020.6.14吕新民、郭雪燕江西永冠远东宏信11,300,100.002017.6.142020.6.14吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际653,693.262017.8.142020.7.14吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际751,314.002017.9.82020.8.8吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际4,580,450.002017.10.312020.10.31吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际4,580,450.002017.10.312020.10.31吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际3,163,660.002017.11.202020.10.20吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际466,349.982018.2.82021.1.8吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际480,478.792018.2.82021.1.8吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际1,546,628.562018.1.152020.12.15吕新民、郭雪燕江西永冠平安国际991,628.502018.4.232021.3.23吕新民、郭雪燕永冠股份平安国际1,205,608.252017.11.92020.10.9吕新民、郭雪燕永冠股份平安国际982,041.252017.11.162020.10.16

4）信用证担保截至2018年9月30日，关联方为公司提供的信用证担保情况如下：

担保方被担保方贷款金融机构担保金额（美元）担保起始日担保到期日

吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行144,000.002018.5.24吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行320,778.002018.6.27吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行88,320.002018.7.13吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行174,300.002018.8.7吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行261,422.002018.8.7吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行69,504.002018.8.16吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行169,792.002018.8.16吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行266,250.002018.8.21吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行275,000.002018.8.22吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行107,520.002018.9.6吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行314,600.002018.9.6

担保到期日为信用证对应的具体交易事项实际付款完成

1-2-171

吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行89,034.002018.9.13吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行85,626.002018.9.13吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行350,700.002018.9.13吕新民、郭雪燕永冠股份宁波银行95,850.002018.9.26

（2）关联方资金拆借

1）关联方为公司提供的资金拆借报告期内，关联方为公司提供的资金拆借情况如下：

单位：元2015年度资金借入方资金借出方期初余额本期增加本期减少期末余额美国adhes郭雪燕-48,980.00美元48,980.00美元-上海重发郭雪燕157,133.27-157,133.27-

2）公司为关联方提供的资金拆借报告期内，公司为关联方提供的资金拆借情况如下：

单位：元

2015年度资金借入方资金借出方期初余额本期增加本期减少期末余额

吕新在永冠股份89,704.97108,000.00197,704.97-

单位：万元资金借入方

资金借出方

资金拆借金额

资金拆出日

期

资金收回

日期

利息匡算上海重发郭雪燕15.71报告期前2015/6/250.40美国永冠郭雪燕4.90万美元2015/3/192015/4/200.02万美元

1-2-172

资金借入方

利息匡算2.002015/1/122015/6/250.054.802015/1/192015/6/250.114.002015/2/52015/6/250.08吕新在发行人

8.97报告期前2015/6/250.23合计1.02（注）

注：美元汇率按照中国人民银行2015年4月20日公布的汇率中间价，即1美元对人民币6.1255元。

发行人与关联方之间的上述资金拆借，根据同期银行贷款利率测算，2015年度公司应支付资金占用费为0.55万元，应收取资金占用费为0.47万元，2015年财务费用约为0.08万元，占2015年净利润比例为0.001%，对财务费用影响金额较小。截至2015年6月30日，发行人和关联方的上述资金拆借情况已清理完毕，且未再发生发行人与关联方资金拆借的情形。

3、关联方应收应付款项余额

关联方2018.9.302017.12.312016.12.312015.12.31应付票据及应付账款郭雪妃---1,111.11

4、独立董事对关联交易发表的意见

发行人独立董事审阅了中汇为公司首次公开发行股票出具的《审计报告》以及在报告期内所发生的关联交易的具体记录后，发表独立意见认为：

1-2-173

（1）上述《审计报告》对关联交易的披露是真实、准确与完整的，不存在虚假、误导性陈述及重大遗漏。

（2）公司最近三年一期所发生的关联交易是公司生产经营过程中正常发生的，关联交易遵循市场经济规则，关联交易价格公允，没有损害公司股东及债权人的利益。

5、减少关联交易的措施

公司已根据有关法律、法规和规范性文件的规定，在《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理办法》中对关联交易做出了严格规定，包括关联交易的回避表决制度、决策权限、决策程序等内容，以确保关联交易的公开、公允、合理，从而保护公司全体股东及公司的利益。此外，公司建立健全了规范的独立董事制度；董事会成员中有3位独立董事，有利于公司董事会的独立性和公司治理机制的完善。公司的独立董事将在规范和减少关联交易方面发挥重要作用，积极保护公司和中小投资者的利益。

公司控股股东吕新民，实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇，持股5%以上股东、公司全体董事、监事及高级管理人员分别出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》：

（1）本人不利用其控股股东、实际控制人、持股5%以上股东或董事、监事、高级管理人员的地位，占用发行人及其子公司的资金。本人及其控制的其他企业将尽量减少与发行人及其子公司的关联交易。对于无法回避的任何业务往来或交易均应按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格应按市场公认的合理价格确定，并按规定履行信息披露义务。

（2）在发行人或其子公司认定是否与本人及其控制的其他企业存在关联交易董事会或股东大会上，本人承诺，本人及其控制的其他企业有关的董事、股东代表将按公司章程规定回避，不参与表决。

（3）本人及其控制的其他企业保证严格遵守公司章程的规定，与其他股东一样平等的行使股东权利、履行股东义务，不利用其控股股东、实际控制人、持股5%以

1-2-174

上股东或董事、监事、高级管理人员的地位谋求不当利益，不损害发行人和其他股东的合法权益。

（4）承诺函自出具之日起具有法律效力，构成对本人及其控制的其他企业具有法律约束力的法律文件，如有违反并给发行人或其子公司以及其他股东造成损失的，本人及其控制的其他企业承诺将承担相应赔偿责任。

（一）董事、监事和高级管理人员基本情况

1、董事、监事和高级管理人员任职情况

（1）董事

公司本届董事会由9名董事组成，公司董事名单及简历如下：

序号姓名职务任职期间

吕新民董事长、总经理2017.4.13-2020.4.12

郭雪燕董事2017.4.13-2020.4.12

杨上志董事、副总经理2017.4.13-2020.4.12

裴玉环董事2017.4.13-2020.4.12

蒋勇董事2017.4.13-2020.4.12

杨德波董事、董事会秘书2017.4.13-2020.4.12

程志勇独立董事2017.4.13-2020.4.12

王贤安独立董事2017.4.13-2020.4.12

孙红梅独立董事2017.4.13-2020.4.12

吕新民，男，1971年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任苍南县安得利胶带厂厂长。2002年，创立永冠有限，历任永冠有限总经理、董事长；现任苍南县藻溪镇商会会长，上海苍南商会常务副会长，江西抚州客商投资企业协

1-2-175

会常务副会长，江西省抚州市人大代表，上海青浦工商联协会常务副会长，永冠股份董事长、总经理。

郭雪燕，女，1975年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任永冠有限财务部经理、财务负责人。现任永冠股份董事。

杨上志，男，1956年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任永冠有限车间主任、采购部经理及副总经理。现任永冠股份董事、副总经理。

裴玉环，女，1954年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任黑龙江省呼玛县商业局商业系统总会计，青浦区交通局第二装卸公司会计，得理电子（上海）有限公司会计经理，历任永冠有限总账会计。现任永冠股份董事、总账会计。

蒋勇，男，1977年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任上海玉鑫精密铸造有限公司计划主管，历任永冠有限计划部经理、统计部经理。现任永冠股份董事、计划部经理、统计部经理。

杨德波，男，1987年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任杭州汇同对外贸易有限公司项目经理，历任永冠有限企划和IT部经理。现任永冠股份董事、董事会秘书。

程志勇，男，1980年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历，注册会计师。曾任立信会计师事务所杭州分所高级经理、浙江开尔新材料股份有限公司副总经理、董事会秘书。现任双枪科技股份有限公司独立董事、江苏中航长城节能科技有限公司监事、永冠股份独立董事。

王贤安，男，1966年出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生学历，律师。曾就职于浙江省舟山市工商行政管理局、天一证券有限责任公司、光大证券股份有限公司。现任德恒上海律师事务所高级合伙人，浙江新农化工股份有限公司独立董事，永冠股份独立董事。

1-2-176

孙红梅，女，1967年出生，中国国籍，无境外永久居留权，博士研究生学历。曾任陕西科技大学教授/院长。现任上海师范大学教授、上海兰卫医学检验所股份有限公司独立董事，永冠股份独立董事。

（2）监事

公司本届监事会由3名监事组成，其中职工监事1人。公司监事名单及简历如下：

崔志勇监事会主席2017.4.13-2020.4.12

刘荣建监事2017.4.13-2020.4.12

王洪祥职工代表监事2017.4.13-2020.4.12

崔志勇，男，1978年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾任东莞永盛玩具厂技术员、车间主任，安徽工贸有限公司仓库主管。历任永冠有限仓库主管、仓储物流部经理、加贸部经理。现任永冠股份监事会主席、仓储物流部经理、加贸部经理。

刘荣建，男，1989年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。历任永冠有限采购部采购经理助理。现任永冠股份监事、采购部采购经理助理。

王洪祥，男，1973年出生，中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。曾就职于美利达自行车（中国）有限公司、深圳天雄塑胶有限公司、基胜工业（上海）有限公司，历任永冠有限车间主任。现任永冠股份职工代表监事、生产二部经理。

（3）高级管理人员

根据公司章程，本公司总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书为本公司高级管理人员。

吕新民，现任公司总经理，简历请参阅本节“（一）董事、监事和高级管理人员基本情况”之“（1）董事”。

杨上志，现任公司副总经理，简历请参阅本节“（一）董事、监事和高级管理人

1-2-177

员基本情况”之“（1）董事”。

石理善，男，1968年出生，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。曾任诸暨机床厂出纳、材料会计、成本会计、主办会计等职，浙江三尚机电有限公司财务会计科科长，诸暨织造总厂财务审计科科长，诸暨天宇会计师事务所项目经理，浙江健力股份有限公司财务负责人，枫叶控股集团有限公司财务总监。现任永冠股份财务负责人。

杨德波，现任公司董事会秘书，简历请参阅本节“（一）董事、监事和高级管理人员基本情况”之“（1）董事”。

（二）董事、监事和高级管理人的兼职情况

公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在公司（含下属子公司）以外单位的主要任职情况如下表所示：

姓名

本公司

职务

兼职单位

在兼职单位担

任职务情况

兼职单位与本公司关联

关系永献投资

执行事务合伙

实际控制人控制的其他

企业连冠投资

企业郭雪燕董事

永爱投资

企业德恒上海律师事务所高级合伙人无关联关系王贤安独立董事

浙江新农化工股份有限公司独立董事无关联关系

上海师范大学教授无关联关系孙红梅独立董事

上海兰卫医学检验所股份有

独立董事无关联关系程志勇独立董事双枪科技股份有限公司独立董事无关联关系

1-2-178

江苏中航长城节能科技有限

监事无关联关系除上述人员外，公司其他现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在兼职的情况。

八、发行人控股股东及实际控制人情况

吕新民持有发行人股份77,993,820股，占股份总数的62.42%，同时作为有限合伙人分别持有永献投资、连冠投资、永爱投资21.52%、71.91%、28.78%的财产份额。吕新民为发行人的控股股东。

郭雪燕持有发行人股份15,003,600股，占股份总数的12.01%，同时作为普通合伙人分别持有永献投资、连冠投资、永爱投资0.12%、2.99%、0.22%的财产份额。吕新民与郭雪燕系夫妻关系，合计直接持有发行人股份92,997,420股、占股份总数的74.43%，并且通过永献投资、连冠投资、永爱投资间接控制发行人4.48%、2.68%、2.40%的股份。吕新民与郭雪燕合计直接和间接控制发行人83.99%的股份，为发行人的实际控制人。

九、发行人财务会计信息及管理层讨论与分析

（一）发行人近三年一期财务报表

1、合并资产负债表

单位：元项目2018.09.302017.12.312016.12.312015.12.31流动资产：

货币资金121,026,018.24161,589,525.86157,270,629.1831,070,326.65以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

38,374.00845,000.00——应收票据及应收账款309,102,523.07216,755,158.94171,356,980.87100,942,228.56预付款项16,582,559.5316,670,608.8417,950,625.2311,495,973.80

1-2-179

其他应收款12,272,968.8517,065,376.173,713,652.834,973,028.57存货252,755,857.20198,431,529.46195,589,421.06136,979,682.38一年内到期的非流动资产

——20,456.32381,250.59其他流动资产47,129,926.4620,789,805.8316,175,562.6118,862,771.97流动资产合计758,908,227.35632,147,005.10562,077,328.10304,705,262.52非流动资产：

固定资产476,845,041.22400,026,916.14326,870,254.42259,408,532.54在建工程4,408,577.4646,501,145.4825,050,578.834,287,872.77无形资产23,466,976.4623,891,487.6219,007,609.2219,470,415.98长期待摊费用2,921,934.572,288,976.561,078,297.01305,247.69递延所得税资产9,116,977.997,219,739.518,676,376.65956,092.93其他非流动资产4,500,095.6816,858,457.8318,194,986.1310,296,077.94非流动资产合计521,259,603.38496,786,723.14398,878,102.26294,724,239.85资产总计1,280,167,830.731,128,933,728.24960,955,430.36599,429,502.37

合并资产负债表（续）

单位：元项目2018.09.302017.12.312016.12.312015.12.31流动负债：

短期借款116,000,000.00116,000,000.0091,000,000.0076,000,000.00应付票据及应付账款156,900,207.31116,066,929.0995,438,244.0374,952,931.74预收款项18,789,138.057,798,242.747,202,844.895,610,993.74应付职工薪酬10,666,183.159,946,750.1212,439,610.776,560,549.77应交税费12,641,515.156,388,756.405,593,289.261,118,145.20其他应付款12,318,988.643,692,388.163,349,262.00114,255.06其他流动负债50,831.17717,693.771,168,269.99572,880.32流动负债合计327,366,863.47260,610,760.28216,191,520.94164,929,755.83非流动负债：

长期应付款67,673,485.6583,636,764.3444,808,288.818,813,037.13

1-2-180

递延收益23,218,469.8819,108,237.8015,934,010.0017,428,550.00递延所得税负债5,756.1070,657.50——非流动负债合计82,348,218.91102,815,659.6460,742,298.8126,241,587.13负债合计409,715,082.38363,426,419.92276,933,819.75191,171,342.96股东权益：

股本124,943,703.00124,943,703.00124,943,703.00104,968,000.00资本公积346,428,901.28346,428,901.28346,428,901.28186,474,401.79其他综合收益——56,259.7945,778.19盈余公积24,425,879.0824,425,879.0818,529,848.249,325,539.25未分配利润374,654,264.99269,708,824.96194,062,898.30107,444,440.18归属于母公司股东权益合计

870,452,748.35765,507,308.32684,021,610.61408,258,159.41少数股东权益————股东权益合计870,452,748.35765,507,308.32684,021,610.61408,258,159.41负债和股东权益总计1,280,167,830.731,128,933,728.24960,955,430.36599,429,502.37

2、合并利润表

单位：元项目2018年1-9月2017年2016年2015年一、营业收入1,234,723,935.171,410,193,948.12992,775,724.24700,024,672.94减：营业成本1,006,146,235.951,173,996,032.78774,080,016.60564,882,503.41税金及附加3,947,484.334,523,836.861,369,178.49869,768.31销售费用35,384,952.7349,809,709.0540,489,716.8723,572,185.86管理费用18,184,409.3124,773,335.1822,496,063.0715,845,492.15研发费用36,914,781.9245,099,938.3331,136,920.3323,772,257.38财务费用-4,541,096.1223,834,679.30-3,359,694.44-1,749,486.32其中：利息费用8,608,353.759,666,796.026,504,141.993,865,559.48利息收入146,719.21307,365.32523,596.06126,982.92资产减值损失3,879,665.953,989,005.9214,991,732.952,252,195.24加：公允价值变动收益

-432,676.00471,050.00—-815,500.00

1-2-181

（损失以“－”号填列）投资收益（损失以“－”号填列）

-24,091,135.70458,801.45431,032.633,128,001.37其中：对联营企业和合营企业的投资收益

————资产处置收益(损失以“－”号填列)

11,892.52-545,724.76-4,353,608.53-25,927.47其他收益

10,291,376.44

6,782,946.28——

二、营业利润（亏损以

“－”号填列）

120,586,958.3691,334,483.67107,649,214.4772,866,330.81加：营业外收入174,957.704,630,261.717,344,633.584,323,466.72减：营业外支出63,589.51571,939.501,184,649.7798,678.60

三、利润总额（亏损总

额以“－”号填列）

120,698,326.5595,392,805.88113,809,198.2877,091,118.93减：所得税费用15,752,886.5213,850,848.3817,986,431.1711,245,760.86

四、净利润（净亏损以

104,945,440.0381,541,957.5095,822,767.1165,845,358.07

(一)按经营持续性分

104,945,440.0381,541,957.5095,822,767.1165,845,358.07其中：(一)持续经营净利润(净亏损以“-”号填列)

(二)终止经营净利润

(净亏损以“-”号填列)

————

(二)按所有权归属分

104,945,440.0381,541,957.5095,822,767.1165,845,358.07其中：(一)归属于母公司所有者的净利润

(二)少数股东损益

五、其他综合收益的税

后净额

—-56,259.7910,481.6045,778.19其中：归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额

—-56,259.7910,481.6045,778.19

（一）以后不能重分类

进损益的其他综合收益

（二）以后将重分类进

1-2-182

损益的其他综合收益外币财务报表折算差额—-56,259.7910,481.6045,778.19归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

————六、综合收益总额104,945,440.0381,485,697.7195,833,248.7165,891,136.26归属于母公司所有者的综合收益总额

104,945,440.0381,485,697.7195,833,248.7165,891,136.26归属于少数股东的综合收益总额

————七、每股收益：

（一）基本每股收益0.840.650.880.63（二）稀释每股收益0.840.650.880.63

3、合并现金流量表

单位：元项目2018年1-9月2017年2016年2015年

一、经营活动产生的现

金流量：

销售商品、提供劳务收到的现金

1,242,503,320.611,448,016,215.25988,962,256.22712,649,890.14收到的税费返还38,236,464.7949,129,695.8732,028,046.8329,056,148.58收到其他与经营活动有关的现金

21,110,831.6511,509,554.808,014,720.133,311,245.89经营活动现金流入小计

1,301,850,617.051,508,655,465.921,029,005,023.18745,017,284.61购买商品、接受劳务支付的现金

1,050,252,289.211,146,586,284.65828,722,684.17565,683,249.21支付给职工以及为职工支付的现金

94,491,851.38143,886,328.94102,426,229.0974,035,665.32支付的各项税费26,989,261.2227,429,740.4829,354,734.6526,501,724.35支付其他与经营活动有关的现金

41,623,706.8457,002,535.4949,466,663.3529,564,407.08经营活动现金流出小计

1,213,357,108.651,374,904,889.561,009,970,311.26695,785,045.96经营活动产生的现金

88,493,508.40133,750,576.3619,034,711.9249,232,238.65

1-2-183

流量净额

二、投资活动产生的现

收回投资收到的现金398,467,399.30278,292,726.45435,431,032.63332,128,001.37取得投资收益收到的现金

————处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

19,827.59782,051.29866,250.44118,886.32收到其他与投资活动有关的现金

1,140,300.00266,075.00——投资活动现金流入小计

399,627,526.89279,340,852.74436,297,283.07332,246,887.69购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

68,003,815.13129,900,549.6688,505,362.2590,415,559.14投资支付的现金424,000,000.00290,100,000.00424,000,000.00320,000,000.00取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

———100,000.00支付的其他与投资活动有关的现金

31,307,135.00277,850.00——投资活动现金流出小计

523,310,950.13420,278,399.66512,505,362.25410,515,559.14投资活动产生的现金流量净额

-123,683,423.24-140,937,546.92-76,208,079.18-78,268,671.45

三、筹资活动产生的现

吸收投资收到的现金——179,930,202.49—取得借款收到的现金128,000,000.00149,200,000.00131,000,000.00146,000,000.00收到其他与筹资活动有关的现金

206,706.4212,120,000.00—10,000,000.00筹资活动现金流入小计

128,206,706.42161,320,000.00310,930,202.49156,000,000.00偿还债务支付的现金128,000,000.00124,200,000.00116,000,000.00130,000,000.00分配股利、利润或偿付利息支付的现金

4,699,056.845,094,485.494,999,086.233,692,848.79支付其他与筹资活动

关的现金

18,205,062.3116,940,561.506,175,265.501,697,688.83

1-2-184

筹资活动现金流出小计

150,904,119.15146,235,046.99127,174,351.73135,390,537.62筹资活动产生的现金流量净额

-22,697,412.7315,084,953.01183,755,850.7620,609,462.38

四、汇率变动对现金及

现金等价物的影响

3,663,780.28-4,307,689.273,609,586.653,378,289.78

五、现金及现金等价物

净增加额

-54,223,547.293,590,293.18130,192,070.15-5,048,680.64加：期初现金及现金等价物余额

165,638,449.81162,048,156.6331,856,086.4836,904,767.12

六、期末现金及现金等

价物余额

111,414,902.52165,638,449.81162,048,156.6331,856,086.48

（二）非经常性损益

报告期内，公司非经常性损益如下表所示：

-24,523,811.70929,851.45431,032.632,312,501.37

单独进行减值测试的应收款项减值准备转回

210,000.0033,036.18——除上述各项之外的其他营业外收支净额

-60,584.81-571,937.79-1,177,462.49-97,306.88其他符合非经常性损益定义

——-7,916,451.28—

1-2-185

的损益项目小计-13,899,174.5511,258,431.36-5,676,086.676,511,362.02减：所得税费用（所得税费用减少以“-”表示）

-1,408,540.172,197,221.37-899,696.22933,351.54非经常性损益净额-12,490,634.389,061,209.99-4,776,390.455,578,010.48其中：归属于母公司股东的非经常性损益净额

-12,490,634.389,061,209.99-4,776,390.455,578,010.48

（三）财务指标

1、主要财务指标

财务指标

2018.09.302017.12.312016.12.312015.12.31流动比率（倍）2.322.432.601.85速动比率（倍）1.551.661.701.02资产负债率（合并报表）（%）32.0032.1928.8231.89资产负债率（母公司）（%）18.9018.0015.2418.11无形资产占净资产的比例（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）（%）

0.010.020.010.03归属于发行人股东的每股净资产（元）

6.976.135.473.89财务指标2018年1-9月2017年度2016年度2015年度应收账款周转率（次/年）4.657.227.167.84存货周转率（次/年）4.405.844.574.39利息保障倍数（倍）15.0210.8718.5020.94息税折旧摊销前利润（万元）16,548.8414,388.8815,017.5710,218.76归属于发行人股东的净利润（万元）

10,494.548,154.209,582.286,584.54归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润（万元）

11,743.617,248.0710,059.926,026.73每股经营活动现金流量（元）0.711.030.150.47每股净现金流量（元）-0.430.031.04-0.05

2、净资产收益率与每股收益

1-2-186

根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号―净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），本公司报告期内的净资产收益率、每股收益如下：

每股收益（元）

报告期利润

加权平均净资产

收益率（%）

基本每股收益

稀释每股收益

2018年1-9月12.830.840.84

2017年11.250.650.652016年19.810.880.88归属于公司普通股股东的净利润

2015年17.540.630.632018年1-9月14.360.940.94

2017年10.000.580.58

2016年20.800.930.93扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润

2015年16.060.570.57

（四）管理层讨论与分析

1、财务状况分析2015年末、2016年末、2017年末及2018年9月末，公司资产总额分别为59,942.95万元、96,095.54万元、112,893.37万元及128,016.78万元，2016年末、2017年末及2018年9月末分别较上年末增长60.31%、17.48%及13.40%。随着公司业务规模的不断增长，公司的资产规模不断扩大。

与可比公司相比，公司的流动比率、速动比率和利息保障倍数均低于行业平均水平，资产负债率与可比公司接近。可比公司均为上市公司，融资渠道较多，较少采用债务融资的方式，负债水平与利息支出均较低。

公司目前主要通过银行借款进行短期融资，通过融资租赁进行长期融资，并通过应付票据与应付账款等商业信用满足日常经营活动的采购需求，报告期各期末流

1-2-187

动负债占负债总额的比例均在70%以上。随着公司自身生产经营的不断累积，公司的资产负债结构及偿债能力将不断优化。此外，若公司成功上市募集资金，将有助于短期流动性和偿债能力的提升。

与可比公司相比，公司应收账款周转率显著高于同行业平均水平，公司具备良好的应收账款管理和风险控制能力。

2、盈利能力分析

2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，公司实现主营业务收入70,002.07万元、99,264.78万元、140,940.28万元及123,397.70万元，2016年及2017年分别较上年增长41.80%及41.98%。报告期内公司通过加强产品研发和生产投入，不断推出新产品，拓展新客户，主营业务收入大幅度增长。

从产品类别来看，报告期内，随着江西永冠生产基地逐渐建成，美纹纸胶带项目逐步达产，纸基胶带的品质进一步稳定，公司纸基胶带在国内外的市场份额不断提升。此外，随着PVC胶带等膜基胶带的压延膜设备的投产，公司PVC胶带等膜基胶带的产品质量、产能不断提升，产销量增长较快。

从销售拓展来看，外销方面，公司大力开拓发展中国家市场：如印度市场、中东市场、东南亚市场、南美市场等，整体销售额进一步提升。公司在保持外销优势的前提下，也逐步拓展内销市场。报告期内，公司着力发展国内市场，推动内销收入快速上涨。

3、现金流量分析

单位：万元项目2018年1-9月2017年2016年2015年

经营活动产生的现金流量净额8,849.3513,375.061,903.474,923.22投资活动产生的现金流量净额-12,368.34-14,093.75-7,620.81-7,826.87筹资活动产生的现金流量净额-2,269.741,508.5018,375.592,060.95

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汇率变动对现金及现金等价物的影响

366.38-430.77360.96337.83现金及现金等价物净增加额-5,422.35359.0313,019.21-504.87

2016年经营活动产生的现金流量净额下降主要因为：①公司2016年销售规模扩大，应收账款、存货规模相应的上升；②公司适当扩大备货规模以应对销售的增长，并提升对新增订单的反应能力，从而使存货规模上升。

2017年经营活动产生的现金流量净额上升主要因为：公司销售收入增长产生现金流入，公司对生产及仓库管理进一步完善，存货周转加快，公司期末存货增长较小，使得购买商品、接受劳务支付的现金流出增长较慢。

2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-7,826.87万元、-7,620.81万元、-14,093.75万元及-12,368.34万元。报告期内，公司收回投资收到的现金与投资支付的现金金额较大，主要系公司为提高暂时闲置资金的使用效率滚动购买类存款理财产品所致。公司购买的理财产品主要为低风险保本型、无固定期限超短期浮动利率或固定利率产品。除此以外，投资活动现金净流出主要是由于公司为扩大产能购建固定资产及在建工程所致。

2016年筹资活动产生的现金流量净额较大，主要因为公司在2016年进行了两轮增资。

（五）股利分配政策

1、最近三年一期股利分配政策：

（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性；

（2）公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以进行中期现金分红；

（3）公司董事会未做出现金利润分配预案的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途；

（4）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

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公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但公司章程规定不按持股比例分配的除外。

公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

2、最近三年一期实际股利分配情况

公司最近三年一期未分配股利。

3、滚存利润的分配安排

经公司2017年第二次临时股东大会审议通过，如果公司本次发行成功，则公司在本次发行前实现的所有累计滚存未分配利润，由本次发行完成后的全体新老股东按持股比例共同享有。

1-2-190

根据中汇出具的中汇会审[2018]4476号《审计报告》，截至2018年9月30日发行人累计未分配利润374,654,264.99元由首次公开发行后的新老股东共享。

4、发行后的股利分配政策

（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。

（2）公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。

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（3）股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。

（4）公司的利润分配政策为：

1）利润分配政策的基本原则：

①公司的利润分配应重视对社会公众股东的合理投资回报，根据分红规划，每年按当年实现可供分配利润的规定比例向股东进行分配；

2）利润分配具体政策：

①利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律许可的其他方式分配股利。凡具备现金分红条件的，应优先采用现金分红方式进行利润分配；如以现金方式分配利润后，公司仍留有可供分配的利润，并且董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，公司可以采用股票股利方式进行利润分配。

②公司具备现金分红条件的，应当采用现金分红进行利润分配。现金分红的具体条件为：

公司当年盈利且累计未分配利润为正值；

审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告。

③公司未来12个月内若无重大资金支出安排的且满足现金分红条件，公司应当首先采用现金方式进行利润分配，每年以现金方式累计分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%。若有重大资金支出安排的，则公司在进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%，且应保证公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，在年度利润分配时提出差异化现金分红预案：

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公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；

公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；

公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，或公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应到20%。

公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；

公司未来12个月内拟对外投资、收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的30%。

④公司发放股票股利的具体条件：若公司经营情况良好，营业收入和净利润持续增长，且董事会认为公司股本规模与净资产规模不匹配时，可以提出股票股利分配方案。

⑤利润分配的期间间隔：在有可供分配的利润的前提下，原则上公司应至少每年进行一次利润分配；公司可以根据生产经营及资金需求状况实施中期现金利润分配。

3）利润分配的审议程序

①公司的利润分配方案由公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，形成专项决议后提交股东大会审议。独立董事应当就利润分配方案发表明确意见。独立董事可以征集中小股东意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。

②若公司实施的利润分配方案中现金分红比例不符合上述规定的，董事会应就现金分红比例调整的具体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进

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行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。

4）股东违规占有公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。

5）公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司利润分配政策的变更：

（六）发行人控股子公司情况

1、江西永冠

江西永冠成立于2012年3月，注册资本10,000.00万元。法定代表人：吴毓成，注册地址：江西省抚州市东乡县经济开发区渊山岗工业园；经营范围：胶粘制品、胶带原纸、胶带纱布加工、生产销售；经营本企业自产产品的出口业务、原辅材料的进口业务（以上经营范围中国家有专项审批规定的除外）。发行人持有江西永冠的100%股权。

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江西永冠最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，江西永冠总资产50,359.20万元，净资产16,249.00万元；2017年实现营业收入61,427.87万元，利润总额2,717.57万元，净利润2,025.24万元。截至2018年9月30日，江西永冠总资产57,618.20万元，净资产17,529.83万元；2018年1-9月实现营业收入58,722.66万元，利润总额1,710.59万元，净利润1,280.83万元。

2、上海重发

上海重发成立于2007年2月，注册资本100.00万元，法定代表人：吕新民，注册地址：上海市青浦区朱家角镇康业路951弄30号；经营范围：生产加工粘胶制品、包装材料，从事货物及技术的进出口业务。发行人持有上海重发的100%股权。

上海重发最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，上海重发总资产426.45万元，净资产-108.99万元；2017年实现营业收入3,033.53万元，利润总额48.43万元，净利润37.14万元。截至2018年9月30日，上海重发总资产402.61万元，净资产-109.57万元；2018年1-9月实现营业收入407.53万元，利润总额-0.77万元，净利润-0.58万元。

3、上海寰羽

上海寰羽最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，上海寰羽总资产42.08万元，净资产-18.35万元；2017年实现营业收入57.40万元，利润总额-27.23万元，净利润-27.23万元。截至2018年9月30日，上海寰羽总资产19.13万元，净资产-24.04万元；2018年1-9月实现营业收入7.47万元，利润总额-5.69万元，净利润-5.69万元。

4、永康泽冉

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永康泽冉成立于2014年3月，注册资本100.00万元，法定代表人：吕新民，注册地址：浙江省永康市芝英镇雅庄村；经营范围：家居用具、厨房用具，包装材料（不含木竹材料），保温材料、绝缘材料、清洁用具、宠物用具、卫生洁具、日用橡胶制

品、日用百货销售。发行人持有永康泽冉100%股权。

永康泽冉最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，永康泽冉总资产168.00万元，净资产-398.20万元；2017年实现营业收入841.37万元，利润总额-138.00万元，净利润-138.87万元。截至2018年9月30日，永康泽冉总资产101.30万元，净资产-355.24万元；2018年1-9月实现营业收入362.06万元，利润总额42.96万元，净利润42.96万元。

5、上海冠革

上海冠革最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，上海冠革总资产4.66万元，净资产4.66万元；2017年实现营业收入0.00万元，利润总额-0.26万元，净利润-0.26万元。截至2018年9月30日，上海冠革总资产4.43万元，净资产4.43万元；2018年1-9月实现营业收入0.00万元，利润总额-0.23万元，净利润-0.23万元。

6、上海腾革

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具、橡塑制品、包装材料、金属材料、管道配件、纺织原料、粘胶制品。发行人持有上海腾革100%股权。

上海腾革最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，上海腾革总资产125.18万元，净资产-81.93万元；2017年实现营业收入580.68万元，利润总额-82.84万元，净利润-82.84万元。截至2018年9月30日，上海腾革总资产103.54万元，净资产-28.65万元；2018年1-9月实现营业收入434.55万元，利润总额42.13万元，净利润53.28万元。

7、上海翰革

上海翰革最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，上海翰革总资产4.66万元，净资产4.66万元；2017年实现营业收入0.00万元，利润总额-0.26万元，净利润-0.26万元。截至2018年9月30日，上海翰革总资产4.43万元，净资产4.43万元；2018年1-9月实现营业收入0.00万元，利润总额-0.23万元，净利润-0.23万元。

8、江西八福

江西八福最近一年及一期的财务数据如下：截至2017年12月31日，江西八福总资产326.26万元，净资产276.80万元；2017年实现营业收入390.36万元，利润总额9.15万元，净利润6.89万元。截至2018年9月30日，江西八福总资产313.04

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万元，净资产287.22万元；2018年1-9月实现营业收入301.44万元，利润总额11.60万元，净利润10.42万元。

9、美国adhes

美国adhes于2015年2月9日在美国注册成立，注册地址为3339NRidgeAve,ArlingtonHeights,Illinois，已发行股份10,000股，每股1美元，全部由发行人认购。根据上海市商务委员会颁发的编号为境外投资证第N3100201500651号的《企业境外投资证书》，经核准的经营范围：批发、零售胶带及包装材料，主要从事胶带贸易业务。

2017年7月28日，LawOfficeofPingLiu出具法律意见书，确认美国adhes系在美国合法注册并有效存续的公司。

公司于2017年8月11日召开第二届董事会第五次会议，决议注销子公司美国adhes。该公司已于2017年8月18日清算完毕，并于2017年8月18日办妥注销手续。

美国adhes最近一年的财务数据如下：截至2017年12月31日，美国adhes总资产0.00万元，净资产0.00万元；2017年实现营业收入0.00万元，利润总额88.37万元，净利润88.37万元。

10、云诺国际

云诺国际于2015年4月15日在香港注册成立，注册地址为香港九龙旺角花园街2-16号好景商务中心1007室，商业注册号为64627492-000-04-15-2，注册资本为10,000港币，已发行股份10,000股，全部由发行人认购。根据上海市商务委员会颁发的编号为境外投资证第N3100201500650号的《企业境外投资证书》，经核准的经营范围：

批发胶粘制品及包装材料，目前云诺国际尚未开展经营。

云诺国际最近一年及一期财务数据如下：截至2017年12月31日，云诺国际总资产0.00万元，净资产0.00万元；2017年实现营业收入0.00万元，利润总额0.00万元，净利润0.00万元。截至2018年9月30日，云诺国际总资产0.00万元，净资产0.00万元；2018年1-9月实现营业收入0.00万元，利润总额0.00万元，净利润0.00万元。

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第四节募集资金运用

一、募集资金投资项目基本情况

本公司本次拟向社会公众公开发行人民币普通股（A股）不超过4,164.7901万股，募集资金扣除发行费用后的净额将投资于下列项目。具体情况如下表所示：

序号项目名称

投资总额（万元）

募集资金

使用（万元）

建设期（月）

实施主体项目备案环评批复

年产7,000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目

11,996.0711,996.0724江西永冠

东发改字[2016]409号

东环审函[2017]11号

年产7,380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目

10,732.738,349.9924江西永冠

东发改字[2016]186号

东环审函[2017]10号

年产4,200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目

10,649.1210,649.1224江西永冠

东发改字[2016]410号

东环审函[2017]13号

研发总部改建项目6,329.025,000.0036永冠股份

31011873542517320171D3101002

二、募集资金投资项目具体安排及效益分析

（一）年产7,000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目

1、项目简介

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本项目实施主体为公司的全资子公司江西永冠，实施地点位于江西省东乡县经济开发区，江西永冠拥有证号为“赣（2017）东乡区不动产权第0004619号”的《不动产权证书》，取得方式为出让，用途为工业用地。

本项目已取得东乡县发展和改革委员会出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产7000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目备案的通知》（东发改字[2016]409号）及抚州市东乡区环境保护局出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产7000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目环境影响报告表的批复》（东环审函［2017］11号）。

2、项目的市场前景

本项目产品为水性美纹纸胶带，常用于家庭装饰装潢、喷漆涂料，适用于汽车、铁制或塑料器件、家具表面的耐高温烤漆喷漆的遮蔽保护，同时也适用于电子、电

器、压敏电阻、线路板等行业。

3、项目总投资

本项目总投资具体情况如下：

序号投资费用名称投资额（万元）比例（%）1建设投资11,078.8992.35

1.1建筑工程3,015.5025.141.1.1综合车间2,700.0022.511.1.2道路及绿化315.502.631.2设备购置6,000.0050.021.3安装工程4804.001.4其他费用1,583.3913.202流动资金917.187.65

总计11,996.07100.00

4、项目组织与进度

本项目建设期为2年，项目建设进度安排如下：

阶段进度安排3691215182124

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项目前期

规划设计及审批

勘察设计

勘察、施工图设计

设备及材料采购

土建施工

工程建设

设备管道安装

试车投产及验收

5、项目经济效益分析

本项目主要经济指标情况如下：

项目名称单位数量总投资万元11,996.07年销售收入（达产后）万元16,100.00年利润总额（达产后）万元2,195.76年净利润（达产后）万元1,646.82所得税前投资回收期（含建设期2年）年6.73所得税后投资回收期（含建设期2年）年7.68所得税前财务内部收益率%17.00所得税后财务内部收益率（按25%所得税率测算）

%12.70

（二）年产7,380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目

1、项目简介本项目实施主体为本公司的全资子公司江西永冠，实施地点位于江西省东乡县经济开发区，江西永冠拥有证号为“东土国用（2015）第A185号至A189号”的《国有土地使用证》，取得方式为出让，用途为工业用地。

本项目已取得东乡县发展和改革委员会出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产7380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目备案的通知》（东发改

1-2-201

字[2016]186号）及抚州市东乡区环境保护局出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产7380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目环境影响报告表的批复》（东环审函［2017］10号）。

本项目产品为水性PVC胶带，适用于电线缠绕，变压器、马达、电容器、稳压器等各类电机、电子零件的绝缘固定；用于电线电缆接头绝缘、相识标色、护套保护、线束绑扎等；也可用于工业过程中捆绑、固定、搭接、修补、密封、保护。

序号投资费用名称投资额（万元）比例（%）

1建设投资9,586.7589.321.1设备购置8,100.0075.471.2安装工程648.806.051.3其他费用837.957.812流动资金1,145.9810.68

总计10,732.73100.00

阶段进度安排3691215182124项目前期

安全设施设计

1-2-202

项目名称单位数量总投资万元10,732.73年销售收入（达产后）万元20,295.00年利润总额（达产后）万元2,451.30年净利润（达产后）万元1,838.48所得税前投资回收期（含建设期2年）年6.27所得税后投资回收期（含建设期2年）年7.18所得税前财务内部收益率%19.70所得税后财务内部收益率%14.70

（三）年产4,200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目

本项目已取得东乡县发展和改革委员会出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产4200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目备案的通知》（东发改字[2016]410号）及抚州市东乡区环境保护局出具的《关于江西永冠科技发展有限公司年产4200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目环境影响报告表的批复》（东环审函［2017］13号）。

本项目产品为无溶剂天然橡胶布基胶带，系以聚乙烯与纱布纤维的热复合材料为基材涂高粘度无溶剂天然橡胶，有较强的剥离力、粘合力、抗拉力，同时，耐油脂、耐老化、耐温、防水、防腐蚀。主要用于纸箱封缄、地毯接缝合拼、重型捆扎、管道修理、电工修理等多个领域，应用于家用装修、汽车、造纸、机电等多个行业。

1-2-203

3、项目总投资本项目总投资具体情况如下：

1建设投资9,586.7590.021.1设备购置8,100.0076.061.2安装工程648.806.091.3其他费用837.957.872流动资金1,062.379.98

总计10,649.12100.00

项目名称单位数量总投资万元10,649.12年销售收入（达产后）万元15,960.00年利润总额（达产后）万元2,135.42年净利润（达产后）万元1,601.56所得税前投资回收期（含建设期2年）年6.59

1-2-204

项目名称单位数量所得税后投资回收期（含建设期2年）年7.53所得税前财务内部收益率%17.70所得税后财务内部收益率%13.10

（四）研发总部改建项目

1、项目简介本项目实施主体为永冠股份，实施地点位于上海市青浦区康工路15号的现有厂房，发行人拥有证号为“沪（2017）青字不动产权第012521号”的《不动产权证书》，取得方式为出让，用途为工业用地。

本项目已取得青浦区发展和改革委员会出具的《上海市企业投资项目备案证明》（31011873542517320171D3101002）及青浦区环境保护局出具的《关于上海永冠众诚新材料科技（集团）股份有限公司研发总部项目环境影响报告表的审批意见》（青环保许管［2017］246号）。

2、项目总投资

1建筑改造投资1,680.7126.561.1研发总部大楼1,665.2126.311.2绿化及道路15.500.242设备投资3,908.7961.763其他费用739.5211.68

总计6,329.02100.00

3、项目组织与进度

阶段进度安排369121518212427303336项目前期

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装修、设备采购和安装、人员培训

试运行及验收

4、建设思路及研发方向

（1）建设思路研发总部将持续引进和培养高端技术人才，建设和完善科学研究体系，形成集胶粘制品的功能性测试、产成品的物理参数测试及产品工艺的研发、新产品推广展

示、知识产权管理等综合性企业技术中心。

研发总部将成为行业优势技术的整合中心。公司将依托研发总部积极参与胶粘带国内外领先技术的合作研发及引进吸收。

研发总部致力于成为推动行业技术进步的基地。公司将依托研发总部，积极参与行业及政府的大型科研项目，从事对行业技术进步有重大价值的课题研究，以实现行业技术水平的整体提升。

（2）研发方向

①现有产品的质量及性能提升

公司将致力于强化现有产品质量，同时，提升现有产品的耐温、耐酸、环保等性能。

②新产品的研发

公司将继续拓宽产品的应用，如医用胶带、汽车线束胶带、特种胶带等。

③生产工艺改进

公司计划对工艺方案进行技术革新，在保证产品质量的同时，提升产品性能，降低产品成本。

1-2-206

第五节风险因素和其他事项

一、风险因素

发行人除已于“重大事项提示”中披露的风险外，还存在以下主要风险。

（一）销售客户主要集中于境外的风险

（二）毛利率下降风险

公司主营业务的综合毛利率有波动，2015年、2016年、2017年及2018年1-9月，公司主营业务综合毛利率分别为19.30%、22.04%、16.75%及18.52%。如果未来出现原材料价格大幅上涨、外汇汇率不利变动、技术及生产工艺失密、宏观经济或行业景气度下降、国际贸易争端等情形，公司综合毛利率存在下降的风险。

（三）应收账款发生坏账的风险

2015年末、2016年末、2017年末及2018年9月末，公司应收账款净值分别为10,044.22万元、17,122.70万元、21,063.93万元及30,886.22万元，占同期流动资产的比例分别为32.96%、30.46%、33.32%及40.70%，占同期总资产的比例分别为16.76%、17.82%、18.66%及24.13%。

随着公司经营规模的扩大和客户数量的增多，应收账款可能会有所增加，如果出现应收账款不能按期收回或无法回收的情况，将对公司的业绩、生产经营活动产生不利影响。

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（四）高新技术企业认定的风险

发行人原持有上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局于2012年11月18日颁发的有效期为三年、编号为GF201231000501的《高新技术企业证书》，有效期于2015年11月届满。2015年，发行人通过高新技术企业资质复审，于2015年8月19日取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局换发的编号为GR201531000249、有效期为3年的《高新技术企业证书》。根据上海市青浦区国家税务局出具的青税高新十一（2013）005号《企业所得税优惠事先备案结果通知书》、青税高新十一［2015］004号《企业所得税优惠事先备案结果通知书》，发行人2015年度、2016年度及2017年度享受所得税减按15%的税率征收的优惠政策。根据国家税务总局规定，企业的高新技术企业资格期满当年，在通过重新认定前，其企业所得税暂按15%的税率预缴，在年底前仍未取得高新技术企业资格的，应按规定补缴相应期间的税款，因此发行人2018年1-9月企业所得税适用税率暂按15%。如果发行人未来不能被继续认定为高新技术企业或相应的税收优惠政策发生变化，发行人将不能继续享受15%的所得税税率优惠政策，将对发行人净利润产生不利影响。

（五）募集资金投资项目的风险

1、募集资金投资项目的实施风险

本次发行股票募集资金将投资于以下四个项目：年产7,000万平方米水性美纹纸胶带胶粘制品生产线建设项目、年产7,380万平方米水性PVC胶带胶粘制品生产线建设项目、年产4,200万平方米无溶剂天然橡胶布基胶带胶粘制品生产线建设项目及研发总部改建项目。

在募集资金投资项目的实施过程中，公司面临着产业政策变化、市场变化、竞争条件变化以及技术更新等诸多不确定因素，可能会影响项目的投资成本、投资回收期、投资收益率等，从而对公司的经营业绩产生不利影响。

2、固定资产折旧费用大量增加的风险

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（六）经营规模扩张引致的管理风险

公司本次募集资金到位后，随着募集资金投资项目的逐步实施，公司资产规模和经营规模都将进一步扩大，这将对公司的管理能力、人力资源、组织架构等提出更高的要求。如果公司不能及时提高管理能力以适应公司成长和市场环境的变化，将会给公司未来发展带来不利的影响。

（七）实际控制人不当控制的风险

本次发行前，公司实际控制人吕新民、郭雪燕夫妇直接持有本公司74.43%的股份，另通过永献投资、连冠投资、永爱投资间接控制本公司9.56%的股份，持股比例较高。如果吕新民、郭雪燕夫妇通过行使表决权对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等进行控制，可能损害公司或公众投资者的利益。

（八）净资产收益率摊薄的风险

二、重要合同

截至本招股说明书摘要签署日，本公司正在履行和将要履行的，合同金额在500万元以上或虽未达到500万元但对公司生产经营活动、未来发展或财务状况具有重

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要影响的合同如下：

（一）采购合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司及下属子公司正在履行的标的金额超过500万元或虽未达到500万元，但对公司的生产经营活动、未来发展或财务状况有重要影响的采购合同主要如下：

1、2016年11月2日，江西永冠与济南锅炉集团有限公司签订《60/h锅炉供货合同》，江西永冠向该公司采购60t/h循环流化床锅炉一台，合同总价款为610万元。

2、2016年11月1日，江西永冠与青岛捷能汽轮机集团股份有限公司签订《汽轮机订货合同》，江西永冠向该公司采购汽轮发电机组一套，合同总价款为650万元。

3、2017年3月6日，江西永冠与浙江立大橡塑机械有限公司签订《购销合同》，江西永冠向该公司采购五辊压延线一套，合同总价款为670万元，若设备在2017年11月1日前试车则一次性支付该公司奖励金人民币15万元。

4、2016年8月3日，江西永冠与TM.I.PS.r.l.–TermomeccanicaIndustrialProcess签订《溶剂回收和节约蒸汽设备的供货合同》，江西永冠向该公司采购溶剂回收设备和配套的节约蒸汽设备，合同总价款为112.50万欧元。

5、2018年10月25日、2018年11月30日，发行人分别与MarubeniCorporation签订了编号为PX2666、CR263601及CR263602的《ConfirmationofSalesContract》，发行人向MarubeniCorporation采购纸浆，合同总价款约159.00万美元。

（二）销售合同

公司主要客户均通过订单下达采购意向，通常不会出现大金额的订单。部分客户要求在建立买卖关系之前签订框架性的销售协议，截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的对公司有重要影响的销售协议如下：

1、2014年12月31日，公司与ADEO签订《FrameworkAgreementforManufacturingand/orAssemblingand/orPurchasing》，ADEO向公司采购胶带产品，合同有效期至长期。

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2、2016年4月19日，公司与A.D.M.签订《SupplyContract》，A.D.M.向公司采购胶带产品，合同金额为500万美元。

3、2012年5月1日，公司与3M签订《MasterSupplyAgreement》，3M向公司采购胶带产品，合同有效期至2017年4月30日。2017年3月6日，公司与3M签订《AmendmentNo.1toMasterSupplyAgreement》，将《MasterSupplyAgreement》合同有效期延长至2022年5月1日。

4、2016年1月22日，公司与Galaxy签订《AgreementContract》，Galaxy向公司采购胶带产品，合同有效期至2019年1月31日。

（三）借款及担保合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行中的、重要的借款及担保合同如下:

1、江西永冠与工商银行抚州分行签订的借款及担保合同

2018年4月1日，江西永冠与工商银行抚州分行签订编号为0151100024-2018年（东乡）字00025号的《流动资金借款合同》，江西永冠向工商银行抚州分行借款1,200万元，利率为每笔借款提款日前一工作日全国银行间拆借中心公布的一年期贷款基础利率上浮25%，借款期限为12个月，自实际提款日起算。该《流动资金借款合同》由江西永冠根据其与工商银行东乡支行于2015年3月3日签订的编号为2015年东乡（高抵）字0011号和2015年12月17日签订的编号为2015年东乡（高抵）字0046号的《最高额抵押合同》提供抵押担保，由吕新民、郭雪燕根据其与工商银行抚州分行于2017年1月16日签订的编号为2017年东乡（高保）002号的《最高额保证合同》提供保证担保。

2018年10月12日，江西永冠与工商银行抚州分行签订编号为0151100024-2018年（东乡）字00094号的《国内订单融资协议》，江西永冠向工商银行抚州分行融资2,800万元，利率为首次提款日前一工作日全国银行间拆借中心公布的一年期贷款基础利率上浮25%，融资期限为6个月，自首次提款日起算。该《国内订单融资协议》由江西永冠根据其与工商银行东乡支行于2015年3月3日签订的编号为2015年东

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乡（高抵）字0011号和2015年12月17日签订的编号为2015年东乡（高抵）字0046号的《最高额抵押合同》提供抵押担保，由吕新民、郭雪燕根据其与工商银行抚州分行于2017年1月16日签订的编号为2017年东乡（高保）002号的《最高额保证合同》提供保证担保。

2、江西永冠与江西东乡农村商业银行股份有限公司营业部签订的借款及担保合同

2017年10月12日，江西永冠与东乡农商银行营业部签订编号为195322017101210030001的《流动资金借款合同》，江西永冠向东乡农商银行营业部借款1,600万元，月利率为6.5‰，借款期限自2017年10月12日至2020年10月11日。该《流动资金借款合同》由江西永冠与东乡农商银行营业部于2017年10月12日签订的编号为D19532201710120001的《最高额抵押合同》提供抵押担保，由公司与东乡农商银行营业部于2017年10月12日签订的编号为B19532201710120001的《最高额保证合同》提供保证担保。

2018年4月28日，江西永冠与东乡农商银行营业部签订编号为[2018]东农商行流借字第195322018042810030001的《流动资金借款合同》，江西永冠向东乡农商银行营业部借款1,000万元，年利率为5.664%，借款期限自2018年4月28日至2019年4月27日。该《流动资金借款合同》由发行人根据其与东乡农商银行营业部于2018年4月28日签订的编号为[2018]东农商行保字第B19532201804280002的《保证合同》提供保证担保。

3、公司与中国银行青浦支行签订的授信、借款及担保合同

2018年5月11日，发行人与中国银行青浦支行签订编号为2018年授字121号的《授信额度协议》，授信额度为13,200万元，授信期限至2019年5月9日。上述《授信额度协议》由发行人根据其与中国银行青浦支行于2017年5月10日签订的编号为2017年抵字121（1）号和2017年抵字121（2）号的《最高额抵押合同》提供抵押担保、由上海重发根据其与中国银行青浦支行于2017年5月10日签订的编号为2017年抵字121（3）号的《最高额抵押合同》提供抵押担保。

2018年6月4日，发行人与中国银行青浦支行签订编号为2018年借字121（01）

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2018年8月13日，发行人与中国银行青浦支行签订编号为2018年借字121（02）号的《流动资金借款合同》，发行人向中国银行青浦支行借款1,000万元，利率为实际提款日前一个工作日全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款基础利率报价平均利率加25.75基点，借款期限为12个月。该《流动资金借款合同》为2018年授字121号《授信额度协议》下的单项协议。

4、公司与中国邮政储蓄银行股份有限公司上海松江区支行签订的授信、借款及担保合同

2018年8月24日，发行人与邮政银行松江支行签订编号为31000183100218080003的《小企业流动资金借款合同》，发行人向邮政银行松江支行借款1,500万元，年利率为5.8725%，借款期限不超过12个月。该《小企业流动资金借款合同》为31000183100117080003的《小企业授信额度合同》下的单项合同。

2018年8月24日，发行人与邮政银行松江支行签订编号为31000183100218080004的《小企业流动资金借款合同》，发行人向邮政银行松江支行借款500万元，年利率为5.8725%，借款期限不超过12个月。该《小企业流动资金借款合同》为31000183100117080003的《小企业授信额度合同》下的单项合同。

（四）融资租赁合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的金额大于500万元的融资租赁合同如下：

1、2016年3月10日，江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040087-L-01的《售后回租赁合同》和编号为IFELC16D040087-P-01的《所有权转让协议》，江西永冠向远东租赁租赁双联单挤挤出复合生产线，租赁成本为540万元，租赁期间为36个月。上述《售后回租赁合同》由公司与远东租赁签订编号为

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IFELC16D040087-U-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东租赁出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040087-G-01的《抵押合同》和编号为IFELC16D040087-C-01的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

2、2016年3月10日，江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040116-L-01的《融资租赁合同》和编号为IFELC16D040116-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东租赁租赁美纹纸浸渍涂硅机（含气浮式烘箱），租赁成本为750万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东租赁签订编号为IFELC16D040116-U-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东租赁出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040116-G-01的《抵押合同》和编号为IFELC16D040116-C-01的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

3、2016年3月10日，江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040086-L-01的《融资租赁合同》和编号为IFELC16D040086-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东租赁租赁高速BOPP热熔胶涂布机、双层涂硅机等设备，租赁成本为1,265万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东租赁签订编号为IFELC16D040086-U-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东租赁出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D040086-G-01的《抵押合同》和编号为IFELC16D040086-C-01的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

4、2016年11月10日，江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D04XKJ5-L-01的《融资租赁合同》和编号为IFELC16D04XKJ5-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东租赁租赁五辊压延线，租赁成本为660万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东租赁签订编号为IFELC16D04XKJ5-U-03的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东租赁出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东租赁签订编号为IFELC16D04XKJ5-G-01的《抵押合同》和编号为IFELC16D04XKJ5-O-02的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

5、2017年4月12日，江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04C2ZT-L-01

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的《融资租赁合同》和编号为FEHPT17D04C2ZT-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东宏信租赁五辊压延线，租赁成本为670万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东宏信签订编号为FEHPT17D04C2ZT-U-03的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东宏信出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04C2ZT-G-01的《抵押合同》和编号为FEHPT17D04C2ZT-O-02的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

6、2017年4月12日，江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04BW7Q-L-01的《融资租赁合同》和编号为FEHPT17D04BW7Q-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东宏信租赁甲苯乙酯混合溶剂废气回收设备、溶剂蒸馏精制设备，租赁成本为800万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东宏信签订编号为FEHPT17D04BW7Q-U-03的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东宏信出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04BW7Q-G-01的《抵押合同》和编号为FEHPT17D04BW7Q-O-02的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

7、2017年4月12日，江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04GTE6-L-01的《融资租赁合同》和编号为FEHPT17D04GTE6-P-01的《购买合同》，江西永冠向远东宏信租赁五辊压延线，租赁成本为660万元，租赁期间为36个月。上述《融资租赁合同》由公司与远东宏信签订编号为FEHPT17D04GTE6-U-03的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东宏信出具《保证函》提供保证担保，由江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04GTE6-G-01的《抵押合同》和编号为FEHPT17D04GTE6-O-02的《“抵押”补充协议》提供抵押担保。

8、2017年6月2日，江西永冠与远东宏信签订编号为FEHPT17D04SCJT-L-01的《售后回租赁合同》和编号为FEHPT17D04SCJT-P-01的《所有权转让协议》，江西永冠向远东宏信租赁剑杆织机、敞开式流浆箱等设备，租赁成本为2,130万元，租赁期间为36个月。上述《售后回租赁合同》由公司与远东宏信签订编号为FEHPT17D04SCJT-U-03的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向远东宏信出具《保证函》提供保证担保。

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9、2017年6月17日，江西永冠与平安国际签订编号为2017PAZL4289-ZL-01的《售后回租赁合同》，江西永冠向平安国际租赁1套汽轮发电机组和1套60t/h循环流化床锅炉，租赁成本为1,260万元，租赁期间为36个月。上述《售后回租赁合同》由发行人根据其与平安国际签订编号为2017PAZL4289-BZ-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向平安国际出具《保证函》提供保证担保。

10、2017年9月22日，江西永冠与平安国际融资租赁有限公司签订编号为2017PAZL6345-ZL-01的《售后回租赁合同》，江西永冠向平安国际租赁单面布基胶带专用挤出复合机、两级压缩双螺杆空气压缩机、高速智能喷气织机等设备，租赁成本为630万元，租赁期间为36个月。上述《售后回租赁合同》由发行人根据其与平安国际签订编号为2017PAZL6345-BZ-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新

民、郭雪燕向平安国际出具《保证函》提供保证担保。

11、2017年9月22日，江西永冠与平安国际签订编号为2017PAZL6347-ZL-01的《售后回租赁合同》，江西永冠向平安国际租赁单面布基胶带专用挤出复合机、两级压缩双螺杆空气压缩机、高速智能喷气织机等设备，租赁成本为630万元，租赁期间为36个月。上述《售后回租赁合同》由发行人根据其与平安国际签订编号为2017PAZL6347-BZ-01的《保证合同》提供保证担保，由吕新民、郭雪燕向平安国际出具《保证函》提供保证担保。

（五）房屋租赁合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的金额大于500万元的房屋租赁合同如下：

2011年4月15日，公司与爱佳文教用品有限公司签署《厂房租赁合同》，爱佳文教用品有限公司将其拥有的位于上海市青浦区朱家角镇康业路751弄1号至7号第4、5、6、7栋厂房租赁给公司使用，总建筑面积为14,063平方米，第一期租期自2011年7月1日至2017年6月30日，第二期租期自2017年7月1日至2021年6月30日，2011年7月1日至2014年6月30日年租金为169.39万元、2014年7月1日至2017年6月30日年租金为174.47万元、2017年7月1日至2019年6月30日年租金为184.79万元、2019年7月1日至2021年6月30日年租金为195.05

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万元。

（六）工程合同

截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的金额大于500万元的工程合同如下：

2017年9月27日，江西永冠与湖南爱邦正明环保有限公司签订《江西永冠科技发展有限公司75t循环流化床锅炉烟气除尘脱硫脱硝工程合同书》，该公司承包江西永冠75t循环流化床锅炉烟气除尘脱硫脱硝工程，合同金额为人民币730万元。

三、对外担保情况

截至本招股说明书摘要签署之日，发行人不存在任何对外担保的情况。

四、重大诉讼或仲裁事项

（一）截至本招股说明书摘要签署之日，发行人不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。

（二）截至本招股说明书摘要签署之日，不存在发行人控股股东、实际控制人、控股子公司，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事项。

（三）截至本招股说明书摘要签署之日，发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员不存在涉及刑事诉讼的情况。

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boris@ygtape.com

（二）保荐机构（主承销商）：

021-65465571传真：

021-65465358保荐代表人：廖晴飞、吴涵项目协办人：陈丹清项目经办人：陈启明

（三）发行人律师：上海市广发律师事务所

021-58358013

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传真：

021-58358012经办律师：许平文、施敏、李伟一

（四）会计师事务所：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

0571-88879894传真：

0571-88879000经办注册会计师：黄继佳、于薇薇

（五）资产评估机构：天源资产评估有限公司

0571-88879780传真：

0571-88879992注册资产评估师：梁雪冰、叶静超

021-38874800传真：

021-58754185

（七）申请上市的证券

交易所：

021-68808888

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021-68804868

（八）收款银行：中国银行股份有限公司北京金融中心支行

户名：东兴证券股份有限公司收款账号：

322056023692

二、与本次发行上市有关的重要日期

刊登发行公告的日期2019年3月13日开始询价推介的日期2019年2月14日—2019年2月15日刊登定价公告的日期2019年2月20日申购日期和缴款日期2019年3月14日和2019年3月18日股票上市日期本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易