一、中国盘扣式脚手架行业发展综述1.1宏观环境地产据百年建筑网调研，盘扣式脚手架在工程项目应用方面，房屋建筑工程项目应用占70%，今年地产项目占整体房建项目的20%。纵观2024年上半年，房地产政策延...
1.1宏观环境
地产
纵观2024年上半年，房地产政策延续宽松主基调，央行、金监总局等部门持续推出多项金融举措，下调LPR基点、降低最低首付比，取消商业贷款利率下限、下调公积金贷款利率等，旨在降低购房门槛，减轻居民按揭负担。
2月，央行下调5年期以上LPR降息25个基点，创历史最大降幅，为居民营造了宽松的贷款环境。4月中央政治局会议定调，政策重点转向“去库存”。随后“517新政”出台，居民信贷政策迎来史诗级大利好，购房首付比例降至15%，取消首套房和二套房的商业贷款利率下限。此前全国首套房贷款利率下限为LPR-20BP，二套房为LPR+20BP，5月17日以后，不再设置全国层面首套房和二套房贷款利率政策下限。国家金融监管总局数据显示，今年5月份首套房贷平均利率3.45%，二套房贷平均利率3.9%，较上年同期分别下降0.55和1个百分点。公积金贷款利率也同时下调25bp，调整后，首套房5年以上公积金贷款利率2.85%，二套公积金利率5年以上为3.325%。
基建
据百年建筑网调研，盘扣式脚手架在工程项目应用方面，基础建设工程项目应用占31%。
据国家统计局数据显示，1—5月份，基础设施投资同比增长5.7%，增速比全部投资高1.7个百分点，拉动全部投资增长1.3个百分点。统计显示，2024年5月，全国各地共开工1318个项目，总投资额约8403.33亿元；前5月合计总投资约19.72万亿元。交通运输部数据显示，1-5月份，全国各省份公路水路交通固定资产投资实绩为13058亿元,同比增长15.38%,，公路建设保持良好态势。
2.2行业痛点
区域发展不均衡：华东地区盘扣脚手架市场活跃度最高，华南地区次之。而华北、华中、西南地区明显稍滞后于这些地区，且西南、西北、东北在市场潜力亦有待挖掘。
市场监管不够严格规范：虽然经过江浙沪等地的质量监督部门的及时纠正，但个别企业采用低性能材料以次充好、假冒伪劣的现象时有发生，华南地区较为严重。
整体盈利微薄：（1）盘扣式脚手架生产企业作为传统的加工企业，总体利润水平一直处于低位运行状态。一方面是成本的大幅攀升，另一方面则是租售价格的显著下降，对管理者精细化的管理要求也越来越高。（2）盘扣式脚手架租赁价格也一直处于回落状态，按当前采购价格计算，企业投入回报期将超过五年。同时，租赁企业回款率达60%的占比近六成，达35%-50%的占比近四成。加上劳务短缺、运输成本增长等因素，导致企业经营成本上升，甚至面临较大的经营风险。
总结：从上述痛点来看，目前盘扣企业面临的困境和挑战不小。而应对行业寒冬，企业间应秉持共商、共建、共享的原则，合作共赢、携手共进；保障产品质量和服务，加强自身监管；不断提高技术、服务以及业务水平，实现降本增效，最终为行业健康、持续、稳定的发展贡献力量。
1.3产业政策
目前在已经出台盘扣推广政策的省市中，华东占比高达52.30%，这一方面印证了经济发达的地区对盘扣式脚手架的市场认可度，另一方面也展现了盘扣推广政策的区域性特征。今年也有不少西北、华中、西南的省市也加入了推广盘扣式脚手架的行列，为盘扣式脚手架行业发展注入新的动力。
据百年建筑网对国内主流焊管生产企业统计2020年样本管厂周产量在长期保持40万吨以上，远高于2019年同期水平。2021年国内焊管产量约为5883万吨，同比减少2%。2022年国内焊管产量约为6326万吨，同比增长7%。预测2024年国内焊管产量约为6720万吨，同比增长6%。预计2024年焊管产量6520万吨。
1.5全国市场盘扣式脚手架增量和普通脚手架存量
截至2024年6月15日，全国建筑市场现有各类型脚手架总量约9600万吨，同比去年下降4%。上半年全国盘扣保有量增长130万吨，目前盘扣式脚手架总量约3010万吨，同比去年增长4.5%。从盘扣式脚手架总量需求来说，预计全国盘扣式脚手架总量达到5000万吨时，市场可达饱和状态，目前余量仍有1980万吨。从目前的产量增速来看，明显放缓。
截至目前，盘扣式脚手架生产加工、租赁承包企业、上下游配件企业达1540家，同比去年减少9.4%。近两年厂家利润严重压缩，销量不济，大部分中小厂家已停产。全国盘扣产能降至900万吨，2024年上半年全国盘扣实际产量约120万吨，产线利用率普遍不高，综合开机率仅有26.6%。
二、中国盘扣式脚手架市场行情回顾
2.1中国盘扣式脚手架销售价格走势分析
2024年上半年的盘扣式脚手架价格震荡下跌，但整体降幅较去年同期有所收窄。在1-2月份价格整体比较平稳，春节假期期间有价无市，交易停滞。节后需求表现欠佳，国际大宗商品价格整体下行，盘扣式脚手架销售价格价格整体呈大幅下滑态势。一季度末，市场宏观预期转好，需求逐步释放，市场价格迎来阶段性小幅反弹，但受淡季效应影响严重，盘扣式脚手架销售价格呈低位震荡趋势。
上半年盘扣式脚手架销售价格高点在1月初出现，均价为5808.5元/吨，低点在6月中旬出现，均价为5432元/吨。今年高低点价差为376.5元/吨，同比降幅略有收窄。
一季度：
面临传统节日春节，盘扣需求、产量双双受到抑制。由于春节较晚，一二月市场基本处于停滞状态；春节后，市场需求复苏缓慢，厂家产线复工率不高，盘扣式脚手架产量未能大幅提升，各地区盘扣库存处于低位，市场供需基本面相对平衡，因此现货市场价格窄幅震荡。直至二月下旬随着传统的金三银四的市场期待落空，市场库存累库明显，市场心态偏向悲观，低价抛货操作偏多，价格开始下滑。
二季度：
2.2中国盘扣式脚手架租赁价格走势分析
截至6月15日，全国盘扣租赁价格为87.9元/吨/月，较年初走低了22.8元/吨/月，环比下跌20.6%，同比下跌31.1%，目前多数地区盘扣日租价已低于90.0元/吨/月，甚至存在低72.0元/吨/月的现象，其中主要城市盘扣式脚手架上海租赁价84.0元/吨/月，杭州租赁价81.0元/吨/月，广州租赁价90.0元/吨/月。价格高点在1月上旬出现，租赁均价为110.7元/吨/月，低点在6月下旬出现，租赁均价为87.9元/吨/月，高低点价差为22.8元/吨/月。
目前盘扣式脚手架行业纯租赁正逐步向租赁承包一体化经营模式转型升级，但建筑市场的萎缩，使得租赁价格持续走低，盘扣厂经营收入普遍下滑，工程回款难度大，投资回报期拉长，大企业抗风险能力相对更强，行业整体竞争度持续加强；经百年建筑网测算，租赁投资回报率约8年，毛利率为12.5%。
2.3盘扣成本和利润分析
据百年建筑测算，截至6月15日，盘扣生产成本为3680元/吨，盘扣盈利为70元/吨，理论利润较年初环比下降22.2%。盘扣厂利润下话，产业链利润进一步压缩。
综合来看，2024年上半年盘扣式脚手架销售价格整体呈下行后低位震荡的趋势，原料价格先下跌后触底反弹再震荡，加之终端需求复苏缓慢，新增订单量寥寥无几，资源流动性减弱，产业链利润不断压缩，行业赚钱效应较差，市场产线开工率大幅降低。市场由下至上的负反馈导致传统产业客户愈发被动，盘扣式脚手架厂商情绪偏向谨慎。
2024年上半年锌锭价格持续拉涨，目前需求端仍有一定支撑，预计下半年价格有望偏强震荡运行。
2.6中国盘扣式脚手架产能及产能利用率分析
中国盘扣式脚手架产能分析
目前盘扣市场仍处于高速增长期，企业之间争相提高产能，行业内部竞争压力加剧，盘扣行业整体产能过剩明显。
据百年建筑调研统计显示，全国盘扣生产企业总产能约为1580万吨。其中，盘扣式脚手架最早产生于华北地区，其产能为943万吨，占全国总产能的60%。华东地区近几年产能稳步增加，目前大约有520万吨，占全国总产能的33%。相比之下，东北、华南、西南和华中地区的盘扣产能占比分别只有1.3%、1.9%、1.5%和2.3%。
中国盘扣式脚手架产能利用率分析
全国盘扣式脚手架的产能数据明显下滑，受下游需求、自身利润以及资金因素导致的停产限产等诸多因素影响，一直处于较低水平，总体处于37%以下。据百年建筑网调研，华北地区产能利用率为30%，华东地区为42%，华南地区为35%，华中地区为40%，东北地区为23%，西南地区为39%。
2.7、2024年中国盘扣式脚手架消费及变化趋势分析
华北：作为国内最大的盘扣生产基地，华北地区盘扣供应占比较大。
华东：近年来随着盘扣政策的逐步推广，华东地区盘扣企业相对饱和，但是今年随着投资热度的消退，盘扣供应的增速也对应放缓。
其他地区：相较于华北和华东，其他地区盘扣生产供应占比不大，盘扣企业运行主要以纯租赁和租赁承包一体化为主。
三、中国盘扣式脚手架市场行情展望
3.1中国盘扣式脚手架主要下游发展前景预测
地产方面，今年上半年，全国房地产市场整体表现低迷，新房销售下滑明显，二手房市场在政策刺激下有所回升。各地通过多项政策措施，试图缓解房地产市场的下行压力，但房地产整体下行压力仍较大。上半年在政策层面，4月30日政治局会议和5月17日的一揽子新政，为市场注入了一定的信心。然而居民收入预期和房价下跌预期尚未明显改善，依然是制约市场的重要因素。值得注意的是，目前全国房地产处于调整期，下半年宏观政策或进一步发力稳经济，房地产政策预计将聚焦在“稳市场”“去库存”方面，配套政策有望继续优化落实。当然由于居民收入预期、房价下跌预期尚未明显改善，全国房地产市场仍面临调整压力，新房市场或仍处于筑底阶段。在投资格局上，投资开工表现或延续偏弱走势。
目前我国盘扣式脚手架业务开展主要集中于华东、华南、华中这些开工率更高、市场景气度更强的地区，华北、西北等其他地区的市场潜力还有待挖掘。综合来看，预计2024年下半年中国盘扣式脚手架消费量或有所增加。
3.2、2024年中国盘扣式脚手架市场行情展望
当前盘扣式脚手架销售价格处于年内低位，短期来看，价格大跌的可能性较低，或维持底部震荡运行。到2024年下半年，项目施工步入正常化轨道，加之地产方面利好不断，预计下半年项目投资略有增长，届时盘扣价格走势重心或在震荡筑底后缓步抬升。但从当前来看，房地产拿地意愿不及预期，新开工和投资持续承压，资金面难有改善，因此预计下半年盘扣销售价格会一定程度下跌，但下跌空间有限。
盘扣租赁行业竞争日益激烈，很多单一生产模式的企业开始向租赁延伸，企业走租赁承包一体化逐渐成为行业发展的趋势。据百年建筑网调研120家租赁样本，租赁承包一体化企业占比48.3%，同比去年增长132%。预计下半年租赁价格下探空间或将收窄，最低点或接近65.0元/吨/月（含税含单向运费）。