1、1-1-1证券简称：证券简称：一诺威一诺威证券证券代码代码：834261山东省淄博市高新区宝山路5577号山东一诺威聚氨酯股份有限公司招股说明书保荐机构（主承销商）（注册地址：苏州工业园区星阳街（注册地址：苏州工业园区星阳街5号）号）本次股票发行后拟在北京证券交易所上市，该市场具有较高的投资风险。北京证券交易所主要服务创新型中小企业，上市公司具有经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解北京证券交易所市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。山东一诺威聚氨酯股份有限公司1-1-2中国证监会和北京证券交易所对本次发行所作的
3、承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担连带责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、准确、完整。发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销商承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法承担法律责任。保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担法律责任。1-1-4本次发行概况本次发行概况发行股票类
4、型发行股票类型人民币普通股发行发行股数股数公司向不特定合格投资者公开发行29,932,748股（不含超额配售选择权）普通股股票。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过4,489,912股（含本数），若全额行使超额配售选择权，公司公开发行股票不超过34,422,660股（含本数）。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。每股面值每股面值人民币1.00元定价方式定价方式合格投资者网下询价方式。每股发行价格每股发行价格人民币10.81元预计发行日期预计发行日期2023年
6、发行人本次公开发行股票并在北交所上市的安排及风险公司本次公开发行股票完成后，将在北交所上市。公司本次公开发行股票获得中国证监会注册后，在股票发行过程中，会受到市场环境、投资者偏好、市场供需等多方面因素的影响。发行完成后，若公司无法满足北交所规定的上市条件，则可能导致本次公开发行失败。公司股票在北交所上市后，由投资者自主判断公司的投资价值，自主作出投资决策，自行承担因公司经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。二、发行人本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序二、发行人本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序本次发行完成前滚存利润由发行后的所有新老股东按其各自持股比
7、例共享，该事项已经公司第三届董事会第十次会议及2021年第二次临时股东大会审议通过。三、本次发行上市后发行人的利润分配政策三、本次发行上市后发行人的利润分配政策公司发行上市后的利润分配政策具体内容参见本招股说明书“第十一节第十一节投资者保护投资者保护/二、发行人最近三年实际股利分配情况及未来分红回报规划二、发行人最近三年实际股利分配情况及未来分红回报规划/（二）发行后的股利分配政策及股东回报规划（二）发行后的股利分配政策及股东回报规划”。公司提请投资者需认真阅读该章节的全部内容。四、本次发行有关重要承诺的说明四、本次发行有关重要承诺的说明本次发行有关的重要承诺，包括股东关于所持股份流
8、通限制及自愿锁定的承诺、关于稳定股价的承诺等，具体内容参见本招股说明书“第四节第四节发发行人基本情况行人基本情况/九、重要承诺九、重要承诺/（一）与本次公开发行有关的承诺情况（一）与本次公开发行有关的承诺情况”。五、特别风险因素五、特别风险因素1-1-6本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书“第三节第三节风险因素风险因素”的全部内容，并特别注意以下风险：（一）产品技术水平及更新换代风险（一）产品技术水平及更新换代风险随着聚氨酯行业的快速发展和下游客户对产品需求层次的提高，产品技术更新速度随之加快，若公司不能顺应未来行业发展的趋势进一步提高公司的技术水平或研发的技术工艺与行业发展趋势不匹
9、配，无法研发出技术含量高的新型产品，将会影响公司今后的长远发展。（二）上游原材料价格波动风险（二）上游原材料价格波动风险报告期内，公司主要原材料异氰酸酯、环氧乙烷、环氧丙烷及己二酸等价格受宏观经济以及国内外市场供求情况的影响而波动频繁。尽管公司可努力通过调整产品售价转移原材料价格波动风险，但如果未来主要原材料价格出现频繁大幅波动，仍将会提高公司对采购成本控制的难度，从而在一定程度上影响公司盈利能力的稳定性。（三）汇率波动风险（三）汇率波动风险汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：第一，若人民币持续大幅升值，公司产品在国际市场的价格优势将被削弱，从而影响公司的经营业绩；第二，公司出口业务主
13、致生产经营成本提高，在一定程度上影响公司的经营业绩。（七）子公司压降产量影响经营业绩的风险（七）子公司压降产量影响经营业绩的风险报告期内，公司下属子公司一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯存在超产能生产的情况，为消除超产能生产可能引致的不利影响，一诺威新材料已于2020年12月投产年产20万吨特种聚醚产品项目，已有效解决其聚醚2019-2020年度超产能生产情况；东大聚氨酯已通过申请技改方式扩大产能规模，东大化学及东大聚氨酯已分别出具关于压降产能的承诺函，承诺自20221-1-8年度开始严格按照环评批复产能开展生产活动，杜绝超环评批复产能要求进行生产的情况，全面落实安全生产及
16、机构研究论证东大化学改扩建事项。前述改扩建事项受制于宏观政策环境、外部沟通协作等因素影响，项目推进进度存在一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。六、发行人期后主要经营状况六、发行人期后主要经营状况公司财务报告审计截止日为2022年6月30日，公司已披露财务报告审计1-1-9截止日后经会计师事务所审阅的2022年度主要财务信息及经营状况数据，具体参见本招股说明书“第八节第八节管理层讨论与分析管理层讨论与分析/八、发行人资产负债表日八、发行人资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项后事项、或有事项及其他重要事项/（一）财务报告审计截止日后主要财务信（一）财务报告审计截止日后
17、主要财务信息及经营状况息及经营状况”。公司2023年1-3月经营数据预计如下：单位：万元项目项目2023年年1-3月月2022年年1-3月月变动比例变动比例营业收入141,116.76157,774.20-10.56%归属于母公司所有者的净利润5,138.616,823.58-24.69%扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润5,060.926,597.37-23.29%注：公司2022年1-3月财务数据业经大信会计师审阅，2023年1-3月财务数据未经审阅或审计。2023年1-3月，公司预计实现营业收入141,116.76
18、万元，同比减少10.56%，主要原因系公司主要原材料环氧丙烷等市场价格下降，而公司产品成本中原材料成本占比较高，基于公司的产品定价机制，公司2023年1-3月份部分产品销售价格较上年同期有所降低，同时受前期疫情影响，公司产品销量存在一定程度的下降所致。2023年1-3月，公司归属于母公司所有者的净利润为5,138.61万元，同比减少24.69%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为5,060.92万元，同比减少23.29%，主要原因系2023年1-3月营业收入低于上年同期所致。1-1-10目录目录第一节第一节释义释义.11第二节第二节概览概览.14
20、有的含义如下：普通名词普通名词释义释义发行人、一诺威、公司、本公司指山东一诺威聚氨酯股份有限公司一诺威新材料指山东一诺威新材料有限公司，公司全资子公司一诺威贸易指山东一诺威化学贸易有限公司，公司全资子公司一诺威体育指山东一诺威体育产业有限公司，公司全资子公司一诺威精化指山东一诺威精细化工有限公司，公司全资子公司东大聚氨酯指上海东大聚氨酯有限公司，公司全资子公司东大化学指上海东大化学有限公司，公司全资子公司昊鑫创业指上海昊鑫创业投资企业（有限合伙）创新资本指淄博创新资本创业投资有限公司红土创业指山东红土创业投资有限公司巴斯夫及其关联公司
21、指巴斯夫聚氨酯（重庆）有限公司、上海巴斯夫聚氨酯有限公司、巴斯夫（中国）有限公司、BASFCOMPANYLtd.和BASFInternationalTrading（Shanghai）Co.,Ltd科思创及其关联公司指科思创聚合物（中国）有限公司、科思创（上海）投资有限公司、科思创聚合物（青岛）有限公司、Covestro（Thailand）Co.,Ltd.、Covestro（India）PrivateLimited和Covestro（Taiwan）Ltd.万华化学及其关联公司指万华化学（烟台）销售有限公司、万华化学（宁波）容威聚氨酯有限公司、万华化学（烟台）石化有限
22、公司和万华化学集团股份有限公司。三江化工及其关联公司指三江化工有限公司、浙江三江化工新材料有限公司和杭州三江印染助剂有限公司。旭川化学及其关联公司指旭川化学（苏州）有限公司、旭川化学（昆山）有限公司和烟台旭川化工原料有限公司。本次发行、本次公开发行指公司向不特定合格投资者公开发行股票并申请股票在北京证券交易所上市招股说明书、本招股说明书指山东一诺威聚氨酯股份有限公司招股说明书审计基准日指2022年6月30日报告期、最近三年指自2019年1月1日至2022年6月30日止元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元公司法指中华人民共和国公司
23、法证券法指中华人民共和国证券法公司章程指山东一诺威聚氨酯股份有限公司章程上市规则指北京证券交易所股票上市规则(试行)中国证监会指中国证券监督管理委员会北交所指北京证券交易所全国股转公司、全国股转系统指全国中小企业股份转让系统有限责任公司保荐人、保荐机构、主承销商、东吴证券指东吴证券股份有限公司1-1-12发行人律师、国枫律师指北京国枫律师事务所发行人会计师、大信会计师指大信会计师事务所（特殊普通合伙）专业名词专业名词释义释义EO指环氧乙烷，一种有机化合物，化学式为C2H4O，由乙烯氧化而得，常温加压下为无色液体，具有高化学活性，易燃
24、易爆。PO指环氧丙烷，丙烯的重要衍生物之一。是以聚乙烯、聚丙烯、丁烯等烯烃类聚合物的总称，为无色醚味液体，低沸点、易燃易爆。MDI指二苯基甲烷二异氰酸酯，由异氰酸酯与多元醇及其配合助剂合成的聚氨酯材料，以其优异的性能、繁多的品种、广阔的用途，在众多的合成材料中独树一帜，成为当今发展速度最快的材料之一。TDI指甲苯二异氰酸酯，是制造聚氨酯软泡沫塑料、涂料、橡胶及粘合剂的原料之一。AA指己二酸，一种二元羧酸，主要用作尼龙66和聚氨酯的原料，亦可作为生产各种酯类产品、TPU、粉末涂料的主要原料。PU指聚氨酯，又称聚氨基甲酸酯，是主链上含有重复氨基甲酸酯基团的大分子化合物的统称。
25、由有机二异氰酸酯或多异氰酸酯与二羟基或多羟基化合物加聚而成。聚氨酯材料用途非常广，可以代替橡胶、塑料、尼龙等，广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等行业，是全球发展最快的高分子合成材料之一。CPU指浇注型聚氨酯弹性体，又称浇注型聚氨酯预聚体，具有耐温性好，强度高，硬度范围宽广，可极柔软也可极硬的特点。是聚氨酯弹性体中应用最广、产量最大的种类之一。TPU指热塑性聚氨酯弹性体，主要分为聚酯型和聚醚型，具有硬度范围宽、耐磨、耐油，透明，弹性好的特点，在日用品、体育用品、玩具、装饰材料等领域得到广泛应用，无卤阻燃TPU还可以代替软质PVC以满
26、足越来越多领域的环保要求。聚酯指聚酯多元醇，有机物，通常是由有机二元羧酸（酸酐或酯）与多元醇（包括二醇）缩合（或酯交换）或由内酯与多元醇聚合而成，是生产聚氨酯制品的主要原材料之一。PPG、聚醚指聚醚多元醇，化学成分为环氧丙烷缩合物，是由起始剂（含活性氢基团的化合物）与EO、PO、环氧丁烷等在催化剂存在下经加聚反应制得，是生产聚氨酯制品的主要原材料之一。硬泡聚醚指硬泡聚醚多元醇，主要用于合成聚氨酯硬泡制品，应用于建筑保温、保冷、冰箱、冷柜、管道、太阳能、热水器、冷库、恒温库、啤酒罐、冷链等需要保温保冷的各种领域。聚醚单体指主要通过PO或EO与其他单体聚合而成，在某种场合下与
27、其它原材料共同使用的某一种聚醚多元醇。1-1-13组合聚醚指由聚醚（酯）多元醇、催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂、阻燃剂等原料复配而成，主要用于合成聚氨酯硬泡制品，应用于建筑保温、保冷、冰箱、冷柜、管道、太阳能、热水器、冷库、恒温库、啤酒罐、冷链等需要保温保冷的各种领域。减水剂聚醚单体指合成聚羧酸系减水剂的主要原材料，主要包括聚乙二醇单甲醚系列、烯丙基聚氧乙烯醚系列、甲基烯基聚氧乙烯系列等。聚羧酸系减水剂指减水剂聚醚单体与丙烯酸等进行自由基共聚合成，以羧酸类接枝聚合物为主体的复合混凝土添加剂，具有高减水、高保坍、高增强等功能。减水剂通常是一种表面活性剂。表面活性剂聚醚单体指合成非离
28、子表面活性剂的主要原材料，主要通过PO或EO与其他单体聚合而成，在某种场合下与其它原材料共同使用的某一种聚醚多元醇。非离子表面活性剂指指分子中含有在水溶液中不离解的含氧基团为主要亲水基的表面活性剂，其表面活性由中性分子体现出来。具有很高的表面活性，良好的增溶、抗静电、钙皂分散等性能，刺激性小，具备优异的润湿和洗涤功能。VOC指挥发性有机化合物（volatileorganiccompounds）的英文缩写。普通意义上的VOC是指挥发性有机物，在环保意义上的定义是指活泼的一类挥发性有机物，即会产生危害的一类挥发性有机物。本招股说明书中各明细数相加之和与合计数在尾数上如有差异，均
29、系由四舍五入造成。1-1-14第二节第二节概览概览本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读本概览仅对招股说明书作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。招股说明书全文。一、一、发行人发行人基本情况基本情况公司名称公司名称山东一诺威聚氨酯股份有限公司统一社会信用代统一社会信用代码码91370300757453175C证券简称证券简称一诺威证券证券代码代码834261有限有限公司成立日期公司成立日期2003年12月3日股份股份公司成立日公司成立日期期2013年10月21日注册资本注册资本26,120.00万元法
30、定代表人法定代表人徐军办公地址办公地址山东省淄博市高新区宝山路5577号注册地址注册地址山东省淄博市高新区宝山路5577号控股股东控股股东徐军实际控制人实际控制人徐军主办券商主办券商东吴证券股份有限公司挂牌挂牌日期日期2015年11月12日证监会行业分类证监会行业分类C26化学原料和化学制品制造业管理型行业分类管理型行业分类C262652651二、二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况发行人及其控股股东、实际控制人的情况徐军先生直接持有公司43.97%股份，为公司的控股股东暨实际控制人。徐军先生，中国国籍，无境外居留权，1967年
31、12月生，本科学历，正高级工程师。曾任任山东东大化学工业（集团）有限公司操作工、团委干事、团委书记、山东东大化学工业（集团）公司工贸有限公司副经理、山东东大化学工业（集团）公司聚氨酯厂厂长、山东东大化学工业有限公司总经理助理、山东东大聚合物股份有限公司总经理等职；2003年11月至2016年11月任公司总经理；2003年11月至今任公司董事长；2005年7月至2011年4月任东大聚氨酯董事、经理；2006年10月至今任一诺威贸易执行董事兼经理；2008年5月至今任一诺威新材料执行董事兼经理；2010年6月至今任东大化学董事；2017年
32、5月至今任一诺威精化及一诺威体育执行董事兼经理；2019年3月至今任东大聚氨酯董事、经理；2019年3月至今任东大化学经理；2017年3月至今任公司总经理，现兼任中国聚氨酯工业协会副理事长、防水和铺1-1-15装材料专业委员会主任、山东理工大学化学化工学院兼职教授等职。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况公司为国内专业的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，主要从事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工。公司旗下产品分为三大类，一类是聚氨酯弹性体类系列产品，包括浇注型聚氨酯弹性体（又称预
33、聚体，英文简称CPU）、热塑性聚氨酯弹性体（英文简称TPU）、微孔弹性体、铺装材料及防水材料等；一类是聚酯多元醇、聚醚多元醇（英文简称PPG）及聚氨酯组合聚醚等；一类是EO、PO其他下游衍生物，包括表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等。此外，公司还承接塑胶跑道等体育场地工程的施工，为塑胶跑道、足球场、排球场、篮球场、健身步道等体育场地提供铺装服务。公司以技术研发为驱动，持续加大研发投入，自主研发并掌握了多项聚氨通聚醚多元醇通聚醚多元醇POPPOP下游应用示例下游应用示例通用型聚醚多元醇通用型聚醚多元醇CPUCPU公公司司产产品品及及服服务务聚聚氨氨酯酯弹弹性性体体EO、PO下游衍生物下游衍
34、生物冰箱冰箱热水器热水器外墙、管道保温外墙、管道保温涂料涂料胶黏剂胶黏剂密封剂密封剂弹性体弹性体聚聚酯酯、聚聚醚醚及及组组合合聚聚醚醚工程施工工程施工TPUTPUCPUCPU微孔弹性体微孔弹性体铺装材料铺装材料防水材料防水材料聚酯多元醇聚酯多元醇聚醚多元醇聚醚多元醇组合聚醚组合聚醚表活聚醚单体表活聚醚单体减水剂聚醚单体减水剂聚醚单体跑道、球场等体跑道、球场等体育场地铺装施工育场地铺装施工轮滑鞋轮滑鞋行李箱行李箱手机壳手机壳矿山轮胎矿山轮胎制鞋制鞋跑道跑道化妆品化妆品球场球场防水涂料防水涂料下游应用示例下游应用示例下游应用示例下游应用示例建筑施工建筑施工商砼商砼洗涤剂洗涤剂1-1-16
36、场需求为导向，以良好的产品质量扎根市场，专注服务于全球客户的高品质、个性化需求，致力于成为全球最可信赖的聚氨酯原料供应商。四、四、主要主要财务数据和财务指标财务数据和财务指标项目项目20222022年年66月月3030日日/20222022年年11月月66月月20212021年年1212月月3131日日/20212021年度年度20202020年年1212月月3131日日/20202020年度年度20192019年年1212月月3131日日/20192019年度年度资产总计(元)2,328,195,056.052,456,972,336.492,084,697,108.5
37、02,008,173,170.51股东权益合计(元)1,135,404,257.381,123,761,281.85971,337,208.50818,340,937.44归属于母公司所有者的股东权益(元)1,135,404,257.381,123,761,281.85971,337,208.50818,340,937.44资产负债率（母公司）（%）49.0052.65%45.51%51.59%营业收入(元)3,206,233,766.507,977,042,200.335,106,729,129.864,554,753,647.79毛利率（%）7.556.84
38、%8.89%10.63%净利润(元)114,215,372.47235,233,370.41204,214,012.01166,751,502.28归属于母公司所有者的净利润(元)114,215,372.47235,233,370.41204,214,012.01166,751,502.28归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润(元)107,584,287.01224,992,418.13184,155,771.78155,080,857.40加权平均净资产收益率（%）10.12%22.57%22.84%22.71%1-1-17扣除非经常性损益后净资产收益率（
39、%）9.53%21.59%20.59%21.12%基本每股收益（元/股）0.441.803.132.55稀释每股收益（元/股）0.441.803.132.55经营活动产生的现金流量净额(元)162,664,277.59339,326,254.047,737,045.32301,947,916.87研发投入占营业收入的比例（%）4.43%4.39%4.40%3.92%注：研发投入包含研发费用和研发活动中形成产品结转到成本中的材料投入，下同。五、五、发行决策发行决策及及审批审批情况情况（一）本次发行已履行的决策及审批情况（一）本次发行已履行的决策及审批情况1、本次发行已
45、含超额配售选择权）普通股股票。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即不超过4,489,912股（含本数），若全额行使超额配售选择权，公司公开发行股票不超过34,422,660股（含本数）。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。发行股数占发行后总股本的比例10.28%（超额配售选择权行使前）11.64%（超额配售选择权全额行使后）定价方式合格投资者网下询价方式。每股发行价格人民币10.81元发行前市盈率（倍）12.55发行后市盈率（倍）13.99发行前市净率（倍）2.49发行后
47、得转让，在任职期间每年转让的股份不超过其所持本公司股份总数的25%，离职后6个月内不得转让。发行人高级管理人员、核心员工通过专项资产计划、员工持股计划等参与战略配售取得的股份，自公开发行并上市之日起12个月内不得转让或委托他人代为管理。其他投资者参与战略配售取得的股份，自公开发行并上市之日起6个月内不得转让或委托他人代为管理。发行方式本次发行采用战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向开通北交所交易权限的合格投资者定价发行相结合的方式进行发行对象符合北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）规定，具备参与北交所股票发行和交易条件的合格投资者（法律、法规和
50、，并在北京证券交易所开通交易权限优先配售对象及条件无注1：发行前市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行前总股本计算；注2：发行后市盈率为本次发行价格除以每股收益，每股收益按2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后市盈率为13.99倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市盈率为14.20倍；注3：发行前市净率为本次发行价格除以发行前每股净资产，发行前每股净资产按照2022年6月30日经审计的归属
51、于母公司所有者的净资产除以本次发行前总股本计算；注4：发行后市净率为本次发行价格除以发行后每股净资产；发行后每股净资产按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者的净资产与本次发行募集资金净额的合计数除以本次发行后总股本计算，行使超额配售选择权前的发行后市净率为2.21倍，若全额行使超额配售选择权则发行后市净率为2.18倍；注5：发行后基本每股收益以2021年度经审计扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后基本每股收益为0.77元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后基本每股收益为0.76元
52、/股；注6：发行前每股净资产按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者的净资产除以本次发行前总股本计算；注7：发行后每股净资产按照2022年6月30日经审计的归属于母公司所有者的净资产与本次发行募集资金净额的合计数除以本次发行后总股本计算；行使超额配售选择权前的发行后每股净资产4.89元/股，若全额行使超额配售选择权则发行后每股净资产为4.97元/股；1-1-21注8：发行前净资产收益率为公司2022年1-6月加权平均净资产收益率；注9：发行后净资产收益率按照2022年1-6月归属于母公司所有者的净利润除以2022年6月30
56、公司开户银行中国建设银行苏州分行营业部账号32201988236052500135（七）（七）其他与其他与本次发行有关的机构本次发行有关的机构适用不适用八、八、发行人发行人与本次发行与本次发行有关有关中介机构权益关系的说明中介机构权益关系的说明公司与本次发行有关的保荐人、承销商、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。九、九、发行人自身的创新特征发行人自身的创新特征（一）技术创新（一）技术创新公司自成立以来，致力于通过组织自身研发团队，以提升产品质量、技术性能和提高生产效率为目的，研发新工艺、新技术，制造更优质的产品满足
57、市场需求。公司研发团队通过不断加强对生产技术及生产工艺的改进，在此基础上成功研发制得游离TDI单体含量小于0.10%、硬度、拉伸强度、回弹等性能可调以及高回弹（回弹率可达60%以上）、耐酸碱、慢凝胶等技术指标的弹性体产品；实现解决TPU挤出、薄膜、热熔胶等产品存在晶点、不熔物等问1-1-23题的技术突破；开发出高环保性、机械强度高、耐候性优异、耐黄变性优异、施工简单的铺装材料产品等，形成了自主创新技术体系。公司立足聚氨酯化工行业，着眼于产品应用、生产工艺改进和前沿理论等方面的研发，在努力提供满足市场需求的品质产品的同时，通过优化生产工艺、提高生产效率、降低边际成本等措施赢得竞争优
59、合性能指标达到国内外同类产品先进水平，综合技术达到国际先进水平。前述科技成果荣获2019年度中国石油和化学工业联合会科学技术奖一等奖。公司“性能可控的新型聚氨酯弹性体制备关键技术与产业化”科研项目荣获2019年度山东省科技进步奖三等奖及淄博市重大科技创新成果一等奖。公司“聚氨酯弹性体制备新技术及产业化”科研项目荣获2021年度山东省科学技术进步二等奖。公司为淄博市“专精特新”示范中小企业。最近三年以来，公司营业收入增长迅速、盈利能力迅速提高、财务状况良好；公司所处行业发展前景良好，行业地位突出且具有竞争优势；公司拥有关键的核心技术、突出的研发1-1-24优势和较强的市场开拓能力，具
60、备持续技术创新的条件，公司在业务模式方面的创新使得公司得以严格控制经营风险。十、十、发行人选择的具体上市标准及分析说明发行人选择的具体上市标准及分析说明（一）发行人选择的具体上市标准（一）发行人选择的具体上市标准公司选择上市规则第2.1.3条第（一）项“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”作为上市标准。（二）发行人对（二）发行人对所选所选上市标准的分析说明上市标准的分析说明根据大信会计师出具的标准无保留意见的审计报告，公司最近两年的净利润（以扣除非经常性损益前后的孰低者为准）分别为18,415.58万元、22,4
62、募集资金资金项目备案情项目备案情况况项目环评情项目环评情况况1年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目50,000.0033,400.002020-370391-26-03-119612淄环审202162号合计合计-33,400.00-1-1-25本次募集资金运用具体情况参见本招股说明书“第九节“第九节募集资金运募集资金运用”用”。十三、十三、其他事项其他事项无。第三节第三节风险因素风险因素投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股说明书提供的其他各项资料外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。敬请投资者在购买本公司股票前逐项仔细阅读。一、产品技术一、产品技术水平及水平
63、及更新换代风险更新换代风险随着聚氨酯行业的快速发展和下游客户对产品需求层次的提高，产品技术更新速度随之加快，若公司不能顺应未来行业发展的趋势进一步提高公司的技术水平或研发的技术工艺与行业发展趋势不匹配，无法研发出技术含量高的新型产品，将会影响公司今后的长远发展。二、上游原材料价格波动风险二、上游原材料价格波动风险报告期内，公司主要原材料异氰酸酯、环氧乙烷、环氧丙烷及己二酸等价格受宏观经济以及国内外市场供求情况的影响而波动频繁。尽管公司可努力通过调整产品售价转移原材料价格波动风险，但如果未来主要原材料价格出现频繁大幅波动，仍将会提高公司对采购成本控制的难度，从而在一定程度上影响公司盈利能力的
64、稳定性。三、新冠肺炎疫情对公司生产经营造成负面影响风险三、新冠肺炎疫情对公司生产经营造成负面影响风险我国新冠肺炎疫情防控工作已取得卓越成效，全民疫情防控意识已显著提高，但国外新冠肺炎疫情形势仍极为严峻，国内输入型病例时有发生。若新冠肺炎疫情不能及时得到有效控制，可能对公司的物流运输及出口销售产1-1-26生不利影响，进而影响公司的整体经营业绩。2022年上半年以来，公司生产基地山东淄博地区和上海地区因区域性新冠疫情爆发分别采取了阶段性的封控措施，同时国内部分地区不时因输入型病例出现疫情，在一定程度上影响了公司产品的销量，进而对公司的经营业绩产生了一定程度的不利影响。四四、汇率波动风险、汇
65、率波动风险汇率波动对公司的影响主要表现在两个方面：第一，若人民币持续大幅升值，公司产品在国际市场的价格优势将被削弱，从而影响公司的经营业绩；第二，公司出口业务主要以美元等外币结算，汇兑损益对公司业绩有一定影响。随着公司海外销售收入的持续增加，若未来人民币汇率不稳定，将可能会因汇率波动而使公司产生一定的汇兑风险。五五、税收优惠风险、税收优惠风险公司及下属子公司一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯目前均为高新技术企业，享受15%的企业所得税率。根据高新技术企业认定管理办法（国科发火201632号）及高新技术企业认定管理工作指引（国科发火2016195号）的有关规定，高新技术企业满3年后
69、公司已对本次募集资金投资项目进行了慎重、充分的可行性研究论证，认为项目切实可行，整体投资回报良好，并已为项目的实施开展相应的工作。但由于项目可行性研究是基于一定时期内公司的经营情况、市场环境假设等因素作出，在项目实施过程中，公司不能完全排除因资金到位不及时或其他影响募投项目实施进度的事项发生，不排除可能出现拖延或项目不能完全实施的情况。同时，募投项目实施后，每年固定资产折旧将有所增加，经测算，募投项目投产后正常年份新增固定资产折旧为3,207.33万元/年，占公司2021年经1-1-28审计净利润的比例为13.63%，如募投项目无法达到预期收益，将对公司的经营业绩造成不利影响。十
71、东大化学及东大聚氨酯今后产品产量的规模，进而可能对公司的整体经营业绩产生一定的不利影响。同时，为落实压降产能利用率目标，东大聚氨酯于年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目完工前，将部分组合聚醚订单转移至一诺威新材料生产，由于东大聚氨酯和一诺威新材料存在地域差异，由一诺威新材料生产完毕后交付客户可能会额外增加一定的运输费用，进而对公司整体经营业绩产生一定的不利影响。十一、产能过剩风险十一、产能过剩风险当前公司及所处行业存在产能利用率较低的情况，公司新增产能的释放和消化有赖于未来行业发展趋势、市场环境、公司产品受市场的认可度等诸多因素影响，如公司不能满足前述条件要求，将会引致产能过剩。而产
73、政策环境、外部沟通协作等因素影响，项目推进进度存在一定的不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。第四节第四节发行人发行人基本情况基本情况一、一、发行人基本信息发行人基本信息公司全称山东一诺威聚氨酯股份有限公司英文全称ShanDongInovPolyurethaneCo.,Ltd.证券代码834261证券简称一诺威统一社会信用代码91370300757453175C注册资本26,120.00万元法定代表人徐军成立日期2003年12月3日办公地址山东省淄博市高新区宝山路5577号注册地址山东省淄博市高新区宝山路5577号邮政编码255000
76、等；一类是聚酯、聚醚及组合聚醚等；一类是EO、PO其他下游衍生物，包括表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等。此外，公司还承接塑胶跑道等体育场地工程的施工，为塑胶跑道、足球场、排球场、篮球场、健身步道等体育场地提供铺装服务。二、二、发行人挂牌期间的基本情况发行人挂牌期间的基本情况（一）（一）挂牌日期和目前所属层级挂牌日期和目前所属层级2015年11月12日，公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让，证券代码：834261，证券简称：一诺威。公司目前为创新层挂牌公司。（二）（二）主办券商及其变动情况主办券商及其变动情况公司主办券商为东吴证券，自公司股票在全国股转系统挂牌并公开转让以来未发
77、生变动。（三）（三）报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内年报审计机构及其变动情况报告期内，公司年报审计机构均为大信会计师，未发生变动。（四）（四）股票交易方式及其变更情况股票交易方式及其变更情况公司股票在全国股转系统挂牌后采用协议转让方式进行交易，后变更为集合竞价转让方式。1-1-31（五）（五）报告期内发行融资情况报告期内发行融资情况报告期内，公司未发行股票融资。（六）（六）报告期内重大资产重组情况报告期内重大资产重组情况报告期内，公司未实施重大资产重组。（七）（七）报告期内控制权变动情况报告期内控制权变动情况报告期内，公司控股股东、实际控制人为徐军先生，公司控制权稳定，未发
78、生变动。（八）（八）报告期内股利分配情况报告期内股利分配情况报告期内，公司股利分配情况如下：除权除权除除息日息日每每10股派现股派现（元，含税）（元，含税）每每10股送股股送股（股）（股）每每10股转增股转增（股）（股）现金分红合计现金分红合计（万元，含税）（万元，含税）2019年4月25日3.102,024.302020年5月20日6.003,918.002021年5月21日12.2510.007,999.252022年3月25日8.003.506.5010,448.00合计合计24,389.55公司非常重视对投资者的
79、合理回报，在考虑自身财务结构、盈利能力、现金流状况、未来投资以及外部融资环境等因素的情况下，倡导实现公司的可持续发展与对投资者的持续、稳定、科学分红回报的有机统一。三、三、发行人的股权结构发行人的股权结构截至本招股说明书签署之日，公司股权结构如下：1-1-32四、四、发行人股东及实际控制人情况发行人股东及实际控制人情况（一）（一）控股股东、实际控制人情况控股股东、实际控制人情况本次发行前，徐军先生直接持有公司43.97%股份，为公司的控股股东暨实际控制人。徐军先生简介参见本招股说明书“第二节第二节概览概览/二、发行人及二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况其控股股东、实际控制人的
80、情况”。截至本招股说明书签署之日，徐军先生持有的公司股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。（二）（二）持有发行人持有发行人5%以上股份的其他主要股东以上股份的其他主要股东截至本招股说明书签署之日，除徐军先生外，其他持有公司5%以上股份的股东为李健先生及昊鑫创业。其基本情况如下：1、李健先生、李健先生李健先生，中国国籍，无境外居留权，1966年10月生，本科学历，高级工程师。曾任山东东大化学工业（集团）有限公司环氧丙烷厂聚醚车间副主任、山东东大聚合物股份有限公司副总经理等职；2003年11月至2016年11月任公司副总经理；2003年11月至今任公司董事；
81、2005年7月至2011年4月任东大聚氨酯监事；2008年5月至今任一诺威新材料监事；2010年6月至2019年3月任东大化学经理；2010年6月至2021年11月任东大化学董事；2011年4月至2019年3月任东大聚氨酯董事；2016年11月至2017年3月任1-1-33公司总经理；2017年3月至今任公司副总经理；2017年5月至今任一诺威精化监事。截至本招股说明书签署之日，李健先生持有的公司股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。2、昊鑫创业、昊鑫创业名称：上海昊鑫创业投资企业（有限合伙）类型：有
83、限合伙人1,420.0035.772上海金山卫村镇投资有限公司普通合伙人700.0017.633上海定诺投资顾问有限公司有限合伙人300.007.564上海金山区金山卫镇星火经济合作社有限合伙人200.005.045上海金山区金山卫镇横召经济合作社有限合伙人200.005.046上海金山区金山卫镇永联经济合作社有限合伙人150.003.787上海金山区金山卫镇横浦经济合作社有限合伙人100.002.528上海金山区金山卫镇八一经济合作社有限合伙人100.002.529上海金山区金山卫镇八字经济合作社有限合伙人10
84、0.002.5210上海金山区金山卫镇塔港经济合作社有限合伙人100.002.5211上海金山区金山卫镇永久经济合作社有限合伙人100.002.5212上海金山区金山卫镇农建经济合作社有限合伙人100.002.5213上海金山区金山卫镇八二经济合作社有限合伙人100.002.521-1-3414上海金山区金山卫镇金卫经济合作社有限合伙人100.002.5215上海金山区金山卫镇卫城经济合作社有限合伙人100.002.5216上海金山区金山卫镇张桥经济合作社有限合伙人100.002.52合计合计3,970.00100
85、.00昊鑫创业为经中国证券投资基金业协会备案的私募投资基金，备案编号为：SD2997，其管理人上海金山卫村镇投资有限公司已取得中国证券投资基金业协会核发的私募投资基金管理人登记证明，登记编号为：P1005111。昊鑫创业主要从事投资业务，与公司主营业务不存在重叠情况。截至本招股说明书签署之日，昊鑫创业持有的公司股份不存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况。（三）（三）发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况发行人的股份存在涉诉、质押、冻结或其他有争议的情况依据中登北京分公司提供的证券持有人名册，截至2022年6月30日，公司的股份不存在质押或冻结的情况。（四）（四）控股
86、股东、实际控制人所控制的其他企业情况控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况截至本招股说明书签署之日，公司控股股东、实际控制人徐军先生不存在投资控制其他企业的情况。五、五、发行人股本情况发行人股本情况（一）（一）本次发行前后的股本结构情况本次发行前后的股本结构情况公司向不特定合格投资者公开发行29,932,748股（不含超额配售选择权）普通股股票。公司及主承销商将根据具体发行情况择机采用超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，1-1-35即不超过4,489,912股（含本数）。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份。本次发行前公
87、司总股本为26,120.0000万股，如不考虑超额配售选择权，发行后总股本为29,113.2748万股，公开发行的新股数量为发行后公司股本总数的10.28%；如考虑完全行使超额配售选择权，发行后总股本为29,562.2660万股，公开发行的新股数量为发行后公司股本总数的11.64%。（二）（二）本次发行前公司前十名股东情况本次发行前公司前十名股东情况序号序号股东姓名股东姓名/名称名称持股数量持股数量（万股）（万股）股权比例股权比例（%）股份性质股份性质限售情况限售情况1徐军11,484.2643.97%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月2李健3
88、,146.3212.05%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月3昊鑫创业2,064.527.90%合伙企业股无限售4创新资本877.423.36%合伙企业股无限售5代金辉490.731.88%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月6董建国475.611.82%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月7红土创业412.901.58%合伙企业股无限售8陈海良308.391.18%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月9贾雪芹242.240.93%自然人股自公司股票上市之日起限售12个月10徐业
90、等可能导致股权结构变化的事项。七、七、发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况发行人的分公司、控股子公司、参股公司情况公司无有重大影响的参股公司，公司共有6家全资控股子公司，情况如下：山东一诺威聚氨酯山东一诺威聚氨酯股份有限公司股份有限公司一诺威精一诺威精化化东大化学东大化学东大聚氨东大聚氨酯酯一诺威贸一诺威贸易易一诺威新一诺威新材料材料100%100%100%100%一诺威体一诺威体育育100%100%100%100%100%100%100%100%张店分公张店分公司司注1：张店分公司成立于2019年1月25日，负责人为翟海燕女士，主要负责公司的部分销售业务；注2：一诺威贸
91、易持有淄博万绿超凡门窗业有限公司40%股权，该企业已于2006年12月被吊销企业法人营业执照。一诺威贸易曾用名淄博万绿工贸有限公司，系公司于2006年10月通过收购100%股权而来，详细情况参见公司于全国股转系统披露的公开转让说明书（公告日期：2015年10月30日）。（一）一诺威新材料（一）一诺威新材料名称：山东一诺威新材料有限公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：山东省淄博市临淄区金山镇冯官路58号注册资本：6,000万元法定代表人：徐军1-1-37成立日期：2008年5月26日经营期限：2008年5月26日至无固定期
93、制造；体育场地设施工程施工；体育用品及器材批发；新材料技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）统一社会信用代码：9137030067681205XM一诺威新材料主营产品为聚醚及组合聚醚，最近一年及一期其主要财务数据如下：单位：万元、%项目项目2022年年1-6月月/2022年年6月末月末2021年年度度/2021年末年末总资产60,372.0961,679.13净资产29,377.3628,581.02净利润2,531.158,080.22注：上表财务数据已经大信会
95、贸易业务，最近一年及一期其主要财务数据如下：单位：万元、%项目项目2022年年1-6月月/2022年年6月末月末2021年年度度/2021年末年末总资产1,325.541,443.16净资产1,107.061,205.18净利润-98.12-88.93注：上表财务数据已经大信会计师审计。（三）一诺威体育（三）一诺威体育名称：山东一诺威体育产业有限公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：山东省淄博市高新区宝山路以西、民安路以北注册资本：1,000万元法定代表人：徐军成立日期：2017年5月25日经营期限：2017年5月
97、0303MA3DQ3QP4J一诺威体育主要从事体育场地铺装施工业务，最近一年及一期其主要财务数据如下：单位：万元、%项目项目2022年年1-6月月/2022年年6月末月末2021年年度度/2021年末年末总资产150.27286.55净资产-415.29-247.45净利润-167.85-503.49注：上表财务数据已经大信会计师审计。（四）一诺威精化（四）一诺威精化名称：山东一诺威精细化工有限公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：山东省淄博市张店区昌国东路218号淄博市张店东部化工区创业园1016（1018）房间注册资本：2,
100、R东大聚氨酯主营产品为组合聚醚，最近一年及一期其主要财务数据如下：单位：万元、%项目项目2022年年1-6月月/2022年年6月末月末2021年年度度/2021年末年末总资产21,403.1421,240.98净资产12,015.5111,311.88净利润1,303.631,280.421-1-41注：上表财务数据已经大信会计师审计。（六）东大化学（六）东大化学名称：上海东大化学有限公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）住所：上海市金山区金山卫镇海金路598号法定代表人：徐军注册资本：8,000万元成立日期：2010
103、名人1徐军董事至2022年11月7日董事会2李健董事3董建国董事4代金辉董事5陈海良董事6徐冯逸如董事7朱德胜独立董事8张义福独立董事9齐萌独立董事（1）徐军先生）徐军先生徐军先生简介参见本招股说明书“第二节“第二节概览概览/二、发行人及其控股股二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况东、实际控制人的情况”。徐军先生系公司董事徐冯逸如女士之父。（2）李健先生）李健先生李健先生简介参见本节“四、发行人股东及实际控制人情况“四、发行人股东及实际控制人情况/（二）持有（二）持有发行人发行人5%以上股份的以上股份的其他主要其他主
104、要股东股东/1、李健先生”、李健先生”。（3）董建国先生）董建国先生董建国先生，中国国籍，无境外居留权，1974年2月生，本科学历，工程师。曾任山东东大聚合物股份有限公司营销公司副经理、生产部部长、办公室主任、副总经理等职；2003年11月至今任公司董事；2010年6月至2021年11月任东大化学董事；2011年4月至2021年11月任东大聚氨酯董事；2014年1月至今任公司副总经理。（4）代金辉女士）代金辉女士1-1-43代金辉女士，中国国籍，无境外居留权，1973年2月生，本科学历，正高级工程师。曾任山东东大聚合物股份有限公司技术员、技术部主任助理、
105、采购部经理、办公室主任等职；2003年11月至今任公司董事；2005年7月至2021年11月任东大聚氨酯监事；2006年10月至今任经营事业部经理；2017年5月至今任一诺威体育监事。（5）陈海良先生）陈海良先生陈海良先生，中国国籍，无境外居留权，1975年11月生，本科学历，正高级工程师。曾任山东东大聚合物股份有限公司技术员；2003年12月至2016年11月历任公司技术一部经理、项目部副经理；2015年8月至今任公司董事；2016年11月至今任弹性体事业部经理；现兼任中国聚氨酯工业协会专家委员会委员及中国聚氨酯工业协会弹性体专业委员会副主任等职。
106、（6）徐冯逸如女士）徐冯逸如女士徐冯逸如女士，中国国籍，无境外居留权，1996年9月生，研究生学历。2019年8月至2022年8月历任东大化学DCS主任助理、表面活性剂事业部工艺员、东大化学生产部副经理；2021年5月至今任公司董事、团委副书记、信息中心总监；2021年11月至今任东大聚氨酯及东大化学监事。徐冯逸如女士系徐军先生之女。（7）朱德胜先生）朱德胜先生朱德胜先生，中国国籍，无境外居留权，1966年12月生，管理学（会计学方向）博士、注册会计师。1988年8月至今历任山东财经大学讲师、教研室主任、副教授、山东财经大学教授、MPAcc（会计硕士专业学
107、位）中心主任兼会计学院副院长；2019年4月至今任南山智尚（300918.SZ）独立董事；2020年3月至今任阳谷华泰（300121.SZ）独立董事；2020年8月至今任山东天力能源股份有限公司董事；2021年1月至今任山东海化（000822.SZ）独立董事；2021年7月至今任鲁商发展（600223.SH）独立董事；2018年7月至今任公司独立董事。1-1-44（8）张义福先生）张义福先生张义福先生，中国国籍，无境外居留权，1982年4月生，法学硕士。2007年7月至2008年1月任山东众成仁和律师事务所律师；2008年1月至2010年
108、10月任鲁证期货职员；2010年10月至2018年5月历任兴业银行投资银行部风险科长、兴业银行淄博分行企业金融部总经理、兴业银行济南管理部同业业务部总经理；2018年5月至2019年1月任洪泰基金投资副总裁；2019年1月至今任山东洪泰富源资本管理有限公司总经理；2020年3月至今任山东洪泰富源投资有限公司董事兼总经理、济南景和泉投资合伙企业（有限合伙）执行事务合伙人；2020年11月至今任新疆伊帕尔汗香料股份有限公司董事；2018年7月至今任公司独立董事。（9）齐萌先生）齐萌先生齐萌先生，中国国籍，无境外居留权，1982年5月生，经济学博士
109、。2011年7月至今历任上海政法学院国际法学院副教授、硕士研究生导师、国际经济法教研室主任；2017年9月至今任上海信和安律师事务所兼职律师；2017年8月至2020年9月任金海高科（603311.SH）独立董事；2018年4月至今任上海锦荣法律咨询有限公司监事；2018年5月至今任上海匡诗法律咨询有限公司执行董事等职；2021年5月至今任公司独立董事。2、监事会成员、监事会成员截至本招股说明书签署之日，公司监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1名。公司监事每届任期3年，可以连选连任。公司监事名单及简历如下：序号序号姓名姓名职务职务现任期现
110、任期提名人提名人1贾雪芹监事至2022年11月7日监事会2荣璋监事3朱光宁职工代表监事职工代表大会（1）贾雪芹女士）贾雪芹女士贾雪芹女士，中国国籍，无境外居留权，1972年9月生，本科学历，曾任山东东大聚合物股份有限公司办公室副主任；2004年9月至2018年6月历1-1-45任公司市场一部经理兼总经理助理、副总经理、人力资源经理、公司董事等职；2006年10月至今任一诺威贸易监事；2018年7月至2022年8月任公司人力资源总监，2018年7月至今任公司监事会主席。（2）荣璋先生）荣璋先生荣璋先生，中国国籍，
111、无境外居留权，1972年5月生，高中学历，曾任山东东大化工机械厂维修班电工、山东东大聚合物股份有限公司办公室办事员、副主任、东大聚氨酯市场部业务员；2013年5月至今任一诺威集团办公室主任；2021年11月至今任公司监事。（3）朱光宁先生）朱光宁先生朱光宁先生，中国国籍，无境外居留权，1982年5月生，本科学历。2006年7月至今历任公司生产部操作工、技术一部技术员、广东办事处业务员、一诺威新材料生产部副经理、项目部办公室主任、一诺威新材料安全经理；2021年3月至今任公司职工代表监事。3、高级管理人员、高级管理人员截至本招股说明书签署之日，公司高级管理人员
112、共计5名。名单及简历如下：序号序号姓名姓名职务职务现任期现任期提名人提名人1徐军总经理至2022年11月7日徐军2李健副总经理3董建国副总经理4宋兵财务总监5高振胜董事会秘书（1）徐军先生）徐军先生徐军先生简介参见本招股说明书“第二节“第二节概览概览/二、发行人及其控股股二、发行人及其控股股东、实际控制人的情况东、实际控制人的情况”。（2）李健先生）李健先生李健先生简介参见本节“四、发行人股东及实际控制人情况“四、发行人股东及实际控制人情况/（二）持有（二）持有发行人发行人5%以上股份的以上股份的其他主要其他主要股东股东/1、李健先生
113、”、李健先生”。1-1-46（3）董建国先生）董建国先生董建国先生简介参见本节“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情“（一）董事、监事、高级管理人员的简要情况况/1、董事会成员、董事会成员/（3）董建国先生”）董建国先生”。（4）宋兵女士）宋兵女士宋兵女士，中国国籍，无境外居留权，1975年11月生，本科学历。曾任山东东大化工集团出纳、山东东大聚合物股份有限公司出纳；2008年7月至2016年11月历任公司财务部会计、副经理；2014年1月至2021年11月任公司董事会秘书；2016年11月至今任公司财务总监。（5）高振胜先生）高振胜先生高振胜先生，中国国
114、籍，无境外居留权，1984年1月生，硕士研究生，2011年7月至2017年4月历任公司生产部操作工、技术一部技术员、博士工作室工艺员；2017年4月至今历任公司生产部副经理、经理；2021年5月至2021年11月任公司监事；2021年11月至今任公司董事会秘书；2022年8月至今任公司人力资源副总监。4、发行人董事、监事、高级管理人员薪酬情况、发行人董事、监事、高级管理人员薪酬情况公司独立董事只享受固定津贴，公司非独立董事、监事、高级管理人员在公司领取的薪酬由基本工资及绩效考核等收入组成，依据具体岗位工资、公司业绩及年终考核等因素综合确定。结
115、合本次发行，公司新设薪酬与考核委员会，由薪酬与考核委员会专职负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准，制定、审查董事及高级管理人员的薪酬政策与方案，对董事会负责并报告工作。报告期内，公司董事、监事、高级管理人员薪酬总额占当期公司利润总额的比重分别为10.05%、10.67%、10.78%和4.22%。（二）（二）直接或间接持有发行人股份的情况直接或间接持有发行人股份的情况1-1-47截至本招股说明书签署之日，公司董事、监事、高级管理人员持有公司股份的情况如下：单位：股、%序号序号姓名姓名职务职务股数股数持股比例持股比例1徐军董事、总经理114,842,59243.97
116、2李健董事、副总经理31,463,22412.053董建国董事、副总经理4,756,1281.824代金辉董事4,907,3401.885陈海良董事3,083,8721.186徐冯逸如董事7朱德胜独立董事8张义福独立董事9齐萌独立董事10贾雪芹监事2,422,4300.9311荣璋监事1,145,8080.4412朱光宁职工代表监事180,0000.0713宋兵财务总监1,376,3880.5314高振胜董事会秘书60,0000.02合计合计164,237,78262.88
118、国股转系统下发自律监管措施决定，对李健先生、董建国先生、代金辉女士、王强先生（时任公司监事）采取出具警示函的自律监管措施。具体情况参见公司发布的关于李健、董建国、代金辉、王强收到全国中小企业股份转让系统自律监管措施的公告（公告编号：2021-112）。以上股权代持事项已还原清理完毕，截至本招股说明书签署之日，上述人员不存在股权代持情况。九、九、重要承诺重要承诺（一）（一）与本次公开发行有关的承诺情况与本次公开发行有关的承诺情况承诺主体承诺主体承诺开始日期承诺开始日期承诺结束日期承诺结束日期承诺类型承诺类型承诺具体内容承诺具体内容控股股东、实际控制人、持股10%以上股东及持有股份的
119、董事、监事、高级管理人员2022年4月26日-限售承诺详见下文。公司、控股股东、实际控制人及董事（不含独立董事）、高级管理人员2022年12月22日-稳定股价承诺详见下文。公司、控股股东、实际控制人2022年4月26日-回购承诺详见下文。公司及全体董事、监事、高级管理人员2022年4月26日-赔偿投资者损失详见下文。控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员2022年4月26日-填补摊薄即期回报承诺详见下文。公司、控股股东、实际控制人及董事、高级管2022年4月26日-未履行承诺约束措施详见下文。1-1-49理人员控股股东、实际控制人
120、2022年4月26日同业竞争承诺详见下文。持股5%以上股东及公司董事、监事、高级管理人员2022年4月26日-规范和减少关联交易承诺详见下文。公司、控股股东、实际控制人及董事、监事、高级管理人员2022年4月26日-关于申请文件真实、准确、完整的承诺详见下文。公司控股股东、实际控制人、董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员2022年9月9日-关于发生违规行为自愿限售的承诺详见下文1、关于所持股份流通限制及自愿锁定的承诺、关于所持股份流通限制及自愿锁定的承诺（1）发行人控股股东、实际控制人、董事长、总经理徐军）发行人控股股东、实际控制人、董事长、总经
125、定；1-1-516）如违反上述承诺，本人将在中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台上公开说明未履行的具体原因，并向其他股东和社会公众投资者道歉；如因未履行上述承诺给公司或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。（3）持有发行人股份）持有发行人股份的股东、董事的股东、董事/高级管理人员董建国先生、代金辉女高级管理人员董建国先生、代金辉女士、陈海良先生、士、陈海良先生、宋兵女士、高振胜先生宋兵女士、高振胜先生1）自公司股票上市之日起12个月内，本人不转让或者委托他人代为管理本人直接和间接持有的公司向不特定合格投资者公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购该部分股份；2）自公司股票
127、公司董事、监事、高级管理人员期间（如有），本人所持公司股份在锁定期满后每年转让的股份不得超过本人所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不得转让所持公司股份。若本人在任期届满前离职的，在本人就任时确定的任期内和任期届满后半年内仍继续遵守该限制性规定；6）如违反上述承诺，本人将在中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台上公开说明未履行的具体原因，并向其他股东和社会公众投资者道歉；如因未履行上述承诺给公司或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。（4）持有发行人股份）持有发行人股份的股东、监事的股东、监事贾雪芹女士贾雪芹女士、荣璋先生荣璋先生、朱光宁朱光宁先生先生1-1-521）自
129、任期届满后半年内仍继续遵守该限制性规定；4）如违反上述承诺，本人将在中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台上公开说明未履行的具体原因，并向其他股东和社会公众投资者道歉；如因未履行上述承诺给公司或其他投资者造成损失的，本人将依法承担赔偿责任。2、关于稳定股价的承诺关于稳定股价的承诺（1）发行人）发行人1）本公司将严格遵守山东一诺威聚氨酯股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市后三年内稳定公司股价的预案（以下简称稳定股价预案）列载的稳定股价措施，敦促公司控股股东、董事（不含独立董事）、高级管理人员严格遵守并执行（如需）稳定股价预案列载的稳定股价措施；2）如本公司未履行稳定股价预案列载
130、的稳定股价措施：如因法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等客观原因导致本公司将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因；本公司将及时制定切实可行的替代措施稳定公司股价并自觉接受社会公众的监督。1-1-53非因法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等客观原因导致本公司将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因并向社会公众致歉；继续按照既定的稳定股价方案实施股份回购义务；如公司控股股东在公司董事会指定的期限内仍未履行增持义务的，公司有权暂停向其派发现金红利并向中国证监会、北京证券交易所报告；如公司董事（不含独立
131、董事）、高级管理人员在公司董事会指定的期限内仍未履行增持义务的，公司有权暂停向其支付薪酬或解除其职务并向中国证监会、北京证券交易所报告。（2）发行人控股股东、实际控制人）发行人控股股东、实际控制人1）本人将严格遵守山东一诺威聚氨酯股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市后三年内稳定公司股价的预案（以下简称稳定股价预案）列载的稳定股价措施，敦促公司、公司董事（不含独立董事）、高级管理人员严格遵守并执行（如需）稳定股价预案列载的稳定股价措施；2）在公司股东大会审议稳定股价预案及股份回购具体方案时投赞成票；3）如本人未履行稳定股价预案列载的稳定股价措施：如因法规、政策变化、自然灾害及其他不
132、可抗力等客观原因导致本人将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因；本人将及时制定切实可行的替代措施稳定公司股价并自觉接受社会公众的监督。非因法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等客观原因导致本人将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因并向社会公众致歉；继续按照既定的稳定股价方案实施股份增持义务。1-1-54如本人在公司董事会指定的期限内仍未履行增持义务的，公司有权暂停向本人派发现金红利并向中国证监会、北京证券交易所报告。（3）董事（不含独立董事）、高级管理人员）董事（不含独立董事）、高级管理人员1）本
133、人将严格遵守山东一诺威聚氨酯股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市后三年内稳定公司股价的预案（以下简称稳定股价预案）列载的稳定股价措施，敦促公司严格遵守并执行（如需）稳定股价预案列载的稳定股价措施；2）如本人担任公司董事（不含独立董事），本人在公司董事会审议股份回购具体方案时投赞成票；3）如本人未履行稳定股价预案列载的稳定股价措施：如因法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等客观原因导致本人将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因；本人将及时制定切实可行的替代措施稳定公司股价并自觉接受社会公众的监督。非因法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗
134、力等客观原因导致本人将及时、充分的通过中国证监会、北京证券交易所指定信息披露平台披露未能履行的具体原因并向社会公众致歉；继续按照既定的稳定股价方案实施股份增持义务。如本人在公司董事会指定的期限内仍未履行增持义务的，公司有权暂停向本人支付薪酬或解除本人职务并向中国证监会、北京证券交易所报告。3、欺诈发行回购股份的承诺、欺诈发行回购股份的承诺（1）发行人）发行人1）发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本公司将依法回购向1-1-55不特定合格投资者公开发行的全部新股；2）发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗
135、漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司将依法赔偿投资者损失。（2）发行人控股股东、实际控制人）发行人控股股东、实际控制人1）发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，本人将依法回购发行人向不特定合格投资者公开发行的全部新股，且将购回已转让的原限售股份（如有）；2）发行人招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本人将依法赔偿投资者损失。4、赔偿投资者损失的承诺赔偿投资者损失的承诺本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性
136、、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。如招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，本公司及全体董事、监事、高级管理人员将依法赔偿投资者损失。5、关于填补即期回报的承诺关于填补即期回报的承诺（1）发行人控股股东、实际控制人）发行人控股股东、实际控制人1）不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益；2）自承诺出具日至公司向不特定合格投资者公开发行股票实施完毕，若中国证监会、北京证券交易所等证券监管机构作出关于填补被摊薄即期回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足证券监管机构规定的，本人承诺将按照证券监管机构最新规定作出承诺；3）作为填补被摊
142、接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与公司产品相同或相似的产品。（2）若公司认为本人从事了对公司的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止该等业务。若公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定程序将该等业务优先转让给公司。（3）如果本人将来可能获得任何与公司产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知公司并尽力促成该等业务机会按照公司能够接受的合理条款和条件首先提供给公司。（4）本人将保证合法、合理地运用股东权利及控制关系，不采取任何限制或影响公司正常经营或损害公司其他股东利益的行为。（5）本人确认本承诺函旨在保障公司及公司全体股东权益而做出，本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执
143、行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。本承诺函自签署之日起生效，如本人违反上述承诺与保证，本人愿承担由此给公司造成的经济损失。8、关于减少和规范关联交易的承诺关于减少和规范关联交易的承诺公司持股5%以上股东及公司全体董事、监事、高级管理人员就与发行人减少和规范关联交易承诺如下：（1）本人/本企业及所属关联方与公司之间现时不存在任何依照法律、法规和规范性文件的规定应披露而未披露的关联交易。（2）本人/本企业将严格按照公司法等法律法规以及山东一诺威聚氨酯股份有限公司章程、山东一诺威聚氨酯股份有限公司关联交易管理制度的有关规定，在董事会、股东大会对涉及本人/本企业
145、性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。（2）发行人控股股东、实际控制人）发行人控股股东、实际控制人本人对山东一诺威聚氨酯股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市全套申请文件进行了核查和审阅，确认该等文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。（3）发行人全体发行人全体董事、董事、监事、监事、高级管理人员高级管理人员本公司全体董事、监事、高级管理人员对本公司向不特定合格投资者公开发行股票并上市全套申请文件进行了核查和审阅，确认该等文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性
147、开承诺情况诺情况承诺主体承诺主体承诺开始日期承诺开始日期承诺结束日承诺结束日期期承诺类型承诺类型承诺具体内容承诺具体内容控股股东、实际控制人2015年7月20日-同业竞争承诺详见下文。公司控股股东、实际控制人、持股5%以上股东及时任全体董事、监事、高级管理人员2015年7月20日-规范和减少关联交易承诺详见下文。注：上表承诺内容为报告期内发行人、控股股东、实际控制人、持股5%以上股东以及发行人的董事、监事、高级管理人员等责任主体所作出的重要承诺。前述主体于公司股票在全国股转系统挂牌时所作的承诺内容参见公司在已披露的公开转让说明书。1、关于避免同业竞争的承诺函
148、关于避免同业竞争的承诺函公司控股股东、实际控制人徐军先生就避免与发行人产生同业竞争郑重承诺如下：（1）截至本承诺函出具之日，本人未直接或间接投资于任何与公司存在相同或类似业务的公司、企业或其他经营实体，未经营也没有为他人经营与公司相同或类似的业务；本人与公司不存在同业竞争。今后本人也不会采取控股、参股、联营、合营、合作或其他任何方式在中国境内外直接或间接参与任何导致或可能导致与公司主营业务直接或间接产生竞争的业务或活动，亦不生产任何与公司产品相同或相似的产品。（2）若公司认为本人从事了对公司的业务构成竞争的业务，本人将及时转让或者终止该等业务。若公司提出受让请求，本人将无条件按公允价格和法定
149、程序将该等业务优先转让给公司。1-1-61（3）如果本人将来可能获得任何与公司产生直接或者间接竞争的业务机会，本人将立即通知公司并尽力促成该等业务机会按照公司能够接受的合理条款和条件首先提供给公司。（4）本人将保证合法、合理地运用股东权利及控制关系，不采取任何限制或影响公司正常经营或损害公司其他股东利益的行为。（5）本人确认本承诺函旨在保障公司及公司全体股东权益而做出，本承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺。任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。本承诺函自签署之日起生效，如本人违反上述承诺与保证，本人愿承担由此给公司造成的经济损失。2、关于减少和规范关联交易的承诺
151、避免不必要的关联交易发生，对持续经营所发生的必要的关联交易，应以协议方式进行规范和约束，遵循市场化的定价原则，避免损害中小股东权益的情况发生，保证关联交易的必要性和公允性。截至本招股说明书签署之日，上述承诺履行正常。（三）（三）其他其他披露事项披露事项1-1-62无。十、十、其他事项其他事项无。1-1-63第五节第五节业务和技术业务和技术一、一、发行人主营业务、主要产品或服务情况发行人主营业务、主要产品或服务情况（一）主营业务、主要产品或服务及主营业务收入的主要构成情况（一）主营业务、主要产品或服务及主营业务收入的主要构成情况1、发行人主营业务概况、发行人主营业务概况公司为国
152、内专业的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，主要从事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工。公司旗下产品分为三大类，一类是聚氨酯弹性体类系列产品，包括CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料及防水材料等；一类是聚酯、聚醚及组合聚醚等；一类是EO、PO其他下游衍生物，包括表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等。此外，公司还承接塑胶跑道等体育场地工程的施工，为塑胶跑道、足球场、排球场、篮球场、健身步道等体育场地提供铺装服务。通聚醚多元醇通聚醚多元醇POPPOP下游应用示例下游应用示例通用型聚醚多元醇通用型聚醚多元
153、醇CPUCPU公公司司产产品品及及服服务务聚聚氨氨酯酯弹弹性性体体EO、PO下游衍生物下游衍生物冰箱冰箱热水器热水器外墙、管道保温外墙、管道保温涂料涂料胶黏剂胶黏剂密封剂密封剂弹性体弹性体聚聚酯酯、聚聚醚醚及及组组合合聚聚醚醚工程施工工程施工TPUTPUCPUCPU微孔弹性体微孔弹性体铺装材料铺装材料防水材料防水材料聚酯多元醇聚酯多元醇聚醚多元醇聚醚多元醇组合聚醚组合聚醚表活聚醚单体表活聚醚单体减水剂聚醚单体减水剂聚醚单体跑道、球场等体跑道、球场等体育场地铺装施工育场地铺装施工轮滑鞋轮滑鞋行李箱行李箱手机壳手机壳矿山轮胎矿山轮胎制鞋制鞋跑道跑道化妆品化妆品球场球场防水涂料防水涂料下游应
155、威聚氨酯，让生活更美好”的发展理念，坚持以市场需求为导向，以良好的产品质量扎根市场，专注服务于全球客户的高品质、个性化需求，致力于成为全球最可信赖的聚氨酯原料供应商。公司为中国聚氨酯工业协会副理事长单位、弹性体专业委员会副主任单位、聚氨酯防水及铺装材料专业委员会主任单位和鞋底原液专业委员会委员单位，山东省工业企业“一企一技术”研发中心企业，设有博士后科研工作站、山东省企业技术中心、山东省聚氨酯弹性体工程技术研究中心、硬质聚氨酯组合聚醚山东省工程实验室、淄博市聚氨酯弹性体工程研究中心等。凭借卓越的研发和产品优势，公司被评为国家高新技术企业、全国制造业单项冠军示范企业、国家知识产权示范企业、国家体
156、育产业示范单位、山东省瞪羚企业、山东省制造业高端品牌培育企业、山东省知名品牌、山东省新材料领军企业50强、淄博市工业50强、淄博市“专精特新”示范中小企业等。公司下属子公司一诺威新材料为山东省制造业单项冠军企业、东大化学为工信部第三批专精特新“小巨人”企业、东大聚氨酯为上海市“专精特新”示范中小企业1。1东大聚氨酯被评为2019年度上海市“专精特新”示范中小企业，有效期为2020-2021年，到期复核。截至本招股说明书签署之日，上海市尚未启动对2019年度“专精特新”示范中小企业的复核工作。1-1-65公司产品被评为山东名牌产品，公司在聚氨酯化工行业内具有较高的地位与知名度。2
157、、发行人主营业务收入的主要构成情况、发行人主营业务收入的主要构成情况报告期内，公司按产品（含服务）分类的主营业务收入结构如下表所示：单位：万元、%产品大类产品大类小类小类2022年年1-6月月2021年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比弹性体弹性体CPU43,776.9718.25100,123.6216.07TPU37,132.3115.4878,467.6012.59微孔弹性体6,541.492.7312,509.362.01铺装材料10,634.604.4332,697.155.25防水材料11,228.634.
158、6828,102.144.51小计小计109,314.0145.57251,899.8740.43聚酯、聚醚聚酯、聚醚及组合聚醚及组合聚醚聚酯10,699.374.4624,479.763.93聚醚52,477.4221.87145,604.1823.37组合聚醚49,268.6920.54125,803.6520.19小计小计112,445.4846.87295,887.5847.49EO、PO其其他下游衍生他下游衍生物物表活聚醚单体14,660.706.1133,252.905.34减水剂聚醚单体3,276.291.
159、3741,866.046.72小计小计17,937.007.4875,118.9412.06工程施工208.460.09139.960.02合计合计239,904.95100.00623,046.35100.00产品大类产品大类小类小类2020年度年度2019年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比弹性体弹性体CPU71,883.5917.1966,473.4517.67TPU46,455.7511.1151,735.4213.75微孔弹性体8,715.432.0811,105.222.95铺装材料26,
160、207.466.2729,481.197.84防水材料11,469.832.7410,039.612.67小计小计164,732.0739.40168,834.9044.88聚酯、聚醚聚酯、聚醚及组合聚醚及组合聚醚聚酯16,045.173.8412,361.143.29聚醚71,487.0717.1047,900.3712.73组合聚醚90,756.7521.7179,201.4721.05小计小计178,288.9942.64139,462.9837.07EO、PO其其他下游衍生他下游衍生物物表活聚醚单体25,359.
161、946.0720,058.325.33减水剂聚醚单体45,524.6410.8943,265.1611.50小计小计70,884.5816.9563,323.4816.83工程施工4,192.301.014,595.001.22合计合计418,097.94100.00376,216.35100.001-1-663、发行人主要产品基本情况、发行人主要产品基本情况（1）发行人主要产品类别）发行人主要产品类别公司主要产品类别如下：产品产品大类大类产品小类产品小类代表牌号代表牌号产品图示产品图示弹性体弹性体CPUD3140、DS1648
162、-B等TPUT3695、T3390等微孔弹性体DG5412H、DXD-3119B等铺装材料DN1670CW+、DSPU-201等防水材料DTPU-101、DTPU-401等1-1-67聚酯、聚聚酯、聚醚及组合醚及组合聚醚聚醚聚酯PE-2020T、PE-2020D等聚醚INOVOLF5631、INOVOL4502等组合聚醚InovfoamC3114、InovfoamC3101等EO、PO其他下游其他下游衍生物衍生物表活聚醚单体DonolPEG4000、DonolPEG6000等减水剂聚醚单体DD-424、DD-524等1-1-68工程施
163、工工程施工（2）发行人主要产品应用情况）发行人主要产品应用情况产品产品大类大类产品产品小类小类应用领域示例应用领域示例弹性体弹性体CPUCPU是一定比例多异氰酸酯和多元醇在特定温度下生成的可反应性半成品。CPU具备优良的综合力学性能、优异的机械性能，具有抗撕裂强度高、负载支撑容量大、耐磨、耐油、耐老化，硬度可调节范围大等特点。这些优异的综合性能是其他很多种商品化橡胶和塑料所不具备的，故此，CPU产品广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等行业。TPUTPU是一种新型的有机高分子合成材料，突出的特点是耐磨性优异、耐臭氧性极好、硬
164、度大、强度高、弹性好、耐低温，有良好的耐油、耐化学药品和耐环境性能，被国际上称为新型聚合物材料。TPU广泛应用于鞋类、成衣类、医药类、国防用品、运动用品、工业用品等面料及内里贴合材料、面料复合材料等。微孔弹性体聚氨酯微孔弹性体是指一种带特殊微孔的聚氨酯弹性材料。聚氨酯微孔弹性体的弹性好、变形大，能吸收较大冲击和震动能量。主要用作防震橡胶、气流调节器、过滤材料、鞋底、电缆外套、汽车保险杠。其特点是质轻、耐磨、耐油、使用寿命长。1-1-69铺装材料聚氨酯铺装材料是一类用于各种场所地面铺设的塑胶材料。聚氨酯铺装材料具有优良的防滑、阻燃、吸震性能优、抗静电、色彩美观等特点，主要用于耐磨要求较高的
165、场所，尤其用于运动场地如塑胶跑道、球场等。防水材料聚氨酯防水材料主要用于建筑屋顶、外墙、厨房、卫生间、公路、铁路桥梁和涵洞等混凝土防水涂层。聚酯、聚醚聚酯、聚醚及组合聚醚及组合聚醚聚酯有机物，通常是由有机二元羧酸（酸酐或酯）与多元醇（包括二醇）缩合（或酯交换）或由内酯与多元醇聚合而成，可用于生产CPU、TPU、铺装材料等弹性体。见CPU、TPU、铺装材料等示例图聚醚分子主链含有醚键，其端基或侧基含有两个或者两个以上羟基聚合物的统称，是PU制品的主要原材料。通常情况下，PPG是由起始剂（含活性氢基团的化合物）与EO、PO等在催化剂作用下经过聚合反应制得，可用于生产CPU、TPU、
166、铺装材料等弹性体以及泡沫塑料、保温材料等。组合聚醚组合聚醚由PPG、催化剂、泡沫稳定剂、发泡剂、阻燃剂等原料组合而成，是生产聚氨酯硬质泡沫塑料的重要原料。聚氨酯硬泡以其优良的保温、防水、抗风压、抗冲击等性能，采用喷涂、浇注、板材贴面等多种施工形式，广泛应用于冰箱冷柜、建筑保温隔热、管道保温、太阳能热水器等。EO、PO其其他下游衍生他下游衍生物物表活聚醚单体非离子表面活性剂在水中不是呈离子状态，稳定性高，不受酸碱影响，与其他类型的表面活性剂相容性好。非离子表面活性剂主要用作洗涤剂、匀染剂、乳化剂、消泡剂、柔软剂等。减水剂聚醚单体减水剂聚醚单体主要作为生产减水剂的原料。减水剂是在混凝土和
167、易性及水泥用量不变条件下，能减少拌合用水量、提高混凝土强度；或在和易性及强度不变条件下，节约水泥用量的外加剂。可明显降低混凝土收缩，显著提高混凝土体积稳定性及耐久性。1-1-70广泛应用于高铁、桥梁及民用建筑等领域。工程施工工程施工结合公司生产的铺装材料，延伸产业链，为塑胶跑道、足球场、排球场、篮球场、健身步道等体育场地提供铺装服务。（3）主要产品及服务的具体生产工序）主要产品及服务的具体生产工序1）CPU聚酯聚酯/聚醚聚醚、异氰酸酯异氰酸酯及其他辅料等原料投入及其他辅料等原料投入升温升温、保温保温真空脱泡真空脱泡检测检测灌装灌装反应釜搅拌反应釜搅拌投料投料反应反应检测灌装检测灌装投
168、料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过PDA扫码投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、手持PDA、流量计、高位槽、真空泵、电磁阀等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺序、温度）技术等。反应阶段：生产工艺录入批量控制系统，保证产品生产执行过程中工1-1-71艺的准确性；Batch批量控制系统指导DCS进行产品的升温及保温，保证温控的稳定性及准确性；MES报表记录生产过程中温度、周期等各类参数，保证产品质量的可
169、追溯性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员；涉及的主要设备包括反应釜、循环水系统、蒸汽输送系统、电磁阀等；涉及的主要技术包括对温度、时长的控制技术等。检测灌装阶段：主操或副操人员对产品完成取样；品管人员对取样进行质量检测；经全自动灌装设备完成灌装、贴标、紧盖、打托，同时对重量进行全检。本阶段涉及的人员主要包括主操及副操人员、品管人员、叉车工、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括水分仪、电位滴定仪等检测设备、自动灌装机、机械臂、叉车、托盘库等。除部分灌装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。2）TPU1-1-72聚酯聚酯、助助剂小料剂小料计量混合计量混
170、合双螺杆设备反应挤出双螺杆设备反应挤出检测检测异氰酸酯异氰酸酯扩链剂扩链剂水下造粒水下造粒料仓熟化干燥料仓熟化干燥投料投料反应反应、造粒造粒、熟化熟化检测包装检测包装包装包装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过人工投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、流量计、真空泵、电磁阀等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺序、温度）技术等。反应、造粒、熟化阶段：物料在双螺杆设备中进行反应挤出；通过水下切粒机进行切割造粒；粒
171、子通过真空吸料机输送至烘干料仓进行熟化、干燥。本阶段涉及的人员主要包括主操、现场巡检人员等；涉及的主要设备包括浇注机、双螺杆挤出机、切粒机、自动吸料机、料仓等；涉及的主1-1-73要技术包括对工艺参数的控制如流量、温度、压力的控制技术等。检测包装阶段：品管人员取样并进行质量检测；经全自动包装设备及人工辅助包装，完成贴标、包装、输送、重量检测、金属探测、打托。本阶段涉及的人员主要包括品管人员、现场巡检人员、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括水分仪、熔指仪、百粒重测试仪、分光测色仪等检测设备、重量检测仪、金属探测仪、自动包装机、机械臂、托盘库等。除部分包装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其
172、他生产环节均由公司自主实施完成。3）微孔弹性体）微孔弹性体聚酯聚酯/聚醚聚醚、异氰酸酯异氰酸酯及其他辅料等原料投入及其他辅料等原料投入升温升温、保温保温加入助剂加入助剂检测检测灌装灌装反应釜搅拌反应釜搅拌投料投料反应反应检测灌装检测灌装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过PDA扫码投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、手持PDA、流量计、真1-1-74空泵、电磁阀等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺
173、序、温度）技术等。反应阶段：生产工艺录入批量控制系统，保证产品生产执行过程中工艺的准确性；Batch批量控制系统指导DCS进行产品的升温及保温，保证温控的稳定性及准确性；MES报表记录生产过程中温度、周期等各类参数，保证产品质量的可追溯性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员；涉及的主要设备包括反应釜、循环水系统、蒸汽输送系统、电磁阀等；涉及的主要技术包括对温度、时长的控制技术等。检测灌装阶段：主操或副操人员对产品完成取样；品管人员对取样进行质量检测；经人工灌装、贴标、紧盖、打托。本阶段涉及的人员主要包括主操及副操人员、品管人员、叉车工、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括水分仪、电位滴
174、定仪等检测设备、叉车等。除灌装环节采用劳务外包的形式进行包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。4）铺装材料）铺装材料1-1-75聚醚聚醚、增增塑剂塑剂混拌釜搅拌混拌釜搅拌混拌釜升温混拌釜升温、保温保温研磨至脱气釜研磨至脱气釜，升温升温灌装灌装滑石粉滑石粉扩链剂等扩链剂等辅料辅料脱气釜保温脱气釜保温、脱水脱水检测检测投料投料混拌混拌、研磨研磨、脱水脱水检测灌装检测灌装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的部分原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分原料或助剂通过PDA扫码投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及
175、的主要设备主要包括原料罐、反应釜、手持PDA、流量计、提升机、螺旋输送器、真空泵、电磁阀等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺序、温度）技术等。混拌、研磨、脱水阶段：通过DCS控制系统，按照工艺参数要求，将物料混拌均匀；将混拌均匀的物料通过研磨机输送至脱气釜；在脱气釜中进行脱水处理至产品指标要求。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、主操人员等；涉及的主要设备包括反应釜、研磨机、真空泵、循环水系1-1-76统、蒸汽输送系统、电磁阀等；涉及的主要技术包括对温度、时长、水分的控制技术等。检测灌装阶段：主操或副操人员对产品完成取样；品管人员对取样进行质量检测；经半自
176、动灌装设备完成灌装、贴标、紧盖、打托，同时对重量进行全检。本阶段涉及的人员主要包括主操及副操人员、品管人员、叉车工、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括水分仪、旋转粘度计、刮板细度计等检测设备、半自动灌装机、叉车等。除灌装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。5）防水材料）防水材料异氰酸酯异氰酸酯、聚醚及其他聚醚及其他辅料等原料投入辅料等原料投入保温保温、降温降温，加入增塑加入增塑剂剂、溶剂和其他助剂等溶剂和其他助剂等静置脱泡静置脱泡检测检测灌装灌装反应釜搅拌反应釜搅拌、升温升温投料投料反应反应检测灌装检测灌装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的
177、原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过PDA扫码投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操1-1-77人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、手持PDA、流量计、高位槽、真空泵等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺序、温度）技术等。反应阶段：利用蒸汽进行升温，保温后利用循环水降温，然后加入助剂促使物料达到操作规程工艺需要的温度；开启真空机组进行脱泡。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备包括反应釜、循环水系统、蒸汽系统、电磁阀、真空机组等；涉及的主要技术包括对温
178、度、时长、助剂投料顺序的控制技术等。检测灌装阶段：主操或副操人员对产品完成取样；品管人员对取样进行质量检测；经自动灌装设备完成灌装、贴标、紧盖、打托，同时对重量进行全检。本阶段涉及的人员主要包括中控人员、品管人员、主操及副操人员、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括近红外光谱仪、气相色谱仪、液相色谱仪等检测设备、自动灌装机等。除部分灌装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。6）聚酯）聚酯1-1-78小分子醇小分子醇、己二酸己二酸、助助剂等原料投入剂等原料投入升温升温、保温保温真空脱水真空脱水检测检测灌装灌装反应釜搅拌反应釜搅拌投料投料反应反应检测灌装检测灌装
179、投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的小分子醇等液体原料通过自动化设备投入反应釜中，己二酸等固体原料通过人工投料进入反应釜；部分辅料或助剂通过PDA扫码投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、手持PDA、流量计、电动葫芦、除尘器、叉车等；涉及的主要技术包括产品配方技术、操作工艺节点控制（如投料顺序、温度）技术等。反应阶段：利用导热油炉将物料进行升温；物料反应后将水分进行抽出；利用真空泵抽真空促使反应向正方向进行。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备
180、包括反应釜、导热油炉、真空机组、循环水系统、氮气流量控制系统等；涉及的主要技术包括对温度、时长、真空度的控制技术等。检测灌装阶段：主操或副操人员对产品完成取样；品管人员对取样进行质量检测；经半自动灌装设备完成灌装、贴标、紧盖、打托，同时对1-1-79重量进行全检。本阶段涉及的人员主要包括主操及副操人员、品管人员、叉车工等；涉及的主要设备包括Brookfield锥板粘度计、ABB傅里叶变换近红外光谱羟值仪、半自动灌装、酸碱滴定仪等。上述生产环节均由公司自主实施完成，不存在对外分包情况。7）聚醚）聚醚1-1-80反应釜搅拌反应釜搅拌环氧化物连续进料进行环氧化物连续进料进行聚合反应聚合反
181、应真空脱单体真空脱单体中和处理中和处理粗聚醚粗聚醚投料投料起始剂起始剂、催化剂等其他催化剂等其他辅料投入辅料投入检测检测灌装灌装检测灌装检测灌装反应反应吸附精制及脱水吸附精制及脱水过滤过滤精制聚醚精制聚醚后处理后处理投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的小分子醇等液体原料通过自动化设备投入反应釜中，KOH催化剂等其他辅料通过人工投料进入反应釜；现场操作人员打开氮气鼓泡和水循环罗茨真空泵进行脱水。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主1-1-81要包括原料罐、反应釜、蒸汽系统、流量计、氮气流量控制系统、真空机组等；涉及的主要技术包括产品配方技术
182、、操作工艺节点控制（如投料顺序、温度）技术等。反应阶段：生产工艺录入控制系统，保证产品生产执行过程中工艺的准确性；通过DCS进行产品的升温及保温，保证温控的稳定性及准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备包括反应釜、真空机组、循环水系统、氮气流量控制系统等；涉及的主要技术包括对温度、压力的控制技术等。后处理阶段：物料从反应釜移液至干燥釜，通过DCS进行加水、加酸；现场操作人员加入吸附剂、抗氧剂等助剂；现场操作人员打开氮气鼓泡和水循环罗茨真空泵进行脱水干燥；干燥样品水分合格后，产品通过过滤循环系统进行过滤循环，将固体颗粒状物质全部滤出。本阶段涉及
183、的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备包括干燥釜、真空机组、循环水系统、氮气流量控制系统、过滤循环系统等；涉及的主要技术包括对水分、酸值、PH值、钾离子等指标的控制技术以及滤渣成盐效果的控制。检测灌装阶段：品管人员对产品完成取样并进行质量检测；检测合格后排入成品储罐，经全自动灌装设备完成灌装、贴标、紧盖等，同时对重量进行全检。本阶段涉及的人员主要包括品管人员、主操及副操人员、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括气相色谱仪、液相色谱仪、水分仪、粘度计等检测设备、全自动灌装机等。除灌装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。8）组合聚）组合聚
184、醚醚1-1-82聚醚聚醚、匀泡剂匀泡剂、催化剂催化剂等原料投入等原料投入搅拌搅拌检测检测灌装灌装反应釜反应釜投料投料搅拌搅拌检测灌装检测灌装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的聚醚、聚酯、表面活性剂、催化剂等原料通过自动化进料系统依次投入反应釜中；部分辅料或助剂通过人工抽料，保证投料种类及数量的准确性。开启降温水对物料进行降温，料温降至标准要求后加入发泡剂。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备包括原料罐、反应釜、物料高位槽、循环水系统等；涉及的主要技术包括产品配方技术等。搅拌阶段：物料在密闭的反应釜中充分搅拌，同时开启外循环系统。密闭环境可
186、）表活聚醚单体）表活聚醚单体起始剂投入起始剂投入环氧化物聚合反应环氧化物聚合反应精制后处理精制后处理检测检测灌装灌装前处理前处理投料投料反应精制反应精制检测灌装检测灌装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过人工投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、流量计、高位槽、真空泵等；涉及的主要技术包括产品配方技术、工艺操作规程（如投料顺序、温度）技术等。反应阶段：利用蒸汽对原料进行升温脱水，进料后发生放热反应利用循环水降温，进料完成后保温熟
188、等检测设备、自动灌装机等。除部分灌装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。10）减水剂聚醚单体）减水剂聚醚单体起始剂投入起始剂投入环氧化物聚合反应环氧化物聚合反应中和后处理中和后处理切片切片、检测检测包装包装前处理前处理投料投料反应反应检测包装检测包装投料阶段：DCS控制人员根据配方要求将所需要的原料通过自动化设备投入到相应的反应釜中；部分辅料或助剂通过人工投料，保证投料种类及数量的准确性。本阶段涉及的人员主要包括DCS控制人员、车间主操人员1-1-85等；涉及的主要设备主要包括原料罐、反应釜、流量计、高位槽、真空泵等；涉及的主要技术包括产品配方技
190、、劳务外包人员等；涉及的主要设备包括近红外光谱仪、气相色谱仪、液相色谱仪、水份仪等检测设备、自动灌装机等。除部分包装环节采用劳务外包的形式进行辅助包装外，其他生产环节均由公司自主实施完成。（二）发行人主要经营模式（二）发行人主要经营模式公司基于“以销定产、先款后货”的业务模式建立了从签订销售订单到原材料采购再到产品交付的一整套供应链解决方案，形成了主要采取“先款后货”的销售模式、“以产定购、合理库存”的采购模式以及“以销定产”的生产模式，使得公司得以严格控制经营风险。1、销售模式、销售模式公司主要采取“先款后货”的产品销售模式。公司执行严格的信用政策，仅对于少数信誉度较高或稳定合作的优质客
191、户综合考虑其资质、合作情况及销售规模等因素，给予一定信用额度及信用期。1-1-86公司产品由事业部负责销售，根据产品划分为不同的事业部，各事业部配备销售人员和研发人员，形成“研销一体”的部门结构，充分发挥事业部的活力。公司主要采用直接销售模式进行产品销售，细分客户，深挖客户需求，加大战略合作客户的开发，有规划的进行市场拓展，提高营销效率。为提高产品交付速度，公司在山东、华东、华南及西南等地区置备有异地仓库。在深耕国内市场的同时，公司积极开拓国际市场，陆续成立迪拜办事处、越南办事处，产品已远销东南亚、中东、欧美等60多个国家和地区。同时，在客户使用产品过程中，公司会提供持续的技术指导，研发
193、产模式、生产模式公司主要采取“以销定产”的生产模式，根据市场和订单情况有序安排生产计划，根据客户需求差异和产品类别分别由山东和上海两个生产基地完成生产任务，生产完成后，产品验收合格直接交付客户。公司引入精益化管理运营体系，深化员工岗位培训和车间标准化管理，建立员工KPI绩效管理体系，持续推进生产精益化管理。公司通过生产制造系统加快信息化建设，采用“MES（制造执行系统）+BATCH（批处理控制1-1-87系统）”的指导型生产模式，通过条码管理、一键启停以及人机交互，实现标准化生产。MES、TMS（运输管理系统）、WMS（仓储管理系统）以及NCC（管理信息化系统）等信息化系统的应用实现了
194、公司产供销方面的有效协同，加强了公司对整个生产过程精细化、全面化的管控。4、研发模式、研发模式公司市场和研发部门根据市场现状与行业发展情况深入了解市场需求以及新的应用领域，以市场和客户需求为导向，建立产品开发课题立项制。公司以自主研发为主，配备有完善的研发组织体系，产品经小试、中试达到要求后交由客户试用，经测试确保品质稳定后推向市场。同时，公司重视科技创新和人才培养，经过多年发展已形成稳定的研发技术团队，形成自主创新技术体系。公司已先后与山东理工大学、青岛科技大学等国内高校保持产学研合作关系，且设有博士后科研工作站，持续推动高端人才联合培养。上述经营模式与公司的日常生产经营情况相符且报告期内
195、未发生重大变化，且在可预见的未来没有发生重大变化的预期。（三）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演（三）发行人设立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况变情况公司自设立以来，主营业务、主要产品或服务、主要经营模式未发生重大变化。（四）发行人组织结构及主要生产（或服务）流程、方式（四）发行人组织结构及主要生产（或服务）流程、方式1、发行人的组织结构、发行人的组织结构1-1-88公司各职能部门主要职责如下：序号序号部门部门主要职责主要职责1审计部在审计委员会的领导下，负责公司及下属子公司和各部门内部审计制度的建设；对经营行为进行风险评估；对公司内
196、部经济活动进行内部审计；对重大经济事项和审计发现的问题进行跟踪、检查、督促、执行；对审计资料规范化归档等。2办公室为公司的日常办事机构，协助总经理处理日常工作，协调部门工作，监督各部门认真及时地贯彻公司的各项工作决策和指令；负责公司工作计划、总结、规章制度等文件的制备及存档以及公司印鉴的管理工作；负责公司级会议的筹备和安排，做好会议记录，整理会议纪要，对会议决定的执行情况进行催办和检查等。3经营事业部下辖采购部、国贸部及内贸部。采购部负责根据公司的长期计划，预测和跟踪公司采购需求，根据市场情况变化，编制采购预算和采购计划，根据采购管理控制程序，进行各类采购的谈判、签约，及时满足公司所需
198、部铺装市场部商务运营部商务运营部经营事业部经营事业部项目部项目部审计部审计部战略委员战略委员会会薪酬与考薪酬与考核委员会核委员会提名委员提名委员会会审计委员审计委员会会技术二部技术二部高回弹市场部高回弹市场部工程部工程部内贸部内贸部国贸部国贸部采购部采购部安环部安环部证券部证券部1-1-89建立、运行和改善等。5财务部负责公司财务管理、会计核算制度的建设；组织公司财务管理和核算工作；对会计账册进行规范化管理；对公司资金和其他重要经济活动进行管理等。6生产部负责制定生产计划，及时、保质保量完成生产计划，根据部门的生产流程，对每日的生产活动进行巡检、跟踪、监督，以保证生产计划安全、准时完
199、成等。7弹性体事业部下辖预聚体市场部、TPU市场部、聚酯市场部、技术一部及博士工作室。预聚体市场部、TPU市场部、聚酯市场部主要负责制定相应产品的国内销售策略，达成销售目标，提升国内市场占有率，提升客户满意度等。技术一部负责稳定和提升预聚体、聚酯产品质量，达成公司制定的质量目标，结合公司制定的年度目标，完成预聚体、聚酯的新产品开发工作等。博士工作室负责稳定和提升TPU产品质量，达成公司制定的质量目标，结合公司制定的年度目标，完成TPU新产品开发工作等。8人力资源部负责公司人力资源的制度建设工作；进行人才招聘、培训和考核；对员工进行有效配置和绩效、薪酬管理；对员工考勤、请销假、劳动关
200、系和职业规划进行管理等。9商务运营部负责运输调度管理与服务，负责仓储管理工作。按照公司货、款、票控制流程，完成到货指令下达和货物交付，高效、准确的收发物料等。10项目部负责依据公司项目建设目标，依据项目建设“三同时”原则，完成项目建设；对项目建设期间安全整体把控，监督各施工单位、各专业安全管理落实情况；负责项目的工艺优化、设备选型；负责项目的整体进度管理、质量管理、付款进度管理等。11安环部负责实施安全生产工作、环保、消防、职业卫生管理、污水处理、固废管理工作，确保公司安全、环保目标实现、各项消防管理正常有效等。12铺装事业部下辖铺装市场部、高回弹市场部、工程部及技术二部。铺装
201、市场部、高回弹市场部主要负责制定相应产品的国内销售策略，达成销售目标，提升国内市场占有率，提升客户满意度等。工程部负责运动场地工程开发及管理的任务等。技术二部负责稳定和提升铺装材料、高回弹、改性及鞋底原液产品质量，达成公司制定的质量目标，结合公司制定的年度目标，完成新产品开发工作等。13品管部全面负责对原料及产品进行质量检验，协助技术部门做好异常产品的控制和分析，推进质量改进方案的执行，协助采购部做好原料的选择，完善原料体系的升级优化等。14证券部负责对定期报告和临时报告的草拟编制及披露；董事会决议事项的协调和处理；协助董事、监事和高级管理人员进行信息披露、规范运作等方面的宣传培训，督
205、收取货款收取货款客户签收客户签收直接销售直接销售工程部工程部发包方验发包方验收收发包方发包方项目交付项目交付发包方发包方施工施工中标中标，签订签订合同合同工程领料工程领料合同进度款合同进度款结算结算参与发包方参与发包方招标招标项目终结项目终结支付尾款支付尾款1-1-91针对生产过程中产生的废气、废水、固体废弃物、噪音等，公司投入环保设施情况如下：主要污染物主要污染物环保设施投入及处理情况环保设施投入及处理情况废气公司生产活动中产生的废气主要为生产过程中脱水、脱泡产生的废气、反应釜排空、罐区呼吸废气、导热油炉燃烧产生的锅炉烟气、污水处理站产生废气以及投料粉尘等，公司已采取喷淋塔喷淋+活性
209、营业务收入主营业务收入占主营业务收入比例占主营业务收入比例2019年1,069.24582,504.070.18美瑞新材（美瑞新材（300848.SZ）项目项目环保投入环保投入主营业务收入主营业务收入占主营业务收入比例占主营业务收入比例2019年192.6364,476.810.30万华化学（万华化学（600309.SH）项目项目环保投入环保投入主营业务收入主营业务收入占主营业务收入比例占主营业务收入比例2019年79,000.001,758,087.004.49隆华新材（隆华新材（301149.SZ）项目项目环保投入环保投入主营业务收入主营业务
210、收入占主营业务收入比例占主营业务收入比例2019年237.31199,407.720.122020年526.61237,995.520.22一诺威一诺威项目项目环保投入环保投入主营业务收入主营业务收入占主营业务收入比例占主营业务收入比例2019年903.70376,216.350.242020年1,056.06418,097.940.252021年2,037.03623,046.350.332022年1-6月808.50239,904.950.34注：上述数据均来自于各公司公开披露的报告，其中红宝丽（002165.SZ）、沈阳化
212、、聚碳酸酯、聚甲基丙烯酸甲酯、有机胺、水性涂料等精细化学品，且2019年度万华化学计提了约2.38亿元的环保准备金用于非危险废弃物填埋场复垦项目、水银槽氯碱装置拆除项目及盐水湖拆除及复垦项目，同时万华化学旗下具有规模庞大的在建工程项目建设，环保设施需要按照“三同时”要求同步建设投入，受前述因素影响，万华化学环保投入金额较大。报告期内，公司环保投入持续增加，环保设施运转正常，能够满足日常污染物排放处理要求，环保投入充分、有效。1-1-93（六）公司生产经营中涉及环境污染的具体环节及具体处理情况（六）公司生产经营中涉及环境污染的具体环节及具体处理情况1、公司生产经营中涉及环境污染的具体环
213、节、主要污染物名称、排放、公司生产经营中涉及环境污染的具体环节、主要污染物名称、排放量、处理方式，污染物处理设施主要处理的污染物类型量、处理方式，污染物处理设施主要处理的污染物类型（1）一诺威（母公司）一诺威（母公司）污染物污染物类型类型环境污染的环境污染的具体环节具体环节主要污染物主要污染物名称名称排放量（吨）排放量（吨）处理方式及处理能力处理方式及处理能力废气灌装、真空脱泡、罐区呼吸阀、污水站等VOCs废气VOCs2019年0.33（1）碱喷淋塔+水喷淋塔+活性炭罐吸附、处理能力：28,000m/h、4,500m/h；（2）碱喷淋塔+活性炭罐吸附、处理能力：4,500m/
214、h（3）碱喷淋塔+生物除臭+活性炭罐吸附、处理能力：5,000m/h2020年1.402021年2.372022年1-6月1.46导热油炉燃烧产生的锅炉烟气氮氧化物、二氧化硫、颗粒物等2019年1.04布置低氮燃烧器等。处理能力：6,000m3/h2020年0.962021年8.632022年1-6月1.35污水处理站产生废气氨、硫化氢2019年0.18碱喷淋塔+生物除臭装置+活性炭吸附。处理能力：5,000m3/h2020年0.042021年0.042022年1-6月0.08投料粉尘颗粒物2019年0.07布袋除尘器处
215、理能力：4,000-7,000m3/h2020年0.032021年0.052022年1-6月0.01废水聚酯生产废水COD、氨氮2019年0.25公司于2020年10月投资建成余热回收装置，目前聚酯生产部分废水经余热回收装置燃烧处理，其他喷淋塔废水、洗釜废1-1-94水、车间地面和道路冲洗废水、真空泵废水、循环冷却排污水等2020年0.26废水经公司污水处理站处理后排入第三方专业污水处理公司进行深度处理。处理能力：余热回收装置处理能力为1.44t/h，公司污水处理站处理能力为100m/d。初期雨水2021年0.37生活废水2022年1-6月
216、4.80固体废弃物一般固定废弃物生活垃圾、布袋除尘器收集粉尘不适用生活垃圾由环卫部门清运，布袋除尘器回收利用危险废弃物生产过程产生的废渣、废包装袋和其他废弃物，废水、废气处理过程产生的危险废弃物有污泥、废活性炭、废导热油等。2019年6.95委托有资质单位处理2020年5.122021年72.172022年1-6月27.62噪音凉水塔、空压机、真空泵、计量泵和过滤器等生产设备及公用工程机器产生的噪音。噪音不适用公司位于产业园区，附近数公里内无大型居民区，实施闹静区域分离，安装减震垫、消音器、包扎阻尼材料等措施降低噪声，要求员工佩戴耳塞、护耳罩等防护用品，
217、加强个人防护。一诺威（母公司）现有污染物处理设施的处理能力能够满足生产经营需要。（2）一诺威新材料）一诺威新材料污染物污染物环境污染的环境污染的主要污染物主要污染物排放量（吨）排放量（吨）处理方式及处理能力处理方式及处理能力1-1-95类型类型具体环节具体环节名称名称废气生产反应、抽真空、干燥、罐区大小呼吸、装载、污水站等VOCs废气VOCs2019年3.62（1）水洗塔+UV光解+活性炭罐吸附，处理能力4,500m/h；（2）活性炭罐吸附、处理能力：6,500m/h（3）RTO氧化焚烧、处理能力：20,000m/h2020年1.542021年2.212022
218、年1-6月1.56RTO炉产生的烟气氮氧化物、二氧化硫、颗粒物等2019年使用天然气作为燃料，布置低氮燃烧器，降低烟气排放2020年2021年1.132022年1-6月0.34污水处理站产生废气氨、硫化氢2019年0.13水洗+光解+活性炭吸附工艺处理，处理能力：4,500m/h；RTO氧化焚烧法，处理能力20,000m/h2020年0.122021年0.122022年1-6月0.05废水工艺生产废水COD、氨氮2019年8.25建设有2座污水处理站，处理能力270m/d，废水经污水处理站处理后排入第三方专业污水处理厂
219、进行深度处理。喷淋塔废水、车间地面和道路冲洗废水、真空泵废水、循环冷却排污水等2020年10.08初期雨水2021年7.13生活废水2022年1-6月2.87固体废弃物一般固定废弃物生活垃圾、布袋除尘器收集粉尘不适用生活垃圾由环卫部门清运，布袋除尘器回收利用1-1-96危险废弃物生产过程产生的废渣、废包装袋和其他废弃物，废水、废气处理过程产生的危险废弃物有污泥、废活性炭、废导热油等。2019年17.79委托有资质单位处理2020年19.502021年34.492022年1-6月35.58噪音凉水塔、空压机、真空泵、过滤器等生产设备及公
220、用工程机器产生的噪音。噪音不适用一诺威新材料位于产业园区，附近数公里内无大型居民区，实施闹静区域分离，安装减震垫、消音器、包扎阻尼材料等措施降低噪声，要求员工佩戴耳塞、护耳罩等防护用品，加强个人防护。注：一诺威新材料污水处理池、RTO焚烧炉系于2020年投入使用。一诺威新材料现有污染物处理设施的处理能力能够满足生产经营需要。（3）东大聚氨酯）东大聚氨酯污染物污染物类型类型环境污染的环境污染的具体环节具体环节主要污染物名主要污染物名称称排放量（吨）排放量（吨）处理方式及处理能力处理方式及处理能力废气无组织排放废水车间地面和道路冲洗废水不涉及生产废水，不涉及污水处理设施
221、，污水纳市政管网。初期雨水生活废水固体废弃物一般固定废弃物生活垃圾不适用生活垃圾由环卫部门清运噪音各类反应锅电机、搅拌、泵、行车及车间通风设施等机械设备在运行过程中产生噪声。噪音不适用东大聚氨酯位于产业园区，作业场所噪声阈值符合标准，按需发放劳保用品，加强个人防护。1-1-97东大聚氨酯的产品为组合聚醚，组合聚醚的生产过程主要为物理搅拌，故产生的污染物较少，采取固定污染源排污登记而非排污许可制，无生产废水，冲洗及生活废水可直接排入市政管网。（4）东大化学）东大化学污染物污染物类型类型环境污染的环境污染的具体环节具体环节主要污染物主要污染物名称名称排放量（吨）排放量
222、（吨）主要处理设施及处理能力主要处理设施及处理能力废气灌装、真空脱泡、罐区呼吸阀、污水站等VOCs废气VOCs2019年0.111#、2#水喷淋塔+丝网干燥+活性炭吸附、处理能力：28,000m/h、4,500m/h；3#碱喷淋塔+活性炭吸附、处理能力：4,500m/h2020年0.122021年0.122022年1-6月0.07废水车间生产废水COD、氨氮2019年1.90污水处理站处理能力为200t/d，废水经污水处理站处理后排入第三方专业污水处理厂进行深度处理。喷淋塔废水、洗釜废水、车间地面和道路冲洗废水、真空泵废水、循环冷却排污水等2020年
223、2.50初期雨水2021年2.03生活废水2022年1-6月1.38固体废弃物一般固定废弃物生活垃圾、布袋除尘器收集粉尘不适用生活垃圾由环卫部门清运，布袋除尘器回收利用危险废弃物生产过程产生的废渣、废包装袋和其他废弃物，废水、废气处理过程产生的危险废弃物有2019年7.37委托有资质单位处理2020年8.462021年16.861-1-98污泥、废活性炭、实验室废物等。2022年1-6月7.48噪音反应釜、机泵、风机、冷却塔、空压机、冷冻机等产生的噪音。噪音不适用东大化学位于产业园区，附近数公里内无大型居民区，实施闹静区域分离，安装减震
226、，不存在超出主管部门批准范围的情形。公司所在地环保部门不定期组织对公司日常排污进行现场检查，经查阅1-1-99主管部门出具的检查告知文件，报告期内，除东大聚氨酯2019年度受到行政处罚外，公司及下属各生产主体不存在因违反排放标准受到行政处罚的情况。5、公司危险废物不存在超期存放情形，转移、运输符合环保监管要求、公司危险废物不存在超期存放情形，转移、运输符合环保监管要求根据中华人民共和国固体废物污染环境防治法第八十一条第三款之规定，从事收集、贮存、利用、处置危险废物经营活动的单位，贮存危险废物不得超过一年；确需延长期限的，应当报经颁发许可证的生态环境主管部门批准；法律、行政法规另有规定的
227、除外。公司不属于从事收集、贮存、利用、处置危险废物经营活动的单位，不适用上述规定。公司日常生产活动中产生的危险废物暂存于专门设置的危废间并进行分类存放，一般1-3个月根据需要委托具备资质的第三方公司进行运输、处理。公司危险废物不存在超期存放情形，转移、运输符合环保监管要求。二、二、行业基本情况行业基本情况（一）所属行业及确定所属行业的依据（一）所属行业及确定所属行业的依据公司主要从事聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工，根据国民经济行业分类（GB/T4754-2017）及中国证监会发布的上市公司行业分类指引，公司所处行业属
228、于门类C制造业大类26化学原料和化学制品制造业。（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策（二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规和政策1、行业主管部门及监管体制、行业主管部门及监管体制公司所处行业监管体制为国家宏观指导及协会自律管理下的市场竞争体制。1-1-100化工行业宏观管理职能由国家发展和改革委员会承担，主要负责项目的核准、备案及制定产业政策，指导技术改造；国家市场监督管理总局负责行业技术质量标准的制定，依法监管生产和销售，规范市场行为；国家应急管理部负责对行业安全生产进行综合监督管理；国家生态环境部负责对行业的环境保护进行监督管理，预防和控制化工
229、类行业的环境污染和破坏行为。中国聚氨酯工业协会（CPUIA）作为行业自律性组织，在协助政府部门对聚氨酯行业进行管理，积极维护会员单位合法权益的同时，通过组织行业信息交流和技术交流等方式，积极促进行业内企业间的沟通与交流，保障行业健康发展。2、行业主要法律法规及产业政策、行业主要法律法规及产业政策（1）行业遵循的主要法律法规）行业遵循的主要法律法规序序号号文件名称文件名称修订修订/实施日期实施日期颁布单位颁布单位1企业投资项目核准和备案管理条例2017年2月1日国务院2企业投资项目核准和备案管理办法2017年4月8日国家发展和改革委员会3中华人民共和国产
230、品质量法2018年12月29日全国人大常委会4中华人民共和国安全生产法2021年9月1日全国人大常委会5危险化学品安全管理条例2013年12月7日国务院6危险化学品安全使用许可证实施办法2017年3月6日原国家安监总局7危险化学品重大危险源监督管理暂行规定2015年7月1日原国家安监总局8危险化学品建设项目安全监督管理办法2015年7月1日原国家安监总局9中华人民共和国环境保护法2015年1月1日全国人大常委会10建设项目环境保护管理条例2017年10月1日国务院11环境行政处罚办法20
232、类树脂、高性能热塑性弹性体、特种工程塑料、特种橡胶、电子化学品及封装材料、高端绿色助剂、功能性膜材料、高性能聚烯烃专用料、海工装备用聚脲系列防腐涂料、海水淡化用特种膜等化工新材料，推进产业化进程，形成特色园区。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚、组合聚醚32018年11月战略性新兴产业分类（2018）国家统计局战略性新兴产业分类目录中包含“聚氨酯材料及原料制造”CPU、聚醚、聚酯42020年10月中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议中共中央发展战略性新兴产业。加快壮大新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高
233、端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等产业。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚、组合聚醚52021年1月石油和化学工业“十四五”发展指南中国石油和化学工业联合会突破高端TPU弹性体、功能性环保聚醚、聚氨酯树脂基复合材料、聚氨酯泡沫稳定剂新品种、硅改性聚氨酯密封胶等生产技术，着力发展高档涂料、高档合成革、弹性体/胶黏剂、火箭推进剂用IPDI等特种异氰酸酯，开发特种聚醚、水性无溶剂型聚氨酯树脂，全水/化学环保型聚氨酯发泡剂等环保产品。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚醚、组合聚醚、表活聚醚单体、减水剂聚醚单体62021年
234、1月上海市国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标纲要上海市人民政府大力推广节能环保低碳产品，推动新材料产业朱约化、高端化和绿色化发展。优化石化产业链空间布局，支持向精细化、高端化延伸，发展先进高分子材料、专CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚、组合聚醚1-1-102用化学品等，扩大高端产品结构占比。72021年3月中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要全国人大聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增
235、强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚、组合聚醚82021年7月山东省“十四五”战略性新兴产业发展规划山东省人民政府做大做强氟硅材料、新型聚氨酯、特种橡胶、合成树脂等高分子材料，建设万华全球研发中心，打造烟台、青岛、淄博、滨州等先进高分子材料生产基地。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚和组合聚醚92021年10月化工新材料产业“十四五”发展指南中国石油和化学工业联合会聚氨酯材料，2025年企业的单体规模达到先进水平，产业集中度进一步提高，成为原料和制品的重要出口国。此外，还应重点发展氟
236、硅材料、特种橡胶及弹性体、高性能纤维及复合材料、功能性膜材料和电子化学品。CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料、防水材料、聚酯、聚醚、组合聚醚上述产业政策中并未列示聚氨酯产品的制备工艺以及具体性能体现。公司产品与行业内相同聚氨酯产品在制备工艺以及性能表现上既有联系也有区别。一方面，聚氨酯化工行业经过八十余年的发展历史，其相同产品的基本生产工序已成熟稳定，公司产品与行业内相同聚氨酯产品的基本生产工序基本一致。另一方面，聚氨酯材料可通过改变不同原料化学结构、规格指标、品种、配方比例制造出具有各种性能和用途的变化多端的制品，被誉为继聚乙烯、聚氯乙稀、聚丙烯、聚苯乙烯之后的“第五大塑料”。聚氨酯材料
239、，而由多元醇构成的链段称之为软段。因此聚氨酯是由多个硬段和多个软段以嵌段形式相结合而构成的高分子材料。聚氨酯的塑料性质和强度等性能主要由其硬段性质决定，而其橡胶性质和弹性等性能主要由其软段性质决定。聚氨酯材料可通过改变不同原料化学结构、规格指标、品种、配方比例制造出具有各种性能和用途的变化多端的制品，被誉为继聚乙烯、聚氯乙稀、聚丙烯、聚苯乙烯之后的“第五大塑料”。聚氨酯材料是在目前所有高分子材料中唯一一种在塑料、橡胶、泡沫、纤维、涂料、胶粘剂和功能高分1-1-104子七大领域均有应用价值的合成高分子材料，由此也决定了聚氨酯材料是高分子材料中品种最多、用途最广、发展最快的一种特种有机合成材料。
240、（2）聚氨酯）聚氨酯材料材料的基本种类的基本种类目前我国尚没有对聚氨酯材料的种类进行官方口径的划分。参照中国聚氨酯工业协会对下属专业委员会的划分并结合其基本应用，可以对聚氨酯材料划分为以下种类：物性类型物性类型二级分类二级分类具分种类具分种类公司涉及的主要产品公司涉及的主要产品前端材料类异氰酸酯类TDI、MDI、HDI、IPDI等多元醇类聚醚、聚酯等聚醚、聚酯、组合聚醚等泡沫类泡沫塑料类PU软泡、半硬泡、硬泡类弹性体类弹性体类CPU、TPU、MPU等CPU、TPU等防水及铺装材料类PU铺装材料、PU防水材料等PU铺装材料、PU防水材料等鞋底原
243、氨酯为基础的胶黏剂、泡沫、弹性体制造技术相继问世，聚氨酯工业以一个崭新的面貌得到了快速发展。2）我国聚氨酯行业发展简史）我国聚氨酯行业发展简史我国PU工业始创于20世纪50年代末，至今已有六十余年历史。1958年大连染料厂研制成异氰酸酯（TDI），1968年建成年产500T生产装置，为我国PU工业开创了条件。我国PU工业在上世纪七十年代末以前，虽然有一定工业装置，但规模均不大。20世纪80年代随着我国经济政策实施改革开放，国内厂家陆续从国外引进万吨级规模的聚醚生产装置，从而为我国PU工业发展奠定了物质基础3。随着国民经济水平的持续快速发展，我国聚氨酯行业也获得了长
244、足发展。“十三五”期间，我国已成为全球最大的聚氨酯原材料和制品的生产基地及应用领域最全的地区，主要原材料产能占比均超过全球产能的1/34。2、聚氨酯行业市场布局及未来发展趋势、聚氨酯行业市场布局及未来发展趋势（1）全球聚氨酯行业市场布局及未来发展趋势）全球聚氨酯行业市场布局及未来发展趋势目前，全球聚氨酯产销均主要集中于北美、西欧及亚太地区，该等地区合计产销量达到全球总量的85%以上，其中，尤以亚太地区市场最为庞大5。北美和西欧属于世界经济发达地区，聚氨酯工业起步较早，城市化程度较高，聚氨酯工业已在该地区获得长足发展。对于包括中国、印度在内的许多新兴国家而言，国家的财富正在快速积累，综合
247、场规模将达到931亿美元7。我国目前已成为全球最大的聚氨酯原材料和制品的生产基地及应用领域最全的地区。随着经济发展、居民生活消费水平的升级以及国家环保产业政策的支持引导，我国聚氨酯行业正面临巨大的市场机遇，预计到2026年，我国聚氨酯行业的市场需求规模将达到1,523万吨8。3、聚氨酯行业竞争格局和市场化程度、聚氨酯行业竞争格局和市场化程度（1）国际聚氨酯行业竞争格局和市场化程度）国际聚氨酯行业竞争格局和市场化程度目前，全球聚氨酯行业生产主要集中于西欧、北美和亚太地区，前述地区产销量合计占全球总量的85%以上9。国外聚氨酯产能主要集中在陶氏化学、科思创、巴斯夫、壳牌等大型跨国公
249、争格局10。上游原材料的生产，特别是异氰酸酯的生产，由于具备较高的技术和资金壁垒，产业集中度较高，以万华化学（600309.SH）为代表的异氰酸酯生产企业，主导了国内MDI、TDI的生产，形成寡头垄断局面。行业中后端呈现结构分化，竞争较为充分。4、聚氨酯行业特有的经营模式、聚氨酯行业特有的经营模式聚氨酯产品成本构成主要为直接材料，故其定价在很大程度上受到上游原材料价格波动的影响。而行业下游应用领域广泛，客户众多且相对分散，不同客户对产品性能的要求不尽相同，这导致行业内企业往往采取“以销定产”和“先款后货”的生产经营模式。5、聚氨酯行业技术水平及技术特点、聚氨酯行业技术水平及技术特点“十三
253、主导了国内MDI、TDI的生产，形成寡头垄断局面，产品相对供应偏紧。而我国聚醚行业虽然总体产能大于实际消费需求，但由于环保因素趋严、中小聚醚厂家工艺装置落后等因素限制，行业内众多中小企业开工率不足，产能利用率较低，实际整体供求大体保持相对平衡。近年来，我国聚氨酯行业规模化、集中化趋势加强，行业面临在激烈的市场竞争中进行调整，聚氨酯行业产能预计将逐渐向头部企业集中，在此背景下，预计规模化企业将会保持较大的增长空间。7、聚氨酯聚氨酯行业利润水平的变动趋势行业利润水平的变动趋势随着国家供给侧改革逐步加深，以及居民生活水平、环保意识等方面的提高，预计部分产品质量不高，环保设施投入不足的小型产能聚
254、氨酯厂家生1-1-111存压力将一进步加大甚至退出市场，聚氨酯市场或迎来较大洗牌，行业逐渐向头部企业集中，规模化效益日益凸显。同时，聚氨酯制品凭借优异的性能已被广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等众多行业，前述应用市场规模庞大且发育成熟，聚氨酯产品无法被替代。随着聚氨酯行业技术水平的持续提升，近年来，聚氨酯已在部分领域实现对钢铁、塑料等的应用替代，并派生出新的应用场景。随着我国城市化进程加快及居民消费升级，下游应用领域及用量持续扩大，未来聚氨酯行业利润水平有望陆续提升。8、聚氨、聚氨酯行业的周期性、区域性或季节性酯行业的周期性、区域性或季节性
255、（1）行业的周期性）行业的周期性聚氨酯行业本身的周期性并不十分显著，但其属于石油化工下游衍生行业，同整个石油化工行业一样，自然也受到整体宏观经济波动的影响。在宏观经济尤其是固定资产投资增速较高的状况下，行业扩张速度和利润增长速度较高；如宏观经济增速放缓，外加环保等压力叠加，则可能导致聚氨酯行业进入周期性的调整。（2）行业的区域性）行业的区域性目前，我国聚氨酯产业布局呈地区性集中态势，已基本形成以上海为中心的长三角地区、以烟台-淄博-黄骅-天津为中心的环渤海地区、以广州为中心的珠三角地区、以兰州为中心的西北地区以及正在形成的以重庆为中心的西南地区、以福建泉州为中心的海西地区等聚氨酯产业聚集
256、地区的产业布局。（3）行业的季节性）行业的季节性聚氨酯行业隶属于化工行业，季节性特征并不明显。9、聚氨酯行业的主要进入障碍、聚氨酯行业的主要进入障碍（1）技术壁垒）技术壁垒1-1-112聚氨酯的产品性能依赖于对生产工艺、配方调配等关键节点控制，该等要素需要企业在长期的生产经营过程中持续进行积累总结并不断优化创新。随着我国城镇居民收入逐年增长，生活水平显著提高，生活方式及消费结构逐渐改善，消费者对高品质生活的追求不断提高，下游行业对聚氨酯产品的要求也逐渐呈现品质化、多样化和个性化等特点。规模化聚氨酯生产企业多年以来通过持续优化生产工艺和专有配方，以市场需求为导向调整产品牌号、改进产品性能
257、，形成了自身的技术体系，提高了新进入企业的技术门槛。（2）安全环保壁垒）安全环保壁垒我国安全环保要求不断趋严，国家对新进入化工企业设定有一系列的立项审查、环保安全评价、规划施工许可等诸多复杂严格程序。安全环保因素已然成为新进入聚氨酯化工行业企业的重要政策门槛。（3）产业集聚壁垒）产业集聚壁垒聚氨酯涉及的主要原材料包含异氰酸酯、环氧乙烷、环氧丙烷等属于危险化学品，部分危险化学品易燃易爆，对运输条件要求较高，不宜长途运输，导致聚氨酯企业选址往往临近主要原材料供应商，追求集聚效应，表现出比较明显的区域性。（4）资金壁垒）资金壁垒聚氨酯行业规模化效益较为明显，而规模化生产需要在土地、固定资产、营
258、运支出、产品开发等方面均保持较高的资金投入，因此新进入企业如不具备一定的资金实力则难以与现有规模化聚氨酯生产企业相竞争。（5）经营管理壁垒）经营管理壁垒聚氨酯行业整体竞争比较激烈，企业要想在激烈的市场中取得竞争优势，必须具备较高的经营管理水平。在成本费用控制、员工激励考核、产品性能提升、生产工艺流程改进等方面加强优化管理，提高生产效率，降低边际成本，方可在行业内保持竞争优势。1-1-113（6）品牌和客户壁垒）品牌和客户壁垒不同的生产工艺、配方调配对聚氨酯产品的性能影响不尽相同。下游客户为降低产品质量风险往往选择品牌供应商，并在正式采购原材料之前进行长期少量多次的连续实验。经试验达到采购
260、影响。（2）上、下游行业发展对聚氨酯行业的影响）上、下游行业发展对聚氨酯行业的影响1）上游行业发展对聚氨酯行业的影响）上游行业发展对聚氨酯行业的影响聚氨酯的主要原材料属于石油化工下游衍生产品，其价格受宏观经济及供需情况影响而波动频繁，由此导致聚氨酯行业成本控制难度加大。近年来，随着聚氨酯上游原材料厂家扩能动作频繁，整体供给陆续增加，本行业成本压力有望得到缓解。2）下游行业发展对聚氨酯行业的影响）下游行业发展对聚氨酯行业的影响随着消费者对高品质生活的追求，消费者对聚氨酯产品的需求已逐步从原先的满足型消费向享受型消费转变。下游行业对聚氨酯产品的要求也逐渐呈现专业化、多样化和个性化等特点，这都
261、对聚氨酯行业未来的发展提出了更高的要求。聚氨酯企业若要在今后的市场中保持竞争优势，必须持续优化生产工艺和专有配方，以市场需求为导向调整产品的供给，改善产品性能，提升产品在细分市场的占有率。1-1-114（四）发行人在行业中的竞争地位（四）发行人在行业中的竞争地位1、发行人产品的市场地位、发行人产品的市场地位公司通过不断加强对生产工艺的改进，提升了产品品质的稳定性，降低了生产成本。凭借稳定的产品性能，公司产品得到了市场的广泛认可，产销量实现了稳步提升，公司已成为我国聚氨酯行业细分领域龙头企业之一。公司主要执行“以销定产、先款后货”的经营模式，严格控制经营风险，通过不断加强产品品质，提高经营
263、国家标准及多项行业标准并取得40余项省、市级科技成果鉴定。3、行业内的主要企业、行业内的主要企业聚氨酯原材料及制品涉及种类较多，国内聚氨酯各细分行业发展较不均衡，总体呈现前端寡头垄断、中后端结构分化的竞争格局。各代表性企业如下：物性类型物性类型二级分类二级分类具分种类具分种类代表性企业代表性企业前端类异氰酸酯类TDI、MDI等万华化学（600309.SH）、甘肃银光化学工业集团有限公司、沧州大化（600230.SH）等多元醇类聚醚、聚酯等一诺威、沈阳化工1-1-115（000698.SZ）、隆华新材（301149.SZ）、长华化学科技股份有限公司、红宝丽（00216
264、5.SZ）、汇得科技（603192.SH）等泡沫类泡沫塑料类PU软泡、半硬泡、硬泡类江苏省化工研究所有限公司、浙江圣诺盟顾家海绵有限公司、南京美思德化工有限公司等弹性体类弹性体类CPU、TPU、MPU等一诺威、山西省化工研究所有限公司、美瑞新材（300848.SZ）、苏州湘园精细化工有限公司等防水及铺装材料类PU铺装材料、PU防水材料等一诺威、东方雨虹（002271.SZ）等鞋底原液类鞋底原液等一诺威、浙江华峰新材料有限公司、旭川化学（苏州）有限公司、华大化学集团有限公司、汇得科技（603192.SH）等人造革类革用树脂产品合成革浆料等华峰集团新材料有限
265、公司、青岛新宇田化工有限公司、汇得科技（603192.SH）等涂料类聚氨酯水性材料PU涂料等奥斯佳新材料科技（上海）有限公司、华峰集团新材料有限公司等粘合剂类泡沫填缝剂密封剂、胶黏剂等固诺（天津）实业有限公司、东元科技有限公司、上海宇晟密封材料有限公司等纤维类氨纶等华峰化学（002064.SZ）、新乡化纤（000949.SZ）等助剂类催化剂、发泡剂、扩链剂、稳定剂、抗氧化剂、阻燃剂和脱模剂等苏州湘园新材料股份有限公司、山西省化工研究所有限公司、美思德（603041.SH）、万盛股份（603010.SH）等其他表活聚醚单体、减水剂聚醚单体等一诺威、奥克股份（3
266、00082.SZ）、科隆股份（300405.SZ）等。4、发行人的竞争优势及劣势、发行人的竞争优势及劣势（1）竞争优势）竞争优势1）公司在聚氨酯行业细分领域具备一定的领先优势）公司在聚氨酯行业细分领域具备一定的领先优势公司旗下CPU产品为全国制造业单项冠军，组合聚醚产品为山东省制造业单项冠军，铺装材料和防水材料（灌浆料）销售占比位居行业前列，在聚氨酯行业的细分领域具备一定的领先优势。2）公司具备一定的产业链优势）公司具备一定的产业链优势1-1-116公司拥有聚醚-弹性体、聚酯-弹性体、聚醚-组合聚醚三大产业链，产品种类涵盖聚氨酯弹性体类，包括CPU、TPU、微孔弹性体、铺装材料及
268、储备优势。（2）竞争劣势）竞争劣势1）融资渠道相对单一）融资渠道相对单一报告期内，公司营运资金主要依赖于生产经营积累及间接融资，其中，间接融资主要系短期借款。公司虽与银行保持了较好的合作关系，但相对单一的融资渠道和信贷政策的不确定性，有可能不能及时满足公司的资金需求，不利于公司从长远上扩大经营规模，进一步发挥竞争优势。2）经营规模有待进一步提高）经营规模有待进一步提高公司虽已在国内聚氨酯化工的细分领域建立起竞争优势，但与国际知名聚氨酯化工巨头万华化学、巴斯夫、科思创及陶氏化学等相比，经营规模尚存在不小差距。近年来，公司发展较为迅速，产品市场地位、技术水平及竞争优势得到一定程度的提升。以本
269、次发行为契机，公司将得以进一步积累资本市场的运作经验，拓宽公司的融资渠道。同时，本次募集资金项目成功实施后，将有效扩大公司的经营规模，为公司进一步巩固竞争优势提供有力保证。1-1-1175、行业发展态势、行业发展态势与发达国家相比，我国聚氨酯行业产能集中度相对分散，且国内中小型聚氨酯生产厂家多以技术含量低、品质不高、价格低廉的低端产品为主，竞争较为激烈。基于聚氨酯行业规模化效益的显著特点，中小聚氨酯厂商预计难以在激烈的市场竞争中占据优势。随着我国城市化进程加快和居民消费升级，国内规模型聚氨酯厂商扩能动作频繁，并努力向中高端聚氨酯市场的细分领域迈进，我国聚氨酯行业亦呈现出集中度加强的趋势。行
270、业的适度集中有利于改变过去盲目无序的竞争状态，促使整个行业回归理性竞争，有利于从长远上促进聚氨酯行业的发展。6、面临的机遇与挑战、面临的机遇与挑战我国聚氨酯行业的发展面临诸多的机遇与挑战，具体情况如下：（1）面临的机遇）面临的机遇1）国家政策大力支持）国家政策大力支持聚氨酯作为新型的高分子合成材料，对于推动我国低碳经济建设，实现“碳达峰”、“碳中和”的战略目标，提高居民生活水平具有重大意义，已得到国家和地方政府在政策上的大力支持。中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要指出，要聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保
271、以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业，加快关键核心技术创新应用，增强要素保障能力，培育壮大产业发展新动能；山东省人民政府在山东省新旧动能转换重大工程实施规划中指出，要加快发展基础优势材料。做大做强氟硅材料、新型聚氨酯、特种橡胶、功能塑料、合成树脂等先进高分子材料。国家及地方政府的大力支持为聚氨酯行业的发展营造了良好的政策环境。1-1-1182）安全环保因素刺激聚氨酯行业健康发展）安全环保因素刺激聚氨酯行业健康发展党的十八大以来，习近平总书记提出了建设美丽中国的伟大号召，战略性的指出“绿水青山就是金山银山”。为实现这一伟大工程，我国安全环保要求不断趋严。因此，只有符合安全环保要求，拥有清洁
272、生产工艺的聚氨酯企业才能实现可持续发展。安全环保因素的加强有望促使聚氨酯行业淘汰落后产能及工艺，步入健康发展轨道。3）下游行业需求持续稳定增长）下游行业需求持续稳定增长聚氨酯制品凭借优异的性能已被广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、体育等众多行业，前述应用市场规模庞大且发育成熟，聚氨酯产品无法被替代。随着聚氨酯行业技术水平的持续提升，近年来，聚氨酯已在部分领域实现对钢铁、塑料等的应用替代，并派生出新的应用场景。随着我国产业升级、行业结构转型、“节能减排”理念日益深化以及国家对体育产业发展的鼓励引导，聚氨酯行业将迎来巨大的市场契机。4）行业集中度趋势
273、加强促使聚氨酯行业回归理性竞争）行业集中度趋势加强促使聚氨酯行业回归理性竞争近年来，我国聚氨酯行业呈现出集中度加强的趋势。行业的适度集中将有利于改变过去盲目无序的竞争状态，促使整个行业回归理性竞争，提升整个行业的品质标准和利润水平。5）聚氨酯技术水平提高推动下游产品应用升级）聚氨酯技术水平提高推动下游产品应用升级聚氨酯技术水平的不断提高使得下游产品的应用场景得以不断丰富。如聚氨酯弹性体通过选择适当的软、硬段结构及比例，可以合成具有良好物理机械性能的医用心脏架桥、缝线、避孕套等材料12；慢回弹聚氨酯的推出，派生了记忆床垫、记忆枕等产品的推广，培育了新的市场消费点。聚氨酯技术水平的提高，引导了
275、EACH环保要求；公司开发的DJ1675D-AL、DJ1630-BL系列产品用于高硬度CT滑环料产品的生产，具备耐温、导热、阻燃、低形变等优点，前述产品均可以应用于医疗器械领域。2019-2021年度，公司向医疗领域客户销售产品合计382.53吨，实现销售收入691.38万元。（2）面临的挑战）面临的挑战1）上游原材料价格波动频繁）上游原材料价格波动频繁聚氨酯的上游主要原材料属于石油化工下游衍生产品，其价格受宏观经济及供需情况影响而波动频繁，由此导致聚氨酯行业成本控制难度加大。2）部分产品行业规范化程度不高）部分产品行业规范化程度不高与国际聚氨酯巨头相比，我国聚氨酯行业
276、存在结构性矛盾，部分低端产品因其进入门槛相对较低导致投资过度和竞争无序。虽然国内聚氨酯行业形成了一定的产业规模，但是部分产品细分领域质量标准缺位，规范化程度不高，制约了行业的健康发展。（五）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡（五）发行人与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况1、同行业可比公司的选取标准、同行业可比公司的选取标准公司的主营业务为聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品的研发、生产与销售及承接塑胶跑道等体育场地工程的施工，产品线条较为丰1-
277、1-120富，目前无完全相同产品的A股可比上市公司。公司选择以下企业作为可比公司：序序号号名称名称主营业务主营业务备注备注1汇得科技聚氨酯树脂产品的研发、生产、销售与技术服务，主要产品为合成革用聚氨酯（PU浆料），以及聚氨酯弹性体原液和热塑性聚氨酯弹性体（TPU）、聚酯等。国内聚氨酯树脂产品龙头企业之一2美瑞新材TPU系列产品的研发、生产与销售，产品广泛应用于3C电子、医疗护理、汽车制造、运动休闲、工业装备、绿色能源、家居生活、3D打印等领域。国内TPU龙头企业之一3红宝丽主要从事环氧丙烷衍生品，包括聚氨酯硬泡组合聚醚、特种聚醚、异丙醇胺系列产品以及环氧丙烷
278、、聚氨酯保温板的研发、生产和销售。国内硬泡组合聚醚龙头企业之一4万华化学包括三大板块，一是聚氨酯业务板块，包括异氰酸酯和聚醚多元醇两部分；二是石化业务板块，包括C2、C3和C4烯烃衍生物；三是精细化学品及新材料业务板块，包括脂肪族异氰酸酯、特种胺、香料、特种化学品、热塑性聚氨酯弹性体（TPU）和聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）和膜材料、环保型表面材料及新能源材料、PC树脂、改性PP、改性PC、改性PMMA等产品。国际聚氨酯化工龙头企业之一5隆华新材聚醚系列产品的研发、生产与销售。国内软泡用聚醚龙头企业之一6沈阳化工主要从事氯碱、石油、聚醚多元醇等化工产品的生产和销售。
280、年1-6月营业收入（亿元）7.9313.31891.1916.3111.57188.0623.972021年度30.2912.9834.291,455.3842.7533.15268.1462.292020年度14.257.5726.11734.3324.1323.20138.2641.392019年度13.576.4923.83680.5120.2621.19127.6437.162022年1-6月产品销量（万吨）18.402021年度21.436.2522.80855.0028.9720.861
281、59.2247.282020年度14.344.9822.30532.4222.3919.58102.6740.082019年度13.203.6320.8501.2620.4621.2196.7634.102022年1-6月毛利率（%）13.6414.5418.457.2512.5613.297.952021年度11.1115.7313.0826.266.7610.5313.917.712020年度19.7421.6019.8326.787.8012.918.119.782019年度22.8524
283、因为公司旗下产品线较为丰富，产品种类较多，总体产品产销量较高，营收规模较大所致。公司与同行业毛利率差异分析参见本招股说明书“第八节第八节管理层讨论与管理层讨论与分析分析/三、盈利情况分析三、盈利情况分析/（三）毛利率分析（三）毛利率分析/5.可比公司毛利率比较分析可比公司毛利率比较分析”。三、三、发行人主营业务情况发行人主营业务情况（一）发行人销售情况和主要客户（一）发行人销售情况和主要客户1-1-1221、报告期内各期主要产品销售情况、报告期内各期主要产品销售情况（1）主要产品的产能、产量、销量等情况）主要产品的产能、产量、销量等情况报告期内，公司主要产品的产能、产量、销量、产能
285、3：上表销量系指公司自产产品的销量，不包含公司从事化工原材料贸易业务的销量和从事工程施工业务的领用量。2021年度，公司产能利用率相较2019及2020年度较低主要系2020年下半年度以来，公司陆续竣工了部分固定资产投资项目，产量释放需要一定周期所致。1）报告期内公司及子公司各类产品及各条生产线的产能及计算方式、产）报告期内公司及子公司各类产品及各条生产线的产能及计算方式、产能利用率、产销率以及各条生产线主要应用的产品情况能利用率、产销率以及各条生产线主要应用的产品情况公司及下属子公司从事产品生产的主体分别为一诺威（母公司）、一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯，前述主体报告期
286、内各类产品及各条生产线的产能及计算方式、产能利用率、产销率情况如下13：一诺威（母公司）一诺威（母公司）单位：万吨/年项目名称项目名称细分产品细分产品设计产能设计产能13由于公司及下属各子公司之间存在内部购销等情况，故各单个主体产品产量、销量加总后与合并抵消后的产量、销量数据存在一定差异。1-1-123设计设计产能产能2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年6万吨/年聚氨酯预聚体项目CPU（含高回弹）3.801.903.803.803.80TPU1.000.501.001.001.00铺装材料1.000.501.0
287、01.001.00聚氨酯制品0.20聚酯1.006万吨/年聚氨酯预聚体项目中1万吨/年聚酯多元醇装置扩建至4万吨/年聚酯多元醇装置项目聚酯4.002.004.004.004.00年产6万吨聚氨酯预聚体技扩12万吨聚氨酯预聚体项目CPU（含微孔弹性体）1.900.951.901.901.90TPU2.001.002.002.002.00铺装材料2.101.052.102.102.1016万吨/年聚氨酯系列产品项目（一期工程）TPU3.001.503.003.003.00聚酯6.003.006.00
288、6.006.00年产4.5万吨聚氨酯产品技改技扩项目CPU2.001.000.83TPU0.500.250.21铺装材料1.000.500.42聚酯1.000.500.42合计合计30.5014.6526.6824.8024.80注1：6万吨/年聚氨酯预聚体项目中聚氨酯制品已于报告期外停产拆除，该项目办理报批手续时因聚酯系全部自用，故存在该项目细分产品产能之和超过6万吨的情况。该项目聚酯已于报告期外停产扩建，扩建后参见“6万吨/年聚氨酯预聚体项目中1万吨/年聚酯多元醇装置扩建至4万吨/年聚酯多元醇装置项目”；注2：年产4.5万
289、吨聚氨酯产品技改技扩项目系于2021年7月开始试生产，该项目年产能系按照年度生产期间加权计算；注3：CPU、高回弹和微孔弹性体可共用生产线。一诺威（母公司）各产品产能利用率、产销率情况如下：单位：万吨/年、%产品产品项目项目2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年CPU产量2.806.195.664.83销量2.716.235.684.79产销率96.87100.65100.3599.17TPU设计产能3.256.216.006.00产量2.214.673.823.87产能利用率68.00
290、75.2063.6764.50销量2.064.643.903.771-1-124产销率93.2199.36102.0997.42微孔弹性体产量0.350.700.610.79销量0.370.670.620.80产销率105.7195.71101.64101.27高回弹产量0.501.211.071.38销量0.580.950.941.20产销率116.0078.5187.8586.96CPU、微孔弹性体和高回弹设计产能3.856.535.705.70产量3.658.107.347.
291、00产能利用率94.81124.04128.77122.81铺装材料设计产能2.053.523.103.10产量0.922.462.482.80产能利用率44.8869.8980.0090.32销量0.752.442.472.80产销率81.5299.1999.60100.00聚酯设计产能5.5010.4210.0010.00产量0.922.432.541.64产能利用率16.7323.3225.4016.40销量0.872.462.531.60产销率94.57101.2399.61
292、97.56合计设计产能14.6526.6824.8024.80产量7.7017.6616.1815.31产能利用率52.5666.1965.2461.73销量7.3417.3916.1414.96产销率95.3298.4799.7597.71注1：由于CPU和微孔弹性体、高回弹可共用生产线，故在计算三者产能利用率时采取合并计算；注2：上表聚酯产量不包含用于进一步生产弹性体产品的自用量。一诺威新材料一诺威新材料单位：万吨/年项目名称项目名称细分产品细分产品设计设计产能产能设计产能设计产能2022年年1-6月月202
293、1年年2020年年2019年年12万吨/年聚氨酯产品搬迁扩建项目聚醚3.001.503.003.003.00组合聚醚5.002.505.005.005.00年产20万吨特种聚醚产品项目聚醚19.909.9519.90组合聚醚0.100.050.106万吨/年环保型组合聚醚多元醇技改项目组合聚醚6.003.006.006.000.50合计合计34.0017.0034.0014.008.50注1：经“淄环审2012104号”文同意，12万吨/年聚氨酯产品搬迁扩建项目原计划建设组合聚醚5万吨/年、预聚体1万
294、吨/年、铺装材料2万吨/年、粘合剂1万吨/年、水1-1-125性聚氨酯2万吨/年及高回弹1万吨/年。后经“淄环审201433号”文批准、“淄环验201622号”文验收及自主补充验收，本项目实际建设内容为聚醚3万吨/年及组合聚醚5万吨/年；注2：年产20万吨特种聚醚产品项目系于2020年12月开始试生产，6万吨/年环保型组合聚醚多元醇技改项目系于2019年11月开始试生产，前述项目年产能系按照年度生产期间加权计算。一诺威新材料各产品产能利用率、产销率情况如下：单位：万吨/年、%产品产品项目项目2022年年1-6月月2021年年20
295、20年年2019年年聚醚设计产能11.4522.903.003.00产量5.5311.167.506.92产能利用率48.3048.73250.00230.67销量5.4210.927.506.92产销率98.0197.85100.00100.00组合聚醚设计产能5.5511.1011.005.50产量3.176.895.223.78产能利用率57.1262.0747.4568.73销量3.157.095.453.99产销率99.37102.90104.41105.56合计设计产能
296、17.0034.0014.008.50产量8.7018.0512.7210.70产能利用率51.1853.0990.86125.88销量8.5718.0112.9510.91产销率98.5199.78101.81101.96注：上表聚醚产量不包含用于进一步生产组合聚醚产品的自用量。东大聚氨酯东大聚氨酯单位：万吨/年项目名称项目名称细分产细分产品品设计设计产能产能设计产能设计产能2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年1万吨组合聚醚项目组合聚醚1.000.501.001.001.00
297、合计合计1.000.501.001.001.00东大聚氨酯产能利用率、产销率情况如下：单位：万吨/年、%产品产品项目项目2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年组合聚醚设计产能0.501.001.001.00产量0.632.212.302.181-1-126产能利用率126.00221.10229.89218.17销量0.592.182.222.02产销率93.6598.5396.7492.58东大化学东大化学单位：万吨/年项目名称项目名称细分产品细分产品设计产能设计产能设计产能
298、设计产能2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年年产5万吨聚氨酯及5万吨特种聚醚建设项目防水材料类2.001.002.002.002.00聚醚类（含减水剂聚醚单体、表活聚醚单体、水性特种聚醚、组合聚醚及粘合剂）8.004.008.008.008.00合计合计10.005.0010.0010.0010.00注：由于减水剂聚醚单体、表活聚醚单体、水性特种聚醚、组合聚醚及粘合剂均属于聚醚类产线，可以通过切换反应釜的方式根据市场情况生产不同产品，故可以共用生产线，报告期内，东大化学未生产组合聚醚、粘合剂产品。东大化学各产品产能利
299、用率、产销率情况如下：单位：万吨/年、%产品产品项目项目2022年年1-6月月2021年年2020年年2019年年组合聚醚产量销量产销率防水材料类设计产能1.002.002.002.00产量0.771.731.171.13产能利用率77.3586.4158.4456.49销量0.761.741.161.13产销率98.70100.6899.25100.02粘合剂产量销量产销率减水剂聚醚单体产量0.475.926.395.01销量0.475.996.345.10产销率100.001
300、01.2099.20101.71表活聚醚单体产量1.813.533.012.27销量1.493.562.992.26产销率82.32100.9499.2599.731-1-127水性特种聚醚产量0.681.972.271.91销量0.632.012.301.91产销率92.65102.10101.5499.79聚醚类（含减水剂聚醚单体、表活聚醚单体及水性特种聚醚、组合聚醚、粘合剂）设计产能4.008.008.008.00产量2.9611.4111.679.19产能利用率74.00142.68145
301、.85114.92合计设计产能5.0010.0010.0010.00产量3.7413.1712.8610.33产能利用率74.74131.74128.56103.31销量3.3513.3012.7910.40产销率89.57100.9999.38100.78注：由于减水剂聚醚单体、表活聚醚单体、水性特种聚醚、组合聚醚及粘合剂可通过切换反应釜的方式根据市场情况生产不同产品，故合并计算前述产品的产能利用率。2）本次募投对应各类产品的产能扩大情况）本次募投对应各类产品的产能扩大情况根据公司编制的可行性研究报告、主管部门下发的立项备案及环评批复
302、文件，公司正在建设的年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目达产后，对应各类产品的产能扩大情况如下：单位：万吨/年募投项目名称募投项目名称产品类别产品类别新增产能新增产能年产34万吨聚氨酯系列产品扩建项目聚酯16.00TPU6.00微孔弹性体2.00粘合剂4.00CPU5.00分离TDI1.00合计合计34.00聚酯系上表TPU、粘合剂及CPU的主要原材料之一，公司编制上述项目时已规划7.03万吨/年聚酯用于进一步配套生产前述聚氨酯弹性体类产品，剔除自用部分聚酯后，上述项目达产后最终产品理论产量预计为26.97万吨/年。3）发行人主要产品共
303、用生产线及生产费用分摊情况）发行人主要产品共用生产线及生产费用分摊情况1-1-128公司旗下的产品均通过反应釜进行生产，实际生产过程中，为合理配置生产线资源，一诺威（母公司）和东大化学各自部分产品可以通过切换反应釜的方式共用产线进行生产。公司在执行具体生产任务时，直接材料按照产品批次领料，具有明确的归集对象。直接人工、燃料动力及其他制造费用无法直接归为某一项或几项产品，需要在各产成品之间进行分配。公司生产成本中主要为直接材料成本，直接人工及制造费用占比极低，公司按照产品产量将直接人工及制造费用分配至各细分产品，分配过程合理、准确，不存在混淆生产费用的情况。4）发行人关于下属子公司超产能）发
304、行人关于下属子公司超产能问题的整改情况问题的整改情况报告期内，公司下属子公司一诺威新材料、东大化学、东大聚氨酯存在超产能生产的情况。为消除超产能生产可能引致的不利影响，一诺威新材料、东大化学及东大聚氨酯已采取的整改措施如下：一诺威新材料已通过项目扩建解决超产能问题一诺威新材料已通过项目扩建解决超产能问题一诺威新材料2019-2020聚醚产线存在超产能生产的情况，随着一诺威新材料年产20万吨特种聚醚产品项目于2020年12月份投产，一诺威新材料聚醚产品的总产能已提升至22.90万吨/年，已完全覆盖其2019-2020年度聚醚产品实际产量。一诺威新材料后续可根据市场订单灵活调配
306、年1-6月总体层面已不存在超产能生产情况。针对细分产品表活聚醚单体和水性特种聚醚超出环评批复产能的情况，东大化学已委托上海同济环保咨询有限公司编制完毕上海东大化学有限公司环境影响后评价报告，内容包括建设项目过程回顾、建设项目工程评价、区域环境变化评价、环境保护措施有效性评估、环境影响预测验证、环境保护补救方案和改进措施、环境影响后评价结论等，前述报告已经过专家组函审并已报送上海市金山区生态环境局进行备案，已完成环境影响后评价。上海东大化学有限公司环境影响后评价报告结论意见为，本次后评价对整个东大化学的产品规模、生产设备、工艺流程以及排污情况进行系统回顾，经调查，企业各类环保措施与项目批文相
308、扩建项目投资额：预计不超过4,600万元；拟改扩建项目涉及的产品产量：组合聚醚：原产能2万吨/年，保持不变；防水材料：原产能2万吨/年，保持不变；1-1-130减水剂聚醚单体：原产能3万吨/年，改扩建后为1万吨/年；表活聚醚单体：原产能1万吨/年，改扩建后为4.50万吨/年；水性特种聚醚：原产能1万吨/年，改扩建后为3.50万吨/年；聚氨酯树脂：在原1万吨/年粘合剂产能基础上改扩建为聚氨酯树脂2万吨/年。拟改扩建项目预计建设期限：确定设计方案：2022年12月-2023年8月；工程施工：2023年8月-2023年12月；设备采购及安装：2023年3月
309、-2023年12月；调试及人员招聘：2023年10月-2024年2月；试车及竣工验收：2024年2月-2024年7月。通过上述改扩建后，新增产能5万吨/年，可从长远上满足各细分产品产量要求。东大聚氨酯已申请技改扩建以增加产能规模东大聚氨酯已申请技改扩建以增加产能规模2022年4月21日，东大聚氨酯取得上海市金山区发展和改革委员会核发的上海市企业投资项目备案证明（国家代码：2204-310116-04-02-856655），对东大聚氨酯年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目予以备案。2022年7月1日，东大聚氨酯取得上海市金山区生态环境局核发的上
310、海市金山区生态环境局关于上海东大聚氨酯有限公司聚氨酯组合聚醚技改项目环境影响报告表的审批意见（金环许202282号），对东大聚氨酯年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目予以批准。截至本招股说明书签署之日，东大聚氨酯年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目已建设完毕且已通过环保设施验收。据此，东大聚氨酯已通过申请技改方式扩大产能规模，可满足当前及今1-1-131后产量要求。为进一步满足合规要求，东大聚氨酯年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目完工前，东大聚氨酯已采取如下措施压降产能利用率：东大聚氨酯已出具关于压降产能的承诺函东大聚氨酯已出具关于压降产能的承诺函为进一步满足合规要
312、东一诺威聚氨酯股份有限公司（以下简称公司）董事/监事/高级管理人员期间，本人承诺将切实履行自身管理职责，督促公司及下属各子公司按照环评批复要求开展生产活动，并督促公司在年度报告中披露产能利用率有关情况。如公司及下属各子公司年产品产量超出环评批复产能要求的，将按照超出的比例由公司扣发本人上年度自公司领取的税后薪酬（具体由公司董事会负责执行）；如本人持有公司股份的，本人名下股份自公司年度报告披露之日起限售六个月；如因超产能生产引致行政处罚的，由本人向公司（含下属子公司）承担连带经济补偿责任；如本人违反本承诺内容的，将自愿接受监管部门采取的监管措施。为加强监督，公司已将上述内容在全国股转系统指定信息
313、披露网站予以公告（公告编号：2022-071）。东大聚氨酯已制定的压降产能的细化措施东大聚氨酯已制定的压降产能的细化措施1-1-132A、主动控制东大聚氨酯组合聚醚产品产量，将2022年产品产量控制在1万吨以内，逐月对产量数据进行统计，杜绝年度超产能生产情况；B、合理调配订单，将东大聚氨酯计划外富余订单转移至一诺威新材料生产。一诺威新材料现有组合聚醚产能11.10万吨，2021年度产能利用率为62.07%，尚存在较大富余产能。东大聚氨酯与一诺威新材料组合聚醚生产工艺基本相同。东大聚氨酯将计划外富余订单转移至一诺威新材料生产，有助于在压降东大聚氨酯产能利用率的同时降低对公司整体经营
314、业绩的影响。2022年1-6月，东大聚氨酯组合聚醚产量为0.63万吨，已大幅降低，通过以上举措，东大聚氨酯可有效压降产能利用率。通过以上举措，东大聚氨酯2022年及后续年度将不会存在超产能生产的情况，不存在无法整改完成和再次进行环境影响评价的风险。公司下属子公司一诺威新材料已于2020年12月投产年产20万吨特种聚醚产品项目，已有效解决其聚醚2019-2020年度超产能生产情况，不会对公司未来经营业绩产生重大不利影响。东大化学已出具关于压降产能的承诺函，承诺自2022年度开始严格按照环评批复产能开展生产活动。自2022年年初以来，东大化学已主动通过调整产品结
315、构大幅收缩毛利较低的减水剂聚醚单体的产量，制定了通过优化产品结构实现“减量、提质、增效”的目标。2021年度，东大化学共销售减水剂聚醚单体5.99万吨，实现销售毛利1,661.86万元，按照压降3.17万吨测算，预计将减少东大化学毛利879.16万元，占公司2021年度毛利总额的1.61%，对公司的经营业绩影响极小。东大聚氨酯于年产30,000吨聚氨酯组合聚醚技改项目完工前，已采取多项措施压降产能利用率，按照2022年度组合聚醚订单转移至一诺威新材料1.20万吨，每吨运费200元测算，预计公司将从整体层面增加运费支出240万元，占公司2021年度净利润的
316、比重为0.87%，对公司的整体经营业绩影响极小。1-1-133（2）主要产品的销售收入、销售价格变化情况）主要产品的销售收入、销售价格变化情况报告期内，公司主要产品的销售收入构成情况如下：1）聚氨酯弹性体类系列产品聚氨酯弹性体类系列产品项目项目2022年年1-6月月2021年度年度2020年度年度2019年度年度销售收入金额（万元）109,314.01251,899.87164,732.07168,834.90变动比例（%）-7.12%52.91-2.43销售数量数量（吨）66,404.13156,824.04137,807.78131,694
317、.08变动比例（%）-11.58%13.804.64平均售价金额（万元/吨）1.651.611.201.28变动比例（%）2.48%34.17-6.25注：上表销售收入及销售数量不包括公司工程施工领用的铺装材料。2）聚酯、聚醚及组合聚醚类系列产品聚酯、聚醚及组合聚醚类系列产品项目项目2022年年1-6月月2021年度年度2020年度年度2019年度年度销售收入金额（万元）112,445.48295,887.58178,288.99139,462.98变动比例（%）-25.12%65.9627.84销售数量数量（吨）98,057.582
318、20,470.33169,698.54135,642.19变动比例（%）-10.49%29.9225.11平均售价金额（万元/吨）1.151.341.051.03变动比例（%）-14.18%27.621.943）EO、PO其他下游衍生物类系列产品其他下游衍生物类系列产品项目项目2022年年1-6月月2021年度年度2020年度年度2019年年度度销售收入金额（万元）17,937.0075,118.9470,884.5863,323.48变动比例（%）-51.65%5.9711.94销售数量数量（吨）19,549.2795,48
319、6.1593,268.5473,621.44变动比例（%）-59.08%2.3826.69平均售价金额（万元/吨）0.920.790.760.86变动比例（%）16.46%3.95-11.631-1-134公司产品中的成本主要为直接材料成本，受主要原材料价格波动及市场供求关系等多因素影响，公司产品售价也随之出现波动。报告期内，公司主营业务收入增长较快，系公司产品销量及单位销售价格共同影响所致。（3）主要产品的主要消费群体）主要产品的主要消费群体基于丰富的产品牌号及特殊的产品性能，公司产品被广泛应用于轻工、建筑、机械、纺织、冶金、运输、水利、印刷、医疗器械、石化、矿山、
320、体育等行业，销售遍及全国，并远销东南亚、中东、欧美等60多个国家和地区。（4）不同销售模式下的主营业务销售情况）不同销售模式下的主营业务销售情况1）终端厂商与经销商的主营业务销售情况）终端厂商与经销商的主营业务销售情况针对客户是否直接使用公司产品生产终端产品，公司的客户分为终端厂商和经销商两类，其中终端厂商为公司的主要销售群体。报告期内，公司主营业务向终端厂商与经销商的销售情况如下：单位：万元、%项目项目2022年年1-6月月2021年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比终端厂商190,982.8879.60496,828.5079.74经销商48,
321、713.6120.31126,077.8920.24工程施工208.460.09139.960.02合计合计239,904.95100.00623,046.35100.00项目项目2020年度年度2019年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比终端厂商335,561.1780.26295,731.5178.61经销商78,344.4718.7475,889.8420.17工程施工4,192.301.004,595.001.22合计合计418,097.94100.00376,216.35100.002）内销与外
322、销的主营业务销售情况）内销与外销的主营业务销售情况针对客户是否属于境内客户，公司的客户分为内销和外销两类，其中内销客户为公司的主要销售群体。报告期内，公司主营业务内销与外销的销售情况如下：单位：万元、%1-1-135项目项目2022年年1-6月月2021年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比内销产品销售189,008.3778.78%514,448.1082.57工程施工208.460.09%139.960.02小计小计189,216.8378.87%514,588.0682.59外销50,688.1221.13%108,458.29
323、17.41合计合计239,904.95100.00%623,046.35100.00项目项目2020年度年度2019年度年度金额金额占比占比金额金额占比占比内销产品销售361,253.6886.41325,089.9286.41工程施工4,192.301.004,595.001.22小计小计365,445.9887.41329,684.9287.63外销52,651.9612.5946,531.4312.37合计合计418,097.94100.00376,216.35100.002、前五大客户情况、前五大客户情况
324、报告期内，公司对前五大客户的销售金额及占当期营业收入的比例如下：单位：万元、%序序号号客户名称客户名称销售内容销售内容客户类型客户类型销售收入销售收入销售占销售占比比2022年年1-6月月1FORMSNGERVEYATAKSAN.TIC.A.S.聚醚终端厂商5,007.581.562FORTUNEEMIRATESGENERALTRADING聚醚、组合聚醚终端厂商4,333.361.353VitafoamNigeriaPlc聚醚、组合聚醚终端厂商3,329.491.044BasparFoamGharbCo组合聚醚
325、终端厂商3,267.401.025兴邦新材料（山东）有限公司聚酯终端厂商3,066.180.96合计合计19,004.025.932021年年度度1科思创及其关联公司聚醚终端厂商16,109.192.022FORMSNGERVEYATAKSAN.TIC.A.S.聚醚终端厂商10,761.151.353山东优力恩新材料有限公司组合聚醚、异氰酸酯等经销商9,242.651.164RavagoChemicalsNetherlandsB.V.及其关联公司聚醚、组合聚醚、异氰酸酯等经销商6,189.020.785
326、“Egida+”Ltd及其关联公司聚醚终端厂商6,176.030.77合计合计48,478.056.082020年度年度1-1-1361科思创及其关联公司聚醚终端厂商10,468.632.052CINTACSA及其关联公司防水材料、组合聚醚、异氰酸酯等终端厂商6,591.641.293旭川化学及其关联公司聚醚、表活聚醚单体、异氰酸酯等终端厂商3,606.780.714BasparFoamGharbCo.组合聚醚等终端厂商3,403.300.675摩锡化工及其关联公司减水剂聚醚单体经销商3,350.330
327、.66合计合计27,420.675.372019年度年度1科思创及其关联公司聚醚终端厂商7,625.741.672BasparFoamGharbCo.聚醚、组合聚醚等终端厂商5,984.541.313摩锡化工及其关联公司减水剂聚醚单体、表活聚醚单体经销商5,103.511.124米儿塑胶及其关联公司TPU终端厂商3,918.950.865天津市鑫亿鸿贸易有限公司聚醚、异氰酸酯等经销商3,672.940.81合计合计26,305.695.78注1：科思创及其关联公司包括科思创聚合物（中国）有限公司、科思创（上海
328、）投资有限公司、科思创聚合物（青岛）有限公司、Covestro（Thailand）Co.,Ltd.、Covestro（India）PrivateLimited和Covestro（Taiwan）Ltd.；注2：RavagoChemicalsNetherlandsB.V.及其关联公司包括RavagoChemicalsNetherlandsB.V.及MIDDLEEASTPLASTICMARKETINGFZE.；注3：“Egida+”Ltd及其关联公司包括“Egida+”Ltd、LLPEGOFOM及EGIDA-SIMAKXJVLLC；注4：CINTACS
329、A及其关联公司包括CINTACSA、CINTACS.A.I.C.及ATTOMQUIMICOSS.A；注5：旭川化学及其关联公司包括旭川化学（苏州）有限公司、旭川化学（昆山）有限公司和烟台旭川化工原料有限公司；注6：摩锡化工及其关联公司包括上海摩锡化工有限公司、上海东英化工科技有限公司及上海胤峰实业有限公司；注7：米儿塑胶及其关联公司包括东莞市米儿塑胶原料有限公司及东莞市米灏塑胶原料有限公司。公司下游客户极为分散，公司不存在对单一客户的重大依赖。3、公司产品行业整体产能、产能利用率、市场供求和竞争状况、公司产品行业整体产能、产能利用率、市场供求和竞争状况1-1-137公
330、司产品行业整体产能、产能利用率、市场供求和竞争状况如下：CPU行业整体产能27.43万吨行业整体产量15.83万吨行业整体产能利用率57.71%行业整体消费量18.00万吨主要企业情况一诺威，产能：6.53万吨，产量：6.19万吨；淄博华天橡塑科技有限公司（以下简称华天橡塑），产能：5万吨，产量：3万吨；淄博亚华信橡塑有限责任公司，产能：3万吨，产量：0.6万吨；黎明化工研究设计院有限责任公司，产能：2万吨，产量0.7万吨；万华化学，产能：2万吨，产量：0.6万吨。目标市场容量及未来增长趋势预计2026年消费量约为30万吨。公司产品在目标市场的占
331、有率和排名情况公司2021年CPU产品销量为6.23万吨，市场占有率约为34.61%，排名第一。TPU行业整体产能102.50万吨行业整体产量63万吨行业整体产能利用率61.46%行业整体消费量56万吨主要企业情况一诺威，产能：6.21万吨，产量：4.67万吨；万华化学，产能：21万吨，产量：未披露；浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司，产能：18万吨，产量：未披露；美瑞新材，产能：8.5万吨，产量6.99万吨；保定邦泰高分子新材料有限公司，产能：4万吨，产量：未披露。目标市场容量及未来增长趋势预计2022-2026年年均复合增长率为9.78%，预计
332、2026年消费量约为110万吨。公司产品在目标市场的占有率和排名情况公司2021年TPU产品销量为4.64万吨，市场占有率约为8.29%，排名适中。微孔弹性体微孔弹性体行业整体产能106万吨行业整体产量56万吨行业整体产能利用率52.83%行业整体消费量55万吨主要企业情况华峰化学（002064.SZ），产能：47万吨，产量：32万吨；旭川化学，产能：20万吨，产量：9万吨；华大化学集团有限公司，产能：8万吨，产量：2.5万吨；浙江恒泰源聚氨酯有限公司，产能：6万吨，产量：2.5万吨；双象股份（002395.SZ），产能：4万吨，产量：1.5万吨。目标市
333、场容量及未来增长趋势2021年消费量为55万吨，2021年-2026年将保持3%年增长率。公司产品在目标市场的占有率和排名情况公司2021年微孔弹性体产品销量为0.66万吨，市场占有率约为1.20%，排名较低。铺装材料铺装材料1-1-138行业整体产能65万吨行业整体产量28万吨行业整体产能利用率43.08%行业整体消费量23万吨主要企业情况一诺威，产能：3.52万吨，产量：2.45万吨；江门市长河化工实业集团有限公司，产能：3.5万吨，产量：2万吨；广州杰锐体育设施有限公司，产能：2.5万吨，产量：1万吨；福建奥翔体育塑胶科技股份有限公司，产能：1.6万吨，产量：0.8万吨；山东世纪联合新材料科技有限公司，产能：1.4万吨，产量：0.7万吨。目标市场容量及未来增长趋势2021年消费量为23万吨，2021年-2026年将保持7%年增