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中国人民大学财政金融学院周虹

摘要

为何此项目试车后毫无进展？为何越来越多理财投资者投诉华赢凯来？为何华赢凯来兑付困难？背后是怎样的骗局？投资者又如何上当，该如何明辨？监管者又该如何作为防范此类事件的屡屡发生？本案例将为您剖析。

但巴铁真的如报道中如此美好与诱人么？理想与现实能够完美融合么？下面将一一展开事件的真相。

一场轰轰烈烈的闹剧似乎拉上了帷幕，我们再看看背后的故事。

而巴铁项目就是一个自己控股的三家公司分别自担保，自融资的典型金融犯罪案例。

通过所掌握的资料，可将白志明的创业过程分为三个阶段。这三个阶段看似层层递进，每一阶段相比前一阶段的事业都有所上升，但实则不然。不仅每一阶段都无从知晓其具体业绩情况，且每一阶段白志明都无视法规与信用，可谓劣迹斑斑。

从上文人物关系，我们可以逐渐窥到这一起金融诈骗案件的背后操作始末与促成其成功诈骗的一些重要原因。

构建关联机构，互为担保，自融自保，是华赢系构建基金体系的特点，因此，如果把整个基金体系简单地分成两部分，即华赢系和投资者，那么，由于信息不对称，华赢系一方占据着绝对的优势地位，投资者一方处于弱势地位，在华赢系公司的联合之下，投资者极容易被欺骗。

华赢系从一开始就把投资者的范围设定在有钱而不懂技术的中老年人和平民百姓，并针对中老年人几大心态精心设计。曾任职于华赢凯来管理有限公司的员工表示，公司重点是向老人拉投资。华赢凯来的大厅里不断有业务员带回客户，这些客户几乎全部都是中老年人。同时公司对于突然到访的年轻客户则表现出了相当的警惕。一位住在华赢凯来北京分公司附近的张大爷再被澎湃新闻采访时表示，自己是在出门买菜的途中，被华赢凯来的工作人员在天桥上拦下来。华赢系在吸引这些老年投资者时，还积极发放礼物，这样的促销手段能吸引很多贪小便宜的人，这种人也更容易被基金的高收益迷惑。

从华赢系警惕年轻人这一举动也可以窥见华赢系害怕骗局暴露的心里。

外部因素一：官方媒体错误站台

该因素是整个诈骗事件能成功进行的基础与最重要原因。由于新华社的错误站台，引起央视、人民日报等错误报道后，小媒体以及社交门户网站纷纷自发正面报道。

外部因素二：地方政府错误背书

而地方政府的错误背书，为华赢凯来的非法集资创造了极其有力的条件。吸引了大多数民众的信任。