本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
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一、上市概况
(一)股票简称:强邦新材
(二)股票代码:001279
(三)首次公开发行后总股本:16,000万股
(四)首次公开发行股份数量:4,000万股(本次发行全部为新股,无老股转让)
二、风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票(以下简称“新股”)上市初期的投资风险,广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。具体而言,上市初期的风险包括但不限于以下几种:
(一)涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险
(二)股票上市首日即可作为融资融券标的风险
主板股票上市首日即可作为融资融券标的,有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指,融资融券会加剧标的股票的价格波动;市场风险是指,投资者在将股票作为担保品进行融资时,不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险,还得承担新投资股票价格变化带来的风险,并支付相应的利息;保证金追加风险是指,投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平,以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例;流动性风险是指,标的股票发生剧烈价格波动时,融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻,产生较大的流动性风险。
(三)流通股数量较少的风险
本公司发行后总股本为160,000,000股,其中本次新股上市初期的无限售流通股数量为36,804,538股,占本次发行后总股本的比例为23.00%。公司上市初期流通股数量较少,存在流动性不足的风险。
(四)发行市盈率与同行业平均水平存在差异
根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》,公司所处行业为“印刷和记录媒介复制业”(分类代码C23)。截至2024年9月20日(T-3日),中证指数有限公司发布的“印刷和记录媒介复制业(C23)”最近一个月静态平均市盈率为31.55倍,最近一个月的平均滚动市盈率为35.00倍。
C23中共包含15家A股上市公司,为防止亏损公司、业绩大幅波动导致估值异常的公司对行业整体业绩表现、估值计算造成影响,更加审慎的进行行业估值对比,故谨慎的选取C23行业中5家上市公司(东港股份、中荣股份、柏星龙、天元股份、永吉股份)的整体情况进行估值比较。本次发行价格9.68元/股对应的发行人2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润摊薄后市盈率为17.54倍,低于上述5家上市公司2023年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利润的平均静态市盈率为23.40倍。
注1:剔除了a)ST金时、滨海能源、鸿博股份,系2023年归母净利润为负值;b)盛通股份,系2023年扣非后归母净利润为负值;c)东峰集团、集友股份,系滚动市盈率为负值;d)翔港科技、新宏泽,系业绩大幅波动导致估值异常;e)ST易连已退市;f)劲嘉股份,系根据劲嘉股份公告,深圳劲嘉集团股份有限公司于2024年3月15日收到巴中市恩阳区监察委员会签发的关于公司实际控制人、董事长乔鲁予先生被立案调查并留置的通知书;g)陕西金叶,系业务转型跨度较大,根据陕西金叶2023年年报公司现有业务涵盖教育事业、烟草配套产业、医养产业等,其中教育业收入占比达到36.72%,快速提升,与此同时,烟草配套业收入占比有所下滑。
注2:上述公司与公司业务、产品差距较大,无法作为可比公司进行对比。
注3:市盈率计算如存在位数差异,系四舍五入所致,下同;
注4:扣非前/后静态市盈率=T-3日收盘价/(2023年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3日总股本),下同;
注5:滚动市盈率=T-3日收盘价/(2023年6-12月和2024年1-6月归母净利润/T-3日总股本),下同
截至2024年9月20日(T-3日),与招股说明书中选择的同行业可比上市公司市盈率水平比较情况如下:
注:873222.NQ汇达印通暂无成交量;837145.NQ新图新材已退市,无法参照