1、中国贸促会：全球经贸摩擦呈加剧态势
2、德国下修第三季度GDP增速
德国统计局周五公布，截至9月的三个月国内生产总值同比增长0.1%，初值为增长0.2%。出口下滑阻碍了消费者和政府支出对增长的拉动。最新数据给德国经济再添一层阴影，此前特朗普赢得美国大选及德国执政联盟垮台已经令经济面临巨大不确定性。德国总理朔尔茨的独立专家小组上周下调预期，他们预料德国经济今年将萎缩，2025年将仅增长0.4%。
3、今年第三季度德国国内生产总值环比微增0.1%
4、日本政府制定21.9万亿日元经济刺激计划
日本政府11月22日举行临时内阁会议，制定综合经济对策，内容包括对低收入家庭进行补助，刺激半导体、人工智能领域投资、重启电费燃气费补助等。综合经济对策的财政支出规模达到21.9万亿日元，其中作为2024财年补充预算案的一般会计支出约为13.9万亿日元，该补充预算案将在12月上旬提交日本国会进行表决。若加算民间资金在内，综合经济对策总规模将达到39万亿日元。
5、英国11月制造业PMI初值录得48.6
英国11月制造业PMI初值录得48.6，为9个月低点。英国11月服务业PMI初值录得50.0，为13个月低点。英国11月综合PMI初值录得49.9，为13个月低点。
日本10月份整体消费者通胀率继续放缓，因为受到政府能源补贴政策的影响。日本政府周五公布的数据显示，10月份整体消费者价格(CPI)同比上涨2.3%，而9月份的涨幅为2.5%。剔除波动较大的新鲜食品和能源价格后的超核心CPI（衡量基础通胀率的指标）上涨了2.3%，而9月份的涨幅为2.1%。
7、英国零售销售大幅下滑创4个月低位
官方数据显示，英国10月份的零售环比下降了0.7%，较上月跌幅大幅下跌。10月数据是自6月份以来的最大跌幅，6月份的销售量比5月份下降了1.0%。9月份的零售销售数据从之前的0.3%修正至0.1%。英国国家统计局表示，在截至10月份的12个月里，英国汽车销量增长了2.4%，低于9月份3.2%的增幅，也低于市场预测的3.4%的中值。
8、法国私营部门商业活动以1月来最快步伐萎缩
法国私营部门商业活动以年初以来最快步伐下跌，国内政治和地缘政治不确定性导致服务业意外下滑。标普全球的数据显示，法国综合采购经理人指数(PMI)11月报44.8，远低于荣枯分界线50。接受调查的分析师预估为48.3。服务业PMI降至45.7，降幅之大超出所有人预期。弱于预期的法国数据公布后，货币市场交易员加码对欧洲央行的降息押注，预计12月降息31个基点，2025年底前降息145个基点，数据公布之前的预期分别为29个基点和139个基点。德国2年期国债收益率跌5个基点，至2.06%，创10月24日以来最低水平。
9、数据显示11月欧元区商业活动急剧恶化
由标准普尔全球发布的数据显示，欧元区采购经理人指数11月份跌至10个月来的低点48.1，低于50大关。数据还显示，由于欧元区占主导地位的服务业萎缩，制造业陷入更严重的衰退，11月份欧元区商业活动急剧恶化。专家表示，这给欧元区政策制定者敲响了警钟，表明欧元区经济继续显示疲软迹象。
10、美联储宣布即将进行的框架审查细节
11、美联储：稳定币资产自4月报告以来大幅增长
据美联储，稳定币资产自4月报告以来大幅增长。美国债务可持续性构成头等金融稳定性风险。对冲基金杠杆达到2013年以来最高水平、或这样的水平附近。
12、美国11月消费者信心指数升幅低于初值
美国11月消费者信心指数升幅小于之前公布的数据，反映出共和党和民主党人在特朗普赢得大选后对经济前景存在严重分歧。周五的数据显示，密歇根大学11月消费者信心指数终值较上月上升1.3点至71.8。虽然最新数据仍然是4月以来最高水平，但低于73这一初值。
13、美国企业活动以逾两年来最快步伐扩张
美国企业活动正以2022年4月以来最快步伐扩张，需求前景变得明朗，得益于对特朗普政府的政策预期。标普全球11月份美国综合产出指数初值报55.3，高于10月份的54.1。读数高于50表明行业活动扩张。虽然主要受服务业活动增长加快的推动，但制造商对未来一年生产的乐观程度达到2022年4月以来最高水平。周五的报告显示，衡量未来产出的指标上升1.6点，至2022年5月以来最高水平。该指标在10月上升6.4点。
14、美元创下一年来最长连涨纪录
美元录得一年多来最长单周上涨，特朗普的胜利和持续的经济增长促使交易员提高了对美元进一步上涨的押注。彭博美元即期指数上周五一度上涨0.7%，刷新2023年9月以来最长八周涨势的记录。欧元下跌，跌至两年低点。瑞士法郎兑美元跌至去年7月以来的最低水平。商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，在截至11月19日的一周里，投机交易员对美元上涨的押注增加至6月底以来最高水平。市场猜测特朗普的经济政策将推高通胀，并给美联储一直在试图抑制的经济火上浇油，这推动了美元的上涨。
15、博世将在全球裁员5500人
16、全球股票基金资金流入放缓
鉴于地缘政治紧张局势，叠加投资者对美国明年利率政策前景感到担忧，在截至11月20日的一周，全球股票基金的资金流入有所放缓。根据LSEG的数据，投资者本周仅净买入79.7亿美元的全球股票基金，而前一周净买入498.4亿美元。
17、新加坡楼市再度高热政府降温措施无济于事
又是火爆的一个月，新加坡房地产市场再次升温，给政府遏制购房热潮带来了新的挑战。根据市区重建局和地产经纪提供的初步数据，11月建筑商势将售出超过1,900套私人住房，成为十多年来新房卖得最好的一个月。这一最新迹象表明，作为全球最难以驯服、最昂贵的房地产市场之一，新加坡楼市焕发新生，经受住了多项降温措施、利率高企以及经济放缓的考验。但这对新加坡政府来说是个麻烦，因为新加坡政府必须在一年之内举行选举，而生活成本——尤其是住房负担能力——让选民担忧。
18、美股周五收高
道指创收盘历史新高。可能从特朗普经济政策中受益的周期股与小盘股普涨，科技股表现稍逊。三大股指本周均录得涨幅。密歇根大学11月消费者信心指数终值低于预期。道指涨426.16点，涨幅为0.97%，报44296.51点；纳指涨31.23点，涨幅为0.16%，报19003.65点；标普500指数涨20.63点，涨幅为0.35%，报5969.34点。罗素2000种小型股指数涨40.34点，涨幅为1.71%，报2404.35点。
19、国际原油期货、本周累涨约6%
国际原油期货结算价收涨超1%。WTI1月原油期货收涨1.14美元，涨幅1.62%，报71.24美元/桶，本周累涨6.45%。布伦特1月原油期货收涨0.94美元，涨幅1.26%，报75.17美元/桶，本周累涨5.81%。NYMEX12月天然气期货收跌6.29%，报3.129美元/百万英热单位，本周累涨10.84%。
20、现货黄金五天涨5.7%，重拾2700美元关口
周五纽约尾盘，现货黄金上涨1.56%，连续第五个交易日走高，报2711.24美元/盎司，本周累计上涨5.76%，期间持续平滑地震荡上行。现货白银涨1.63%，报31.29美元/盎司，本周累涨3.38%。COMEX黄金期货涨1.36%，报2711.20美元/盎司，本周累涨5.47%。COMEX白银期货涨1.36%，报31.3650美元/盎司，本周累涨3.00%。COMEX铜期货跌1.01%，报4.0845美元/磅，本周累涨0.49%。
国内财经
1、国常会：用好大规模设备更新政策
李强主持召开国务院常务会议，讨论《中华人民共和国危险化学品安全法(草案)》。会议指出，要强化危化品安全源头治理，提高从业人员专业技能，用好大规模设备更新政策，加快推进化工老旧装置淘汰退出和更新改造，最大限度降低安全风险。
2、今年前三季度全国小微企业享受税费减免超9000亿元
国家税务总局数据显示，今年1—9月，小微企业享受税费减免9461亿元，同比增长6.7%。当前，我国实行的税费支持政策力度大、范围广、精度高，进一步减轻了小微企业税收负担。数据显示，今年前三季度，我国小微企业税负为1.65%，反映企业每百元营业收入中缴纳的各项税收占比，同比下降9.6%。同时，新办户数持续增长。今年前三季度，新办小微企业1245万户，同比增长4%。国家税务总局纳税申报数据显示，截至2024年9月底，全国共有小微企业和个体工商户8156万户，占全国经营主体总户数的96.5%。
3、外汇局：10月中国外汇市场总计成交24.26万亿元人民币
国家外汇管理局统计数据显示，2024年10月，中国外汇市场总计成交24.26万亿元人民币（等值3.41万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.57万亿元人民币（等值0.50万亿美元），银行间市场成交20.69万亿元人民币（等值2.91万亿美元）；即期市场累计成交8.57万亿元人民币（等值1.21万亿美元），衍生品市场累计成交15.69万亿元人民币（等值2.21万亿美元）。2024年1-10月，中国外汇市场累计成交239.43万亿元人民币（等值33.68万亿美元）。
4、一揽子增量政策集中发力我国外贸实现平稳增长
记者在举办的中国贸促会发布会上了解到，2024年10月，全国贸促系统累计签发原产地证书、ATA单证册、商事证明书等各类证书61.12万份，较上年同比增长20.41%。全国贸促系统优惠原产地证书签证金额为71.72亿美元，同比增长43.14%；RCEP原产地证书签证金额为7.84亿美元，同比增长26.40%。出口目的国包括日本、韩国、印尼、越南等13个成员国。全国贸促系统商事证明出证量51623份，同比增长9.31%。这反映在一揽子增量政策集中发力背景下，我国外贸平稳增长，规模持续扩大，结构不断优化。（央视新闻）
5、第三轮第三批中央生态环境保护督察全面完成督察进驻阶段工作
经党中央、国务院批准，第三轮第三批8个中央生态环境保护督察组于2024年10月18日至20日陆续进驻江苏、安徽、四川、贵州4个省，以及中国石油天然气集团有限公司、中国石油化工集团有限公司、中国中化控股有限责任公司、中国化学工程集团有限公司4家中央企业，于近日全面完成督察进驻阶段工作。截至2024年11月20日，各督察组共收到群众来电、来信举报19812件，受理有效举报16877件，经梳理合并重复举报，累计向被督察对象转办15327件。被督察对象已办结或阶段办结9986件。（央视新闻）
6、农民工城镇落户有新政进一步放开限制
近日，人力资源社会保障部、国家发展改革委等部门联合印发《关于进一步加强农民工服务保障工作的意见》（以下简称《意见》），进一步促进农民工高质量充分就业，推动农民工市民化高质量发展。《意见》提出促进进城农民工均等享有城镇基本公共服务，进一步放开放宽城镇落户限制，推动有意愿的进城农民工在城镇落户，并保障进城落户农民工合法土地权益。开展新市民培训，加强随迁子女教育保障、住房保障，促进农民工就地就近享有基本公共服务，将符合条件的农业转移人口纳入社会救助范围，加强农民工关心关爱等，促进农民工融入城市，提升农民工市民化质量。（央视新闻）
7、三季度末我国银行业金融机构本外币资产总额439.5万亿元
2024年三季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额439.5万亿元，同比增长7.3%。其中，大型商业银行本外币资产总额189.3万亿元，同比增长9.2%，占比43.1%；股份制商业银行本外币资产总额72.8万亿元，同比增长4.5%，占比16.6%。
8、前三季度商业银行累计实现净利润1.9万亿元
金融监管总局发布2024年三季度银行业保险业主要监管指标数据情况，2024年前三季度，商业银行累计实现净利润1.9万亿元，同比增长0.5%。平均资本利润率为8.77%，较上季末下降0.14个百分点。平均资产利润率为0.68%，较上季末下降0.01个百分点。
9、三季度末商业银行不良贷款率1.56%
10、央行上海总部：10月长三角地区人民币贷款增加983亿元
央行上海总部公布2024年10月长三角地区货币信贷运行情况。10月末，长三角地区本外币各项贷款余额70.12万亿元，同比增长10.4%，增速与上月末持平。人民币贷款余额69.23万亿元，同比增长10.8%，增速与上月末持平；外币贷款余额1246亿美元，同比下降13.3%，增速较上月末低1.4个百分点。
11、“白名单”项目贷款审批通过超3万亿元
金融监管总局会同住房城乡建设部研究制定了协调机制“白名单”项目扩围增效方案，推动商品住房开发贷款项目全部纳入“白名单”。从金融监管总局获悉，在协调机制下，截至11月18日，“白名单”项目贷款审批通过金额超过3万亿元；预计到2024年末，“白名单”项目贷款审批通过金额将超过4万亿元。(上证报)
12、熊猫债年内发行额超1880亿元
13、四川省拟发行再融资专项债券
四川省财政厅公告，决定发行2024年四川省政府再融资专项债券（十七至二十期），总额794亿元，用于置换存量隐性债务，11月29日16:00-16:40招标，12月2日开始计息。
14、湖南省拟发行再融资专项债券
湖南省财政厅公告，决定发行2024年湖南省地方政府再融资专项债券（十一至十三期），总额688亿元，用于置换存量隐性债务，11月29日招标。
15、云南省拟发行再融资专项债券
云南省财政厅公告，决定发行2024年云南省地方政府再融资专项债券（十至十二期），总额555亿元，用于置换存量隐性债务，11月29日招标，12月2日开始计息。
16、河北省拟发行再融资专项债券
河北省财政厅公告，决定发行2024年河北省政府专项债券（五十八期），总额281亿元，用于置换存量隐性债务，11月29日14:00-14:40招标。
27、一线城市全面取消普宅和非普宅标准
28、广州海珠区一宗宅地挂牌出让起始价超20亿元
广州市规划和自然资源局发布国有建设用地使用权网上挂牌出让公告。此次推出的地块为海珠区大干围AH101533地块，挂牌起始价约20.23亿元，预计将于12月23日出让。
证券期货
1、沪指失守3300点
指数午后跌幅扩大，沪指失守3300点，创指收跌近4%。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4900只。截止收盘，沪指跌3.06%，收报3267.19点；深证成指跌3.52%，收报10438.72点；创业板指跌3.99%，收报2175.57点。沪深两市成交额达到1.79万亿元，较昨日放量1784亿。
2、两市融资余额增加31.57亿元
截至11月21日，上交所融资余额报9468.34亿元，较前一交易日增加13.97亿元；深交所融资余额报8836.85亿元，较前一交易日增加17.6亿元；两市合计18305.19亿元，较前一交易日增加31.57亿元。
3、下周629.82亿元市值限售股解禁
Wind数据统计显示，下周（11月25日-11月29日）共有58家公司限售股陆续解禁，合计解禁56.32亿股，按11月22日收盘价计算，解禁总市值为629.82亿元。从解禁市值来看，11月25日是解禁高峰期，23家公司解禁市值合计261.87亿元，占下周解禁规模的41.58%。
4、挂牌转让资产上市公司增多
5、杠杆资金本周重仓股曝光东方财富居首
Wind统计显示，本周共有2195只个股获融资净买入，净买入金额在千万元以上的有1217只，139只个股融资净买入额超1亿元，1只融资净买入额超10亿元。东方财富本周获融资净买入居首，净买入额为11.37亿元。江淮汽车、上汽集团、中科曙光净买入居前，金额分别为6.78亿元、5.37亿元、5.12亿元；东山精密、中航沈飞、拓维信息、爱施德遭净卖出额居前，金额均超3亿元。
6、境外融资渠道畅通港股IPO热度居高不下
今年以来，港股IPO募资金额同比大幅上升。数据显示，截至11月21日，港交所共迎来57家IPO企业，首发募资总额为711.12亿港元。去年同期，港交所迎来54家IPO企业，首发募资总额为357.28亿港元。中国证监会数据显示，截至11月21日，今年以来129家企业提交了境外上市备案材料，其中多数为赴港上市。
行业纵览
1、青岛特钢两项标准达到国际先进水平
近日，青岛特钢主导修订的国家标准GB/T3429《焊接用钢盘条》以及主导制定的中钢协团体标准《制丝用盐浴热处理盘条》在湖南长沙召开审定会。两项标准顺利通过全国钢标委盘条与钢丝分技术委员会（SAC/TC183/SC3）审定，编制水平均被评定为国际先进水平。
2、首钢贵钢轧钢中空钢线日产再创新高
11月19日，继9月22日创日产1090吨新纪录之后，捷报再次传来，首钢贵钢公司轧钢事业部中空钢线再次刷新纪录，实现日产1129.7吨，再创历史新高。
3、马钢获多项焦化行业科技类奖项
近日，由中国炼焦行业协会主办的第三届中国焦化行业科技大会在成都圆满落下帷幕，会上表彰了一批行业科技创新先进集体、个人和技术成果。马钢炼铁事业部（煤焦化公司）获得“技术创新型焦化企业”称号，“干熄焦炉体新型材料研发与高效修复技术创新与实践”荣获焦化技术创新成果一等奖，“炼焦工序安全高效除尘及其自动操作关键技术开发与集成”等3项技术成果荣获焦化技术创新成果二等奖，钱虎林等5人获得“科技创新领军人才”荣誉称号。
4、酒钢炼轧厂品种线材生产取得历史性突破
今年以来，宏兴股份炼轧厂以质量精益管理为依托、以“效益最大化”为目标，紧跟市场需求，发挥创新团队技术优势，强化质量管理，提高品种钢冶炼能力，进一步推动高端产品提档上量，不断提升品种线材创效水平。1—10月份，生产品种线材24.73万吨，9月份品种线材生产比例85.21%，刷新生产最高月纪录。
5、河钢打造高端汽车板“皇冠”产品
近日，河钢集团邯钢公司DC06、DC03、180YD等牌号O5板RH精炼脱碳终点氧含量指标优化至190ppm，创行业最好水平，进一步提升了O5板质量，满足客户对高端汽车面板的更高需求。RH精炼终点氧含量是衡量汽车板洁净度水平的关键指标之一，邯钢通过不断加强“超高洁净度O5板冶炼工艺”优化攻关，使该指标持续优化，并形成了关键核心技术，标志着邯钢O5板冶炼技术达到国内领先水平。
6、马钢股份十月份生产量质齐升
10月份，马钢股份全面掀起“决战四季度”热潮，通过制造管理部的精心策划组织，各单位极致高效生产，在效率提升、指标优化、结构调整等方面亮点频仍、捷报频传。在效率提升方面，马钢股份本部6条产线8次刷新日产纪录，7条产线刷新月产纪录；铁前5座高炉日均产量取得突破，为后续工序的高效运行奠定了坚实基础。
7、花旗将马钢股份A股评级下调
花旗将马钢股份A股评级下调至卖出，目标价2.10元人民币；将马钢股份H股评级下调至中性，目标价1.30港元。花旗将鞍钢股份A股评级下调至中性，目标价2.50元人民币；将鞍钢股份H股评级下调至中性，目标价1.60港元。
8、重庆钢铁品种钢再添新成员
近日，中南钢铁重庆钢铁炼钢厂首次试炼生产的约650吨工业纯铁原料完成试生产，标志着炼钢厂工业纯铁工艺开发向前迈进一大步。工业纯铁生产难度大，化学成分要求严苛。工业纯铁是钢的一种，其化学成分主要是铁，含量在99.50%－99.90%。工业纯铁质地软，韧性大，电磁性能好，是用于冶炼精密合金、高温合金、超低碳不锈钢、电热合金等重要的原材料。
9、安米在比利时的第2条热镀锌铝镁板生产线投产
近日，安赛乐米塔尔官方发布消息，其在比利时根特厂投产了1条生产热镀锌铝镁板专用生产线。至此，安米在比利时拥有了2条热镀锌铝镁产品生产线，另一条建在比利时列日厂。
10、周五LME金属期货收盘涨跌不一
LME期铜收跌40美元，报8968美元/吨。LME期铝收跌8美元，报2624美元/吨。LME期锌收跌24美元，报2966美元/吨。LME期铅收涨23美元，报2022美元/吨。LME期镍收涨256美元，报15970美元/吨。LME期锡收涨164美元，报28914美元/吨。LME期钴收平，报24300美元/吨。
11、周五期货夜盘收盘涨跌不一
BR橡胶跌超2%，菜油跌超1%，烧碱、焦煤、橡胶跌近1%，PTA、甲醇、焦炭小幅下跌；纯碱涨超1%，铁矿石涨近1%。国际铜夜盘收跌0.31%，沪铜收跌0.26%，沪铝收跌0.29%，沪锌收跌0.32%，沪铅收涨0.74%，沪镍收涨0.35%，沪锡收涨0.57%。氧化铝夜盘收涨0.02%。不锈钢夜盘收涨0.26%。