根据股价曲线所显示的某些典型形态，对股价的未来走势进行研判、预测。
(1)股价应在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。
(2)原有的平衡被打破后，股价将寻找新的平衡位置。
持续整理、保持平衡→打破平衡→新的平衡→再打破平衡→再寻找新的平衡→……
(1)持续整理形态
是一种相对平衡的形态，一个趋势的中途休整过程，之后还要保持原来的趋势方向。其特征是股价在波澜不惊中维持着原有趋势，等时机成熟后再继续以往的走势。
(2)突破形态
是打破原有平衡的形态，其特征是造成股价原有运行趋势的改变。
具体又分为两种：一是仍保持原来的运行方向，但运行的空间已经改变，即类似上(下)台阶的突破，这是一种量变型突破;二是改变原有运行方向的突破，由升转降或由降转升，即反转形态，它是一种质变型突破。
(1)形态特征：股价在两条平行、横向的直线之间上下波动。
上行到上端直线位置就回落，下降到下端直线位置就回升。
(2)形态说明：一般发生在某种趋势运行的进程之中，带有中途休整和蓄势的性质。
如在上升过程中，利用这种箱形整理，多方即可以积蓄力量发动新的攻势，又可以逐步消化在前期上涨中积累的获利盘。因此，在矩形整理之后，股价一般会按原趋势方向进行突破，再度上升或下落。(如下图)
矩形整理的两种形态
(3)形态应用：中长线投资者在上升趋势没有改变迹象而出现矩形整理时，一般可以放心持股;反之，对下降趋势中的矩形整理，可耐心等待更低的买点。短线投资者可以利用箱体特征，低买高卖，反复快速进出。
最常见的持续整理形态。可分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。
(1)对称三角形整理：
保持原趋势不变，波动幅度逐渐缩小，波动高点依次下降，低点渐次上抬的整理形态，
①形态说明：通常不会改变原有趋势，是原有趋势的中途休整过程。
②形态要点：
a.一般会出现6个左右的转折点，至少要包括4个转折点。
b.整理通常在对称三角形的一半或2/3位置结束。
d.对称三角形被突破后期进一步上升或下降的幅度一般不会低于对称三角形的底边长度，即图34中a点到b点的距离。
对称三角形
(2)上升三角形整理
是一种以上升为趋势的整理形态。上升三角形整理的图形是一个横置的直角三角形，其上端阻力线大致是一条水平直线，而支撑线则是向右上倾斜的直线，即股价波动幅度越来越小。虽然高点位置相对固定，但底部逐渐抬高，即下跌空间越来越小，所以最终突破的方向一般是向上的。
上升三角形
(3)下降三角形整理
在形态和意义上与上升三角形相反，是一种显示下降趋势的整理
下降三角形
需要注意的是：
三角形整理形态(尤其是对称三角形)的发展趋势最为关键的是确认突破方向，并需要成交量的配合。因而，操作时，最好是等待突破后再行动!
下图是两个形态相反、意义相反的旗形整理形态。图中所示，在旗形整理开始之前，都曾经有一个力度相当强的上升或下跌过程，表现为斜度陡峭、近乎竖直的直线，我们称之为旗杆(从a至b点部分)。而旗形整理则体现为股价在一个与旗杆方向相反的平行四边形中的波动。在旗形整理结束后，股价会突破四边形恢复原来的快速上升或下降趋势。旗形整理出现在第四浪的几率较大。
上升旗形
下降旗形
注意事项
(2)旗杆形成和旗形整理后的突破，必须要有成交量的配合：旗杆形成时成交量应迅速扩大;旗面整理时，成交量应逐渐减少，如果在突破时没有成交量的配合则意味着假突破;带量突破旗面时，应果断买入或卖出。
楔形同旗形的形成过程差不多，也是先要有一波上升或下降的“旗杆”。楔形系股价界于二条收敛的直线中变动。与三角线不同处在于二条界线同时上倾或下斜。成交量变化和三角形一样向顶端递减。楔型又分为上升楔形和下降楔形。
上升楔形
下降楔形
楔形整理可看作是旗形整理或三角形整理形态的变形，只要把旗形整理中的平行四边形换成楔形，就变成了楔形整理(注意上升与下降的称谓不同)。楔形整理与旗形整理的趋势意义十分相近。下降楔形的形态，两条直线均向下倾斜。成交量逐渐萎缩，显示抛压减轻，往往出现在多头行情中。上升楔形则相反。
头肩顶与头肩底是最常见的股价反转形态，其形态如下图
头肩顶
头肩底
典型的头肩顶形态体现为在支撑线(颈线)上运行三个波浪后的下跌性突破。左右两个波峰的顶部大致等高，分别称为左肩和右肩，中间的波峰顶部最高，即所谓头，头部与双肩均在上方，而最终是向下突破，显然头肩顶是反转下跌形态。
头肩顶形态说明：
股价运行在完成左肩和头部后再度上升，但上升的高度不能超过头部，大致在左肩的高度便反身下落，表明股价进一步上升乏力，走势仍然偏弱。
应注意：如果右肩形成后在颈线位置止跌，或者瞬间突破并迅速反弹向上，则并不形成真正的头肩形;只有右肩并未在颈线位置止跌且继续下滑，有效突破支撑后，才能认为头肩顶形成。
有效突破的标志：
①对颈线位的突破有相当幅度(如3%以上);
当股价出现头肩顶形态时，股价下跌的幅度将至少达到原支撑线到头部的高度，短线应尽快卖出。
头肩底与头肩顶形态相反，其指示意义也完全相反。
即人们所熟知的M头和W底。双重顶(底)一共出现两个顶(底)，也就是有两个相同高度的高点(低点)。双重顶作为反转形态，是因为股价上升过程中存在相当大的阻力，如图52，股价上升到第一个顶部，遇到阻力回落，在颈线位置获得支撑，再度上行，但运行到第二个顶部后，又遇到阻力下跌，并且在原来的颈线位置不能得到支撑，进而跌破颈线，继续下滑，理论下跌幅度至少等于顶部至颈线位的高度。
双重底注意事项
如果第二次下跌在原来的颈线位置遇到支撑，则不能确认为双重顶形态，此时股价可能再度走出第三波上攻行情，从而形成箱型运动形态。换言之，双重顶的确立，必须具备原有支撑线的有效突破前提。
双重顶、双重底之外，还可以延伸出所谓三重顶、三重底。双重底在理解上与双重顶恰好相反
圆弧形又称碟形、圆形、碗形等，实际中出现的机会较少，但一旦出现，则反转的深度和高度将是深不可测。圆弧顶是股价在上升过程中持续小幅度波动，到高位后突然大幅下跌的形态。
是一种很难预测的反转形态，往往出现在市场剧烈的波动之中。在转势点必须有大成交量配合，且成交量在图形上形成倒V形。若没有大成交量，则V形走势不宜信赖。V形是一种失控的形态，一般事先没有明显的征兆，较难把握，应用时要特别小心。