近日，中铁二十局成功中标摩洛哥盖尼特拉至马拉喀什高铁项目土建工程第5标段。这是中国铁建首次挺进摩洛哥高铁市场。摩洛哥高铁是非洲规划建设的第一条高铁，计划在2035年完成横贯南北的1500公里高铁网建设。该高铁共分三期实施，一期丹吉尔至盖尼特拉已于2018年竣工通车，本次实施的为二期盖尼特拉至马拉喀什，全长430公里，设计运行时速320公里，由摩洛哥国家铁路局投资。
2、中欧班列跑出开放加速度
11月15日，随着X8083次中欧班列（重庆—杜伊斯堡）从重庆团结村站驶出，中欧班列累计开行量正式突破10万列，发送货物超1100万标箱，货值超4200亿美元。作为便利快捷、安全稳定、绿色经济的新型国际运输组织方式，近年来，中欧班列开行数量保持强劲增长，通道网络不断扩充，产品供给持续优化，已成为具有强大辐射力、带动力和影响力的国际物流品牌。
3、新疆红其拉甫口岸正式进入常年开放
从红其拉甫海关了解到，12月1日起，中国与巴基斯坦唯一陆路口岸——新疆红其拉甫口岸由每年的季节性开放正式进入常年开放。红其拉甫口岸位于新疆喀什地区塔什库尔干塔吉克自治县境内，地处“中巴经济走廊”建设核心区，以往受高海拔和冰雪天气影响，口岸每年4月至11月开关，12月至次年3月闭关。
4、特朗普威胁向金砖国家征收100%关税
5、2025年俄罗斯国防预算增长近30%
据美联社12月1日报道，俄罗斯2025年的军费开支将提高到创纪录水平。据报道，俄罗斯总统普京已经签署了2025年俄罗斯联邦预算，相应的法律文件已经发布在俄罗斯联邦法律信息官方门户网站上。美联社称，2025年俄罗斯联邦预算中约有32.5%的经费用于国防，总额为13.5万亿卢布（超过1450亿美元），高于2024年的10.4万亿卢布，增长近30%。（环球时报）
6、美国通胀压力明年或显著回升
美国劳工部近日公布美国10月消费者价格指数、生产者价格指数和个人消费支出价格指数。虽然整体符合预期，但个别指标出现反弹，被市场解读为通胀回落趋势停滞，美联储官员对进一步降息表达谨慎立场。市场人士认为，考虑到当选总统特朗普透露的一系列政策主张可能加剧通胀，美国通胀水平很难像美联储预计的那样顺利回落到2%水平，反而有可能在明年出现显著回升。（新华社）
7、韩国出口连续第14个月增长
周日公布的贸易数据显示，由于关税的不确定性，韩国对美国等国的出口下降，11月韩国出口增长连续第四个月放缓，降至14个月来的最低水平。这个亚洲第四大经济体的出口在10月份增长4.6%后，11月份同比增长1.4%，至563.5亿美元。这是连续第14个月出口同比增长，但也是增速最慢的，也低于调查经济学家给出的增长2.8%的预测中值。
8、韩国官员：有必要增加美国能源进口
韩联社周日援引贸易部长的话说，韩国有能力购买更多的美国能源，与中东进口相比，这在成本上具有竞争力。韩国贸易、工业和能源部长AhnDuk-geun表示，韩国需要扩大美国进口，并计划“建设性地”将其纳入政策，而私营企业可以将其作为其商业战略的一部分加以考虑。
9、今年前10个月全球汽车销量达7421万辆
12月1日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会秘书长崔东树发文称，今年前10个月，全球汽车销量达7421万辆，其中新能源汽车销量1407万辆，份额19%。
10、越南国会通过南北高铁投资计划
11、俄罗斯提前解除汽油出口禁令
国内财经
1、11月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.3%
国家统计局：11月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月上升0.2个百分点，制造业扩张步伐小幅加快。11月份，非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.2个百分点，位于临界点，非制造业景气水平小幅回落。11月份，综合PMI产出指数为50.8%，与上月持平，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为52.4%和50.0%。
2、国家统计局解读PMI数据
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河解读2024年11月中国采购经理指数称，11月份，随着一系列存量政策和增量政策持续协同发力，制造业PMI在景气区间上行，升至50.3%，扩张步伐有所加快。供需两端均有回升，生产指数和新订单指数分别为52.4%和50.8%，比上月上升0.4和0.8个百分点，其中新订单指数自今年5月份以来首次升至扩张区间，表明制造业市场活跃度有所增强。中小型企业景气度改善，大型企业PMI为50.9%，比上月下降0.6个百分点，仍位于临界点以上，继续保持扩张态势；中、小型企业PMI分别为50.0%和49.1%，比上月上升0.6和1.6个百分点，景气水平均有改善。市场预期继续向好，生产经营活动预期指数为54.7%，比上月上升0.7个百分点，连续两个月回升，表明多数制造业企业对未来市场信心有所增强。
3、11月非制造业商务活动指数位于临界点
国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河：11月份，非制造业商务活动指数为50.0%，比上月下降0.2个百分点，位于临界点。服务业景气水平与上月持平。服务业商务活动指数为50.1%，继续保持在扩张区间。建筑业景气水平有所回落。受天气转冷户外施工逐渐进入淡季等因素影响，建筑业生产活动有所放缓，商务活动指数为49.7%，比上月下降0.7个百分点。11月份，综合PMI产出指数为50.8%，与上月持平，表明我国企业生产经营活动总体继续扩张。构成综合PMI产出指数的制造业生产指数和非制造业商务活动指数分别为52.4%和50.0%。
5、去年北京上海人均住户存款超20万
近期发布的中国统计年鉴2024中，公布了全国36个重点城市2023年的住户存款余额情况，其中22座城市住户存款余额超过万亿元。同时，有29座城市人均住户存款水平超越了全国平均线，其中，北京、上海人均存款余额超过20万元。除此以外，杭州、太原、天津、南京、广州、深圳、大连、沈阳8座城市人均存款余额也在15万元以上。这也说明这些城市经济活跃度、居民财富水平以及住户储蓄意愿高涨。根据央行公布数据，2023年底，中国住户存款余额达到136.9万亿元，一年增加了16.6万亿元，住户存款增幅远超企业存款和其他存款。
6、中国汽车流通协会：汽车市场热度持续升温
中国汽车流通协会11月30日发文称，随着年末的临近，汽车市场热度持续升温。车企及经销商全力冲刺销售目标，加大促销力度、加快销售节奏，以促进销量提升。另外，本轮报废更新及以旧换新政策将在12月底结束，加之春节提前至1月份，预计12月翘尾行情较为突出。总体来看，经销商对汽车市场的持续复苏持乐观态度，调查显示，近三成经销商预计2024年乘用车市场将实现约5%的增长。
7、2024年11月中国汽车经销商库存预警指数为51.8%
2024年11月30日，中国汽车流通协会发布的最新一期“中国汽车经销商库存预警指数调查”VIA（VehicleInventoryAlertIndex）显示，2024年11月中国汽车经销商库存预警指数为51.8%，同比下降8.6个百分点，环比上升1.3个百分点。库存预警指数接近荣枯线，汽车流通行业景气度持续改善。
8、山西：2024年1—10月份全省经济运行回升向好
1—10月份，山西全省规模以上工业增加值同比下降0.6％，降幅较前三季度收窄0.3个百分点。从三大门类看，采矿业下降0.3％，制造业下降2.6％，电热气水生产供应业增长4.1％。10月份，全省规上工业增加值同比增长0.7%，较上月由负转正回升3.2个百分点。
9、上海将扩大市中小企业发展专项资金规模
记者从12月1日下午举行的2024专精特新中小企业发展大会开幕式上获悉，上海将扩大市中小企业发展专项资金规模，提高支持专精特新中小企业比例，增设专精特新“小巨人”企业高成长奖励、中小企业数字化转型和出海服务补贴等项目，同时进一步扩大“免申即享”适用项目（预计九成以上资金将通过“免申即享”精准直达企业）。
10、截至10月底河北增发国债水利项目完成投资额居全国首位
从近日河北省政府新闻办召开的河北省持续加强水利基础设施建设新闻发布会上获悉，截至10月底，河北省483个增发国债水利项目完成投资637.5亿元，投资完成率达83.7%，完成投资额居全国第一位。
11、中指研究院：11月百城二手住宅平均价格环比下跌0.57%
中指研究院报告显示，根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据，2024年11月，百城二手住宅平均价格为14278元/平方米，环比下跌0.57%，跌幅较10月收窄0.03个百分点；同比下跌7.29%。百城新建住宅平均价格为16592元/平方米，本月受优质改善项目入市带动，新房价格环比结构性上涨0.36%，同比上涨2.40%。全国50个城市住宅平均租金为35.6元/平方米/月，环比下跌0.66%，同比下跌3.18%。11月，住房租赁市场持续处于淡季，需求保持相对低位，重点城市平均租金环比小幅下跌。
12、中指研究院：1-11月TOP100房企销售额同比下降32.9%
2024年1-11月，TOP100房企销售总额为38516.0亿元，同比下降32.9%，降幅较上月缩窄1.8个百分点。11月单月，TOP100房企销售额同比减少9.46%，环比减少18.62%。其中，典型企业如华发股份、保利置业、中建东孚等11月当月销售增长强劲。1-11月销售总额超千亿房企9家，较去年同期减少7家，百亿房企76家，较去年同期减少32家。TOP100房企权益销售额为26923.6亿元，权益销售面积为14515.6万平方米。
13、楼市积极信号不少新房成交房企拿地创年内新高
在楼市新政密集叠加影响下，新房成交和房企拿地都出现积极变化。11月，重点30城新房成交面积达年内新高，30家重点房企拿地金额也创下今年新高，部分城市土拍市场出现民企高溢价拿地个例。1～11月，百强房企销售总额同比降幅继续收窄。克而瑞研究中心数据显示，11月，在利好政策密集叠加下，重点30城新房成交面积同比回正，达年内新高，环比微增3%，同比增长20%，与三季度月均值相比增长60%。中指研究院数据显示，11月，百强房企销售额环比减少18.62%，同比减少9.46%。其中，典型企业如华发股份、保利置业、中建东孚等当月销售增长强劲。1～11月，百强房企销售额为38516.0亿元，同比下降32.9%，降幅较上月收窄1.8个百分点。（证券时报）
14、11月上海二手房成交总套数超2.7万套
万得、上海市房屋管理局数据显示，周六（11月30日）上海二手房成交1227套，创下了当月二手房日成交量新高。11月上海二手房成交总套数为2.705万套，为2024年二手房成交量最高的月份。安居客上海统计数据显示，这也是上海二手房成交量自2021年3月以来首次突破27000套，创下近44个月的新高。值得注意的是，上海二手房挂牌价仍处于连续下跌阶段，尚未出现价格拐点。
15、北京11月二手房卖了1.8万套
延续10月高位成交趋势，11月北京二手房网签量创20个月新高。根据北京市住建委官网数据统计，11月北京二手房网签量达18763套，环比上涨约8%，同比上涨约50%。
16、11月深圳楼市延续热度住宅总成交超1.5万套
12月1日，记者从乐有家研究院获悉，11月深圳楼市再次交出“高分卷”，新房住宅认购量9986套，预售网签8076套，加上现售，总网签量近10000套；二手住宅录得量8500套，网签7125套。11月一二手住宅总网签成交超1.5万套，市场整体延续10月热度。
17、杭州11月二手房网签10429套
据杭州贝壳研究院监测数据，11月杭州十区二手房网签10429套，环比10月（9120套）上涨14.4%，同比去年11月（8801套）提升18.5%;11月网签量创今年1月以来最高纪录，这也是自2023年3月以来，连续20个月的最高纪录。
18、杭州首套房贷利率突然上调
“11月30日起，浙江省主要商业银行新发放的首套房贷利率将不低于3.1%。”记者就此消息向银行和中介机构求证，消息属实。今天，记者采访了杭州南星桥、城东、钱江世纪城等多个区域二手中介门店，中介经纪人表示昨天晚上就已接到内部通知，11月30日正式执行，首套和二套房贷利率均由3.0%上调至3.1%。
证券期货
1、本周A股解禁市值近988亿元
数据显示，本周A股市场将有51家公司限售股陆续解禁，合计解禁数量为48.57亿股，以最新收盘价计算，合计解禁市值达到987.86亿元。其中12月2日是解禁高峰期，共有18家公司面临限售股解禁，合计解禁市值超829亿元，占总解禁规模比例超过80%。
2、11月IPO上会节奏提升
11月，A股市场11家IPO公司成功过会，创今年2月以来新高，其中6家目标北交所上市。同月，4家公司获IPO受理，西安奕材成“科八条”后首家获科创板受理未盈利企业。11月A股终止注册的IPO公司数（4家）也创下了自去年9月以来的新高。此外，26家公司11月向港交所递表，创年内新高。
3、11月中证A500指数基金认购热情不减
11月，中证A500ETF被大量净申购，资金净流入排名前14的基金合计净买入1147.92亿元。震荡行情下，中证A500指数基金认购热情不减，在主动权益类新基金依然低迷的环境下，股票型ETF备受资金推崇，场内ETF“话语权”不断上升。
4、公募基金前11个月业绩出炉最高赚53.6%
公募基金前11个月业绩出炉。从整体业绩表现看，主动权益类基金今年以来平均收益率转正，业绩领先者大赚53.6%，从持仓来看，主要重仓了科技领域。不过，基金业绩分化十分明显，业绩最差者亏损超37%，这意味着，基金首尾业绩悬殊超90个百分点。数据显示，前11个月，主动权益类基金平均收益率超过4%。其中，200多只基金今年以来收益率超过20%。
5、前11月主动权益基金净值增长率4.45%
距离2024年结束仅剩下最后一个月，主动权益基金的冠军争夺战进入最后倒计时。主流指数这一波行情推动之下，年内普遍上涨。在此背景下，主动权益基金业绩也随之回暖，整体权益基金净值增长率达到6.39%，最牛基金业绩超53%。若不计算2024年成立的新基金，前11月权益基金整体获得6.39%的净值增长率（包括指数型、混合型、股票型，不含FOF，仅算主代码），表现逊色于上证指数。具体来看，纳入统计的主动权益基金前11月整体平均获得4.45%的净值增长率。
6、最牛基金年内净值增长率超53.6%
数据显示，截至11月29日，今年以来共有1145只主动权益基金净值增长率超过10%，264只超过20%，65只业绩超过30%，4只产品业绩超50%，而最牛基金净值增长率为53.6%。周德生管理的国融融盛龙头严选A以53.6%的业绩，暂时位列年内业绩榜第一。从该基金三季报来看，重仓股包括同花顺、东方财富、欣旺达、中际旭创、指南针等，集中于科技赛道。
7、年内新发基金规模破万亿份
2024年基金发行进入收官阶段。数据显示，以基金成立日作为统计标准（下同），截至12月1日记者发稿，今年以来全市场共有1024只基金发行，发行份额突破万亿份，达10343.30亿份。其中，以被动指数型基金为代表的股票型产品发行火热，11月发行超千亿份，规模占比逾70%。展望2025年，机构普遍对企业盈利修复与A股市场走势持乐观态度。（经济参考报）
8、利好因素叠加外资机构建议“高配”A股
近日，在中国经济恢复向好、企业盈利回升的背景下，叠加个人投资者资金净流入等利好因素，高盛、瑞银、摩根资产管理等多家外资机构继续给予A股市场“高配”建议。外资机构认为，未来中国经济基本面有望持续向好，企业利润率料提高，中国股票市场蕴含丰富的投资机遇。（中证报）
9、今年新发美元纯固收理财规模新高
受美元存款利率高位影响，主要配置美元存款存单的美元中长期纯固收理财产品受市场青睐，今年已有13家理财公司发行了900多只美元纯固收理财，募集总规模达175亿美元，创资管新规实施以来新高。业内人士表示，多家理财公司积极布局美元理财产品，主要是基于丰富产品体系和满足居民海外资产配置需求等考虑。
行业纵览
1、双休日唐山钢坯价格松动，国内建筑钢市价格盘整
双休日，河北唐山部分普碳方坯出厂价格下跌10元，报3090元/吨，周环比持平；主要在营业市场建筑钢价盘整运行。
2、11月钢铁PMI环比下降
从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI来看，2024年11月份为50.6%，环比下降4个百分点，结束连续2个月环比上升态势，但指数仍保持在扩张区间，显示在旺季过后，钢铁行业增速有所放缓，但在上月基础上仍保持整体稳中略增态势。分项指数变化显示，钢市需求增速有所回落，钢厂生产增速高位放缓，原料价格整体回落，钢材价格震荡下行。预计12月份，市场需求趋于收缩，钢铁生产有所放缓，原材料价格继续下滑，钢材价格低位震荡。
3、山钢集团大宗商品贸易中心揭牌
11月27日，山钢集团大宗商品贸易中心揭牌仪式在日照举行。山钢集团大宗商品贸易中心旨在做大矿、焦、煤、钢材等贸易板块，为钢铁主业提供价值创造增值服务，致力于与各大钢厂、矿山、合作伙伴共建贸易生态圈，为地方社会经济发展作出新的更大贡献。
3、内蒙古首次开行铁合金铁海快线班列
11月30日上午，伴随着一声汽笛长鸣，搭载64个集装箱铁合金的列车从内蒙古乌兰察布市丰镇货场缓缓驶出，这是内蒙古发出的首列铁合金铁海快线班列。此趟班列搭载的是内蒙古乌兰察布本地生产的锰硅合金、铬铁等铁合金材料。铁海快线班列具有方便、快捷、实惠的运输优势，通过铁路只需一天就可运抵天津新港，再装船发运至福建地区，实现了海运、铁路和公路的无缝衔接，全程时效在一周以内，为内陆地区产品外运提供了更高效能、更低成本的绿色物流通道。
5、中信建投钢铁行业2025年投资策略
中信建投发布研报指出，伴随着9月底以来多个会议召开及多项政策的公布，市场对于未来需求提振的信心明显抬升，反应到价格上增幅也较为明显。面向未来，一方面，美联储降息周期来临及我国一系列财政货币政策将进一步提升市场需求，粗钢产量的控制也可能向着愈发严格的方向对钢价形成实质性利好。另一方面，特朗普政府的重新上台将会对我国机电产品的出口产生一定影响，从而冲击我国钢材间接出口。而未来几年全球铁矿石产能的持续投放也将减弱原材料端的成本支撑，或将拖累钢价。综合来看，预计2025年钢价在当前基础上有支撑，整体仍以震荡为主，在更加严格的产量控制预期下全年行业利润有望回正。
6、文丰特钢轧钢厂新钢种P265GH首次试轧成功
近日，文丰特钢轧钢厂传来喜讯，新钢种P265GH首次试轧成功，标志着特钢公司在钢铁品种优化上又迈出了坚实的一步。新钢种的生产厚度范围为25mm～50mm，屈服强度和抗拉强度分别达到265-320MPa和350-400MPa，不仅在高温下仍能保持较好的机械性能，而且具有优良的低温韧性，能够广泛应用于石油化工、能源、航空航天等领域的设备制造。
7、泉州闽光产能置换炼钢项目钢结构首吊成功
11月23日，伴着一声“起吊”，一根钢柱缓缓起吊至预定位置并安装就位，标志着中国第十八冶金建设有限公司泉州闽光产能置换炼钢项目钢结构首吊成功，项目正式进入钢结构安装阶段。该项目主要施工内容为炼钢主厂房、炼钢主控楼1栋及2*100t转炉、吹氩站、1座100t1#LF及该区域内的土建（含钢结构）、机电设备、管道、电力及零星土建设施等。
8、天钢公司钢水直上率环比实现再提升
近期，天钢公司炼钢厂加大攻关力度，通过一系列优化改进措施，转炉钢水直上率环比提升0.1%，工序成本降低0.03元/吨钢。
2024年11月22日，浙江青山钢铁有限公司成功申请一项名为“一种组织性能优异的高碳马氏体不锈钢低成本制造方法”专利，申请公布号为CN118996269A，申请日期为2024年7月18日。该发明属于不锈钢冶炼生产技术领域，具体涉及一种组织性能优异的高碳马氏体不锈钢低成本制造方法。
10、哥伦比亚启动对华钢绞股绳反倾销日落复审调查
2024年11月19日，哥伦比亚贸工旅游部在官方日报发布第340号决议，应哥伦比亚企业EmpresaColombianadeCablesS.A.S申请，对原产于中国的对原产于中国的钢缆、镀锌钢绞线和预应力混凝土用钢绞线启动反倾销第二次日落复审调查。本案涉及哥伦比亚税号7312.10.90.00项下的产品。案件调查期间，现行反倾销税持续有效。公告自发布于官方日报之日起生效。
11、马来西亚东钢1450mm热轧1#加热炉点火
11月26日，由中冶京诚工程技术有限公司承建的马来西亚东钢集团有限公司270万吨工程1450mm热轧线1#加热炉成功点火。马来东钢1450mm1#加热炉的点火是热轧线投产的前奏，随着后续烘炉和热试的成功，马来东钢热轧线将在东南亚开出绚丽的钢铁之花。
12、今年以来印尼煤炭产量大幅上升已超全年生产计划目标
据CNBC印度尼西亚频道11月25日消息，截至11月上半月，印尼全国煤炭产量已超过2024年全年计划目标。根据能源矿产资源部（ESDM）的数据，截至2024年11月15日，印尼全国煤炭产量达到7.7137亿吨，已超过去年同期的煤炭产量，同时也超过了政府确定的今年全年7.1亿吨的计划目标。
13、SAIL2024财年二季度生铁产量508万吨
印度钢铁管理局（SAIL）2024财年二季度生铁产量由2024财年一季度的504万吨环比微增0.9%至508万吨，与2023财年二季度510万吨相比则微降0.3%；粗钢产量由2024财年一季度的468万吨环比小幅提高1.9%至477万吨，与2023财年二季度的480万吨相比则微降0.6%；钢材产量由2024财年一季度的418万吨环比增长9.9%至460万吨，与2023财年二季度的476万吨相比则小幅回落3.5%。2024财年二季度，印度钢铁管理局钢材发货量由2024财年一季度的401万吨环比小幅增加2.1%至410万吨，与2023财年二季度的480万吨相比则大幅减少14.7%。
14、JFE控股上半财年净利润同比显著缩水
2024财年上半年，JFE控股公司粗钢产量由2023财年上半年的1285万吨同比下滑9.0%至1169万吨；钢材发货量由2023财年上半年的1065万吨同比下降9.3%至966万吨；钢材平均销售价格由2023财年上半年的12.93万日元/吨同比小幅上涨4.6%至13.52万日元/吨。JFE控股公司2024财年二季度净销售收入由2024财年一季度的1.21万亿日元环比小幅增加2.4%至1.24万亿日元，与2023财年二季度的1.31万亿日元相比则小幅减少5.7%；受日元兑美元汇率升值以及旗下钢铁部门及贸易部门营业利润下滑影响，JFE控股公司营业利润由2024财年一季度的447亿日元环比显著下滑43.8%至251亿日元，与2023财年二季度的795亿日元相比也显著下降68.4%。
15、浦项集团钢铁业务2024年第三季度粗钢产量同比小降
韩国浦项控股前不久发布的报告显示，2024年第三季，其国内钢铁业务（韩国POSCO）的的产能利用率从前一季的79.1%提高至90.3%（仍低于上年同期的90.8%），粗钢产量（含碳钢与不锈钢）同比小降约0.8%而环比增长约15.4%至923.4万吨，钢材产量同环比分别增长约0.6%和8.2%至843.0万吨，钢材销量同比下降约0.6%而环比增长近5%至824.8万吨。