将外汇视为全球投资领域内的一种资产形式，客户通过国内的商业银行，将自己持有的某种可自由兑换的外汇（或外币）兑换成另一种可自由兑换的外汇（或外币）的交易，称为“外汇实盘交易”。所谓“实盘”，是指外汇交易员只能根据自身现有的资金和货币种类进行外汇交易，不存在通过融资或融入某种货币进行交易的情况。这是一种最基本外汇交易方法，因为实盘外汇交易不存在买空卖空机制，也不存在保证金的杠杆效应，所以交易的风险较小。
（2）外汇保证金交易
外汇保证金交易是指投资者使用规定货币在做市商的监管账户存入一定金额的保证金，做市商以保证金为基础，向投资者提供放大数倍的名义金额，投资者凭借名义金额按交易规则通过网络交易系统进行外汇等杠杆衍生产品交易，并通过国际市场行情买卖差价获取价差收益，同时承担风险。主要优点在于节省投资金额。
2.实验目的掌握外汇的基本理论知识，熟悉外汇交易币种，交易汇率类型及有关的汇市报价。
实际操作外汇行情分析系统，掌握外汇交易基本流程。
能够解读外汇行情，对外汇走势做出合理判断，并实现外汇买卖实盘和虚盘交易、委托和即时交易的模拟操作。
提高心理承受能力以及风险与收益的处理能力。
3.实验内容外汇的定义及外汇的买卖；
外汇的汇率、汇率的标价原则（直接标价法和间接标价法）、外汇的买入价和卖出价、外汇交易币种、交易类型等；
查看外汇实时行情，熟悉委托系统的功能，主要包含：外汇下单、委托撤销、成交查询、资金查询、持仓余额等。
4.实验步骤AA．实盘交易
aa．限价交易以我美元人民币的交易为例：
（1）下单，开仓。买入美元人民币外汇100份，选择实盘交易，当前价格为6.948，设置价格为6.946，点击下单。
（2）平仓。卖出美元人民币外汇100份，选择实盘交易，设置价格为6.9545，点击下单。
b.市价交易以我美元英镑的交易为例：
（1）下单，开仓。买入美元英镑外汇100份，选择实盘交易，委托类型选择市价盘，当前价格为0.8155，点击下单。
（2）平仓。卖出美元英镑外汇100份，选择实盘交易，委托类型选择市价盘，当前价格为0.8162，点击下单。
BB．保证金交易
以我美元英镑的交易为例：
（1）下单，开仓。买入100份美元英镑外汇，价格为0.8139，选择保证金交易，点击下单。
（2）平仓。卖出100份美元英镑外汇，价格为0.8179，选择保
证金交易，点击下单。
5.实验数据及分析结果我整理了一份交易情况图，未平仓的部分，盈亏合计按制表时的浮动盈亏来计算：
品种
美元韩元
美元人民币
美元日元
美元英镑
美元澳元
美元新西兰元
交易状卖出1000份，价格为1199.3
买入100份，价格为6.9483
卖出1000份，价格为117.31
卖出100份，价格为0.7895
买入1000份，价格为1.3918
卖出1000份，价格为1.4522
卖出1000份，价格为买入100份，价格买入100份，价格卖出100份，价格为买入1000份，价格为
况
1200.3
为6.948
为0.8138
1.3916
1.4351
卖出100份，价格为1204.1
买入100份，价格为6.9479
卖出100份，价格为0.8179
卖出100份，价格为1.3926
卖出1000份，价格为1204.2
卖出100份，价格为6.9545
买入100份，价格为1207.7
盈亏合计
亏损8600
盈利0.05
盈利1030
盈利12.2
亏损7.68
亏损17.1
我总体来说是亏损的，亏损主要来自美元韩元交易中，在亏损发生时我没有果断平仓，甚至继续加仓，导致亏损越来越大。而盈利主要来自美元日元交易，把握住了美元日元的下跌趋势。
6.实验结论外汇市场交易规模庞大，瞬息万变，基本分析和技术分析可以为投资者把握汇率走势提供帮助。
市价委托指令成交速度快，而限价委托指令可能会失效。止损指
令可有效地限制持仓损失。
由于杠杆作用的存在，外汇保证金交易方式的风险比外汇实盘交易方式大，不过收益也会更大。
7.总结及心得体会外汇交易市场真正让我体会到了什么叫“瞬息万变”，持仓查询中，每刷新一下，就是几千几百的变化，十分钟前盈利了近万元，十分钟后就亏损了数千元。对交易者的心理素质要求很高，保持良好的心态真的非常重要。
“瞬息万变”也要求交易者必须果断。在美元韩元的交易中，盈利5000元左右时，我犹豫不决是否要平仓，结果不到五分钟，盈利瞬间变成了亏损。此时，我又没有果断平仓止损，以致越亏越多。
同时，要注意及时止损，避免错误交易亏损太多；更加不能越亏越加仓。外汇和股票不一样，亏损时用不断加仓的方式试图平均总成本的做法只会导致亏损越来越大。在美元韩元不断上涨过程中，我作为空头，持续加仓，导致亏损越来越大。
在实盘交易和保证金交易中，我习惯用保证金交易。不光在于它点差优势明显，更因为它的杠杆作用可以让我用少量的资金做大额的交易。限价交易和市价交易方面，我常用的是限价交易。虽然会面临
交易失败的风险，但它可以保证我能以自己满意的价格达成交易。毕竟外汇的价格瞬息万变。
外汇市场虽然变幻无穷，任何人都不可能完全搞懂各种影响因素的相互作用，但它也仍然是有迹可循的，找到其规律所在是一件很有成就感的事。期待自己能在以后的日子里不断提升自己，带着底气真正在这个奇妙又充满吸引力的市场里一展身手。
附：一张历史资金明细表和历史持仓图以及部分交易截图
外汇软件模拟操作实验报告
姓名：
学号：
学院：
专业班级：
指导老师：
一、实验项目：
邦达软件模拟炒外汇
二、实验目的：
2、通过实验观察分析主要国家货币汇率变动趋势和原因，了解人民币汇率的变动过程，了解人民币汇率变动对经济的影响及对策。
3、通过实验了解外汇交易的流程，掌握投机、套保的基本方法与过程。
4、树立正确的系统分析思想，培养搜集数据、分析问题、解决问题的能力，提高查询资料和撰写书面文件的能力。
三、实验意义：
通过外汇软件模拟炒外汇，了解外汇市场的波动风险，加强对外汇的认识，能够运用所学知识，解释国际金融市场的重大新闻政策对外汇市场的影响。并能够通过软件的近期波动曲线判断外汇市场的短期走势，并能够通过买卖外汇从国际金融市场上赚取价差收入。通过实践课的学习，能够使课堂上所学的理论知识运用到实践中去，并通过实践中遇到的问题回过头来思考理论知识学习上的不足，实现理论与实践的结合。
四、实验过程：
首先，老师在课堂上推荐了邦达外汇模拟软件之后，开始下载软件并注册了一个免费模拟账号，注册过程截图如下：
然后，在自己观察了官网上软件操作说明之后，通过不断的摸索自己熟练掌握了软件的应用及各种交易方法。外汇交易与股票交易有相似之处，不同的是外汇可以进行T0反复交易，并能够卖空外汇，无疑加大了投机与风险。刚开始在不了解软件的情况下，每次都是看上面提供的4H曲线（即四小时线），然后自己在上面图表时段里找到了分钟线，可以更直观的观察短期外汇市场走势，然后结合小时线，四小时线，日线等长期曲线预测外汇的下一部走势。如图：
分钟线：（EURUSD）
小时线：（EURUSD）
四小时线;（EURUSD）
日线：（EURUSD）
实验过程交易记录：
五、实验与操作认识：
通过邦达外汇模拟软件的实践操作，发现外汇的风险很大，由于外汇操作具有交易杠杆，而且国际上任何一个国家的政策都会影响整个外汇市场，任何一个国家的货币出现问题都会都市场造成巨大冲击。就拿我的交易过程来看，我在外汇市场上模拟炒黄金，频繁运用限价交易本来赚了很多，但由于欧央行的突然降息，使得金价跳水，全部资金血本无归。
俗话说“知足者常乐”，就是说当一个人极易知足时，他会在各种利益诱惑面前是很难心动的。但搞外汇交易的就不属于那种“知足常乐”型的人，是想在外汇交易上赌一回挣一把的人。我发现，外汇交易有个特点就是——想起来容易，做起来难。在外汇市场上，有很多人拿着资金在投机，而每一点的波动都有两种可能，市场的力量无时无刻不在变化着、动荡着，不论资金多大，如果不与多数人站在一起，就会被市场惩罚。因此炒外汇一要有自己的一套规则，形成稳定的操作风格，建立起一个有效的系统；二要有良好的心态。
这次的作业是完成了，但是从这次模拟外汇交易中得到的经验却是远比赚多少虚拟钱要重要的。既然对外汇市场有了了解，我相信这次经验会对以后真正理财，拿自己辛辛苦苦赚来的钱来投资的时候多多少少有帮助的，经验是无价的，学到的知识更是一笔可观的财富。
外汇模拟交易实验报告
学院：经济学院
专业：经济学班级：1301学号：202205110132姓名：董雪萍
一、外汇市场概述
外汇市场是从事外汇买卖或兑换的交易场所，或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所。外汇市场的组织形态分为两种:有固定场所和设施的有形市场:外汇交易所，无形的、抽象的市场:交易网络、双向报价。按市场的作用大小划分，有主导性黄金市场和地区性黄金市场。按市场管制程度划分，有自由交易市场和有限制交易市场。按市场交易方式划分，有现货市场和期货市场。
二、外汇交易规则
1、保证金交易，就是投资者以银行、造币商或经纪商提供的融资来进行外汇交易，个人外汇实盘交易是指个人委托银行，参照国际外汇市场实时汇率，把一种外币买卖成另一种外币的交易行为。由于投资者必须持有足额的要卖出外币，才能进行交易，较国际上流行的外汇保证金交易缺少保证金交易的卖空机制和融资杠杆机制，因此也被称为实盘交易。外汇保证金交易又称合约现货外汇交易、按金交易、虚盘交易，指投资者和专业从事外汇买卖的金融公司（银行、交易商或经纪商），签定委托买卖外汇的合同，缴付一定比率（一般不超过10％）的交易保证金，便可按一定融资倍数买卖10万、几十万甚至上百万美元的外汇。因此，这种合约形式的买卖只是对某种外汇的某个价格作出书面或口头的承诺，然后等待价格出现上升或下跌时，再作买卖的结算，从变化的价差中获取利润。当然，投资者也要承担相应的亏损风险。
直接标价法：盈亏=（卖价-买价）*合约单位/平仓价*手数间接标价法：盈亏=（卖价-买价）*合约单位*手数
三、外汇交易盈亏计算
1、买入0.5手欧元/美元，买入价为1.3010，并在即日以卖出价1.3060平仓。总盈亏为：
(卖出价–买入价)x合约单位x交易手数±过夜利息–佣金=(1.30600=250美元
2、卖出2手欧元/美元，卖出价为1.3100，并在即日以买入价1.3050平仓。总盈亏为：
(卖出价–买入价)x合约单位x交易手数±过夜利息–佣金=(1.3100–1.3050)x100,000x2±0-0=1000美元
四、外汇交易盈亏原因分析
2、重仓交易。按照我们正常的交易，每次操作只用5％左右（最多不超过10％）的资金来做交易，这样我们就有足够的资金来承担风险，不至于被1－2次的亏损影响到正常的交易和操作。然而很多投资者总喜欢重仓操作，一旦有1－2次就亏损账户的大部分资金，越亏心态越急，最后失去理智，把投资当做赌博，结果可想而知。
3、欠缺技术分析能力和交易技巧。经验在交易中是最宝贵的。不懂得行情的分析，也找不到行情波动的规律，没有认识到外汇交易真正本质，交易完全凭感觉和心情，最后亏损太多，慢慢的对投资和交易失去了信心，导致最后以亏损离场。
4、有技术，缺耐心。这类投资者比较多。他们技术很好，行情分析得也很准，但到最后还是亏损。这类投资者亏钱的真正原因是心态。就是有亏损的胆量，无获利的勇气。也就是说，当做错方向的时候，他们设置止损，也能控制每次的止损。但是当他们看对方向的时候，却拿不住获利单，赚了一小点就获利出场，也就是通常说的“亏大赚小”型，到最后还是没赚不到钱。
五、心得体会
开始交易金额不够多，太过于谨慎，危机风险并且，完全避开了风险，自然收益也与你檫肩而过。外汇交易，不能与趋势相反，一切仓位都要以大趋势方向为背景。我开仓多以小时图以下级别图形为依据，忽略了日线周线月线图的趋势，开仓过夜多亏损。所以在任何级别开仓都不能和趋势相背。更不能逆市加仓，越跌越买越涨越卖只会让帐户很快爆仓。交易建立交易模式。没有固定的交易模式，只会没有规则的乱开仓，最终结果就是失败。总结成功率高的模式，在止损单的保护下开仓是最有效的。交易模式以k线的技术图形为据，长下影线的双底是最为稳妥的技术形态之一。资金管理很重要。及时准确的信息是决定投资的主要因素。无论是证券市场、大宗交易市场还是外汇交易市场，及时准确的新闻信息都是决定投资的主要因素。正如老师所讲：投资就是要让你根据你所掌握的信息作出明确判断。在外汇交易过程中，我所需要掌握的信息就是各个主流交易货币国家的经济形势，利率政策和世界经济形势。这个和我们所学习的国际金融课程有很大的关系。
2022模拟外汇投资交易实验报告
一．选择的行情分析、交易软件（HFC168—MetaTrader—模拟账户）
投资期间（2022
年月
日————2022年5月20日）
二．投资交易笔数（20）笔；开户资金额（100000.00）；截止报告期余额（107823.23）
投资盈利额（7823.23）=开户资金额（100000.00）—截止报告期余额（107823.23）
投资盈利率=盈利额（7823.23)÷开户资金额(100000.00)﹦(7.82323)%
三．投资过程描述
1.选择的时机、外汇品种
答：1.从开盘到收盘都由单方面力量控制市场汇价往一个方面运动。这是顺势建仓的绝好机会。2.高收/低收的平衡市，当日是上下波动的平衡市。显出某一方取得了假象中的胜利。3.突破失败陷阱。掉转抢头反戈一击。4.跳空缺口。开市阶段由于长线力量加快入市。
品种：audnzd、audjpy、usdcad、euraud、eurcad、nzdusd、eurusd、usdtwd、audcad。
2.选择的外汇产品技术图形（k线情况、移动平均线、技术指标情况）
1、移动平均线从下降开始走平，汇价从下向上穿过移动平均线时买入。
2、炒外汇汇价连续上升远离移动平均线，突然下跌，但在移动平均线时再度上升，表示汇价受到移动平均线支支撑，可以买入。
4、移动平均线上升，汇价也上升，同时两者距离不远，均线保持对炒外汇价格的助涨作用，可以买入。
3.选择的背景（基本面逐项分析）答：失业率下降，代表整体经济健康发展，利于货币升值；失业率上升，便代表经济发展放缓衰退，不利于货币升值。若将失业率配以同期的通胀指标来分析，则可知当时经济发展是否过热，会否构成加息的压力，或是否需要通过减息以刺激经济的发展。
4.选择时的信息（来自网络、报纸、杂志、电视等媒体情况）
答：网络杂志
5.买卖时的其他情况
6.防风险的措施
答：调整价格或利率。在一笔交易中，交易双方都争取到对已有利的合同货币是不可能的，当一方不得不接受对己不利的货币作为合同货币时，可以争取对谈判中的价格或利率作适当调整：2.提前或错后收付外汇。是指涉外经济实体根据对计价货币汇率的走势预测，将收付外汇的结算日或清偿日提前或错后，以达到防范外汇风险或获取汇率变动收益的目的7.资金管理情况
答：投资交易笔20笔；开户资金额100000.00元；截止报告期余额101323.84元；投资盈利额1323.84元。四．买卖时的依据1.什么理论指导
答：在上升趋势中，如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升，稍后又跌破先前的高点，则趋势很可能会发生反转。下降趋势也是如此。低价买进高价卖出。2.什么操作经验
答：（1）一般都以五天及十天为计算期间，代表一周的平均价，可做为短线进出的依据。（2）移动平均线呈上升状态，但是汇价却降至移动平均线下方时，是买进信号。
（3）汇价在移动平均线的上方，并朝着移动平均线下跌，但是在其交叉前又再度上升，是买进信号。五．模拟外汇投资实验心得体会
1.成功之处
答：、经验比理论更重要。我接触外汇几个月，我认为主要原因就是自己建仓实践比较多，对的，错的，赔的，赚的，每次都全心去操作，经过总结，就会得到一些体会。从无所畏惧地赔光，到重复错误有预感的爆仓，到小有所得，再到翻倍，脚踏实地，步步为营。，不能冒进。对于巨额盈利不能贪功，要保持清醒的头脑。关键时刻要轻仓。
2.失败之处
答;但是，仍然有许多交易员不能抵挡“赶紧跳上这趟就要离去的列车”的诱惑，不是过早就是过晚地入市，从而不可避免地导致亏损，导致心理的崩溃。投资金融工具本身并不是件容易的事，首先是失败的阴影会对交易员的心理状态产生负面影响，使其不仅要经受失败交易中金钱方面的损失，而且还要不断经受精神方面的压力。4.对教材，教学的希望
外汇交易模拟实验报告
课程名称：＿＿外汇与期货交易＿＿班级：＿＿＿金融1001＿＿＿＿姓名
：＿＿＿＿
＿＿＿＿学号：＿_____________＿＿＿＿
模拟外汇交易实验
一实验目的
1.熟悉外汇交易操作，外汇交易壁钟，交易汇率类型和有关汇市报价；
3.从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济，政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本情况，来判断各种货币可能的走势变化；
二实验经过
在实训第一天，为了让我们了解关于外汇交易的知识和交易过程中所要掌握的技术，老师给我们做了些基础的介绍，同时也教我们怎样去分析和运用外汇走势图、K线图来判定交易方向。在注册了账号之后，我们便真正进入了买卖外汇的阶段。
今天外汇市场上日元兑美元有向上浮动的趋势。于是我先是买进了日元，但由于缺乏经验和分析问题的能力，接着又卖出了日元，致使我从开仓就一直处于亏损状态。
第二天由于市场风险变化无常，日圆及瑞士法郎，受到市场投机者的青睐，而且根据外汇市场的变动和走势，瑞士法郎作为传统的避险保值货币，瑞郎可能将继续其上涨行情，以增加资本流入。因而我便大批买进了瑞士法郎，并根据外汇走势图判断港元或有上涨趋势，进而买入了部分港元，尽量减少了自己的损失。
第三天，根据K线图、日均线以及其他指标参数提取到的信息，以挂牌交易的方式积极买进了瑞郎，新元日元，加元等，虽还是处于亏损，但已有所回升。
三实验总结在接触这个“模拟外汇交易”平台之前，我对这类理财方式可以说一无所知，我既没有这方面的知识积累，也没有进行过一些实战的操练，觉得有些无所适从。以前我从未接触过外汇交易，只是通过书本和网络有过了解，也从末曾想过有机会进行外汇买卖。通过本学期的学习，使我有机会经历了一次难忘的外汇交易。虽然，这只是模拟实验交易，让我真正认识到，外汇交易是一个24小时不间断运行，外汇市场成为一个不分昼夜的市场，每分钟甚至每一秒行情都会变化，盈亏只在瞬间，真是“步步惊心”呀。我是第一次进行外汇买卖，虽然只是模拟交易，也只是慬慎地进行小额交易。但是还是因为自己所掌握的知识有限，第一次操作就出现了亏损。于是我从网上搜集了一些资料，对外汇交易的一些实际操作做了一些初步的了解，虽然还说不上是熟悉，但是至少有了一些认识。
“模拟外汇交易”的操作和股票还有期货的模拟操作有类似的地方，主要是按照外汇真实交易的流程以及操作方法，但是不需注入保证金的情况下，使用虚拟资金进行的模拟交易，对于打算入市交易的投资者而言，外汇模拟交易能够使其熟悉外汇交易系统和交易模式，对外汇交易产生初步概念。
通过这次实训真正让我了解到，理论知识与实战确实有很大的区别，即使很多你认为在书本上已经掌握的知识在实践中也不一定能够灵活运用。同时这次的实训让我充分体会到了外汇市场上存在的风险和巨大收益，例如美元对日元。一开始几天，我一直处于亏损状态，虽然是模拟交易，但却也真正体会到了外汇市场的残酷。这就要求我们在每笔交易中都得小心谨慎，做好决定后就当机立断，切勿畏首畏尾，丧失交易良机而后追悔莫及。
另外，外汇汇率的变动受多方面因素的影响，一、国际收支状况：国际收支状况是影响汇率变化的一个直接也是最主要的因素。当一国国际收支顺差时，该国货币有升值的趋势；当一国国际收支逆差时，该国货币趋于贬值。
二、通货膨胀率差异：通货膨胀意味着该国货币代表的价值量下降，发生货币对内贬值。在其他条件不变的情况下，货币对内贬值必然惹起对外贬值。海内外通货膨胀率的差异是决定汇率长期趋势的主要因素。假如一国通货膨胀率较高，人们聚会与其该国货币的汇率将趋于疲软，由此进行货币替代，即把手中的持有的该国货币转化为其他货币，造成该国货币在外汇市场的下降。
三、利率差异：假如一国的利率水平相对于他国提高，资金的收益上升就会刺激国外资金流入增加，同时，使用本国资金的成本上升，本国资金流出减少，外汇市场上辅币供给相对较少，由此改善资本账户，提高本国货币的汇价；反之，如果一国的利率水平相对于他国水平下降，则会恶化资本账户，造成辅币汇率下跌。
五、中心银行干预：中心银行为了保持汇率稳定或者经济，对外汇市场进行干预，但这些行动虽无法从根本上改变汇率的长期走势，但对汇率的短期走势会产生一定的影响。
六、预期因素：如果市场上猜测某国通货膨胀率比别国的大，实际利率比别国降低或者常常项目将发生逆差等不利因素时，该国的货币就会在市场上大量被抛售，其汇率就会降下降。只有在交易时联系好当时市场的实际发展情况，才能对交易决策起到重要的作用，掌握市场才能使效益得到最大化。
通过这次的模拟外汇交易，让我更加明白了理财需量力而行的道理。对于一位普通的学生来说，我觉得还是不适合进行此类理财产品的操作，还是脚踏实际，一步一个脚印比较妥当。在模拟操作中，我有几点需要改进：
1.比较注重盈率，对长期的回报以及止损率的高低没有一个好的认识。不要以为跌得太深而做多，也不要以为涨得太高而放空。有句话叫接下跌中的飞刀，就是这个意思，别用价格的高低作为研判趋势的起始。顺应趋势，大胆的追多或追空。这恰都是我的弱项。更有甚者，在错误的单子上继续加仓，妄图拉低成本。
2.和股票一样，容易产生“赌徒心理”，心里想着最大程度的减少损失，这点是理财中的不好心态。做的单子太多，虽然抓住了趋势，但没有将利润最大化，来回折腾。一看某个单子赚了八百一千美金，是不是马上要反向了啊？心中马上有这样的疑问，这是对利润的恐惧。心理上还做不到心如止水。
3、对交易计划不能严格执行。本来做的交易计划，一个小幅回调，马上将本来做空点位极佳的空单全部平仓，来个下跌。
4、没有对自己能承担的风险进行评估，对所有的单子没有设过止损。这是做实盘的大忌。