农银汇理恒久增利债券型证券投资基金
2022年年度报告
2022年12月31日
基金管理人：农银汇理基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2023年3月29日
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年3月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2022年1月1日起至12月31日止。
金额单位：人民币元
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。
4、本基金于2008年12月23日成立。经中国证监会批准，于2010年10月25日分为A、C两类。
农银恒久增利债券A
农银恒久增利债券C
注：本基金于2010年10月25日分为A、C两类。
收益率变动的比较
注：1、本基金债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中企业债券、公司债券、金融债、短期融资券、资产支持证券（含资产收益计划）、次级债等除国债、央行票据以外的债券类资产投资比例不低于债券类资产的50%，股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%，其中权证资产占基金资产净值的比例为0-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金建仓期为基金合同生效日（2008年12月23日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。
2、经中国证监会批准，本基金于2010年10月25日分为A、C两类，具体内容详见基金管理人于2010年10月22日刊登的《关于农银汇理恒久增利债券型证券投资基金增加C类基金份额类别的公告》。
注：1、本基金于2008年12月23日成立。基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。
2、本基金于2010年10月25日分为A、C两类。
单位：人民币元
农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为许金超先生。
注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。
报告期末，本基金基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。
本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。
本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。
本基金2022年持仓以利率债和中高评级信用债为主，通过加强利率债的交易灵活调整久期和进行可转债投资来获取收益。可转债投资以绝对收益为目标，均衡配置，注重收益与风险的平衡，重点寻找中低价短债中转债估值低、正股也仍有亮点的品种，寻找自下而上的机会，同时也注重挖掘出的低价转债在上涨之后兑现盈利的操作。
截至本报告期末农银恒久增利债券A基金份额净值为1.2605元，本报告期基金份额净值增长率为0.95%；截至本报告期末农银恒久增利债券C基金份额净值为1.2343元，本报告期基金份额净值增长率为0.66%；同期业绩比较基准收益率为-0.07%。
公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并向公司总经理报告。公司风险管理委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查，督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。
报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作。
本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：
主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。
根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。
本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。
根据财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。
报告期内已实施过一次利润分配，分配方案为农银恒久增利债券A为每10份基金份额派发红利0.58元，农银恒久增利债券C为每10份基金份额派发红利0.51；权益登记日为2022年1月17日，其中农银恒久增利债券A分配利润3,531,335.01元，农银恒久增利债券C分配利润836,543.90元。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。
本报告期内，基金托管人在农银汇理恒久增利债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理恒久增利债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
会计主体：农银汇理恒久增利债券型证券投资基金
报告截止日：2022年12月31日
注：报告截止日2022年12月31日，基金A份额净值1.2605元，基金份额总额56,693,987.34份；基金C份额净值1.2343元，基金份额总额7,708,971.86份；总份额合计64,402,959.20份。
本报告期：2022年1月1日至2022年12月31日
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
程昆毕宏燕丁煜琼
基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人
农银汇理恒久增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]1251号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为5,919,822,101.31份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(08)第0033号验资报告。《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2008年12月23日正式生效。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据2010年10月22日发布的《农银汇理基金管理有限公司关于农银汇理恒久增利债券型证券投资基金增加C类基金份额类别的公告》，从2010年10月25日起，本基金增设C级基金份额(以下简称“农银恒久增利债券C”)，农银恒久增利债券C是指缴纳销售服务费和赎回费而不缴纳申购费的本基金基金份额，缴纳申购费(前端)与赎回费而不缴纳销售服务费的基金份额归为本基金A级基金份额(以下简称“农银恒久增利债券A”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新适用的《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为固定收益类证券，包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益证券品种。基金的投资组合为：债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，其中企业债券、公司债券、金融债、短期融资券、资产支持证券(含资产收益计划)、次级债等除国债、央行票据以外的债券类资产投资比例不低于债券类资产的50%，股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的20%，其中权证资产占基金资产净值的比例为0%-3%。现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金业绩比较基准为“中债国债总指数×50%+中债金融债总指数×30%+中债企业债总指数×20%”。
本财务报表以持续经营为基础编制。
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2022年12月31日的财务状况以及2022年度的经营成果和基金净值变动情况
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。
本基金以人民币为记账本位币。
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和以摊余成本计量的金融资产，暂无金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付，且本基金管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本基金将该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。此类金融资产主要包括货币资金、各类应收款项、买入返售金融资产等。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产以及公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件的金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产计入“衍生金融资产”外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产计入“交易性金融资产”。
本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
本基金在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本基金在当期资产负债表日按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
本基金利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
3)经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整，确定公允价值。
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。2)投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额确认，由上市公司代扣代缴的个人所得税于卖出交易日按实际代扣代缴金额确认。
本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认信用损失准备。本基金所计提的信用减值损失计入当期损益。
卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
1)基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式(指将现金红利按分红权益再投资日经过除权后的基金份额净值为计算基准自动转为基金份额进行再投资)，基金份额持有人可选择现金方式或红利再投资方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金方式；
2)本基金同类别的每一基金份额享有同等分配权；
3)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
4)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
5)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多6次；
6)每年基金收益分配比例不得低于全年可分配收益的20%。基金合同生效不满3个月，收益可不分配；
7)分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红；
8)法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
3)根据《关于发布<中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准>的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
[2020]22号)，公募证券投资基金自2022年1月1日起执行新金融工具准则。本基金在编制2022年度财务报表时已采用该准则，并采用准则允许的实务简便方法，调整期初基金净值，2021年的比较数据将不作重述。
于首次执行日，本基金因执行新金融工具准则调减期初基金净值人民币0.00元，本基金执行新金融工具准则的影响如下：
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收申购款、应收利息，金额分别为人民币193,633.89元、人民币669,213.15元、人民币2,111.18元、人民币42,718.02元、人民币1,278,233.46元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融资产为银行存款、结算备付金、存出保证金、应收申购款、其他资产-应收利息，金额分别为人民币193,680.91元、人民币669,514.25元、人民币2,112.18元、人民币42,718.02元、人民币0.00元。
原金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为人民币107,217,361.40元。新金融工具准则下以公允价值计量且其变动计入当期损益计量的金融资产为交易性金融资产，金额为人民币108,495,245.74元。
原金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融资产、应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付销售服务费、应付交易费用、其他负债-其他应付款和应付利息，金额分别为人民币7,500,000.00元、人民币16,022.95元、人民币14,791,368.40元、人民币50,161.48元、人民币16,720.52元、人民币2,360.02元、人民币162.50元、人民币499,129.90元、人民币-3,262.32元。新金融工具准则下以摊余成本计量的金融负债为卖出回购金融资产、应付证券清算款、应付赎回款、应付管理人报酬、应付托管费、应付销售服务费、应付交易费用、其他负债-其他应付款和其他负债-应付利息，金额分别为人民币7,496,737.68元、人民币16,022.95元、人民币14,791,368.40元、人民币50,161.48元、人民币16,720.52元、人民币2,360.02元、人民币162.50元、人民币499,129.90元、人民币0.00元。
本基金本报告期内未发生重大会计估计变更。
本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。
根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。
1)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。
5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。
本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。
本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。
本基金本报告期末及上年度末未持有买入返售金融资产。
本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
本基金本报告期买入返售金额资产期末余额中无资产减值准备。
本基金本报告期末无债权投资。
本基金本报告期无债权投资减值准备。
本基金本报告期末无其他债权投资。
本基金本报告期无其他债权投资减值准备。
本基金本报告期末无其他权益工具投资。
本基金本报告期无其他权益工具投资。
注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。
本基金本报告期无其他综合收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无股票投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。
本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。
本基金本报告期及上年度可比期间无股利收益。
2、农银恒久增利债券A的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25%归入转出基金的基金资产。
本基金本报告期无信用减值损失。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
2023年1月11日,本基金管理人发布《农银汇理恒久增利债券型证券投资基金2022年分红公告》，收益分配基准日为2022年12月31日，权益登记日为2023年1月12日，除息日为2023年1月12日，现金红利发放日为2023年1月16日，收益分配方案为农银恒久增利债券A每10份基金份额派发红利人民币0.446元，农银恒久增利债券C每10份基金份额派发红利人民币0.395元。
除上述情况外，截至本财务报表批准报出日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
注：支付基金管理人农银汇理的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数。
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费报酬按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。
注：C级基金份额支付销售服务费按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：C级基金日销售服务费=前一日C级基金资产净值×0.30%÷当年天数。
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
情况
本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。
的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。
本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项的说明。
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
截至本报告期末2022年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币26,593,650.37元，已于2023年1月3日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险。
本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监督和控制。
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。
本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。
注：未评级的债券投资包括国债、央行票据和政策性银行金融债
流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。
本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人日常通过对持仓品种组合的久期分析等方法对上述利率风险进行管理。
注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，主要市场风险为利率风险，其他的市场因素对本基金资产净值无重大影响。
于本报告期末，本基金未持有股票和权证等权益类资产，因此不披露其他价格风险敞口数据。
于本报告期末，本基金未持有股票和权证等权益类资产，因此，本基金本期末及上年度末面临的其他价格风险不重大。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整
体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、
属第二层次还是第三层次。
于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上年度末：同)。
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
本基金本报告期末未持有股票。
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
本基金本报告期内未买入股票。
本基金本报告期内未卖出股票。
本基金本报告期内未买入/卖出股票。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有国债期货。
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
金额单位:人民币元
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
份额单位：份
单位：份
注：注：1、本基金于2008年12月23日成立，自2010年10月25日分为A、C两类。
2、总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
报告期内无基金份额持有人大会决议。
本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第一次会议决议，原本公司董事长许金超先生自2022年9月26日离任本公司董事长职务；黄涛先生自2022年9月26日任职本公司董事长职位。
本公司已于2022年9月28日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。
本报告期内，徐铁任交通银行资产托管部总经理。
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。
报告期内基金投资策略没有改变。
报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为4万元，该会计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。
报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。
注：1、交易单元选择标准有：
(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。
(2)、市场形象及财务状况良好。
(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。
(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。
(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。
2、本基金本报告期无新增或剔除交易单元。
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。