3月1日起，贷款基础利率（LPR）转换工作正式开始实施。这项自去年8月开始“预热”的新机制，即将站在每一位贷款购房人的选择的关键点，你想好怎么选了吗？
2019年8月来，新的LPR机制已经发布7次。根据最新一期的LPR报价，1年期LPR较改革前已累计下行20个基点，5年期累计下行10个基点。
日期
1年期
5年期
2020年2月20日
4.05%↓
4.75%↓
2020年1月20日
4.15%
4.80%
2019年12月20日
2019年11月20日
4.15%↓
4.80%↓
2019年10月20日
4.20%
4.85%
2019年9月20日
4.20%↓
2019年8月20日
4.25%
根据央行官方给到的信息，在2020年3月1日～8月31日LPR转换工作期间：
到底选择LPR还是选择固定利率，说到底买房人最关心的还是新版LPR对房贷的影响。
贷款基准利率
贷款基准利率与贷款基础利率，一字之差，但其中的利率计算方法有很大区别。
贷款基准利率，由央行统一决定，一般我们买房实行五年期以上基准利率，也就是4.9%，这个数字2015年之后就一直没有变过。而我们从商业银行贷款，则是在这个基准利率的基础上，再加一点浮动。也就是：利率=基准利率×（1+浮动）。
如果按照首套房10%的浮动，二套房30%的浮动，我们的房贷年利率就是：
首套房=4.9%×（1+10%）=5.39%
二套房=4.9%×（1+30%）=6.37%
但其中浮动的影响因素是多方面的，政策、商业银行以及个人的抵押等都会影响到这个浮动点，一般商业银行给到的浮动范围是10%～20%。签订过房屋贷款合同之后，上浮的点就不再变化，影响的只有基准利率，如果哪天央行上调或者下降了基准利率，我们的年利率才会产生变动，这一点大部分买房人都了解。
现行房贷利率政策存在弊端
有部分网友觉得现行房贷利率政策没什么大毛病，为什么要推出LPR模式。事实上，现行的政策存在利率双轨制问题，即市场利率与政策利率并行。
市场利率，即市场对资金的需求程度决定利率，如果市场对资金需求高，那利率就会上升，反之利率就会下降。市场利率的出现，涉及到中期借贷便利（MLF），即央行向商业银行投放资金的一种主要方式。而政策利率，就是央行决定的贷款基准利率。
现阶段国家建设市场经济，推行向市场靠拢，减少政府干预。而现在我们要转换的LPR模式，就是将两轨并成一轨，解决现行利率制度存在的双轨制问题。
贷款基础利率（LPR）
作为一种市场化的利率定价方式，简单来说：LPR=MLF＋加点，其中MLF由央行决定，加点由18家商业银行每月报价决定。
企业或个人向商业银行贷款，利率就是在LPR基础上再加上商业银行的加点：利率=LPR+加点。其中加点还包括国家政策加点、商业银行和个人情况等多方面因素。这样一来，国家就可以取消贷款基准利率，只需要向市场进行货币政策引导，还给了商业银行更多的自主权。
已知房贷利率=LPR+加点，那么在这种定价模式下，LPR如何影响我们的房贷利率？
首先我们要弄清楚的一点就是，LPR利率虽然每个月都有一次报价，但是对房产来说，有一年的周期性，一般是以年末最后一次LPR利率为新一年全年的基准。即2020年全年房贷利率以2019年12月20日的LPR利率为参照。
以商业银行加点50个基点为例，如果是购买首套房，那么在房住不炒的大环境下，首套房房贷利率不能下浮，至少要与LPR齐平，那么政策加点即为0。根据央行2019年12月20日公布的LPR报价，五年期以上LPR为4.8%，那么：
首套房=4.8%+0%+0.5%=5.3%
如果是二套房，那么政策加点方面，政策规定二套房利率不能低于LPR利率的60个基点，那么：
二套房=4.8%+0.6%+0.5%=5.9%
所以转换后的房贷利率就由LPR、国家政策决定的政策加点以及商业银行和个人协商后决定的加点这三部分决定。
买房人怎么选？
那房屋贷款到底是选择转换成LPR模式还是继续固定利率呢？
在此我们引用一下上文贷款基准利率的年利率（首套房5.39%、二套房6.37%），如果继续选择固定利率，那之后的房贷利率与之前保持不变；如果选择转换成LPR利率，那么原本的固定利率要转换成LPR利率，该如何转换？
为了保持房地产市场的稳定，房贷利率不能大幅度变化，因此2020年每个人的房贷利率与2019年保持不变，那么在这样的情况下：
首套房5.39%=4.8%（LPR）+0.59%（加点），重新签订合同之后加点就确定为0.59%，不再改变。但如果到2020年12月20日，LPR利率不是4.8%，那么年利率也会有所改变。二套房同理。
从长远角度看，利率下行是经济发展的一个大趋势。在世界范围内，当国家发展到一定程度之后，利率都会下降，比如日本、欧美等许多国家，目前都是零利率甚至是负利率的情况。
去年11月，中国人民银行原行长周小川在创新经济论坛上表示，实际上我们中国还是可以尽量避免快速地进入到这个负利率时代，这句话也暗示了利率下降这个趋势已经是板上钉钉。所以综合来看，利率下行的概率是要远远高于利率上行的概率，因此根据利率的发展趋势，选择LPR利率模式是会比较划算。