合肥滨湖金融小镇管理有限公司携手执中数据ZERONE、合肥市投资基金协会再度独家发布《2024年合肥地区投融资半年报（1-6月）》，带您直击“募投管退”晴雨表，洞察创投行业新趋势。
前言
依据执中数据ZERONE统计，2024年上半年，合肥地区LP共发生出资事件206起，出资总规模为357.62亿元；其中各级政府类LP出资总规模为160.68亿元，发生出资事件81起，占LP出资总规模的45%；合肥地区新设基金40支，资本管理总规模达322亿元。
1-6月，除政府类LP，国资背景的上市公司及企业出资势头不容小觑，共计出资53.61亿元，占到出资总规模的15%。这也意味着政府类LP及国资类企业LP合并出资规模占到了出资总规模的60%。
从募资端看，2024年上半年合肥地区LP出资事件总数为206起，与2023年同期228起LP出资事件基本持平，该份成绩单相较于全国来说已属“来之不易”，其背后的努力更可称“弥足珍贵”。
相比往年，2024年上半年合肥地区LP出资总体态势呈现三大新特点：一是相较于过往的全国布局，合肥地区LP出资新设基金注册地开始向合肥市域“收缩”；二是大额LP出资设立的基金向双碳、新能源等绿色产业领域“集中”；三是随着政府类LP出资占比的降低，国资背景的上市公司及企业开始“扛鼎”LP出资份额，国企“拼盘”“组团”出资设立基金趋于常态化。
从投资端看，2024年上半年，合肥地区共有219家企业获得投融资，其中B轮之前投融资占比达到76%，种子轮占比达到22.3%，“投早投小投科技”的趋势持续走强。相较于2023年上半年共有278家企业获得投融资，2022年上半年共有261家企业获得投融资，同比略有小幅下降。
01LP出资事件总数与去年同期基本持平
依据执中数据ZERONE统计，2024年上半年，合肥地区LP共发生出资事件206起，出资总规模为357.62亿元；其中各级政府类LP出资总规模为160.68亿元，发生出资事件81起，占LP出资总规模的45%；合肥地区新设基金40支，各类LP对其出资总规模为190.44亿元。
从2024年上半年合肥地区LP出资情况来看，LP出资事件总数为206起，与2023年同期228起LP出资事件基本持平，未出现显著下降趋势。
而回望2023年、2022年上半年同期数据为：
2023年上半年，合肥地区LP共发生出资事件228起，出资总规模为905.73亿元。其中各级政府类LP出资总规模为729.9亿元，发生出资事件120起，占LP出资总规模的85.59%。
2022年上半年，合肥地区LP发生各类出资事件151起，出资总规模为692.78亿元。其中各级政府类LP出资总规模648.24亿元，发生出资事件68起，占LP出资总规模的93.57%。
02LP出资新设基金版图“收缩”在合肥市域
2024年1-6月，合肥地区LP出资设立基金布局范围开始“收缩”至合肥市域范围内，其中合肥市域内共新设基金40支，出资总规模达190.44亿元，占到了半年各类LP出资总规模的53.25%；安徽省内池州、马鞍山、亳州、阜阳、芜湖及省外苏州、临沂、泰安、扬州、昆明、天津、上海均各新设1支基金，这12支新设基金总规模约合2.6亿元。
从合肥市各县区分布来看，上半年新设基金位居第一位为蜀山区（含高新区、经开区），共计新设基金15支，其次是包河区共计新设基金12支，并列第三的是瑶海区和肥西县，均新设基金5支，紧随其后是巢湖市新设基金2支，庐阳区新设基金1支。
03单笔出资额排名前十基金半数看好“绿色”
2024年1-6月，LP单笔出手最为豪迈的当属建信信托、安徽省国有金融资本投资管理有限公司。
2月8日，建信信托出资20亿元设立“电投新锐建新（北京）智慧能源股权投资基金合伙企业（有限合伙）”，为上半年单笔最大金额的出资事件。
3月8日，安徽省国有金融资本投资管理有限公司出资15亿元在肥西县设立“合肥产投壹号股权投资合伙企业（有限合伙）”，其GP为合肥长鑫集成电路有限责任公司。
1月19日、2月23日，建信信托再度出手，先后完成对“云南融聚绿能私募基金合伙企业（有限合伙）”14亿元出资，对“广德铁建蓝海丰建投资中心（有限合伙）”12亿元出资。
作为安徽的首位产业，合肥建恒新能源汽车投资基金合伙企业（有限合伙）在2月1日完成了对“合肥蔚来产业发展股权投资合伙企业（有限合伙）”10.68亿元的新增出资。
04国资企业类LP“扛鼎”出资总规模15%
依据执中数据ZERONE统计，2024年上半年，除各政府类投资平台外，国资背景的企业出资势头也非常显著。1-6月，各类国资背景的上市公司及企业共计出资53.48亿元，占到出资总规模15%。
企业类LP单笔最大出资事件发生在3月12日，合肥百货大楼集团股份有限公司完成对“合肥市国联资本创新投资基金合伙企业（有限合伙）”的出资，规模为9亿元。
1-6月，按“活跃度”排序，其中国资背景企业LP的前三甲中，独占鳌头的是合肥城建发展股份有限公司，发生出资事件3起，先后对合肥市共创接力创业投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥市国联资本创新投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥建投城更一号股权投资基金合伙企业（有限合伙）完成出资，累计出资总额为4亿元。
并列第二的则是合肥供水集团有限公司、合肥市轨道交通集团有限公司，先后对合肥市国联资本创新投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥建汇战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥市共创接力创业投资基金合伙企业（有限合伙）等三支基金完成出资，两家企业上半年累计出资额均为3亿元；三支基金的GP分别对应合肥产投集团、合肥建投资本、兴泰资本等三大合肥市属投资平台的基金管理公司。
05“拼盘式”出资趋于常态化最多15家联合出资
3月20日，由建投资本管理的“合肥建汇战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）”注册成立，堪称上半年LP出资排面最为“庞大”的，共有15家机构共计对其共计出资31亿元，华丽的企业LP名单中囊括了合肥市各领域政府投资平台及8家国企，其中上市公司1家为国风新材料股份。
“合肥建汇战新股权投资基金合伙企业（有限合伙）”的15家LP分别是：合肥科融高科技产业投资有限公司、合肥供水集团有限公司、合肥市轨道交通集团有限公司、合肥市滨湖新区建设投资有限公司、安徽省合肥汽车客运有限公司、合肥兴融投资有限公司、合肥建翔投资有限公司、合肥市综合管廊投资运营有限公司、安徽公共资源交易集团有限公司、合肥蓝科投资有限公司、合肥市引江济淮投资有限公司、合肥交通投资控股有限公司、合肥文旅博览集团有限公司、合肥建新投资有限公司、安徽国风新材料股份有限公司。
无独有偶，2024年上半年，由兴泰资本作为管理机构的“合肥市共创接力创业投资基金合伙企业（有限合伙）”，以及由合肥产投集团作为管理机构的“合肥市国联资本创新投资基金合伙企业（有限合伙）”，均各自联合了9家LP完成了对上述基金的出资设立事宜。
06建信信托“稳居”上半年最活跃LP之首
依据执中数据ZERONE统计，2024年上半年，合肥地区LP活跃榜单之首为——建信信托，其共计对9支基金出资49.43亿元，其中广德铁建蓝海丰建投资中心（有限合伙）、芜湖建享一号创业投资基金合伙企业（有限合伙）两支基金分别于2015年、2023年设立于广德、宣城，其余7支基金则分别注册在云南、江苏、广东、上海、北京、天津等地，占上半年合肥地区各类LP出资总规模的13.8%。
紧随其后，活跃度排名并列第二的则是合肥市高质量发展引导基金有限公司、科大硅谷引导基金（安徽）合伙企业，双双在上半年分别完成对8支基金的出资。合肥市高质量发展引导基金有限公司上半年出资总规模超17亿元，高于科大硅谷引导基金（安徽）合伙企业出资总额4.86亿元。
今年1-6月，合肥市高质量发展引导基金有限公司先后对国科新能绿色智造（合肥）创业投资合伙企业（有限合伙）、合肥大科股权投资合伙企业（有限合伙）、绿色创新（安徽）股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽洪泰合康一期创业投资基金合伙企业（有限合伙）、上海齐济致恒私募基金合伙企业（有限合伙）安徽省诺延北城股权投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥精确芯擎智能创业投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥市天使投资基金有限公司完成出资；其基金管理机构分别为国科新能创投、合肥产投集团、中信建投资本、齐济投资、乐爱融创、精确资本以及合肥创新投资等。
科大硅谷引导基金（安徽）合伙企业也在上半年完成了对合肥轩元创业投资合伙企业（有限合伙）、合肥赛智叁号创业投资合伙企业（有限合伙）、安徽兴新创新促进创业投资合伙企业（有限合伙）、安徽通江达海引才创业投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽执研创业投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽大科天使一号协同创业投资合伙企业（有限合伙）、合肥唐圣创业投资合伙企业（有限合伙）、合肥产投大健康种子基金合伙企业（有限合伙）等8支基金的出资；其基金管理机构为轩元资本、兴泰创投、创谷资本、浙江北大协同创新投资、唐圣投资以及安徽省集成电路产业投资管理有限公司等。
活跃度位列第三的是合肥市产业投资引导基金有限公司，其在上半年完成了对5支基金的出资，总规模为7.15亿元。这5支基金分别是：安徽丰兴股权投资基金合伙企业（有限合伙）、安徽兴泰新研创新创业投资合伙企业（有限合伙）、安徽雏鹰红砖东方投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥市共创接力创业投资基金合伙企业（有限合伙）、合肥金服高新启航创业投资基金合伙企业（有限合伙）；其基金管理机构为皖能集团、兴泰资本、创东方投资、中关村发展集团。
07219家企业获得投融资B轮前占比76%
依据执中数据ZERONE统计，2024年上半年，合肥地区共有219家企业获得投融资，其中B轮之前投融资占比达到76%，种子轮占比达到22.3%，“投早投小投科技”的趋势逐渐显现。相较于2023年上半年共有278家企业获得投融资，2022年上半年共有261家企业获得投融资，同比略有小幅下降。
从获得投融资的企业赛道来看，位列第一是电子信息赛道，共45家企业获得了投融资；热度排位第二是生物医药赛道，共有20家企业获得投融资；热度排位第三的为高端装备及生产制造赛道，共有15家企业获得投融资。
2024年，合肥地区新增1家企业IPO，为合肥雪祺电气股份有限公司。1月11日，兴泰基金投资企业合肥雪祺电气股份有限公司在深圳证券交易所鸣钟上市，这也是安徽省、合肥市2024年首家境内上市公司。雪祺电气成立于2011年6月，主要从事容积400L以上的冰箱和商用展示柜的研发、生产与销售业务，产品销售遍及海内外。目前公司有三条自动化生产线，可年产超过100万台家用冰箱。2021年7月，兴泰资本管理的合肥市产业投资引导基金参股基金安徽安华创新风险投资基金完成对雪祺电气投资近3000万元。此次IPO，雪祺电气计划募资5.26亿元，用于年产100万台嵌入式冰箱等产品项目、冰箱零部件自制能力提升项目、研发中心建设项目、以及补充流动资金等。（徐颖奇）