01、金融调控加大力度为稳住经济基本盘作出贡献
【事件】
2022年，面对疫情等超预期因素冲击，我国经济面临一些挑战和下行压力。服务实体经济是金融的天职。金融管理部门及时出台一系列货币金融措施，加大稳健货币政策实施力度，金融业主动作为、靠前发力，为稳住宏观经济大盘提供有力支持。2022年，人民银行实施两次全面降准，完成上缴结存利润超1万亿元支持留抵退税，降低政策利率、引导贷款市场报价利率（LPR）下行、持续推动实体经济融资成本下降。结构性货币政策方面，在2021年出台碳减排支持工具和支持煤炭清洁高效利用再贷款后，2022年，人民银行再推出科技创新、普惠养老、交通物流等结构性货币政策工具，引导资金精准支持重点领域和薄弱环节。同时，通过政策性、开发性金融工具加大重大项目融资支持，也成为扩投资、稳经济的关键举措。
上述一系列政策措施为稳住经济基本盘作出积极贡献。截至2022年11月末，广义货币M2余额同比增长12.4%，增速分别比上月末和上年同期高0.6个和3.9个百分点；1至11月，社会融资规模增量累计为30.49万亿元，比上年同期多1.51万亿元；1至11月，人民币贷款累计增加19.91万亿元，同比多增1.09万亿元。
02、金融“稳地产”政策密集出台“三支箭”护航楼市健康发展
“稳地产”“保交楼”是2022年经济金融领域的重点工作之一。从2022年初的保障性租赁住房有关贷款政策调整、年中的开发性政策性银行设立专项借款“保交楼”，到LPR下行、各地降低首付比和房贷利率，政策面从供给端和需求端两端同时发力，力保楼市平稳。2022年11月以来，以人民银行、银保监会发布的《关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》和证监会宣布调整优化五项措施为代表，金融支持稳地产力度持续加码，信贷支持、债券融资、股权融资政策“三箭齐发”，保障房地产企业的合理融资需求，大幅提振市场各方的信心。
03、个人养老金制度落地养老第三支柱建设“多点开花”
2022年以来，养老第三支柱发展取得实质性进展，养老理财、特定养老储蓄、商业养老保险等产品“多点开花”，积极探索满足人民群众差异化养老金融服务需求。目前，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩大至“十地十机构”，产品发行规模达1000亿元。专属商业养老保险试点稳步推进，试点区域已扩大至全国范围，并允许专业养老保险公司参与试点。2022年11月，工、农、中、建四家大行在合肥、广州、成都、西安和青岛五个城市开展特定养老储蓄试点。另外，自2023年1月1日起，北京市、上海市等10个省（市）将开展商业养老金业务试点。
04、人民币“破7”“返6”汇率双向波动成为常态
2022年以来，人民币汇率在合理均衡水平上保持了基本稳定，汇率弹性不断增强，双向波动成为常态，有效发挥了宏观经济和国际收支自动稳定器功能。人民银行发布的《2022年第三季度中国货币政策执行报告》指出，汇率运行有两个特点：一是从双边汇率看，人民币对美元有所贬值、对其他主要货币有所升值。二是人民币对一篮子货币继续保持基本稳定。
从人民币对美元双边汇率来看，2022年，人民币对美元汇率呈阶段性震荡走贬态势，年末逐渐回升。2022年3月以来，受美联储政策外溢效应等影响，人民币汇率表现出阶段性走低，到5月中旬贬值至6.8左右，后维持在6.65至6.8区间内双向波动；8月中旬以后，人民币汇率再次波动走贬并跌破7；11月末以来，人民币开始走升，在岸、离岸人民币对美元即期汇率于12月5日双双涨破整数点位7，重返“6”区间。
05、金融稳定保障基金揭开“面纱”中小银行改革化险提速
2022年的《政府工作报告》首提设立金融稳定保障基金。2022年4月，人民银行发布的《中华人民共和国金融稳定法（草案征求意见稿）》明确金融稳定保障基金由向金融机构、金融基础设施等主体筹集的资金以及国务院规定的其他资金组成，是用于国家处置重大金融风险的后备资金。目前，金融稳定保障基金基础框架初步建立，已有一定资金积累。设立金融稳定保障基金，增强化解处置重大金融风险的资源供给，有利于织密织厚金融安全网。
与此同时，中小银行改革化险也在提速。监管部门支持兼并重组，优化市场布局，增强中小银行发展动力。2022年5月底，吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行后的“新”中原银行成立。近两年成立的四川银行、山西银行、辽沈银行等也都是由省内的中小银行合并而来。另外，2022年4月，浙江农商联合银行已经正式开业，标志着以省联社改革为重点的农信社改革步入了实质性推进阶段。
06、“互换通”推出金融业高水平对外开放步履“不停歇”
2022年以来，金融业对外开放蹄疾步稳，进入了制度型、高水平开放阶段。
债券市场方面，2022年5月，人民银行、证监会、外汇局发布联合公告，统筹同步推进银行间和交易所债券市场对外开放，将境外机构投资者可投资范围扩展到交易所债券市场。境外投资者投资我国债券市场的政策得到统一，中国债券市场制度型开放迈出了重要一步。2022年7月，在债券通开通五周年之际，中国人民银行会同香港证监会、香港金管局发布联合公告，开展香港与内地利率互换市场互联互通合作（以下简称“互换通”）。同时，中国人民银行与香港金管局签署人民币/港币常备互换协议，将双方自2009年起建立的货币互换安排升级为常备互换安排。2022年12月，人民银行、外汇局联合发布通知，完善境外机构境内发行债券（即熊猫债）资金管理要求，进一步便利境外机构在境内债券市场融资。
资本市场方面，一系列开放举措也相继落地。2022年7月4日，交易型开放式基金（交易所买卖基金）纳入内地与香港股票市场交易互联互通机制正式启航。2022年12月19日，中国证监会、香港证监会联合公告称，原则同意两地交易所进一步扩大股票互联互通标的范围。
07、A股IPO融资额再创新高资本市场为高质量发展提供强劲动力
纵观2022年全年A股市场表现，首次公开发行（IPO）成绩单亮眼，接近400只新股上市，IPO融资额突破5600亿元，再创历史新高，比2021年全年的5478亿元增长约3%，连续两年创出历史新高，资本市场对实体经济支持成效显著。
从各大板块来看，实施注册制的科创板和创业板成为A股IPO市场的主力，充分体现了资本市场对科技创新企业及新兴产业的支持。按IPO数量计算，创业板和科创板分别以超过140只新股和超过110只新股排名前两位，约占A股IPO总数量的三分之二；按融资额计算，科创板和创业板首发募集资金分别超过2300亿元和超过1700亿元，两者合计占A股IPO总融资额的七成；在2022年A股前十大IPO融资额中，有7家来自科创板、1家来自创业板。与此同时，北京证券交易所也实现了稳健发展，2022年前11个月IPO融资额已超过百亿元。
08、资管新规落地“元年”全面净值化新阶段启幕
2018年4月27日，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称“资管新规”）正式出台，拉开了资管领域改革序幕。2022年是资管新规全面施行的第一年，在资管新规框架下，资管业务全面回归本源，展现出一系列积极变化，银行理财产品净值化程度不断提升，理财产品投资策略、期限品种不断丰富。截至2022年6月底，净值型理财产品存续规模27.72万亿元，占比95.09%，较去年同期增长16.06个百分点。
在净值化程度不断提升的同时，理财产品也经受着“破净”和投资者赎回的考验。2022年以来，伴随债市、股市震荡频繁，理财产品净值波动明显增大。特别是11月以来，受债市影响，一直表现较为稳健的中低风险固收类产品也出现较大净值波动，赎回压力增大。在资管产品进入全面净值化新阶段，理财公司如何应对产品净值波动、投资者如何树立长期投资和理性投资理念成为不容回避的课题。
09、存款利率市场化调整机制建立利率市场化改革在深水区前行
由于存款市场竞争激烈，在实际执行中，很多银行的定期存款和大额存单利率接近自律上限。这在一定程度上阻碍了市场利率有效传导，存款利率难以跟随市场利率变化。
为解决上述问题，2022年4月，人民银行指导利率自律机制建立了存款利率市场化调整机制，自律机制成员银行参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR为代表的贷款市场利率，合理调整存款利率水平。新的机制建立后，银行的存款利率市场化程度更高，在当前市场利率总体有所下行的背景下，有利于银行稳定负债成本，促进实际贷款利率进一步下行。
2022年9月中旬，部分全国性银行下调存款利率，带动其他银行跟进调整。人民银行发布的《2022年第三季度中国货币政策执行报告》表示，这是银行根据市场利率变化调整存款利率水平的主动行为，体现存款利率市场化改革向前迈出了重要一步。
10、银行业保险业全面加强新市民金融服务
近年来，以建筑工人、快递小哥、网约车司机、直播网红等为代表的新市民群体正在成为我国新型城镇化的重要力量，他们在城市工作、穿梭，为城市发展贡献了力量。新市民人口数量有3亿多，他们都面临着安居乐业、就业创业、租房买房、孩子上学、老人养老这些需求。因此，非常有必要完善金融服务，高质量扩大金融供给，提升金融服务新市民的均等性和便利度。
2022年3月份，银保监会、人民银行发布《关于加强新市民金融服务工作的通知》，支持鼓励银行保险机构提高新市民金融服务的可得性和便利性，助力新市民在城镇更好安居创业，切实增强新市民的获得感、幸福感、安全感。银行业保险业针对新市民的需求和痛点，围绕创业、住房、消费等多个场景推出了多元化金融产品和服务。
做好新市民金融服务，对畅通国民经济循环、构建新发展格局、实现高质量发展、推进以人为核心的新型城镇化具有重大意义，也是推进金融供给侧结构性改革、满足人民对美好生活向往、促进全体人民共同富裕的必要举措。