六、董事、监事、高级管理人员的基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
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（二）董事、监事、高级管理人员简历
１、胡葆森
胡葆森，６５岁，为建业地产股份有限公司执行董事、主席兼建业集团创办人。胡先生亦为建业集团数家附属公司的董事。胡先生负责制定建业集团的发展策略、投资项目决策以及厘定发展方向。胡先生于１９７９年毕业于郑州大学，主修英语，并于２００５年３月２７日完成中欧国际工商学院的ＣＥＯ课程。胡先生在房地产开发及投资方面拥有超过２２年的经验。胡先生的事业生涯始于１９７９年加入中国纺织品进出口公司河南分公司。１９８２年至１９８５年间，胡先生获河南省对外经济贸易合作厅派往香港工作。自１９８５年至１９８６年，胡先生出任中原国际经济贸易公司（“中原国际”）助理总经理。于１９８６年至１９８８年，胡先生出任中原国际附属公司国光实业有限公司董事长兼总经理。１９８８年至１９９１年间，胡先生分别于中原国际（集团）有限公司及中原海外发展总公司担任助理总经理及总经理。于１９９２年５月，胡先生进军中国房地产市场，奠定本集团的基础及建立“建业”品牌。除发展建业集团业务外，胡先生同时致力于参与社会公益事业及推动中国房地产业的发展。
２．罗臻毓
３．潘子翔
４、张春峰
张春峰先生，５１岁，武汉大学企业管理硕士。张先生于１９８３．７－１９８７．１期间任河南省粮贸公司财务副科长，１９８７．２－１９９０．６期间任郑州小麦贸易中心任财务部副经理，１９９０．７－１９９５．６期间任郑州粮食批发市场、郑州商品交易所历任结算中心主任、基建办主任、郑商所总会计师，１９９５．７－２００７．１期间任郑州未来集团有限公司任总经理。于２００７．７．７－２０１２．３．１１期间任洛阳中亚置业发展有限公司、河南圣安德鲁斯置业有限公司总经理；２０１２．３．１２－２０１４．２．１０期间任建业住宅集团（中国）有限公司副总裁（兼任洛阳中亚置业发展有限公司、河南圣安德鲁斯置业有限公司总经理）；２０１４．２．１０－２０１５．１期间任建业住宅集团（中国）有限公司总裁（兼任洛阳中亚置业发展有限公司、河南圣安德鲁斯置业有限公司总经理）；２０１５．１．１９至今任建业住宅集团（中国）有限公司董事、执行董事。
５、胡冰
６、陈剑
陈剑先生，４７岁，西安交通大学管理科学与工程博士。１９９２．７－２０００．３期间任中国建设银行河南省分行副处长；２０００．３－２００６．６期间任中国光大银行郑州分行、深圳分行部门总经理；２００６．６－２００８．８期间任郑州聚龙置业有限公司总经理；２００８．８－２０１１．３期间任河南英地置业有限公司董事、总经理。２０１１．３－２０１２．２．５期间任建业住宅集团（中国）有限公司副总裁；２０１２．２．６－２０１３．２期间任建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼郑州建业天明置业有限公司总经理；２０１３．２－２０１４．３．１８期间任建业住宅集团（中国）有限公司，副总裁兼郑州公司总经理；２０１４．３．１８－２０１５．１期间任建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼郑州公司总经理兼郑州建业凯旋广场项目公司总经理；２０１５．１．１９至今任建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼郑州区域总公司总经理。
７、蔡德东
蔡德东先生，４１岁，武汉大学企业管理硕士。１９９７．０７－２００１．０５期间任建业物业公司建业农庄部门主管；２００１．０５－２００５．０２期间任建业集团管理中心资产管理部，副经理、经理；总裁办公室行政部经理；２００５．０３－２００５．０８期间任运营中心总经理助理；２００５．０８－２００７．０１期间任运营中心总经理助理兼运营监控部经理；２００７．０１－２００７．１２期间任投资发展中心投资管理部总经理兼人力资源中心行政管理部副总经理（主持工作）；２００８．０１－２００９．２期间任投资发展中心投资管理部总经理；２００９．２－２０１０．７期间任投资管理中心副总经理兼投资管理部经理；２０１０．７－２０１２．８期间任投资管理中心副总经理兼投资管理部经理兼任河南建业泰宏置业有限公司副总经理。２０１２．８－２０１４．２．１３期间任投资管理中心副总经理兼任河南建业泰宏置业有限公司常务副总经理；２０１４．２．１３－２０１４．３．１３期间任投资管理中心副总监兼任河南建业泰宏置业有限公司常务副总经理；２０１４．３．１３至今任河南建业泰宏置业有限公司常务副总经理。
８、刘大勇
刘大勇先生，３９岁，中共中央党校经济管理专业学士学位，高级营销师职称，中欧国际工商学院在读ＥＭＢＡ。１９９３年加入建业集团，历任郑州公司新天地项目助理总经理，平顶山公司副总经理，漯河公司总经理等；、２００９年２月－２０１１年３月任集团助理总裁兼漯河中心城市公司总经理；２０１１年３月－２０１４年２月任副总裁兼总裁办公室主任、决策执行委员会委员；２０１４年２月－２０１５年１月副总裁兼营销管理中心总监；２０１５年１月至今执行总裁兼运营中心总监、决策执行委员会委员。
９、张立华
张立华先生，４５岁，清华大学国民经济管理专业学士。１９９９．８－２００１．３，雅居乐地产置业有限公司财务部副经理；２００１．３－２００３．６，雅居乐长江高尔夫球会财务部副经理；２００３．６－２００６．７，中山市凯茵豪园房地产开发有限公司财务部副经理、经理；２００６．７－２００６．１２，雅居乐地产中山区域副总经理；２００６．１２－２０１１．４，雅居乐地产控股有限公司财务中心副总监；２０１１．５－２０１４．２．１３，建业住宅集团（中国）有限公司助理总裁兼财务管理中心总经理；２０１４．２．１３－２０１５．１，建业住宅集团（中国）有限公司，助理总裁兼总部运营管理中心总监；２０１５．１．１９－，建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼决策执行委员会委员兼计划财务中心总监。
１０、陈瑛
陈瑛女士，５０岁，中南财经大学财务会计专业学士。１９８３－１９８７，省轻工厅家电公司任会计；１９８７－１９９４，省轻工厅空调商场经理；１９９４－９９６，省轻工厅对外公司、市英达空调商场经理；１９９６．１１－１９９７．０４集团财务部副经理；１９９７．０４－１９９８．０６建业足球俱乐部总经理；１９９８．０７－１９９９．０９集团资金部经理；１９９９．０９－２０００．０６集团财务部经理；２００１．０８－２００３．０１集团财务中心副总经理；２００３．０１－２００４．０４集团助理总裁兼总裁办公室主任；２００４．０６－２００５．０９集团２０１４．２．１３－２０１５．１，建业住宅集团（中国）有限公司，助理总裁兼总部资金管理中心总监；２０１５．１．１９－，建业住宅集团（中国）有限公司副总裁兼决策执行委员会委员兼投融资中心总监有限公司，助理总裁兼董事会办公室副主任；，２０１２．７．２５－２０１３．２，建业住宅集团（中国）有限公司，助理总裁兼资金管理中心总经理；２０１３．２－２０１４．２．１３，建业住宅集团（中国）有限公司，助理总裁（执委会委员）兼资金管理中心总经理。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
截至２０１５年０９月３０日，本公司董事、监事与高级管理人员在股东方的兼职情况如下：
截至２０１５年０９月３０日，本公司董事、监事与高级管理人员在本公司及下属公司以外的境内企业兼职情况如下：
（四）董事、监事及高级管理人员持有公司股权和债券情况
１、直接持股情况
截至２０１５年０９月３０日，本公司为建业地产股份有限公司１００％间接控股子公司。因此，本公司董事、监事和高级管理人员未直接持有本公司股票。
２、间接持股情况
建业地产股份有限公司间接持有本公司１００％股权，根据建业地产股份有限公司２０１５年中期报告，本公司董事、监事及高级管理人员持有建业地产股份有限公司股权的情况如下：
本公司董事、监事及高级管理人员持有建业地产股份有限公司债券的情况如下：
七、公司的主营业务基本情况
（一）房地产行业情况概述
１、行业基本情况
房地产行业是一个具有高度综合性和关联性的行业，其产业链较长、产业关联度较大，是国民经济的重要支柱。近十年以来，我国房地产行业发展迅速，对ＧＤＰ增长贡献率稳步上升。国家统计局的统计数字显示，２０１４年房地产行业对ＧＤＰ的贡献率达到１２．６％。房地产投资是固定资产投资中的重要组成部分，除２００９年因经济危机略低以外，近十年房地产业投资额占我国城镇固定资产投资总额的比例均达到２０％以上。２００９年至２０１４年，房地产业投资额年均复合增长率为２１．２７％，远高于ＧＤＰ增长速度和其它大部分行业的投资增速。
２０１０年开始，为了遏制部分城市房价的过快上涨，抑制投资投机性购房需求，中央政府陆续出台“国十一条”、“国十条”、“新国八条”等一系列政策，从信贷、土地、税收、限购、利率、存款准备金率等多方面着手深化行业调控。２０１３年，国务院常务会议又确定了五项加强房地产市场调控的政策措施，再次重申坚持执行以限购、限贷为核心的调控政策，坚决打击投资投机性购房。
２０１５年以来，在各地购房政策调整、放宽公积金购房和降息降准政策影响下，房地产低迷的迹象开始出现逆转，商品房销售面积从４月份开始超过去年同期，房价环比下降的城市数至５月份已经降至４１个，一二线城市房地产市场回暖的迹象尤其明显，根据中国房地产指数系统百城价格指数对１００个城市新建住宅的全样本调查数据，２０１５年５月，全国１００个城市（新建）住宅平均价格为１０５６９元／平方米，环比由跌转涨，上涨０．４５％。同比继续下跌但跌幅较上月收窄０．７３个百分点至３．７３％。北京、上海等十大城市（新建）住宅均价为１９１４８元／平方米，环比上涨０．９９％，涨幅较上月扩大０．８７个百分点。
图：２０１２年１月－２０１５年５月百城价格指数
从成交量来看，２０１５年５月开始各级城市成交量持续回暖，其中一线及二三线城市周均成交量同环比均呈现大幅增长趋势。具体来看，一线城市周均成交量同比增幅超九成，环比增幅近三成，其中深圳同环比增幅最高。二三线城市周均成交量同环比均呈现两位数增幅，代表城市中绝大多数城市呈现同环比双增长趋势。从全年累计同比来看，一线城市累计增幅约四成，二三城市累计增幅不及一成。５月中央及地方继续出台鼓励措施，央行年内再次降息为楼市回暖再增动力，在一系列政策支持下，我国房地产市场成交量持续回暖。
图：２０１３年１月－２０１５年５月各类城市商品住宅成交量变化
２、行业发展趋势
（１）房地产市场由高速增长时期进入平稳增长的新常态
１９９８年以来，城镇化进程不断推进，宏观经济快速增长，城镇人口持续增加，居民收入及储蓄水平上升，诸多利好因素促进房地产市场供需两旺，总体呈现高速增长态势。２０１３年，全国商品房销售面积超过１３亿平方米，新开工面积突破２０亿平方米，相比１９９８年分别增长９．７和８．９倍；商品房销售额突破８万亿元，相比１９９８年增长超３０倍。分阶段来看，１９９８－２００４年销售面积复合增速为２１．０％，２００５－２０１０年放缓至１３．６％，２０１１－２０１３年已降至１０％以下。２０１４年房地产开工、投资、销售等各项指标同比增速明显趋缓。？进入２０１５年，中国房地产市场逐步企稳回暖，但已经告别过去高速增长的“黄金时代”，经过市场调整后逐步进入平稳理性增长的新常态。同时，目前中国房地产市场住房需求以刚需为主，随着新增人口速度放缓、住宅存量规模不断扩大，未来住房需求将逐步实现“刚需”—“刚需＋改善”—“改善”的过渡。
（２）市场主基调以消化库存为主，不同城市去化压力显著分化
受制于限购政策对购房需求的抑制，北上广深等一线城市整体市场仍将平稳。若限购政策有所松动或货币信贷刺激力度进一步显著加大，一线城市庞大的潜在需求有望迅速释放消化库存，成交回升将随之带动价格上行。以深圳为例，近年来土地供应量较少，市场整体库存压力相对较小，且城市的高速发展，不断吸引着周边城市居民的购房需求，供不应求的市场态势使得房价、地价持续上涨，未来潜在需求潜力仍然旺盛。
对于多数二线城市及部分三线城市，虽然目前库存压力较大，但随着房地产业回归市场化调节，城市自身的经济、人口优势将逐渐显现，在降息、降准、财税支持等利好政策支持之下，市场需求逐步入市后将消化现有库存，并回落至合理水平，推动房地产市场回归平稳运行。
对于部分二线城市，早期房地产开发力度较大，致其供应远超过实际需求，库存去化压力突出，市场整体或面临供求失衡的风险。此外，多数三四线城市以经济欠发达城市和资源型城市为主，人口吸附能力不强，市场需求增长缓慢，而早期的过度开发导致市场面临停滞甚至崩盘风险，即使政策利好，但潜在需求不足也将难以支撑房地产市场回升。
（３）房地产企业面临变革压力，整合多维资源应对市场调整
房地产行业将加快市场化转型步伐，增长速度回归理性平稳。从产业整合角度来看，房地产企业需要根据自身业务特点和资源积累情况积极进行调整以应对变革。对于大型品牌房企而言，得益于早期的资产积累和市场地位，在未来市场中仍有较强的发展优势，须围绕广泛的客户基础深化业务、产品及服务的深层次挖掘，夯实长期稳定增长的基础。从资本整合角度看，在国内房地产市场转型的过程中，融资的市场化是重中之重。随着国内资本市场对房地产企业融资的开闸，房企通过境内发行债券进行直接融资将逐渐替代传统的间接融资，成为常态化融资窗口，进一步拓宽了房企融资渠道。另一方面，香港资本市场近年来对于国内企业的认可度日益提高，企业在港融资的需求也日益旺盛，香港资本市场将同样成为国内房地产企业获取优质资本的重要依托。在房地产市场变革调整阶段，资本是房企决胜的关键，优质品牌房企须把握契机，积极整合多维度资源，打通境内境外资本市场融通渠道。
发行人的房地产开发业务主要集中于河南省内，包括省会城市郑州及其他省内三、四线城市。河南省的房地产业状况一定程度上影响着发行人未来的业务开展。
（１）河南省的房地产供给状况
截至２０１５年９月３０日，９月末，河南省待售房地产面积３５６５．６４万平方米，总量比７月末和８月末分别减少７３．３６万和３９．５０万平方米，待售面积已经连续两个月减少。其中住宅减少３７．７０万平方米，办公楼减少４．３３万平方米，商业营业用房增加４．４４万平方米。短期来看，基于待售面积指标，传统房地产产品市场供应量将逐步下降。从土地购置面积（平均容积率按２．０计算）和土地成交款两方面考量，截至２０１５年９月３０日，河南省房地产行业土地购置面积为６５２．９８万平米，同比下降１１．２％，降幅比上半年和１－８月分别收窄１７．１个和４．５个百分点。土地成交价款１３６．８５亿元，同比下降８．３％，降幅比上半年收窄３．４个百分点，比１－８月扩大７．４个百分点。土地购置面积降幅持续收窄，预示当前房地产市场信心有所回升。土地购置和成交面积逐步下降，势必导致长期房地产供应量下降。但是，由于河南省相对于中东部较发达地区在城镇化水平、人口优势（绝对量、生育率、二孩率等）、社会消费水平相对滞后等特质，房地产供给下降速度则相对较慢，供给波动较小。
（２）河南省房地产的需求状况
需求方面，截至２０１５年９月３０日，河南省房地产市场商品房销售面积５，００６．６４万平米，同比增长７．４％，其中住宅销售面积４，５３６万平米，同比增长８．１％；非住宅类商品房销售面积为４７０．６３万平方米，增长０．９％。同期，商品房销售额２，３５７．８４亿元，同比增长１２．５％，其中，商品住宅销售额为２０１１．１９亿元，增长１８．５％；非住宅类商品房销售额为３４６．６５亿元，下降１３．１％。从以上数据分析，河南省房地产品需求总体处于上升趋势，但是住宅产品的需求明显强于非住宅产品的需求。
近年来，河南省政府和各级地方政府采取一系列措施促进房地产市场的健康发展，进一步促进了需求端的增加。例如，河南省政府发布了《关于促进农民进城购房扩大住房消费的意见》，河南银监局引导辖内银行业支持农民进城购房扩大住房消费，省内公积金贷款政策逐步完善，个别地级市购房补贴政策的出台，均从一定程度上刺激了购房需求。
（３）河南省房地产的价格和去库存情况
从上述供需分析来看，目前河南全省的房地产市场基本处于均衡状态，未来随着城镇化的进一步推进、人口优势的进一步体现，需求将会进一步增加。价格方面，河南省近５年各类住宅的平均价格呈稳步上升的趋势。２０１２－２０１４年，办公楼及商业营业用房价格趋于稳定，变化不大，住宅价格仍持续走高，同时带动整体房地产均价上扬。去库存方面，根据前三季度的数据，河南省月均销售面积为５５６．２９万平米，待销售面积为３，５６５．６４万平米，目前预计去库存的周期为６．４月。根据ＷＩＮＤ咨询，截至２０１５年９月３０日，全国城市平均去化周期位于７．５－１０月的区间，表明河南省全省预计去化周期低于现阶段全国的平均值。即便如此，随着新项目的开工，全省房地产行业去库存工作仍有一定的压力。
河南省房屋平均价格走势（单位：元）
４、发行人面临的主要竞争状况
目前我国房地产企业数以万计，规模、盈利和综合实力差异极大，根据中国房地产业联合会２０１５年发布的：《２０１５年中国房地产业综合实力１００强》，建业位列第３５位，也是河南地区排名最高的房产企业。建业省域聚焦战略，深耕河南２３年，熟悉区域市场，并且在区域内有良好的口碑，拥有庞大的客户群体。
２０１４年，我国房地产市场进入深度调整期，全国范围商品房销售额和销售面积同比分别下降６．３％和７．６％。在此背景下，房地产百强企业仍然凭借较强的综合实力和突出的品牌优势，全年实现销售总额２７００７．４亿元，销售面积２４９７８．５万平方米，同比分别增长１２．４％和１０．３％，高于全国平均水平１８．７和１７．９各百分点。市场份额方面，百强房企市场份额合计达到３５．４％，较上年提高５．９各百分点。在房地产行业逐步迈入平稳发展新常态、市场竞争更趋激烈的背景下，市场份额更加集中于领先梯队的房地产企业。
近几年及将来进入河南省内的房企拥有强大的资金实力及政府的大力支持，未来将挤占大量的市场份额及利润空间，对建业形成竞争。
５、发行人的竞争优势
公司创立至今，秉承“追求卓越，坚忍图成”的企业精神，立志为行业和民营经济的发展、民族的振兴、国家的富强做出贡献。基于“根植中原造福百姓”的核心价值观，建业首创并践行“省域化发展战略”，根据国家城市化发展的宏观背景，扎根河南，逐步、分级向下延伸拓展业务。因业务模式所具的独特性，也被中国房地产界誉为“建业模式”。公司始终将企业的使命与企业的发展融为一体。每进驻一个城市都通过建筑作品打造新的城市名片，带给市民新的生活方式；公司还与当地的开发商一同提高城市的建设水准，为地方政府上缴更多的税收，创造了更多的就业机会。为中原城市化进程及社会全面进步所做的不懈努力，获得政府、专家、同行、客户、员工、投资人的一致认同。
目前，公司已进入河南的１８个地级城市和２２个县级城市。截至２０１４年１２月３１日，开发项目累计竣工建筑面积约１３８０万平方米，拥有在建项目共４３个╱期，在建总建筑面积约４４６万平方米，土地储备建筑面积约１，９９６万平方米，其中权益建筑面积约１，６９５万平方米。报告期内，新开工面积约２８４万平方米，销售面积约２１８万平方米。
优良的战略模型和广阔的战略空间为建业带来了持续平稳的发展势头，企业的资产规模不断扩大。在战略的推进过程中，建业也在促进商业环境趋好、社会稳定、社会就业、缴税纳税等方面做出了卓越的贡献。二十三年来，建业连续十多年蝉联河南省房地产行业纳税冠军，２０１４年企业纳税总额突破２３亿人民币，在国税和地税纳税排名中双双位居河南省房地产行业榜首，系唯一入评河南省国地税纳税总额前十的房地产企业。
５、发展战略
随着行业发展，企业之间的竞争将进一步加剧，房地产行业集中度持续上升，房企延续了强者恒强的发展态势，越来越多的房企也已经感受到行业发展中出现的困难和问题。商业模式的创新已成为促进企业发展的重要推动力，房地产企业在商业模式创新中的不断探索，也将为房地产行业未来持续平稳的发展创造良好的条件。公司也正在尝试商业模式的创新和转型，通过以下战略转型努力实现持续盈利稳定增长：
一、思维模式的转型，要开门创新，真正具备客户思维；二、经营方式的转型，从单兵作战向协同作战转型，各资源板块、分支机构应具备更强的协同思维，提升整合价值；三、扩张方式转型，由重资产向轻资产转型，立足使品牌的商业价值最大化；四、管控模式的转型，集团着力向战略投资型管控模式转变；五、发展方式的转型，开启历史性跨越，由单一的房地产开发商向新型生活方式服务商整体转型。
（二）公司的经营范围及主营业务
本公司的经营范围为：房地产开发与经营（建业置地广场项目：１０７国道以西，金英路以南）；房地产配套投资、咨询与服务；建筑、装饰材料销售（涉及资质证的凭证经营）。
目前，公司主营业务收入主要来自房地产开发、酒店运营、商贸公司经营和农产品销售，其中，房地产开发占据最大比重，２０１２年至２０１４年度，公司房地产开发收入占营业收入比重分别达到９８．５６％、９８．０８％、９５．０９％。
截至２０１５年９月末，本公司及控股子公司主要在建拟建、储备项目的基本情况如下：
１、房地产项目的销售情况
报告期内，发行人累计竣工面积为７８８．９９万平方米，累计销售面积为７７２．０５万平方米，累计销售金额为４，９４１，０３９．１５万元。具体销售明细如下：
１）已竣工项目的销售情况
单位：万平方米
注：项目名称为公司内部管理名称
２）在建且在售项目的销售情况
２、主要在建项目情况
截至２０１５年９月末，公司主要在建项目土地面积合计１５８．９４万平方米，总建筑面积达４１４．９２万平方米，项目主要分布在河南省内的主要城市。具体在建明细如下：
３、主要拟建项目情况
公司２０１６年主要拟建项目总建筑面积１８２．６５万平方米，主要分布于郑州、洛阳、焦作、安阳、鹤壁等河南省内区域。具体拟建明细如下：
４、在建和拟建项目的去化安排
在建项目与拟建项目均分布于郑州、开封、洛阳、三门峡、商丘、驻马店、信阳、新乡、焦作、济源、平顶山、许昌、漯河、南阳、安阳、濮阳、鹤壁、周口等１８个地市。
郑州、开封、洛阳等地市的经济增速较快，人口较多，销售去化率较高。一般来说，该地区项目于开盘一年内去化率不低于８０％，开盘两年内去化率不低于９０％。该地区在建项目及拟建项目投资占总投资比例为３８．９０％，比例较高。
三门峡、商丘、驻马店、信阳、新乡、焦作、济源、平顶山、许昌、漯河、南阳、安阳、濮阳、鹤壁、周口等市级城市经济增速稳定，房地产市场受政策影响较小，该地区项目开盘一年内去化率不低于６５％，开盘两年内去化率不低于８０％。该地区在建项目及拟建项目投资占总投资比例为４８．４７％，比例较高。
洛阳偃师、三门峡灵宝、商丘柘城、驻马店西平、驻马店遂平、新乡长垣、焦作修武、平顶山宝丰、许昌鄢陵、许昌长葛、漯河临颍、安阳汤阴、鹤壁滑县、周口淮阳等县级城市经济发展相对缓慢，该层面项目开盘一年内去化率不低于５０％，去化率相对较低。该地区在建项目及拟建项目投资占总投资比例１２．６３％，比例较低。
总体来看，公司在建及拟建项目主要分布在去化速度较快的区域，个别分布在去化速度较慢区域的项目占比不大，公司项目的整体去化速度预期良好。
针对在建及拟建项目，公司将充分调研市场需求，适时调整产品类型，根据不同地区的项目采用不同的营销策略及价格策略；协调银行等金融机构为客户提供全方位的金融服务，如协助客户办理首付分期等；充分发挥建业集团的品牌效应及大服务体系的作用，为业主提供多方面的服务，吸引潜在客户。
５、土地储备情况
截至２０１５年９月末，公司土地储备建筑面积合计２，０４２．５０万平方米。按土地储备面积总量排序，土地储备分布前五位的区域分别是郑州区域、安阳区域、许昌区域、驻马店区域、开封区域。
（三）发行人的房地产开发资质
（四）公司近三年主营业务收入构成
１、主营业务收入构成情况
近三年公司营业务收入分产品构成情况
单位：千元
２０１２年－２０１４年度及２０１５年前３季度，公司主营业务收入分别为５，５４９，０４１．７５千元、９，９２１，６１４．７９千元和８，７１４，２３７．８１千元和５，９４９，５９２．４０千元。其中，商品房销售收入占比最大，２０１２年－２０１４年度及２０１５年前３季度，商品房销售收入分别达到５，５２８，２００．０７千元、９，８６０，０７７．４９千元、８，５２６，６７９．１２千元和５，７８４，２９２．３０千元，占营业收入的比例分别为９８．５６％、９８．０８％、９５．０９％和９３．５２％。
２、公司近三年及一期毛利率情况
２０１２年至２０１４年及２０１５年前３季度，公司主营业务毛利润分别达到２，０７５，１８６．９７千元、３，４６２，５７５．３３千元、３，１７７，５３３．８２千元和１，７５９，４７１．００千元，其中，公司核心业务房地产开发的毛利润分别为２，０６１，４９０．１４千元、３，４１４，８２７．９４千元、３，０５４，１５２．８９千元和１，７００，６５８．９０千元。主营业务毛利率相对持续稳定，分别为３７％、３５％、３６％和３０％。公司开发的房地产项目盈利能力较强，且持续稳定。
（六）公司近三年房地产开发情况
２０１２年至２０１５年９月末，尽管国内宏观经济运行和房地产调控政策起伏多变，但公司通过不断积极地调整经营策略，拓宽融资渠道，严控项目风险，完善项目的区域分布和产品结构，提升公司的环境适应性和可持续发展能力。最近三年，公司新开工面积分别达到２２６．３２万平方米、２８３．３３万平方米、２４４．７３万平方米。每年竣工面积分别为１７０．２０万平方米、２９５．１万平方米、２１２．７１万平方米。每年签约销售金额分别为１０３．５２亿元、１４０．２７亿元、１５１．６５亿元，结转收入面积分别为９５．１万平方米、１６１．４万平方米、１５２平方米，相应的结转收入为５６．０９亿元、１００．５３亿元、８９．６７亿元。公司签约金额、签约面积均呈现逐年递增。２０１４年随着我国房地产市场逐步进入调整期，公司２０１４年收缩了业务规模，新开工面积以及竣工面积出现了下降。
土地购置方面，公司过去三年新增土地储备面积分别为４１９．１１万平方米、６０６．９７万平方米、４９４．６５万平方米。土地购置情况与市场环境和行业发展基本保持一致，体现公司经营拿地策略与市场周期变化的高度适应性。
第四节财务会计信息
一、近三年财务报告审计情况
本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年又一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。本公司２０１２年度、２０１３年度、２０１４年度财务报告均经中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙），并出具了标准无保留意见的审计报告。
二、财务报表的编制基础
三、近三年又一期财务会计报表
（一）合并财务会计报表
１、资产负债表
资产负债表（续）
２、利润表
３、现金流量表
（二）母公司财务会计报表
１、母公司资产负债表
母公司资产负债表（续）
２、母公司利润表
３、母公司现金流量表
四、近三年合并报表范围的变化
１、非同一控制下企业合并
（１）报告期发生的非同一控制下企业合并
（续）
（１）被购买方于购买日可辨认资产、负债
２、处置子公司
（１）单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
３、其他原因的合并范围变动
五、公司主要财务指标
（一）主要财务指标（合并报表口径）
注：上述财务指标的计算方法如下：
①流动比率＝流动资产／流动负债
②速动比率＝（流动资产－存货）／流动负债
③ＥＢＩＴＤＡ利息保障倍数＝（利润总额＋计入财务费用的利息支出＋固定资产折旧＋摊销）／（资本化利息＋计入财务费用的利息支出）
④资产负债率＝总负债／总资产
⑤应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额，其中２０１２年应收账款周转率＝营业收入／应收账款余额
⑥存货周转率＝营业成本／存货平均余额，其中２０１２年存货周转率＝营业成本／存货余额
⑦总资产周转率＝营业收入／总资产平均余额，其中２０１２年总资产周转率＝营业收入／总资产余额
（二）净资产收益率情况
根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第９号――净资产收益率和每股收益的计算及披露（２０１０年修订）》的规定，公司近三年加权平均净资产收益率指标计算如下：
加权平均净资产收益率＝Ｐ／（Ｅ０＋ＮＰ÷２＋Ｅｉ×Ｍｉ÷Ｍ０－Ｅｊ×Ｍｊ÷Ｍ０±Ｅｋ×Ｍｋ÷Ｍ０）
其中，Ｐ分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；ＮＰ为归属于公司普通股股东的净利润；Ｅ０为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ｅｉ为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｅｊ为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；Ｍ０为报告期月份数；Ｍｉ为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｍｊ为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；Ｅｋ为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Ｍｋ为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。
（三）非经常性损益明细表
公司近三年非经常性损益明细表如下：
单位：元
六、本期债券发行后公司资产负债结构的变化
本期债券发行完成后，公司的长期负债比例将适当提高，资产负债结构将得以改善。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：
３、假设本期债券募集资金净额３０亿元计入２０１５年９月３０日的合并资产负债表。
基于上述假设，本期债券发行对公司合并资产负债结构的影响如下表：
单位：亿元
截至２０１５年９月３０日，公司合并报表口径的流动负债占负债总额的比例为８８．０４％，非流动负债占负债总额的比例为１１．９６％，流动比率为１．２０，速动比率为０．５４。假设本期债券发行在２０１５年９月３０日完成，按本次发行规模上限３０亿元计算且按募集资金用途使用本次发行所募资金后，流动负债占负债总额的比例将下降为７７．６５％，非流动负债占负债总额的比例将上升为２２．３５％，流动比率提高为１．３６，速动比率为０．６６。
第五节募集资金的运用
一、本次发行公司债券募集资金数额及用途
本次发行规模不超过３０亿元，主要目的在于拓宽公司融资渠道，优化公司债务期限结构，增加中长期负债的比例，使得公司负债与资产的期限结构更加匹配，满足公司战略规划对中长期资金的需求，同时在一定程度上降低公司的财务成本，增强公司的抗风险能力，提升公司的市场竞争力，符合公司的利益。
二、本次募集资金运用计划及专项账户管理安排
经公司２０１５年１０月２０日董事会会议审议通过，并经２０１５年１１月１８日股东决议通过，本次发行公司债券的募集资金拟用于偿还银行贷款和补充流动资金。
（一）偿还银行贷款
公司拟将本期债券募集资金的１３．６９６亿元用于偿还银行贷款，具体的偿付明细如下：
（二）补充流动资金
公司拟将本期债券募集资金的１６．３０４亿元用于补充流动资金。
截至２０１５年９月末，公司土地储备建筑面积合计２，０４２．５０万平方米。随着在建项目及拟建项目的陆续开发建设，公司在未来的现金支出将会较大。由于房地产项目具有规模较大、回款周期长、资源占用大的特点，公司需要准备大量的流动资金以应对项目所需的资金周转，保证项目的运转和开发。
截至２０１４年末，公司的流动负债中主要包括预收款项４，０８９，０３９．９８千元、其他应付款１０，０７２，０４５．００千元及应付账款４，７４６，０８１．１０千元，公司短期内对流动资金的需求较大。流动资金的补充可以保障公司的现金储备，从而有效应对公司日常经营中的资金需求，为公司业务的快速发展提供有力的支持。为了更好地贯彻公司的发展战略，把握公司新一轮开发的机遇，本次募集资金中的１６．３０４亿元补充流动资金将用于现有项目的滚存使用和未来资金储备，从而进一步保障公司未来流动资金的充足率和灵活度，优化公司的资产负债结构。
三、本期债券募集资金运用对公司财务状况的影响
假设本期债券的实际募集资金规模为发行规模的上限３０亿元，用于偿还金融机构借款和补充流动资金。本期债券募集资金的运用对公司财务状况将产生如下影响：
（一）有利于优化公司债务结构，增强短期偿债能力
以上数据显示，募集资金用于金融机构借款和补充流动资金，有利于优化公司债务期限结构，增强短期偿债能力和提高资金运营效率。
（二）有利于公司合理配置资金，支持业务发展
近期，国家在坚持房地产业宏观调控的各项政策不动摇的基础上，研究建立房地产宏观调控的长效机制，以促进房地产业长期健康稳定发展。报告期内，公司秉承谨慎乐观的方针，通过大力开拓新的销售区域、完善销售及市场推广策略、融资渠道多元化等经营策略，使得公司主业发展保持了稳定的增长，各项资产规模逐步扩大。本期债券募集资金的运用，有利于公司更合理地配置中长期资金及流动资金，有效支持公司房地产开发业务的进一步发展，实现继续拓展房地产业务区域和提高市场份额的战略规划。
（三）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本
通过发行公司债券，可以拓宽公司融资渠道，并有效降低融资成本。按目前的银行贷款利率水平以及本期债券预计的发行利率进行测算，本期债券发行后，公司每年可节省一定的财务费用，有利于增强公司的盈利能力。
综上所述，本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，有利于提高财务杠杆比率，优化债务期限结构，增强短期偿债能力和资金运营效率，满足公司的流动资金需求，符合公司和全体股东的利益。
第六节备查文件
一、备查文件内容
１、发行人２０１２年、２０１３年、２０１４年及２０１５年三季度期的财务报告及审计报告；
２、主承销商出具的核查意见；
３、发行人律师出具的法律意见书；
４、资信评级机构出具的资信评级报告；
５、２０１５年建业住宅集团（中国）有限公司公司债券之债券持有人会议规则；
６、２０１５年建业住宅集团（中国）有限公司公司债券之受托管理协议；
７、中国证监会核准本次发行的文件。
本期债券发行期间，每日９：００－１１：３０，１４：００－１７：００（非交易日除外）。
（二）查阅地点
发行人：建业住宅集团（中国）有限公司
办公地址：郑州市农业东路建业总部港Ｅ座
联系人：张训科、李梦歌
传真：０３７１－６６５１５００３
公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｉａｎｙｅ．ｃｏｍ．ｃｎ／