奇怪！存量房贷利率下调了，我的月供怎么反而多了？

10月下旬以来，随着存量房贷利率与LPR的接连下调，除了北京、上海、深圳由于有政策利率下限，二套及以上房贷利率只能调整到当地政策利率下限水平外，其他地区大部分的存量房贷利率都已调整为不低于LPR-30BP，即总共下降了55个基点：如果以贷款金额100万元、20年期的房贷来计算，此次调整后，按照等额本息的还贷方法，贷款人可以少付约284元的月供，总共节省利息大约6.8万元；按等额本金的还款方法，总共节省利息约5.5万元。

不过，部分还款人却发现，这个存量房贷利率下调的效果似乎“不太好”，具体体现在下调后的首月，自己的月供数额非但没往下降，反而往上涨了！首月月供的不降反升，让“房贷利率下调月供反而多了”这一话题一度登上社交媒体热搜，引起热议：

等额本息还款请注意！

可能会有些“反常识”的是，对于选择等额本息还款方式的还贷人来说，利率下调后的首月，月供不降反涨，其实并非异常现象，而是可能会发生的正常情况——究其原因就在于等额本息的还款方式本身。

所谓等额本息，是指在还款期内，还款人每月以相同的金额偿还本息，简单来说，就是每月的总还款额一致，一部分拿去还利息，一部分拿去还本金，利息会逐月递减，本金则会逐月增加。

此外，利率调整后首期归还的本金数额有时也会增多：在重新计算分摊还款金额后，摊不开的部分通常会倾向于放在调整后的第一个月偿还，因此往往调整后第一个月所需偿还的本金会“膨胀”，也相当于一种提前还款。

由于等额本息每月偿还的利息会逐月减少，本金会逐月增加，因此，在上述利息与本金两个因素的夹持下，可能会发生偿还本金的增加超过了利息的下降的情况，即增加的应还本金数额>减少的应还利息数额，那么就会出现本息总体上涨，月供不降反升的情况。

等额本金没有这个烦恼？

与等额本息不同，由于等额本金是在还款期内，将贷款总额等分，每月偿还相同金额的本金+剩余贷款在该月产生的利息，因此，并不会受到上述情况的影响，从它的计算公式上或许能更好地理解其不受影响的原因：

等额本金每月还款金额=（贷款本金/还款月数）+（本金-已累计归还本金）×月利率

那么这是不是意味着等额本金是更好的还款方式？当然也不是！

首先要说明的是，无论是等额本金还是等额本息，我们在同一家银行所获得的贷款利率是相同的，因此，两者的最大区别就在于计算方式。

此外，由于我们能向银行申请到的贷款额度也取决于我们的还款能力，但因为等额本金前期的还款金额过高，因此，等额本金可贷到的房贷总额，往往会比等额本息的要低。在如今房贷利率不断下调的利好下，若可以争取到更多的贷款，显然意味着更多的余裕。

还有一点，如果未来有足够的资金结余，我们也可以通过提前还款的方式，来减少等额本息所产生的高额利息。因此，总体来说，两种还款方式各有优劣，还是要根据实际情况，选择更适合自己的方式。