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2023.08.27云南
PriceActionTradingistheartandskilloftradingbasedonrawpricedatawithnothird-partyindicators,newsorfundamentaldata.
Theclichéexpressiontodescribepriceactiontradingis“NakedTrading”,becauseitinvolvestradingona'Naked’pricechart,i.e.,achartdevoidofanyindicatorsorothertechnicalanalysistools,besidestherawpricedataorpriceactionofamarket.
Morespecifically,thedisciplineofpriceactiontradingdoesnotutilizelaggingindicators,tradingsystemsoralgorithms,insteadthetrader’sintentisto'read’thepriceandmapoutkeymarketlevels,identifypriceactionsignalsandotherchartpatternswhichprovidecluesastothefuturedirectionofthemarketoverdifferenttimeperiods(shortandlong-term).
在价格行为交易者的眼中，K线是价格运动最直观的显示，它是最真实的交易数据体现；价格行为交易者不依赖技术指标，而是通过价格行为本身来进行交易。
PriceActionTrading是基于裸K价格图表做出所有交易决定的方法，这意味着没有一些滞后的指标（例如：一组移动平均线），来帮助你识别趋势以及动态的支撑位阻力位和支撑区域阻力区域。
PriceActionTradingisamethodologyforfinancialmarketspeculationwhichconsistsoftheanalysisofbasicpricemovementacrosstime.
It’susedbymanyretailtradersandoftenbyinstitutionaltradersandhedgefundmanagerstomakepredictionsonthefuturedirectionofthepriceofasecurityorfinancialmarket.
Putsimply,priceactionishowpricechanges,i.e.,the'action’ofprice.It’smosteasilyobservedinmarketswithhighliquidityandvolatility,butreallyanythingthatisboughtorsoldinafreemarketwillgeneratepriceaction.
Priceactiontradingignoresthefundamentalfactorsthatinfluenceamarket’smovement,andinsteaditlooksprimarilyatthemarket’spricehistory,thatistosayitspricemovementacrossaperiodoftime.
Thus,priceactionisaformatechnicalanalysis,butwhatdifferentiatesitfrommostformsoftechnicalanalysisisthatitsmainfocusisontherelationshipofamarket’scurrentpricetoitspastorrecentprices,asopposedto'second-hand’valuesthatarederivedfromthatpricehistory.
Inotherwords,priceactiontradingisa'pure’formoftechnicalanalysissinceitincludesnosecond-hand,price-derivedindicators.
Priceactiontradersaresolelyconcernedwiththefirst-handdataamarketgeneratesaboutitself;it’spricemovementovertime.
Priceactionanalysisallowsatradertomakesenseofamarket’spricemovementandprovideshimorherwithexplanationsthatserveaswayforthetradertobuildamentalscenariotodescribethecurrentmarketstructure.Experiencedpriceactiontradersoftenattributetheiruniquementalunderstandingand'gutfeeling’ofamarketasthemainreasonfortheirprofitabletrading.
Priceactiontradersmakeuseofthepasthistoryofamarket’spricemovement,mosttypicallyfocusontherecentpriceactionofthelast3to6months,withalighterfocusonmoredistantpricehistory.
Thispricehistoryincludesswinghighsandswinglowsinamarket,aswellassupportandresistancelevels.
Atradercanuseamarket’spriceactiontotryanddescribethehumanthoughtprocessbehindamarket’smovement.Everyparticipantinamarketwillleavepriceaction'clues’onamarket’spricechartastheytradetheirmarkets,thesecluescanthenbeinterpretedandusedtotryandpredictthenextmoveinamarket.
PriceActionTrading–KeepingitSimple
Priceactiontradersoftenusethephrase“KeepItSimple＆Stupid”inreferencetothefactthattradingissomethingmanypeopleover-complicatebycloudingtheirchartswithnumeroustechnicalindicatorsandgenerallyover-analyzingamarket.
Priceactiontradingisalsosometimesreferredtoas'CleanChartTrading’,'NakedTrading’,'RaworNaturalTrading’,inreferencetotradingfromasimplepriceactiononlypricechart.
Thesimplestripped-downapproachofpriceactiontrading,meanstherearenoindicatorsonatrader’schartsandnoeconomiceventsornewsisusedinmakingone’stradingdecisions.
Thesolefocusisonamarket’spriceaction,andthebeliefamongstpriceactiontradersisthatthispriceactionreflectsallthevariables(newsevents,eco.dataetc.)thatinfluenceamarketandcauseittomove.
Therefore,theimplicationisthatit’smuchsimplertojustanalyzeamarketandtradefromitspriceaction,ratherthantryingtodecipherandsortthemanydifferentvariablesaffectingamarketeachday.
尽管经济数据和其他全球新闻事件对市场中的价格移动会造成影响，但我们不需要分析它们也能够在市场中进行成功的交易。原因非常简单：所有的经济数据和全球新闻引起的价格移动最终都反映到价格图表中的PriceAction当中。
Allfinancialmarketsgeneratedataaboutthemovementofthepriceofamarketovervaryingperiodsoftime;thisdataisdisplayedonpricechartsintheformofpriceaction.
Thus,pricechartsreflectthebeliefsandactionsofallparticipants(humansorcomputers)tradingamarketduringaspecifiedperiodoftimeandthesebeliefsareportrayedonamarket’spricechartintheformofrawpriceaction.
Thepriceactiontradersubscribestothebeliefthatalleconomicdataandworldnewsthatcausespricemovementwithinamarketisultimatelyreflectedinthatparticularmarket’spricechart,viaitspriceaction.
Whilsteconomicdataandotherglobalnewseventsareoftenthecatalystsforpricemovementinamarket,astraders,wedon’tneedtoanalyzethesevariablestotradethemarketsinceallthisdataendsupbeingreflectedbyamarketspriceactionanyways.
Sinceamarket’sp.a.reflectsallvariablesaffectingthatmarketatanygiventime,usinglaggingpriceindicatorslikestochastic,MACD,RSIisnotrequiredandisconsidered'second-handlaggingdata’andacompletewasteoftimetoapriceactiontrader.
Thenaturallyoccurringpricemovementinamarketprovidesallthetradesetupsandsignalsonewouldtypicallyneedtodevelopaprofitableandhigh-probabilitytradingmethod.
ThesesignalscollectivelyarecalledPriceActionTradingStrategiesandtheyprovideawaytomakesenseofamarket’spricemovementandhelppredictitsfuturemovementwithahighenoughdegreeofaccuracytobuildacompletestrategyandtradingplanaround.
价格移动给你提供了所有你需要的信号，可以帮助你开发一个高胜率的交易系统。这些信号合起来被称为价格行为交易策略，它们提供了一种理解价格移动更加合理的方法，并且能够以足够高的准确率来帮助我们预测未来价格的移动，从而给我们一个高胜率的交易策略。
学习交易PriceActio的最重要的一个方面之一就是首先学会识别趋势市场和盘整市场。顺着趋势交易是胜率最高的交易方法，作为一个交易者，如果你想认真赚钱的话，这是你必须学会做的一件事。
价格行为交易法的两种入场模式，一种是大级别上涨中，明显的回调低点。大级别下跌中，明显的反弹高点。
我们说过，大方向上，交易模式就分为两种，一种是三重滤网式、一种是海龟式。即回调买和突破买的区别。PriceActionTrading明显属于三重滤网式，上涨找回调低点。也就是说，PriceActionTrading是重新量化了的三重滤网，它不需要其他级别的走势图来帮忙，它不需要KD，它不需要EMA，只要Pinbar。
PriceActionTrading不是一套固定的交易套路，而是一种交易理念。它的核心概念其实很简单。但是，细节方面有一点“千人千面”，最主要的分歧就是在关键位的判定上面，这也是为什么有人能学好，有人却学不好的原因。
如果你对自己的交易思路并不明确，本文可以帮助你理清思路；如果你已经有成熟的交易思路了，本文同样可以给你启发，让你更上一层楼。
希望每一位读者能充满激情地将学到的技巧运用在实际的交易中。请牢记，在将这些技巧辅助你的交易之前，请先在模拟盘上演练，确保你已经熟练掌握它们。
也许你要反复阅读后，才能真正理解PriceActionTrading，才能体会裸K线交易法的精髓；可一旦理解，你的交易生涯将会由此翻开新的篇章。
K线的基本构成要素：开盘价、最高价、最低价、收盘价、上影线、下影线、K线实体。分析K线的目的：洞悉多空博弈，透过K线寻找后市价格运动的线索。那么分析K线，究竟都看些什么？
第一，看K线的涨跌
收盘价决定多空博弈的结果，即是涨是跌，也就是：
当收盘价高于开盘价，是上涨K线，表明多头获胜；
当收盘价低于开盘价，是下跌K线，表明空头获胜；
当收盘价等于开盘价，是十字星K线，表明多空平手。
从K线的收盘价，让我们知道多空博弈，谁最终取得了胜利。
第二，看K线的实体长短
实体的长短是动能大小的体现，也就是实体越长，动能越强。
大阳线是多头动能最强，其次是中阳线、小阳线。
大阴线是空头动能最强，其次是中阴线、小阴线。
从实体长短，我们能看出多空谁强谁弱，而且谁比谁强多少。
第三，看K线的振幅大小
所谓K线振幅，就是K线的最高价到最低价的距离。
振幅越大说明多空投入的“兵力”越多，博弈就越激烈。
反之，振幅小说明多空投入“兵力”小，处在相对多空缓和的状态。
个人经验而言，振幅的意义：
1、振幅大，多空博弈剧烈，收益和风险同比增大。
2、振幅大与振幅小的K线信号对比，振幅大的可靠度高。
例如：同是一个看涨吞没线信号，振幅大的吞没线可靠度一般比振幅小的可靠度高。
第四，看K线的影线
影线是多空博弈之后留下的痕迹，能侧面洞悉多空的博弈情况。
1、上影线表明该区域多头受空头的抛压压制，下影线表明该区域空头受多头的抵制下探。
2、影线越长，表明一方被另一方压制越强烈，其被反转的可能性越大。可以说，影线向我们提供很多重要的价格运动线索，是我们不可忽视的K线分析要素之一。
以上就是分析K线最基本也是最重要的分析要素，分别是：K线涨跌、实体长短、振幅大小、上下影线。
这些分析要素，不仅仅只应用于单K分析，还包括多K、多K组合，甚至形态波段趋势行情都可以的，因为所有的行情都可以浓缩成一根K线。
裸K分析主要有四大模块，分别是：趋势、位置、动能、信号。
这四大分析模块并不是独立存在的，它们之间是相互依存、相辅相成的。在面对复杂多变的行情走势，如果我们能从这四大模块去分析，可以让我们的分析相对整体和全面，不至于看到一个交易信号就盲目开仓入场了，这是很多初学者常见的不良交易习惯。
趋势如何判断？谈到趋势，记住几个关键词：结构、方向、级别。
裸K趋势的判断，主要依据道理理论对趋势的定义。结构上看，显著的高点和低点的逐渐抬升，认定是上涨趋势；反之，显著的高点和低点逐渐降低，认定是下降趋势，介于高点和低点之间的走势称为震荡走势。
趋势判断中，最大的难点就是级别的划分和趋势的转换。大小级别的趋势的划分，涉及到主次节奏的问题。初学者容易被小级别的趋势牵动，往往忽略主要趋势，导致交易方向混乱。趋势的转换，是趋势修正，还是趋势反转？我们不太容易去判断，因为这没有绝对可量化的标准。
解决大小级别和趋势转换的问题的办法是：界定你的主要趋势和临界点。因为趋势选取的起点不一样，你和别人眼里的趋势方向不一定相同。所以你要界定你自己划分的趋势，找出它的主要趋势，其次找出各趋势级别的临界点，临界点一般是水平线和趋势线。
价格位置是高了？还是低了？
位置的关键词：支撑位、阻力位、盈亏比
为什么你会追高？为什么你总是赚小亏大？这个价格的位置判断有关。
如果你总是在阻力位做多，支撑位做空，这不仅仅失败率高，盈亏比也很低。
位置判断也很重要，价格是高还是低了，个人基本的衡量标准：
支撑位属于价格低位
阻力位属于价格高位
因为止盈设置也设置在支撑位和阻力位，所以：
支撑位买入，阻力位卖出，做多盈亏比最大。
阻力位买入，支撑位卖出，做空盈亏比最大。
除非你交易突破，否则所有的阻力位做多，都属于高位开仓，所有的支撑位做空，都属于追跌买入。
这就是基于支撑位和阻力位判断价格的高低。如果加入趋势概念，你会怎么判断位置高低吗？
动能强弱转换如何判断？
动能的关键词：趋势走势、K线形态、斜率
动能可以说是趋势运动的基石，没有动能就没有趋势的存在，所以动能分析也是非常重要的模块。
什么是强的动能，什么是弱动能？
强动能：趋势走势、连阳连阴、大阳大阴、斜率大
弱动能：区间走势，十字星、小阳小阴线、斜率小
上涨趋势，一定是多头动能强于空头动能。
下降趋势，一定是空头动能强于多头动能。
区间震荡，一定是空头与多头处在势均力敌的状态，其中窄幅波动是一种能量聚集的走势。趋势走势到区间走势，是一种动能由强转弱的走势。大阳线到小阳线的走势，是一种多头动能减弱的走势。斜率由大到小，说明动能在减弱，反之在增强。
以上就是基于趋势和价格K线形态判断价格的动能强弱变化，从而判断后市价格运动方向。
那么，如果加入位置，动能的强弱分析又有哪些特殊的变化呢？
单看信号入场可靠吗？
关键词：趋势、位置、动能
一谈到信号，我们很多人就只认为是锤子线、孕线、吞没线等诸如此类的启动信号。
谈到交易信号，一定是要建立在趋势、位置、动能三大模块的前提下，如果脱离前面三大模块的分析，直接看信号入场交易，你会发现成功率并不高，这就是为什么一再强调交易信号不能脱离市场状况。
个人而言，有时候我的入场并不总是等出现交易信号才入场，那是因为我已经对于价格的趋势、位置以及动能的有很大的把握。
传统技术分析一般按K线实体的大小和影线做了归类与总结；但对于裸K而言，其实我们完全可以按方向进行区分，一种是有方向的K线，一种是没有方向的K线。
有方向的K线：趋势K线（大阳线、大阴线、中阳线、中阴线）、长上影线的K线、长下影线的K线；
没方向的K线：十字线、纺锤线、小阳线、小阴线。
趋势K线代表极端的看涨或看跌形态，因此方向明确，而长下影线和长上影线的K线是一种强烈的反转形态，方向也较明确，所以归类为有方向的K线。
十字星是没有明确方向的，至于小实体的小阴小阳线之所归类没有方向，因为它们振幅较小，多空博弈并不激烈，没有哪一方能占据主导地方，相对处在一个势均力敌的均衡状态，因此归类没有方向的K线；纺锤线虽然震荡较大博弈较激烈，但是最终多空都没有哪一方获得绝对的胜利，所以它也是一种没有方向的K线哟。
问题来了，按方向划分K线，对于我们的分析与交易有什么指导意义？
对于有方向的K线，那么我们就按K线的方向，比如是趋势大阳线，后市看涨做多，反之如果是大阴线，后市看跌做空。
对于没有方向的K线，我们采取观望与跟踪，等待市场明确的方向出来。
但是实战交易中，趋势K线后价格就会延续原方向；而趋势K线后出现没有方向的K线却是较常见的行情走势，这种属于异常走势。
上图是一段日线走势图表，其中标注出了3处趋势大阴线后没有延续下跌的异常走势情况，它们的共同特征都是一根趋势大阴线后出现小阴小阳小星线，也就是趋势K线+小阴小阳小星线的组合形态，遇到这样的组合形态，我们该如何处理？
首先趋势大阴线出现后，我们对后市的观点是看空做空，但是次根K线开始就出现小阴小阳小星线这样没有方向的K线，我们要做的是观察这些无方向的K线最终价格突破的方向。
图中的高位大阴线K1,吞掉前两根阳线最低价，是较强烈的看跌K线，但是次根出现了一根反方向的小阳线，这小阳线相对于大阴线K1振幅和实体都较小，所以归类位没有方向的K线。
如果你在K1大阴线收盘后入场做空，止损设置在K1的最高价上方。当次根出现小阳线，没有延续下跌，此时多空处在一个暂时性的相对均衡状态，我们把K1最低价和次根小阳线最高价格的距离作为震荡区间，后市价格一旦跌破这个区间，我们继续做空，但是如果多头突破区间上方阻力位，我们的空单就要考虑主动止损。
上图中，小阳线后出现一根小阴星线线和小阳星线，仍在K1最低价和小阳线最高价区间内运动，直至一根中阴线向下跌破区间箱体，此时价格延续下跌，也是我们继续做空的点位。
K2又是一根趋势大阴线，但是次根是一根震荡的K线，并没有延续下跌，多空暂时没有很明确的方向选择，此时我们把震荡K线的最低价和最高价作为震荡区间，后市价格跌破震荡K线的最低价再继续做空，突破最高价主动止损空单，但是位置处在一个前波谷支撑位附近，有可能出现反弹，可以考虑突破震荡K线最高价做反弹多单。
震荡K线后，第1根是一根小实体的阴线，也没有跌破震荡K线的最低价，第2根是小实体的阳线，也没有向上突破震荡K线最高价，但是下影线虚破了震荡K线最低价，此时我们把震荡K线的区间最低价下移至该K线最低价，第3根是更小实体的小阴线，仍在区间之内，第4根是一根小锤子线，因为相对振幅小，收盘价仍在区间内，但是下影线并虚破了震荡区间，此时我们把震荡区间的最低价移至该根锤子线的最低价，那么震荡区间是由最高价是K2次根震荡K线的最高价格和后面锤子线的最低价组成。
锤子线后一根又是一根振幅小一点锤子线，随后是一根小中阳线，收盘价在前面5根K线的最高价之上，考虑当时价格在前波谷支撑位附近，又出现了两根小锤子线测试，综合判断有一个小的反弹，但是力度暂时看不出很大。后市价格突破了震荡区间，但是也正是力度不大，暂时不说做多吧，至少我们K2看空做空的思路不成立。
K3是一根趋势大阴线，次根是一根振幅较小的小阴线并包含在K3振幅之内，形成了孕线形态，那么是看跌的孕线还是反转的孕线呢？按我们孕线信号交易即可，跌破子线或目前最低价做空，涨破子线最高价暂不做空，考虑是否是反转信号。
上面讲的是方向K线后出现没有方向的K线走势情况，接下里我们讲下没方向的K线后出现趋势K线的组合形态走势，如何去操作？
上图是小阴小阳小星线与趋势K线的组合形态案例，区间1是由3根小星线组成，选取3根K线的最高价和最低价作为震荡区间范围，代表多空在这区间内处在一个相对势均力敌的均衡状态。
后市理论上，向上突破区间最高价阻力位做多，跌破区间最低价支撑位看空；后市一根中大阳线突破该震荡区间，做多。
区间2由4根小K线组成，其中有一根小锤子线，但是振幅较小，也归类为没有方向的K线，那么这4根K线的最高价作为震荡区间的上沿，最低价作为下沿；向上突破做多，向下跌破做空，后市出现一根带有方向的中阳线突破该区间，做多。
最后总结下，以方向分类的K线分析与交易逻辑，不管趋势K线+小阴小阳小星线组合走势，还是小阴小阳小星线+趋势K线组合走势，由于小阴小阳小星线以及纺锤线组成震荡区间暂时是没有明确方向，多空处在一个势均力敌的均衡状态，所以关键是找出这些无方向K线的震荡区间；接着跟踪观察这区间的突破方向，当然这个分析与交易过程肯定不能脱离它所处的交易背景，包括趋势结构方向、支撑阻力位、动能强弱变化、形态结构、交易信号等。
静态K线和动态K线
我们可以把K线分为无方向的K线和有方向的K线，也可以把无方向的K线称为静态K线，有方向的K线称为动态K线。
静态K线可以理解是一种震荡K线，并没有很明确且强烈的方向，所以除了十字星、纺锤线等震荡K线是没有方向的K线，而小阴小阳线相对是有一定的方向，但是由于动能较弱，我们就把它归类到无方向的K线。
动态K线是一种趋势K线，具有明确且强烈的方向，所以我们把长实体的中大阳线或中大阴线看做有方向的K线，而具有长影线的锤子线，因为反转的动能较强，也把它归类到具有方向的K线。
在分析与交易中，辨识静态K线和动态K线具有什么意义呢？
从供需关系出发，静态K线或静态K线组成的区间是一个供需关系基本均衡的价格区间，成交的订单相对较多，形成一个成交密集区，因此静态K线或区间具有较强的支撑或阻力。
相比之下，动态K线是一个供需关系失衡的价格波动走势，反而成交的订单相对较少，因此动态K线形成的价格走势虽然动能强但反而支撑和阻力相对较弱。
从市场主力的角度分析，他们是掌握大量资金的银行、投资机构以及类似美联储的央行，市场的流动性主要是他们来提供。我们都知道交易的本质是低买高卖获取差价，如果你是主力，在没有收集到足够多的低位筹码，会去拉高价格吗？
大阳或大阴这样的动态K线，只有主力能做到，散户是没有能力做到。主力在没有收集到一定筹码，一般情况不回去拉动行情，反过来思考，当出现大阳大阴这样的动态K线，是不是意味主力在动态K线之前收集到了足够的低位筹码呢？
我们再进一步思考，主力在拉出动态K线之前，在哪里收集的筹码较多？答案就是静态K线或静态K线区间，因此我们可以得出这样一个简单的主力行为模型：静态K线+动态K线组合。
我们再从主力的角度思考，静态K线或区间是主力机构制订订单收集筹码的区域，动态K线是主力快速拉升脱离成本区和抛售筹码的区域。如果主力在静态区间收集了足够的筹码，它的下一步动作就是拉升价格，让价格脱离成本区，尽量不让价格再回到自己的成本区（静态K线区间）。
如果在拉出动态K线后，后市还回到静态K线区间，原因可能是主力还有很多订单没有成交，所以拉高后的折返是为了吸收更多的筹码，这也就说明了为什么静态K线区间具有较强的支撑或阻力，是因为一旦静态K线区域被跌破，主力就被套了，记住：主力机构永远都是跟着散户对着干的。
在明白主力的交易逻辑后，在实战的分析与交易中遇到这样的静态K线和动态K线的组合，我们操作思路就很清楚了。如12月22日黄金4小时图表出现的静态K线区间和动态大阳K线。
图当黄金出现静态K线区间后出现一根拉涨的中大阳线，我们操作思路是做多，如果价格初次回调一般不会跌破静态K线区间的最低价，所以基于主力的交易逻辑，在出现动态K线后只考虑做多，直至价格达到主力的抛售区域或跌破静态K线区间。
最后，我们再拓展下思维，震荡区间、整理形态、收敛形态如果收缩成一根K线，它是属于静态K线，波段趋势行情如果收缩成一根K线，它是一根动态K线。
小阴小阳十字星K线背后隐藏的交易秘密
一.小阴小阳十字星代表什么多空力量博弈？
当K线形态实体变小，上线影线较短，不管是阴K还是阳K或是十字星线，此时代表多空博弈此时处在一种力量均衡的状态。
二、小阴小阳十字星组成的平台整理
单树不成林，一人不成群，人多才势众，多根小阴小阳十字星组成的平台整理不容小觑，它是一种力量的积累，一旦突破这样的平台犹如脱缰的野马，一发不可收拾。那么怎样的平台整理形态是最好的呢？答案是：一字型或窄幅整理的矩形平台。
三、小阴小阳线十字星的整理平台给我们带来什么样的机会
平台整理代表一种多空力量均衡的状态，一旦一根中大实体K线打破这样的状态，那么意味有一方获得了胜利，我们只要随同获胜的一方即时入场即可。
四、细节把控提升胜率
1.处在明显上涨or下跌趋势中的小阴小阳十字星中继整理平台突破最佳;
五、细节注意
1.K线周期期货看日线，期货市场看4小时以上或日线；选中周期大小阴小阳十字星平台突破稳定性更高。
2.避免K线毛刺多的K线无序无规律的走势，如上下影线较多较长K线较多出现，波动无序无规律的走势。
3.止损放在小阴小阳十字星平台整理的上沿下沿支撑阻力位。
PriceActionTradingStrategies(Patterns)
Priceactionpatterns,alsocalledpriceaction'triggers’,'setups’or'signals’,arereallythemostimportantaspectofpriceactiontrading,becauseit’sthesepatternsthatprovideatraderwithstrongcluesastowhatpricemightdonext.
Thefollowingdiagramsshowexamplesofsomesimplepriceactiontradingstrategiesthatyoucanusetotradethemarket.
Insidebarpattern
Aninsidebarpatternisatwo-barpattern,consistingoftheinsidebarandthepriorbarwhichisusuallyreferredtoasthe“motherbar”.Theinsidebariscontainedcompletelywithinthehightolowrangeofthemotherbar.
Thispriceactionstrategyiscommonlyusedasabreakoutpatternintrendingmarkets,butitcanalsobetradedasareversalsignalifitformsatakeychartlevel.
Pinbarpattern
Apinbarpatternconsistsofasinglecandlestickanditshowsrejectionofpriceandareversalinthemarket.
Thepinbarsignalworksgreatinatrendingmarket,rangeboundmarketandcanalsobetradedcounter-trendfromakeysupportorresistancelevel.
Thepinbarimpliesthatpricemightmoveoppositefromthedirectionthetailispointing;asit’sthetailofthepinbarthatshowsrejectionofpriceandareversal.
Fakeypattern
Thefakeypatternconsistsofafalsebreakoutofaninsidebarpattern.Inotherwords,ifaninsidebarpatternbreaksoutbrieflybutthenreversesandclosesbackwithintherangeofthemotherbarorinsidebar,youhaveafakey.
It’scalleda“fakey”becauseitfakesyouout,themarketlookslikeitsbreakingonewaybutthencomesbackintheoppositedirectionandsetsoffapricemovementinthatdirection.
Fakey’saregreatwithtrends,againsttrendsfromkeylevelsandintradingranges.
三种反转K线形态
反转K线形态指的是价格出现这些信号，价格即将可能发生反向走势，我们把它作为一种预警讯号看待。
常见的反转K线形态，主要分为三种：分型、收敛形态、吞没线。
第一种，分型
分型分为顶分型和底分型两种。
顶分型的特征辨识，主要是看K2和K3是否出现冲高回落或不再创新高，且最新收盘价低于前一根K线的收盘价，如果低于前一根的最低价是最好的。看跌锤子线就符合冲高回落和不再创新高的特征。
底分型的特征辨识，主要看K2和K3是否出现探底回升或不再创新低，且最新收盘价高于前一根K线的收盘价，如果高于前一根的最高价是最好的。看涨锤子线就是符合探低回升和不在创新低的特征。
在上涨趋势行情，我们要非常谨慎这种冲高回落或不再创新高的价格走势，尤其处在关键阻力位或相对高位多头动能明显减弱的背景下。
在下跌趋势中，我们要特别注意这种探底回升或不再创新低的价格走势，尤其在相对低位和空头动能减弱的背景下。
顶底分型中，不一定总需要3根K线去判断，有时候一根K线也能，比如长影线的锤子线。只要它的价格走势符合这些特征就要谨慎，分别是：冲高回落/探底回升、不创新高/不创新新、最新价格收盘前一根收盘价之下（顶）/之上（底）以及它所处的趋势、位置、动能强弱变化。因此，顶底的讯号不在于看几根K线，而在于是否符合以上这些预警走势特征。
第二种，收敛形态
我们熟知的收敛K线形态是孕线形态，它由母线和子线组成，母线必须包含住子线，还有一种收敛形态与孕线相似，不同的是子线不需要被母线包含，两者最重要的特征是母线是子线的2倍或以上振幅。
当出现这种宽振幅的K线背后紧跟小于它两倍或以上的小阴小阳小星线的价格走势，我们要特别留意，它是价格趋势暂时休整的预警讯号，如果是在趋势末期是一种反转预警讯号，如果是在趋势中，是一种中继讯号。
长阳或长阴线后出现小于它两倍或以上的小阳小阴小星线是移动的价格走势，需要我们保持警惕，结合该走势所处的趋势位置综合判断是反转亦或只是暂时的休整。
第三种，吞没线
吞没形态是较常见一种价格形态。它的形态是第一根K线的完全被第二个K线包含，分为看涨吞没线和看跌吞没线。
变异的吞没线，看涨吞没线第二根K线是高开高走收盘价吃掉第一根最高价；看跌吞没线第二根K线是低开低走，收盘价吃掉第一根最低价。
吞没线形态需要注意的两点：
1.第二根K线必须有一定的振幅，如：中大实体K线。
2.震荡区间的吞没线可靠性低。
收敛形态的识别与交易技巧
价格从宽幅波动转向窄幅波动的走势形态，我们称之为收敛形态，它是一种能量聚集的价格走势形态。
宽幅波动是一种能量消耗型的价格走势形态，价格波动剧烈，风险会加大。窄幅波动是一种能量较弱且均衡的价格走势形态，价格波动较小，风险也较小。那么，价格从宽幅波动转向窄幅波动的走势形态，我们称之为收敛形态，它是一种能量聚集的价格走势形态。
（1）收敛组合形态的特征
基本的收敛组合形态至少由2根K线组成。
辨识收敛形态的要点：
1.价格波动的大小等于K线的最高点和最低点的距离（即振幅）
2.第一根K线的振幅一定要波动较大，不宜偏小
3.第二根K线振幅与第一根振幅反差越大越好，两者相差至少2倍以上。
4.暂时不考虑两根K线的颜色涨跌，以及第二根K线的位置高低。
综合以上4点，只要两根相邻的K线振幅大小相差两倍或以上，我们就认定它是一个基本的收敛形态。
如果第三根、第四根。形成的K线振幅与第一根K线振幅对比，也是相差两倍或以上，我们仍然认定它是一个收敛的K线形态组合走势。
（2）收敛组合形态的交易技巧
暂时不考虑它所处的结构趋势背景，理论上，两根K线的收敛形态，后市价格突破第二根K线的最高价做多，跌破第二根K线的最低价做空；如果是三根或以上的收敛组合形态，首先把第一根之后的所有K线看做一个区间，突破区间的最高价做多，跌破区间的最低价做空。
这里补充强，收敛组合形态，第一根K线的振幅一定是后面K线振幅的两倍或以上，因此孕线形态不一定是符合这一标准的收敛形态。
以上就是由两根或多根K线组成的收敛形态的辨识与交易。
这些基于结构形态的收敛形态，我们常见的有三角形与楔形，如下图所示：
辨识这些价格走势形态为收敛形态的要点：
1.基于显著的波段高点和波段低点计算价格波动振幅
2.最新的波段振幅要小于前一波波段振幅，呈现夹角收缩走势
3.至少有两波或以上的波段振幅走势收缩走势，呈现一定的规律走势
综上3点，两两波段振幅对比，呈现由宽幅震荡转向窄幅波动的价格走势，一般认定是收敛形态。
其中，收敛形态分为三角形和楔形，三角形是一种震荡区间收敛的价格走势；楔形虽具有一定的方向，但是仍然呈现振幅收缩的价格走势。
基于结构形态的收敛形态的交易技巧：
同样不考虑交易背景的情况下，单看收敛形态，理论上，后市价格往哪个方向突破就交易哪个方向。
如图（6）和图（7）、图（8）、图（9）所示：
值得注意的，基于结构形态的收敛形态，并不总是规律的三角形或楔形走势，但都必须符合由宽振幅转向窄振幅的价格走势，还有横盘区间震荡的收敛形态比具有方向的上涨或下跌楔形更具有量能的聚集。
Pinbar反转形态
Pinbar是单K线反转形态，它是裸K价格交易中非常重要的信号源。
Pinbar特征：由长影线和小实体组成，长影线的长度至少是小实体的两倍或以上，小实体是阴线还是阳线都可以。
Pinbar其实就是我们认识的日本蜡烛图俗称的流星线、锤子线、上吊线以及倒锤线的统称。光头光脚的Pinbar是标准反转K线，但是在实盘主影线必须是实体的两倍以上，另一头的是允许有短小的副影线的。
Pinabr原理：高位的流星线，先是多方上攻后被空头打压，表明上方阻力重重，是强烈的Pinbar见顶看跌信号；低位的锤子线，先是空头下攻后被多方反制，表明下方支撑位强，是强烈的Pinbar见底看涨信号。
高位上吊线，多头上攻无力被空头打压紧接多头勉强拉回来，表明多头上攻略显无力，有预示反转但并不是很强烈的反转形态，低位的倒锤线与之相反。
在实战应用中，看跌的Pinbar信号源一定是在相对的高位并处在一个关键阻力位，形态上流星线（pinbar信号源）与左眼、右眼K线对比一定很明显，像人脸中的鼻子，pinbar的实体部分穿入左眼的实体内最佳，入场点Pinbar信号源出现入场或挂单长影线50%等待回调成交，止损在最高价。
注意：鼻子和左眼要有一定的振幅，振幅越大说明多空投入的力量就大，后市的行情才可能大。
Pinbar买卖：
当出现看跌Pinbar信号源，入场点在PinbarK线的最低价，可采用限价挂单的方式入场，止损设置在Pinbar的最高价。
另一种入场方式，等待价格回撤50%位置入场做空，止损仍在Pinbar最高价。
盈亏比至少要求1.5：1，即入场点计算行情盈利空间至少要1.5个Pinbar的长度，也就是如果盈亏比最低预期没有达到1.5:1是不考虑参与的。
由于有些Pinbar影线较长，导致止损过大影响盈亏比，可考虑止损点设置在Pinbar的50%+几个点，因为价格如果回撤超过50%存在该Pinbar信号的失败概率提升，所以一旦价格回撤超过50%就需要谨慎了。
注意：选择4小时、日线、周线级别的Pinbar信号，可转至小于4小时级别周期的1小时或30分钟挂单入场，Pinbar重要位置斐波那契挂单位置0%、23.6%、38.2%、50%，61.8%。
Pinbar信号源研判
必备条件：
1)是否处于明显的关键位（强支撑强阻力位）
2)是否处于明显的高位或者低位
加分项：
1）整个Pinbar在盘面上是否明显（鼻子）
2）有没有假突破（假突破的Pinbar信号源更强烈）
3）Pinbar的实体有没有包含在之前的K线（左眼）的最高价和最低价之内，并且信号的幅度要大于左眼。
4）是不是顺着较大级别的趋势
5）突破入场的盈亏比是否大于1.5:1
备注：Pinbar信号两个必备条件缺一不可，少一个都不参与！加分项，每符合一个条件加分1分，分值越高信号源就越优质。
在实际交易中，标准的Pinbar信号源并不是很常见，往往很多是变异的形态，但是必须符合Pinbar信号源研判两个硬性条件：
1.是否处于明显的关键位（强支撑强阻力位）；
2.是否处于明显的高位或者低位。
Pinbar+假突破
本周黄金4H行情图表在下跌趋势中出现了一个经典的Pinbar+假突破信号，现在带领大家回顾如何狙击它。
第一步做黄金4H趋势行情结构分析，多空力量博弈剖析。
黄金4H从高点a至d段是一个空头占据绝对优势急跌的行情，d点至j点是缓跌的行情，h点到j点处在一个前期价格密集成交区，具有强支撑的作用，行情随时有可能反弹。
从行情结构分析，黄金4H处在一个下跌趋势衰竭，目前处在一个价格密集成交区的支撑位，接下来预判可能出现盘整或者反弹。
第二步耐心等待信号源的出现，再对信号进行研判。
j点出现了一个很显著的Pinbar信号，我们对于这个信号进行研判，符合的条件有:
1.pinbar信号在前期的成交密集区具有强支撑的关键位
2.Pinbar信号处在一个相对的趋势行情低位
3.Pinbar实体在前一根K线的高低点内并且振幅大于它，下影线较长说明多空博弈投入的力量大
4.Pinbar信号的低点下破关键位最后收盘在关键位上，说明是一个强烈的假突破信号。
5.按照Pinbar突破入场，止损在最低点的空间只100点，预期目标位在阻力位1，空间150点，符合1.5:1的盈亏比。
综合研判，这是一个值得做的Pinbar信号源。
总结：不是所有的pinbar信号源都值得做，尤其不在关键位的pinbar，逆大趋势的pinbar需要谨慎做或者不参与，本次实战案例交易了一个逆大趋势的pinbar，但是经过严格的信号研判才谨慎参与，最终定的目标预期价位也只是勉强达到1.5:1的盈亏比。
TradingwithPriceActionPatterns
Let’slookatsomereal-worldexamplesoftradingwithpriceactionpatterns.
Thefirstchartwearelookingatshowsusabearishfakeysellsignalpattern.
Inthisexample,thetrendwasalreadydown,aswecanseetheoveralldownwardtrackstartingatthetopleftofthechartandfallingaspricemovestowardtheleftsideofthechart.
Thus,thisfakeysellsignalwasin-linewiththeoveralldailychartdowntrend,thisisgood.
Tradingwiththetrendgenerallygivesapriceactionsetupabetterchanceofworkinginyourfavor.
Thechartbelowshowsanexampleofabullishfakeypinbarcombosetupinthecontextofanupwardmovingmarket.
Typically,whenamarkethasastrongnear-termbias,meaningit’sbeenmovinginonedirectionrecentlyandaggressively,apriceactiontraderwantstotradein-linewiththatnear-termmomentum.
Inthisnextexample,wearelookingattheinsidebartradingpattern.Thischartshowsbotharegularinsidebarsignalaswellasaninsidepinbarcombosetup.
Aninsidepinbarcomboissimplyaninsidebarwithapinbarfortheinsidebar.
Thesesetupsworkverywellintrendingmarketslikeweseeinthechartbelow.
Thelastchartwearelookingshowsexamplesofthepinbarpattern.Notethelargeupmovesthatfollowedbothofthesepinbarbuysignals.
Also,notehowthesepinbarsbothhadlongtailsincomparisontosomeoftheotherbarsonthischartthatyoumightidentifyaspinbars.
Pinbarswithnicelongtailslikethesetwo,andthatareclearlyprotrudingoutfromthesurroundingpriceaction,oftenareverygoodsetupstotrade.
TradingPriceActionPatternswithConfluence
Tradingwithpriceactionsignalsisnotonlyaboutthesignalitself,butit’salsoaboutwherethesignalformsonthechart.
EveryPinBar,InsideBar,etc.isnotcreatedequal.Dependingonwhereaparticularpriceactionsignalformsinamarket,youmaynotwanttotradeitoryoumaywanttojumponitwithouthesitation.
Thebestpriceactionsignalsarethosethatformat'confluent’pointsinthemarket.
Confluence,simplymeans'acomingtogether’ofpeopleorthings.
Inthecaseofpriceactiontradingwearelookingforanareaonthechartwhereatleastacouplethingslineupwithapriceactionentrysignal.
Whenthishappens,wesaythepriceactionsignal'hasconfluence’.
Inthechartexamplebelow,wecanseeagoodexampleofapinbarpatternwithconfluence.
Theconfluenceisthatthepinbarhasformedinthedirectionofanup-trendingmarketandthatithasformedatasupportlevelinthatuptrend.
Thus,wehavetheconfluenceofthetrendandthesupportlevel,togetherthesethingsgivethepinbarbuysignalmoreweightthaniftheyweren’ttheresupportingthesignal.
Themoreconfluentfactorsapriceactionsignalhasbehindit,thehigher-probabilitysignalitisconsideredtobe.
InsideBar交易策略
InsideBar应该算是我最喜欢交易的形态之一了，很适合用日图交易。这是因为，insidebar形态意味着市场正在犹豫不决的状态中，根据价格前后的波动，insidebar可以提供接下来市场可能走向的线索。insidebar是价格走势交易中一个非常有用的“工具”，吃透它一定能助力你长期交易的成功。
insidebar形态由前面的一根motherbar（母线）和后面的一根insidebar（孕线）组成。insidebar形态有时候也会有一根motherbar和多根insidebar的现象。
一个标准的insidebar形态看起来是这样的：
它的特征是：insidebar几乎完全隐没在前面的motherbar中，其最高价和最低价不会超过motherbar的最高和最低价。
当然，实际行情中不可能总是以这样标准的形态出现，它会出现一些变化。
标准insidebar的4种变化形态
1.双重／多重insidebar
双重insidebar也就是一根motherbar紧跟着两根insidebar，这很常见，有的时候你甚至还能看到后面紧跟着3根4根甚至更多根insidebar的情况。这种形态就意味着市场当前犹豫不决的状况会继续。
2.盘绕insidebar
盘绕insidebar是指一根motherbar后面有两根或者更多insidebar不断盘绕起来，后来的insidebar总是在前面的范围内。很多时候这意味着市场可能在酝酿一次重大的变化。
3.虚假形态-insidebar虚假突破
这是指在一个insidebar形态后，价格出现虚假突破，往一个方向变化后迅速反转，让一部分人被套。
4.insidebar&pinbar联合形态
我们之前讲过pinbar是最适合交易的价格形态之一，如果pinbar同时也是一个insidebar形态，那么就是我们所说的联合形态了，它能更明确的指向接下来的市场变化，通常是很重要的价格走势信号。
如何交易insidebar形态？
交易insidebar，我们有两种主要方式：一个是做为行情延续信号，一个是行情反转信号。我更青睐将它们作为趋势市场的行情延续信号，这种方式更容易交易。不过，在关键支撑位和阻力位的insidebar也是非常强劲的反转信号。
insidebar作为行情延续信号
由于是在趋势市场，因此市场已经处于对你有利的状态。insidebar会多次导向突破或者与当前趋势持续的行情，有很多好机会去追加投资，帮助你大笔获利。
提示：避免在关键价位交易insidebar，因为insidebar在趋势市场的关键价位很容易出现假突破。
insidebar作为行情反转信号
有时候insidebar是反转信号，意味着价格在某个价位犹豫，然后开始往另一个方向回调。下图就是一个反转信号的例子。
留意在关键价位形成的insidebar，意味着市场在犹豫是否继续走高，当价格跌破insidebar形态中motherbar的最低价时，行情开始形成强力下行趋势。
2.insidebar形态较小时，适合收紧止损范围和较大些的风险回报比率。
3.谨慎那些motherbar和insidebar较大的情况，它们很难交易，因为会出现大量虚假信号，导致风险难以管理。
4.我最喜欢的两种形态是：虚假insidebar形态、以及insidebar&pinbar联合形态。
insidebar是非常有意思、而且很适合交易的形态之一，学会交易insidebar，一定会对你的交易也有帮助。
InsideBar策略常见的3个错误
如果你能够理解如何正确地使用insidebar进行交易时，你会发现它是一种非常有效的价格行为信号。遗憾的是，许多交易者并不知道
如何正确使用insidebar进行交易。因此，他们一而再，再而三的以亏钱离场，最终对insidebar变得失望。
和其他价格行为信号一样，利用insidebar信号入场是有技巧的，掌握了区分insidebar信号的好坏通常是一笔交易最终能赚钱还是亏钱的一个重要原因。
这并不意味着，一旦你了解了如何正确使用insidebar进行交易时，你就会永远赚钱，但是至少可以确定的是，这可以帮助你利用insidebar来参与一个赚钱的头寸。
下面的三个错误，是我看到过一些交易者用insidebar所犯下的昂贵的错误，了解一下这些常见的错误，然后尽量避免它们。
1.没有在日线图表上交易insidebar
主要有以下几个原因：
如果你看一下下面的两幅图，你会发现日线图表的威力，以及为什么我仅在日线图表中交易insidebar。
注意，在1小时周期的图表当中所有的震荡，在日线上仅仅以insidebar的方式呈现；在这个例子当中，表现出一个非常明显的卖出信号。同时，注意所有1小时的insidebar，大部分都失败了，所以你不要试图去交易1小时周期当中所有的insidebar。
2.没有在日线图表中的趋势行情中交易insidebar
正如上述所讨论的在日线图表交易，我比较喜欢在日线图表的趋势行情中使用insidebar。
试图在日线图表中做反趋势的insidebar交易还是比较困难的，尤其是当你还是一个初学者或者对insidebar不太熟悉的时候。
这样不是不可以做，但是在你成为一个能够在日线趋势行情中成功使用insidebar之后，才可以尝试那样做；而且反趋势使用insidebar时，只做在关键支撑位或阻力位处形成的insidebar。
3.止损设置太窄
把止损设置在motherbar的高点或者低点有时候是一种错误。当你设置止损时，你不能够太贪婪，这就意味着，你不要把止损设置的离你的入场点太近，仅仅是因为你想要放大你的交易仓位。你必须要有逻辑地设置止损，这样价格在日常正常的波动不会把你的止损触发掉。
Fakey“小骗子”交易策略
今天给大家介绍一个我非常喜欢的蜡烛形态——Fakey形态。它是伴随着“内含线”形态出现的，而它的出现往往会带来“假突破”现象，并预示着趋势的逆转。
1、Fakey形态
（1）典型的Fakey形态：
以看跌Fakey举例：
（2）另一种Fakey形态：
2、Fakey形态原理
Fakey形态形成的原因主要在于大型交易商，如银行、对冲基金、大货币交易，当出现以下2种情况之一时，会出现此形态：
1）这些大型交易商故意吸走个人交易者的筹码，迫使他们丢掉自己的头寸，进而这些大型交易商立刻反向推动价格。
2）市场上突发一些大事件，这些大型交易商针对这些事件作出的反应举措，导致价格趋势逆转。
3、交易策略
无论是震荡趋势还是单边趋势，都可以使用Fakey形态做单，但不适用于震动频率很快但是振幅却很小的震荡趋势。Fakey形态的出现可以帮助我们确定入场位以及止损位。
在一段横盘趋势内，支撑位上出现了看涨Fakey形态，此时开多单，而止损可设置在Fakey形态中形成假突破的两根蜡烛最低价的下方附近。
再看一个例子：
此例中，在阻力位出现了另一种看跌的Fakey形态，此处可开空单，另将止损设置在Fakey形态中造成假突破的影线最高点附近。
4、告诫
在实际操盘中，出现的Fakey形态不会每次上面的例子中这么标准，它的形态很可能会有一些出入。作为交易者不能这么死板，需要培养出鉴别的眼光和直觉，而这就要依靠大量的经验了。
因此，我们可以在模拟盘交易或复盘时多多运用起来，培养出自己的眼光和直觉。
比如下图，就是一个不太标准的Fakey形态：
Fakey形态是一个较强势的逆转信号，也是一种主力诱多诱空洗盘的价格欺骗行为，虽然是一个陷阱，但是也暴露了主力的真实意图，就是突破的反方向走。
假突破交易模型
裸K交易中，假突破的发生最好是位于价格的强阻力强支撑关键位。假突破交易策略首先要确定一个关键阻力或支撑位，后市观察价格运行再次测试该关键位，出现突破动作随后回落至关键位内，比较强烈的假突破K线反转信号，如：Pinbar、吞没线、黄昏之星、启明之星等。
对比Pinbar信号源，假突破是更为强烈的信号源。2B法则就是很典型的假突破交易形态，而双顶或多重顶出现假突破动作传递出见顶的
意图更强烈。
假突破交易策略，是一种摸顶抄底的逆势交易策略，所以一旦在一个行情的高位或低位出现这样的假突破信号，有可能就是捕捉到一个大顶或大底，利润空间很大。
如果说摸大顶抄大底一次，成功率并不高，但是还有一种顺大趋势逆小趋势的操作策略，即在一个上涨趋势行情中，出现小级别的趋势下跌回调，如果小趋势回调中遇到强支撑关键位被突破而后又被拉回来的假突破动作，可择机逆小趋势顺大趋势入场做多。
假突破实战案例：
Insidebar和Pinbar的重要组合交易策略
insidebar和pinbar如果正确使用，这两种信号都非常可靠而且有利可图。但是，当你看到一个insidebar和pinbar连在一起出现时，会发生什么？应该将其交易为insidebar还是pinbar？最准确的答案是将其作为Pinbar交易。
定义构成模式的组成部分
分析前提
在研究如何进行两种重要信号组合交易之前，重要的是要充分理解为什么它如此有效。为此，我们将对其进行分解，并逐一讨论。
什么是insidebar？
所述insidebar常常称为趋势延续蜡烛，是一种趋势延续信号。通常在大幅度上升或下降之后立即发现，它代表了一个巩固期，交易者在此阶段争夺头寸，势均力敌。买卖双方之间的僵局是使价格保持在母线内的原因。
什么是pinbar？
组合的后半部分是pinbar。与insidebar不同，pinbar是一种反转信号，是市场参与者积极推动的结果。这种信号通常在市场的关键水平上发现，这使其成为识别潜在逆转的好方法。交易方式有两种，50%回撤法和突破法。
两种信号组合起来
insidebar常常被称为趋势延续信号，需要注意的是，要使市场持续下去，它必须有运行的空间。换句话说，看涨的insidebar不能出现在附近具有阻力位的区域，就像看跌insidebar不能出现在附近具有支撑位的区域一样。如果真是这样的情况，那么市场很有可能会扭转而不是继续前进，这将我们带入了pinbar策略。
可以将insidebar视为失败突破。通常，当你进行任何形式的失败突破时，市场都会朝着相反的方向发展。例如，关键阻力位的失败突破通常会导致此后不久的稳定下降。
两种信号组合没有什么不同。为了进一步解释其中的动态，让我们看一下这种组合模式的形成方式和原因。
上图显示了组合模式的所有三个部分如何同时工作。第一个是关键级别，其次是insidebar，然后是pinbar。
insidebar表示买卖双方之间的僵局，随之而来的看涨pinbar代表insidebar和关键支撑位的失败突破，这种积极向上的上涨以保持支撑，这才是反转形态的可信度。
注意：由于下方的关键支撑位，上图中的看跌insidebar将不被认为是可交易的信号。
有效组合模式的3个特征
就像我们交易的任何策略一样，需要某些特征以确定信号是否有效。组合模式也不例外。为了使该模式是可靠的交易，必须存在以下三件事。这些是实际的补充，当然它们也是必需的。
关键级别
下一个，也许是最具影响力的特征是关键级别。这种模式的整个前提都取决于关键的支撑或阻力水平。这就是赋予模式有效性的原因。
我强烈建议你仅在关键水平线或趋势线充当市场拐点的情况下进行交易，这也将帮助你确定交易是否不合适。
注意收盘
下一个与我们交易典型的pinbar方法有点不同。此处的区别在于，pinbar的收盘必须包含在insidebar的范围内。唯一的例外是，如果你获得“强势”收盘，则pinbar会以更有利的组合的方式吞并insidebar，下图更详细地说明了这一点。
上图显示了两个有效组合和一个无效组合。请注意，第一个图其中的pinbar开盘和收盘都包含在insidebar的范围内。这表示有效的组合，也是这三种中最常见的组合。
第二张图片显示了该pinbar在insidebar的上方收盘。由于多头的强势收盘，这仍然是一个有效的模式。实际上，如此强大，以至于结果形成了看涨吞没模式。
第三张图显示pinbar收盘在insidebar下方。这被认为是弱势收盘，因为这表明多头并未完全支持走高。通常，当你看到这种情况时，最好远离。
入场策略和止损位置
组合模式的入场和止损位置与pinbar策略是完全相同的。
入场策略：
选项1：使用50％回撤策略，由此你可以50％的K线回撤位置入场。这是我的首选方法，因为它为我提供了更有利的风险回报率。
选项2：第二个较差的选择是在pinbar的实体上方进场。这种方式会使你的风险回报率降低。
止损放置：
与传统的pinbar策略一样，止损应放置在pinbar尾部上方或下方。如果市场到达该区域，则模式将受到损害，交易将不再有效。
实施策略
我们将研究市场上出现的两种重要信号组合来交易的实例。下图跌破八个月以来的关键支撑位后，在下跌趋势中形成了组合模式。
请注意，在突破趋势线支撑之后，如何形成看跌insidebar；然后，在第二天重新测试了先前的支撑位作为新的阻力，并在此过程中划出了明确的看跌pinbar。
通过使用50％回撤入场策略，我们能够以45点的止损确保入场。该交易目前获利160点，并且仍在继续。这代表3.5R的交易，如果仅冒险2％，则代表7％的利润。接下来是在一定范围内形成的组合模式。这说明该策略的强大之处在于它可以在趋势市场和区间震荡市场中成功交易。
在形成此区间之前，一直处于强劲的反弹中超过八个月，形成了更广泛的看涨情绪。趋势线支撑在四个不同的场合举行之后，我们进行了交易。
总结组合信号的交易策略
组合模式可以是你的交易信号库的重要补充，它与传统的pinbar策略非常相似，只是它具有第二个维度，使其更加可靠。
在开始进行这种组合交易时要记住的一件事是，它们的发生频率不及传统的pinbar信号；但是，当它们确实发生在关键级别且具有较高的风险回报率时，当然值得考虑。
在下面，你将发现在开始自行交易此模式时要记住的一些关键点。
关键的支撑阻力线或趋势线使该模式更可信，因此是必需的；
pinbar必须在insidebar的范围内收盘，或在交易方向上出现“强势”收盘；
仅在显而易见的组合模式上进行交易；
50％回撤入场法是进入市场的最有利方式。
价格在关键位上的K线行为反馈
关键位是支撑位和阻力位的统称，包括水平线支撑阻力位和趋势线支撑阻力位。有那么一部分交易人，尤其是交易新手的观念中，价格在支撑位具有支撑作用，限制价格的进一步下跌，因此看多做多；在阻力位具有阻力作用，限制价格的进一步上涨，因此看空做空。
其实这样的认识是不够全面的，因为支撑阻力位也会被突破，所以问题来了，后市价格在确定的关键支撑阻力位是被限制还是形成突破呢？
我们一起来探讨下价格在关键位上的K线行为反馈，以判断后市在关键位是被限制还是被突破？
以下是一段美元指数1小时的价格走势图表。
我们从最左侧行情走势进行开始复盘分析，价格从最高点A以四连阴急速下跌，下跌幅度之大，斜率之陡，表明空头动能强劲，紧接价格从B点形成反弹，但是反弹幅度较小，说明多头动能反扑较弱，空头占据主导地位，因此价格在反弹到C点的时候，继续延续下跌并创了新低D点，此时回顾下价格从高点A下跌至新低D点，形成了一个基本的下跌趋势结构倒N字型A-B-C-D，确定了趋势结构是向下看跌，同时也初步确定明显的波峰C水平位是关键阻力位，明显的波谷D水平位是关键支撑位。
接下来，我们跟踪观察下后市价格在关键阻力和支撑位的K线行为反馈，以判断是看跌做空亦或看涨做多呢？
价格从新低D点开始多头反弹，第一次测试初步确定关键位C水平阻力位，在其附近出现一个孕线IB形态，按理来说在关键阻力位出现IB信号，理应看跌，但是价格稍微弱势回调至F点就止跌继续反弹第二次测试关键阻力位。那么为什么不能在E点出现的IB信号做空呢？
我们回顾波段DE的反弹，它是由四根阳线组成，其中两根是具有一定多头动能力度的中阳线，而且上涨角度较陡，表现该波段多有反弹还是较强的，而组成IB信号的两根K线振幅和力度对比整个反弹波段又显得弱小了一些，尽管在关键阻力位附近，综合分析在E点的做空信号并不是很可靠。
价格在G点第二次测试关键阻力位C水平位的时候，出现了一个看跌的黄昏之星组合交易信号，后市价格为什么又下跌了呢？
我们再从该波段反弹起点D开始分析，上涨波段DE和波段FG同属一个反弹波段并形成一个上涨结构，但是波段FG的四连阳上涨相较于波段DE的小阴小阳上涨，上涨力度明显减小，上涨幅度变小和上涨斜率趋缓，同时波峰E和波峰F都受制于关键阻力位C水平位，综合分析波段DG是一个上涨动能减弱型的次级结构。当价格在G点出现看跌黄昏之星的时候，我们要敢于尝试入场做空。
价格也确实在波峰G出现黄昏之星之后，顺大的趋势结构A-B-C-D方向延续下跌，而且波段GH的下跌力度和斜率较大，说明空头仍然较强。但是价格跌至H点的时候，出现暂时性的止跌了，这位置恰好是第一次测试关键支撑D点的水平位，那是否意味接下来价格会出现反弹甚至反转，还是跌破关键支撑位延续下跌呢？
但是价格在H点的时候，空头相对占据主导地位，大的趋势结构仍偏向下跌，此时我们可以把在G点看空的止损线移动至保本开仓位置或波段GH中的代表空头力度的大阴线最高价的上方一点，以此交易策略进一步跟踪观察价格在H点的K线价格行为反馈和判断价格未来走势。
在H点后，价格以小阴小阳线反弹，而且反弹幅度较小，上涨斜率也较小，表明H点反弹的力度较弱，价格反弹至I点，出现一个小阴趋势K线结束反弹，空头仍占据主导地位。
价格在反弹高点I继续延续下跌，第二次测试关键支撑水平位，但是下跌波段IJ下跌力度较小，对于GH力度是大幅度较少，难道价格真的在关键支撑位止跌了吗？非也，我们看H点到J的价格走势都是小阳小阴线组成，多空博弈较弱，虽然在关键支撑位犹豫不决，但是仍在波段GH的1/3下方弱势交投，表明价格博弈空头仍掌握主动权。
从J点价格反弹，只走了两根K线，就受到次级阻力位I的压制，收了一个带长上影线的倒锤子线，形成次级高点K，紧接着一根趋势中阴线跌破波谷D-H-J形成关键支撑位区域，打开下跌的空间。
在次级水平阻力位I的时候出现的看跌锤子线和紧接的下跌中阴线跌破关键支撑位的时候，预示跌破关键位，此时我们可以适当加仓做空它。
后市价格确实有效跌破了关键水平支撑位D，创出价格新低O点，下跌趋势结构延续，原来的关键支撑位也转换为阻力位，O点以小阴小阳小星线的形态弱势反弹，明显反弹力度较小，受制关键水平位D点的压制，最终反弹至P点出现一根大阴线往下砸盘再次创新低，空头可谓是高歌猛进，春风得意正欢时。
最后总结下，价格正在关键位上的K线行为反馈，首先我们的确定大的趋势结构方向，是上涨还是下跌，其次确定关键的支撑位和阻力位，在这样的前提下我们方可跟踪观察价格在确定的趋势结构和初步确定的关键支撑位的K线行为反馈，然后，K线行为反馈，从动能强弱变化和特殊K线两方面进行分析判断，动能强弱变化从K线的力度和次级结构的波段动能强弱变化进行分析，特殊K线主要是观察关键位附近的K线形态，比如在关键阻力位出现的反转看跌的K线形态，在关键支撑位出现反转看多的K线形态。
我们仍是顺大的趋势结构方向进行交易，因为逆势交易失败率高，顺主趋势结构交易胜率相对较高。
道氏理论：支撑阻力水平线的精妙交易法
道氏理论精要交易谈及到每一个关键节点的水平线定义为较强的支撑和阻力位，PA价格交易法中水平线成为银行线PB，也就是支撑和阻力水平线。这里给了我们一个很重要的交易技术要点，水平线可以判定重要的支撑和阻力位置。
怎样的水平线才具有重要的支撑和阻力作用呢？
墨菲在《期货投资技术分析》中谈及，当一个价格在一个区间运行越久形成价格密集区，说明这区间具有很强的支撑和阻力位。股市中也曾有一句俗语：横有多长竖有多高。
具有重要价值的支撑阻力水平线归纳为一点：同水平价位，价格触碰越多，说明这水平线的支撑阻力就越强。
道氏交易中，水平线如何应用实战交易？
道氏点认定是强的支撑和阻力位关键节点，但是单个道氏点不算是最强的，如果同一个道氏点水平线位置出现两个道氏点甚至两个以上，那可判定这条水平线的支撑和阻力作用很强。假如价格突破了这条水平线，跟进突破方向入场，成功概率大大提升。
上图黄金小时图表，1278.61水平价位，曾有四五次的测试阻力，说明这水平阻力位很大，当后市价格向上突破该阻力位，引发了一波凌厉的上涨行情。这实战案例中给我们的启示是当强阻力水平线被突破，价格上涨概率很大。
我们再看一个原油1小时图表的实战案例：
原油1小时图表中，我发现有一个支撑水平线价位被3次测试都没有被跌破，那么可判定这是一个很强的支撑水平线，彼时我们是不是该等后市跌破这价位做空呢？
PA价格交易法中对战弱势，说的就是价格会往阻力位弱的方向走，当原油价格遇到一个很强的支撑位多次测试都没有跌破，那么可以判定当前价格是拒绝下跌的，我们理应思考做多的逻辑。
从上面的两个实战案例总结得出，一条水平线至少被两次或以上的价格测试都不被突破，说明该水平线位置具有重要的支撑或阻力作用，这条水平线可以作为我们判定后市价格的走势方向，也是重要的止损位置。
价格行为交易法的两种主要入场方式
裸K是基于支撑阻力位的交易系统，它的两种主要入场方式：
第一种，支撑阻力位的测试入场
第二种，支撑阻力位的突破入场
裸K两种入场方式
测试入场
当价格测试某个关键支撑位时，遇到强支撑，限制进一步的下跌而反弹上涨，此时的做多就是一种基于支撑位测试失败的做多入场。
交易小技巧：价格测试关键支撑位不破，然后等待做多信号出现入场，止损设置在关键位支撑位的最低价下方2到3个价格。
突破入场
当价格测试某个关键位时，最终被突破，此时顺突破方向交易，是一种顺势的入场交易方式。
值得强调的是，为了防止假突破，突破时最好是放量+趋势K(中大实体的K线)
交易小技巧：突破入场也可以分为两种入场方式，一种是等突破收线入场，一种是限价挂单入场。
收线突破入场是确认了突破的力度才进的场，可一定程度防止假突破，但是会有追高的风险，盈亏比降低。
总而言之，不管是测试入场还是突破入场，前提是确立一个关键的支撑阻力位，其次两种入场方式都有优缺点，我们需要根据实际的行情和个人的交易风格选择合适的入场方式。
最好的价格行为交易=市场状况（Trend）+水平位置（L）+价格行为信号（S）
6种价格交易行为的交易信号
一、PinBar（锤子线）
注意：Pinbar的尾巴长度是实体2倍或以上
二、InsideBar(孕线)
注意：一个典型的insidebar是指后面若干根K线被包含在前面的1根K线之内
三、Fakey（insideBar假突破）
注意：一个典型的Fakey是指insidebar后面出现一个假突破
四、EngulfingBar（吞没线）
注意：一个典型的Engulfingbar的特征是后面一根K线把前面的K线完全吞没。
五、BarReversal（2K反转）
注意：一个典型的2K反转是指第2根K线吃到了第1根K线的实体部分。
六、Hikkake
注意：一个典型的Hikkake形态是由第2和第3根K线组成的假突破形态
支撑位与阻力位的识别和绘制
很多价格行为交易初学者，常会问如何在图表上正确识别和画出支撑位和阻力位。这说明大家在这方面存在许多困惑和错误理解，他们想知道如何才能最好地绘制出支撑位和阻力位。因此，在这里，我想为你介绍9个识别和绘制支撑位和阻力位的专业见解。
1.从图表上删除除了价格行为以外的所有内容
当你在图表上寻找最重要的支撑位和阻力位时，你不需要被任何东西分散精力，你希望获得最清晰、最纯粹的图表视图。基于这个原因，我把图表中之前使用过的任何移动平均线都取消了，我强烈建议你也这么做。
正如你所了解到的，除了几个移动平均线以外的任何东西，都不应该出现在你的图表上。请记住：只有蜡烛图的清晰价格图表会为你提供市场最佳的试图以及你所需要寻找和绘制的关键位置。
2.从周线图开始画出长期水平位置
周线图表是我认为开始学习和画出支撑位和阻力位的最佳图表，因为它为你在图表上为你提供了最重要的也是最清晰的长期关键位置。
例如，我们来了解一下我是如何从每周的角度，在同一个市场上画出支撑位和阻力位的。
你会注意到，在下面的例子中，我已经把周线图缩小到一个很好的距离（大约是2年），并在水平线上绘制了市场中最明确的价格点或者区域，价格方向在这些点或区域中发生了改变。
3.在日线图上做什么？
在这幅图里，你现在要寻找周线图上没有情绪可见的关键位置，并且你可能忽略了这些置。你需要画出任何明显的进行关键位置。这些位置可能会起到重要作用，所以识别和画出这些位置是非常重要的。
看一下下面的例子：
注意上面的日线图，我已经在184.22的位置上画出来一条新的水平线，我认为这是一个近期的水平位置，并且我注意到它在周线图上并不明显，但是这里显然是一个重要的水平位置，所以我在日线图中把它画了出来。
另外还要注意，我已经把周线图表中的关键支撑位和阻力位进行了适当的上调或下调。我之所以这样做，是因为在日线图上查看了之后，相对于K线高点/低点的水平位置，我认为稍微调整一下水平位置是更加合理的。
这是完全正常的，你会发现，当你在日线图表上查看周线级别时，有时候你会看到它们调整的原因，就像我在上面图示中所做的那样。我不是说进行大的调整，你会发现我只是调整了大约20-30个点左右。
4.在日内图表（4小时和1小时）上做什么？
让我们来看一下下面的这个例子：
在上面的4小时图表当中，我确实在186.03处新画了一条近期水平位置。从4小时的角度来看，这个级别对我来说非常重要，这就是它吸引我的原因，但是在日线图表和周线图表上看起来并不是很明显。
5.关键水平位置和近期水平位置之间的区别
你在上面第3点和第4点可能注意到，我将日线图中的水平位置的某些部分标记为近期水平位置。这些与关键水平位置不同，主要是因为它们在周线图上并不明显，而且它们与当前市场价格更为接近。
关键图表水平位置通常发生在周线图表上，并且是显而易见的，会引起大幅或重大的价格移动，无论是向上还是向下。关键水平位置是观察交易信号以及入场交易最重要的水平位置，但是近期水平位置也非常重要。
7.不要在图表中画过多的水平位置
8.你不要总是精确在高点或地点画出横线
请记住，你不需要总是将线条完美地触及每个K线的高点或地点，在很多情况下，你也做不到。你的直线可以并且经常应该与它们连接的一些K线图的尾部或者中间实体部分相交。
在一天结束时，你需要自己来画出最合理的水平位置，这意味着你画的横线可能需要穿过几个K线的高点以及一些K线的实体部分；这样就可以了。
让我们来看一个例子：
9.支撑位和阻力位vs支撑区域和阻力区域
注意事项：
价格行为信号并不是一个交易系统，它需要和水平位置、市场状况等其他因素相互融合来使用，融合的因素越多，那么入场成功的概率就越大。
这些融合的因素主要包括：
1）静态水平位置。即水平的支撑位和阻力位。
2）动态水平位置。即EMA均线或者布林线中轨作为动态支撑位和阻力位。
3）市场趋势状况。即上涨趋势、下跌趋势、区间震荡、无序波动。
4）50%的回撤水平。价格回撤在大约50%附近。
5）价格行为信号。pinbar、insidebar、fakey、engulfingbar、2Kreversal。
记住那句话：最好的价格行为交易=市场状况（Trend）+水平位置（L）+价格行为信号（S）
当你入场成功之后，接下来就是如何处理盈利单子的问题了。最好的方法是根据入场位置和止损位置确定这笔交易的风险R，然后按照R的倍数，来画出预期收益1R、2R、3R....，然后如果在2R-3R之间遇到一个明显的支撑位或阻力位，那么就采取2R固定盈亏比止盈；如果在3R之内没有看到任何明显的支撑位或阻力位，那么就采取移动止损的方式。
价格从开仓位置-1R区间转移到1R-2R区域，就把止损从原来的位置移动到入场位置；如果价格从1R-2R区域移动到2R-3R区域，就把止损位置从盈亏平衡点移到1R的位置锁定1R的利润。
在移动止损的过程中始终保持这样一个原则：价格每进入一个新的盈利区域，止损就上移一个区域，始终保持风险为1R，即保持风险的一致性。
水平线支撑位和阻力位构成的交易框架
水平线支撑位和阻力位是构成裸K交易的交易框架。一般情况下，显著的波段低点（波谷）和波段高点（波峰）具有较强的支撑和阻力作用，所以把这些位置作为水平线关键位，并组成了裸K系统的交易框架。
水平线支撑阻力位构成的交易框架如何应用于实战交易呢？
以黄金的日线为案例，如下图：
黄金日线图，波峰B是一个阻力位，价格从C开始反弹上涨，在没有突破波峰B之前的价格行为被认定为是的对波峰B阻力位的价格测试，当价格从波谷C上涨突破波峰B，如图的K1是对波峰B而言是价格的突破行为，K1突破波峰B阻力位价格出现回调的动作，如图波峰D到波谷E的价格回调称为回踩动作。
在认识以上3个价格行为后，我们还要了解水平线的主/次支撑位和阻力位。图中S1是主要支撑位，R1是主要阻力位，当价格K1突破波峰B后，R1主要阻力位转换为次要的支撑位，波峰D是新的主要阻力位，然后弱势回调至R1支撑位附近，出现K2中阳线突破前波峰D主要阻力位，此时波谷E成为最新的水平线主要支撑位S2。
主要和次要支撑位/阻力位的划分是以最新的波峰和波谷来确定，趋势结构中最新的阻力位一旦被后市突破，那么就转换为次要的支撑位，接下来如果价格经过回踩出现一个波谷低点后继续反弹创出新高，此时最新的波谷成为主要的支撑位。
下面回到黄金日线走势图，图中基于波谷和波峰已经画出了它的水平线支撑位和阻力位以及突破K线。从S1支撑位价格形成双底反转，K1中阳线突破阻力线R1，双底确立。
双底确立之后，交易策略以做多为主，但是K1中阳线突破阻力位R1，限价入场的交易者会在波峰B最高价挂单入场，常规止损设置在支撑位S1最低价。
但是突破阻力位R1后，原来的阻力位R1转换为支撑位，稳健的交易者会等待价格回踩支撑位再考虑是否进场，但是它会回踩到哪里呢？这里没有标准答案能告诉你价格回踩到哪个具体点位，我们该如何处理呢？
我们首先确定一个规则：价格不破前波谷（主要支撑位），以做多策略为主。接下价格会回踩到哪里止跌上涨呢
这是不确定性的，所以，需要我们从K线回调的价格行为和动能强弱跟踪分析价格是否止跌回升。
当价格K1突破阻力位R1，S1是主要支撑位，R1转换为次要支撑位，价格从波峰D点回踩至R1支撑位附近，出现一个止跌涨吞没线形态，是一个回踩入场做多的信号入场，止损在吞没线信号最低价下方。
K2一根中阳线突破前波峰D，也就是阻力位R2，此时是一个突破做多入场的点位，此时主要支撑位是波谷E，次要支撑位R1附近，当价格创新新高波峰F，价格回踩R2附近出现一个看涨的孕线形态，此时是一个回踩支撑位的做多入场信号,止损在孕线信号最低价下方即可。
K4有一根中阳线突破前波峰F，这是一个突破入场点位，止损设置在前波谷H低点下方即可。此时主要支撑位是S3水平支撑位，次要支撑位R3。
从黄金日线走势图的案例分析，可以总结出一个使用水平线支撑阻力位交易框架的使用规律：每突破一个前波峰阻力位，前波谷一般作为主要支撑位，前波峰阻力位转换为次要支撑位；只要主要关键支撑位不被跌破，趋势结构以做多为主。稳健的止损位设置在主要支撑位下方，激进的止损设置在次要支撑位或者入场信号最低价下方。
高胜率支撑和阻力位判断标准
有价值的支撑和阻力线可以指导我们进行开/平仓、止损、止盈，制定好的交易计划。例如，假设出现有效性高的强支撑阻力水平线和趋势线，当价格向上突破，意味多头行情的启动，我们则考虑突破做多策略，向下突破则考虑做空策略；在相对的高位或低位的时候，出现价格多次测试失败的强阻力支撑位，则可以考虑反向交易策略。
支撑和阻力位是技术分析判断该价格位置是否具有重要的参考价值，它的表现形式主要是水平线和趋势线。
那么判断水平线和趋势线具有强支撑阻力的标准是什么？
高胜率支撑阻力线对交易的意义
突破有效性交易策略图解
强支撑阻力测试失败策略交易图解
实战案例图解分析：
判断水平线和趋势线的有效性是我们进行突破交易策略或反向操作策略的重要前提，而判断水平线和趋势线的有效性唯一标准就是价格越多测试其有效性越高。
任何形态理论都是由水平线和趋势线组成，分析形态交易，重点剖析组成线的支撑和阻力的有效性。有效性高的支撑或阻力价位取点，道氏点（波峰、波谷）和价格密集区是重要参考点位。
辨识真假突破的几种价格行为走势
真假突破的辨识是一件令很多交易者头疼的事情，我们将从微观层面谈下真假突破的几种价格走势。
下图是三种价格突破走势，K1是阻力线，K2是突破线。
A组，K2的影线突破了K1的最高价，但收盘价低于K1的开盘价。
B组，K2的影线突破了K1的最高价，收盘价高于K1的开盘价，低于K1的最高价。
C组，K2的收盘价同时突破了K1的开盘价和最高价。
结论:C组的突破优于B组，B组的突破优于A组，因此B组和C组的突破走势会大一些。
除了结构上的突破走势，我们还可以观察突破K线的日内分时走势辨识真假突破。
第一种，先扬后抑
日内价格走势先是冲高而后回落，留下较长的上影线，表明空头抛压较重，突破遇阻。如果在关键阻力位，出现这种冲高回落、高开低走的价格走势，突破的概率会降低。
第二种，先抑后扬
日内价格走势先是开盘往下走，然后逐渐走高，留下较长的下影线，表明下方多头积极做多。如果突破K线，出现这种下探高走、低开高走、平开高走的价格走势，那么突破的概率会提升。
接下来，我们列举两个案例。
图（3），价格面临一个关键阻力位时：
K1是一根冲高回落的K线，上影线较长，表明仍受空头的压制，是不能辨识价格将形成突破创新高的。
K2是一根中阳线，收盘价突破了关键位区域的最高收盘价和最高价，表明多头形成了压制性的突破。
图（4），价格测试突破阻力位时：
K1是一根冲高回落的十字星线，收盘价低于阻力位区域的最高收盘价，说明突破时候，价格收到空头的打压，这足以引起我们的注意，紧接K2收一根阴线，是进一步下跌的确认K线。
以上就是从微观层面辨识真假突破两种方法，分别是结构突破走势和突破K线的日内走势形态，这是相对局部的观察与分析，可以提升我们洞察某个关键位突破与否。
关键点位的交易策略
一、什么是关键点位？
本交易策略的关键点位通常指日线级别形成强阻力支撑或突破的行为重要价格位置。比如关键K线（大阳线、大阴线）位置、正N突破波峰位置、头肩底颈线位置、W底颈线位置、上升三角形水平阻力线位置、多价格测试水平线位置、通道线上下轨道线位置等，这些位置具有很强的支撑和阻力作用，一旦被突破大概率形成一波很强势的突破行情。
二、关键点位的交易策略
1.关键点位突破的交易策略
好的关键点位，当价格被突破行情一去不复还，如果等待日线确认突破后才场，尤其是大阳线的突破，此时需要更高的价格买入，盈亏比缩小，占据的入仓位置抗风险不强，风险会增加。
以PTA交易品种的2018年7月20日突破为例：
2018年PTA的大行情是从收敛三角形的突破开始的，在日线突破临界点之前出现了一个一根大阳线构筑的小平台被一根中阳线A突破,次日一根中阳线B突破三角形，接着一根小星线C突破前阻力波峰；这三根K线都突破不同的阻力位，组成了大级别的突破，预判一波突破大行情的出现，那么我们即可在ABC的K线当日从日线转换至小周期60分钟、30分钟、15分钟、5分钟进行交易。
大周期行情都是从小周期开始，小周期日内交易会先于大行情，并且小周期介入精准度高，止损小的优势，考虑小周期日内交易信号假信号较多，策略应对是日内小周期关键点位入场。
日内周期强阻力支撑位止损或介入前一根K高低点止损，当脱离成本区符合保损条件迅速移动止损，接着耐心持单等待大级别行情的突破形成，如果被止损说明我们的入场点并不是很好，再次寻找日内机会择机入场。
2.摸顶抄底的交易策略
当一个相对的高位或者低位的价格位置，价格多次被测试却难以突破的时候，行情可能会出现阶段的顶部或底部，此时的交易策略是以高空或低吸入场，以玉米1905在2018年11月份阶段顶部行情为例：
当上涨趋势线被突破，并出现第一个阻力高点A（A点特征：长上影线的十字线），预示行情趋势变缓或见顶，接下来B点高位测试A点无果（B点特征：看跌的覆盖线组合），紧接C点第3次测试A点位阻力（C点特征：见顶的黄昏之星组合），此时综合判断A点水平一线位置是有效高的强阻力位置，当C点出现黄昏之星的那根中阴线D可转至小周期5分钟、15分、30分钟进行日内交易策略，无需等待M头或多头日线突破强支撑颈线再入场了。
3.强趋势行情的交易策略
一波明显的趋势行情已经出现的时候，我们如何入场呢？
一般强趋势行情中都会有小休整的调整行情，如小阳小阴小星线的小平台突破、逆势覆盖前一个K线高低点、中大阳线等。遇到这些比较明朗的交易信号，我们可以转换至小周期进行日内交易。
以2018年PTA行情强势上涨和下跌的趋势行情为例子：
PTA日线图表中，A点处在强势上涨的初期，出现一根中阳线覆盖休整的前三根小阳阴线，是强烈看涨的信号，此时转入日内交易策略；B点出现一个中阳线后出现两根小阴阳线表明这根阳线支撑力强，当第3根K线收盘覆盖了前一根K线最高价的时候，表明价格向上涨的行情延续，此时转入日内交易。
PTA日线由上涨转跌的下跌趋势行情中，出现了C和D两个修正小平台，观察两个小平台中C点调整末端有一根中阴线覆盖线一根K线的最低价转至日内交易，D小平台突破转日内交易。
关键点位的交易策略逻辑就是在日线关键点位发现交易机会，转至日内小周期进行交易。是利用了大周期信号源有效性高，但是止损大；而小周信号源有效性低止损频繁，但是入场精准度高，止损小并可以先于大趋势行情；这是一种综合了大小周期的优势狙击关键点位的交易策略。
大小周期的转换交易策略主要谈大周期的关键点位交易策略，至于转换小周期策略交易就还不够详细。下面主要是解决大周期转换到小周期，如何过滤小周期的交易信号，有效入场。
策略主要因子：
1、周期选择：日线、15分钟
2、强阻力支撑的水平线、趋势线
操作策略：
水平强支撑阻力线
1.寻找日线的强支撑或阻力水平线或趋势线
欧元/英镑在2018年12月7日突破后行程一个窄幅震荡的箱体横盘，经过测试阻力1和回测支撑1，我们可以初步确定价格的水平支撑和阻力线，经过阻力2和阻力3多点测试后，我们确定了价格的强阻力线，同理确定了强支撑线。
15分钟入场策略
由于大的形态或大的趋势形成都是经过小的形态或小趋势演变而来，我们采取日线转换至15分钟K线图表，以日线的强阻力线或强支撑线的价格位置为锚定入场点位，这样可以大大过滤小周期的交易信号，降低交易频率，并且还能精准入场和缩小止损。提升盈亏比，那么15分钟入场的交易策略：
这是上一张日线转换到15分钟的K线图表，从15分钟图表可以看到日线标注的强阻力水平线和强支撑线以及各个支撑阻力位和突破点位，接下来的交易计划制定：
a、当价格在日线的强阻力水平线受到阻力做空，若有效突破做多；
b、当价格在日线的强支撑水平线受到支撑做多，若有效突破做空；
进一步优化15分钟图表的入场策略，主要从细节把握：
1）添加一条分水岭线
即在强阻力线和强支撑空间的50%设置一条水平线，以这点分水岭线位基准，价格在分水线之上又没突破强阻力线不参与做多，只考虑遇阻做空或等有效突破强阻力位做多；分水线之下只考虑做多不考虑做空，除非有效跌破支撑线做空。
2）寻找共振理论，提升入场的有效性
日线强阻力线本身具有强阻力作用，价格运行至这位置很容易受阻下跌回落，以阻力3为例，我们放大阻力3的K线形态，再寻找与强阻力线做空的理论，以达到多点共振，提升做空的有效性。
但价格运行至日线强阻力线开始受到压制，停止上涨进行盘整，波峰2同样受制波峰1的阻力作用，形成双M头，两个波峰的K线出现频繁的见顶反转K线信号，如长上影线、上吊线，小趋势线支撑a-e与波峰1/2水水平形成整理的三角形，价格向下突破小整理三角形，综合多理论共振，有效新高，入场做空，止损设置在波峰2附近，止盈暂设定在日线强支撑线附近。
以上就是一个从日线级别转换到15分钟的交易策略。强趋势线或通道线与水平线策略交易基本一致。
如何减少盯盘？
大周期转至小周期的入场策略，主要是盯住日线强支撑和阻力线附近位置，所以我们做一个预警信号，当价格运行触碰到强阻力和支撑线触动价格预警，我们就开始跟踪寻找交易机会。
大周期转换小周期入场策略，首先找出大周期强阻力支撑水平线或有效趋势线，然后转至15分钟在关键水平线或趋势线位置，寻找与大周期共振的入场点。
日线关键位是如何影响日内走势的？
日线的关键位一般指支撑位或阻力位，是供需较强烈的价格区域。那么这些区域是如何影响未来日内价格走势的呢？
首先我们要确认日线的关键位，一般位于显著的波峰或波谷，其次辨识日线的结构趋势是向上还是向下亦或区间震荡，尽量选择顺结构趋势方向交易。假设是下跌结构趋势，我们最好选择顺主要结构趋势，逆次要反弹结构趋势做空，如下图所示：
以英镑/美元为案例，看下日线关键位是如何影响日内1小时走势的，如图所示：
图（2）英镑日线，ABC确立日线是一个下跌结构趋势，波峰A和波峰B确立下跌趋势线，波峰B的水平线确立阻力位区域，通过下跌趋势和波峰B水平阻力位预判波峰D是一个未来价格受阻的关键位区域，也就是我们顺下跌结构趋势逆次级趋势做空的点位。
接下来我们的重要任务跟踪分析价格从波谷C到波峰D是否多头反弹走弱还是走强，是受阻还是突破关键阻力位呢？
日线看，波段CD多头反弹动能还是较强的，但明显在波峰D阻力位滞涨。我们转至1小时交易周期，看看1小时的走势形态是怎样的？如图（3）所示：
从小时图走势看，价格从波谷C经过两大波段推升，第二波段上涨的高度和斜率相对比第一波段增大，可见多头上涨还是较强的，但是强不代表多头趋势延续下去，在相对高的趋势位置和关键阻力位可能是一种多头动能做多高潮，动能衰竭的表现。
我们观察到小时图的价格在日线下跌趋势线和日线波峰B水平阻力位出现4次的测试都未能突破日线阻力位区域，而且显示跌破了第二波推升的上涨趋势线，然后形成高位的区间震荡，构筑一个震荡的头部，最终在第4次测试无果后，直接向下跌破区间，出现小时级别走势的趋势反转。
难道日线的关键位就不会被突破吗？其实，没有破不了关键位，只是怎么破而已。
同样我们看下英镑/美元一段被突破的走势图，先看日线，如图所示。
日线波谷A和波谷B基本处于同一个水平位区域，构成了日线较强的支撑位，预判未来价格在该位置获得较强的支撑出现反弹，波谷C确实也出现一个看涨的吞没线，给我们发出了做多的信号。
但是我们发现波谷A到波谷C是主要下跌结构趋势中的中继三角形整理形态，下跌中的整理形态，后市延续下跌的概率较大，既然日线不确定价格是跌破强支撑还是继续在三角形反弹，我们转换至1小时图表看看价格走势形态对强支撑位的测试情况。如图所示：
波谷C，之前的价格走势是很明显的下跌结构趋势，价格初始测试日线强支撑位，在波谷C确实出现支撑反弹，但是反弹后回落形成三角形整理，最终跌破三角形下沿支撑和日线强支撑，结构上，从三角形整理被跌破，然后跌破的力度是连续的大阴线，基本没有在日线强支撑位出现停顿止跌，说明空头突破力度很强，所以判断向下跌破的概率较大，最终价格跌破了关键支撑位，而后又出现一波小的弱势反弹，更进一步确认价格已经是真跌破日线强支撑位。
从上面同一个交易品种的两个案例走势得出：在日线关键位不管后市是突破还是不突破，我们都可以在小时图走势中找到未来价格对日线关键位是否突破的线索，主要从小时图表的结构趋势、动能强弱、价格形态等因素去判断。
从日线转至日内的交易逻辑
个人选择一个交易标的交易，首先都习惯性先看日线图表，其次是周线和月线，但主要看日线，分析它的市场结构，判断它是否有可交易性？
怎样才判断线级别的市场结构有可交易性呢？
从以下几点判断：
1.结构趋势是否清晰？
趋势是向上、向下、还是震荡结构？如果你都搞不清就Past掉；
2.明确你要交易的方向？
一个向上的趋势结构，我们可以做多也可以做空，做多是顺势，做空是逆势；所以你一定要清楚你交易的方向是顺势交易还是做回调（逆势交易）。
3.你的止盈目标在哪里？
下一个目标价位在哪里？这决定你的投资回报比，如果盈亏比较低，你为何去搞它呢？
4.出现信号了没有？
通过以上几点的综合分析，符合可交易性的日线市场结构，并出现日线级别的交易信号时，如果你不计较日线入场信号的止损大，盈亏比低，可以选择日线入场，下面的内容可以不用看了；但是你获取更精准的入场和低止损、高盈亏比的，请继续往下窥探一番。
当出现日线级别的交易信号后，我们需要对日线信号进一步的分析,主要分析点：
1.它的理论入场点和止损位在哪里
以我们常用的PB、EB、IB信号分析
看涨PB的单K反转，理论入场在最高价和50%回撤位，止损在PB最低价；
看涨EB是双K组合，理论入场是在最高价或50%回撤位，止损在EB最低价；
看涨IB是双K组合，理论入场是在母线的最高价，止损在IB的最低价；
2.它的支撑和阻力位在哪里？
有些日线交易信号的支撑和阻力采用信号的高点和低点就可以，但是有时候采用信号所处的市场结构中的支撑和阻力位会更好，比如一个交易信号在一个波谷中，可以采用波谷的最低点作为支撑位，波谷的最高点作为阻力位，突破阻力位入场。
当我们对日线交易信号的支撑和阻力位作出一个判定后，接下来才可以转入日内交易，日内交易选择的周期我只建议4小时和1小时级别的，其他日内周期就不太建议使用。
从日线转至日内交易，日内交易遵循的原则：
1.日内结构方向与日线信号方向同向；
2.日内信号入场信号与日线信号同向；
3.日内价格运动是不能破坏日线信号；
4.日内入场仍符合日线盈亏比空间的价值；
以日线作为案例讲解：
日线A-C和B-D确立一个明确的日线上涨结构，当价格回落至上升趋势线E点位受到上升趋势线和前波谷C的支撑同时也出现了两个看涨的EB信号a和b。根据日线可交易性的分析，当日线EB信号a（6月22日）和b（6月30日）出现，我们转至1小时找找交易机会。
日线级别波谷E出现做多EB信号a和b，转至1小时图表，我们发现6月22日的EB信号后，出现了一个失败的调整三角形，和一个成功突破的矩形箱体震荡，其实第一个EB信号a出现后，后面几日调整的矩形箱体震荡使我们狙击入场的日内交易形态。
6月30日出现的第二个EB信号b，随后回落小时图形成的小箱体，出现一个价格同时被测试的小W底形态，作为b信号的小时图狙击形态。
我们再看日线图的EB信号c和IB孕线信号d,转至1小时图表寻找入场机会：
7月20日的EB信号c，转至小时图只捕捉到了一个位于最近的EB信号支撑位的信号，7月24和27日组成的孕线d,发现小时图是一个高低点抬高的上涨结构，我们只要在结构中的波谷位置出现看涨信号试仓入场即可。
通过案例分析，从日线发现交易信号转至小时图寻找交易，小时图的噪音真的太多了，比日线复杂得很，但是无论噪音有多少，守住日线信号的底裤，只要不破坏日线信号看涨的底线，我们就在小时图寻找与日线信号共振的市场结构和交易信号。
止损止盈的交易策略
对于止盈止损，一般倡导遵循“小止损，高盈亏比”的原则，但是日线或以上大级别周期的止损一般都很大，否则很容易被扫损。因此，日线级别或以上的周期只作为趋势方向评判周期，一般不作为止损周期。
策略思想：要做到“小止损，高盈亏比”，先日线或以上级别判断方向，然后转换至小级别周期入场并在小级别周期设置止损，有一定盈利空间后再考虑保损和移动盈利止损以顺应大周期趋势的持仓博取更大的盈利空间。
初始止损设置原则：
初始止损指突破初次入场的止损，日线或以上周期和小周期级别的止损原则是一致的，当资金量大了能承受一定的止损空间可考虑大周期的止损。
1.上涨趋势止损位置是入场K线的前一根K线的最低价或突破平台的低点；
2.下跌趋势止损位置是入场K线的前一根K线的最高价或突破平台的高点。
止盈设置原则：
突破上涨，反向一根K线的收盘价跌破前一根K线的最低点止盈出场；
突破下跌，反向一根K线的收盘价上破前一根K线的最高点止盈出场。
案例分析：
保损和移动止损交易策略
初始开仓的止损是短线交易需要或者为了防止开仓失败减少本金受损，只做到了小止损，还做不到高盈亏比。如果按照初始开仓突破后只要反向破前一根K线的高（低）点就要平仓立场，顶多是一个短线交易或者波段交易；
对于一个趋势行情而言，出现收盘价反向破前K线是常见的，大的趋势行情它更以道氏理论波峰波谷不断（上升趋势）抬高，（下降趋势）降低的方式运行，甚至常有途中小趋势的反转。
如何规避一个趋势行情反复被洗的现象呢？保损和移动止损交易策略可以很大程度有效过滤趋势行情过程中反弹回撤、震荡行情而频繁被洗并抓住趋势行情。前提保损和移动止损所处的位置一定是在一个趋势行情的制高点和起爆点，占据天时地利，任由行情风起云涌也伤不到它（保损/移动止损位置）。
当行情突破开仓入场，并设置开仓前一根K线位置为初始止损，当行情延续突破行情并离开开仓位置，在没有收盘价反向破前一根K线的最高（低）价的前提，把初始止损价格尽快移至开仓位置确保该笔交易不被止损到本金，营造一个良好的交易心态。
策略操作：
当保损设置好，那么第一道安全锁已经让我们的单子不被亏损本金，也将意味着接下来的行情就是赚多赚少的问题。
在保本的前提下，如何让趋势头寸赚得更多呢？移动止损让我们的头寸戴着安全帽不断地扩大利润空间。哪些位置符合移动止损的位置呢？
1.强支撑或阻力位（道氏点、多点测试位置等）；
2.道氏点（波谷、波峰）；
3.平台整理（高点/低点位置）；
4.关键K线（大阳大阴线、突破K线、跳空缺口）；
5.20均线突破或20均线与60均线金叉死叉；
趋势止盈策略：
1.被动止盈包括保损设置、反向破前一根K线、移动止损
2.主动止盈是前期支撑阻力、K线的的反转信号、满意原则等
道氏理论：买入开仓和止损点的交易技巧
重点围绕道氏理论买入开仓点和止损点进行深入讲解。
我们先回顾道氏理论交易的买入点和止损点原则：
在一个上升的趋势中，价格突破前波峰就买入，止损点设置在前波谷水平线，即是向上突破创新高买入，向下跌破波谷止损，这是符合道氏理论的趋势定义法则，原则上是没有问题的。
在实战交易中，这样买入开仓与止损设置的好处：不错失突破后直接上涨的行情，不容易被价格回撤毛刺影线打到止损设置；坏处：容易追高，止损过大。
解决突破前波峰买入开仓的弊端，措施可通过降低仓位控制风险，还有另一种就是等待回调测试新的支撑位即新的波谷形成买入，止损点设置稳健放在前波谷水平线，激进放在新波谷的下方。
期货市场，好的突破行情基本不带回调停顿，占比较高的是突破后价格会有一个回调测试寻找支撑点再继续上涨，回调的深度各有不多，常见以单根或多根K线轻度回调，有些则深度回调至前波谷附近。
以上涨趋势为例，突破回调买入原则：在前波峰2与波谷1之间等待可能形成的波谷2买入，止损放在前波谷1或新形成的波谷2的下方。换个说法，只要波谷1不被跌破，以上涨趋势做多，在波谷1上方找机会做多。
总结一下突破后买入开仓和止损设置技巧：
1.如果突破点与波谷止损点比较近，直接在突破点买入开仓
买点与波谷距离短直接买入
简单趋势突破止损小突破买入
2.如果突破点与止损位距离大，建议等待回调买入或者降低仓位
假如采取回调等待买入的交易策略，可以从两个方面回调结束判断入场：
1.回调小趋势被突破；
2.反转K线如长下影线的锤子线、启明之星、低位阳包阴等阶段见底看涨信号。
最后简单谈下止损点设置的其他技巧，在突破后的买入开仓，前波峰由强阻力转换为强支撑，所以可以考虑把止损位设置在前波峰的下方；还有另一种情况，在上涨突破前的价格形态中可能存在小的波谷、长下影线K线、中大实体K线，可把止损设置在小波谷下方、影线下方、中大实体K线下方。
宽止损与窄止损的选择
止损是风控管理中非常重要的手段之一，止损设置的方法有多种。
宽止损和窄止损的定义
宽止损：是指设置在正常价格波动范围外或趋势波动规律之外的止损设置，一般是主要趋势的转折点或大周期的关键位，相对止损空间较大，容错率高，短期价格波动不容易被触及到。
窄止损：是指相对小级别趋势的转折点或较短期的关键位，相对止损空间小，容错率低，短期价格较容易被触及到。
图（1），我们发现一个看涨孕线的做多入场信号，以孕线形态的最低价作为止损位设置考量之一，以近期价格走势最低点作为另一个止损位设置考量。
那么如果是你，你会采用止损位（1）还是止损位（2）作为止损设置呢？
宽止损VS实际止损的优劣
图（1）中，止损位（1）是根据孕线形态设置止损，属于窄止损，止损（2）是根据结构趋势的低点作为止损，属于宽止损。
由此总结下，宽止损与实际止损的优劣势对比，如下：
宽止损与窄止损的结合运用逻辑
根据宽止损和窄止损的优缺点，最理想的状态是：容错率高且止损空间小。但是鱼和熊掌不可兼得，我们需要做一个重点排序：容错率大于止损空间。为什么要把容错率放在第一位，而不是止损空间大小。
首先这不是一个绝对的排序，但是以个人的经验而言，价格的波动是不可预测，随机性较大，如果我们的容错率较低，往往很容易被止损出局，频繁的止损，累积的损失很多时候不低于一次宽止损的亏损。
相比容错率高的宽止损，窄止损的容错率较低，需要很精准的入场点，基本容许不了一丁点儿失误；而行情走势中，震荡行情占据80%以上，趋势行情不足20%。震荡行情的波动规律，设置窄止损是很容易被扫损的。
类似虚破关键位的价格波动也较常见，如果我们采用窄止损，很容易在入场和中途被扫损出局，这就是为什么明明看对行情做对方向，但是就是吃不上肉的原因之一。
那么采用宽止损是最佳选择吗？宽止损最大的优点是容错率高，最大的缺点是止损空间大。像国际黄金超过100点止损空间，是一般人承受不起的损失。
怎样既能兼顾容错率高又能减小止损空间呢？
这里我引入一个概念：实际止损。
实际止损是把窄止损作为观察和预警的止损位，但不作为止损线设置的位置，实际的止损线设置在宽止损位。
图（3）中，信号做多入场，窄止损位是一个短期非常关键的重要支撑位，但是由于离我们的入场点太近，稍微一个回测虚破都很有可能被扫损出局。
一个关键位的突破，需要经过突破和反弹确认的动作。假设我们把实际止损线设置在窄止损位，一旦价格回调测试关键位，不管是真突破还是假突破，都会被止损出来。
宽止损位是这波上涨趋势的起点，一旦后市跌破该位置，基本可以确定多头趋势转为下跌趋势，所以这位置比窄止损位更为关键和重要。
据此，我们真正的止损策略思路是：止损线设置在宽止损位，窄止损位作为预警观察；一旦确认价格突破窄止损，我们就手动止损，成为实际止损。
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