一、2024年中国经济这么干！多部门密集发声（中证网）
1、如何促进民营企业发展壮大？
发改委：①抓落实，从制度和法律上把对国企民企平等对待的要求落下来
②优氛围，从政策和舆论上营造鼓励支持民营经济发展的良好环境
③解难题，从个案和整体上协调解决制约民营经济发展的问题
2、2024年，积极的财政政策如何适度加力、提质增效？
财政部：财政政策是政府实施宏观调控的重要手段，主要通过税收、赤字、转移支付等手段对经济运行进行调节，适度加力’，主要是加强财政资源统筹，组合使用多种政策工具，适度扩大财政支出规模，促进经济持续回升向好。扩大支出要加强财力保障，今年还将安排一定规模的赤字，确保财政总的支出规模有所增加，今年将继续安排适当规模的专项债，支持地方加大重点领域补短板力度
如何强化企业科技创新主体地位？
科技部：从技术创新决策、研发投入、科研组织和成果转化等4方面着力
技术创新决策方面：建立企业常态化参与国家科技创新决策的机制，健全需求导向和问题导向的科技计划项目形成机制，强化从企业和产业实践中凝练应用研究任务。
研发投入方面：继续推动研发费用加计扣除、高新技术企业税收优惠、科技创业孵化载体税收优惠、技术交易税收优惠等普惠性政策“应享尽享”，优化面向企业的科技金融服务。
科研组织方面：支持科技领军企业聚焦国家重大需求，牵头组建体系化、任务型创新联合体。支持企业前瞻布局基础前沿研究，通过研发合作、平台共建、成果共享等方式参与科技创新平台与基地建设。
成果转化方面：强化新时期国家技术转移体系建设，推动企业主导的产学研深度融合，发挥国内超大规模市场优势和场景驱动作用，建设一批重大示范应用场景，推动重大科研成果转化应用。
如何确保2024年粮食产量在1.3万亿斤以上？
农业农村部：今年将围绕“稳面积、增单产两手发力”，确保播种面积保持总体稳定、有条件的地方挖潜扩面，产量上稳中求进，在优化品种品质的前提下力争多增产，把饭碗牢牢端在自己手上
5、2024年，如何加快培育外贸新动能？
二、工信部等十三部门部署加快“宽带边疆”建设（证券时报）
1月10日，工信部等十三部门印发《关于加快“宽带边疆”建设的通知》，从七个方面提出16项重点任务，加强边疆地区宽带网络整体布局，统筹规划边疆地区5G、千兆光网等网络建设。
《通知》要求，到2025年底，边疆地区县城、乡镇驻地实现5G和千兆光网通达；行政村、20户以上农村人口聚居区、边境管理及贸易机构、有人居住海岛通宽带（含通光纤、通4G或通5G）比例达到100%。到2027年底，边疆地区行政村、边境管理及贸易机构通5G网络比例达到95%以上；20户以上农村人口聚居区、沿边国道和省道沿线基本实现5G网络覆盖；有人居住海岛通5G网络比例达到100%；内海、领海等海域基本实现5G网络覆盖。
三、十部门发布《关于推进儿童医疗卫生服务高质量发展的意见》（央视）
1月11日，国家卫生健康委等十部门今天发布《关于推进儿童医疗卫生服务高质量发展的意见》。
《意见》提出：到2025年，完善功能明确、布局合理、规模适当、富有效率的国家、区域、省、市、县级儿童医疗卫生服务体系。儿科医疗资源配置和服务均衡性逐步提高，每千名儿童拥有儿科执业（助理）医师数达到0.87人、床位数达到2.50张，儿童医疗卫生服务能力不断提升。
到2035年，基本形成城乡均衡、协同高效的儿童医疗卫生服务体系，更好满足儿童医疗卫生服务需求。
1月10日，国家发展改革委印发《城乡冷链和国家物流枢纽建设中央预算内投资专项管理办法》。其中提到，物流基础设施补短板项目。重点支持已纳入年度建设名单的国家物流枢纽、国家骨干冷链物流基地和国家级示范物流园区范围内的基础性、公共性、公益性设施补短板项目，包括多式联运转运场站项目，高标准公共仓储设施新建、改扩建及智能化改造项目，保税仓储设施项目，公共物流信息平台和信息化提升项目，应急物流设施项目等。
五、市场监管总局：特殊医学用途配方食品和婴幼儿配方乳粉不可委托生产（央广）
据国家市场监督管理总局官网，为进一步规范食品委托生产行为，市场监管总局起草了《食品委托生产监督管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，特殊医学用途配方食品和婴幼儿配方乳粉不得进行委托生产。纳入地方立法管理的食品生产加工小作坊等生产经营主体不得从事食品委托生产活动。根据食品生产许可有关要求，需要完整工艺生产的食品不得委托多个受托方分段生产。委托方不得将同一保健食品分段委托生产。
1月10日，上海发布《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》，涵盖优化股权投资机构设立服务和行业管理、引导投早投小投科技、支持企业风险投资发展等9个方面共32条措施。措施提到，大力推动二级市场基金（S基金）发展，支持各类主体在沪发起设立S基金，股权投资集聚区对S基金新设（迁入）建立绿色通道，对S基金落地运营给予配套政策支持。试点开展股权投资基金实物分配股票，将股权投资基金持有的符合条件的上市公司首次公开发行前的股份通过非交易过户方式向基金投资者进行分配，有序扩大试点覆盖范围。
七、地方谋划储备超长期特别国债项目（证券时报）
从多位地方投融资人士处了解到，近期地方正谋划储备超长期特别国债项目，支持方向为粮食安全、能源安全、产业链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。上述领域也是2024年经济工作的重点方向。2023年底召开的中央经济工作会议提出，2024年要做好“三个统筹”，即统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全。
八、中疾控：2023年12月份新增新冠病毒感染重症病例88例（财联社）
1月10日，中疾控网站发布全国新型冠状病毒感染疫情情况：
2023年12月1日-12月31日，全国31个省（自治区、直辖市）及新疆生产建设兵团报告新增重症病例88例、死亡病例11例（其中新冠病毒感染导致呼吸功能衰竭死亡病例2例、基础疾病合并新冠病毒感染死亡病例9例）
九、2024年美国消费电子展开幕1100多家中国企业参展（中新网）
1月9日，2024年美国拉斯维加斯消费电子展开幕，人工智能、可持续发展和移动出行领域的最新创新成果成为今年展会的热点。海信、联想等1100多家中国企业参展。CES由美国消费技术协会主办，是全球最大的消费技术产业盛会之一，被视为观察国际消费电子领域最新态势的风向标。
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
1、苹果折叠屏技术专利获批柔性OLED材料需求将提升
3、10部门联手推进儿童医疗卫生服务高质量发展
4、重大突破我国首个高空风能发电示范项目发电
6、国内首艘商用氢动力船舶顺利下水未来市场前景广阔
7、产业化迈出关键一步钠离子电池正式上车
12、填补空白国内首台商用液氢罐车成功下线
13、机构改革集中推进知识产权强国建设或提速
14、国铁集团利润总额创历史最好水平产业链受益
15、固态电池再迎新突破，可在几分钟内完成充电
16、技术人才存在大量缺口，职业教育行业政策利好不断
17、全球多个汽车巨头展开开发竞赛，机构称有望复制人形机器人行情
正面硬刚苹果+Meta，又一巨头发布全新MR头显
三星计划提升HBM和DDR5产能，AI需求带动存储产业链景气度增长
20、将试管婴儿费用纳入医保！多地提高生育医疗保障待遇
4、公司公告
1）重大事项
隧道股份：拟公开摘牌方式收购浙江长三角城建51%股权
新凤鸣：拟200亿元投资建设年产250万吨差别化聚酷纤维材料、10万吨聚醋膜材料项目
昇兴股份：拟1亿元投建新能源结构件研发生产销售项目
金帝股份：拟4000万元设立墨西哥子公司，投建墨西哥生产基地
傲农生物：拟5219.79万元转让国贸傲农49%股权
天娱数科：拟1896万元转让天娱合伙75%合伙份额
开尔新材：与新世纪建设签订3750万元幕墙工程专业分包合同
国科军工：与关联企业A签订3520万元某导弹（火箭）发动机安全与控制模块产品的销售合同
德福科技：与德国某头部知名整车商旗下子公司签署协议，向其供应锂电池铜箔产品
真兰仪表：与苏州燃气集团签订投资合作意向协议，拟2000万元设立合资公司，持股33%
盛新锂能：与现代汽车签订2024年至2027年氢氧化锂供货合同
粤水电：中标16.96亿元广东建工科创大厦项目施工总承包项目
智光电气：中标1.42亿元林光互补EPC总承包项目
韩建河山：中标1.18亿元万家寨引黄北干支线工程管材采购I标项目
能辉科技：中标屋顶分布式光伏项目设备及运维项目
润建股份：预中标2.48亿元中国移动广东公司公开招标项目
新筑股份：预中标20万千瓦供电保障光伏储能等项目
韩建河山：联合中标1.41亿元万家寨引黄北干支线工程管材采购II标项目
亚太股份：收到国内某头部自主品牌主机厂的定点通知，生命周期预计销售32亿元
鼎阳科技：正式公开发布SDM4000A高速六位半数字万用表
天振股份：公司新型PET复合地板将于1月11日至14日正式发布
厦门空港：2023年12月旅客吞吐量同比增长156.19%
黑牡丹：2023年第四季度实现签约额3.15亿元同比增加94.22%
一汽解放：2023年销量合计24.17万辆，同比增长42.11%
中材国际：2023年新签合同金额616.44亿元同比增长18%
齐峰新材：申请向特定对象发行股票获深交所审核通过
长源电力：申请定增获深交所上市审核中心审核通过
乐普医疗：一次性使用冠脉血管内冲击波导管获得NMPA注册批准
津药药业：克林霉素磷酸酯注射液通过仿制药一致性评价
特宝生物：药品怡培生长激素注射液注册申请获得受理
复星医药：获法莫替丁注射液药品注册申请受理
海思科：创新药HSK16149胶囊新适应症IND申请获受理
百诚医药：2022HY052获得临床试验批准通知书
人福医药：芍药甘草颗粒获得药品注册证书
健友股份：获国家药品监督管理局注射用伏立康唑药品注册批件
负面公告
新亚制程：公司及原实控人因涉嫌信披违法违规，被证监会立案调查
君实生物：终止与Coherus许可与商业化协议
引力传媒：因信披不完整、不公平，被北京证监局采取出具警示函的行政监管措施
2）增持、回购
九号公司：拟不超58元/股回购3亿元-5亿元公司股份用于员工持股或股权激励
华联控股：拟不超5元/股回购5000万元-1亿元公司股份用于员工持股或股权激励
新锐股份：回购金额由3400万元-6800万元上调至6000万元-8800万元
3）减持
万集科技：控股股东、实控人拟减持不超3%公司股份
博硕科技：股东淮安市鸿德轩投资拟减持不超3%公司股份
爱司凯：添橙潜道1号基金、雁丰向日葵1号基金拟合计减持不超2%公司股份
好利科技：股东孙剑波拟减持不超过1%股份
莱绅通灵：股东克复荣光拟减持不超过1%股份
晶华新材：宁波沪通私募基金拟减持不超过1%股份
圣阳股份：股东杨玉清拟减持不超92万股，占比0.2%
碧兴物联：控股股东及其一致人、高管团队等自愿延长锁定6个月
4）业绩、分红
天坛生物：年报实现净利润11.03亿元同比增长25.23%（业绩快报）
乐鑫科技：年报实现净利润1.28亿元，同比增长21.67%（业绩快报）
公元股份：预计年报实现净利润3.74亿至4.15亿元，同比增长360%至410%
贝达药业：预计年报实现净利润3.2亿至3.7亿元，同比增长120.05%至154.43%
展鹏科技：预计年报实现净利润7932.83万至9122.75万元，同比增长91.19%至119.87%
万胜智能：预计年报实现净利润2.228亿元-2.55亿元，同比增长68.65%-88.63%
哈投股份：预计年报实现净利润1.92亿元，同比扭亏，去年同期亏损9.74亿元
深桑达A：预计年报实现净利润3亿至3.5亿元，同比扭亏，去年同期亏损1.62亿元
鸿博股份：预计年报实现净利润3740万至5610万元，同比扭亏，去年同期亏损7507万元
5）停复牌
新诺威：拟筹划收购石药集团百克（山东）生物制药100%股权，股票停牌
6）个股异动
长白山：7连板公司基本面无重大变化，无未披露重大信息
爱仕达：4连板，近期公司经营情况正常内外部经营环境未发生重大变化
深中华A：2连板，公司经营环境未发生重大变化截至目前尚未遴选到合适的重组方
公元股份：2连板，不存在应披露而未披露的重大事项
通达创智：2连板，近期经营情况正常2023年报将于3月28日披露
太平鸟：2连板，公司目前经营情况正常，大股东计划减持不超1.84%公司股份
康普顿：2连板，目前生产经营正常，不存在未披露重大事项
爱康科技：2连板，不存在应披露而未披露的重大事项，亦不存在处于筹划阶段的重大事项
德新科技：2连板，预计短期内经营环境不会发生重大变化
松发股份：2连板，未发现对股价较大影响的重大事件，2023年前三季度净亏6346.17万元
互动平台、机构调研、业绩交流
金龙羽：公司固态电池项目仍处于研发阶段
莱特光电：OLED终端材料新产品已验证测试
软通动力：已累计为国内400+合作伙伴提供接入鸿蒙产品品类超过900款
百胜智能：掌静脉识别机产品处于样机试产阶段暂未形成收入
东方锆业：公司的氯氧化锆产品可用于生产应用于核电行业的核极海棉锆等
东方锆业：目前公司仍处于提供样品供一些固态电池材料厂家研发的阶段
可孚医疗：目前健耳听力验配中心已签约超800家
普利特：6Gwh储能电池及其系统生产基地项目预计2024年第二季度实现逐步投产
航宇科技：2024年新增近三千万订单在手订单充足
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！
1、市场热度（注：图片分别来自金融界和通达信，两图统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
883900昨日涨停表现：+0.49%
883958昨日连板表现：+3.06%
883979昨日首板表现：-0.03%
连板(不包含三板、新三板)
3）一字板
ST大集（6连板）：业绩补偿诉讼落锤+供销社+新零售
1、2023年1月2日晚发布关于重大资产重组业绩补偿诉讼案的进展公告，根据公告的判决结果，原告新合作集团及其一致行动人向被告ST大集承担《关于2016年重大资产重组标的2020年度业绩实现情况及2020年度业绩补偿方案的公告》确认的2020年度盈利补偿责任，由海航商业控股有限公司及其一致行动人承担。公司引入战略投资者障碍清除。
2、公司主要业务涵盖百货购物中心、商超连锁、商贸地产及供应链创新业务，在全国拥有数家百货及超市批发门店。2023年11月11日互动，顺客隆24小时供销AI智能店已于10月底开业，该店采取云值守的模式运营。
3、公司于2022年10月26日与意向战投新供销基金签署了《战略合作框架协议》。公司下属子公司与供销社下属企业开展一系列业务合作，包括达成战略合作协议，签署商品购销合同等。
爱仕达（4连板）工业机器人+拓普供应商+汽车供应链+rv减速机
1、2024年1月4日盘后公告，拓普集团拟投50亿元建机器人核心部件生产基地。公司控股60%孙公司索鲁馨的客户为特斯拉供应链企业拓普集团等，为其提供包括多台协作式机器人去毛刺系统等多项自动化应用。
公司控股子公司钱江机器人掌握了机器人控制器，减速器、离线编程、机器视觉等核心技术，生产的rv减速机以自用为主。公司的减速机有独特的生产工艺及齿形设计，主要应用于工业机器人。
公司主营业务是炊具、小家电、家居用品、工业机器人产品及基于工业机器人的智能制造系统集成。孙公司上海索鲁馨的客户为特斯拉的供应链企业宁波旭升、拓普集团等，索鲁馨为其提供多项自动化应用。
4）T字板
长白山（7连板）：冰雪旅游+国资
元旦假期，冰雪旅游火出圈，门票供不应求，景区多次临时放票并调整票量上限。元旦酒店间夜量同比+70%，ADR同比+25%，RP同比+113%，2023年全年长白山主景区共接待游客274.8万人次，同比增长260.5%，较2019年同期增长9.4%。
2、2024年1月8日晚异动公告，公司于2023年10月末托管和平滑雪场，业务对2023年整体收入贡献不足1%，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小。3、公司大力拓展冰雪项目，独具粉雪资源。2023年7月长白山机场扩建启用，2023年10月份将开通第一条高速，长春到长白山短到3个小时。
公司隶属吉林省国资，拥有长白山北、西、南景区交通运营线路的独家经营权，是长白山保护开发区最大的旅游客运公司，公司拥有长白山聚龙火山温泉独家运营权。
5、2024年1月5日定增被受理，将用于长白山火山温泉部落二期、长白山旅游交通设备提升项目等.
中兴商业（3连板）业绩预增+零售+东北旅游火爆
1、2024年1月8日盘后公告，2023年扣非净利润预计为1.23亿-1.63亿，同比增长46.36%-93.96%;据此测算，2304单季扣非4349万-8349万，环比增长57.63%-202.61%
2、2024年1月5日盘后互动，近期东北旅游业火爆，来沈游客增多为公司带来客流增长，公司商场主要分布于沈阳市核心商圈，“中兴”的金字招牌成为商业零售市场竞争中的核心优势之一
3、公司以商业零售为主要业务,经营业态包括百货、超市、便利店、网络购物平台等。主要分布于沈阳市核心商圈,辐射周边鞍山、抚顺、本溪、铁岭、辽阳等主要城市。公司经营模式包括联营、自营及物业租赁等,其中以联营模式为主。
4、2023年8月30日晚公告，董事长提议以5000万元至1亿元回购公司股份。
中钨高新（首板）：股权收购+钨丝切割线
1、今日复牌，2024年1月9日晚公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式，购买五矿钨业、沃溪可业合计持有的柿竹园公司100%股权，柿竹园为全国五大矿产资源综合利用基地之一，区域内矿产资源丰富,其中柿竹园钨银秘多金属矿床目前保有资源储量钨62万吨、铂10万吨、秘26万吨、萤石6600万吨其中钨、秘资源储量为世界第一。
2、券商测算2022年中钨高新与矿山关联交易额占中钨当年营业成本30%，矿山资源注入上市公司体系后，可增强资源保障性，增厚公司整体业绩弹性
3、公司在产业链上游拥有国内最大的钨冶炼与粉末制品基地，中游硬质合金产量全球第一，占据国内市场25%以上的份额:PCB用精密微型钻头、刀具和特殊精密刀具等产品市场占有率全球第一。
3、龙虎榜
1）机构净买入
智微智能（4428万-3.3%）：AIPC+鸿蒙+AI算力
1、2023年12月27日盘后，联想正式发布首款AIPC，2023年12月26日盘后消息，PC端鸿蒙操作系统已接近完成，此外，英特尔有望在2025年前实现为超过1亿台PC实现人工智能特性。公司互动表示在AI时代来临之前，公司已经在技术上有很多投入，开发出全球第一款绿色PC。
公司AI服务器产品可适配市场主流算力卡，支持根据用户需求实现算力的灵活扩展。公司提供通用AIBOX、AI服务器及行业AI终端，与主流AI加速卡公司均有合作。
4、公司针对工业机器人推出全新一代工业机器人核心主板PXH-TGU以及嵌入式单板AIOT3-EHL产品:专为机器人打造的AMR-TGU专用整机可满足机器视觉、仓储物流AGV等领域应用需求。
亚华电子（4135万-13.17%）：鸿蒙合作+医院智能通讯交互系统
1、公司主营医院智能通讯交互系统的研发、生产和销售，目前已在病房智能通讯交互领域处于龙头地位。
2、公司积极研发养老智能通讯交互系统、5G远程会诊、手术室协同、基于可穿戴设备的室内定位等产品，延伸布局更多智能通讯交互应用场景
3、公司系统可以提供面向医疗养老机构的运维可视化、数据可视化等功能，检测我公司设备和系统的性能状况、各类数据质量和异常，让用户及时了解系统综合运行状况，辅助医养管理者决策。
5、2023年10月互动，公司正在积极探索和深化与鸿蒙生态的合作，打造鸿蒙智慧病房、鸿蒙智慧养老的医美场景。
智迪科技（2947万-6.53%）：次新股+计算机外设
1、公司专注鼠标键盘的ODM智能化制造，其中键盘业务占营收44%，键鼠套装占营收21.3%，海外业务占营收82.49%。
2、公司产品覆盖商务办公系列并延伸到电竞游戏的专业化、高端化领域，2022年商务办公/电竞游戏营收占E比64.70%/32.89%
3、公司已进入联想、罗技、IKBC赛睿、美商海盗船、樱桃等国际知名计算机外设品牌商的供应链，其中与联想、赛睿、樱桃等主要客户的合作关系均在五年以上
达仁堂（2559万-9.99%）：中成药+化学原料及制剂
公司业务涵盖中药全产业链，覆盖中药材种植、中药材贸易、中成药研发生产及销售等众多领域产品包括心脑血管药、呼吸系统药、脾胃药、感冒药、肿瘤用药等多系列产品群。
2、公司治疗呼吸类疾病产品众多，如清咽滴丸、清肺消炎丸、养阴清肺糖浆等均可有效改善症状，并帮助患者增强自身免疫力。
3、参股子公司天津生物芯片技术主要致力于病原细菌检测和监测技术研究和产品研发并提供高通量基因测序技术、数据分析服务
4、控股子公司天津新丰制药主要从事药物的开发、生产和销售，是一家拥有进口药品分包装(头抱菌素类粉针剂)、粉针剂(头抱菌素类多品种生产的制药企业）。
亿道信息（1720万元-10%）：XR+AIPC+联想PC
1、2023年12月18日盘后互动，在XR领域，公司控股95%亿境定义并研发的VR头显服务英国教育内容客户，目前XR部分业务收入占比较小。亿境虚拟致力于将三维显示及空间计算技术和穿戴计算技术等前沿科技应用于XR产品。
4、公司是国内机器人工控机领域的领头羊，其EM-MP200S工控机为机器人提供一颗强劲的”大脑”，使机器人的触角达到高效延展.
浙江自然（1592万元-0.04%）：户外用品+外销占比高
冰雪运动释放“热效应”，滑雪市场爆发式增长，带动户外装备市场需求量攀升。公司主营户外运动用品，专注于户外床垫、保温箱等产品制造业务，公司第一大客户为迪卡依。
2、公司具有全产业链生产能力，掌握了TPU薄膜及面料复合技术等，生产过程涵盖从坏布到户外运动成品。
3、公司业务以出口为主，产能主要分布于越南、柬埔寨、浙江、上海。公司积累了SEATOSUMMIT.Kathmandu等客户，外销占比长期保持75%以上。
金力泰（1220万元-18.28%）：光刻机+先进涂层研究
公司控股子公司上海金杜新材料科技的超微弧氧化技术可应用于光刻机设备零部件的表面处理与其他半导体芯片集成电路的表面处理上。
2、公司合作复旦大学共建先进涂层研究中心，研究方向包括军用红外隐身涂料、新型有机电子半导体材料等
3、公司主营业务为汽车电泳漆与面漆，公司无应用于航空发动机领域的产品。公司产品可广泛应用于乘用车、商用车、摩托车/电动车、农用机械、工程机械等
4、2023年10月9日公告，预计前三季度净利润540万元-700万元扭亏为盈
2）其他
三只松鼠：国君上海新闸路主买，机构净卖1234万
通达创智：华鑫上海莲花路、开源西安西大街主买，机构净卖754万
深中华A：华鑫上海分公司主买，机构净卖518万
金发拉比：中信建投北京东城分公司、国君宜昌珍珠路主买，机构净卖428万
华金资本：华鑫上海分公司、东海厦门嘉禾路等主买，机构净卖273万
金龙羽：财通杭州上塘路、银河北京中关村大街等主买，机构净卖148万
公元股份：华鑫上海分公司、国君南京太平南路等主买
康普顿：东莞湖北分公司、浙商杭州五星路、华泰总部等主买
中兴商业：申港深圳深南东路、财信杭州西湖国贸中心等主买
惠发食品：华鑫上海东大名路、华泰总部等主买
凤凰股份：华鑫上海茅台路、华鑫上海莲花路主买
太平鸟：国融浙江分公司主买
尚纬股份：国盛宁波桑田路、华福上海静安北京西路等主买
国芳集团：长江上海东明路主买
德新科技：国君咸宁大道、国君宜昌珍珠路、华泰总部等主买
富佳股份：中信建投北京朝阳路主买
宏盛华源：国君上海松江中山东路、华泰总部、国君宜昌珍珠路等主买
松发股份：银河北京金融街、广发佛山季华六路主买
爱仕达：东亚前海四川分公司、财通杭州上塘路等主买
爱康科技：中信建投北京东城分公司主买（一家独大）
三、投研广场
1、投资日历
调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，不排除有吹票嫌疑，请勿据此操作！
【机构调研】（上证报）
O神州细胞(688520)表示，公司重组八因子安佳因销售收入持续增长，目前已与印度土耳其、墨西哥及俄罗斯等十多个区域合作伙伴签约，推动安佳因尽快在当地商业化，预计自2025年开始可以在境外市场陆续上市。未来，公司将加快推动安佳因在儿童专科医院的准入等工作，争取更多市场份额。
O佩蒂股份(300673)表示，在国内市场公司旗下自主品牌爵宴和好适嘉均表现出强劲的发展势头，线上收入占比进一步提升，今年还将继续坚持爆品逻辑，持续进行品类扩张在国外市场，公司去年下半年海外订单持续恢复，采购恢复到正常节奏，预计今年将提升到一个更高水平。未来，公司将把主粮业务作为新增的板块，相信能带来新的增量。
【个股参考】（时报财富）
香飘飘：果汁茶和冲泡类产品已进入零食量贩渠道销售
【开源电新】艾罗能源：德语区户储龙头，强势进军日本、美国市场-20240110
1户储逆变器：德语区头部品牌，日本、南非、美国市场拓展持续推进
#1、德语区户储头部企业，库存有望于Q1末回归合理水平。公司2020-2022年分别实现户储逆变器出货0.6/2.33/14.6万套，2023年预计实现发货18万套，yoy+23.4%。公司欧洲市场渠道优势显著，德语区主要客户包括韩华（收购德国光伏电池企业Q-cell）、意昂集团（德国最大电网公司）等，优质客户资源保障公司产品持续出货能力，2022年其德语区市场份额达近20%。此外，公司持续加速经销商拓展，欧洲一二级经销商覆盖率稳步提升，位于行业第二梯队领先位置。
#2、欧洲多国家补贴加码，户储终端装机可持续强。23年9月德国KFW银行推出5亿英镑光储充一体化补贴、奥地利24年执行对35kW光伏系统免收增值税政策、英国24年2月起取消安装储能电池系统的20%增值税。预计欧洲市场户储终端增速仍将维持#30-40%左右的复合增长。
#3、丰富产品系列及市场渠道拓展，有望打开增量市场空间。2023年公司非欧洲市场销量占比30-40%，其中拉美占比10%，北美、日本10%，亚太中非15%左右。公司成功开发面向南非、日本、美国的逆变器产品机型，同时渠道开发进展顺利，有望通过韩华、松下渠道进军美国户储市场，通过夏普进军日本市场。24-26年间，美国与日本市场销售体量均有望达10亿量级。
2户储电池包：捆绑销售，打开收入上限
1、#电池包销量持续高增，市占率稳步增长。公司2020-2022实现户储电池销售48/197/1126MWh，预计2023年实现户储电池销售1300MWh，yoy+15.5%。根据公司招股书数据，2022年其户储电池市占率为4.7%，相比2021年提升0.6%。
2、#捆绑逆变器销售，打开收入上限。公司储能电池销售采用特定适配模式，即为客户同时提供储能逆变器和电池产品，采用特定通信接口保障自有品牌电池与储能逆变器适配，扩大其储能电池销售规模。短期捆绑销售，会牺牲一些逆变器销量，但是长期来看，该方式能够避免逆变器或储能电池产品出现问题时无法理清后续维护责任，有利于自身品牌积累。
盈利预测：
预计公司24年实现收入48.5亿元。其中储能逆变器收入14亿（销量18万套*7800元/台），户储电池22.1亿（销量1.3GWh*1.7元/Wh），并网逆变器4.4亿（销量15万套*2900元/台），大储+工商储2亿，配件6亿。#预计公司24年归母净利润8亿元，对应当前PE20x，现价推荐！
此外持续推荐#德业股份、禾迈股份、华宝新能
【信达食品】立高食品调研要点20240110
饼店渠道：#24年销售增长有望接近20%。稀奶油新品23年7月起累计订单贡献1.5亿，年化展望过3亿，24年三水工厂新建稀奶油产线以丰富产品价格带；#24年公司会给予大商更多的返利政策，加强对大商的政策倾斜；24年精简SKU，围绕7-8个方向推新品，同时总经理把工作重心更倾斜在产品研发上。
商超渠道：#24年销售增长保守预期20%左右。核心大客户占商超渠道预计90%以上，公司在大客户的市占率达到30%以上。#24年商超大客户预计新增5-6家门店，叠加新品的导入共同贡献增量。
餐饮渠道：#销售预期30%以上增长。#百胜23年下半年进入，累计销售过千万，24年针对百胜还有新品储备。#披萨产线24年下半年投产，披萨饼底有望成为大单品。塔斯汀合作两款酱料，23年全年销售过亿，24年塔斯汀仍有增长带动。23年末公司和华住会签订战略合作协议，销售体量有望提升。
成本优化：#多管齐下，24年利润率预期高单位数。1）产品结构的调整，24年公司往大单品倾斜，对于产能利用率小的单品不会单独扩产线，大单品以大产线生产。2）#加强费用管控，业务员新增利润考核，区域按销售目标设置总包费用。23年经销商大会花费2-3千万，今年会节省。3）成立原材料采购委员会，加强对原材料的管理。4）23年11月开始公司加强对仓储物流费用的管控。5）24年肉松和油脂自建工厂投产，上半年有产品上市，优化成本结构。
【CT电新】帝科股份：topcon占比持续提升，leco已经批量导入
帝科topcon占比持续大幅度提升，预计23Q4在70%以上，24Q1在80%以上。topcon加工费目前仍较为平稳，在行业普遍perc出货量下滑的情况下保障了公司的盈利。Topcon时代龙头企业的聚集会更加突出，因为开发迭代能力要求更高，#尤其是对玻璃粉开发能力要求较高。公司在TOPCon背面处于主导地位，有70%左右的份额；正面份额明显超过30%，随着技术迭代还会进一步提高。
帝科在激光烧结银浆技术领先优势最明显，#12月已经批量导入。LECO用专用纯银浆料，用在正面细栅，不需要银铝浆，玻璃粉体系会发生较大变化。可以帮助下游客户提效0.2-0.4%，加工费也会更高。
帝科是国产TOPCon光伏导电银浆的龙头企业，23年整体出货将超过年初预计的上限1500吨，利润率较高的TOPCon产品销售占比将在55%以上，24年topcon出货占比将继续提升。随着TOPCon电池导电银浆销售占比的快速提高和国产粉替代进程的加速。TOPCON银浆龙头，重点推荐。
【国君化妆品】美护板块大涨，重视超跌反弹！
今日美护板块大涨，我们认为主要因板块持仓已在相对低位，超跌反弹。同时行业在国货份额快速提升的趋势下，龙头公司经营韧性仍强，具备强劲且相对稳定的成长性。当前时点多家公司24年PEG回落至1以内，考虑成长性估值已回落至低位，建议逢低布局。
建议增持：1）强品牌势能标的：组织能力全面，大单品驱动稳健增长的【珀莱雅】，24年PE25x、增速预期22-25%；受益重组胶原赛道红利快速增长的【巨子生物】，24年PE18x、增速预期25%；2）受益平价消费趋势标的：销售边际改善显著，且组织变革进行中的【福瑞达】，24年PE24x、主业增速预期20%-30%；卡位0-100元性价比价格带、抖音渠道爆发增长的【上美股份】，24年PE18x、增速40%；3）预期筑底，后续有望迎来拐点的【贝泰妮、丸美股份、水羊股份、上海家化、嘉亨家化、华熙生物、美丽田园医疗健康、拉芳家化、青松股份、嘉必优】等。受益标的：润本股份。
我们的观点如下：
1）24年春节在2月中上旬，考虑日期新鲜度和物流配送等因素，预计各公司备战春节的生产和发货均集中在1月份。同比来看，去年1月份因春节和刚阳康的因素基数不高，#今年1月份重视礼品市场的食品公司收入有望实现较高的同比增长。
2）春节是最重要的礼品消费节庆，也是各家公司完成开门红的重要抓手，#其中乳制品和休闲零食是最核心的送礼品类，同时也能带动饮料、酒类产品的消费。
3）跟踪来看，#各家公司已经开始积极备战春节：
三只松鼠：2024年货节期间三只松鼠礼食/礼包类产品在线下分销各渠道全系列标品礼盒/礼包产品已全线售罄；
良品：发布2024年货节主题为“过节送礼送良品，良品有福”，官宣于适为品牌大使，推出与五台山联名的年货节IP礼；
洽洽：推出了大红袋新年礼包、龙年红坚果礼盒等产品大力开拓春节送礼市场，公司坚果产品在送礼市场具备领先优势；
甘源推出多款龙年限定礼盒，通过线上、线下、团购等方式销售，礼盒规模有望进一步扩大；
养元的六个核桃在2024春节到来之际重磅推出了“六六大顺罐”，走红送礼市场。
预计部分零部件公司海外工厂将迎来盈利拐点，未来盈利贡献有望逐步提升。国内零部件公司海外工厂在经营初期因生产规模较小、经营管理经验不足大多处于亏损状态，随着海外工厂产能开始爬坡，规模效应释放下海外工厂盈利能力将有望持续提升；另一方面，随着海外工厂经营团队生产经营管理渐趋成熟，海外工厂生产经营效率也将有望持续提升，促进盈利能力改善。以银轮股份为例，2023年前3季度银轮股份墨西哥工厂出现亏损，随着订单开始放量，4季度墨西哥工厂成功实现盈亏平衡；未来随着海外订单持续获取、海外工厂销售规模进一步扩大，预计零部件公司海外工厂盈利能力和盈利贡献将有望进一步提升。
预计零部件公司海外工厂布局将从北美转向欧洲，推进国际化战略。为开拓北美配套机会、满足属地化配套要求等，国内零部件公司此前主要在北美布局海外工厂；在北美工厂基础上，银轮股份、新泉股份、爱柯迪等部分国内零部件公司陆续开启欧洲工厂布局，加快推进国际化战略，预计欧洲市场将成为北美市场外的新发力点，为出海零部件公司打开更广阔的市场空间。
风险提示：零部件公司海外工厂进度及盈利低于预期、宏观经济下行影响汽车需求、上游原材料价格波动影响、车企价格战压力。
（1）基本面没啥新增消息，至少都不是美护自己人推的
（2）板块基金持仓低位，23年涨幅倒数第一，目前认为还是市场底部选择做反弹的阶段资金行为
（3）龙头爱美客出业绩快报，阶段性无利空
事件：今日美护板块大涨，至收盘美容护理申万指数涨3.61%，其中贝泰妮涨8.2%、爱美客涨5.5%、华熙生物涨4.9%、润本股份涨4.4%、珀莱雅涨3.6%。
①部分龙头公司2023年业绩逐步明晰，提振市场信心。
1月以来如爱美客发布业绩预告、巨子生物上调全年业绩指引等，均展示优质龙头企业在2023年的韧性，在不利的环境下仍能取得符合预期甚至超预期的业绩。展望2024，优质龙头企业仍将在新品上继续发力，如珀莱雅在2023年底推出“全新能量精华”、可复美推出针对油痘肌的“秩序瓷抛”、巴黎欧莱雅推出添加了重组胶原蛋白的“小蜜罐面霜2.0”等。
②行业仍持续增长，投融资热度不减
2023年1-11月化妆品社零累计增长4.7%，而根据青眼统计的天猫+抖音+快手+京东四大线上渠道数据看，2023年化妆品线上仍实现了同比9%的增长。展望2024年，在抖音、快手仍有望继续相对快速增长的状态下，部分企业已开始重新逐步发力线下，如韩束、环亚等均有发力CS渠道的计划，有望带来部分新的增长点。此外从投融资角度看，1月第一周国内已有3个美妆品牌获融资、已经超去年1月全月，资本对优质标的热度不减。
1、电池-宁德：从下游多方采购专家，大致汇总1）海外仍是高价高质，除锂价格联动，非锂1-2个点降幅；
2）国内降幅靠车企谈，目前看到降幅大的也就是大几分，此前市场担心今年宁德报表均价降到5毛/wh可能性几乎为0。
2、材料：
1）C链：基本谈完了，情况好于预期，24年宁德应该会给供应链留存利润。从专家反馈看，隔膜降幅略高、其次负极，剩下均降/甚至降不动。
而从供应链端验证，结构件和6F/电解液得到验证，一方面因为竞对没能力再拼；另一方面成本短期极限出现。此外，龙头材料继续扩张在电池厂的份额。其他还没回复。
2）B链：反馈降幅较大，传闻负极降幅3k，正极2k，隔膜1毛5，我们认为此降幅下第一名企业也难以挣钱，预计接单持续性较弱（类似23年的CNT月月招标，都不赚钱，见底）。
#核心结论：
1）价格谈判好于预期，维持之前判断“看好24年锂电会有一波行情”。
2）节奏判断：23Q4和24Q1业绩预告是最后一击，市场不跌值得重点布局，是否提前也可能毕竟A股随时可展开高阶博弈。
3）看好的方向（锐度考虑，优选价格弹性、新技术，和全球竞争力真的见底的）
一、跟价格挂钩的6F/电解液：天赐
二、高压快充：天奈、信德、元力
三、全球竞争力优先见底：宁德、科达利、天赐
另外，再强调【降低谈判落地，不仅是很多环节盈利稳看量增，另一点是促进产业新技术，优秀企业能心无旁骛通过技术迭代和创新获悉超额盈利】。
【路边社】
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3、中钨高新：！大股东积极推动矿山资产注入，整合钨产业链资源
4、国华网安：外汇交易员，全面审查所有业务的网络与数据安全问题
5、科隆股份：西气东输管道内可掺24%氢气，随天然气一同输入东部市场，到目的地后再分解储存，氢产业降电耗黑科技面世
6、三只松鼠:下午有人发了个截图，说三只松鼠礼包产品已全线售罄
7、沪江材料：复合集流体项目进度超预期
8、莱茵体育：李铁概念股，足球反腐。
9、减肥药：玛仕度肽即将申报NDA，多肽供应链产能加速投产