01．机器人分析师表示，特斯拉Optimus第二代人形机器人相比第一代，灵巧手的电机数量翻倍，腱绳长度增长10倍，但第二代灵巧手用空心杯电机的必要性下降，空心杯电机虽体积小、启动速度快、转速高，但力量不够大，而特斯拉要做力量更大的高负载灵巧手，普通带铁芯转铁芯的直流无刷电机也可满足需求。
02．机器人分析师表示，10月3号日媒爆料的哈默纳科扩产，真实情况如下。哈默纳科2024年5月20日提出120亿日元的2024年扩产预算；6月24日将预算提升10%，达到132亿日元；10月时将132亿日元的预算进一步向人形机器人倾斜，人形机器人的预算达100亿日元；哈默纳科未来3年的275亿日元的扩产里，有1/3是分配给人形机器人的。
03．挖机专家表示，8月专项债加速落地后，挖机行业现金回款环比改善明显。同时，多地推出工程机械更新换代政策，目前保有量较大，按10年期更新标准有150~200万台，以更新中枢算有15~20万台/年，这一轮挖机周期触底且有向上动力。当前政策支持类似2015年后的逐步复苏，同时，参考海外历史经验，挖机市场需求结构可能发生变化，小型和大型挖掘机需求增加，而中型挖掘机需求相对减少。
05．钙钛矿专家表示，当前钙钛矿成本与半年前相比变化不大，因为行业处于小规模交付和工艺调试阶段，原材料使用量小，物料成本难快速下降，但设备端降本较快。生产设备已从2年前的12亿元/GW下降到目前的7.5亿元/GW。2024年全行业钙钛矿出货量约20MW左右，因为部分企业不想出售或处于内部测试状态，2025年有望达到150~200MW左右。
06．无线充电专家表示，特斯拉发布会上提到的无线充电技术，可能是为了推动CyberCab无人运维、自动化的目标，无线充电可能需要在CyberCab大批量生产之后才会上量。目前了解到其功率可能不会太大，因为损耗会同步上升，这对成本敏感型车辆来说是个挑战。此外，据说华为计划在2025年推出的一款新车将提供无线充电选配。
07．特斯拉分析师称，公司无人驾驶巴士Robovan最多可乘坐20人，运输成本仅5~10美分，较传统运输方式其成本大幅较低。无人驾驶出租车整车成本将降至3万美元以内，计划2027年达到量产水平，运营成本有望降至0.2美元/英里。自动驾驶方面，公司将持续改进和优化FSD系统，提升自动驾驶的安全性和可靠性，重点在芯片、传感器和硬件装备方面研发升级，提升车辆对环境的感知能力和计算处理能力。
09．工控分析师表示，近期经济政策对工控设备影响较大，如果政策落地较好，工控设备弹性大，可能增速高于整体经济增速；若政策落地不及预期，工控行业可能处于库存补库周期后端，有下行风险。
消费|医健（4条）
02．黄羽鸡分析师表示，2024Q3黄羽毛鸡价格环比边际走弱，同比低于2023年同期。Q3温氏股份黄羽鸡出栏量单月增幅接近10%，立华股份黄羽鸡出栏量单月增幅在7%以上，因此在消费较平稳的情况下，造成黄羽鸡短期供应压力，但整个板块盈利明显改善，主要系养殖成本降低。
03．生猪养殖分析师表示，2024Q3生猪养殖板块景气度明显更好，同时由于Q3饲料成本同比明显下降，因此生猪养殖板块个股要么实现扭大亏为盈，要么实现利润的数倍增长。牧原股份Q3实现归母净利润90~100亿元，同比数倍增长；温氏股份Q3实现归母净利润56亿元，同比数10倍增长；神农集团预计Q3实现归母净利润3.5亿元甚至更高，同比数10倍增长。
04．双十一专家称，2024Q3抖音直播电商GMV增速延续Q2的放缓趋势，7月份同比增长25%，8~9月份增速放缓至20%左右，预计双十一同比增长30%左右，Q4增速或在30%左右波动。2024年双十一活动竞争更为激烈：一是抖音、京东及阿里均宣布提前进入活动周期；二是活动周期更长；三是各家补贴力度更大，平台开始介入的活动更多，以缓解商家压力。
材料|能源（2条）
01．石油分析师称，EIA预计现在至2025H1全球原油库存处于去库状态，H2欧佩克逐步退出减产，行业供给量逐步回升，届时将进入过剩阶段。欧佩克预计2024Q4全球原油库存将去库300万桶/日，而IEA对下游需求较悲观。预计2024Q4原油价格将在70~90美元/桶波动，长期角度，布伦特均衡价格为68~70美元/桶，WTI为65美元/桶。
02．石油分析师称，目前油价主导因素已从基本面转向地缘风险和宏观预期方向，以前中东地区局势对原油供给无实质性影响，而今如果以色列攻击伊朗石油设施则将对员工供给产生严重影响，进步导致油价大幅波动。目前美国大选在即，拜登政府反对以色列攻击伊朗石油设施，主要担心油价上涨引发的一系列通胀问题，以色列的不确定性对短期油价产生影响。
金融|基建（6条）
01．化债专家表示，中央债务置换资金下达后，地方可腾挪出资金用于基建和民生工程，如补发公务员工资、支付民生补贴等促进消费，重点省份地区30~50%的在建工程审批可能放松，带动投资。中央财政在举债和提升赤字方面有空间，2025年赤字率可能提高，在基金预算为主的特别国债渠道方面，2025年可能发1万亿超长期特别国债用于特定建设，还可能有1万亿用于补充大型商业银行资本金等，明年中央政府国债加特别国债规模可能达6万亿左右，地方政府专项债券和一般债券规模可能维持一定水平。
03．二手房-杭州分析师表示，2024年9月二手房成交量是6000套左右，同比增长40%，环比下降14%。10月1日~7日，二手房交易量同比增长200%，环比9月增长100%以上，虽然杭州10月并没有出台额外的新刺激政策，但成交量也出现了非常不错的增长，可能受北京、上海及全国地产政策情绪的带动，导致需求出现了不错的回升。
04．二手房-上海分析师表示，2024年9月二手房成交量是1.6万套，同比增长3%，环比下降11%，10月1日~7日，二手房成交量同比增长100%，环比9月增长80%。9月二手房价格大概在5万元/平方米左右，年初以来大概下跌了13.85%，9月环比8月下降了3.8%，仍然处于以价换量阶段。
05．二手房-北京分析师表示，2024年9月北京二手房的网签量达到了1.4~1.5万套，同环比基本持平，10月由于首付比例下调、限购政策变化、降息降准等，国庆以来整个二手房的成交量出现了非常不错的恢复，10月1日~7日，二手房交易量同比增长在200%以上，环比9月增长在60%以上。
06．房地产分析师称，上海楼市分化明显，市中心豪宅热销与市郊外环遇冷的情况同时存在，同时土地市场结构分化明显，企业拍地多投资行为，周期为8~24个月，杨浦、徐汇等土地溢价率超预期，而外环多底价成交。而回顾2023年至今的上海市房地产政策，市场回暖多为脉冲式局势，多持续1~1.5个月，上海929政策之后，还不能确定其市场止跌回暖，还需观察。
4．纽约梅隆银行（BK.US）2024年第三季度业绩会：业绩强劲，每股收益增长22%，达到1.50美元，剔除特殊项目后增长20%，达到1.52美元。总收入增长5%，达到46亿美元，主要受投资服务费增长5%的推动，反映了市场价值上升和净新业务增长。净利息收入同比增长3%，主要受投资证券组合收益改善和资产负债表增长的推动。税前利润率和有形普通股权益回报率分别提高至33%和23%。资产托管和管理规模首次超过50万亿美元，达到52.1万亿美元，同比增长14%。一级杠杆率为6%，CEQ1比率为11.9%。第三季度回购活动强劲，净利息收入环比增长2%，主要受赞助的已清算回购活动增加、市场波动加剧和客户需求增加的推动。公司继续专注于推动运营杠杆和提升效率，预计第四季度净利息收入将略低于第三季度，但全年净利息收入增长率将比年初预期高出约5个百分点。公司将继续保持核心费用大致持平，并预计全年有效税率将处于23%至24%区间的低端。公司预计将通过股息和回购将2024年收益的100%或更多返还给股东。
01．艾力斯医药2024年半年度报告摘要显示，公司业绩表现强劲，营业收入同比增长110.57%，达到15.76亿元，主要得益于其创新药物产品的销售增长。归属于上市公司股东的净利润大幅增长214.82%，达到6.56亿元，扣除非经常性损益的净利润增长251.94%，达到6.47亿元。经营活动产生的现金流量净额增长293.73%，达到7.30亿元。公司研发投入占营业收入的比例为8.33%，较上年同期有所下降。报告期末，公司总资产为49.54亿元，同比增长13.20%，归属于上市公司股东的净资产为45.13亿元，同比增长13.31%。前十大股东中，上海乔可企业发展有限公司持股比例最高，为32.17%。
2．广西能源发布2024年半年度报告摘要，显示其总资产达到198.40亿元，同比增长7.75%。然而，营业收入仅为19.20亿元，同比下降81.71%。归属于上市公司股东的净利润为1143.74万元，同比增长216.20%。主要财务指标显示，资产负债率为76.25%，EBITDA利息保障倍数为2.89倍。前十大股东中，广西广投正润发展集团有限公司持股比例最高，达到33.91%。公司未披露利润分配预案或公积金转增股本预案，也未提及控股股东或实际控制人变更情况。
3．赛恩斯环保2024年上半年业绩亮眼，总资产和归属于上市公司股东的净资产分别增长13.64%和13.87%。营业收入35.6亿元，同比增长32.68%；归属于上市公司股东的净利润11.5亿元，同比增长216.75%。扣除非经常性损益的净利润5.4亿元，同比增长64.97%。报告期内，公司完成对参股公司紫金药剂的收购，丰富产品线，并推动资源化理念，将环保药剂研发理念应用于新型选矿药剂，实现有价金属高效回收和废水处理达标，降低末端治理难度，形成新的核心竞争力。公司研发方向拓展至稀散金属和新能源金属，为未来发展奠定基础。
4．西部黄金2024年半年度报告显示，公司总资产达到711.42亿元，同比增长5.49%。归属于上市公司股东的净资产为445.56亿元，同比增长1.69%。报告期内，公司营业收入为29.76亿元，同比增长21.95%。归属于上市公司股东的净利润为6620.93万元，扭亏为盈。扣除非经常性损益后，净利润为8739.75万元。经营活动产生的现金流量净额为-2.35亿元。公司加权平均净资产收益率为1.50%。公司前十大股东中，新疆有色金属工业（集团）有限责任公司持股比例最高，达到54.75%。
5．民丰特纸2024年上半年业绩亮眼，净利润同比增长211.70%至4843万元，主要得益于特种纸业务增长和成本控制，尽管营业收入略有下降0.50%。公司现金流大幅改善，由负转正至1.19亿元。公司拟每10股派发现金红利0.45元，派发总额为1580.85万元，占净利润比例32.64%。截至报告期末，公司控股股东嘉兴民丰集团有限公司持股比例为34.87%，其余股东持股比例均在5%以下。公司将继续专注特种纸业务发展，提升产品竞争力和盈利能力，积极拓展新市场，寻求新的增长点。