第三季度增长趋缓，上市公司收入利润下滑
受上半年价格战透支以及价格下压等多重影响，24年Q3汽车行业业绩呈现收缩态势。销量层面，2024Q3单季度汽车产销分别为757.4万辆和752.4万辆，同比-3.22%和-3.87%，其中乘用车产销量分别为675.7万辆和670万辆，同比-1.93%和-2.33%，商用车产销量82.1万辆和82.4万辆，同比-12.66%和-14.88%。业绩层面，整体法下SW汽车行业上市公司Q3收入9,674.08亿元，同比-0.25%，归母净利润370.69亿元，同比-10.13%。
10月销量大幅提升，年底前边际改善趋势显著
受以旧换新等政策推动，10月行业销量快速呈现上行态势。10月1-31日,全国乘用车厂商批发277.4万辆，同比去年10月同期增长13%，较上月同期增长11%，今年以来累计批发2,121.9万辆，同比增长5%。其中新能源批发139.9万辆，同比去年10月同期增长58%，较上月同期增长14%，今年以来累计批发930.9万辆，同比增长37%。边际改善趋势显著。此外十月底以来，多地加大“加力以旧换新”力度，放宽各项条款推动汽车消费，如10月28日湖北商务厅宣布汽车置换更新补贴取消车辆登记地等多项限制，10月26日广西上午发布通知将“本地开票外省上牌”纳入汽车置换更新补贴等。预计11月在政策持续发力及行业年底冲量叠加以旧换新政策到期前抢抓窗口期等多方面影响下，仍将保持较高景气。
投资建议：
经济复苏不及预期风险，政策支持力度不及预期风险，行业竞争加剧超预期，科技进步不及预期风险、海外电动化不及预期风险、海外政策恶化超预期风险等。同时建议逐步将年底“以旧换新”退坡带来的行业波动风险纳入考虑。
本周行情回顾(2024.11.2-11.8)
个股方面：乘用车板块北汽蓝谷(+25.0%)、赛力斯(+17.8%)、海马汽车(+9.6%)涨幅靠前，无个股下跌；商用车板块*ST汉马(+18.5%)、安凯客车(+13.8%)、江淮汽车（+11.6%）涨幅靠前，金龙汽车（-5.7%）、宇通客车（-1.5%）跌幅靠前；汽车零部件板块骏创科技(+76.9%)、旺成科技(+75.0%)、威唐工业（+49.8%）涨幅靠前，跃岭股份（-10.4%）、登云股份（-5.3%）、青岛双星（-3.9%）跌幅靠前。
本周数据跟踪(2024.11.1-2024.11.7)
2.1中国乘用车市场零售及批发销量跟踪
乘用车：10月1-31日，乘用车市场零售236.1万辆，同比去年10月同期增长16%，较上月同期增长12%，今年以来累计零售1,793.6万辆，同比增长4%；10月1-31日,全国乘用车厂商批发277.4万辆，同比去年10月同期增长13%，较上月同期增长11%，今年以来累计批发2,121.9万辆，同比增长5%。
新能源：10月1-31日，乘用车新能源市场零售128.4万辆，同比去年10月同期增长67%，较上月同期增长14%，今年以来累计零售841.6万辆，同比增长41%；10月1-31日，全国乘用车厂商新能源批发139.9万辆，同比去年10月同期增长58%，较上月同期增长14%，今年以来累计批发930.9万辆，同比增长37%。
2.2中国乘用车市场品牌周销量榜
2.3其他行业数据跟踪
1．2024年1-9月二手车1422万辆同比增长5%，交易额9,392亿元同比增长9%
中国二手车市场发展，随着国家对二手车以旧换新政策的推动，二手车潜力巨大。根据乘联会数据，2024年9月的二手车166万辆、同比增长4%，交易额1,064亿元、同比增长2%；1-9月交易1,422万辆、同比增长5%，交易额9,392亿元、同比增长9%。与此同时，由于二手车交易的档次不断提升，二手车交易额也逐步地提升，2022年二手车交易额达到10,596亿元，2023年达到11,795亿元增长11%的水平，按2024年1-9月增长9%测算全年预计近1.3万亿元，体现了二手车交易的规模不断提升。
在中国汽车流通协会的呼吁下，二手车流通改善。各地交管部门办实事，便利群众企业办事，促进二手车流通。但与国际先进的发达国家市场相比，中国二手车的交易比例相对比较低，而中国的汽车市场起步相对较晚，二手车消费起步更晚，目前二手车正处于快速崛起阶段，未来发展潜力极其巨大。尤其是新能源车的发展，让中国的更多的普通消费者有了购车和用车的低成本的一个优势。随着9月的国家报废更新政策的发布，汽车经销商集团的二手车业务和汽车报废更新蓬勃发展，中国二手车发展潜力极其巨大，以旧换新的今年阶段性目标必然会实现。
2．2024年中国汽车出口海外部分数据良好
自2021年以来，随着世界新冠疫情的爆发，中国汽车产业链的韧性较强的优势充分体现，中国汽车出口市场近两年表现超强增长。根据乘联会数据，2024年的9月中国自主车企在海外部分地区销量初步统计达到23.5万辆，同比增长28%，环比下降4%；2024年1-9月的中国海外市场自主品牌销量192万辆，同比增长47%，中国自主的海外部分可统计市场的零售表现很好。
中国汽车整车出口创世界性奇迹，这是国际车企看不懂的巨大的成就。此次欧盟对中国电动汽车的调查是中国自主电动车签单后正常国外应激反应现象，欧盟此举明显违反市场规律和国际规则，不仅直接损害欧洲消费者的切身利益，不利于欧洲汽车产业加速转型，还破坏了公平竞争的国际贸易环境，不利于世界节能减碳的大趋势。欧盟对中国电动汽车反补贴名义征税是完全错误的，短期对中国汽车出口带来一定影响，长期看无法阻碍中国车企走出去的坚定决心。
本周行业要闻(2024.11.1-2024.11.7)
3.1国内车市重点新闻
1.比亚迪腾势Z9将于11月15日广州车展上市（2024.11.1）
近日，腾势汽车官宣，11月15日开幕的广州国际车展上，将带来两款重磅车型，腾势Z9将正式上市，腾势N9也将首次与消费者见面。
腾势前不久上市了作为猎装车的腾势Z9GT，而腾势Z9则是三厢版车型，除了车身形态的变化，在设计方面，腾势Z9也结合消费者需求进行了调整，例如采用怀挡设计，后排提供两张零重力座椅等等。
与腾势Z9GT一样，腾势Z9也将标配易三方技术，支持极致转向、圆规掉头、智能蟹行等功能，大大提高车辆行驶的物理极限。售价方面，上市价格仍未公布，而此前腾势Z9公布的预售价为33.98-41.98万元，可作为最终上市价格的对照参考。
另外，腾势N9作为旗舰SUV车型也将在广州车展首发，根据工信部申报信息显示，腾势N9车身尺寸为5258/2030/1830mm，轴距为3125mm，该车也将标配第三方技术，此前公布的谍照中也有着“和MPV比舒适”等字样，相比在空间规划，驾乘体验方面有自己的独到之处。
2．理想汽车发布三季度财报，超充站突破1000座（2024.11.1）
日前，理想发布了24年三季度财报，单季度交付超过15.28万辆车，创下有史以来最好成绩。同日，理想宣布了第1000座超充站的落成上线，位于珠峰山麓，理想充电网络的建设从此进入四位数时代。
理想创始人李想曾说过车企解决补能问题有三条途径：换电、增程和超充，理想选了后两条。李想也认同换电模式，认为换电是无限接近于加油的体验，但建换电站需要准备更多的电池，承担电池涨价、降价的风险，“我们当时的钱并不多”，所以理想先做了增程电动车。
理想把充电站定义为“产品”而不是“服务”，做“服务”会根据预算来开展工作，比如建站的数量和整体运营水平是由预算决定的，产品会从商业逻辑等更全面的角度考虑，孙广敏说，在产品上的追求更极致，所以一开始理想就要做最细的最轻便的超充枪线，支持即插即充的这些功能。
目前用户需要的充电体验对纯电车需求的增长产生了制约，因为发现了制约，车企们都会加速部署超充网络，不断增长的新能源汽车数量和新能源用户对充电设施的需求是一个双螺旋演进的状态，在这个演进过程中一定会产生优秀的供给，这也是行业逐步发展的过程。孙广敏说，“这一定是一个长期的业务，而不是短期内决定胜负”。
3.极氪能源获深圳市虚拟电厂聚合商平台资质（2024.11.1）
日前，极氪能源宣布已成功获得深圳市虚拟电厂聚合商资质，标志着该公司正式进入深圳虚拟电厂交易市场。这一进展不仅展示了极氪在新能源领域的积极布局，也体现了其对提升电力系统灵活性和稳定性的承诺。
极氪能源此次获得的虚拟电厂聚合商资质，使其能够直接参与深圳市的虚拟电厂交易，进一步推动公司在深圳乃至更广泛地区的能源管理和服务能力。
虚拟电厂是一套高度智能的能源管理系统。它是以物联网为基础，统合电网中的分布式电源、储能设施、可控负荷等资源进行集中调度，参与电网的调度运行，为电力市场提供灵活性服务。核心功能如下：聚合零散电力负荷，对外等效发电；缓解新能源消纳和电力供需不平衡；参与电力交易市场，辅助服务市场。
极氪表示，未来将开展更多城市合作，积极探索更多新模式、新玩法，让车主们参与到虚拟电厂活动中。
4.鸿蒙智行:已建华为超充站424座，优选站达14889座（2024.11.1）
鸿蒙智行日前公布了最新的充电基础设施布局：2024年10月21日至2024年10月27日期间新增16座华为超充站，246个华为超充枪，分别位于郑州、成都、武汉、西安、重庆、吉安乐山、汕尾、上饶、雅安、赤峰、吐鲁番市。
截至2024年10月27日，华为超充网络在全国已有424座华为超充站，7475个华为超充枪，华为超充覆盖30个省份的110个城市，除华为超充站外，鸿蒙智行还接入了14889座鸿蒙智行优选站（第三方运营），覆盖338个城市。
目前，华为液冷超充站的建设仍在快速推进当中，今年早些时候，华为董事、华为数字能源总裁侯金龙曾表示，预计到2024年底，华为将在全国340+城市和主要公路布局超过10万根全液冷超/快充。
5.重庆17条路段开放智能网联汽车准入及上路通行试点（2024.11.2）
日前重庆市经济信息委市公安局、市城市管理局联合发布《关于指定开放智能网联汽车准入和上路通行试点路段的通告》（下称《通告》）。即日起，重庆将开设17条路段作为智能网联汽车准入和上路通行试点路段。
6.小马智行、北汽新能源达成Robotaxi技术开发合作（2024.11.2）
11月2日，小马智行与北汽新能源在北汽蓝谷举行L4无人驾驶车型开发技术合作签约仪式。双方以全无人商业化能力的Robotaxi量产车型为目标，共同推进自动驾驶出行服务（Robotaxi）大规模落地。
根据协议，双方将基于极狐阿尔法T5车型和小马智行第七代自动驾驶软硬件系统方案，合作研发全无人Robotaxi车型。双方目前已围绕自动驾驶车规级套件研发、车型生产、底盘冗余安全设计、座舱体验创新等方面，开启技术攻坚战，计划在2025年完成并推出首批极狐阿尔法T5Robotaxi车型。
根据国家智能网联汽车行业下一阶段的发展路径，双方将推动落实L4车型量产公告认证，并规划围绕更多未来车型开展合作。对于此次合作，小马智行Robotaxi业务总经理张宁表示，与北汽新能源的合作是小马智行持续发力Robotaxi大规模量产战略的关键布局。
据悉，北汽新能源与小马智行展开合作，将向国内市场部署至少千台量级规模的北汽新能源Robotaxi车辆，助力全无人Robotaxi的商业化爆发。除此之外，双方还计划在品牌与市场推广、供应链协同、车辆销售、技术出海等方面进行合作。据悉，小马智行将以千台级Robotaxi规模的目标，加快推进全无人驾驶技术和出行服务的商业化进程，主要从技术、量产、运营三个维度发力，即L4自动驾驶系统车规级正向研发、与合作方推动自动驾驶车辆量产、实现千台级以上或更大体验Robotaxi运营，在千台规模时实现Robotaxi单车运营毛利转正。公开数据显示，2024年上半年，小马智行每辆全无人Robotaxi日均订单量超15单。
7.博世与腾讯深化战略合作，推动智驾智舱业务深度合作（2024.11.4）
近日，腾讯宣布与全球领先的汽车技术与服务供应商博世签订新一轮的战略合作备忘录，双方将在公有云、自动驾驶专有云、自动驾驶地图、智能座舱、大模型底座、智能化方案国际化拓展等方面继续深化合作，旨在融合双方优势，共同拓展智能化业务。
自2020年9月签署首期战略合作备忘录以来，双方团队强强联手，成功向市场推出了一系列智能化的创新应用。
在智能驾驶领域，博世已于2023年底成功向客户交付博世中国高阶智能驾驶解决方案，成为首家拥有高阶智驾量产能力的国际零部件供应商。依托于腾讯强大的基础云服务能力，博世将该量产方案的数据及部分应用部署至腾讯智能汽车专有云，充分利用腾讯提供的灵活可扩展的算力集群，进行高效的模型算法训练与数据处理、仿真等工作，以此推动高阶智驾的量产和持续升级迭代。尤为值得一提的是，这是行业内首次利用专有云技术的案例。
腾讯的专有云满足最严苛的数据合规要求，创新性地解决了数据合规与开发效率之间的矛盾，为行业树立了标杆。据悉，该高阶智能驾驶解决方案可为消费者提供高速、高架、城区导航辅助驾驶以及家庭区域泊车等功能。
在智能座舱领域，结合博世卓越的智能座舱平台软硬件能力以及腾讯在互联网生态应用领域的深厚积累，双方合作打通了生态应用落地到智能座舱的链路，为创造更顺滑、更智能的座舱体验打下了基础。
8.吉利银河星舰7EM-i亮相，百公里亏电油耗3.75升（2024.11.4）
11月4日晚，吉利银河为旗下全新SUV——银河星舰7EM-i举行了新车首秀发布会，新车定位紧凑型插混SUV，轴距2755mm，并将搭载全新一代雷神EM-i超级混动技术，在CLTC亏电工况下，银河星舰7EM-i的油耗仅为3.75L/100km，提供了极致节能体验。同时，该车型在零百加速方面表现出色，仅需7.5秒，最高时速可达180km/h。
外观方面，吉利银河星舰7EM-i延续了家族式设计语言，车身也有不少我们非常熟悉的“银河”元素，车头采用了封闭式的格栅，并配备“银河涟漪”贯穿大灯，这似乎成为当下新能源汽车的设计共识。在车身尺寸方面，吉利银河星舰7长宽高分别为4740mm/1905mm/1685mm，轴距为2755mm。
内饰采用家族式最新设计，整体布局与吉利银河E5相似，配备平底双辐式多功能方向盘、贯穿式空调出风口，风格较为简约时尚。此外，新车还配备悬浮式扬声器、车内氛围灯和无线手机充电等配置，营造出不错的科技感。车端屏幕配置包括10.2英寸全液晶仪表屏、14.6英寸中控屏和13.8英寸HUD。
动力方面，动力总成包括1.5L发动机（82kW/136N·m）和电机（160kW/262N·m），形成了1.5L+E-DHT混动系统。其电池系统提供8.5kWh和19.09kWh两种电量选择，保证了55km和120km的CLTC纯电续航里程，综合续航里程则达到1420km，且配备了51L的油箱。
从该车的市场定位来看，未来上市后将会与比亚迪宋PLUSDM-i、深蓝S07、零跑C11以及奇瑞风云T9等车型展开竞争。价格方面，作为参考，现款吉利银河L7售价区间为12.57-16.97万元。
9.蔚来将于2026年底推出海外混动车型，国内仍坚持纯电路线（2024.11.4）
据了解，蔚来此举背后受到了其重要投资者CYVNHoldings的影响。这家阿布扎比投资公司提出的建议，主要基于两方面的考量首先，海外市场的充电设施尚不完善，尤其在中东、北非和欧洲等地，增程车型的推出有助于提升当地市场的接受度；其次，欧盟当前对中国进口的电动车加征了额外关税，而混合动力汽车则享受豁免，这将有助于未来减少关税带来的负担。
尽管蔚来计划在海外推出混动车型，但在中国市场，该公司仍将坚持其可换电、可充电、可升级的纯电技术路线。这一策略显示出蔚来在不同市场采取差异化布局的思路。此前，蔚来汽车总裁秦力洪在回应媒体关于第三品牌将采用混合动力的报道时表示，即将在NIODay2024上发布的萤火虫品牌，将继续沿用纯电技术路线。这进一步印证了蔚来在中国市场坚持纯电战略的决心。
综合来看，蔚来汽车的这一新动向不仅体现了其对海外市场需求的敏锐洞察，也展示了其在面对复杂市场环境时的灵活应对策略。未来，随着蔚来在全球市场的布局逐步深入，其产品线和技术路线的发展将更加引人瞩目。
10.奥迪上汽合作新品牌猎装车明年投产，对标蔚来ET5T（2024.11.6）
日前，上汽与奥迪联手打造的高端智能电动车项目曝光了新进展，其全新品牌标识将采用奥迪的字母标“AUDI”，而非传统的“四环标”。
据内部人士透露，新车将提供800V快充系统作为可选配置，百公里加速性能也将跻身“3秒俱乐部”。中高配版本还将具备城市NOA能力，以满足消费者对智能驾驶的期待。这款新车的核心竞品锁定为蔚来ET5T，同样定位猎装车市场。
在价格方面，新车预计将参考30万元级别进行定价，但具体价格还需根据实际情况进行调整。这款车型将专门供应中国市场，以满足国内消费者对高端智能电动车的日益增长的需求。
11.特斯拉焕新版ModelY上海工厂下线，预计2025年初开售（2024.11.7）
据消息人士日前透露，特斯拉焕新版ModelY已在上海超级工厂正式下线，并正在进行多项测试，预计2025年年初正式开售。
尽管特斯拉尚未公布焕新版ModelY的详细外观和信息，但预计新车将采用全新的外观设计。包括前脸的较大改变，更饱满的轮廓，简约化的细节，以及分体式大灯组。效果图显示，新车可能首次配备贯穿式LED日行灯。车侧保持轿跑风格，配备动感的黑色双五辐轮毂，座椅可能更新为新款Model3同款运动风格。车尾部分，新车同样有显著变化，特别是采用了与前脸相呼应的贯穿式尾灯设计。
此外，新款ModelY将包含5座和7座两款车型，5座版内部代号为“Juniper”。据悉，中国版7座ModelY几乎是专为中国市场设计的“特供版”车型，与美国在售的7座版ModelY有所不同，但具体细节尚未披露。
12.小鹏鲲鹏超级增程系统正式发布，汇天“飞行汽车”首次亮相（2024.11.7）
11月6日与7日，“小鹏AI科技日”和小鹏P7+发布会连续在华南理工大学广州国际校区举办，两日内发布包括鲲鹏超级电动体系、小鹏汇天高航速长航程飞行器以及小鹏P7+等全新技术与产品。
小鹏鲲鹏超级电动体系包含增程系统和纯电系统，其中，“鲲”代表超级增程系统，“鹏”代表着小鹏的纯电体系。该混动系统可支持纯电续航430km，综合续航1400km，并配备5C超充，1秒超过1公里，电驱CLTC效率93.5%，未来这套系统后续也将在全球普及。何小鹏表示，小鹏要做好面对不同国家和地区的准备，提供更方便更通用的补能方案。
小鹏发布新电机技术——混合碳化硅同轴电驱，CLTC效率93.5%。新电机主要有三大亮点：一是在减少使用60%的碳化硅芯片，同时提升电机输出功率。二是体积减小，较传统电机体积减小30%，留给后排更大空间。重量减少7.5%，减重节能。三是运用混碳化硅芯片提升电机性能。
小鹏汇天全倾转旋翼飞行汽车构型设计正式发布，基于6座布局设计，采用鲲鹏增程动力系统，航速可达360公里/小时，能提供500公里以上续航。据悉，飞行汽车更加容易上手，“5分钟上手，3小时出师”，可在空中智驾，一键起飞，自动规划航线，并且双旋翼失效依然可以安全飞行，有望在2026年实现一键报备即可飞行。此外，何小鹏还表示，小鹏汇天高管团队累计飞行里程必须超过5000公里。
同时，与飞行汽车配套的“陆地航母”也披露了更多细节，包括母体部分采用全域800V碳化硅增程平台，续航达到1000公里等。目前“陆地航母”飞行器已完成适航合格证申请受理，预计很快就会取得中国民航型号合格证。官方计划下月开启预售，单台售价不超过200万元，或于2026年正式交付。
除此之外，“全球首款AI汽车”小鹏P7+正式上市发售。新车共发布三个版本，包括小鹏P7+长续航Max、超长续航Max以及限定版Max，官方指导售价分别为18.68万元、19.88万元以及21.88万元。其中，小鹏P7+限定版Max提供星阙哑光灰车身配色、扶摇绿限定内饰色、limitededition标识等专属设计，并采用Alcantara定制座椅面料，首批限量发售500台。
新车在5056mm车身长度、3000mm轴距的基础上，将A柱前移、C柱隐藏并后移，使用了全球最薄的电池包——厚度仅109mm，最终做到同级第一的88%“得房率”，以及前、后排“双1米”的超大乘坐空间，可实现前后排同时跷二郎腿，二排头部空间达973mm，真正做到C级车D级空间的越级乘坐体验。后备厢开启后长、宽、纵深可达1.04×1.1×1.14m，带来同级最大的725L容积。
3.2国外车市重点新闻
1.Waymo开发全新端到端AI智驾训练模型EMMA（2024.11.1）
近日，Waymo发布了一篇新的研究论文，介绍了名为“End-to-EndMultimodalModelforAutonomousDriving”（EMMA）的新端到端训练模型。该模型能够处理传感器数据，生成未来行驶轨迹，帮助自动驾驶车辆做出决策，避免障碍物。
Waymo长期以来一直强调其与Google的DeepMind及其数十年的人工智能研究之间的联系，作为其在自动驾驶领域中的竞争优势。此次引入Gemini，标志着Waymo进一步加强了这一优势。EMMA模型不仅能够处理复杂的驾驶环境，还能应对各种突发情况，如遇到动物或道路施工。
传统的自动驾驶系统通常分为多个模块，包括感知、地图、预测和规划。这些模块虽然有效，但在扩展时会遇到累积错误和模块间通信有限的问题。Gemini等多模态大型语言模型通过提供丰富的“世界知识”和强大的推理能力，为解决这些问题提供了新的思路。
Waymo的研究团队表示，EMMA在轨迹预测、物体检测和道路图理解方面表现出色，这为未来的自主驾驶任务提供了有希望的研究方向。然而，EMMA也存在一些局限性，例如无法处理来自激光雷达或雷达的3D传感器输入，以及只能处理少量图像帧。此外，使用多模态大型语言模型训练自动驾驶车辆还存在一定的风险，例如模型可能会出现幻觉或在简单任务上失败。
2.德国汽车行业抨击欧盟对华电动车关税（2024.11.2）
日前，针对欧盟对中国电动汽车加征的关税正式生效，德国汽车行业纷纷表示谴责，称此举是对德国汽车行业的又一致命一击。
德国汽车行业协会（VDA）主席HildegardMueller表示，这将造成全球自由贸易、欧洲繁荣、就业保障和经济增长的“一次倒退”。她还表示，随着欧盟对华电动车关税的正式实施，中欧双方之间发生影响深远的贸易冲突的风险不断增加。
因此，德国在10月初对欧盟对华电动车关税投了反对票。德国汽车行业对德国经济的贡献率约为5%，但一直遭受着欧洲和中国需求疲软的困扰。
今年第三季度，德国最大汽车制造商大众汽车集团的营业利润同比大跌42%至28.6亿欧元。早些时候，该公司表示，将在其87年历史上首次考虑关闭德国的三家工厂，并计划裁减成千上万个工作岗位。
如今，欧盟对中国产电动汽车加征的关税对德国汽车制造商来说又是一记重击。对于大众汽车集团而言，其中国合资伙伴上汽集团将面临45.3%的进口关税。
德国汽车研究中心主任FerdinandDudenhoeffer表示，德国电动车在中国难以销售，因此战略必须是在中国开发和生产电动车，但现在德国汽车制造商却面临高额的关税，这破坏了德国汽车行业所需的规模经济。
批评人士指出，欧盟关税人为地抬高了本已比燃油车更昂贵的电动车售价，这将让价格敏感型消费者望而却步。这反过来又会让欧洲国家的气候目标更难实现，如果汽车制造商未能达到电动车销量指标，还可能面临碳排放罚款。
FerdinandDudenhoeffer还补充道，中国或将采取反制措施，对从欧洲进口的传统燃油车征收关税，而这也或“将对德国汽车制造商造成重大打击”。
3.三菱日产将成立合资公司（2024.11.4）
更早之前的3月，日产汽车和本田汽车宣布签署谅解备忘录，就电动汽车业务展开全面合作；5月，丰田、马自达和斯巴鲁三家车企的掌门人承诺将继续投资内燃机技术，并通过使内燃机与电动化技术相结合，从而助力内燃机脱碳。此外，在电动化领域，马自达、铃木、斯巴鲁均与丰田汽车有合作关系，借助其技术共同开发电动汽车。
之后的7月，三菱汽车宣布加入本田-日产联盟，三家公司计划将控制汽车的车载软件标准化；紧随其后的8月，本田、日产、三菱共同签署战略合作备忘录，三家公司将在纯电动汽车和智能化方面展开合作，共同分担研发成本，以对抗来自中国车企的竞争，并加快实现碳中和。
4.中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车反补贴终裁措施（2024.11.4）
11月4日，商务部新闻发言人就中方在世贸组织起诉欧盟电动汽车反补贴终裁措施答记者问。
问：据悉，中国已就欧盟电动汽车反补贴终裁措施在世贸组织追加提起诉讼。能否请您介绍具体情况？答：11月4日，中方将欧盟对我电动汽车反补贴终裁措施起诉至世贸组织争端解决机制。
中方认为，欧方反补贴终裁措施缺乏事实和法律基础，违反世贸组织规则，是对贸易救济措施的滥用，是借反补贴之名行贸易保护主义之实。我们敦促欧方正视自身错误，立即纠正违规做法，共同维护全球电动汽车产业链供应链稳定及中欧经贸合作大局。
5.日本首次在公共道路实现L4级自动驾驶（2024.11.5）
近日，自动驾驶开源软件供应商提雅智行（TIERIV）宣布，其为日本长野县盐尻市自动驾驶公交车服务所提供的AIPilot系统，已成功获得L4级自动驾驶认证。这一认证的获得标志着日本首次在公共道路上实现了L4级自动驾驶汽车的运行，此类车辆能够在与行人和普通交通共享的路面上以最高时速35公里的速度行驶，尤其是在盐尻车站和盐尻市政厅沿线路段。
AIPilot系统由提雅智行研发，包含开源软件Autoware、各类传感器、一台计算机以及一个车载信息娱乐系统，而且能够集成至多种车型中。
提雅智行最近获得的认证，是其持续支持日本政府在全国范围普及部署自动驾驶汽车计划的一部分。2023年10月，该软件还在GLPALFALINKSagamihara获得了L4级自动驾驶认证。与此同时，提雅智行还在继续研发认证框架，旨在为合作伙伴研发自动驾驶系统提供解决方案，为自动驾驶的推出做出贡献。
6.特斯拉于加州建最大太阳能充电站（2024.11.6）
近日，特斯拉现公布了一项在美国加利福尼亚州科林加建设大型充电站的计划，该站拥有168个超充车位，是特斯拉目前旗下最大的充电站点之一。根据参考特斯拉披露的工程图获悉，这一充电站最大的特点是配有巨型太阳能板，暗示部分充电桩将采用太阳能供电。
追踪超级充电站项目的MarcoRP报告了加州Coalinga站的新建设计划。该项目位于绿洲项目以北约50英里处，也位于洛杉矶和湾区之间的5号州际公路上。我们称之为“迷你绿洲”，并不是因为它的充电站比绿洲少；实际上，它计划的停车位数量与绿洲相同，都是168个，而是因为太阳能和电池较少，无法实现离网使用。绿洲项目计划有11兆瓦的太阳能发电能力和39兆瓦时的储能能力。而Coalinga的新项目只有不到1兆瓦的太阳能和15.5兆瓦时的储能能力。在绿洲项目中，电网补充了特斯拉的微电网，而在这一新项目中，是特斯拉的微电网补充了电网连接。不过，特斯拉最终可能会在新站扩展其太阳能阵列和电池储能系统。
特斯拉的这一举措无疑是其在可持续能源领域的又一重要步伐。通过在超级充电站中融入太阳能和电池系统，特斯拉不仅能够减少对传统电网的依赖，还能够提高能源的自给自足能力，这对于推动全球向清洁能源转型具有重要意义。
随着技术的不断进步和成本的降低，我们有理由相信，未来将有更多这样的超级充电站出现在世界各地，为电动汽车用户提供更加绿色、高效的能源解决方案。
7.阿维塔泰国首店开业，阿维塔11完成首批用户交付（2024.11.6）
11月6日，阿维塔官方宣布，其泰国首家展厅正式开业，同时阿维塔11已完成首批100+用户的交付。
据悉，今年9月，阿维塔在泰国正式推出了阿维塔11右舵版，共推出两款配置车型，其中标准续航版售价2099000泰铢（约人民币44.7万元）；长续航版本2299000泰铢（约人民币48.9万元）。作为参考，2024款阿维塔11在国内售价为30.08万元起。
目前，阿维塔已陆续登陆阿联酋、墨西哥、卡塔尔等地。其中，今年6月，阿维塔科技与阿联酋头部豪华品牌汽车经销商集团AlSaqerGroup在阿布扎比正式签订战略合作协议，标志着阿维塔旗舰产品正式进军阿联酋市场；7月，阿维塔11与阿维塔12两款车型在墨西哥完成首次亮相。
8.宝马第三季度利润暴跌61%，中国市场销量跌幅最大（2024.11.6）
11月6日，宝马集团发布三季度财报。报告显示，受市场需求下滑等因素影响，公司营收、利润出现下滑。
根据财报，宝马第三季度实现营收324.06亿欧元，同比下滑15.7%。其中，汽车业务营收为278.54亿欧元，同比下滑13.2%。宝马第三季度利润为16.96亿欧元，同比下滑61%。其中，汽车业务利润6.34亿欧元，同比下滑79.8%。
值得注意的是，第三季度，中国市场销量是宝马在全球下滑幅度最大的单一市场，单季销量14.77万辆，同比下滑29.8％。今年前9个月，宝马在中国累计销量52.4万辆。
9.日产宣布降本增效:减产20%、裁员9000人、CEO减薪50%（2024.11.7）
日产汽车公司7日表示，目前公司正在实施多项措施，包括降低销售、综合及行政开支，降低商品成本，优化资产组合等。同时，首席执行官内田诚宣布，将从本月起自愿放弃50%的月薪，其他执行委员会成员也将自愿相应减薪。此外，日产汽车还将把对三菱汽车持股比例从目前的34%下调至24%左右。根据日产汽车当天发布的最新财报，公司第二财季经营利润329亿日元，远低于市场预期的668亿日元。与此同时，公司在第二财季净亏损93.4亿日元。日产同时宣布将2024财年的经营利润预期从5000亿日元下调至1500亿日元。
公司前一天表示将削减9000个工作岗位后，日产汽车股价今天在东京交易市场暴跌达10%。这一跌幅使该公司股价有望创下自8月份以来的最大单日跌幅。日产股价最新下跌8.5%，报375日元左右，接近四年来的最低水平。
值得注意的是，就在此前的6月21日，日产汽车宣布关闭位于中国江苏常州的乘用车工厂，300名员工面临转岗或裁员，这也是日产首次在中国关闭乘用车工厂。
1.伯特利：关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告(2024.11.5)
11月5日，伯特利发布了关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告。
公告显示，公司于2024年1月31日召开的第三届董事会第二十六次会议审议通过了《关于公司以集中竞价交易方式回购股份的议案》，同意公司以自有或符合法律法规规定的自筹资金通过集中竞价交易方式回购部分公司股票，回购股票数量为不低于120万股（含）且不超过180万股（含），占公司目前已发行总股本的0.28%-0.42%。回购股票将用于后期公司管理层和核心骨干员工实施股权激励或员工持股计划。回购股票价格的上限为90.43元/股（含）。
截至2024年2月29日，芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式已累计回购股份15,800股，占公司总股本的0.0036%，成交最低每股价格为54.35元，成交最高每股价格为55.72元，累计已支付的资金总额为人民币870,649.00元。
2.精锻科技：关于回购公司股份方案的公告(2024.11.6)
11月6日，精锻科技发布了关于回购公司股份方案的公告。
3.均胜电子：关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告(2024.11.6)
11月6日，均胜电子发布了关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告。
本报告摘自国元证券2024年11月11日已发布的《边际改善的汽车行业》查看原文，具体报告及分析内容请详见报告。若因对报告的摘编等产生歧义，应以报告发布当日的完整内容为准。