以下内容摘录自联储证券报告《自主品牌乘用车海外布局梳理：抓住黄金窗口期积极出海，融入全球汽车生态已成大势所趋》。
我国汽车工业的发展，可以简单分为以下三个阶段。
“一穷二白”：1886年，世界第一辆汽车在德国诞生。时隔70年后，在前苏联的支持下，长春第一汽车制造厂于1956年建成并投产，我国规模化制造的第一辆汽车下线。此后，上汽、北汽、南汽、二汽等陆续建成，我国汽车工业化进程正式开启。这个时期，由于经济发展的需要，国内主要依靠前苏联、美国和日本的技术仿制生产商用车，例如“解放”卡车、“东风”卡车、“黄河”卡车、“东方红”拖拉机等，而乘用车除了少量仿制的公务车和阅兵车，其他私家车的发展几乎为空白。
2021年开始，我国自主品牌抓住黄金窗口期实现快速出海，汽车出口量连续超越韩国、德国和日本，2023年上半年晋升全球第一。我们认为中国自主品牌融入全球汽车生态已成趋势，特别是新能源汽车出海未来空间广阔。主要原因归结于以下三点：1.自主品牌产品力的不断提升；2.国家对汽车行业的不断支持；3.我国对全球贸易的积极开拓。
1.中国出口vs汽车出口
1.1、我国汽车产业链出口金额占出口总额比例加速提升
中国对外贸易在加入世界贸易组织后实现快速增长。2000年以来，随着中美正常贸易关系建立、中国－东盟自贸区建立、加入世界贸易组织、中澳自贸区协定、“一带一路”等标志性事件的确立，使得我国出口持续增长。中间虽有金融危机、中美贸易战等负面影响，二十多年以来我国出口的大趋势实际上未有改变，一直呈周期性增长态势。
根据海关总署数据，以美元计价，2022年我国进出口总值创历史新高，达到63096.00亿美元，同比4.4%。2023年1-8月，我国进出口总值累计达到38932.25亿美元，较2022年同期有所下滑，同比-6.5%；其中出口总值累计达到22232.39亿美元，同比-5.6%，进口总值累计达到16699.86亿美元，同比-7.6%，进出口差额为5532.53亿美元。
1.2、上半年我国整车出口晋升全球第一，新能源汽车提供重要驱动力
1.2.1、千禧年后我国汽车销量全球占比呈上升态势，2022年达到历史新高
2000年左右，日、美、法等合资企业陆续落地，可选车型、市场销量、全球市场份额均实现快速增长。2009年，我国超越美国成为第一大汽车销售国，同时超越日本成为第一大汽车生产国。根据乘联会秘书长崔东树官微数据，2008-2010年，我国汽车销量在全球份额有明显提升，从14.37%提升至25.34%；2016年提升至30%以上，至2019年小幅下滑至28.67%。
近两年“缺芯”和原材料价格上涨对我国影响较小，叠加新能源汽车出口强劲，使得国内车市在全球占比逐年提升。2020-2021年，我国汽车销量全球份额回升到32%以上，2022年上升至历史新高33.49%。2023年1-7月，全球汽车行业改善，销量达到4960万台，同比10%，我国份额达到31.51%；下半年为我国车市旺季，预计至年底我国份额将持续回升。
1.2.2、出口量连续超越韩国、德国和日本，2023全年有望坐稳全球第一
在政策支持和各整车厂的努力推进下，我国汽车出口实现了跨越式增长。2017年至2020年，我国汽车出口基本维持在100万辆的水平。从2021年开始，我国汽车出口实现三级跳：
2021年，我国汽车出口实现爆发式增长，同比涨幅超过一倍，首次突破200万辆大关，达到201.5万辆，超越韩国，成为全球第三大汽车出口国。
2022年，我国汽车出口继续增长，突破300万辆，达到311.1万辆，超越德国，成为全球第二大汽车出口国，仅次于日本。
2023年，一季度，我国汽车出口达99.4万辆，同比70.6%，超越日本，成为全球第一大汽车出口国；1-8月，汽车累计出口294.1万辆，同比61.9%，接近2022年全年水平（310.8万辆），2023年全年有望坐稳全球第一。
近三年的跨越式增长，究其具体原因，或由以下几点组成。其一，2020年疫情波及全球汽车供应链体系，各类零部件短缺导致整车厂停工停产，而国内汽车供应链相对完善，具备稳定供给优势。其二，因地缘政治影响，欧美各国对俄罗斯进行制裁，诸多欧美汽车品牌几乎全线撤出俄罗斯市场，而我国自主品牌则借机扩大俄罗斯市场。其三，近年来国内自主品牌转型较快，不断进行电动化、智能化升级，产品竞争力已经达到甚至超过某些欧美品牌车型。
1.2.3、自主品牌新能源车型产品力超越海外品牌，成为出口增长的重要驱动力
1.3、我国汽车出口发力欧洲地区，俄罗斯、西班牙等增速明显
从具体国家来看，中国汽车出口前三的国家为俄罗斯、墨西哥和比利时，而新能源汽车出口前三的国家为比利时、泰国和英国。根据乘联会秘书长崔东树官微数据，2023年1-8月，我国整车出口主要面向欧洲、拉美和澳洲等国家市场。其中由于外资退出俄罗斯，我国对其出口明显增多，使得俄罗斯市场增速高达664%。其次，西班牙市场的出口增速也达到了6倍以上，主要由新能源汽车提供增量，1-8月新能源汽车累计出口达到65687辆，同比大增662%，这离不开西班牙对新能源汽车的政策支持。
1.4、汽车出口量上汽、奇瑞居前，比亚迪、奇瑞、长城增速较快
2.自主品牌乘用车海外布局梳理
2.1、比亚迪：海外首个乘用车工厂落地泰国，欧洲首个乘用车工厂或在年内落地
目前比亚迪海外产能以新能源客车为主，乘用车近三年逐步出海。从2012年起，比亚迪开始在海外，包括保加利亚、美国、巴西、匈牙利和法国等国家设立电动大巴工厂。根据CTI新闻数据，比亚迪电动巴士在美国30多个州均有销售和运行，整个市场份额达到约80%。2020年开始，比亚迪乘用车陆续进入东南亚、欧洲、中东、拉丁美洲、澳洲和日本等市场。目前乘用车业务除了北美市场，在其他各大洲均已实现布局。
东南亚新能源汽车市场快速增长，首个乘用车工厂落地泰国。2023年二季度，东南亚市场新能源乘用车渗透率约为6.4%，环比一季度2.6pct，增长较快。比亚迪通过与当地企业合作快速布局东南亚市场，2023年二季度已经占领26%的市场份额。针对增长快速的东南亚市场，比亚迪计划投资5亿美元，将首个海外乘用车生产基地落户泰国，预计2024年投产，年产15万台，并辐射东盟市场。泰国工厂投产之后，预计将进一步提升比亚迪在东南亚的市场份额。
丰富产品矩阵持续深耕欧洲市场，首个乘用车工厂或在2023年内落地。2021年，比亚迪乘用车开始进入欧洲市场。2023年，比亚迪陆续在英国伯明翰、西班牙马德里和巴塞罗那、意大利等地开设多家先锋店。近一年内，比亚迪已进入15个欧洲国家，并联合欧洲本土合作伙伴，在英国、德国、法国、意大利、西班牙等国开设了总计超140家门店。在2023慕尼黑车展中，比亚迪做了重点布局，展台规模超越东道主奔驰，推出了海豹欧洲版，并宣布宋PLUSEV冠军版、海豹U、腾势D9等车型将逐步在欧洲市场上市。加上此前已经推出的Atto3、汉、唐、海豚等车型，比亚迪的欧洲车型矩阵逐步完善。同时，根据比亚迪品牌及公关处总经理李云飞的介绍，比亚迪计划在欧洲地区建立首个汽车整车工厂，预计在2023年年内完成选址。
长城汽车已建立全球研发和销售服务网络。在研发方面，长城汽车以中国总部为核心，先后在日本、美国、德国、印度、奥地利和韩国设立海外研发中心，全面覆盖整车、核心零部件、新能源及智能化等领域研发。在销售服务网络方面，长城汽车深耕俄罗斯、澳大利亚、南非、沙特、智利等传统市场，同时逐步拓展欧美市场。2021年11月，长城汽车正式在慕尼黑开设德国子公司并设立欧洲总部，加速推进欧洲战略落地。目前，长城汽车销售网络覆盖全球170多个国家和地区，海外销售渠道超过700家，并在澳大利亚、南非、中东等重点市场建立海外配件中心库。
发布“海纳百川”计划，并着重布局五大区域市场。2023年4月，上海车展上，长安汽车董事长、党委书记朱华荣发布海外战略“海纳百川”计划：到2030年，长安汽车海外市场将实现海外市场投资突破100亿美元，海外市场年销量突破120万辆，海外业务从业人员突破10000人，将长安汽车打造成世界一流的汽车品牌。2023年7月，长安汽车在公布的机构调研中表示，将加快布局欧洲、美洲、中东及非洲、亚太、独联体五大区域市场。2024年之前，将完成东南亚和欧洲两大重点区域市场的进入，计划未来覆盖全球90%以上的市场。长安汽车计划投资40亿元在泰国建立全球“右舵生产基地”，预计于2024年投产，首期产能10万辆，二期将增加至20万辆。同时，2024年长安汽车还将正式进军欧洲市场，计划2-3年内完成欧洲主要市场的布局。
2.4、吉利汽车：并购海外品牌布局全球市场，多品牌重点布局细分市场
吉利的出海之路有所不同，主要通过海外收购、整合海外子品牌的资源来实现全球化布局。2010年，吉利收购沃尔沃100%的股权，沃尔沃成为吉利旗下的全资子品牌，吉利汽车引起全球瞩目。之后，于2013年、2017年，吉利又分别全资收购了英国伦敦出租车公司，收购了马来西亚宝腾汽车49.9%的股份以及跑车品牌路特斯51%的股份。并于2018年收购戴姆勒股份公司9.69%的股份，成为戴姆勒集团第一大股东。未来，通过吉利与沃尔沃、宝腾等品牌在技术、渠道等方面的不断融合，将有力支撑2025年海外销量60万辆的目标。
吉利品牌：重点布局东欧、中东、东南亚、非洲、南美等“一带一路”国家，构建全球600海外销售网点，进军欧洲、亚太新能源市场。
领克品牌：为吉利与沃尔沃共同打造的全球汽车品牌，重点布局欧亚国家，特别是俄罗斯、马来西亚、澳新等国家。2016年，LYNK&CO在德国柏林正式发布。2020年，领克“欧洲计划”发布，首款全球战略产品领克01插电式混动在中国、欧洲同步开启预售。2021年，领克正式发布“亚太计划”，首站登陆科威特，领克01为首款车型。
极氪品牌：为吉利旗下纯电品牌。2023年6月，极氪登陆欧洲市场，率先在荷兰和瑞典开启销售，此后陆续进入挪威、丹麦、法国和德国市场。此外，极氪预计将在2023年四季度进入中东市场，计划第一站在以色列上市。
宝腾汽车：为收购的马来西亚汽车品牌，目标成为马来西亚第一、东盟前三的汽车品牌。除了马来西亚市场，宝腾还可以辐射到例如泰国、菲律宾等周边国家市场。
2.5、蔚来汽车：复制国内直营模式，2023年以来加速推进海外扩张
通过直营模式开拓海外市场。蔚来没有选择与当地经销商合作，而是通过复制国内的直营模式，自主建立销售与服务网络开拓市场。挪威为蔚来海外市场首站，2020年10月首家海外蔚来中心（NIOHouse）与首家服务与交付中心在挪威首都奥斯陆开业，引入了移动服务车、上门取送车等标志。2021年5月，蔚来发布“挪威战略”，正式进入挪威市场，同年9月ES8在挪威上市交付。2023年以来，蔚来服务中心建设明显加速，NIOHouse和NIOSpace陆续在欧洲投入使用。据蔚来官网显示，蔚来已在欧洲开立5家NIOHouse，主要分布于北欧、德国和荷兰；7家NIOSpace，主要分布于北欧和丹麦。同时，蔚来先后在牛津、慕尼黑、柏林等地设立四个研发中心，从研发环节全面融入欧洲本土市场。
2.6、小鹏汽车：已登陆挪威、丹麦等国，计划在2024年进入德国市场
经过三年的布局，小鹏在海外市场成功定位为新一代智能汽车，并通过品牌展厅建立直销和本地代理网络，已在挪威、丹麦、荷兰和瑞典等国建立了销售和服务网络。截至2023年底，小鹏预计将在欧洲开设17家门店和15个服务中心。