2020年前三季度,新冠疫情对全球经济带来巨大冲击。资产证券化依托产品结构的优势,帮助企业盘活存量资产,依旧增势不减。Wind数据显示,2020年前三季度共发行ABS项目1,362只,去年同期为943只;发行规模达16,433亿元,较去年同期14,703亿元增长11.8%。
前三季度,企业ABS和ABN的发行仍维持较快增长。企业ABS规模较去年同期增长36%,其中小额贷款同比增长119%,应收账款同比增长81%。ABN发行规模同比增长达71%,其中票据收益增长达112%,应收账款类增长143%。与此同时,信贷ABS的发行量较去年同期减少37%。其中,汽车贷款和不良贷款同比增长15%、32%,除此之外,其他信贷ABS同比均有所下降。
随着首份供应链金融指导性文件的出台、资产支持商业票据(ABCP)的推行、基础设施REITs的推进,资产证券化的融资方式不断规范和创新,帮助上下游企业解决融资问题,为基础建设提速做出贡献。
一级市场发行统计
01
市场累计发行规模
自2014年底信贷ABS注册制和企业ABS备案制启动以来,ABS市场发行规模快速扩容。迄今市场累计发行规模约9.5万亿元,ABS已成为市场接受度较高的一类成熟金融产品。截止2020年9月30日,全市场累计发行规模约95,476亿元,其中信贷ABS市场累计发行规模达40,455亿元,企业ABS市场累计发行规模达46,713亿元,ABN市场累计发行规模达8,308亿元。
02
市场新增发行规模统计
前三季度,ABS市场新增发行项目1,362只,去年同期为943只;发行规模16,433亿元,较去年同期增长11.76%,较之半年度,ABS融资显著提速。
信贷ABS
截至2020年9月30日,其中,信贷ABS共发行92只项目,去年111只;发行总额为3,722.40亿元,较去年同期减少36.59%,存量规模达13,559.81亿元。
从基础资产方面来看,RMBS发行规模最大,占比达44%;汽车贷款次之,占比39%。除汽车贷款与不良贷款,消费性贷款、信用卡贷款、企业贷款等均较去年同期出现负增长。
企业ABS
企业ABS发行966只,去年同期为676只;发行总额为9,522.42亿元,较去年同期增长36.54%,存量规模达19,822.09亿元。其中,以应收账款为底层资产的供应链金融ABS继续较快增长,发行金额4,435.45亿元,较去年同期增长81%。
ABN
ABN发行304只,去年同期156只;发行总额3,188.38亿元,较去年同期1,858.59亿元增长71.55%,存量规模达5,844.44亿元。以票据收益为基础资产的ABN显著增长,前三季度发行项目184只,发行规模2,100.17亿元,占据ABN市场的半壁江山,且发行规模同比增长111.8%。
ABS承销排行榜
总承销TOP50
前三季度,中信证券荣获第一,2020年前三季度中信证券承销了215只项目,总承销金额1,828.4亿元;中金公司承销了145只项目,总承销金额1,308.1亿元,位居第二位。平安证券承销208只项目,总承销金额1,247.5亿元,名列第三位。
细分市场承销规模榜单
信贷ABS市场承销规模TOP30
前三季度,招商证券蝉联信贷ABS承销规模总榜首,2020前三季度共承销43只项目,总承销金额556.9亿元;中信证券承销了29只项目,总承销金额465.2亿元,居第二位。
企业ABS市场承销规模TOP30
前三季度,中信证券跃居企业ABS承销规模总榜首,前三季度共承销169只项目,总承销金额1,284.7亿元;平安证券承销了206只项目,总承销金额1,240.0亿元居第二位。
ABN市场承销规模TOP30
03
分基础资产承销排行榜
个人住房抵押贷款(RMBS)承销规模TOP20
汽车贷款承销规模TOP20
前三季度,中信证券承销280.0亿元位列榜首;招商证券、中国银行分别以226.9亿元和122.2亿元位列第二、第三位。
应收账款类ABS承销规模TOP20
前三季度,平安证券承销933.2亿元,领跑应收账款类ABS承销榜;信达证券承销600.3亿元,跃居第二。中信证券承销434.5亿元位列第三。
04
信贷ABS市场机构承销排行榜
信贷ABS市场发起机构排行TOP20
信贷ABS市场发行机构排行TOP20
前三季度,建信信托发行14只项目,发行额947.8亿位列榜首;华润深国信托、对外经贸信托分别以780.0亿元和482.7亿元位列榜单第二、第三。
05
企业ABS市场机构承销排行榜
企业ABS市场原始权益人排行TOP20
前三季度,信达资管发行599.8亿元升至榜首;华能贵诚信托以566.5亿元居次席。
企业ABS市场计划管理人排行TOP20
前三季度,平安证券以发行133只项目,1,225.2亿规模排名第一;中信证券、中金公司分别以1,218.7亿元和641.0亿元分列第二、第三位。
06
ABN市场机构承销排行榜
ABN市场发起机构排行TOP20
前三季度浙商保理以261.6亿规模摘得该榜榜首;华电金泰基金以243.5亿元居第二位。
ABN市场发行机构排行TOP20
前三季度,华能贵诚信托发行618.5亿元排名第一;位列第二、第三位的是建信信托(498.2亿元)和天津信托(360.0亿元)。