本周产地煤价环比下跌。截至3月29日，陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价755.0元/吨，周环比下跌20.0元/吨；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）637.0元/吨，周环比下跌7.3元/吨;大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）676.0元/吨，周环比下跌14.0元/吨。
内陆电煤日耗环比上涨。截至3月29日，本周秦皇岛港铁路到车6878车,周环比增加12.94%；秦皇岛港口吞吐50.1万吨,周环比增加10.11%。国内重要港口（秦皇岛、曹妃甸、国投京唐港）周内库存水平均值1183.2万吨，较上周的1117.57万吨上涨65.6万吨，周环比增加5.87%。截至3月28日，内陆十七省煤炭库存较上周上升55.70万吨，周环比增加0.76%；日耗较上周上升7.80万吨/日，周环比增加2.42%；可用天数较上周下降0.30天。
国际动力煤价格涨跌互现。港口动力煤：截至3月29日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价830.0元/吨，周环比下跌10.0元/吨。截至3月29日，纽卡斯尔NEWC5500大卡动力煤FOB现货价格90.5美元/吨，周环比下跌1.8美元/吨；ARA6000大卡动力煤现货价126.0美元/吨，周环比上涨5.0美元/吨;理查兹港动力煤FOB现货价93.3美元/吨，周环比上涨4.1美元/吨。
焦煤方面：期货盘面大跌，竞拍成交趋弱。截止3月29日，CCI山西低硫指数1800元/吨，日环比下跌28元/吨；CCI山西高硫指数1596元/吨，日环比下跌43元/吨；灵石肥煤指数1750元/吨，日环比持平。焦炭第七轮降价迅速落地，焦企利润再度亏损，提产积极性受挫，原料市场观望情绪增加，贸易环节再次离市，近两日线上竞拍成交跌多涨少，市场成交趋弱。
风险因素：重点公司发生煤矿安全生产事故；下游用能用电部门继续较大规模限产；宏观经济大幅失速下滑。
正文目录
二、本周煤炭板块及个股表现：煤炭板块劣于大盘
三、煤炭价格跟踪：港口动力煤价格环比下跌
四、煤炭供需跟踪：沿海电厂煤炭日耗环比下降
五、煤炭库存情况：秦皇岛港库存环比上涨
六、煤炭运输情况
七、天气情况：全国大部地区气温较常年同期偏高
八、上市公司估值表及重点公告
九、本周行业重要资讯
十、风险因素
重要指标前瞻
本周核心观点
二、煤炭板块个股表现
本周煤炭板块下跌0.76%，表现劣于大盘；本周沪深300下跌0.21%到3537.48；涨幅前三的行业分别是石油石化(4.28%)、有色金属(3.72%)、家电(2.14%)。
本周煤炭开采洗选板块下跌0.37%，动力煤板块上涨0.84%，炼焦煤板块下跌2.80%；焦炭板块下跌5.23%，煤炭化工下跌4.79%。
本周煤炭采选板块中涨幅前三的分别为新集能源(6.22%)、金瑞矿业(5.46%)、电投能源(5.13%)。
三、煤炭价格跟踪
1、煤炭价格指数
截至3月29日，CCTD秦皇岛动力煤(Q5500)综合交易价733.0元/吨，周环比下跌2.0元/吨。截至3月27日，环渤海动力煤(Q5500)综合平均价格指数为722.0元/吨，周环比下跌2.0元/吨。截至3月，CCTD秦皇岛动力煤(Q5500)年度长协价708.0元/吨，月环比持平。
2、动力煤价格
港口动力煤：截至3月29日，秦皇岛港动力煤(Q5500)山西产市场价830.0元/吨，周环比下跌10.0元/吨。
产地动力煤：截至3月29日，陕西榆林动力块煤（Q6000）坑口价755.0元/吨，周环比下跌20.0元/吨；内蒙古东胜大块精煤车板价（Q5500）637.0元/吨，周环比下跌7.3元/吨;大同南郊粘煤坑口价(含税)（Q5500）676.0元/吨，周环比下跌14.0元/吨。
国际动力煤离岸价：截至3月29日，纽卡斯尔NEWC5500大卡动力煤FOB现货价格90.5美元/吨，周环比下跌1.8美元/吨；ARA6000大卡动力煤现货价126.0美元/吨，周环比上涨5.0美元/吨;理查兹港动力煤FOB现货价93.3美元/吨，周环比上涨4.1美元/吨。【注：本价格为国际港口FOB价格，与指数价格有所出入】
国际动力煤到岸价：截至3月29日，广州港印尼煤(Q5500)库提价976.7元/吨，周环比下跌19.8元/吨；广州港澳洲煤(Q5500)库提价942.7元/吨，周环比下跌33.9元/吨。
3、炼焦煤价格
港口炼焦煤：截至3月28日，京唐港山西产主焦煤库提价(含税)1950.0元/吨，周环比下跌50.0元/吨；连云港山西产主焦煤平仓价(含税)2131.2元/吨，周环比下跌59.2元/吨。
产地炼焦煤：截至3月29日，临汾肥精煤车板价(含税)1800.0元/吨，周环比持平；兖州气精煤车板价1320.0元/吨，周环比持平；邢台1/3焦精煤车板价1750.0元/吨，周环比下跌150.0元/吨。
国际炼焦煤：截至3月29日，澳大利亚峰景煤矿硬焦煤中国到岸价261.1美元/吨，周环比下跌1.8美元/吨。
4、无烟煤及喷吹煤价格
截至3月29日，焦作无烟煤车板价980.0元/吨，周环比持平。
截至3月22日，长治潞城喷吹煤(Q6700-7000)车板价(含税)价格1062.0元/吨，周环比持平；阳泉喷吹煤车板价(含税)(Q7000-7200)1053.7元/吨，周环比持平。
四、煤炭供需跟踪
1、煤矿及炼焦煤洗煤厂产能利用率
截至3月29日，样本动力煤矿井产能利用率为95.2%，周环比增加0.3个百分点。
截至3月29日，样本炼焦煤矿井开工率为84.32%，周环比增加0.1个百分点。
2、进口煤价差
进口煤价差：截至3月29日，5000大卡动力煤国内外价差54.1元/吨，周环比上涨2.0元/吨；4000大卡动力煤国内外价差-6.2元/吨，周环比上涨1.6元/吨。
3、煤电日耗及库存情况
内陆17省：截至3月28日，内陆十七省煤炭库存较上周上升55.70万吨，周环比增加0.76%；日耗较上周上升7.80万吨/日，周环比增加2.42%；可用天数较上周下降0.30天。
沿海八省：截至3月28日，沿海八省煤炭库存较上周上升92.80万吨，周环比增加2.86%；日耗较上周下降3.40万吨/日，周环比下降1.79%；可用天数较上周上升0.80天。
截至3月29日，三峡出库流量6850立方米/秒，周环比下降2.84%。
4、下游冶金煤价格及需求
截至3月29日，Myspic综合钢价指数136.6点，周环比下跌3.99点。
截至3月29日，唐山产一级冶金焦价格2120.0元/吨，周环比下跌110.0元/吨。
高炉开工率：截至3月29日，全国高炉开工率76.6%，周环比下降0.30百分点。
吨焦利润：截至3月29日，独立焦化企业吨焦平均利润为-155元/吨，周环比下降30.0元/吨。
高炉吨钢利润：截至3月29日，螺纹钢高炉吨钢利润为-158.71元/吨，周环比增加6.9元/吨。
电炉吨钢利润：截至3月29日，螺纹钢电炉吨钢利润为-489.8元/吨，周环比下降130.1元/吨。
高炉废钢消耗比：截至3月29日，纯高炉企业废钢消耗比为14.33%，周环比下降0.2个百分点。
铁废价差：截至3月28日，铁水废钢价差为-403.3元/吨，周环比下降104.3元/吨。
5、下游化工、建材价格及需求
截至3月29日，湖北地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2130.0元/吨，周环比下跌56.0元/吨；广东地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2248.0元/吨，周环比下跌72.0元/吨；东北地区尿素(小颗粒)市场价(平均价)2187.6元/吨，周环比下跌53.4元/吨
截至3月29日，全国甲醇价格指数较上周同期下跌56点至2448点。
截至3月29日，全国乙二醇价格指数较上周同期下跌3点至4475点。
截至3月29日，全国合成氨价格指数较上周同期上涨78点至3179点。
截至3月29日，全国醋酸价格指数较上周同期上涨90点至3019点。
截至3月29日，全国水泥价格指数较上周同期下跌0.39点至105.5点。
截至3月29日，水泥熟料产能利用率为54.3%，周环比上涨7.4百分点。
截至3月29日，浮法玻璃开工率为85.2%，周环比持平。
截至3月29日，化工周度耗煤较上周上升3.33万吨/日，周环比增加0.55百分点。
五、煤炭库存情况
五、煤炭库存情况：秦皇岛港库存环比下降
1、动力煤库存
秦港库存：截至3月29日，秦皇岛港煤炭库存较上周同期增加41.0万吨至572.0万吨。
55港动力煤库存：截至3月22日，55个港口动力煤库存较上周同期增加2.3万吨至5697.0万吨。
产地库存：截至3月29日，462家样本矿山动力煤库存132.8万吨，上周周度日均发运量176.5万吨，周环比下跌43.7万吨。
2、炼焦煤库存
产地库存：截至3月29日，生产地炼焦煤库存较上周增加23.8万吨至266.8万吨，周环比增加9.80%。
港口库存：截至3月29日，六大港口炼焦煤库存较上周下降7.7万吨至208.4万吨，周环比下降3.55%。
焦企库存：截至3月29日，国内独立焦化厂(230家)炼焦煤总库存较上周下降15.1万吨至658.8万吨，周环比下降2.23%。
钢厂库存：截至3月29日，国内样本钢厂(110家)炼焦煤总库存较上周下降14.6万吨至751.9万吨，周环比下降1.90%。
3、焦炭库存
焦企库存：截至3月29日，焦化厂合计焦炭库存较上周增加2.5万吨至66.1万吨，周环比增加3.87%.
港口库存：截至3月29日，四港口合计焦炭库存较上周增加8.1万吨至192.4万吨，周环比增加4.41%。
钢厂库存：截至3月29日，国内样本钢厂（247家）合计焦炭库存较上周下跌3.29万吨至595.08万吨。
1、国际煤炭运输价格指数
截至3月28日，波罗的海干散货指数(BDI)为1821.0点，周环比下跌419.0点；截至3月28日，中国长江煤炭运输综合运价指数(CCSFI)为585.3点，周环比下跌46.9点。
2、国内煤炭运输情况
截至3月28日周四，本周大秦线煤炭周度日均发运量120.0万吨，上周周度日均发运量118.1万吨，周环比上涨1.9万吨。
截至3月22日周五，本周中国铁路煤炭发货量4074.8万吨，上周周度日均发运量4185.0万吨，周环比下跌110.2万吨。
3、环渤海四大港口货船比情况
截至3月29日，环渤海地区四大港口（秦皇岛港、黄骅港、曹妃甸港、京唐港东港）的库存为1388.6万吨（周环比增加85.53万吨），锚地船舶数为78.0艘（周环比增加21.00艘），货船比（库存与船舶比）为15.9，周环比下降11.47。
未来十天江南华南中北部降水显著偏多，云南中南部降水仍偏少。江汉、江淮西部、江南、华南中东部、贵州东部、四川盆地东南部及西藏东南部等地累计降雨量有50~90毫米，其中贵州东部、湖南中南部、江西大部、福建西部和北部、浙江西南部及华南中北部等地的部分地区有130~180毫米，局地超过250毫米;新疆西北部、西北地区中东部、内蒙古中部及华北西部等地累计降水量有10~20毫米，其中新疆沿天山地区甘肃东南部、陕西中北部等地部分地区有30~50毫米;上述大部地区降水较常年同期偏多4~7成，局地偏多1倍以上。
未来11-14天（(4月8-11日)，江南、华南北部及贵州东部等地累计降水量有30~50毫米，江南南部及华南北部等地部分地区60~90毫米:新疆西北部、西北地区东南部及东北地区东部等地有5~15毫米;上述大部分地区降水量较常年同期偏多3~7成，局地偏多1倍以上。
未来10天，江南、华南中北部等地累计降水量较常年同期显著偏多，其中江南西部和南部、华南西北部等地偏多4～7成，局地偏多1倍以上；此外，上述地区局地有短时强降水、风雹等强对流天气。
1、上市公司估值表
2、上市公司重点公告
【山煤国际】山煤国际关于2024年度与山西焦煤集团财务有限责任公司存贷款等关联金融业务预计情况的公告：2022年5月18日，山煤国际能源集团股份有限公司2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于与山西焦煤集团财务有限责任公司签署金融服务协议的议案》，同意公司与关联方山西焦煤集团财务有限责任公司签署《金融服务协议》，有效期一年，协议有效期届满前十日内如双方均未提出异议，则协议自动延期一年，最多自动延期两次。2024年3月28日,公司第八届董事会第二十二次会议审议通过了《关于2024年度日常关联交易预计的议案》,对公司与财务公司2024年度日常关联交易进行了预计，该议案尚需公司股东大会审议批准。
【淮北矿业】淮北矿业控股股份有限公司关于2024年度向金融机构申请综合授信的公告：为满足2024年度日常经营和业务发展需要，公司及下属全资子公司拟向金融机构申请综合授信额度共计不超过335.25亿元，其中公司9.8亿元、淮北矿业股份有限公司268.96亿元、安徽鸣科化有限责任公司56.49亿元，用于办理流动资金贷款、固定资产贷款、银行承兑汇票等各种贷款及融资业务。
【兖矿能源】兖矿能源集团股份有限公司2023年度利润分配方案公告：公司拟向全体股东每股派发现金股利1.49元(含税)。截至2023年12月31日，公司总股本为7,439,370,720股，以此计算合计拟派发现金红利11,084,662,373元(含税)。占本年度按中国会计准则实现的归属于母公司股东的净利润的比例为55.04%，占扣除法定储备后净利润的60.00%。公司拟向全体股东每股送红股0.3股。截至2023年12月31日，公司总股本为7,439,370,720股，本次送红股后，公司的总股本为9,671,181,936股。
【淮北矿业】淮北矿业控股股份有限公司关于实施“淮22转债”赎回暨摘牌的第七次提示性公告：淮北矿业控股股份有限公司的股票自2024年2月7日至2024年3月7日期间，连续16个交易日中有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格14.12元/股的130%（即18.36元/股），根据《淮北矿业控股股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的约定，已触发“淮22转债”的有条件赎回条款。公司于2024年3月7日召开第九届董事会第二十二次会议，审议通过了《关于提前赎回“淮22转债”的议案》，决定行使“淮22转债”的提前赎回权利，对“赎回登记日”登记在册的“淮22转债”全部赎回。
2、2024年内蒙古确保在产煤矿产能超12亿吨，煤炭产量12.2亿吨：内蒙古自治区能源局消息，2024年，内蒙古紧紧围绕国家重要能源和战略资源基地的战略定位，全力推进能源工作稳中有进、稳中向好高质量发展。2024年，确保全区在产煤矿总产能稳定在12亿吨以上，煤炭产量达到12.2亿吨左右，保障煤炭稳定供应。
重点公司发生煤矿安全生产事故；下游用能用电部门继续较大规模限产；宏观经济大幅失速下滑。