主要目的是方便我和大家对银行业有一个简单、初步的认识。
大纲如下：
负债端
资产端
生息资产投向权重不同
资本充足率差异
贷款质量
盈利端
费用成本不同
收益率
投资银行股的其他问题
银行股的扣除风险调整后的收益率是较高之一吗？
银行业的钻石10年已经过去，但是还有黄金10年。
重要的是未来
银行具体的竞争优势究竟是什么？
银行的周期性
估值问题
收益率不及贷款业务。均低于贷款平均收益4.75%，而且债券期限长达10年，中长期贷款收益率在5%以上。
另一方面是目前流动性较为充裕，也导致贷款违约率交底，自2015年银行业不良率高点以来，大部分银行的不良率要么趋于下降，要么保持稳定。
使用的调整后净利差和净息差主要是通过将853亿的代理费算作利息支出，因为代理费和存款利息一样是刚性的，所以它在对净利的影响下等同于利息支出。
换句话说，如果这853亿当作利息支出，直接缩小了净利息收入规模，最后的营业利润率会很好看，不再是邮储只有可怜的20%，而其他的银行都有40%+。但是净利差净息差都会很难看。
而把这853亿计入管理费用（就是现在报表呈现的这种情况），净利差和净息差很好看，但最后的营业利润率很难看。
以上部分我只是想提供一些简单的信息资料，供我和大家去思考和分析。
我也简单说一下我的分析结论：
这种让大股东帮忙代理业务网点的模式，到底是竞争优势还是竞争劣势呢？或许给的代理费少时是优势，给的多了就是劣势了。那现在是属于给的多还是给的少呢？
以下内容是我有关投资银行股的一些疑问和思考，大部分需要进一步查证、思考。当然更欢迎大家与我交流。
这一点要取决于机会成本。取决于银行股的投资收益如何，这是其自身的机会成本。也取决于你所发现的里面有没有比银行更值得投资的，这是其他的机会成本。假如你发现一个标的其扣除风险调整后的收益率比银行要高，那投资银行显然是不明智的。
在钻石10年里，在吸收存款方面的限制更少，也有更多的存款供给，无论银行做的好坏都可以帮助银行实现增长和规模扩张。
但现在监管要求（巴塞尔协议3迫使银行向表外业务发展，获取更多的中介费收入，仅仅依靠存放贷，难以实现银行的内生性增长）越来越严格，市场里可挖掘的增量存款业越来越少，使得银行增长越来越困难。
但黄金的一方面是
3银行业在对外行业还是具有很强竞争优势的，有较强的进入壁垒。当然互联网公司正在削弱这一点，但目前为止还没有动摇根基。
在黄金十年中，银行业不在是闭眼就可投了，优秀银行和较差的银行之间应该会出现明显的分化。
上面列举的数据只反映了过去和现在。但重要的是未来。包括银行现在正在向好或者不好转变，过去的年报是很难体现的。
后视镜里是看不到未来的。
过去的数据又重要，又不重要。重要在他反应了一些东西，不重要它不能够反映未来。这就如同看高考成绩判断一个人未来一样。不要被过去的高考成绩的视角束缚。
让我们在思考具体一点，银行具体的竞争优势究竟是什么？
当进入了这个行业之后，银行本质上提供的都是同质的产品，但是由于银行的高杠杆性，一点点差异也可以被成倍放大。
低成本的负债？高收益的资产？强大的定价技术以及谨慎的经营策略带来对风险的把控？或者是中间业务的开拓者？
究竟什么才是具体银行公司的核心优势。
或许这不是一个非此即彼的单选题，而是应该全部选择的多选题。但是在现实中，一家银行可能只有其部分时，投资者又要如何权衡？
银行是周期性行业。主要顺宏观经济周期。这就涉及到对未来中国经济的判断。买入银行，一定是在买入中国。
好的投资决策要考虑三个方面：公司质量、估值、下注大小。
不仅要买好的，还要买的好。
投资是寻找错误定价的机会，而不仅仅只是寻找好公司。
而以上所探讨的只是公司质量。
在结合了估值水平之后，哪个标的更好，又是一大问题。
欢迎大家留言与我交流我后面提出的6个问题。望不吝赐教！
风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。