长虹美菱的持有逻辑梳理 网页链接最近很多小伙伴问我为何看好 长虹美菱 ，仔细思考了下，就随手把看好的原因整理了下。一，市场份额的提升家电行业属于... 

而房地产的长期低迷必然无法持续，未来房价必然会出现暴跌或者上涨，而不管房价暴跌，引出的二手房更新的刚需出来，还是房价大涨的新房交付，都能带动家电行业的增长。在目前地产行业不景气的情况下，海信和美菱这两个能有这么好的业绩，一旦市场转暖了，业绩空间会更大。

三，自身的增长

美菱本身这么多年，业绩和营收也是稳定增长的，营收从03年的14亿，到08的48亿，到13的105亿，到18的174亿再到今年的230亿左右。而出口也在从03年的3.45亿增到22年的51亿。另外一方面就是美菱自身利润水平的提升，目前美菱营收两百多亿，但是利润率水平比行业平均水平低很多点，存在很大的上升空间，这就意味着如果利润率水平每提升一个点，净利润将增加两个多亿。

四，美国实体名单的解除美菱在2020年被加入美国实体名单制裁，此后的几年的里，美菱积极开拓欧洲和俄罗斯市场，并于2021年产品正式销往欧洲和俄罗斯，而随着未来美国制裁的解除，美菱有望重新打开美国市场。对公司来说是一个潜在利好。

五，新业务板块的增长

美菱厨卫板块增长迅猛，4亿到8亿4年，8亿到16亿4年，未来4年有望达到32亿，成为新的增长点，与空调，冰箱三分天下。

而目前中国广大农村地区的土灶还很多，这部分土灶改天然气带来的燃气灶，油烟机，燃气热水器的市场空间值得期待。

作为美菱旗下白电产业的智能技术领域的战略产业公司，虹美智能不断创新突破，开发的全空间分布式语音交互技术的成套家电集成处于国内领先水平;此外IOT物联网的平台研发和建设处于行业领先水平，而基于5G技术和IOT技术的白电智能控制软硬件研发则为美菱白电提供智能电控及驱动软件，提供智能化云平台、实现冰箱、空调和各种小家电产品的智能化、产品上云、远程控制和监控技术，实现了产业智能化深度布局。

六，工业互联网的应用

目前美菱已经实现将5G+量子密钥技术与工业互联网边缘计算技术融合，重点研究量子科技理论成果在工程化、产品化与实际应用结合的难题，并解决与实际工业场景适配性、成本可控等问题。