2016年上半年,并购大戏不断上演,有强强联手,也有冤家联姻;有产业链整合,也有用资本买断市场,大戏还在继续上演敬请持续观看。
1:完美世界120亿借壳完美环球回A股
并购方:完美环球
被并购方:完美世界
并购金额:120亿元
2016年1月6日,完美环球发布重组方案,拟购买上海完美世界网络技术有限公司(下称“完美世界”)100%股权,作价120亿元,该次交易构成借壳上市。交易完成后,完美世界将成为完美环球的控股股东,公司实际控制人为池宇峰不变。
2:蘑菇街、美丽说抱团成2016合并首案
并购方:蘑菇街
被并购方:美丽说
并购总金额:197亿元
蘑菇街、美丽说的合并是2016年互联网行业首个合并事件。2016年1月11日,处于纷纷扰扰的合并传闻中的二者确认合并,整个交易案以完全换股的方式完成,蘑菇街和美丽说按2:1对价,新公司整体业务估值将近30亿美元(约合人民币197亿元).
3:万达超50亿美元抄底传奇影业等:
并购方:万达集团
被并购方:传奇影业
并购金额:230亿元
2016年1月12日,万达集团宣布以不超过35亿美元现金(约人民币230亿元)收购美国传奇影业公司100%股权,成为迄今中国企业在海外最大的文化产业并购案,也一举让万达影视成为全球收入最高的电影企业。
4:海尔55.8亿美元并购通用家电并购方:海尔
被并购方:通用家电
并购金额:366亿元
5:圆通175亿借壳大杨创世
并购方:大杨创世
被并购方:圆通
并购金额:175亿元
2016年3月23日,大杨创世发布公告称,公司拟拟以7.72元/股向圆通速递全体股东非公开发行合计22.67亿股,作价175亿元收购圆通速递100%股权。
6:中国平安16亿美元并购汽车之家
并购方:中国平安
被并购方:汽车之家
并购金额:103.5亿元
4月15日,澳洲电讯宣布,将以16亿美元(约合人民币103.5亿元)价格出售纳斯达克上市公司汽车之家47.7%股份给平安信托,出售价格为29.55美元每股。交易完成后,澳洲电讯将持有6.5%股权,平安信托将成为汽车之家最大的股东。汽车之家控股权争夺战一点点拉开。
6月25日,平安信托完成与澳洲电讯的股权交割,正式入主汽车之家。在此之后,平安对汽车之家管理层进行了大清洗,包括秦致在内的管理层被出局,并任命了平安系的陆敏出任CEO,康雁出任汽车之家总经理。
不难看出,渐次登场的争夺股权的四方:澳洲电讯、平安信托、管理层牵头的私有化买方财团,以及汽车之家股东。
从形势来看,这角力的四方中,澳电和平安信托达成一致,互相寻求支持。私有化买方财团则与汽车之家互为犄角,相互配合。也正是这种力量抗衡,让汽车之家的股权争夺很可能陷入旷日持久的泥潭中。
而CEO秦致为代表的管理层出局,代表着私有化流产,汽车之家真正进入职业经理人时代。从这场股权之争可以看出,资本是天生追求回报的。情怀的归情怀,资本的归资本,要么紧紧将二者握在手中,要么被资本牵着鼻子走,自由市场上不相信情怀。
7:万达院线:372亿吞下万达影视、传奇影业
并购方:万达院线
被并购方:万达影视、传奇影业
并购金额:372亿元
2016年4月21日,A股上市公司万达院线发布重大资产重组停牌公告,宣布公司本次拟发行股份购买标的主要包括万达影视和传奇影业。5月13日,万达院线宣布拟向万达投资等33名交易方发行股份购买其持有的万达影视100%股权,资产交易价格为372.04亿元。整合后的万达影视包括美国传奇影业。
合并之后万达院线资本市场的保守估值在1500亿,直接冲击中小板市值第一股,万达院线体量相当可观。而这也是2016年国内影视行业第一起投资并购案。
8:顺丰433亿借壳A股
并购方:鼎泰新材
被并购方:顺丰
并购金额:433亿元
在资本市场日渐成为快递企业新的竞技场情况下,此前一直表明不上市的顺丰也赶了一次借壳上市潮。
2016年5月23日,A股上市公司鼎泰新材发布公告称,拟置出全部资产及负债(作价8亿元),与拟置入资产顺丰控股100%股权(作价433亿元)中等值部分进行置换,交易完成后顺丰东预计将持有鼎泰新材94.42%股权。
9:腾讯86亿美元巨款并购Supercell成世界游戏第一
并购方:腾讯
被并购方:Supercell
并购金额:566亿元
2016年6月21日,腾讯发公告称已决定收购Supercell84.3%的股权,交易总额约86亿美元(约合人民币566亿元),这是腾讯史上最大一笔并购,腾讯也凭此从一家中国互联网大企业变身为全球游戏巨头。
10:京东近100亿“打包”接盘一号店
并购方:京东
被并购方:一号店
并购金额:98亿人民币
2016年6月21日,京东宣布与沃尔玛达成一系列深度战略合作,并以增发5%股本换得后者旗下1号店核心资产。按当时京东市值计算,京东接盘1号店约花了14.9亿美元(约合98亿人民币)。