头顶光环的东正金融收到罚单的背后

10月19日晚，上海银保监局网站通报，中国正通汽车服务控股有限公司（以下简称“正通汽车”）通过不正当手段，获批发起设立东正金融，并开展部分经销商贷款业务时严重违反审慎经营规则。基于上述违规事实，上海银保监局撤销多项行政许可，限制控股股东正通汽车的股东权利，责令东正金融暂停经销商汽车贷款业务，要求3个月内清退控股股东正通汽车持有的东正金融股权。

紧接着，10月20日，上海银保监局官网更新了两张罚单，监管针对东正金融的“四宗罪”开出200万元罚单。这四项违法违规行为包括：2019年4月，该公司未按合同约定，检查监督部分经销商汽车贷款资金的使用情况；2019年4月和8月，该公司未按规定进行部分经销商汽车贷款资金支付管理；2020年8月，该公司部分经销商汽车贷款用途调查严重不审慎；该公司违规开展关联交易。与此同时，自2017年5月起，东正金融总裁李袆应对公司上述违法违规行为负有直接管理责任，被上海银保监局警告。

王敏向记者透露，东正金融的管理混乱由来已久，仅以与云南汇通行的业务往来为例，其在2016年在未作任何告知的情况下突然单方面停止合作，且没有任何理由，并且拖欠部门佣金，且拒不退还保证金。“作为一家上市公司，正通金融对外公开的信息竟然不实，根本找不到它的办公地点和信息。从2017年起，我们就开始催要保证金，但一直得不到回复。”沟通无果后，王敏只能不停地向监管机构进行投诉，但每次投诉后的调解都未能得到满意的回复。此次，她还联系了一些与云南汇通行有相似遭遇的其他汽车金融服务商一同维权，希望能引起监管部门的重视，早日拿回保证金。

■高增长难掩行业痼疾

不合规操作、严重依赖的金融服务费被曝光，给东正金融的日常运营带来重创。事实上，被贴上“汽车金融第一股”标签的东正金融，还是业内首家具有经销商背景的汽车金融公司，曾被行业寄予很高期待，但其这几年的发展之路却一直与争议相伴。

王敏透露，正通金融虽是25家银保监会监管的持牌汽车金融公司之一，但其业务操作不合规的问题由来已久，因此业内口碑不佳。去年底，东正金融停止了对SP（服务提供商）渠道的放款。最近又有消息传出，受大股东正通汽车债务影响，东正金融现金流紧张。王敏还透露，云南汇通行早就停止了与东正金融的SP业务，却迟迟拿不到应该退还的保证金，甚至部分佣金也未能拿到，与其资金链紧张不无关系。东正金融2020年中期报告显示，其今年上半年营业收入为3.38亿元，同比减少12.7％；利润及全面收益为1.43亿元，同比减少29.2％。报告期内，其合计放款金额37.85亿元，同比减少48.7％；零售贷款方面，上半年共授出零售贷款1686笔，同比减少89.7％。其中，正通汽车客户1496笔，外网客户190笔。今年上半年，汽车金融行业普遍遭遇下滑压力，东正金融的业务结构更加剧了其风险，不合规操作被查处也属意料之中。

■行业调整期机遇与风险并存

受疫情等因素影响，当前的汽车金融市场面临较大的生存压力。王敏表示：“前三季度，我们的业务总额相较去年下降了30％。首先是疫情期间，几个月的业务暂停，疫情之后，部分地区的汽车销量并未恢复正轨。同时，随着银行扩展车贷业务、厂家的贴息车贷等业务的推出，导致SP业务受到挤压，利润空间变小，很多SP遭遇生存危机。再加上东正金融等持牌金融公司的违规操作，让行业发展变得更为混乱。”

后疫情时代，汽车金融正在迎来新的发展机遇，在经济增速放缓、汽车市场低迷的大背景下，行业正需要汽车金融积极发挥促进消费的作用，创新服务，助力消费。受疫情影响，消费者更重视现金流，对汽车金融的接受度正在提升。同时，中国汽车消费市场的年轻化，也拉动了汽车金融渗透率的提升。威尔森监测，今年一季度，汽车金融渗透率已达55.3％，呈持续上升趋势。《2020中国Z世代汽车消费者洞察报告》显示，由于手头资金相对紧张，Z世代用户现在全款购车的方式更少一些，仅38％，更多用户考虑的是车辆贷款和融资租赁。总体而言，汽车金融市场正步入重大机遇期，只有那些合规经营，具有一定风险管控能力和管理水平、服务水平的企业才可能抓住机遇存活下来。