近期，江苏、贵州等省份积极推进手机补贴政策并强化3C产品的促销力度。以江苏为例，在补贴清单中新增了多种3C产品与家电商品，可给予产品成交价格15%的补贴，这一举措在市场中激起了热烈的反响。
然而，不可忽视的是，当前5G手机在每月智能手机出货量中的占比已超九成，这意味着5G换机的黄金时期即将落幕。
针对当下市场态势，调研机构IDC中国区副总裁王吉平指出，中国市场仍存有10亿台手机的保有量，这暗示着在大周期内换机机遇依旧存在。
回顾智能手机市场历程，2016年中国手机市场出货量曾达到4.67亿台的顶峰，而今年预计出货量约为2.86亿台，相较于高峰期销量有明显下滑。
各地补贴政策加速落地实施
在社交平台上，众多消费者纷纷晒出“购物实景”，不乏有人跨城前往江苏、贵州购买手机，部分机型在补贴后降价幅度超1000元。一位消费者向记者表示：“华为Pura70pro512版本补贴后不到4600元，相比京东官方商城便宜了近1300元。”
“随着国家一系列提振消费政策的出台，直接促进了电子消费市场的增长。”IDC认为，今年3月国务院发布的行动方案确定了“以旧换新”的方向与产品类别，8月商务部等七部门明确资金使用框架并落地后，北京等地消费者已切实享受到优惠。
该机构发布的最新数据显示，今年第三季度中国智能手机市场增长3%，预计2024全年增长5%。其中线下渠道出货量占比30.4%，线上渠道出货量占比48.6%。
“从长远来看，新技术仍将持续推动手机行业发展。”王吉平对记者强调，人工智能是重要且长远的发展趋向。预计到2025年，全球市场将有1/3的手机为新一代AI手机;到2028年，国内市场新一代AI手机占比将超80%。
5G手机占据主导地位
自2019年6月工信部发放5G商用牌照起，5G已发展了五年。据工信部12月3日公布的数据，全国5G个人用户普及率超60%，5G网络接入流量占比达56.1%，重点城市平均5G个人用户普及率更是高达87.6%。
从手机产品角度，我国5G手机的市场渗透率持续攀升。中国信通院数据表明，今年10月国内市场手机出货量2967.4万部，同比增长1.8%，其中5G手机出货量2672.2万部，同比增长1.1%，占同期手机出货量的90.1%。
而在今年前十个月，5G手机出货量达2.14亿部，同比增长13.6%，占同期手机出货量的85.5%，相较于去年前十个月有近4个百分点的提升。
天风证券认为，政策持续刺激下，消费电子产品以旧换新有望释放消费电子需求，且软硬件创新不断催化。华安证券则指出，AI大模型结合消费电子补贴或将激发手机和消费电子的换机活力。
不过截至4日收盘，消费电子股股价出现下跌，思特威跌2.03%，昀冢科技跌3.52%，卓翼科技跌3.02%。
“受生成式AI、行业周期等因素影响，手机供应链产品价格显著上涨，由于搭载大型语言模型，AI设备对存储容量需求大增，手机的主要元器件如处理器(系统级芯片)、内存等价格涨幅明显，这给供应链带来诸多不确定性。”Counterpoint高级分析师林科宇对记者表示，关键硬件制造成本本就较高，这对手机厂商的成本控制提出了更高要求。
在分析师眼中，芯片涨价对不同规模手机厂商的影响将持续存在。大型厂商凭借自身规模、资金与较强的供应链议价能力，尚可承受部分成本上涨压力，而中小手机厂商则面临更大困境：既难以承受成本大幅上升，又可能因涨价丧失性价比优势，导致市场份额被挤压，生存空间遭受挑战。