今日（3月12日）午间，伴随着巴西美妆巨头Natura&Co财报的发布，全球头部化妆品集团均已交出2023年的成绩单。
2023年作为全球疫情结束后的第一个年头，同样是美妆巨头们普遍进行战略调整的一年。那么，去年全球十大美妆企业的排名出现了哪些变化？又呈现出怎样的新格局？
10441亿！
去年频频“卖子”之下，业界对于Natura&Co能否稳住全球美妆十强位置一直充满疑虑。据公开报道，去年Natura&Co以25.8亿美元（约186亿元）的价格将Aesop伊索卖给了欧莱雅集团；年底又以2.07亿英镑（约合人民币19亿元）的估值价格，将旗下美妆品牌TheBodyShop美体小铺出售给私募股权公司Aurelius。
此次，随着Natura&Co财报公布，这一答案也随之揭晓。根据Natura&Co发布的财报显示，2023年该公司实现净收入385亿元，同比下滑8.5%，成功维持了其全球美妆十强的地位。
青眼号外统计发现，剥离非化妆品业务后，2023年全球化妆品十强出现了新的变化。去年，全球十大化妆品公司的营收总体量达10441亿元，同比2022年的9716亿上涨了约7.5%。
就排名来看，欧莱雅集团依旧是全球第一大美妆集团，其不仅以3232亿元的销售额断层领先，高出第二名联合利华1168亿元，而且11%的增长也创下近10年的最强销售增长。
第二名联合利华销售额则为2064亿元，宝洁销售额为1090亿元，排名第三。第四至六名分别是雅诗兰黛、LVMH和拜尔斯道夫，排名后四位的企业则是资生堂、Coty科蒂、Kenvue和Natura&Co。
400亿或为新分界线黑马涌现
纵观2020-2023年四年的全球美妆十强排名，入榜企业名单变化不大。但从排名次序看，2023年与2020年对比，全球化妆品十强仅欧莱雅、联合利华稳坐钓鱼台，而3-10名的排位均出现了变动。
其中，强生在2022年宣布拆分其消费者健康业务，并成立Kenvue公司单独上市，因此以Kenvue皮肤健康与美容、儿童护理板块的销售额计算，其排名相比2020年、2021年有所下滑。
LVMH、拜尔斯道夫凭借连续三年的高增长，从四年前的“吊车尾”排名，到如今成功跻身“中位圈”；科蒂亦从2020年、2021年的前十开外，到如今位列全球美妆第8名。
但值得一提，与往年不同的是，2024年，美妆巨头们将直面一匹“黑马”——Puig集团。
公开资料显示，作为西班牙的美妆时尚巨头，该集团旗下业务主要分为三大板块：时尚与香水、彩妆、护肤品，共囊括17个品牌，其中包含知名美妆品牌依泉、CharlotteTilbury（CT彩妆），香水品牌PENHALIGON'S（潘海利根），L'ArtisanParfumeur（阿蒂仙之香）、Byredo等。财报显示，2023年，Puig的净收入达到339亿元，比2022年增长了19%。
除此之外，由于口腔护理部分占比较高，仅通过计算个护业务，高露洁集团并未进入全球前十化妆品企业榜单之中。
据了解，高露洁的业务分为口腔、个人和家庭护理，以及宠物营养两大板块。其美容个护业务主要在个人护理部分，后者中包括3个护肤品牌PCASKIN、菲洛嘉、eltaMDSKINcare（安妍科）和9个个护、口腔和家居清洁品牌。按照此前年报中个人护理业务20%左右的占比来估算，2023年高露洁个护业务的销售额约为216亿元，不及排名第十的Natura&Co。
而对比十强门槛，据青眼号外去年梳理，2022年全球化妆品第十名的科蒂，其营收为362亿元，比今年第十名（Natura&Co化妆品销售额385亿）要低23亿，可见全球十强的门槛在不断提升，明年，400亿或将成为全球美妆十强企业新的基准线。这也提醒各大企业需要在不断变化中的市场寻找机会，以创造更高的增长空间。
创纪录是关键词，香水仍活力无限
从各企业业绩表现来看，青眼号外发现，“创纪录”成为了不少美妆巨头2023年的关键词。如欧莱雅、拜尔斯道夫、LVMH、科蒂、Puig等，均在去年达成了历史最好的成绩。
比如，欧莱雅集团2023年销售额3232亿元，同比2022年增长11%，再创历史新高，这不仅是其连续三年实现两位数的同比增长，也是欧莱雅集团销售额首次突破3000亿元的大关。
而纵观几家高速增长的美妆巨头，不难发现，2023年美妆行业的增长点所在。
科蒂是全球十强中销售额增速最高的企业，同比2022年增长14.5%。根据科蒂集团发布的财报显示，其业绩已连续14个季度超出预期。十强之外，Puig集团同比19%的销售额增速也领先了一众美妆巨头。
诚然，相比欧莱雅、联合利华这两家“庞然大物”，科蒂和Puig的高增速也无法排除其销售底盘较低的大背景。但另一方面，也代表着香水赛道在卷了又卷之后，仍散发出无限活力，推动着企业业绩的增长。
比如科蒂集团首席执行官SueNabi介绍称，BurberryGoddess香水的销售结果超出了所有的预期，并创下了新纪录。与此同时，集团七大香水品牌在2024财年上半年（即2023年6-12月）实现了两位数增长。
不仅是科蒂，欧莱雅、LVMH这两家获得高速增长的企业，同样在财报中数次提及香水品类的突出贡献。比如，2023年LVMH香水与化妆品部门销售额首次突破80亿欧元，实现了11%的有机增长，创下近5年新高。在归纳增长的因素时，LVMH就点名了ChristianDior迪奥品牌的经典香水、L'Artetlamatimire高端香水、Givenchy纪梵希香水系列的持续成功。
除香水外，拜尔斯道夫、欧莱雅、联合利华等企业的财报数据，也显示出大众美妆与高端美妆的“异位”。比如拜尔斯道夫招牌品牌妮维雅，就在2023年交出历史最佳成绩单，销售额首次跨过50亿欧元的门槛；反之，受累于2023年的旅游零售业务和中国内地市场面临艰难的市场环境，高端品牌莱珀妮和香缇卡在去年分别出现了15.4%和18.4%的业绩下滑。
欧莱雅大众化妆品部同样迎来30年来最好增长，并超越高档化妆品部，成为集团最大的部门；联合利华在财报中也提及，包含多芬、夏士莲、清扬、凡士林等品牌在内的美容健康部门，核心护肤品牌凡士林2023年营收超10亿欧元，实现了两位数增长。
亚太遇冷中国企业机会来了？
纵观全球化妆品十强，青眼号外发现，2023年美妆巨头们有不少在亚洲市场出现了增长乏力，甚至同比下滑的现象。
典型如资生堂，作为唯一上榜的亚洲美妆企业，其在2023年出现了8.8%的业绩下滑；另据欧莱雅集团财报数据，往年一直是其第二大销售区域的北亚地区，却在2023年拖累了集团的整体增速。去年，北亚地区不仅是欧莱雅集团5大地区中唯一一个同比销售额下滑的地区，其总销售额也被北美地区超过，在全球范围内退居第三。
事实上，作为亚洲最重要的美容市场，美妆巨头在中国地区的增长也遇上瓶颈。宝洁去年以4.8%的同比增长成功超越雅诗兰黛，跻身全球美妆前三，但在宝洁最新的季报中，核心品牌SK-II在大中华区的销售额却暴跌了34%；雅诗兰黛由于在中国大陆双11期间销售额下降，抵消了中国香港和其他市场的强劲增长，最终在亚太市场的营收减少了8%。
此消彼长之下，是否意味着国内企业有了新机会？
此前，有证券公司对珀莱雅的业绩预测（取平均值），2023年，珀莱雅营收或将达到83亿元，成为国货美妆企业的龙头。在去年双11期间，珀莱雅品牌更是超过一众国际大牌，成为了天猫美妆第一、抖音美妆第一、京东国货美妆第一的“大满贯选手”。
而去年在抖音大爆发的上美股份无疑也是本土企业的生力军之一，据公开数据，2023年，上美股份旗下韩束品牌以33.4亿的GMV在抖音实现断层领先。另据上美股份此前发布的业绩预告显示，集团预计2023年营收为40亿元至42亿元，同比增长约49.5%至57.0%；预计实现净利润4.2亿元至4.6亿元，同比增长约185.5%至212.7%。
毫无疑问，与全球化妆品十强企业相比，本土企业们仍有一定的距离需要弥补，但本土企业也在不断向上爬坡。青眼号外对比发现，今年上半年珀莱雅与彼时全球排名第十的科蒂的销售额有5.4倍的差距。到年底，珀莱雅与全球第十的企业销售额差距或将缩小至4.6倍。
当然，从巨头们的金钱流向来看，亚洲增长乏力更多是品牌定位、渠道布局无法适应高速变化中的市场，而美妆巨头们看好中国、重投中国的决心从未被动摇。
比如Puig在财报中就提及，在亚太地区，中国市场现在是“公司的优先考虑之一”，并且“已在2023年实现了27%的增长”，这得益于CharlotteTilbury和Byredo在该地区的受欢迎程度。
资生堂中国总裁兼CEO梅津利信也曾公开表示，中国拥有孵化创新得天独厚的土壤。这对以消费者需求为出发点、科技创新为内在驱动的资生堂来讲，是一个难得的理想市场。可以说，资生堂立足中国40多年从未动摇过投资中国的信心和决心。
在投融资方面，欧莱雅集团罕见地在2023年报中官宣了对中国奢侈香水品牌ToSummer观夏的少数股权投资事件，欧莱雅集团首席全球增长官费博瑞也就此表示：“此次对于观夏的投资是欧莱雅集团2023年在北亚市场最重要的投资之一。”
总的来说，全球化妆品市场正在经历深刻的结构性变化，企业间的竞争更趋激烈，但与此同时，黑马的出现、本土企业与全球十强差距的缩小等，也揭示了行业增长的活力和多元化发展的机遇。
注1：全球化妆品十强销售额数据因汇率波动换算存在一定误差。除特殊说明外，文内统一为人民币单位。
注2：联合利华、宝洁为美容及个护业务；拜尔斯道夫为消费者业务；LVMH为香水和化妆品业务；Kenvue为皮肤健康与美容、儿童护理板块销售额；其余企业为2023年的整体业务。