浅谈海龟交易法则是否“失效”了？ 之前做期货交易的朋友跟我说他研发了一个新的机械式交易系统，让我看看是否有上实盘的可行性。我认真看了朋友的交易系统，简单逻... 

之前做期货交易的朋友跟我说他研发了一个新的机械式交易系统，让我看看是否有上实盘的可行性。

我认真看了朋友的交易系统，简单逻辑就是等商品价格前期大跌后在分钟级别的K线图上出现大阳线时做多，反之则做空（研发交易系统不易，为保护知识产权故不详细说明）。

然后跟朋友说这个交易系统属于高频+均值回归类型，而且已经有很多大型金融机构在使用类似的交易方法。

这个交易系统如果真的上实盘，大概率能够盈利，但是它也有缺点。高频交易比拼的是交易成本、交易频率、团队配合。这些交易优势里，个人或者小资金一个都不具备，所以不适合做高频类型的交易。

这样一个省心、省力、省时、省钱的交易方法不香吗？

谁知我刚说出它的名字——海龟交易法则，朋友便又露出失望的表情。

他认为海龟早已经失效了，原因有两点：

第一，能够赚钱的交易系统，没有人愿意公开。

第二，现在流行“海龟汤”，专门捕杀趋势交易。

朋友用关爱智障般的眼神看着我，认为我居然还天真到相信书上的内容，让我把剩下的话都咽进了肚子里。

其实朋友说的问题，我也思考过，但是答案却跟朋友相反——海龟交易法则并没有失效，至今仍有许多交易员在使用它（当然不是原版的）。

第一，任何交易系统一经公开后，都会变得弱效——收益率会明显降低。有人分析后认为是当大量的资金涌入到同样的交易方法后，导致这个交易方法在市场中太过拥挤所致。

第二，我使用原版的海龟交易法则在国内的期货市场上做过历史回测，结果是年化收益很低，但是依然能够盈利，证明了第一点现象确实存在。可惜的是我的编程能力不足，不能对它改进优化（不能把想法写成代码），不过我相信改进优化后的海龟盈利能力肯定会更强。

第三，《金融怪杰》的作者在寻找华尔街优秀的交易精英时，列了一个访谈对象名单。他发现名单中总共有28位交易员，但是其中有17位是海龟，使用海龟趋势交易的人数比例高达60%。这段内容证实了我前面的内容——趋势交易是最简单+最容易+成功率最高的交易方法。

第四，“海龟汤”属于逆势交易，明显违背了交易通用原则。迄今为止，我还没有听说哪个交易员凭借逆势交易在期货市场里获取成功。

最后来个总结，海龟交易法则并非失效，只是不能直接复制模仿，需要进行优化改进。如果你还没有建立一个完善的趋势交易系统，我建议你直接照搬海龟交易法则现学现用。